Nuevas cuentas anuales consolidadas (2.ª parte) …pdfs.wke.es/9/6/3/5/pd0000049635.pdfestructura y contenidos de los formatos individuales del Plan General de Contabilidad (PGC)

consolidación

Los grupos de empresas españoles que no hayan optado por la aplicación de las NIIF disponen ya de unos modelos normalizados de presentación de las cuentas

anuales consolidadas. En su elaboración, el ICAC ha seguido los criterios establecidos en las NIIF adoptadas hasta el momento por la Unión Europea. Queda pendiente, por el momento, la incorporación de las nuevas versiones de la NIIF 3, la

NIC 27 y la NIC 1. La modificación más sustancial afecta a la elaboración de la cuenta de pérdidas y ganancias y el estado de cambios en el patrimonio neto, éste

último se reserva para transacciones con socios o propietarios

Nuevas cuentas anuales consolidadas (2.ª parte)

Estado de cambios en el patrimonio neto y estado de

flujos de efectivo consolidados

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Tachado

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Nota

UE

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Tachado

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Tachado

pd

Fernando Ruiz Lamas

Departamento de Economía financiera y Contabilidad Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

Universidade da Coruña

La nota del ICAC relativa a los criterios aplicables en la formulación de cuentas anuales consolidadas según el Código de Comercio para los ejercicios que, comiencen a partir de 1 de enero de 2008, toma como referencia la estructura y contenidos de los formatos individuales del

Plan General de Contabilidad (PGC). Así, el modelo que se propone para el estado de cambios en el patrimonio neto con-solidado presenta un estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado y un estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado. La primera línea del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado es el resultado consolidado de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. A partir de ahí, se recogen los ingresos y gastos de las sociedades consolidadas reconocidos directamente en el patrimonio neto.(1)

En cuanto al procedimiento para su cumplimentación, el proceso de elaboración del estado de ingresos y gas-tos reconocidos consolidado se asimila al de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, atravesando las si-guientes fases:

1º) Homogeneización.

2º) Agregación.

3º) Eliminaciones.

Aunque en el plan de PYMES no es obligatoria la pre-sentación de un estado de ingresos y gastos reconocidos, habida cuenta de que dicho plan no resulta aplicable a las sociedades que formen parte de un grupo obligado a la presentación de cuentas anuales consolidadas, es de suponer que todas las sociedades consolidadas que apli-quen el PGC, incluidas las que presentan cuentas abre-viadas, o incluso las NIIF, en el caso de sociedades ex-tranjeras, habrán formulado un estado de ingresos y gas-tos reconocidos que permita su agregación.

(1) Sobre la presentación del estado de cambios en el patrimonio neto indivi-dual del PGC, véanse Arimany (2008), Banegas y Manzaneque (2008) y Muñoz (2009).

En cuanto a las eliminaciones a practicar sobre el es-tado de ingresos y gastos reconocidos agregado, se in-cluirían, en primer lugar, todas las que afecten al resulta-do agregado de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicho de otro modo, todas las eliminaciones por operaciones internas que afecten al saldo de pérdidas y ganancias de una sociedad consolidada tendrán su reflejo en las elimi-naciones a practicar para obtener el estado de ingresos y

FICHA RESUMEN

Autor: Fernando Ruiz Lamas Título: Nuevas cuentas anuales consolidadas (2ª parte). Estado de Cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo consolidadosFuente: Partida Doble, núm. 213, páginas 94 a 109, septiembre 2009Localización: PD 09.09.10Resumen: La reforma de los artículos 42 a 49 del Código de Comercio, que regulan la presentación de las cuentas de los grupos de sociedades, obliga a que las cuentas anuales consolidadas de todos los grupos, incluso los que no venían aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera, incluyan un balance de situación, una cuenta de pérdidas y ganancias, un estado de cambios en el patrimonio neto y un estado de flujos de efectivo consolidados. La nota del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, publicada en diciembre pasado, propone unos formatos válidos para la presentación de estos estados contables para el ejercicio 2008, a la espera de completar la reforma de las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas. En este artículo se describe la estructura y contenidos del estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo consolidado, con especial referencia a aquello que los distingue de los formatos individuales.Palabras clave: Cuentas anuales consolidadas. Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado. Estado de flujos de efectivo consolidado.Abstract: Recent changes in regulation of consolidated financial statements presented by Spanish group of companies implies compulsory disclosure of a balance sheet, a profit and loss account, a statement of changes in equity and a statement of cash flows, even if those groups does not follow the International Financial Reporting Standards. Last December, the Spanish regulator proposed provisional valid formats of consolidated statements for the year 2008. Definitive formats will be delivered by the end of 2009. In this article we examine the structure and contents of the consolidated statement of changes in equity and the consolidated statement of cash flows, with special attention to the specific items showed in a consolidated format.Key words: Consolidated financial statements. Consolidated statement of changes in equity. Consolidated statement of cash flows.

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95www.partidadoble.es

especial auditoría nº 213 septiembre 2009

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96pd

gastos reconocidos consolidado, teniendo por contrapar-tida el epígrafe que recoge el total de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio. A mayores, se deberán elimi-nar los ingresos y gastos recíprocos reconocidos directa-mente en patrimonio neto, así como su transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Ejemplo:

La sociedad “A” participa en el 80% de “B” desde el año X1. Durante el año X3, “A” vende a “B” por 1.000 u.m. participaciones en el capital de “X”. Tanto “A” como “B” clasifican las participaciones como activos financieros disponibles para la venta. “A” había adquirido las participaciones en el año X2 por 900 u.m. A 31-12-X2 su valor razonable era de 1.000 u.m. “A” y “B” tributan en el régimen general del impuesto sobre sociedades a un tipo de gravamen del 30%.

La cuenta de pérdidas y ganancias de “A” para el año X3 sería:

Año X3

A) OPERACIONES CONTINUADAS14. Variación de valor razonable en instrumentos financierosb) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta 100

A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A1+A2)

17. Impuestos sobre beneficios -30

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A4+18) 70

El estado de ingresos y gastos reconocidos de “A” para el año X3 sería:

Año X3

A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganan-cias 70

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganan-ciasVI. Por valoración instrumentos financieros1. Activos financieros disponibles para la ventaIX. Efecto impositivo

-10030

C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX) -70

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C) 0

En el balance consolidado, el activo financiero dispo-nible para la venta deberá valorarse como si siguiese en poder de “A”, contabilizándose el ajuste sobre el valor ra-zonable directamente contra patrimonio neto, eliminán-dose el resultado registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias por la venta a “B”. El ajuste sobre el balance agregado sería:

Debe Haber

A) PATRIMONIO NETO (Balance de "A")A-1) Fondos propiosVII. Resultado del ejercicio 100

A) PATRIMONIO NETO (Balance consolidado)A-1) Fondos propiosA-2) Ajustes por cambios de valorIII. Otros ajustes por cambios de valor de sociedades consolidadas 100

Y por el efecto impositivo:

Debe Haber

A) ACTIVO NO CORRIENTE (Balance consolidado)VI. Activos por impuesto diferido 30


En el caso de que “A” y “B” tributasen en régimen de consolidación fiscal, en las cuentas individuales de “A” se habría registrado un pasivo por impuesto diferido, el cual se eliminaría a efectos de elaborar el balance consol idado. El ajuste sobre el balance agregado sería:(2)

Debe Haber

B) PASIVO NO CORRIENTE (Balance de "A")IV. Pasivos por impuesto diferido 30


En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas desaparece el resul tado de la venta interna. Las correspondientes eliminaciones del resultado intragrupo sobre la cuenta de pérdidas y ganancias agregadas serían:

Debe Haber

A) OPERACIONES CONTINUADAS (sociedad "A")14. Variación de valor razonable en instrumentos financierosb) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta 100

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18) (sociedad "A") 100

(2) Sobre el efecto impositivo de las eliminaciones de resultados por operacio-nes internas, véase De las Heras (2007, pp. 969-989).

Estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo consolidados

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97pd www.partidadoble.es

Debe Haber

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18) (sociedad "A") 30

17. Impuestos sobre beneficios 30

A su vez, en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado no se incluirá ni el resultado intragrupo registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias ni los movimientos derivados de la transferencia del ingreso en patrimonio neto del año X2 a la cuenta de pérdidas y ganancias del año X3. Sobre el estado de ingresos y gastos reconocidos agregado, se deberían practicar los siguientes ajustes:

a) Por la eliminación del resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias:

Debe Haber

A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias (Sociedad “A”) 70

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C) (Sociedad "A") 70

b) Por la eliminación de la transferencia del ajuste de valor a la cuenta de pérdidas y ganancias:

Debe Haber


Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (Sociedad "A")VI. Por valoración instrumentos financieros1. Activos financieros disponibles para la venta 100

Debe Haber

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (Sociedad "A") 30


También habría que ajustar el estado total de cambios en el patrimonio neto, dado que en el individual de “A” se tiene:

…Resultado

del ejercicio

…Ajustes por cambios de

valor

D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO X3 70

I. Total ingresos y gastos reconocidos. 70 -70

…

E. SALDO, FINAL DEL AÑO X3 70

Mientras que en el estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado tendrá:

…

Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante

…Ajustes por cambios de

valor

D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO X3 70

I. Total ingresos y gastos reconocidos

…

E. SALDO, FINAL DEL AÑO X3 70

Otras partidas específicas de un estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado serían los ingresos y gastos por diferencias de conversión positivas y nega-tivas procedentes de filiales extranjeras cuya moneda funcional no sea el euro, así como los ingresos y gastos reconocidos de sociedades puestas en equivalencia, de-bidos, por ejemplo, a ajustes de valor de activos financie-ros disponibles para la venta en poder de tales socieda-des, o por la concesión a las mismas de subvenciones no reintegrables.

Ejemplo:

La sociedad “S” esta participada en el 20% por la sociedad “A”, dominante de un grupo. “A” compró la participación en “S” el 1-1-X0 por 400 u.m. importe

Todas las eliminaciones

por operaciones internas

que afecten al saldo de

pérdidas y ganancias de

una sociedad consolidada

tendrán su reflejo en

las eliminaciones a practicar

para obtener el estado de

ingresos y gastos

reconocidos consolidado

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98pd

equivalente al valor razonable de los activos netos de “S”. “A” consolida la participación en “S” por puesta en equivalencia.

El 1-7-X0 “S” invierte en inmovi l izado mater ia l 100 u.m., financiando el 50% de la inversión con una subvención, concedida en ese mismo momento. El inmovil izado entra en funcionamiento de inmediato, estimándose una vida útil de cinco años. “S” tributa en el impuesto de sociedades a un tipo de gravamen del 30%.

A 31-12-X3, la cuenta de pérdidas y ganancias de “S” es:

Año X3

A) OPERACIONES CONTINUADAS1. Importe neto de la cifra de negocios:a) Ventas8. Amortización del inmovilizado9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras

205-10

5

A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) 200

A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A2) 200

17. Impuestos sobre beneficios -60

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18) 140

El estado de ingresos y gastos reconocidos de “S” es:

Año X3

A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 140

Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio netoIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidosV. Efecto impositivo.

50-15

B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (I+II+III+IV+V) 35

Transferencias a la cuenta de pérdidas y gananciasVIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidosIX. Efecto impositivo

-51,5

C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX) -3,5

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C) 171,5

Sobre el balance agregado, el ajuste por el aumento en la participación puesta en equivalencia, debido al incremento en el patrimonio neto de “S”, sería:

Debe Haber

ACTIVO (Balance consolidado)A) ACTIVO NO CORRIENTEIV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo1. Participaciones puestas en equivalencia (171,5x0,2) 34,3

A) PATRIMONIO NETO (Balance consolidado)A-1) Fondos propiosVIII. Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante (140x0,2) 28

A) PATRIMONIO NETO (Balance consolidado)A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidosII. En sociedades puestas en equivalencia ((50-15-5+1,5)x0,2) 6,3

Sobre la cuenta de pérdidas y ganancias agregada, el ajuste para reconocer la participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia es:

Debe Haber

A.5) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (A.4+23) (cuenta de PyG consolidada) (140x0,2) 28

A) OPERACIONES CONTINUADAS19. Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en equivalencia 28

Sobre el estado de ingresos y gastos agregado, los ajustes serían:

Debe Haber

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS (A + B + C) 28

A) Resultado consolidado del ejercicio (140x0,2) 28

Debe Haber

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS (A + B + C)Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto 7

VI. De sociedades puestas en equivalencia ((50-15)x0,2) 7

Debe Haber

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadaXII. De sociedades puestas en equivalencia ((5-1,5)x0,2) 0,7

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS (A + B + C) 0,7

Estado de cambios en el patrimonio neto yestado de flujos de efectivo consolidados

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En el estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado se tendría:

…


…

Subvenciones donaciones y

legados recibidos

D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO X3

I. Total ingresos y gastos reconocidos. 28 6,3

…

E. SALDO, FINAL DEL AÑO X3 28 6,3

En el ejemplo anterior, tanto el ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias por la participación del grupo en el beneficio de la sociedad puesta en equivalencia, como los ingresos y gastos directamente reconocidos en el patrimo-nio neto por la subvención concedida a la sociedad aso-ciada, se presentan netos de impuestos. Alternativamen-te, se podría plantear reconocer por separado el efecto impositivo. Ni las Normas de Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas (NOFCAC) ni la nota del Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas (ICAC) establecen un criterio a este respecto, así que, por su mayor simplici-dad, nos decantamos por la primera solución.

EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Tal y como se mencionaba en las NOFCAC en referencia al cuadro de financiación consolidado, resulta pertinente deducir que la norma sobre la elaboración del estado de flujos de efectivo individual recogida en la tercera parte del PGC debe tenerse en cuenta a efectos de elaborar el estado de flujos de efectivo consolidado.(3) La nota del ICAC mantiene, por tanto, un modelo que clasifica los flujos de efectivo según se trate de flujos de actividades de explotación, de inversión o de financiación. Los primeros se presentan por el denominado método indirecto o de conci l iación, a part i r del resul tado consolidado antes de impuestos, sobre el que se realizan ajustes o correcciones que implican eliminar los ingresos y gastos consolidados no relacionados con las actividades de explotación y en convertir ingresos y gastos en cobros y pagos, restando o sumando de los primeros el aumento o disminución en el capital corriente de explotación. A mayores, respetando lo establecido al efecto en la NIC 7, se presentan separadamente los pagos de intereses, los cobros de intereses y dividendos y los pagos netos en concepto de impuesto sobre beneficios.

(3) Sobre la presentación del estado de flujos de efectivo individual de acuerdo con el PGC, véanse Alfonso (2008), Gonzalo y Jiménez (2008) y Muñoz (2009).

Como en el caso de la cuenta de pérdidas y ganancias y el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados, la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado puede realizarse mediante el ajuste de un estado de flujos de efectivo agregado en el que aparezcan sumados y restados los cobros y los pagos contabilizados en los estados de flujos de efectivo individuales de las sociedades consolidadas. Los ajustes corresponderían básicamente a la eliminación de cobros y pagos recíprocos por operaciones internas. Esquemáticamente, el proceso se expone en el cuadro siguiente:

EFTD EFTd1 …… EFTdn EFTag Ajustes EFTC

Flujos netos de efectivo por actividades de explotación: FCOD FCOd1 …… FCOdn ∑FCOi FCOC

Flujos netos de efectivo por actividades de inversión: FCID FCId1 …… FCIdn ∑FCIi FCICFlujos netos de efectivo por actividades de financiación: FCFD FCFd1 …… FCFdn ∑FCFi FCFC

Incremento (disminución) de efectivo y otros medios líquidos: ∆TSD ∆TSd1 …… ∆TSdn ∑∆TSi ∆TSC

Efectivo y otros medios líquidos iniciales: TSID TSId1 …… TSIdn ∑TSIi TSICEfectivo y otros medios líquidos finales: TSFD TSFd1 …… TSFdn ∑TSFi TSFC

EFTD: Estado de flujos de efectivo de la sociedad dominante "D".

EFTd1: Estado de flujos de efectivo de la sociedad dependiente "d1".

EFTdn: Estado de flujos de efectivo de la sociedad dependiente "dn".

EFTag: Estado de flujos de efectivo agregado.


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100pd

ETFc: Estado de flujos de efectivo consolidado.

Aquí nos podemos encontrar, sin embargo, con el problema de que algunas de las sociedades consolidadas hubiesen presentado cuentas anuales abreviadas, sin incluir un estado de flujos de efectivo. En ese caso se podría plantear la alternativa de elaborar el estado de flujos de efectivo consolidado a partir del ajuste de las variaciones de fondos obtenidas por diferencia entre los balances consolidados al cierre y al inicio del ejercicio, desglosando el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias en las diferentes partidas de ingresos y gastos, si se desease disponer de los flujos de efectivo de explotación presentados de forma directa. El esquema a seguir se plasma en el cuadro siguiente:

BalancesVariación de

fondosAjustes

Variación de tesorería

Cuentas Año 1 Año 0 Apl. Ori. Pagos Cobros Pagos Cobros

ACTIVO

PASIVO

PyG

AF1

EX1

CL1

IT1

TS1

CA1

PyG1

PL1

PC1

PR1

AF0

EX0

CL0

IT0

TS0

CA0

PyG0

PL0

PC0

PR0

ΔAF

ΔEX

ΔCL

ΔIT

ΔTS

∇CA

∇PyG

∇PL

∇PC

∇PR

GTO1

SPyG1(+)

∇AF

∇EX

∇CL

∇IT

∇TS

ΔCA

ΔPyG

ΔPL

ΔPC

ΔPR

ING1

SPyG1(-)

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

y

y

y

y

y

y

y

y

y

y

y

y

y

PIL1

PIC1

ΔTS1

PFN1

PFL1

PFC1

PO1

CIL1

CIC1

∇TS1

CFN1

CFL1

CFC1

CO1

TOTALSAPT SORT SAA SAO Spagos Scobros

Donde:

PILi: Pagos por actividades de inversión a largo plazo en el ejercicio "i".

CILi: Cobros por actividades de inversión a largo plazo en el ejercicio "i".

PICi: Pagos por actividades de inversión a corto plazo en el ejercicio "i".

CICi: Cobros por actividades de inversión a corto plazo en el ejercicio "i".

ΔTSi: Aumento de tesorería durante el ejercicio "i".

PFNi: Pagos por actividades de financiación no exigible en el ejercicio "i".

CFNi: Cobros por actividades de financiación no exigible en el ejercicio "i".

PFLi: Pagos por actividades de financiación exigible a largo plazo en el ejercicio "i".

CFLi: Cobros por actividades de financiación exigible a largo plazo en el ejercicio "i".

PFCi: Pagos por actividades de financiación exigible a corto plazo en el ejercicio "i".

CFCi: Cobros por actividades de financiación exigible a corto plazo en el ejercicio "i".

COi: Cobros por actividades de explotación en el ejercicio "i".

POi: Pagos por actividades de explotación en el ejercicio "i".

Ahora bien, teniendo en cuenta la mayor complejidad de este método y que el modelo de presentación que se propone es el indirecto, a efectos de cumplimentar el modelo de estado de flujos de efectivo consolidado que propone el ICAC, nos encontramos con que, con independencia del método de obtención de los cobros y pagos por actividades de inversión y de financiación, siempre tendremos que obtener el flujo neto de las actividades de explotación por conciliación con el resultado consolidado antes de impuestos; lo que implica:

1º) Obtener los ajustes del resultado a partir de la información de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

2º) Obtener los cambios en el capital corriente a partir de la variación de saldos en el balance consolidado de los activos y pasivos corrientes relacionados con las actividades de explotación.

3º) Determinar directamente los pagos de intereses, los cobros de intereses y dividendos, y los pagos de impuesto sobre beneficios, ajustando el correspondiente gasto o ingreso consolidado en la variación en las cuentas acreedoras y deudoras que impliquen un diferimiento o un anticipo con respecto al pago o al cobro.

A efectos de determinar el pago neto por impuesto sobre beneficios, dado que la conciliación parte del resultado consolidado antes de impuestos, bastaría con reflejar directamente la cuantía abonada durante el ejercicio por este concepto, con independencia del régimen de tributación de las sociedades consolidadas (individual o régimen de consolidación fiscal): normalmente, sería la cuota positiva de la declaración consolidada, o de la suma de las cuotas de las declaraciones individuales, del ejercicio anterior; más los pagos a cuenta del impuesto correspondientes al ejercicio corriente.

sgonzalezr

Tachado

sgonzalezr

Nota

esto


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Flujos de efectivo de explotación consolidados

De acuerdo con lo comentado en el punto anterior, para la determinación de los flujos de efectivo de explotación consolidados, lo más sencillo será cumplimentar directamente los ítems de la conciliación propuesta en el modelo. Esta tarea tampoco estará exenta de dificultad. Empezando por los ajustes del resultado, éstos, en principio, se obtendrán por la eliminación de ciertos ingresos y gastos de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, de forma similar a como se plantea en el formato individual del PGC.

Centrándonos en las cuest iones que atañen específicamente al modelo consolidado, nos encontramos que en la conciliación no aparece un epígrafe independiente en el que incluir un ajuste positivo por el deterioro del fondo de comercio y un ajuste positivo correspondiente a los ingresos por la imputación a pérdidas y ganancias de la diferencia negativa de consolidación de sociedades consolidadas. Creemos, no obstante, que en coincidencia con el criterio seguido para la presentación de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, no habría inconveniente en presentar separadamente tales ajustes.

También, dentro de los ajustes del resultado, aparece un último epígrafe en el que se elimina la participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia (ajuste negativo), ingreso consolidado que es sustituido por los dividendos cobrados por el grupo procedentes de tales participaciones (ajuste positivo). En el caso de pérdidas en sociedades puestas en equivalencia, bastará con un ajuste positivo, esto es, con la eliminación de un gasto que no representa ningún pago. Todo ello se recoge en un único epígrafe, por el importe neto del ajuste, por lo que, si tenemos varias sociedades puestas en equivalencia, unas con beneficios y otras con pérdidas, unas que reparten dividendos y otras que no, resulta que no se presentan separadamente los cobros de dividendos de las sociedades puestas en equivalencia, mientras que los procedentes de otras participaciones en poder de las sociedades consolidadas sí aparecen debidamente reflejadas en el apartado 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación. En nuestra opinión, para no apartarse de la NIC 7 y del propio criterio seguido en el formato individual del PGC, sería mejor presentar los cobros por dividendos de sociedades puestas en equivalencia junto con el resto de cobros por dividendos, en el mencionado apartado 4 de la conciliación.

Siguiendo con los ajustes del resultado, en los mismos se deberán tener en cuenta otras posibles correcciones específicas de un modelo consolidado. Así, en el caso de que se produzca una operación interna que implique la transformación de un inmovilizado en existencias o al contrario, la conciliación entre el resultado consolidado y los flujos de efectivo de actividades de explotación debería incluir un ajuste positivo o negativo sobre el resultado, por

la eliminación del gasto que refleje el coste del inmovilizado transformado en existencias, o por la eliminación del ingreso por trabajos realizados por el grupo para su inmovilizado, respectivamente.

Cuando una sociedad del grupo compre deuda de otra empresa del grupo valorada a coste amortizado, en la conciliación para el cálculo de los flujos de efectivo de explotación, dentro del ajuste por intereses devengados, se deberá incluir la eliminación del resultado positivo (ajuste negativo) o negativo (ajuste positivo) por operaciones con pasivos financieros del grupo registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Pasando ya al apartado de cambios en el capital corriente, éstos se pueden calcular por diferencias de saldo en el balance consolidado. Pero si durante el ejercicio hubo variaciones en el perímetro de consolidación (altas o bajas de sociedades consolidadas), entonces habría que sumar el saldo que presentase a la fecha del cambio en el perímetro de consolidación, el capital corriente de explotación de las sociedades adquiridas, y restar el saldo del de las sociedades enajenadas.

También dentro de los cambios en el capital corriente, hay que tener en cuenta que no se pueden incluir variaciones

La elaboración del estado

de flujos de efectivo

consolidado puede realizarse

mediante el ajuste de un

estado de flujos de efectivo

agregado en el que aparezcan

sumados y restados los cobros

y los pagos contabilizados en

los estados de flujos de

efectivo individuales de las

sociedades consolidadas

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102pd

que sean contrapartida de ingresos y gastos registrados directamente en el patrimonio neto. Así, por ejemplo, habría que prescindir de las variaciones en los activos y pasivos corrientes de explotación causadas por diferencias de conversión de filiales cuya moneda funcional no sea el euro.

Flujos de efectivo de inversión y de financiación

En lo que respecta a los flujos de efectivo de inversión y de financiación, para su determinación no habría problema en partir de la agregación de los estados de flujos de efectivo individuales, eliminando del agregado los flujos de efectivo recíprocos por operaciones internas. Sería el caso, por ejemplo, de operaciones de compra-venta interna de pasivos financieros emitidos por una sociedad del grupo, o del reparto de dividendos de sociedades dependientes. En este caso, no obstante, la eliminación del pago por actividades de financiación se haría contra el cobro de dividendos registrado como flujo de efectivo por actividades de explotación.

A mayores, se deberán ajustar los flujos de efectivo individuales agregados a efectos de reflejar en un único epígrafe del estado de flujos de efectivo consolidado, el pago o el cobro registrado en la incorporación o baja de una sociedad consolidada, neto del saldo de efectivo de dicha sociedad a la fecha del cambio en el perímetro de consolidación. Se aplica así el criterio contenido en el nº 10 de la norma 9ª Estado de flujos de efectivo, en la parte tercera, cuentas anuales, del PGC: la variación de efectivo y otros activos líquidos equivalentes ocasionada por la adquisición o enajenación de un conjunto de activos y pasivos que conformen un negocio o línea de actividad se incluirá, en su caso, como una única partida en las actividades de inversión.

Ejemplo:

La sociedad "A" posee el 100% del capital de "B" desde la constitución de esta sociedad. "A" adquiere el 1-7-

X1 el 60% del capital de “C”. Los balances de estas tres sociedades son:

Sociedad “A” Sociedad “B” Sociedad “C”

31-12-X1 31-12-X0 31-12-X1 31-12-X0 31-12-X1 1-7-X1 31-12-X0

A) ACTIVO NO CORRIENTE

II. Inmovilizado material

IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo

B) ACTIVO CORRIENTE

II. Existencias

III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios

VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

1. Tesorería

1.007

93

500

600

500

500

500

500

300

100

150

1.000

350

65

90

505

400

30

30

10

Total activo: 1.100 1.100 1.000 1.000 1.550 1.010 470

31-12-X1 31-12-X0 31-12-X1 31-12-X0 31-12-X1 1-7-X1 31-12-X0

A) PATRIMONIO NETO

A-1) Fondos propios

I. Capital

III. Reservas

VII. Resultado del ejercicio

B) PASIVO NO CORRIENTE

II. Deudas a largo plazo

C) PASIVO CORRIENTE

V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

1.100

1.100

500

500

500

500

100

220

1.050

100

80

100

220

525

100

65

100

200

20

100

50

Total patrimonio

neto y pasivo:: 1.100 1.100 1.000 1.000 1.550 1.010 470

La nota del ICAC mantiene

un modelo que clasifica los

flujos de efectivo según se trate

de flujos de actividades de

explotación, de inversión o

financiación

«

»

sgonzalezr

Tachado

sgonzalezr

Nota

Quita los dobles dos puntos


pág

103www.partidadoble.espd

La cuenta de pérdidas y ganancias de “C” correspondiente al año X1 es:

Sociedad “C”

A) OPERACIONES CONTINUADAS1. Importe neto de la cifra de negocios:a) Ventas4. Aprovisionamientosa) Consumo de mercaderías8. Amortización del inmovilizado

3.000

-1.850-100

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO(A.4+18)

1.050

Se considera que los ingresos y gastos de “C” se devengaron uniformemente a lo largo del ejercicio X1.

A efectos de elaborar el estado de flujos de efectivo consolidado, como sucede en otros estados de flujos, como lo son la cuenta de pérdidas y ganancias y el estado de cambios en el patrimonio neto, los cobros y pagos de la sociedad “C” se integran en las cuentas consolidadas por los registrados con posterioridad a la fecha de incorporación al conjunto consolidable. Así, para la agregación, es preciso realizar previamente un ajuste por homogeneización temporal por el que se eliminen del estado de flujos efectivo anual de “C” los cobros y pagos registrados con anterioridad al 1-7-X1.

Sociedad “C”

Ajuste por homog. temporal

Sociedad “C”

homog.

Sociedad “A”

EFT agregado

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN1. Resultado del ejercicio antes de impuestos2. Ajustes del resultadoa) Amortización del inmovilizado (+)3. Cambios en el capital corrientea) Existencias (+/-)b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)d) Acreedores y otras cuentas a pagar(+/-)

1.050

100

-70

-120

30

-525

-50

35

60

-15

525

50

-35

-60

15

525

50

-35

-60

15

5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4)

990

495

495

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN6. Pagos por inversiones (-)a) Empresas del grupo y asociadas

-507

-507

8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)

-507

-507

E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/-D)

990

495

-507

-12

Efectivo y equivalentes al comienzo del ejercicio

10

505

600

1.105

Efectivo y equivalentes al final del ejercicio

1.000

1.000

93

1.093

Sobre el estado de flujos de efectivo agregado, además, habrá que ajustar los pagos efectuados por “A” en la adquisición de la participación en “C”, restando el saldo de


pág

104

efectivo de ésta última a 1-7-X1. Por lo tanto, se presentaría un pago por actividades de inversión, debido a la adquisición de sociedades consolidadas, de 507 – 505 = 2 u.m.

El estado de flujos de efectivo consolidado sería:

EFT agregado Ajustes EFT

consolidado

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN1. Resultado del ejercicio antes de impuestos2. Ajustes del resultadoa) Amortización del inmovilizado (+)3. Cambios en el capital corrientea) Existencias (+/-)b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)d) Acreedores y otras cuentas a pagar(+/-)

525

50

-35

-60

15

525

50

-35

-60

15

5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4)

495 495

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN6. Pagos por inversiones (-) (Sociedad "A")a) Empresas del grupo y asociadas6. Pagos por inversiones (-) (Consolidado)a) Empresas del grupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas

-507

-507

-2

-2

8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)

-507

-2

E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/-D) -12 493

Efectivo y equivalentes al comienzo del ejercicio

1.105

-505

600

Efectivo y equivalentes al final del ejercicio

1.093

1.0935

El razonamiento es similar para el caso en que el grupo enajene y dé de baja una sociedad consolidada. En el año de la venta, sólo se integrarían en las cuentas consolidadas los flujos de efectivo de la participada enajenada que sean anteriores a la fecha de la baja, incluyéndose en el apartado de flujos de efectivo de las actividades de inversión un cobro por desinversiones que refleje el precio cobrado por la venta de la participación menos el saldo de efectivo que la sociedad

enajenada tenía en su balance a la fecha de la venta. Sin perjuicio de lo anterior, normalmente la enajenación de una sociedad consolidada se calificaría como actividad interrumpida, por lo que en la memoria consolidada se debería informar de los respectivos flujos por actividades de la sociedad enajenada.

CONCLUSIONES

A la espera de la reforma de las NOFCAC, los gru-pos de empresas españoles que no hayan optado por la apli-cación de las NIIF disponen ya de unos modelos normalizados con los que cumplir con la obligación de presentar y depositar las cuentas anuales consolidadas de conformidad con el texto vigente del Código de Comercio (CCo). En su elaboración, el ICAC ha seguido los criterios establecidos en las NIIF adopta-das hasta el momento por la Unión Europea. Queda pendiente, por el momento, la incorporación de las nuevas versiones de la NIIF 3, la NIC 27 y la NIC 1. En lo que respecta a la presenta-ción de las cuentas anuales consolidadas, la modificación más sustancial afectará la elaboración de la cuenta de pérdidas y ganancias y el estado de cambios en el patrimonio neto, dado que éste último se reserva para las transacciones con los so-cios o propietarios, mientras que el estado de ingresos y gas-tos reconocidos pasa a denominarse cuenta de resultados glo-bal o total, pudiéndose presentar en un único documento con la cuenta de pérdidas y ganancias. ✽

Alfonso López, J. L. (2008): “Aspectos derivados de la transición al nuevo Plan General de Contabilidad y el cierre del ejercicio 2008”, En: Primera aplicación del nuevo PGC. Cierre contable 2008. Madrid: AECA, pp. 235-301.

Arimany Serrat, N. (2008): “El estado de cambios en el patrimonio neto en el nuevo PGC: una aplicación práctica”. Técnica Contable, Año LX, febrero, Nº 705, pp. 78-85.

Banegas Ochovo, R. y Manzaneque Lizano, M. (2008): “Estado de cambios en el patrimonio neto: grupos 8 y 9 I, II y III”. Técnica Contable, Año LX, marzo Nº 706, pp. 33-69; abril Nº 707, pp. 80-113; mayo Nº 708, pp. 35-57.

Condor López, V. y Blasco Burriel, P. (1995): "El estado de flujos de tesorería consolidado". Revista Española de Financiación y Contabilidad, Vol. XXIV, Nº 83, abril-junio, pp. 445-478.

De Las Heras Miguel, L. (2007): Normas de consolidación (Comentarios y casos prácticos). 4ª edición. Madrid: Centro de Estudios Financieros.

Gonzalo Angulo, J. A. y Jiménez Herreros, J. A. (2008): “El estado de flujos de efectivo”. Revista de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas, marzo, nº 81, pp. 79-87.

Muñoz Merchante, A. (2009): Análisis de estados financieros. Teoría y práctica. 2ª edición. Madrid: Ediciones Académicas, pp. 162-244.

BIBLIOGRAFíA

pd

sgonzalezr

Tachado

sgonzalezr

Nota

Sobra este 5 final


pág


ANEXO 1: MODELO DE ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO PROPUESTO POR EL ICAC

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE 200X

A) ESTADO DE INGRESOS y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE 200X

NOTAS EN LA MEMORIA 200X 200X-1

A) Resultado consolidado del ejercicio

Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio netoI. Por valoración instrumentos financieros 1. Activos financieros disponibles para la venta 2. Otros ingresos/gastosII. Por coberturas de flujos de efectivoIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidosIV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustesV. Diferencia de conversiónVI. De sociedades puestas en equivalenciaVII. Efecto impositivo

B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (I+II+III+IV+V+VI+VII)

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadaVIII. Por valoración instrumentos financieros 1. Activos financieros disponibles para la venta 2. Otros ingresos/gastosIX. Por coberturas de flujos de efectivoX. Subvenciones, donaciones y legados recibidosXI. Diferencia de conversiónXII. De sociedades puestas en equivalenciaXIII. Efecto impositivo

C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (VIII+IX+X+XI+XII+XIII)

TOTAL DE INGRESOS y GASTOS CONSOLIDADOSRECONOCI-DOS (A + B + C)


pág

106pd

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL… DE 200X

CapitalPrima

de emisión

Reservas y resultados ejercicios anteriores

(*)

(Patrimonio propio y de la sociedad dominante)

Otras aportaciones

de socios


(Dividendo a cuanta)

Otros instrumentos

de patrimonio

Ajustes por

cambios de valor

Subvenciones donaciones y

legados recibidos

Socios externos

TOTAL

A. SALDO, FINAL DEL AÑO 200X - 2

I. Ajustes por cambios de criterio 200X-2 y anteriores.

II. Ajustes por errores 200X-2 y anteriores.

B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 200X-1

I. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos.

II. Operaciones con socios o propietarios.

1. Aumentos(reducciones) de capital.

2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas).

3. ( - ) Distribución de dividendos.

4. Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias y de la sociedad dominante (netas).

5. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.

6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios externos.

7. Otras operaciones con socios o propietarios.

III. Otras variaciones del patrimonio neto.

C. SALDO, FINAL DEL AÑO 200X - 1

I. Ajustes por cambios de criterio 200X-1.

II. Ajustes por errores 200X-1.

D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 200X

I. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos.

II. Operaciones con socios o propietarios.


pág


CapitalPrima

de emisión

Reservas y resultados ejercicios anteriores

(*)

(Patrimonio propio y de la sociedad dominante)

Otras aportaciones

de socios


(Dividendo a cuanta)

Otros instrumentos

de patrimonio

Ajustes por

cambios de valor

Subvenciones donaciones y legados recibidos

Socios externos

TOTAL

1. Aumentos (reducciones) de capital.

2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas).

3. ( - ) Distribución de dividendos.

4. Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias y de la sociedad dominante (netas)

5. I ncremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.

6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios externos.

7. Otras operaciones con socios o propietarios.

III. Otras variaciones del patrimonio neto.

E. SALDO, FINAL DEL AÑO 200X

(*)Incluye reservas en sociedades consolidadas y reservas en sociedades puestas en equivalencia.


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108pd

ANEXO 2: MODELO DE ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO PROPUESTO POR EL ICAC

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE 200X

NOTAS Ejercicio X Ejercicio X–1

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos2. Ajustes del resultado a) Amortización del inmovilizado (+) b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-) c) Variación de provisiones (+/-) d) Imputación de subvenciones (-) e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-) f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-) g) Ingresos financieros (-) h) Gastos financieros (+) i) Diferencias de cambio (+/-) j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-) k) Otros ingresos y gastos (-/+) l) Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en

equivalencia— neto de dividendos (-/+)3. Cambios en el capital corriente a) Existencias (+/-) b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-) c) Otros activos corrientes(+/-) d) Acreedores y otras cuentas a pagar(+/-) e) Otros pasivos corrientes (+/-) f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación a) Pagos de intereses (-) b) Cobros de dividendos (+) c) Cobros de intereses (+) d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-/+) e) Otros pagos (cobros) (-/+)5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1+2+3+4)

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

6. Pagos por inversiones (-) a) Empresas del grupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas.

b) Empresas multigrupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas.

c) Empresas asociadas.

d) Inmovilizado intangible

e) Inmovilizado material

f) Inversiones inmobiliarias

g) Otros activos financieros

h) Activos no corrientes mantenidos para venta

i) Otros activos

7. Cobros por desinversiones (+) a) Empresas del grupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas.

b) Empresas multigrupo, neto de efectivo en sociedades consolidadas.

c) Empresas asociadas.

d) Inmovilizado intangible

e) Inmovilizado material

f) Inversiones inmobiliarias

g) Otros activos financieros

h) Activos no corrientes mantenidos para venta

i) Otros activos

8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (6+7)


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NOTAS Ejercicio X Ejercicio X–1

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+) b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-) c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio y de la sociedad dominante (-). d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio y de la sociedad dominante (+). e) Adquisición de participaciones de socios externos (-). f) Venta de participaciones a socios externos (+). g) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+)10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero a) Emisión: 1. Obligaciones y otros valores negociables (+) 2. Deudas con entidades de crédito (+) 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+) 4. Otras deudas (+) b) Devolución y amortización de: 1. Obligaciones y otros valores negociables (-) 2. Deudas con entidades de crédito (-) 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-) 4. Otras deudas (-)11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio a) Dividendos (-) b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-)12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (9+10+11)

D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio

E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (5+8+12+D)

Efectivo y equivalentes al comienzo del ejercicioEfectivo y equivalentes al final del ejercicio

Documents

Nuevas cuentas anuales consolidadas (2.ª parte) …pdfs.wke.es/9/6/3/5/pd0000049635.pdfestructura y contenidos de los formatos individuales del Plan General de Contabilidad (PGC)