Notas a los estados financieros de Carácter Especifico

NOTA 3. Declaración de cumplimiento con las NIIF para las Pymes

Los estados financieros de SOCIEDAD MEDICA DE SANTA MARTA S.A. ., entidad individual, correspondientes a los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera para las Pequeñas y Medianas Entidades (IFRS, por sus siglas en inglés, para las PYMES) emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y adoptadas en Colombia mediante el Decreto 3022 del 27 de diciembre de 2013. Estos estados financieros se presentan en miles de pesos colombianos, que es también la moneda funcional de la Compañía. NOTA 4. NIIF nuevas y revisadas que la Compañía no ha adoptado

A continuación se indican las nuevas normas e interpretaciones así como modificaciones a las mismas que han sido emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) emitió la Norma Internacional de Información Financiera para las Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) desde el año 2012. 1 Se presenta la fecha de emisión así como la fecha de vigencia a nivel internacional, pero se aclara cuales ya fueron adoptadas en Colombia mediante el Decreto 2496 del 23 de diciembre del 2015 y su fecha de vigencia. Por lo tanto, los estados financieros presentados solo incluyen aquellas normas adoptadas tal como se indica en la Nota 3. 4.1 Normas, interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB en el año 2015 cuya vigencia en Colombia es a partir del 1 de enero de 2017 permitiendo su aplicación anticipada. 4.1.1 Sección 1 - Pequeñas y medianas entidades Aclaración de que los tipos de entidades enumeradas en el párrafo 1.3 (b) no tienen automáticamente obligación pública de rendir cuentas [véase el párrafo 1.3 (b)]. Incorporación de guías de aclaración sobre el uso de la NIIF para las PYMES en los estados financieros separados de la controladora sobre la base de las preguntas y respuestas 2011/01 Uso de la NIIF para PYMES en los estados financieros separados de una controladora (véase el párrafo 1.7). 4.1.2 Sección 2 - Conceptos y principios fundamentales Incorporación de guías de aclaración sobre la exención por esfuerzo o costo desproporcionado que se usa en varias secciones de la NIIF para las PYMES, así como un requerimiento nuevo dentro de las secciones correspondientes para que las entidades revelen su razonamiento sobre el uso de una exención (véanse los párrafos 2.14A a 2.14D).

1 Modificaciones de 2015 a la NIIF para las PYMES - IASB

Así mismo, establece modificaciones consiguientes en el párrafo 2.22 relativos a cambios en la Sección 5 Estado del Resultado Integral, párrafo 2.47 relativo a cambios en la Sección 11 Instrumentos financieros básicos y los párrafos 2.49(a) y 2.50 (d) relativos a cambios en la Sección 17 Propiedades, planta y equipo. 4.1.4 Sección 5 - Estado del resultado integral y estado de resultados

Aclaración de que el importe único presentado por operaciones discontinuadas incluye cualquier deterioro de valor de las operaciones discontinuadas medido de acuerdo con la Sección 27 [véase el párrafo 5.5 (e) (ii)]. Incorporación de un requerimiento para que las entidades agrupen las partidas presentadas en otro resultado integral sobre la base de si son potencialmente reclasificarles al resultado del periodo. Además se presentan cambios en el párrafo 5.4 (b) relativos a cambios en la Sección 17 y el párrafo 5.5 (d) relativo a cambios en la Sección 29. 4.1.5 Sección 6 - Estado de Cambios en el patrimonio y estado de resultados y ganancias acumuladas Aclaración de la información a presentar en el estado de cambios en el patrimonio. (Véase los párrafos 6.2 y 6.3). 4.1.6 Sección 9 – Estados financieros consolidados y separados

Aclaración de que todas las subsidiarias adquiridas con la intención de venta o disposición en el plazo de un año se excluirán de la consolidación e incorporación de guías que aclaran la forma de contabilizar y disponer de estas subsidiarias (véanse los párrafos 9.3 a 9.3C y 9.23A). Incorporación de guías que aclaran la preparación de los estados financieros consolidados si las entidades del grupo tienen diferentes fechas de presentación (véase el párrafo 9.16). Aclaración de que las diferencias de cambio acumuladas que surgen de la conversión de una subsidiaria en el extranjero no se reconocen en el resultado del periodo en el momento de la disposición de la subsidiaria (véase el párrafo 9.18). Incorporación de una opción para permitir que una entidad contabilice las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades controladas de forma conjunta en sus estados financieros separados utilizando el método de la participación y aclaración de la definición de “estados financieros separados” (Modificaciones de la NIC 27, véanse los párrafos 9.24 a 9.26 y la definición en el glosario).

Modificación de la definición de “estados financieros” combinados para referirse a entidades bajo control común, en lugar de solo a aquellas bajo control común de un solo inversor (véase el párrafo 9.28 y la eliminación de la definición en el glosario). Cambios en los párrafos 9.1 y 9.2 relacionados a los cambios en la Sección 1. 4.1.7 Sección 10 – Políticas contables, estimaciones y errores

Se presentan cambios que dan lugar a un párrafo nuevo 10.10A relativos a cambios en la Sección 17. 4.1.8 Sección 11 – Instrumentos financieros básicos Se incluye una exención por “esfuerzo o costo desproporcionado” a la medición de inversiones en instrumentos de patrimonio a valor razonable (véanse los párrafos 11.4, 11.14(c), 11.32 y 11.44). Aclaración de la interacción del alcance de la Sección 11 con otras secciones de la NIIF para las PYMES [véase el párrafo 11.7 (b), (c) y (e) a (f)]. Aclaración de la aplicación de los criterios para los instrumentos financieros básicos en acuerdos de préstamo simples [véanse los párrafos 11.9 a 11.9B y 11.11 (e)]. Aclaración de cuándo un acuerdo constituiría una transacción financiera [véanse los párrafos 11.13, 11.14(a) y 11.15). Aclaración en la guía sobre medición del valor razonable de la Sección 11 de cuándo la mejor evidencia del valor razonable puede ser un precio cotizado en un mercado activo, en lugar de un precio en un acuerdo de venta vinculante (véase el párrafo 11.27). 4.1.9 Sección 12 – Otros temas relacionados con instrumentos financieros

Aclaración de la interacción del alcance de la Sección 12 con otras secciones de la NIIF para las PYMES [véase el párrafo 12.3 (b), (e) y (h) e (i)]. Aclaración de los requerimientos para la contabilidad de coberturas, incluyendo la incorporación de una frase que aclara el tratamiento de las diferencias de cambio relacionadas con una inversión neta en un negocio en el extranjero para ser congruente con los párrafos 9.18 y 30.13 [véanse los párrafos 12.8(a), 12.23, 12.25 y 12.29 (d) y (e)]. Existen cambios en el párrafo 12.3 (f) relacionados a cambios en la Sección 20 y los párrafos 12.8 (b) y 12.9 relativos a cambios en la Sección 11. 4.1.10 Sección 14 – Inversiones en asociadas Se presentan cambios en el párrafo 14.15, relativos a las modificaciones en la Sección 2.

4.1.11 Sección 15 – Inversiones en negocios conjuntos Existen cambios en el párrafo 15.21, relacionados con los cambios en la Sección 2. 4.1.12 Sección 16 – Propiedades de inversión Se presentan cambios al párrafo 16.10 (e) (iii), relativos a los cambios en la Sección 4. 4.1.13 Sección 17 – Propiedades, planta y equipo Alinea la redacción con las modificaciones de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, con respecto a la clasificación de las piezas de repuesto, equipo de mantenimiento permanente y equipo auxiliar como propiedades, planta y equipo o inventario (véase el párrafo 17.5). Incorporación de la exención en el párrafo 70 de la NIC 16 permitiendo que una entidad use el costo de la pieza de sustitución como un indicador de cuál fue el costo de la pieza sustituida en el momento en que fue adquirida o construida, si no fuera practicable determinar el importe en libros de la parte del elemento de propiedades, planta y equipo que ha sido sustituido (véase el párrafo 17.6). Adición de la opción para utilizar el modelo de revaluación, en la medición posterior, teniendo en cuenta que la ausencia de esta opción en la norma original crea un límite para su adopción en algunas jurisdicciones, por lo cual, esta enmienda es congruente con el objetivo de IASB de impulsar una mayor adopción de la NIIF para las Pymes en el contexto global. Las enmiendas deben ser aplicadas prospectivamente. (Véanse los párrafos 17.15 a 17.15D, 17.31 (e) (iv) y 17.33). Se presentan cambios en el párrafo 17.31 relativos a cambios en la Sección 4 y el párrafo 17.32(c) relativo a cambios en la Sección 2. 4.1.14 Sección 18 – Activos intangibles distintos de la plusvalía Cuando la vida útil de la plusvalía u otro activo intangible no pueda ser medida con fiabilidad, la vida útil se determinará sobre la base de la mejor estimación de la administración, pero el periodo no excederá los diez años (véase el párrafo 18.20). Existen cambios en el párrafo 18.8 relacionados a las modificaciones en la Sección 19. 4.1.15 Sección 19 – Combinaciones de negocios y plusvalía Sustitución del término “fecha de intercambio” por el término “fecha de adquisición” [véase el párrafo 19.11(a)]. Incorporación de guías que aclaran los requerimientos de medición para acuerdos de beneficios a los empleados, impuestos diferidos y participaciones no controladoras al asignar el costo de una combinación de negocios (véase el párrafo 19.14).

Incorporación de la exención por esfuerzo o costo desproporcionado al requerimiento para reconocer activos intangibles de forma separada en una combinación de negocios y la inclusión de un requerimiento de información a revelar para todas las entidades de proporcionar una descripción cualitativa de los factores que forman parte de cualquier plusvalía reconocida [véanse los párrafos 19.15(c) y (d) y 19.25 (g)]. Existen cambios en el párrafo 19.2(a) relativos a cambios en la Sección 9 y los párrafos 19.23(a) y 19.26 relativos a cambios en la Sección 18. 4.1.16 Sección 20 – Arrendamientos Modificación para incluir arrendamientos con cláusulas de variación de la tasa de interés vinculada a tasas de interés de mercado, ya no sean contabilizadas como derivados separados. Aclaración de que solo algunos acuerdos de subcontratación, contratos de telecomunicaciones que proporcionan derechos de capacidad y contratos de compra obligatoria constituyen, en esencia, arrendamientos (véase el párrafo 20.3). 4.1.17 Sección 21 – Provisiones y contingencias Existen cambios en el párrafo 21.16 relacionados a los cambios en la Sección 2. 4.1.18 Sección 22 – Pasivos y patrimonio Incorporación de guías que aclaran la clasificación de instrumentos financieros como patrimonio o pasivo (véase el párrafo 22.3A). Exención de los requerimientos de medición inicial del párrafo 22.8 para instrumentos de patrimonio emitidos como parte de una combinación de negocios, incluyendo combinaciones de negocios de entidades o negocios bajo control común (véase el párrafo 22.8). Incorporación de las conclusiones de la CINIIF 19 cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio para proporcionar una guía sobre permutas de deuda por patrimonio cuando el pasivo financiero se renegocia y el deudor cancela el pasivo emitiendo instrumentos de patrimonio (véase los párrafos 22.8 y 22.15A a 22.15C). Aclaración de que el impuesto a las ganancias relativo a distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio (propietarios) y a los costos de transacción de una transacción de patrimonio debe contabilizarse de acuerdo con la Sección 29—sobre la base de las modificaciones a la NIC 32 Instrumentos Financieros. (Véanse los párrafos 22.9 y 22.17). El componente del pasivo de un instrumento financiero compuesto se contabilice de la misma forma que un pasivo financiero independiente similar (véase el párrafo 22.15).

Incorporación de una exención por esfuerzo o costo desproporcionado del requerimiento para medir el pasivo para pagar una distribución distinta al efectivo al valor razonable de los activos distintos al efectivo a distribuir y de guías que aclaran la contabilización de la liquidación del dividendo por pagar (véanse los párrafos 22.18, 22.18A y 22.20). Exención de los requerimientos del párrafo 22.18 para distribuciones de activos distintos al efectivo controlados al nivel más alto por las mismas partes antes y después de la distribución (véase el párrafo 22.18B). 4.1.19 Sección 26 – Pagos basados en acciones Alineación del alcance y de las definiciones con la NIIF 2 pagos basados en acciones para aclarar que las transacciones con pagos basados en acciones que involucran instrumentos de patrimonio distintos de los de las entidades del grupo están dentro del alcance de la Sección 26 (véanse los párrafos 26.1 y 26.1A y las definiciones relacionadas del glosario). Aclaración de que la Sección 26 se aplica a todas las transacciones con pagos basados en acciones en las que la contraprestación identificable parece ser inferior al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos o al pasivo incurrido y no solo a transacciones con pagos basados en acciones que se proporcionan de acuerdo con programas establecidos por ley (véanse los párrafos 26.1B y 26.17). Aclaración del tratamiento contable de las condiciones de irrevocabilidad de la concesión y de las modificaciones de concesiones de instrumentos de patrimonio (véase el párrafo 26.9, 26.12 y tres definiciones nuevas en el glosario). Aclaración de que la simplificación proporcionada para planes de grupo es solo para la medición del gasto por pagos basados en acciones y no proporciona exención de su reconocimiento (véanse los párrafos 26.16 y 26.22). 4.1.20 Sección 27 – Deterioro del Valor de los Activos Aclaración de que la Sección 27 no se aplica a activos que surgen de contratos de construcción [véase el párrafo 27.1 (f)]. Existen cambios en los párrafos 27.6, 27.30 (b) y 27.31 (b) relacionados a cambios en la Sección 17 y el párrafo 27.14 relativo a cambios en la Sección 11. 4.1.21 Sección 28 – Beneficios a empleados Aclaración de la aplicación de los requerimientos contables del párrafo 28.23 a otros beneficios a los empleados a largo plazo (véase el párrafo 28.30). Eliminación del requerimiento de revelar la política contable de los beneficios por terminación (véase el párrafo 28.43). Se presentan cambios al párrafo 28.41(c) relacionados con los cambios en la Sección 2

4.1.22 Sección 29 – Impuesto a las Ganancias Alineación de los principios más importantes de la Sección 29 con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias para el reconocimiento y medición de los impuestos diferidos, pero modificada para ser congruente con los otros requerimientos de la NIIF para las PYMES (cubre todas las modificaciones a la Sección 29, excepto las procedentes de la modificación 45 y las definiciones relacionadas en el glosario). Se añadió la exención por esfuerzo o costo desproporcionado al requerimiento de compensar activos y pasivos por impuestos a las ganancias (véase el párrafo 29.37 y 29.41). 4.1.23 Sección 30 – Conversión de moneda extranjera Aclaración de que los instrumentos financieros que derivan su valor razonable del cambio en una tasa de cambio de moneda extranjera especificada se excluyen de la Sección 30, pero no los instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera (véase el párrafo 30.1). Se presentan cambios al párrafo 30.18(c) relativos a los cambios en la Sección 9. 4.1.24 Sección 31 – Hiperinflación Se presentan cambios en los párrafos 31.8 y 31.9 relativos a los cambios en la Sección 17 4.1.25 Sección 33 – Información a revelar sobre partes relacionadas Alineación de la definición de “parte relacionada” con la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas y sus enmiendas, incluyendo, en la definición de parte relacionada, la entidad de gestión que proporciona servicios de personal clave de la administración (véase el párrafo 33.2 y la definición en el glosario). 4.1.26 Sección 34 – Actividades especializadas Eliminación del requerimiento de revelar información comparativa de la conciliación de los cambios en el importe en libros de activos biológicos [véase el párrafo 34.7(c)]. Alineación de los requerimientos principales para el reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación con la NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales (véanse los párrafos 34.11 a 34.11F). Lo cual permite a los preparadores de estados financieros de este sector económico aplicar los principios establecidos en la Sección 34, sin tener que referenciar las NIIF Plenas. Existen cambios al párrafo 34.10 (b) relativos a los cambios en la Sección 2.

4.1.27 Sección 35 – Transición a la NIIF para las PYMES La incorporación de una opción de permitir que se use la Sección 35 más de una vez—sobre la base de las modificaciones de la NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera de las Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2009-2011 (véanse los párrafos 35.2 y 35.12A). Se adiciona una excepción a la aplicación retroactiva de la NIIF para las PYMES para préstamos del gobierno que existen en la fecha de transición a la NIIF para las PYMES—sobre la base de Préstamos del Gobierno (Modificaciones a la NIIF 1) emitida en marzo de 2012 [véase el párrafo 35.9 (f)] Se incorpora una opción para permitir que las entidades que adoptan por primera vez las NIIF utilicen la medición del valor razonable derivada de algún suceso como “costo atribuido”—sobre la base de las modificaciones a la NIIF 1 de Mejoras a las NIIF [véase el párrafo 35.10 (da)]. La incorporación de una opción para permitir que una entidad use el importe en libros según los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) anteriores de partidas de propiedades, planta y equipo o activos intangibles usados en operaciones sujetas a regulación de tasas—sobre la base de las modificaciones a la NIIF 1 de Mejoras a las NIIF [véase el párrafo 35.10 (m)]. Incorporación de guías para entidades que emergen de hiperinflación grave que están aplicando la NIIF para las PYMES por primera vez—sobre la base de Hiperinflación Grave y Eliminación de las Fechas Fijadas para Entidades que Adoptan por Primera vez las NIIF (Modificaciones a la NIIF 1) emitida en diciembre de 2010 [véase el párrafo 35.10(n) y las dos definiciones nuevas en el glosario]. Simplificación de la redacción utilizada en la exención de la re-expresión de la información financiera en el momento de la adopción por primera vez de esta NIIF (véase el párrafo 35.11) NOTA 5. Resumen de políticas contables.

5.1 Consideraciones generales

Las principales políticas contables que se han utilizado en la preparación de estos estados financieros se resumen a continuación. Estas políticas contables se han utilizado a lo largo de los períodos presentados en los estados financieros, excepto cuando la Compañía ha aplicado ciertas excepciones durante la transición a las NIIF para Pymes (véase nota 2).

5.2. Moneda extranjera 5.2.1. Moneda funcional y de presentación

Opción 1: Moneda funcional pesos. La moneda funcional de la Compañía es el peso colombiano dado que es la moneda del entorno económico principal en el que genera y usa el efectivo. Por lo tanto, la Compañía maneja sus registros contables en dicha moneda, la cual, a su vez, es la usada para la presentación de los estados financieros.

5.3. Efectivo y equivalentes de efectivo

Se incluye dentro del efectivo todos los dineros que la Compañía tiene disponibles para su uso inmediato en caja, cuentas corrientes y cuentas de ahorro y se mantienen a su valor nominal. Se incluyen en los equivalentes al efectivo las inversiones con vencimiento menor a tres meses, de gran liquidez y que se mantienen para cumplir compromisos de pago a corto plazo. Se valoran a los precios de mercado. 5.4 Instrumentos Financieros 5.4.1. Cuentas por cobrar Las ventas se realizan con condiciones de crédito normales, y los valores de las cuentas por Estos activos financieros se reconocen inicialmente a su precio de transacción. Posteriormente se miden a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro. Las ventas se realizan en condiciones normales de crédito y las cuentas por cobrar comerciales no devengan intereses. Cuando existe evidencia objetiva de que los montos registrados de las cuentas por cobrar no son recuperables, la pérdida por deterioro se reconoce en resultados. 5.4.2. Activos financieros corrientes y no corrientes

Se reconocen inicialmente al costo más cualquier costo de transacción y su medición posterior se realiza con base en el método del costo amortizado que tiene en cuenta la tasa de interés efectiva. Los intereses devengados así como el efecto de la valoración al costo amortizado se reconocen en los resultados como ingresos financieros. Las inversiones no corrientes comprenden inversiones en capital de otra empresa. Se reconocen inicialmente por su precio de transacción. Después del reconocimiento inicial, estas inversiones se mantienen al costo menos cualquier deterioro de valor.

5.4.4. Préstamos por pagar

Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su precio de transacción menos cualquier costo de transacción. Después del reconocimiento inicial se miden al costo

amortizado utilizando el método de interés efectivo. Los gastos por intereses se reconocen sobre la base del método del interés efectivo y se presentan en los resultados como gastos financieros.

5.4.5. Proveedores y cuentas por pagar Los proveedores y cuentas por pagar son obligaciones basadas en condiciones de crédito normales y no tienen intereses.

5.4.6. Retiro de los activos financieros Los activos financieros se retiran de los estados financieros cuando los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo expiran, o cuando el activo financiero y sustancialmente todos los riesgos y beneficios han sido transferidos. Usualmente, ello ocurre cuando se recibe el dinero producto de la liquidación del instrumento o por el pago del saldo deudor. Si la Compañía no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad y continúa reteniendo el control del activo transferido, reconocerá su participación en el activo y la obligación asociada por los montos que tendría que pagar. Si retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, continuará reconociendo el activo financiero y también reconocerá un préstamo colateral por los ingresos recibidos. La diferencia entre el valor en libros del activo financiero y el valor de la contraprestación recibida y por recibir se reconoce en los resultados. 5.4.7. Deterioro de valor de los activos financieros

Todos los activos financieros, excepto aquellos que se llevan a valor razonable con cambios en resultados, se revisan por deterioro al menos al final de cada año para determinar si existe evidencia objetiva de su deterioro. Se aplican diferentes criterios para determinar el deterioro de cada categoría de activos financieros, según se describe a continuación. Las cuentas por cobrar significativas individualmente se consideran para deterioro cuando están vencidas o cuando existe evidencia objetiva de que un cliente caerá en incumplimiento como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo que tienen impacto en los flujos de efectivo futuros estimados del saldo de la deuda. Los criterios que se utilizan para determinar que existe una evidencia objetiva de una pérdida por deterioro son: i) dificultades financieras significativas del deudor, ii) incumplimiento en sus pagos, iii) concesiones especiales otorgadas para el pago al tercero, y, iv) es probable que el deudor entre en quiebra o en ley de intervención económica. Si se considera que existe evidencia objetiva de deterioro para un activo financiero evaluado individualmente, el activo se agrupa con otros activos financieros con

características de riesgo crediticio similares y es colectivamente evaluado por deterioro. Los activos que son individualmente evaluados por deterioro no están incluidos en la evaluación colectiva de deterioro. Si hay evidencia objetiva de que una pérdida por deterioro se ha incurrido, se estiman los flujos de efectivo futuros a recuperar mediante un análisis y proyección que considera la probabilidad de deterioro y la estimación del valor que no se recuperará basados en el análisis de todos los factores que afectan el activo financiero. Con base en el resultado de los análisis antes indicados, se realiza la estimación de la pérdida bajo los siguientes criterios cuantificables considerando la diferencia entre el valor presente de los flujos de efectivo futuros con respecto al valor en libros del activo financiero. El valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados se descuenta a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Si un activo financiero tiene una tasa de interés variable, la tasa de descuento para medir cualquier pérdida por deterioro es el tipo de interés efectivo actual. Se crea una subcuenta de deterioro de deudores como menor valor de las cuentas por cobrar con cargo a los gastos del período. La estimación de dichas pérdidas se realiza de la siguiente forma: Si en un período posterior, el valor de la pérdida por deterioro disminuye como consecuencia de un evento ocurrido después de que el deterioro fue reconocido, la reversión de la pérdida por deterioro se reconoce en resultados.

5.5. Inventarios Los inventarios se reconocen cuando se reciben los riesgos y beneficios, lo cual ocurre, para las importaciones, cuando se cumple el término inicialmente acordado con el proveedor y, para las compras nacionales, según el acuerdo con el proveedor del sitio de entrega de lo comprado. Los inventarios se registran al menor entre el costo y su precio de venta menos los gastos de venta, utilizando el método promedio. El costo incluye el costo de compra neto de descuentos, rebajas y similares más todas las erogaciones necesarias incurridas para darle la condición y ubicación requerida tales como fletes. Cuando se trate de importaciones, su costo de compra se reconoce al tipo de cambio de la fecha en que se reciben los riesgos y beneficios del inventario y las erogaciones asociadas a la importación y pagaderas en moneda extranjera al tipo de cambio de la fecha en que se incurre en ellas. Los inventarios se evalúan para determinar el deterioro de valor en cada fecha de reporte. Las pérdidas por deterioro de valor en el inventario se reconocen inmediatamente en resultados y se presentan en el costo de ventas.

Los repuestos y otros equipos menores así como piezas para el mantenimiento de las propiedades, planta y equipo y que se usarán en los procesos de mantenimiento normal se reconocen como inventarios y se cargan a los costos de producción cuando se utilizan. 5.6. Inversiones en asociadas Las asociadas son aquellas entidades sobre las que la Compañía tiene capacidad de ejercer influencia significativa pero que no son ni subsidiarias ni participaciones en negocios conjuntos. La Compañía ha optado por contabilizar estas inversiones al costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro. No existen precios cotizados públicamente disponibles para estas inversiones. 5.7. Propiedades, planta y equipo Las propiedades, planta y equipo se reconocen cuando la Compañía recibe los riesgos y beneficios asociados al activo. Se reconocen como propiedades, planta y equipo aquellos recursos tangibles, de uso de más de un año, que sea probable que generen beneficios económicos futuros o sirvan para fines administrativos y cuyo costo sea superior a 50 UVT. La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye el precio de compra, neto de descuentos y rebajas, más todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia, tales como todos los desembolsos que se realicen sobre activos existentes con el fin de aumentar o prolongar la vida útil inicial esperada, aumentar la productividad o eficiencia productiva, entré otros aspectos. En su medición posterior, la Compañía utiliza el modelo del costo. La depreciación se reconoce sobre la base de línea recta para reducir el costo menos su valor residual estimado de las propiedades, planta y equipo. Para el cálculo de la depreciación de las propiedades, planta y equipo se utilizan las siguientes vidas útiles:

GRUPO DE ACTIVOS

RANGO VIDA

UTIL VALOR

MIN MAX RESIDUAL

CONSTRUCCIONES Y

EDIFICACIONES 15 70 10%

MAQUINARIA Y EQUIPO 1 40 10%

MUEBLES Y ENSERES 5 10 10%

EQUIPOS DE

PROCESAMIENTO DE DATOS 3 5 10%

EQUIPO DE TELECOMUNIC 3 5 10%

EQUIPO MEDICO Y

CIENTIFICO 5 20 10%

FLOTA Y QUIPO DE

TRANSPORTE 5 40 10%

PLANTA ELECTRICA 16 50 10%

Anualmente se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios significativos, se revisa la depreciación de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas. Las obligaciones que tiene la Compañía por retiro (desmantelamiento) de los activos, se calculan con base en el valor actual del monto estimado a incurrir en el futuro para ello y se reconocen como mayor valor de las propiedades, planta y equipo para su depreciación en la vida remanente del activo. Este pasivo es actualizado al cierre de cada año y la diferencia, para activos reconocidos al costo, se trata como mayor valor del activo y para los demás se llevan a los resultados. Los piezas de repuesto, equipo auxiliar y equipo de mantenimiento permanente se reconocen como propiedades, planta y equipo cuando su uso se espera sea más de un año y su valor individual exceda de 50 UVT De lo contrario se tratan como inventarios. Las erogaciones por reparaciones menores, mantenimiento normal de los activos y todas aquellas actividades que mantienen el servicio y capacidad de uso del activo en condiciones normales se cargan a gastos del período. El valor en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se retira de los activos cuando se vende o cede a un tercero transfiriendo los riesgos y beneficios y/o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta. Las ganancias o pérdidas que se deriven del retiro se reconocen en resultados como parte de “otros ingresos u otros gastos’, según corresponda. 5.8. Propiedades de inversión Las propiedades de inversión comprenden que la propiedad planta y equipo que posea la compañía con la intención de generación de plusvalía y arriendo a terceros. Se reconocen cuando la Compañía recibe los riesgos y beneficios asociados al activo. La Compañía cuenta con un edificio arrendado que sirve como instalaciones educativas que se tienen para obtener rentas y / o plusvalía. Tal edificio se le ha realizado varias mejoras para la realización de su objeto social. El costo de adquisición de una propiedad de inversión comprende su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible. En su medición posterior el edificio de almacén se mide a su valor razonable en cada fecha de reporte y los cambios de revalorización se reconocen en resultados.

La Gerencia considera que el valor razonable del terreno no se puede medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo no proporcional para la Compañía, ya que las operaciones de mercado en propiedades similares en ese lugar son extremadamente infrecuentes. El terreno se contabiliza como propiedades, planta y equipo y se mide al costo menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

5.9. Plusvalía o Crédito Mercantil

La Plusvalía o el crédito mercantil se registran a costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. El crédito mercantil se amortiza en línea a lo largo de su vida útil estimada que es de diez años.

5.10. Activos intangibles

Los activos intangibles que incluyen programas informáticos, licencias de software adquirido, derecho y Patentes, se reconocen cuando la Compañía recibe los riesgos y beneficios asociados al activo. Serán activos intangibles si cumplen los siguientes requisitos: i) que sea identificable, ii) que se tenga el control del activo, iii) que su valor pueda ser medido confiablemente, iv) que sea probable que la Compañía obtengan beneficios económicos futuros y v) su costo sea superior o igual a 50 UVT Los desembolsos asociados a proyectos, se consideran como activos intangibles siempre que sean recursos controlados por la Compañía y sea posible identificar la probabilidad de generación de beneficios económicos, con el recurso invertido o destinado en estos proyectos. La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye el precio de compra, neto de descuentos y rebajas, más todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. En su medición posterior se presentan al costo menos la amortización acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. Las vidas útiles asignadas a cada activo intangible serán en base en la utilización esperada del activo por parte de la Compañía. Anualmente se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios significativos, se revisa la amortización de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas. Los gastos en que se incurre internamente sobre activos intangibles se reconocen en resultados cuando se incurren. Las amortizaciones del período se incluyen en los gastos de administración y ventas. Cuando un activo intangible es vendido, la ganancia o pérdida se determina como la diferencia entre en el precio de venta y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de resultados dentro de otros ingresos u otros gastos.

5.11. Deterioro del valor de los activos no financieros Para efectos de evaluar el deterioro de las propiedades, planta y equipo, activos intangibles, propiedades de inversión, plusvalía o crédito mercantil e inversiones en asociadas y negocios conjuntos, la Compañía agrupa los activos en los niveles más bajos para los cuales existe un ingreso de efectivo independiente (unidades generadoras de efectivo). Como resultado, los activos se prueban individualmente para deterioro y algunos se prueban a nivel de unidad generadora de efectivo. El crédito mercantil se asigna a las unidades generadoras de efectivo que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación de los negocios relacionados. Al cierre de cada año, la Compañía evalúa si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo (individual o unidad generadora de efectivo). Si existen indicios de un posible deterioro del valor, se estima y compara el valor recuperable de cualquier activo afectado (o unidades generadoras de efectivo) con su valor en libros con excepción del crédito mercantil. El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable del activo menos los gastos de venta y su valor de uso. El valor de uso se determina como el valor presente de los flujos de caja futuros netos que generará el activo o la unidad generadora de efectivo descontados a la tasa WACC (promedio ponderado del costo de capital) de la Compañía. Si el valor recuperable estimado es inferior al costo neto en libros del activo, se reduce el valor en libros al valor recuperable estimado, y se reconoce una pérdida por deterioro del valor, la cual se contabilizada en los resultados como gastos o mediante una disminución del superávit por revaluación de activos, en caso de existir. Si una pérdida por deterioro del valor se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidades generadoras de efectivo) se incrementa hasta la estimación revisada de su valor recuperable, sin superar el valor que habría sido determinado si no se hubiera reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor del activo en años anteriores. Una reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce inmediatamente en resultados. 5.12. Arrendamientos Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo arrendado a la Compañía. Por lo tanto, al inicio del arrendamiento se reconoce un activo (propiedades, planta y equipo, activos intangibles o propiedades de inversión, según corresponda) al valor razonable del activo arrendado o, si es menor al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Un valor similar se reconoce como un pasivo de arrendamiento financiero dentro de las obligaciones financieras. Los pagos del arrendamiento se reparten entre la carga financiera y la reducción de la obligación del arrendamiento, para así conseguir una tasa de interés constante sobre el

saldo restante del pasivo. La carga financiera se reconoce como gastos financieros en el estado de resultados. Para los activos mantenidos en arrendamiento financiero se les aplica las políticas de la misma forma que para los activos que son propiedad de la Compañía. El resto de los arrendamientos se tratan como arrendamientos operativos. La causación de los arrendamientos operativos se realiza con base en el método de línea recta a lo largo del plazo del arrendamiento. Los costos de arrendamiento de maquinaria son cargados a los costos de producción de cada mes y los correspondientes a los demás activos se cargan a gastos en el estado de resultados. Los costos asociados, tales como mantenimiento y seguro se reconocen como gastos cuando se incurren.

5.13 Combinación de negocios Las combinaciones de negocios se contabilizan utilizando el método de compra. Esto implica el reconocimiento de los activos netos identificables de la entidad adquirida, incluyendo los pasivos contingentes a su valor razonable, independientemente de si han sido registrados en los estados financieros antes de la adquisición. El crédito mercantil es determinado después de reconocer por separado los activos intangibles identificables y representa el exceso del costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en los activos netos identificables de la adquirida reconocida en la fecha de adquisición. Cualquier exceso de los activos netos identificables sobre el coste de adquisición se reconoce en utilidades o pérdidas inmediatamente después de la adquisición.

5.14. Obligaciones financieras Las obligaciones financieras se reconocen cuando la Compañía recibe el producto del préstamo. Se miden en su reconocimiento inicial a su valor nominal, neto de los costos incurridos en la transacción. En su medición posterior, se valoran al costo amortizado con base en la tasa de interés efectiva de la deuda. Cualquier diferencia entre cada valoración, se reconoce como gastos financieros. Los préstamos cuyo vencimiento estén dentro de los doce meses siguientes a la fecha del cierre anual se clasifican en el pasivo corriente, los demás préstamos se clasifican como pasivo no corriente. Las obligaciones financieras se retiran del pasivo cuando se pagan, liquidan, o expiran. 5.15. Proveedores y cuentas por pagar Los proveedores y cuentas por pagar son obligaciones basadas en condiciones de crédito normales y no tienen intereses. Se reconocen cuando la Compañía ha adquirido una obligación generada al recibir los riesgos y beneficios de bienes comprados o al recibir los servicios acordados. Se miden por el valor acordado con el proveedor.

5.16. Impuesto a la renta y CREE El gasto de impuesto reconocido en los resultados del período incluye la suma del impuesto a la renta corriente, el impuesto de renta para la equidad (CREE) y el impuesto diferido. El impuesto a la renta corriente y del impuesto de renta para la equidad (CREE) se calculan con base en la renta líquida y base gravable CREE, respectivamente, usando las leyes tributarias promulgadas y vigentes a la fecha de cierre anual, lo cual difiere del resultado contable reflejado en los estados financieros. Los activos y/o pasivos por estos impuestos comprenden las obligaciones o reclamos de las autoridades fiscales en relación con los períodos de reportes actuales o anteriores que están pendientes de pago a la fecha de cierre anual. La Gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones de impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los valores que espera deberá pagar a las autoridades tributarias. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan sobre las diferencias temporarias entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base fiscal, en la medida en que se espere que aumenten o reduzcan la utilidad fiscal en el futuro. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan, sin descontarse, a las tasas fiscales que se espera apliquen en el periodo de realización respectivo, en el entendido que hayan sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha de reporte, tomando en consideración todos los posibles resultados de una revisión por parte de las autoridades fiscales. El impuesto diferido se reconoce en los resultados del período, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen en el patrimonio o en otro resultado integral, en cuyo caso el impuesto también se reconoce en el patrimonio o en otro resultado integral, respectivamente. El impuesto diferido activo solo se reconoce en la medida en que sea probable la existencia de beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporarias que lo generan. Lo anterior se determina con base en las proyecciones de la Compañía sobre los resultados de operación futuros, ajustados por partidas significativas que se concilian para el resultado fiscal y por los límites en el uso de pérdidas fiscales u otros activos fiscales pendientes de aplicar. El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha de reporte y se ajusta según sea necesario para reflejar la evaluación actual de las utilidades fiscales futuras. 5.17. Beneficios a empleados Las obligaciones laborales de la Compañía incluyen beneficios de corto plazo, beneficios de largo plazo y beneficios postemero. El pasivo corresponde a las obligaciones que la Compañía tiene por concepto de las prestaciones legales y extralegales con sus empleados.

De conformidad con la ley 797 de 2003, la cotización al fondo de pensiones obligatorias corresponde al 16% a partir de 2008 sobre el salario base de cotización. Conforme a lo establecido en la ley 1122 del 9 de enero de 2007, la cotización en 2013 y 2012 es del 12.5% sobre el salario base de cotización; el 4% a cargo del trabajador y el aporte del 8,5% a cargo del empleador. Con entrada en vigencia de la ley 1607 del 26 de diciembre de 2012 A partir del momento en que el Gobierno Nacional implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad -CREE, Y en todo caso antes del 1° de julio de 2013, estarán exoneradas del pago de los aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje -SENA Y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar -ICBF, las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales legales vigentes. A partir del 1° de enero de 2014, estarán exoneradas de la cotización al Régimen Contributivo de Salud del que trata este artículo, las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, por sus trabajadores que devenguen hasta diez (10) salarios mínimos legales mensuales vigentes. Los beneficios a los empleados que constituye a la compañía son los siguientes:

Capacitación al personal Auxilio de Transporte – Movilización Fiesta fin de año Aporte ARP Aporte EPS Aporte de fondo de Pensiones Aporte ICBF Aporte Sena Aporte Caja de Compensación familiar Incapacidad Recargo nocturno Licencia de Maternidad Horas Extras Prima de Servicio Dotación y suministros

5.17. Provisiones y contingencias Las provisiones comprenden estimaciones de pérdidas probables y cuantificables por demandas sobre la Compañía y provisión para desmantelamiento. Su reconocimiento se realiza cuando se tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para su pago y su

valor se puede estimar confiablemente. Aquellas contingencias de pérdida en contra de la Compañía que no sean cuantificables y/o sean inciertas no se reconocen en los estados financieros. Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar la obligación, utilizando como tasa de descuento la tasa de interés promedio de los créditos bancarios de la Compañía. Anualmente se actualizan las provisiones existentes y su valor se reconoce como gastos financieros en la parte que refleje el paso del tiempo y como gastos la parte que refleja un ajuste en la estimación de la provisión. Las contingencias de ganancias a favor de la Compañía no se reconocen hasta tanto se tenga la certeza de obtener el beneficio económico de las mismas. 5.18. Capital suscrito y pagado y superávit El capital accionario representa el valor nominal de las acciones que han sido emitidas. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se reconocen en el patrimonio como una deducción del monto recibido, neto de impuestos. El superávit de capital corresponde a la prima en colocación de acciones y se determina como la diferencia entre el valor de colocación de las acciones y su valor nominal. Las distribuciones de dividendos pagaderas a los accionistas se reconocen como cuentas por pagar cuando los dividendos son aprobados por la Asamblea de Accionistas. 5.19. Reservas Se registran como reservas las apropiaciones autorizadas por la Asamblea General de Accionistas, con cargo a los resultados del año para el cumplimiento de disposiciones legales. Su reconocimiento se realiza en el momento en que la Asamblea de Accionistas aprueba la apropiación. 5.20. Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias Los ingresos se miden por referencia al valor razonable del pago recibido o por recibir por la Compañía de los bienes suministrados o los servicios proporcionados, sin contar impuestos sobre ventas y neto de rebajas, descuentos comerciales y similares. La política contable para cada grupo de ingresos es la siguiente: 5.20.1. Venta de productos Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de productos en el país se reconocen cuando se entregan los bienes y ha cambiado su propiedad, lo cual ocurre con el despacho real de la mercancía.

La medición de los ingresos se realiza por el precio acordado entre las partes, neto de descuentos, rebajas y similares. Cuando se otorga un plazo para el pago o se financia la venta más allá del término usual y normal (de 90 días), el ingreso se determinará por medio del descuento (valor actual) de todos los cobros futuros, utilizando una tasa de interés imputada para la actualización. La diferencia entre éste valor y el valor nominal de la contrapartida se reconoce como ingreso de actividades ordinarias por intereses en el plazo otorgado. La Compañía reconoce en el momento de la venta, provisiones para devoluciones y garantías, los cuales son estimados con base en estadísticas de los últimos tres años. 5.20.2. Prestación de servicios Corresponde a los ingresos de actividades ordinarias derivados de la prestación de servicios de salud se reconocerán con referencia al grado de realización de dicha transacción (método de porcentaje de realización) siempre que pueda ser medido con fiabilidad; y los costos incurridos y los costos para completarla, puedan medirse con fiabilidad, en los demás casos, los ingresos se reconocen en el momento en que se han devengado y nace el derecho cierto, probable y cuantificable de exigir su pago. 5.20.3. Ingresos por intereses y dividendos Los ingresos por intereses se reconocen sobre una base acumulada utilizando el método de interés efectivo. Los ingresos por dividendos se reconocen cuando son decretados por la Asamblea de Accionistas. 5.21. Reconocimiento de costos y gastos La Compañía reconoce sus costos y gastos en la medida en que ocurran los hechos económicos en forma tal que queden registrados sistemáticamente en el periodo contable correspondiente (causación), independiente del momento de su pago. 5.22. Clasificación en activos y pasivos corrientes y no corrientes La Compañía clasifica como activos corrientes aquellas partidas que: i) espera realizar, vender o consumir en su ciclo normal de operación, que es de 24 meses, ii) mantiene principalmente con fines de negociación, iii) espera realizar dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa, o iv) son efectivo o equivalente al efectivo. Todos los demás activos se clasifican como no corrientes. La Compañía clasifica como pasivos corrientes aquellas partidas que: i) espera liquidar en su ciclo normal de operación, que es de 12 meses, ii) mantiene principalmente con fines de negociación, iii) deben liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa, o iv) no tienen un derecho incondicional de aplazar su pago al menos en los doce meses siguiente a la fecha de cierre. Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes.

NOTA 6. Supuestos clave de la incertidumbre en la estimación Al preparar los estados financieros, la Gerencia asume una serie de juicios, estimados y supuestos sobre el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos. Estos juicios y estimaciones son evaluados periódicamente basado en la experiencia y otros factores. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas y podrían requerir de ajustes significativos en el valor en libros de los activos y pasivos afectados. Las estimaciones más significativas corresponden a: 6.1. Deterioro de deudores Se considera la situación de cada deudor a la fecha del estado financiero así como sus características, vencimientos, dificultades financieras, ambiente económico en el que se desenvuelve, entre otros. La Compañía posee información financiera actualizada de cada uno de sus clientes. Basado en dichos análisis e información, para cada deudor, se realiza la estimación de los flujos futuros esperados a recibir los cuales se descuentan a la tasa de interés efectiva original del deudor hallando, de ésta forma, el valor presente de los mismos el cual es comparado con el valor en libros siendo la diferencia el deterioro de valor. El deterioro de valor de los deudores puede modificarse en un futuro por situaciones económicas, legales y de mercado que afecten los deudores y su futuro pago. 6.2. Deterioro de Inventarios Los valores netos realizables de los inventarios se determinan tomando en consideración la evidencia más confiable que está disponible a la fecha del cierre anual respecto del estado del inventario, precios de venta esperados, situación del mercado, entre otros. La futura realización de estos inventarios puede verse afectada por cambios en el mercado, en la tecnología y en los hábitos de los consumidores que pueden reducir los precios de venta. 6.3. Deterioro de propiedades, planta y equipo, propiedades de inversión, intangibles e inversiones en asociadas y negocios en conjunto En la evaluación de deterioro, la Compañía determina el valor recuperable de cada activo o unidad generadora de efectivo basada en el mayor entre el valor de uso o el valor razonable, neto de los activos. En la determinación del valor de uso se realizan estimaciones de los flujos de efectivo futuros esperados y se determina una tasa de interés para calcular su valor presente. La incertidumbre de la estimación se relaciona con los supuestos sobre los resultados de operación futuros que genere el activo así como con la determinación de una tasa de descuento adecuada. De otro lado, el valor razonable de los activos puede verse afectada por cambios en el mercado o en las condiciones y uso de los activos.

6.4. Provisiones La estimación para las provisiones para atender pleitos probables y cuantificables es realizada con base en el estado de cada proceso y la determinación de los desenlaces posibles usando los criterios legales proporcionados por los abogados de la Compañía a la fecha de cierre. La información puede cambiar en un futuro de acuerdo con las decisiones de los jueces y la existencia de nueva información de cada pleito. La estimación de la provisión para desmantelamiento parte de un análisis a la fecha del cierre anual de las actividades a realizar en un futuro, el costo actual con referencia al mercado proyectado con base en tasas estimadas de crecimiento de los mismos y descontadas con base en la tasa de la curva de rendimientos de los títulos del Gobierno. Estas variables pueden cambiar en un futuro de acuerdo con la evolución económica de las tasas y costos relacionados. 6.5. Impuesto a la renta e Impuesto sobre la renta para la equidad CREE La Compañía aplica su juicio profesional para determinar el pasivo por impuesto a la renta e impuesto CREE corriente. Existen muchas transacciones y cálculos para los que la determinación tributaria final es incierta durante el curso normal de los negocios. La Compañía reconoce pasivos para situaciones observadas en auditorías tributarias preliminares sobre la base de estimados que indiquen el pago de impuestos adicionales. Cuando el resultado tributario final de estas situaciones es diferente de los montos que fueron inicialmente registrados, las diferencias se reconocen como impuesto a la renta corriente y diferido activo y pasivo, en el período en el que se determina este hecho. 6.6. Activos por impuestos diferidos La evaluación de las rentas liquidas fiscales futuras contra los que los activos por impuestos diferidos se pueden utilizar se basa en el último pronóstico presupuestado aprobado por la Compañía, que se ajusta para ingresos no gravables y gastos deducibles y otras variables tributarias significativos. Cuando los ingresos fiscales previsibles indican que la Compañía no es capaz de utilizar plenamente un activo por impuesto diferido, se reconoce solamente hasta el monto que se espera utilizar. En un futuro, las cifras de los presupuestos y proyecciones pueden cambiar debido a la evolución de la Compañía y nuevas normas tributarias, lo que podría implicar una modificación en la determinación del activo por impuesto diferido. 6.7. Obligaciones laborales por beneficios de largo plazo y beneficios post-empleo El valor presente de estas obligaciones depende de factores que se determinan sobre bases actuariales, usando diversos supuestos. Estos supuestos incluyen tasa de estadía del personal al servicio de la Compañía, tabla de mortalidad, tasa de descuento y tasa de

incremento salarial. Cualquier cambio en estos supuestos tendrá impacto en el valor en libros de los pasivos por estas obligaciones laborales. La Compañía realiza su mejor estimación para estas variables basado en estadísticas y cálculos esperados del comportamiento futuro de las mismas.

NOTA 7. Efectivo y equivalentes de efectivo Comprende las cuentas que registran los recursos de liquidez inmediata, total o parcial con que cuenta el ente económico. Este rubro la entidad SOCIEDAD MEDICA DE SANTA MARTA S.A. incluye las cuentas bancos convertibles en efectivo en un periodo igual o inferior a 30 días.

31 de Diciembre

de 2016

31 de diciembre de

2015

Caja 4,448

Bancos nacionales 171,757 81,771

TOTAL 171,757 86,219

NOTA 8. Cuentas Comerciales Por Cobrar

Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor del ente económico, incluidas las comerciales y no comerciales, discriminadas así:

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31 de diciembre de

2015

Clientes - Facturacion por radicar 8,639,589 8,552,687

Clientes - Facturacion Radicada 17,257,828 18,804,912

Deterioro acomulado de cartera -1,179,534 -681,831

TOTAL 24,717,883 26,675,767 El valor contable de las cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar se aproxima a su valor Razonable debido a que su naturaleza es del corto plazo. NOTA 9. Otras Cuentas Por Cobrar Corrientes

Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor del ente económico, incluidas las comerciales y no comerciales, discriminadas así:

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Cuentas por cobrar a socios y accionistas 836,639 838,056

Cuentas por cobrar arrendamiento 83,381

Reclamaciones 206,728 568,896

Cuentas por cobrar a trabajadores 26,384 13,898

Deudores varios 526,524 495,697

TOTAL 1,679,656 1,916,546

NOTA 10. Activos No Financieros Corrientes

Se incluyen todas las partidas que no cumplen con la definición expuesta en el nuevo marco normativo –NIC 32- y no posean una cuenta propia dentro del estado de situación financiera.

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Anticipos Y Avances Contrat. Y Proveedores 38,467 169,514

TOTAL 38,467 169,514

NOTA 11. Activos por impuesto corriente

Comprende el valor de los derechos contraídas por la entidad como consecuencia de las bases impositivas generadas en el periodo fiscal. Corresponde todos los saldos a favor del ente económico y a cargo del estado como las retenciones en la fuente, impuestos de industria y comercio, sobre las ventas entre otros.

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2015

Retencion en la fuente 1,343,287 1,074,633

Saldo a favor en renta y Cree 762,038 355,013

TOTAL 2,105,325 1,429,646 NOTA 12. Inventarios Comprende el valor de los inventarios de materias primas y productos terminados se contabilizan al costo, el cual incluye los costos directos e indirectos incurridos para ponerlos en condiciones de utilización. Los inventarios de materias primas, insumos y mercancía no fabricados por la empresa se registran al costo de adquisición. Se utiliza como método de valuación promedio ponderado.

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Inventarios para ser consumidos en la

prestacion del servicio471,089 734,634

Piezas, repuestos y accesorios 8,617 51,954

TOTAL 479,706 786,588

NOTA 13. Propiedades planta y equipo Comprende el conjunto de las cuentas que registran los bienes tangibles que posee el ente económico, los cuales se emplean de forma permanente para el desarrollo del objeto social del negocio.

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Terrenos 4,475,835 4,475,835

Construcciones en curso 4,012,187 4,012,187

Construcciones y edificaciones 12,838,575 12,838,575

Maquinaria y equipo 574,906 574,906

Equipos de Oficina 116,108 86,239

Equipos de computacion 10,259 8,269

Equipo Medico y cientifico 1,140,935 1,140,935

Plantas y redes 1,690,000 1,690,000

Depreciacion Acomulada -793,878 -395,043

TOTAL 24,064,926 24,431,902

NOTA 14. Impuestos diferidos El impuesto diferido es el impuesto por pagar o por recuperar en periodos futuros, generado como resultado de las operaciones de la entidad. La entidad reconoció en su estado de situación financiera un impuesto diferido por pasivo, a causa de las diferencias temporarias y un activo por impuesto diferido cuando las diferencias temporarias sean deducibles y pérdidas fiscales por amortizar.

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Impuestos diferidos activos:

Impacto en los resultados (créditos)/débitos 2,148,912 1,081,335

Impuestos diferidos Pasivos:

Impacto en los resultados (créditos)/débitos 5,230,146 4,915,125

Neto 3,081,234 3,833,790

11.1 para el periodo correspondiente a 31 de Diciembre del 2016 obtuvo una variación de neta de $752.556 se deben cancelar contra el ingreso y gasto respectivamente, reposando el neto en el resultado del periodo. 11.2 por motivo de presentación el saldo proveniente del año 2015 correspondiente a $351.956, se deben cancelar contra el ingreso y gasto respectivamente, reposando el neto en el resultado del periodo. Tal ajuste se debe realizar por motivos de presentación en el estado de situación financiera. 11.3 el valor del NETO del impuesto diferido correspondiente a $4.185.746 para el periodo 01 de Enero del 2015, se canceló contra las utilidades acumuladas, arrojando un

activo por impuesto diferido por valor de $721.580 y pasivo por impuesto diferido de $4.907.326. NOTA 15. Cuentas corrientes comerciales

El saldo de esta cuenta corresponde a deudas con terceros por concepto de suministro de bienes y servicios para uso de la Compañía.

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de 2016

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2015

Proveedores 4,340,771 5,144,277

TOTAL 4,340,771 5,144,277 NOTA 16. Otras Cuentas por pagar corrientes

El saldo de esta cuenta corresponde a deudas con terceros distintas a proveedores por concepto de suministro de bienes y servicios para uso de la Compañía.

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Gastos Legales 6,921 840

Libros, suscripciones y revistas 10,420

Comisiones 30,209

Honorarios 4,365,475 3,343,424

Servicio tecnicos y mantenimiento 1,069,342 922,878

Arrendamiento 189,512 129,387

Transporte, fletes y acarreos 32,114 38,542

Servicios Publicos 286,035 68,115

Seguros 34,521 77,468

Otros costos y gastos 173,853 254,899

Deudas con socios y accionistas

Acreedores Varios 38,036 197,645

TOTAL 6,226,020 5,043,618

NOTA 17. Pasivos por impuestos corrientes

Comprende el valor de las obligaciones contraídas por la entidad como consecuencia de las bases impositivas generadas en el periodo fiscal.

31 de diciembre

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31 de diciembre de

2015

Retenciones En La Fuente 639,219 196,066

Impuesto de renta y complementario 429,500 1,025,522

Impuesto de renta para la equidad Cree 143,573 304,418

Impuesto al Patrimonio 78,251 43,619

TOTAL 1,290,543 1,569,625

Las disposiciones fiscales aplicables a la Compañía estipulan que:

a) Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% por impuesto de renta y complementarios. Para el caso del Impuesto de Renta para la Equidad CREE las rentas fiscales se gravan a la tarifa 9% para el año 2013 y para los años subsiguientes a la tarifa del 8%. Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se gravan a las mismas tarifas indicadas anteriormente. Se consideran ganancias ocasionales las obtenidas en la enajenación de activos fijos poseídos dos años o más, las utilidades originadas en la liquidación de sociedades y las provenientes de herencias, legados y donaciones.

b) Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fiscales ni excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar.

c) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.

d) Durante el año 2015, la Compañía no celebró operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales, por tal razón no se requirió la elaboración del estudio de precios de transferencia requerido por las normas para estas operaciones.

NOTA 18. Beneficios a los empleados

Los Beneficios a los empleados corresponde a todas las formas de contraprestación concedida por la entidad a sus empleados formales o informales, concedidas a cambio de los servicios prestados. Estas contraprestaciones pueden ser directa o indirecta.

31 de diciembre

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31 de diciembre de

2015

Salarios por pagar 4,048,775 2,436,948

Cesantias consolidadas 420,092 523,366

Intereses sobre cesantias 47,892 57,765

Primas 420,092 41,755

Vacaciones consolidadas 338,731 597,117

Retenciones y aportes de nomina 269,144 131,010

Otros salarios y pagos laborales 256,683 326,892

TOTAL 5,801,409 4,114,853 NOTA 19. Pasivos, provisiones y contingencias Las provisiones para demandas legales se reconocen cuando se tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligación y el monto se ha estimado confiablemente.

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre de

2015

Demandas y Litigios Laborales 67,294

TOTAL 67,294

NOTA 20. Otros Pasivos no financieros Registra las sumas de dinero recibidas por el ente económico de clientes como anticipos o avances originados en ventas, fondos para proyectos específicos, cumplimientos de convenios y acuerdos debidamente legalizados, que han de ser aplicados con la facturación o cuenta de cobro respectiva.

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre de

2015

Giro para abono pendiente cartera por aplicar 2,068,506

Depositos y avances recibidos 8,206,831 12,017,365

TOTAL 10,275,336 12,017,365

NOTA 21. Obligaciones financieras

El saldo de las obligaciones financieras comprende:

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre de

2015

Bancos Nacionales 348,593 1,356,235

Arrendamiento financiero 414,993 681,788

TOTAL 763,586 2,038,024 Las obligaciones financieras en su totalidad son originadas en moneda local y tienen plazo de pago entre un año y siete años.

NOTA 22. Patrimonios Agrupa el conjunto de cuentas que representan el valor residual de comparar el activo total menos el pasivo total, producto de los recursos netos de la sociedad, que han sido suministrado por los propietarios, ya sea directamente o como consecuencia del giro ordinario de su objeto social. Corresponde al valor de la inversión inicial de los socios, reservas, utilidades acumuladas, utilidades del ejercicio y revalorización del patrimonio según se detalla en el Estado de Cambios en el Patrimonio.

Capital Social.- El capital de la Sociedad se fijó en la suma de $ 521.111, dividido en 521.111 acciones con un valor nominal de mil pesos ($1.000) cada una y por otra parte la suma de $2.421.859 bajo el nombre de Prima en colocación de acciones.

Reservas.- De acuerdo con la Ley Comercial Colombiana, el 10% de la ganancia de cada ejercicio debe apropiarse como reserva legal, hasta que el saldo de dicha reserva sea equivalente por lo menos al 50% del capital social. La reserva legal obligatoria no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía, pero debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas netas anuales. Son de libre disponibilidad para los socios los saldos de la reserva en cuanto excedan el 50% del capital social.

Resultados del Ejercicio.- Muestra los resultados obtenidos por el desarrollo del objeto social durante el Año informado.

Resultados de Ejercicios Anteriores.- Comprende los resultados obtenidos por la empresa en ejercicio s anteriores, utilidades que se encuentran a disposición del ente.

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre de

2015

Capital suscrito y pagado 521,111 521,111

Prima en colocacion de acciones 2,421,859 2,421,859

Reservas obligatorias 255,067 255,067

Reservas ocacionales 7,178,953 8,325,930

Total Reservas 7,434,020 8,580,997

Superavit por revaluacion 14,249,414 14,249,414

(-) Impuesto diferido por revaluacion -4,907,326 -4,907,326

Total Superavit 9,342,088 9,342,088

Utilidad del Ejercicio 823,873 206,335

Utilidad Acumulada 857,382 651,047

Adopcion NIIF -85,205 -85,205

Dividendos Decretados 96,400 96,400

Total Utilidades Acomuladas 868,576 662,241

TOTAL PATRIMONIO 21,411,528 21,734,631

NOTA 23. Ingresos de actividades ordinarias

Corresponden a todos los ingresos percibidos por la explotación del objeto social de la compañía.

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre

de 2015

Unidad funcional de urgencias 2,546,540 5,564,083

Unidad funcional de consulta externa 665,410 463,655

Unidad funcional de hospitalizacion 5,442,760 7,520,706

Unidad funcional de cirugia 2,365,245 3,917,924

Unidad funcional de uci adulto 7,268,822 6,847,450

Unidad funcional de neonatos 2,154,738 2,046,536

Otras act relacionadas con la salud 37,785 35,703

Dev, reb y dctos en ventas de serv(db) -1,701,131 -1,379,703

TOTAL 18,780,168 25,016,354

NOTA 24. Costos de ventas y operación

Los costos de ventas y operación al 31 de diciembre comprendían:

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre

de 2015

Unidad funcional de urgencias 3,159,562 3,793,241

Unidad funcional consulta externa 704,049 551,058

Unidad funcional de hospitalizacion 3,619,916 4,899,491

Unidad funcional de cirugia 1,908,691 2,997,474

Unidad fund. de apoyo diagnostico 690

Unidad funcional de uci a 2,929,297 2,953,159

Unidad funcional de neonatos 1,234,577 1,419,236

Otras act relacionadas con la salud 5,536 89,278

TOTAL 13,562,319 16,702,937

NOTA 25. Gastos de administración y distribución

Los gastos de administración y distribución al 31 de diciembre comprendían:

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre

de 2015

Gasto de personal 2,085,292 2,088,557

Provisiones 67,294

Honorarios 212,134 450,659

Impuestos -29,467 89,895

Arrendamientos 20,139 40,602

Contribuciones y afiliaciones 724 1,197

Seguros 10,385 11,296

Servicios 599,108 467,403

Gastos legales 4,084 6,916

Mantenimiento y reparaciones 34,567 7,377

Adecuaciones e instalaciones 14,940 20,089

Gastos de viaje 24,971 51,379

Depreciaciones 32,789 9,482

Amortizaciones -38,387 46,987

Diversos 148,189 66,406

Castigo de Cartera -937,980 3,273,166

Deterioro de Cartera 914,444 -993,052

TOTAL 3,163,228 5,638,359

NOTA 26. Ingresos y Costos financieros

Corresponde a todas las partidas de ingresos y costos originados como consecuencia de la financiación de la empresa con recursos ajenos. En los periodos a 31 de Diciembre del 2016 y 31 de Diciembre 2015. INGRESOS FINANCIEROS:

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre

de 2015

Rendimientos financieros 31,680 5,014

Comisiones 121,148 273,458

Servicios 77,902 87,354

Recuperaciones 191,211 792

Ingresos de ejercicios anteriores 2,042,943

Diversos 5,568 2,926

TOTAL 2,470,452 369,544

COSTOS FINANCIEROS:

31 de diciembre

de 2016

31 de diciembre

de 2015

Financieros 257,290 596,328

Perdida en venta y retiro de bienes 48,358

Gastos extraordinarios 1,352,920 290,330

Gastos extraordinarios ejerc. anteriores -4,049 348,000

Gastos diversos 12,878 358

Gastos no deducibles 84,265 36,056

TOTAL 1,751,661 1,271,072

ANSELMO MARTINEZ CHARRIS MARCO FUENTES RIPOLL BELKYS NUÑEZ ECHEVERRIA

REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR PUBLICO REVISOR FISCAL

T.P. No. 205198-T T.P. No. 68768-T