NIIF 17 - Contratos de Seguros• Contratos de inversion con participación siempre que la entidad tambien emita contratos de seguros; • Opcional para contratos de servicios a cambio

NIIF 17 Contratos de Seguros

www.pwc.com/ar

Hernán R. Pérez Raffo

Agenda

• Desafíos de la contabilización de Contratos de Seguros

• El camino hacia la IFRS 17

• IFRS 17

• Desafíos

2Julio 2018

PwC Argentina

Los desafíos de la contabilización de Contratos de Seguros

3Julio 2018

PwC Argentina

¿Cuáles son las particularidades de los contratos de seguros?

4Julio 2018

Costos futuros e Inciertos

Necesidad de realizar estimacionesDesconocimientodel resultado final

Cotizaciones

Emisión

Adquisición

Siniestros

Cotizaciones Emisión

Explotación

PwC Argentina


5Julio 2018


Necesidad de realizar estimaciones

-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros

Prima Gastos de Adquisición Gastos de ExplotaciónSiniestros saldo acumulado devengamiento

PwC Argentina

Desconocimientodel resultado final


6Julio 2018



-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros


PwC Argentina



7Julio 2018



-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros


PwC Argentina



8Julio 2018



-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros


PwC Argentina



9Julio 2018



-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros


PwC Argentina



10Julio 2018



-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros


Al inicio del contrato

PwC Argentina



11Julio 2018



-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros


Durante la provisión de

cobertura

PwC Argentina



12Julio 2018



-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros


Lineal hasta la extinción

de las obligaciones

PwC Argentina



13Julio 2018



-500

-300

-100

100

300

500

700

900

1100

0 1 2 3 4 5

Contrato de Seguros


A la extinción de

las obligaciones

PwC Argentina



14

Criterios de Devengamiento de Gastos:

Gastos de Adquisición

Gastos de Explotación

DiferimientoReconocimiento

inmediato

Estimación Reconocimiento inmediato

Hipotesis / Información

Expectativade siniestros y

SiniestrosEfectofinanciero

Hipótesis a la suscripción

Hipótesis Corrientes

Hipótesis Regulatorias

Valor esperadoMejor estimación

Valores Descontados

Valores Nominales

Regulatorio

Valores corrientes

Criterios de Estimación técnico:

Criterios de Exposición de Cambios de Estimación

Criterios de Reconocimiento de Resultados del Contrato

Resultado del Contrato InmediatoDiferido Diferido (excepto oneroso)

Exposición En EERR EERR excepto cambios en serv. Futuros -> ORI

Riesgo

Estimación de Siniestros

Estimación de Riesgo

Provisión para desvio adversoSin margen

PwC Argentina


Julio 2018


Necesidad de realizar estimacionesDesconocimientode resultado final

ModeloContable

Prudencial

ModeloContable

Financiero

15PwC Argentina

16


Siniestros





inmediato









Valores Descontados

Valores Nominales

Regulatorio

Valores corrientes






Riesgo




Cuáles son los criterios del US GAAP?

PwC Argentina

Cuáles son los criterios del US GAAP?

17


Siniestros





inmediato








Mejor estimación

Valores Descontados

Valores Nominales

Regulatorio

Valores corrientes






Riesgo




PwC Argentina

El camino hacia la IFRS 17

18Julio 2018

PwC Argentina

Línea de tiempo de la NIIF 4 hacia la IFRS 17

19Julio 2018

Inicio del Proyecto de Seguros

1997

Mar2004

Se emite la IFRS 4

Ene2005

IFRS adoptados en Europa

Discussion paper

May2007

Jul2010

Exposure Draft of proposals

Jun2013

Exposure Draft of revised proposals May

2017

Se emite IFRS 17

Ene2021

Fecha efectiva

PwC Argentina


20Julio 2018


1997

Mar2004

Se emite la IFRS 4

Ene2005


Discussion paper

May2007

Jul2010


Jun2013


2017

Se emite IFRS 17

Ene2021

Fecha efectiva

Principios de carácter general y limitado:

• Prohíbe reservas catastróficas y de ecualización de resultados

• Test de adecuación de reservas de seguros y de recuperabilidad de activos por reaseguros

• Exposición de la porción de reservas a cargo del reasegurador como un activo, es decir, no permite la exposición de la reserva neta de reaseguro.

PwC Argentina


21Julio 2018


1997

Mar2004

Se emite la IFRS 4

Ene2005


Discussionpaper

May2007

Jul2010


Jun2013


2017

Se emite IFRS 17

Ene2021

Fecha efectiva

PwC Argentina


22Julio 2018


1997

Mar2004

Se emite la IFRS 4

Ene2005


Discussion paper

May2007

Jul2010


Jun2013


2017

Se emite IFRS 17

Ene2021

Fecha efectiva

PwC Argentina

IFRS 17

23Julio 2018

PwC Argentina

Ventajas de la IFRS 17

24Julio 2018

Cómo el IFRS 17 mejora el reconocimientoProblemas actuales

Variedad de tratamientos dependiendo de compañías y productos

Estimaciones para productos de largo plazo fijadas al inicio

Las tasas de descuento estimadas no reflejan los riesgos económicos

En algunos contratos no se aplican descuentos financieros

Información limitada de garantias y opciones implicitas

Consistencia en el tratamiento para compañías y productos

Las estimaciones se actualizan para reflejar la actualidad y valores de mercado

Las tasas de descuento reflejan los riesgos propios del flujo de fondos

La medición de las obligaciones reflejan el valor tiempo del dinero (si es material)

La medición refleja todos los rangos de posibles resultados

PwC Argentina

IFRS 17: Alcance - Definición de Seguro

25Julio 2018

Alcance: Definición de Seguro

IFRS 17 aplica a: • Contratos de seguros emitidos por una Entidad; • Contratos de reaseguro para la cedente y el cesionario; • Contratos de inversion con participación siempre que la entidad tambien emita

contratos de seguros;

• Opcional para contratos de servicios a cambio de un honorario fijo

Para considerer un contrato como de seguros debe tener riesgo de seguro significativo (IFRS 17 aclara que es a valores descontados)

PwC Argentina

IFRS 17: Nivel de Agregación

26Julio 2018


Nivel de Agregación

2. Requerimientos

Top-down approach: Se comienza a nivel cartera (riesgos similares adiministrados en conjunto)

3 grupos al inicio • Onerosos;• Rentables con bajo riesgo de

transformarse en onerosos y • Otros contratos rentables

Riesgo de contratos que se transformen en onerosos:• Reportes internos• Sensibilidad de los flujos de

fondos

Diferenciar contratos onerosos y rentables Reconocer CSM hasta el final de la cobertura

1. Objetivo

Requiere que los grupos incluyan contratos emitidos en el término de 1 año o menos

PwC Argentina

IFRS 17: Métodos de Reserva

27Julio 2018



Métodos de Reserva

Objetivo

Tipos de contratos

Modelo por default para todos los contratos

• Largo plazo y vida entera

• Protección de negocio• Algunas rentas

vitalicias• UL tipo US

• Reaseguro activo• Algunos seguros

generales

Para simplicar contratos de corto

plazo con baja variabilidad

• Seguros Generales• Vida corto plazo y

algunos contratos colectivos

Para reconocer los resultados donde los flujos están atados a la evolución

de un activo

• Unit-linked, US variable annuities and equity

index-linked contracts• Continental European

90/10 contract• UK with profits contracts

Obligatorio? Obligatorio Opcional Obligatorio

Modelo General Variable fee approach

Premium allocation

approach (PAA)

PwC Argentina

IFRS 17: Método de Reserva – Modelo GeneralAlcance: Definición de Seguro

Nivel de Agregación Modelo General

Valor actual esperado del flujo de fondos

• Estimaciones actuales• Consistentes con valores de mercado• Valores probables ponderados• Perspectiva de la entidad para el resto de los valores• Incorpora toda la información disponible• Incluye los efectos de opciones y garantías

Margen por servicios del

contrato

Valor actual esperado del

flujo de fondos de

cumplimiento del contrato

Ajuste por riesgo

28Julio 2018

Métodos de Reserva

PwC Argentina




contrato


flujo de fondos de


Ajuste por riesgo

29Julio 2018

Métodos de Reserva

Ajuste por riesgo

• Refleja la compensación requerida por la entidad por la incertidumbre

• Mide la compensación para hacer a la entidad indiferente entre:

- Rango de resultados posibles

- Flujo fijo con el mismo valor esperado

• El CSM se ajusta por cambios para cobertura future

• Las entidades deberan exponer el nivel de confianza

PwC Argentina




contrato


flujo de fondos de


Ajuste por riesgo

30Julio 2018

Métodos de Reserva

Margen por servicios del contrato (CSM)

• Representa la rentabilidad no reconocida del contrato

• Se ajusta por cambios en los flujos relacionados a servicios futuros

• CSM no puede ser negativo

• Devengado durante el plazo de cobertura según las unidades de beneficio

• Las unidades de cobertura reflejan la cantidad de beneficio y la expectative de duración de la cobertura

• Las tasas de devengamiento del CSM son las iniciales

PwC Argentina

IFRS 17: Transición

31Julio 2018



Transición

If impracticable

Default: full retrospective

• Have to apply unless impracticable or cannot identify groups retrospectively

• Requires day 1 data and assumptions and full history to date of transition

Modified retrospective approach

• Objective - as close to retrospective approach as possible.

• A list of available simplifications is provided.

• Comparison of fulfilment value to ‘fair value’

• Given data requirements, may end up here

Fair valueOR

If impracticable

Métodos de Reserva

PwC Argentina

Criterios Posibles

32


Siniestros

Criterios de Devengamiento:




inmediato









Valores Descontados

Valores Nominales

Regulatorio

Valores corrientes

Criterios de Estimación:




Exposición En EERR EERR excepto cambios en serv. Futuros -> CSM /ORI

Riesgo




PwC Argentina

IFRS 17

33


Siniestros

Criterios de Devengamiento:




inmediato









Valores Descontados

Valores Nominales

Regulatorio

Valores corrientes

Criterios de Estimación:




Exposición En EERR EERR excepto cambios en serv. Futuros -> CSM / ORI

Riesgo




PwC Argentina

Desafíos

34Julio 2018

PwC Argentina

Desafíos

35Julio 2018

Negocio

• Educación al inversor y analistas

• Volatilidad y temporalidad de los resultados y su impacto en los dividendos

• Reconsideración de diseño de productos

• Revisión de las funciones de planeamiento, prespuesto y control de gestión

• Riesgo incremental de información financiera inadecuada, incorrecta o incompleta

• Nuevos Controles y procesos actuariales y de reporte financiero

• Capacitación y reeducación

Operacional

• Mayo volumen de datos, reports y registros con un grado de complejidad superior

• Mejora de los modelos actuariales

• Rediseño de los sistemas de reporte

• Mayor infraestructura de procesamiento

Sistemas

PwC Argentina

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