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PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 1
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO 1
Informe al 05/06/2006 1. INTRODUCCION
Los Precios de Referencia (PR) de Combustibles Líquidos determinados por el OSINERG tienen como base conceptual lo siguiente:
- Representan costos de eficiencia para la sociedad. - Es el costo de oportunidad que la sociedad tendría que pagar para adquirir un combustible
que satisface las exigencias impuestas a los combustibles nacionales. - Introduce las eficiencias que se obtendrían en un Mercado Competitivo. - No está limitado al Corto Plazo. - Se usa como referencia en un mercado competitivo. En el Perú los precios se rigen por la
Oferta y Demanda (Art. 77° Ley Orgánica de Hidrocarburos).
El Precio de Referencia 1 (PR 1): Es el precio de referencia ex - planta sin impuestos, que refleja una operación eficiente de importación, considerando los fletes, seguros, aranceles, gastos de importación y otros. El Precio de Referencia 2 (PR 2): Es el precio FOB que refleja una operación eficiente de exportación, considerando los fletes, mermas y seguros para llegar al mercado de referencia. En la metodología empleada por Osinerg, se considera como mercado de referencia la Costa del Golfo de Estados Unidos (CGUSA), debido a su cercanía geográfica, liquidez y facilidad de acceso a la información. Además dicho mercado es tomado como indicador para las operaciones comerciales de crudo y derivados en la región. Los Precios de Referencia PR1 y PR2 que se muestran en el presente informe corresponden al promedio de las últimas diez cotizaciones vigentes a la fecha de publicación. Asimismo, debido a que en el mercado de la Costa del Golfo de Estados Unidos determinados productos no tienen las especificaciones de calidad de los productos que se comercializan en el Perú, la metodología de cálculo de los Precios de Referencia considera un ajuste por calidad, especialmente en los octanajes de las gasolinas y la viscosidad del petróleo industrial. En el caso del diesel 2 la referencia en la Costa del Golfo de Estados Unidos considera un diesel con contenido de azufre de 2000 ppm, el cual es inferior al comercializado en el Perú. El reciente Reglamento que regula el contenido de azufre en el diesel no altera esta situación para el diesel regular. En cuanto al diesel 2 especial, Refinería La Pampilla comercializa un diesel 2 con 500 ppm de azufre que coincide con el marcador LSD2 cuyo PR1 esta contemplado en la actual metodología.
2. HECHOS RELEVANTES DE LA SEMANA 2
Mercado Petrolero Internacional Durante la semana de análisis del 29 de Mayo del 2006 al 02 de Junio del 2006, el precio del crudo WTI promedió 71.43 US$/Bl, aumentando en 0.87 US$/Bl respecto a la semana previa. Los principales factores que influyeron en la tendencia alcista del Precio del Crudo WTI, fueron los siguientes :
1 Elaborado de acuerdo a la Resolución N° 038-2003-OS/CD y a los lineamientos del MEM. 2 Fuentes públicas diversas
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 2
- Preocupación del mercado respecto a las tensiones geopolíticas en Irán, como consecuencia
de su programa nuclear, pese a que la Unión Europea ha planteado su intención de negociar con el régimen iraní, para llegar a un acuerdo antes de pensar en una intervención militar. Por su parte, EE.UU. manifestó que estará dispuesto a participar en las negociaciones lideradas por los europeos, sólo si Irán suspende su programa de enriquecimiento de uranio.
- Aumento estacional de la demanda de combustibles vehiculares ante la temporada de
vacaciones en Estados Unidos, el mayor consumidor de energía del mundo.
- El temor del mercado a los huracanes del Atlántico, al iniciarse la temporada de los mismos (junio-noviembre), lo cual podría afectar las refinerías de la Costa del Golfo como Katrina y Rita en el año 2005. El 20% de la producción petrolera y el 13% del gas natural aún no se han restablecido de los daños causados por tales huracanes.
- La fuerte expansión de la demanda de petróleo en China, el segundo consumidor mundial
(creció 10.8% en abril, con respecto a igual mes del año pasado).
Un acontecimiento importante que mantuvo expectante al mercado fue la decisión que tomaría la Organización de Países Exportadores de Petróleo en su 141 º reunión extraordinaria del 1º de Junio en Venezuela. La OPEP ha mantenido las cuotas de producción en 28 millones de b/d (sin Irak) desde hace 10 meses y está produciendo crudo a niveles cercanos a su máxima capacidad, sin lograr un descenso significativo de los precios del petróleo. Finalmente la OPEP en su reunión, convino mantener sin cambio sus actuales cuotas de producción. El siguiente gráfico muestra la evolución diaria del precio del Crudo WTI del último mes :
Evolución del Precio del Crudo WTI
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US$
/ Bl
WTI Tendencia
73.04 US$/Bl, debido a :Fortalecimiento de la demanda de gasolinas.Recortes de producción y paradas deRefinerías en USA.
Tensiones en Irán - programa nuclear.Temor a huracanes en la Costa del Golfo.Aumento estacional de la demanda de gasolinas.Expansión de demanda de petróleo en China.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 3
En el mercado de productos refinados de la Costa del Golfo, los precios promedio de la semana variaron con respecto a la semana anterior, tal como se indica a continuación : - La Gasolina Regular sin plomo (UNL87) aumentó en 4.02 US$/Bl, ubicándose en 88.54
US$/Bl. - El Kerosene (Jet 54) y el Diesel 2 de alto azufre (Nº2) se incrementaron en 1.16 US$/Bl y
0.14 US$/Bl, con promedios semanales de 87.75 US$/Bl y 82.06 US$/Bl respectivamente. - El Fuel Oil Nº6 - 3% de azufre (Nº6 3%S) disminuyó 0.95 US$/Bl, promediando la semana
con 48.67 US$/Bl, mientras el Fuel Oil Nº6 - 1% de azufre (Nº6 1%S), promedió la semana - con 48.13 US$/Bl, elevándose en 0.04 US$/Bl. - El propano se ubicó en 44.26 US$/Bl, registrando una variación de 0.42 US$/Bl, por encima
del promedio de la semana pasada. Los factores que influyeron en el comportamiento del precio de los combustibles de la Costa del Golfo - USA, fueron los mismos que ejercieron presión sobre el precio del petróleo crudo. El alza de precios de los combustibles se manifestó en el mercado a pesar de que el último informe semanal del DOE (Departamento de Energía de los EE.UU), publicado al inicio de esta semana, registrara incrementos de 1.6 millones de barriles en las existencias del crudo, 0.8 millones de barriles en los inventarios de gasolinas (aumento por 5º semana consecutiva) y un incremento de 1.8 millones de barriles en el nivel de inventarios de Diesel 2. El mismo informe indicó que la Refinación en los Estados Unidos aumentó en 190,000 b/d respecto a la semana pasada, y que la tasa de operación subió 1.7 puntos porcentuales a 91.4%. En los siguientes gráficos se aprecia la evolución diaria de los Productos USGC del último mes:
Evolución de Precios de Productos USGC
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$/B
l
UNL87 Nº2 JET 54
- Fortalecimiento de la demanda en USA.
- Recortes de producción y paradas de Refinerías- Temor a huracanes en la Costa del Golfo.- Aumento estacional de la demanda de gasolinas.
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Evolución del Precio de Residuales USGC
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22/05
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25/05
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01/06
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US
$/B
l
N° 6-3% N° 6-1%-8ºAPI Tendencia
Mercado Petrolero Local En el mercado local, mediante Decreto Supremo N° 051-2006-EF publicado el 25 de abril del 2006, se redujo el impuesto selectivo al consumo correspondiente a las Gasolinas, Kerosene y Diesel 2 en 0.10 Soles/Galón, cifra que representa una disminución de 3 a 4% en el ISC de las gasolinas y de 5% en el caso del Kerosene y Diesel 2. Asimismo, en dicha fecha, las Empresas Repsol y Petroperú, siguiendo la tendencia del mercado internacional modificaron sus listas de precios internos de combustibles, incrementando el precio de todos sus productos con excepción del GLP. El mismo día, por Resolución Directoral Nº0622006 EM/DGH , fue actualizada la banda de precios de combustibles, determinándose los respectivos factores de compensación y/o aportación para los productores e importadores. Durante la semana de evaluación del presente informe, no se han dado mayores cambios o modificaciones de precios de combustibles, ni de impuesto selectivo al consumo.
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3. PRECIOS INTERNACIONALES DE PETRÓLEO CRUDO Y PRODUCTOS
Evolución del Precio del Crudo WTI
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06/06
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13/02
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27/02
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13/03
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27/03
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10/04
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24/04
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22/05
/2006
US
$ / B
l
Precio Promedio Diario Promedio - 10 cotizaciones
Fuente: Platt’s- Elaboración propia
Promedio WTI Media de 10 cotizaciones
Publicación 22/05/2006 29/05/2006 05/06/2006
Periodo 2004 (Ene - Dic)
2005 (Ene - Dic)
2006 (Ene-Jun 2)
Del 08-05-06 al 19-05-06
Del 15-05-06 al 26-05-06
Del 22-05-06 al 02-06-06
US$/Bl 41.48 56.59 65.69 70.24 69.79 70.99 Variación US$ 15.11 9.10 -0.45 1.20 Variación % 36.4% 16.1% -0.6% 1.7%
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Evolución de Precios de Productos USGC
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18/07
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26/09
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10/10
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24/10
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02/01
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27/03
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US
$/B
l
N° 6-1%-8ºAPI N° 6-3% UNL87 Nº2 JET 54
Fuente: Platt’s. Elaboración Propia.
Esta gráfica muestra durante el periodo de un año, la variación día a día de los precios de los productos derivados del petróleo en la Costa del Golfo de EE.UU., los cuales son usados como marcadores (precios base) para la determinación de los precios de referencia de combustibles en el mercado interno. A continuación, se observa la evolución del Valor USGC respecto al WTI. El término “Valor USGC” corresponde al valor de los productos señalados en la gráfica, en la Costa del Golfo de los Estados Unidos. Dicho valor considera los ajustes de calidad requeridos de acuerdo con las especificaciones del mercado peruano y el promedio de las diez (10) últimas cotizaciones de los productos a la fecha indicada. La publicación de estos precios relativos se hace con el objeto de mostrar el efecto del petróleo crudo en la formación de precios de los productos y la incidencia de factores exógenos.
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Evolución del Valor USGC respecto al WTI
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2.0
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02/01
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27/03
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10/04
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24/04
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Val
or
US
GC
/ W
TI
GLP G97 G84 Ke-Turbo Diesel R6-3%
Fuente Platt´s . Elaboración Propia.
Precios Relativos : Valor USGC/WTI
Promedio Media de 10 cotizaciones
Periodo 2004 (Ene - Dic)
2005 (Ene - Dic)
2006 (Ene-Jun 2) 22/05/2006 29/05/2006 05/06/2006
GLP 0.80 0.73 0.69 0.66 0.67 0.67 G-97 1.24 1.25 1.25 1.27 1.27 1.28 G-84 1.18 1.10 1.08 1.12 1.11 1.08 Kero 1.17 0.73 1.23 1.23 1.24 1.23 D2 1.10 1.28 1.16 1.18 1.18 1.17 R6 0.60 0.65 0.73 0.71 0.71 0.70
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 8
4. PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES
4.1. Composición de los Precios de Referencia
GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2Petróleo
Industrial 6 (3%S)
Petróleo Industrial 500 (3%S)
47.0 93.33 90.30 82.74 73.67 87.16 87.16 89.22 82.00 49.14 46.306.7 3.58 3.56 3.53 3.48 3.60 3.60 3.77 3.75 3.51 3.51
0.02 0.04 0.04 0.03 0.03 0.04 0.04 0.04 0.03 0.02 0.020.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2.4 5.42 5.31 3.26 2.97 3.08 2.81 3.03 2.96 2.54 2.4556.1 102.37 99.22 89.56 80.15 93.88 93.61 96.06 88.74 55.21 52.27
El CIF con respecto al PR1 corresponde a:95.7% 94.7% 94.6% 96.4% 96.3% 96.7% 97.0% 96.8% 96.8% 95.4% 95.3%
GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2Petróleo
Industrial 6 (3%S)
Petróleo Industrial 500 (3%S)
83.7% 91.2% 91.0% 92.4% 91.9% 92.9% 93.1% 92.9% 92.4% 89.0% 88.6%11.9% 3.5% 3.6% 3.9% 4.3% 3.8% 3.8% 3.9% 4.2% 6.4% 6.7%0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%1.4% 2.6% 2.6% 1.5% 1.4% 1.3% 1.1% 1.2% 1.2% 1.7% 1.6%2.5% 2.1% 2.1% 1.6% 1.7% 1.5% 1.5% 1.5% 1.6% 2.5% 2.7%0.4% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.5% 0.4% 0.5% 0.5% 0.4% 0.4%
100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%Total
AdvaloremGastos de ImportaciónAlmacenamiento y DespachoLey 27332
% sobre el Total
Valor USGCFlete + MermasSeguro
Total
AdvaloremOtros
US$/Bl al 05/Jun/2006
Valor USGCFlete + MermasSeguro
4.2. Variación Semanal de los Precios de Referencia
Soles/galón Vta Total
Vigente Vigente Variación
05/06/2006 29/05/2006 %GLP - PR1 (sol/kg) 2.157 2.142 0.7% 2.25 7.3GLP - PR* (sol/kg) 1.964 1.947 0.8% 2.06 7.3GLP - PR2 (sol/kg) 1.558 1.539 1.2% 1.56 7.3
Gasolina 97 7.98 7.53 6.0% 8.18 1.1Gasolina 95 7.74 7.38 4.8% 7.94 1.1Gasolina 90 6.98 6.87 1.7% 7.18 7.0Gasolina 84 6.25 6.42 -2.6% 6.45 10.3Kerosene 7.32 7.21 1.6% 7.44 4.5
Diesel 2 LS 7.49 7.31 2.5% 7.61 0.0Diesel 2 6.92 6.86 0.9% 7.04 58.0
Residual 6 - PR1 4.31 4.30 0.2% 4.50 8.1Residual 6 - PR2 3.51 3.47 1.2% 3.71 8.1
Residual 500 - PR1 4.08 4.07 0.3% 4.28 15.5Residual 500 - PR2 3.21 3.12 3.1% 3.41 15.5
Turbo 7.30 7.19 1.6% 7.46 1.9
1.1%(*) GLP pondera con PR* y Residuales con PR2
PR1 + MCEne-Dic 2005 Miles Bls/día
Promedio Ponderado(*)
Osinerg
PRODUCTOS
VARIACION SEMANAL DE PRECIOS DE REFERENCIA AL 05/Jun/2006
-4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
GLP-PR1
GLP-PR*
GLP-PR2
G - 9 7 G - 9 5 G - 9 0 G - 8 4 Kero D2 LS D 2 R 6 -PR1
R 6 -PR2
R 5 0 0 -PR1
R 5 0 0 -P R 2
W T I
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 9
Precio de Referencia de Importación (PR1) Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de importación desde el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de importación. - Respecto a la semana anterior, el Precio de Referencia Ponderado de los productos aumentó en
1.1%. - El GLP se incrementó en 0.7%. - Las gasolinas aumentaron en promedio 2.46%. - El kerosene se elevó en 1.6%. - El diesel 2 HS subió 0.9%, en tanto el diesel 2 LS se incrementó en 2.5% y el residual 6 en 0.2%. Precio de Referencia de Exportación (PR2) Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de exportación hacia el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de exportación. Respecto a la semana anterior, el PR2 del GLP subió 1.2% al igual que el PR2 del Residual 6, mientras que para el Residual 500 aumentó en 3.1%. Precio de Referencia (PR*) del GLP Es el Precio de Referencia en Callao que asume un embarque de GLP desde Pisco. Se ha utilizado el tamaño de un buque tanque para el cálculo del flete marítimo de Pisco a Callao, de 6,800 m3. Respecto a la semana anterior, el PR* del GLP se incrementó en 0.6%, tal como se indica :
Estructura del Precio de Referencia (PR*) de GLPPromedio de 10 cotizaciones
Semana Actual
Semana Anterior
05/06/2006 29/05/2006
Referente Pisco (1) 551.47 547.79 0.7%Flete Pisco Callao (2) 28.64 28.73 -0.3%Otros (3) 19.43 19.41 0.1%Total 599.54 595.93 0.6%
US$/TM Variación %
(1) De acuerdo con Información declarada por Pluspetrol, el referente Pisco es equivalente a Mont Belvieu (fuente: Platts) (2) Incluye Flete y seguro. El flete es determinado para un buque de 6,800 m3 (aprox 3,600 TM) bajo la modalidad Time Charter (fuente : Clarkson SIW). (3) Incluye gastos de puertos, costo de recepción almacenamiento y despacho, aporte por regulación (Ley 27332) y carta de crédito.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 10
5. COMPARACIÓN DE PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES CON PRECIOS DE VENTA LOCAL
PetroperúSoles/galón D E D/E-1 D/C-1
Precio Neto Precio Neto Var% PN VS
(PR1+MC)
25/04/2006 13/04/2006 Precio 05/06/2006
GLP (sol/kg) ** 1.777 1.777 0.0% -13.7% 5.2Gasolina 97 7.33 7.08 3.5% -10.4% 0.6Gasolina 95 7.16 6.91 3.6% -9.8% 0.7Gasolina 90 6.64 6.39 3.9% -7.5% 4.0Gasolina 84 6.21 5.96 4.2% -3.7% 6.6Kerosene 6.69 6.44 3.9% -10.1% 2.8
Diesel 2 LS -- -- -- -- --Diesel 2 6.78 6.51 4.1% -3.7% 34.5
Residual 6 ** 4.40 4.15 6.0% 18.5% 5.4Residual 500 ** 4.17 3.92 6.4% 22.3% 10.7
Turbo 8.19 8.04 1.9% 9.7% 1.94.3% 0.7%
(*) No incluye el turbo
(**) GLP compara con PR* y Residuales con PR2
PRODUCTOS
Promedio Ponderado(*)
Vta Total Ene-Dic 2005
Miles Bl/d
Repsol - YPF Soles/galón F G F/G-1 F/C-1
Precio Neto Precio Neto Var% PN VS
(PR1+MC)
25/04/2006 18/04/2006 Precio 05/06/2006
GLP (sol/kg) ** 1.810 1.810 0.0% -12.1% 2.2Gasolina 97 7.17 7.09 1.2% -12.4% 0.5Gasolina 95 7.34 6.92 6.1% -7.5% 0.4Gasolina 90 6.65 6.40 3.9% -7.4% 3.0Gasolina 84 6.23 5.98 4.2% -3.4% 3.7Kerosene 6.91 6.66 3.8% -7.1% 1.6
Diesel 2 LS 7.42 7.15 3.8% -2.5% --Diesel 2 7.09 6.82 4.0% 0.7% 23.5
Residual 6 ** 4.43 4.18 6.0% 19.4% 2.7Residual 500 ** 4.20 3.95 6.3% 23.2% 4.7
Turbo 9.25 -- -- -- -- 4.1% 2.3%
(*) No incluye el turbo
(**) GLP compara con PR* y Residuales con PR2
PRODUCTOS
Promedio Ponderado(*)
Vta Total Ene-Dic 2005
Miles Bl/d
Precios de Referencia (PR*) de GLP
Fecha :
U$/TM PR* (a) PR*+MCPrecio de Lista
(b)Diferencia
%Osinerg 600 629
Petroperú 542 -13.7%Repsol 553 -12.1%
(a) PR* : Precio de Referencia en Callao, asumiendo un embarque desde Pisco.(b) Precios de Petroperú del 25-Abr-2006 y de Repsol-YPF del 25-Abr-2006
05/06/2006
Precios de Lista de Principales Refinadores - A la fecha, los Precios de Lista de Repsol-YPF tienen una diferencia de 2.3% respecto a los PR (*).
Por su parte, los Precios de Lista de PETROPERÚ mantienen a la fecha una diferencia de 0.7% con relación a los PR (*).
- La variación promedio de los Precios de Lista de Petroperú y Repsol, luego de la última modificación de fecha 25 de Abril, 2006 es de 4.3% y 4.1% respectivamente.
(*) Para el cálculo de estas desviaciones se utiliza: PR* para el GLP, PR2 para los residuales y PR1 para los demás combustibles.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 11
Comparación de Precios de Referencia y Precios de Venta Local en lo que va del año
A C D E F G H I
PR1 Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1 Petroperú Repsol
GLP (5) 2.13 2.23 1.78 -20.2% 1.81 -18.7% 5.2 2.2Gasolina 97 7.30 7.75 7.18 -7.4% 7.16 -7.7% 0.6 0.5Gasolina 95 7.15 7.60 7.01 -7.8% 7.05 -7.2% 0.7 0.4Gasolina 90 6.65 7.06 6.49 -8.1% 6.50 -8.0% 4.0 3.0Gasolina 84 6.21 6.55 5.99 -8.5% 6.01 -8.2% 6.6 3.7Kerosene 6.97 7.23 6.65 -7.9% 6.88 -4.8% 2.8 1.6
Turbo 6.95 7.11 8.31 16.9% --- --- -- --
Diesel 2 LS 7.00 7.13 #N/A -- 7.22 1.3% -- --
Diesel 2 6.65 6.83 6.65 -2.6% 6.95 1.9% 34.5 23.5
Residual 6 4.29 4.57 4.28 -6.3% 4.31 -5.7% 5.4 2.7
Residual 500 4.07 4.34 4.03 -7.0% 4.06 -6.3% 10.7 4.7
Dif. Prom -6.0% Dif. Prom -2.6%
A C D E F G
PR2 Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1
GLP (5) 1.50 1.69 1.78 5.2% 1.81 7.2%Residual 6 3.52 3.91 4.28 9.3% 4.31 10.1%
Residual 500 3.31 3.68 4.03 9.5% 4.06 10.3%
A C D E F G
PR* Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1
GLP (5) 1.76 1.92 1.78 -7.4% 1.81 -5.7%
Dif. Prom. Total (8)
-1.4%Dif. Prom. Total (8)
0.9%
Notas(1) PR1 y PR2 : Promedio de Precios de Referencia de OSINERG, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 05-Junio-2006(2) MC : Margen Comercial Mayorista promedio, informado a Osinerg por Petroperú y Repsol-YPF(3) Precios de Lista Petroperú, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 25-Abril-2006 excepto Turbo que es al 01-Enero-2006(4) Precios de Lista de Repsol-YPF, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 25-Abril-2006(5) Expresado en Soles/kg,. El factor de conversión empleado es 2.029 Kg por Galón(6) Promedio de ventas en Miles de barriles por día para el período de Enero a Diciembre del 2005, Fuente MINEM(7) Gastos de Importación, Almacenamiento y Despacho, y Ley 27332(8) Para el GLP considera la diferencia de precios respecto al PR*, para los residuales respecto al PR2 y para los demás combustibles respecto al PR1.
Soles / galónPR2+MC+FC+Ot
ros
Soles / galónPR*+MC+FC+Otr
os
Ventas (Miles Bl/d) (6)Soles / galón PR1 + MC+FC
Periodo: 1º Enero a Junio 2 del 2006
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 12
Evolución de los Precios de Referencia y los Precios de Lista en los últimos 12 meses
GLP
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
2.2
2.4
20-06-
05
04-07-
05
18-07-
05
01-08-
05
15-08-
05
29-08-
05
12-09-
05
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
Sole
s/kg
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC Mont Belvieu PR*
Gasolina 97
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
20-06-
05
04-07-
05
18-07-
05
01-08-
05
15-08-
05
29-08-
05
12-09-
05
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Kerosene
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
20-06-
05
04-07-
05
18-07-
05
01-08-
05
15-08-
05
29-08-
05
12-09-
05
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Diesel 2
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
20-06-
05
04-07-
05
18-07-
05
01-08-
05
15-08-
05
29-08-
05
12-09-
05
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Residual 6
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
20-06-
05
04-07-
05
18-07-
05
01-08-
05
15-08-
05
29-08-
05
12-09-
05
26-09-
05
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repso+FCl PR2
Gasolina 84
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.020
-06-05
04-07
-0518
-07-05
01-08
-0515
-08-05
29-08
-0512
-09-05
26-09
-0510
-10-05
24-10
-0507
-11-05
21-11
-0505
-12-05
19-12
-0502
-01-06
16-01
-0630
-01-06
13-02
-0627
-02-06
13-03
-0627
-03-06
10-04
-0624
-04-06
08-05
-0622
-05-06
05-06
-06
Sol
es/g
ln
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Nota.- Los precios de los productores incluyen el efecto de las aportaciones y compensaciones del Fondo de Estabilización de Precios de Hidrocarburos.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 13
6. COMPARACION DE PRECIOS DE REFERENCIA ENTRE PERU Y CHILE
GLP: Comparación PR
160
210
260
310
360
410
Jun-0
5Ju
l-05
Ago-0
5
Sep-0
5Oct-
05
Nov-05
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
US
$/m
3
PR1 CNE - Chile
Gasolina 90: Comparación PR
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Jun-0
5Ju
l-05
Ago-0
5
Sep-0
5Oct-
05
Nov-05
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
US
$/m
3
PR1 CNE - Chile
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 14
Diesel 2 : Comparación PR
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Jun-0
5Ju
l-05
Ago-0
5Se
p-05
Oct-05
Nov-05
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
US
$ / m
3
PR1 CNE - Chile
• Se ha realizado un ajuste para hacer comparables las cifras publicadas por la Comisión Nacional de
Energía (CNE) de Chile, con las de Osinerg, ya que la CNE considera en sus cálculos cinco (05) cotizaciones y Osinerg diez(10). Asimismo, la CNE fija la vigencia una semana después, en tanto que Osinerg lo hace el lunes siguiente.
• En los gráficos solo se muestra la paridad de importación, ya que la CNE no publica precios de
paridad de exportación.
• Se aprecia que las curvas de precios de paridad tanto de la CNE, como de Osinerg, eran paralelas hasta Setiembre 2005. Esto muestra que en ambos casos se había seguido la tendencia de los precios internacionales en la Costa del Golfo (Mercado relevante para ambos países). En las últimas semanas de Setiembre 2005 se produjo un distanciamiento entre los indicadores PR1 y CNE de G-90 y Diesel 2, explicado por la promulgación de una ley en Chile que estableció un nuevo fondo de estabilización de precios de combustibles.
• El arancel en Chile es de 0%, mientras que en Perú es de 12% para los países fuera de la CAN.
Para los países de la CAN el arancel es 0% para las gasolinas desde enero 2005, 0% para el GLP desde junio 2005 y 0% para el Diesel 2, Kero-Turbo y Residual desde enero 2006.
• Las distancias entre Houston (Costa del Golfo USA) y los puertos considerados para evaluar el
precio de referencia tanto de la CNE como del OSINERG son: Callao (Perú) = 5,909 Millas Valparaíso (Chile) = 8,430 Millas
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 15
7. PRECIOS DEL FONDO DE ESTABILIZACION: D.U. N° 010-2004
PRECIOS DE PARIDAD DE IMPORTACION AL 05/Jun/2006APLICACIÓN DEL FONDO DE ESTABILIZACION PARA LOS COMBUSTIBLES
GLP
30
35
40
45
50
55
60
65
70
20-06
-05
04-07
-05
18-07
-05
01-08
-05
15-08
-05
29-08
-05
12-09
-05
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIORPETROPERU REPSOL FOB PiscoPR*+MC
Gasolina 97
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
20-06
-05
04-07
-05
18-07
-05
01-08
-05
15-08
-05
29-08
-05
12-09
-05
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Gasolina 84
40
50
60
70
80
90
100
110
20-06
-0504
-07-05
18-07
-0501
-08-05
15-08
-0529
-08-05
12-09
-0526
-09-05
10-10
-0524
-10-05
07-11
-0521
-11-05
05-12
-0519
-12-05
02-01
-0616
-01-06
30-01
-0613
-02-06
27-02
-0613
-03-06
27-03
-0610
-04-06
24-04
-0608
-05-06
22-05
-0605
-06-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Kerosene
40
60
80
100
120
140
160
20-06
-05
04-07
-05
18-07
-05
01-08
-05
15-08
-05
29-08
-05
12-09
-05
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Diesel 2
50
60
70
80
90
100
110
120
20-06
-05
04-07
-05
18-07
-05
01-08
-05
15-08
-05
29-08
-05
12-09
-05
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Residual 6
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
20-06
-05
04-07
-05
18-07
-05
01-08
-05
15-08
-05
29-08
-05
12-09
-05
26-09
-05
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIORPETROPERU REPSOL PR2+MC
Fuente: MINEM/DGH – Banda de Precios Objetivo, Petroperu y Repsol – Lista de Precios, OSINERG – PPI Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 16
8. ESTADISTICAS DE VENTAS
8.1. VENTAS DE COMBUSTIBLES AL MERCADO INTERNO Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(%)Marzo 2006
D246%
R-65%
R-50010%
Kero1%
Turbo3%
G-905%
G-951%
G-971%
GLP17%
Otros Prod.3%
G-848%
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(%)Marzo 2005
D244%
R-65%
R-5009%
Kero5%
Turbo2%
G-906%
G-951%
G-971%
GLP15%
Otros Prod.3%
G-849%
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Marzo 2006
D255,54
R-50012,04
Kero5,88
Turbo1,80
G-906,86
G-951,09
G-971,19
GLP20,31
Otros Prod.4,05
G-8410,60
R-66,38
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Marzo 2005
R-50010,70
D253,92
R-65,09
G-8410,64
Otros Prod.3,72
GLP24,79 G-97
1,11G-951,09
G-906,74
Turbo1,69
Kero2,04
Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
Mar-2005 18,81 1,27 1,27 7,59 11,15 2,24 5,87 57,07 6,84 11,18 3,98
Mar-2006 22,33 1,07 1,12 6,53 11,06 3,83 1,82 61,98 6,42 13,42 4,24
GLP G-97 G-95 G-90 G-84 Turbo Kero D2 R-6 R-500 Otros Prod.
Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
MB
DC
Mar-2005 18,81 21,28 65,18 18,02
Mar-2006 22,33 19,78 67,63 19,84
GLP Gasolinas Dest. Med. Residuales
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 17
8.2. EVOLUCION DEL MERCADO DE GLP EN EL PAÍS
Evolución del mercado de GLP en el País
0
5
10
15
20
25
30
MB
DC
Producción 8,40 8,10 13,20 24,10 27,20
Ventas País 16,10 16,00 18,10 21,40 24,79
Importación 7,80 6,90 7,60 1,90 0,00
Exportación 0,00 0,00 1,30 3,20 4,04
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Feb-06
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
8.3. EVOLUCION DEL MERCADO DE GASOLINAS EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Gasolinas en el País
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
Producción 33,30 34,90 41,00 57,30 57,18
Ventas País 23,10 19,80 21,70 20,00 19,57
Importación 0,90 0,60 1,00 2,20 1,69
Exportación 6,20 3,00 13,20 23,20 14,16
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Feb-06
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 18
8.4. EVOLUCION DEL MERCADO DE KEROSENE Y TURBO EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Kerosene/Turboen el País
0
5
10
15
20
25
MB
DC
P ro ducción 22,90 19,30 16,20 14,60 12,49
Ventas Pa ís 21,90 13,70 9,90 6,50 3,73
Importación 4,10 1,90 0,00 0,00 0,00
Exportac ión 3,90 3,10 4,30 5,90 6,49
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Feb-06
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
8.5. EVOLUCION DEL MERCADO DE DIESEL 2 EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Diesel 2 en el País
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
P roducción 37,50 38,00 44,30 49,30 40,63
Ventas Pa ís 49,20 49,40 63,70 58,60 53,92
Importación 13,60 13,30 24,80 14,30 12,85
Expo rtación 0,80 0,60 1,10 1,30 0,01
Año 2002 Año 2003 Año 2004 A ño 2005 Feb-06
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 19
8.6. EVOLUCION DEL MERCADO DE RESIDUALES EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Residuales en el País
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
MB
DC
P roducción 48,10 48,50 47,70 51,60 53,24
Ventas Pa ís 24,10 20,40 27,00 23,60 15,79
Exportación 24,40 19,60 22,90 23,30 20,80
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Feb-06
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
9. DIVERSOS
9.1. EXPORTACION DE RESIDUALES
EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE RESIDUALES
20
25
30
35
40
45
50
55
60
US
$/B
l
PR1 Callao PR2 Callao FOB Callao Real
Fuente: ADUANET – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 20
9.2. EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES PARA GENERACIÓN ELÉCTRICA
Fuente: Elaboración Propia
9.3. EXPORTACION DE GLP Fuente: MINEM-DGH / ADUANET – Elaboración Propia
PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones
3,003,504,004,505,005,506,006,507,007,508,00
03-M
ay-0
6
08-M
ay-0
6
13-M
ay-0
6
18-M
ay-0
6
23-M
ay-0
6
28-M
ay-0
6
02-J
un-0
6
Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2
So
les/
gal
ón
D2
R6R500
PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones
94
96
98
100
102
104
106
03-M
ay-0
6
08-M
ay-0
6
13-M
ay-0
6
18-M
ay-0
6
23-M
ay-0
6
28-M
ay-0
6
02-J
un-0
6
Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2
Po
rcen
taje
D2
R6R500
Precio GLP: Exportación -vs- USGC
25
30
35
4045
50
55
60
65
Sep/2
004
Nov/20
04
Ene/2
005
Mar/20
05
May/20
05
Jul/20
05
Sep/2
005
Nov/20
05
Ene/2
006
Mar/20
06
US
$/B
l
USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-A/V
GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales
0
2.0004.000
6.0008.000
10.00012.000
14.00016.000
18.000
Sep-0
4
Nov-04
Ene-0
5Mar-
05
May-05
Jul-0
5
Sep-0
5
Nov-05
Ene-0
6Mar-
06
Bar
riles
/Día
Ventas Locales Exportaciones
Precio GLP: Exportación -vs- USGC
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05
Jul-0
5
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
US
$/T
M
USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-A/V
GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales
050
100150200250300350400450500
Sep-0
4
Nov-04
Ene-0
5Mar-
05
May-05
Jul-0
5
Sep-0
5
Nov-05
Ene-0
6Mar-
06
Mile
s de
Bar
riles
/Mes
Ventas Locales Exportaciones
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 21
Fuente: MINEM-DGH / ADUANET – Elaboración Propia
GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Dic 2005
Exportaciones40%
Ventas Locales60%
GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Mar 2006
Ventas Locales63%
Exportaciones37%