Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8Sptima lectura La lectura anterior vimos las inversiones permanentes transitorias:las UTES, y las inversiones permanentes por compra de activos.Ahora hablaremos de las otras combinaciones de neociospermanentes, las!uesemateriali"anconlacompradeacciones, conlacompra de una tenencia accionaria # sea sobre el capital de otra empresa!ue siue e$istiendo en %&'(A)*+),)+UAL,presentando sus propiosestados contables.Antes hablaremos un po!uito sobre las sociedades an#nimas. &tra ve"nos vamos a la ley de sociedades comerciales. El capital de las sociedadesan#nimas esta -ormado por partes iuales cada una de las cuales se llamaacci#n. Una acci#n representa una parte del capital de las sociedadesan#nimas .dicho en otras palabras/.Una empresa puede participar en otra, solamente si esta 0ltima es unasociedad an#nima, no puede participar en ninuna otra !ue tena una -orma1ur2dica distinta.Las acciones pueden tener derecho a voto, los votos en las sociedadesan#nimas son muy importantes. A travs de ellos los socios, por mayor2a devotos .contar con lamitadmas uno delos votos/ elien #deciden lasdecisiones.1Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8Las acciones !ue tienen derecho a voto, se llaman &rdinarias, son lasm3s importantes para el tema !ue estamos presentando, por!ue a travs deellassepuedereunirel control delosvotos#ciertain-luenciaenlasdecisiones de la otra empresa.El capital !ue no tiene derecho a voto se lo llama 4re-erido.*ormalmente tiene un pla"o de rescate anticipado .este capital pre-erido/, #bien o"a de un dividendo -i1o establecido en el estatuto .los dividendos enlasociedadesan#nimas esla -ormaenla cual distribuyen susananciasestassociedadesan#nimas, lamayor2adelosvotosdecidecuantoeselmonto... las acciones pre-eridas !ue estamos comentando en cambio, porestatuto pueden decir cuanto es el porcenta1e !ue tienen como retribuci#n,como dividendo cada a5o, no lo aprueba la mayor2a, esta dicho directamenteen el estatuto/.Este capitalpre-erido es casiun pasivo:cuando llea la -echa derescate se lo a1usta e$tracontablemente para anali"ar los estadoscontables, se lo saca del patrimonio neto y se lo e$pone en el pasivo .se ledaba el tratamiento de pasivo/, les cuento !ue hace dos a5osen USA sedict#unanormacontable!uemuestraestecapital pre-erido-ueradelpatrimonio neto y lo trata desde siempre y en los estados contables depublicaci#n como un pasivo, como una deuda .recuerden esto para dentro deun rato/.&tra cosa !ue no les di1e es !ue en las sociedades an#nimas todas lasdecisiones se toman por mayor2a de votos la mitad m3s uno, en lasasambleas de accionistas, la mayor2a aprueba los estados contables, la2Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8esti#n deldirectorio, los nuevos directores !ue mane1aran la empresa elpr#$imo a5o, -i1an las pol2ticas de acci#n, deciden !ue hacer con lasanancias si las acumulan # las reparten.Teniendolamitadm3s unodelos votos setieneel control... elcontrol absoluto de otra empresa. Tener la mitad mas uno de los votos no eslo mismo !ue tener la mitad mas uno de las acciones, por!ue a veces lasacciones tienen m3s de un voto, # no todas las acciones tienen la mismacantidad de votos.Una empresa puede tener un capital ordinario de 6 78.888, -ormadopor78.888accionesde67devalornominal cadauno, deacuerdoalsiuiente detalle:Tenemos acciones clase A, por 9.888 !ue con-ieren 9 votos cada una:, 9.888 acciones clase ;, !ue otoran7 voto cada unaEl capital ordinario es la suma de ambas, o sea 78.888.4ero la cantidad de votos es de , -i1en se el 98> m3s 7, de los votos/Si unaempresatiene o de un ? > por!ue alunas tienen m3sdeun voto, norepresentaninunaventa1aenlas asambleas, por!uelamayor2a, el resto de presentes... ser3 !uien decida.Si en cambio compramos una cantidad de acciones tal, !ue nos da el98 > m3s 7 de los votos, nosotros somos !uien decidimos por!ue tenemosmayor2a absoluta. Aprobaremos los estados contables, eleiremos elnuevodirectorio .podremos poner hombres de con-ian"a !ue har3n lo !ue nosotrosle pidamos/, decidiremos a !uien vender y a !uien no, a !ue precios, a !uiencompraremos, donde... todo in-luir3 sobre los resultados de la empresa enla !ue participemos, y lueo decidiremos !ue hacer con ese resultado, lode1amos !ue se acumule en el patrimonio neto # nos lo llevamos.... tenemosel control absoluto.Enotroscasostenemosunacantidaddeaccionestal !uenosdanciertapreeminenciaperonoel control absoluto, hayotroaccionista!uetiene casi nuestra misma participaci#n, entonces decidimos ponernos deacuerdo y entre los dos eleir por partes iuales aldirectorio, !ue hacercon los resultados, !ue pol2ticas aplicar, hoy se llama control con1unto, no4Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8es individual, absoluto, hay un convenio entre accionistas !ue deciden decom0n acuerdo tomar decisiones importantes para el mane1o de la empresa.: tenemos una cuarta -orma, !ue es cuando no tenemos el control niindividual ni con1unto, y nuestra tenencia en votos es importante, pore1emplo tenemos el @9 > de los votos y no hay nadie !ue tena una ci-rae!uivalente ni superior. Aparte.... somos los 0nicos clientes de la empresaen la !ue participamos .si no le compramos nosotros no le compra nadie/, #somos los 0nicos proveedores, # le damos asistencia tcnica, # somos !uieneseleimos la mayor2a deldirectorio... A!u les pareceB, Apodemos e1erceral0n tipo de presi#n cuando !ueremos tomar aluna decisi#nB Si somos el0nico cliente y no le paamos.... tendr3n problemas -inancieros, sino lescompramos se arear3n problemas econ#micosC si le damos asistenciatcnica, podremos demorarnos en asistirlos y enerar un caos.... en estoscasos sin tener el control de votos, por otras circunstancias se puede in-luiren la empresa en la !ue se participa.: as2 tienen los @ estadios de la combinaci#n de neocio por compra deacciones !ue tienen en el cuadro de la p3ina D8 de la carpeta de clase, latenencia accionar2a !ue poseemos de otra empresa podr3 darnos:- el control absoluto .si poseemos la mitad mas uno de los votos/ .a/- elcontrolcompartido .silo tenemos con otro accionistayentre amboshicimos un convenio por escrito para tomar decisiones en con1unto/ .b/- in-luencia sini-icativa .si sin tener el control, y teniendo una cantidad deacciones importante, m3s otras condiciones, podemos in-luir sobre lasdecisiones de la otra empresa, y en de-initiva mane1arla/ c/- nin0n tipo de derecho: compra no sini-icativa. .d/5Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8En elcaso d/ siempre tendremos !ue someternos a lo !ue decida lamayor2a. ,aluaremos nuestra tenencia al valor desembolsado yreconoceremos resultados cuando los mismos sean aprobados ba1o la -ormade dividendos por la asamblea de accionistas .por esta ra"#n se dice !ue lacompra no sini-icativa se val0a al costo m3s dividendo, se reconoce laanancia cuando la mayor2a decide distribuirla en una asamblea/En los otros tres casos, sea por!ue tenemos elcontrol.absoluto #compartido/, # por!ue e1ercemos in-luencia, nosotros decidimos lo !ue pasaen la otra empresa, y tambin nosotros decidiremos en !ue momento nosllevaremos los resultados !ue nosotros mismos eneramos por el mane1o !uele dimos a travs de nuestra participaci#n y decisiones. Es por esa ra"#n!ue en estas participaciones, se emplea un mtodo basado en el concepto dedevenado, .reconocer el resultado ni bien sereali"a/, !ueconsisteenvaluar la inversi#n sobre lo !ue representa nuestra tenencia accionaria .leanbien: TE*E*E)A AEE)&*A')A/ sobre el patrimonio neto de la empresa !uecontrolamos#enla!ue in-luimos..parasacar el control o la in-luenciasobre los votos, para valuar sobre la cantidad de acciones, tenenciaaccionar2a, recuerden esto !ue es muy importante/.Aeste mtodo se lo llama del valor proporcional, # del valorpatrimonialproporcional, y consiste en aplicar elporcenta1e de accionesordinarias pose2do .siempre son las !ue tienen derecho a voto las !ue nosinteresan/, sobre el patrimonio neto de la empresa en la !ue se participa. Sise paa de m3s, al mayor valor como en una combinaci#n !ue ya vimos .porcompra de activos/ aparece un intanible !ue es la....6Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8Si se paa de menos !ue el valor patrimonial proporcional, habr3 !ueanali"ar un po!uito, Ahay e$pectativas de prdidaF, Aal0n rieso a-ecta a laempresaB, sila respuesta es positiva, elmenor valor paado es una llavepero *EGAT),A, 1uea iual !ue una previsi#n reulari"adora, e$iste hasta!ue subsista el rieso de perdida. Euando este desaparece por!ue semateriali"# # por!ue desapareci#, debe desaparecer la llave neativa. Si noe$istiera nin0n rieso, el menor valor paado puede tratarse directamentecomo una anancia.,aluando de esta -orma la inversi#n, elmtodo re!uiere !ue cadacambio !ue se produ"ca en la empresa !ue controlamos o en la !uee1ercemos in-luencia, sobre su patrimonio neto, corri1amos elvalor de lainversi#n. Siempre la inversi#n tiene !ue estar valuada al valor patrimonialproporcional .a la tenencia accionaria !ue poseemos sobre el patrimonio netode la empresa en la !ue participamos/, la contrapartida de los a1ustes !uese vayan produciendo, ser3 el mismo destino !ue tuvo en la empresa.... siaumento el patrimonio por los resultados, nosotros aumentamos el valor de lainversi#n contra una participaci#n en resultados de empresas controladas #vinculadas, si disminuy# por una distribuci#n de utilidades por e1emplodividendos en e-ectivo a cobrar, disminuimos el valor de la inversi#n contradividendos a cobrar.AHu se busca con esta valuaci#nB, traer en una sola l2nea de losestados contables todos los estados contables de la otra empresa. En elactivo, traemos la participaci#n sobre el patrimonio neto de la otra empresa.di-erencia entre sus activos y sus pasivos/, y, en el estado de resultados,7Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8en la l2nea de participaci#n en resultados, traemos todas las anancias yprdidas !ue lo eneraron en la otra empresa.En una combinaci#n de neocios por compra de acciones, cuando setiene el control, es importante conocer cuanto tiene el con1unto econ#mico!ue representan las empresas involucradas, la realidad econ#mica, siunaempresa tiene el control de otra y la mane1a, Acu3l esB, Ason dos empresasen realidad # es una solaB.... Eomo con1unto econ#mico ser2an una sola, poresa ra"#n e$isten los llamados estados contables consolidados, !ue suman losactivos y pasivos de ambas empresas,lo mismo hacen con sus resultados, ypara evitar duplicaciones eliminan todo lo !ue esta repartido entre el rupo!ue con-orman las empresas involucradas. 4or e1emplo si una le presto dineroa la otra, estar3 en el activo de una como una cuenta por cobrary en laotra en el pasivo como cuenta por paar. Si hubo ventas, estar3 en la ci-radel estado de resultados en las ventas en una, y en el costo de las comprasen la otra. 4ara evitar esos mayores activos y pasivos, # prdidas yanancias es !ue en los estados consolidados se saca lo repetido.... y alorepetido es la inversi#n, !ue cuando esta valuada al valor patrimonialproporcional tenemos contra !u eliminarla en la otra empresa... contra unaparte proporcional del patrimonio neto, y de sus resultados la !uecorresponde al rupo controlante. 4or esa ra"#n cuando es obliatoria la presentaci#n de estadoscontables consolidados, es obliatoria la valuaci#n a valor patrimonialproporcional. 4or eso tambin se dice !ue el valor patrimonial proporcional esconsolidar en una sola l2nea, en una sola l2nea traemos todos los activos y8Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8pasivos de la otra empresa, cuando hacemos la consolidaci#n total,reempla"amos esa l2nea por los activos y pasivos de la otra empresa.Eomo complemento lean los libros Eombinaciones de neocios #Eontabilidad %inanciera citados anteriormente. : seuimos adelantando otro poco el tema de la clase: Eombinacionesde neocios, una modalidad de relaci#n entre empresas !ue oriinaeneralmente la aparici#n de inversiones permanentes en las empresas.A veces esa mayor2a no se tiene solo, pero hay al0n otro accionistacon !uien nos llevamos muy bien, y entre ambos tenemos mayor2a de votos.mitad mas uno, recuerden/, entonces en este caso tenemos el control perocompartido .ocon1unto comolollamannuestrasnormascontables, la'esoluci#n Tcnica n0mero I7 !ue trata este tema/. %irmamos un acuerdopor escrito y decimos !ue todas las decisiones importantes las tomaremos decom0n acuerdo.Enotroscasos, nosllevamosmal contodoslosaccionistas, osonmuchos y todos tienen muy poca cantidad de acciones .esta atomi"ado elrestodel capital accionariocon derechoavoto/ ynuestratenenciaessini-icativa con respecto a la de todos ellos. 4ero aparte, somos 0nicosclientes .y si no hacen lo !ue !ueremos podemos presionarlos nocompr3ndoles, # no pa3ndoles, # demor3ndonos en paarles/, # somos los0nicos proveedores .los presionamos no entreando la mercader2a en trmino,o no d3ndole -acilidades de pao/, de esta -orma e1ercemos presi#n, !ue sellama in-luencia en las decisiones de la otra empresa.9Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8En estos casos podemos valuar nuestra tenencia accionar2a de acuerdoal porcenta1e de acciones !ue poseemos, sobre el patrimonio neto de la otraempresa. 'ecuerden !ue el patrimonio neto, es el capital propio de laempresa. Elcapital!ue retribuye a los accionistas ordinarios .sihubieracapital pre-eridos, !ue no pudiera convertirse nunca en ordinario.... a vecestienen una trampita las acciones pre-eridas, pueden suscribir conpre-erenciaaterceros, nuevocapital ordinario, yah2 pasar2anaserordinarios... y podr2an llear a alterar los votos, pero si tenemos el controlindividual o con1unto, o e1ercemos presi#n, vamos a notar ese hecho y nosvamos a uardar bien de aumentar el capital y no comprar toda la parte !uenos toca..., sino tuviera elcapitalpre-erido esa opci#n, recuerden !uedeber2a restarse, tanto el capital , como los dividendos pendientes de paode ese capital pre-erido si no estuvieran contabili"ados/.A4or!u este mtodo de valuaci#nB 4or!ue es mas realista, re-le1a larealidadecon#mica, lavinculaci#n!uee$isteentreempresas.hori"ontal,todas siuen la misma actividad, # verticalmente, una es un inenioa"ucarero, la otra una -3brica de a"0car impalpable, la otra una -3brica decrema, otra de helados.../. A travs del control o la in-luencia se mane1a laotra empresa, y se contin0a la esti#n de la tenedora de las acciones enella.El mtodo del valor patrimonial proporcional para valuar estasinversiones, tiene !ue coincidir siempre con el porcenta1e de accionesordinarias, sobre el patrimonio neto de la otra empresa. Eada cambio en esepatrimonio neto enera un cambio en el patrimonio de la sociedad !ue tiene10Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8el control # la in-luencia. La contrapartida de esos cambios tiene !ue teneren la empresa tenedora de las acciones, el mismo destino !ue lo tuvo en laempresa Si sepa#m3s... Apor!usepuedepaarmasporalo!uevalemenosB, Apor !u se hacen estas combinaciones de neociosB... todas lasrespuestas nos conducen a !ue esperamos alo a cambio, compramos mascaro un pantal#n de marca por!ue esperamos !ue lu"ca me1or, # !ue durem3s, # para despertar admiraci#n... bueno en estas combinaciones no somostan -r2volos, y las ra"ones son !ue esperamos poder continuar con nuestraempresa sin adversarios, # me1orando nuestras utilidades, # participando enlas buenas utilidades !ue podremos enerar en la otra empresa... por esopaamos de m3s, por!ue esperamos recuperarlo a travs de los resultados.4or eso a ese resultado se le da el car3cter de llave positiva. Te#ricamente,esa llave en el -uturo deber2a amorti"arse, a medida !ue las utilidades !uese esperaban vayan lleando...La llave de neocio !ue aparece en los estados contables se oriina enestas combinaciones de neocios, # es por una compra de activos .cuando seutili"# elmtodode lacompra,paamos en e-ectivopor losbienes !ueincorporamos, ArecuerdanF/, # en compra de acciones, cuando paamos m3s!ue el valor patrimonial proporcional.*uestra 'T I7, da un pla"o para amorti"ar la llave de hasta I8a5os... :a hablaremos mucho de la llave en otro rubro... recuerden !ue esestallavela!uesaledeestascombinacionesdeneocios, la0nica!ueadmiten hasta hoy, todas las normas contables.11Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8La llave neativa, como cuenta reulari"adora, subsiste hasta !uee$iste el rieso de prdida en la empresa de la cual compramos acciones,unave" !ueeste desaparece,por!ue se materiali"# .cancelamoslallavecontra el menor valor de la inversi#n a ,44, ba1# el patrimonio en la otraempresa/, # por!ue desapareci# elrieso, anamos el1uicioJJJ.se cancelatambin contra anancia/.4ensemos variantes en elpatrimonio neto de la empresa en la !ueinvertimos: si cambia por!ue el patrimonio neto ba1# por una distribuci#n deutilidades .dividendos en e-ectivos, pao de rati-icaciones al personal, paode honorarios/, disminuimos el valor de la inversi#n, contra lo !ue recibamosa cambio .si -ueron dividendos, recibiremos dinero, reistramos hasta tantolo cobremos dividendos a cobrarC si se paaron honorarios, rati-icaciones,norecibiremosnadaacambio, lotrataremosesemenorvalorcomounaprdida/. Si la asamblea distribuye # me1or dicho, asina resultados areservas, no modi-ica el patrimonio neto, ba1an los resultados no asinados ysube la cuenta de reservas !ue corresponda, ambas son cuentas depatrimonio neto, no modi-ica el valor de la inversi#n, no se reistra nada.Si el patrimonio neto aumenta por el resultado -avorable de laempresa, aumentamos el valor de la inversi#n, contra una cuenta deanancia, participaci#n en resultados de la otra empresa .controlada #vinculada, depende la cantidad de acciones !ue poseemos/. 4or eso se dice!ue este mtodo aplica el concepto de devenado, reconoce el resultado,ni bien se ener# en la otra empresa, y lo puede hacer por!ue mane1a la12Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8otra empresa a travs del control absoluto, compartido, # e1erciendoin-luencia en las decisiones.Les recomiendo la lectura dellibro Eombinaciones de neocios del+r. (ario ;iondi, de Errepar SA .!ue -iura en la bibliora-2a/.Enel caso9del libro, setratael casode!uepasacuandolaempresa pierde el control y debiramos arear la in-luencia en lasdecisiones, all2 no podemos valuar mas al ,44, ya no podemos in-luir en laotra empresa. A partir del momento en !ue de1amos de e1ercer control oin-luencia, de1amos de aplicar elmtodo... volvemos a a!uelmtodo !ueus3bamos paralacompranosini-icativa, Arecuerdancual eraB, el !uellamamos costo .a!u2 el costo ser3 el 0ltimo ,44 reistrado hasta !uetuvimos control # in-luencia/ m3s dividendo .recin reconoceremos anancias,cuando una asamblea apruebe distribuci#n de dividendos./En el caso K del libro hay un tema !ue para entenderlo tenemos !uee$plicar alo... Euando hablamos de reistrar al ,44, hablamos de larealidad econ#mico del con1unto econ#mico !ue -orman las empresas.... !uese trata como una sola.... el resultado entonces debiera ser el !uecorresponde a lasdos empresas.4ero,siunadeellas vendi# bienesdecambio a la otra, y la otra lo tiene todav2a en su stocL, Ase ener# laanancia para el rupoB4or e1emplo la empresa ; le vendi# 6 788 de mercader2as a A, !uienposee el ?8 > del capital con derecho a voto de ; .capital ordinario/. ; en13Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8su estado de resultados, reistra una anancia de I8 .vendi# 788, la 0nicaventa del a5o a ;, y el costo -ue ?8/.A, no vendi# a0n esa mercader2a, la tiene en e$istencia... Ase ener#realmente la anancia de 6 I8 entre las dos empresasB, A# solo cambi# lamercader2a de un activo a otroB)ndudablementeparael rupo!uecon-orman ambas empresas esaanancia no se ener# a0n... Eso es lo !ue se conoce como resultados notrascendidos a terceros. +e eso trata el caso K del libro/. 4ero, Atoda laanancia debemos eliminar, los I8, Ao solamente la proporci#n !uecorresponde a la empresa A, como accionista mayoritarioB... lo l#ico ser2ala proporci#n !ue le toca a A, el ?8 >, el otro I8 > !ue corresponde aterceros nodebiera eliminarse.siempreycuando noseutiliceparalavaluaci#n de bienes de cambio, valores netos de reali"aci#n/... Los de1o !uevuelvan a ver el caso.*uestras actuales normas .la 'T I7/ resolvi# el caso de estosresultados no trascendidos a terceros, de acuerdo con la participaci#naccionaria !ue posee la empresa: si tiene el control absoluto se elimina latotalidadde esos resultados, en los otros casos .control compartido in-luencia sini-icativa/ solo se elimina la parte proporcional a la tenencia dela empresa.4ara practicar, pueden ver todos los casos del libro, desde el 7 .!ueera compra de activos/ hasta el 7I.14Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8+i1imos !ue el,44, era traer en una sola l2nea delbalance de laempresa ad!uirente todos los activos y pasivos de la otra empresa.aplicamos el porcenta1e !ue poseemos sobre la di-erencia de esos activos ypasivos, el patrimonioneto, por esopodemos decirlo/. Enel estadoderesultados, hac2amos lo mismo, en una sola l2nea tra2amos todos losresultadosdela otra empresa.4or esodi1imos!ueal,44,se lo llamatambin consolidaci#n en una sola l2nea, en una sola l2nea traemos todo elbalance de la otra empresa, y todo el estado de resultados.Euando se controla a otra empresa, es realmente mane1arla como unaprolonaci#n de la propia. La realidad econ#mica en esos casos, es !ue noson dos .# m3s, pueden intervenir varias empresas en estas combinaciones, yser escalonadas/, sino una sola, para saber cuanto tiene el rupo econ#mico!ue con-orman todas las empresas involucradas, se hacen los estadoscontables consolidados.Un estado consolidado, es la suma de los estados contablesindividuales de las empresas.Tenemos elestado de situaci#n patrimonialconsolidado, !ue suma alactivo de la empresa controlante el de la controlada, lo mismo hace con elpasivo y el patrimonio neto. :, el estado de resultados consolidado, dondese suma a sus propios resultados, los de la empresa controlada. Se buscaconocer cuanto tiene el rupo, cuanto ener# como tal en el per2odo. 4erohay cosas !ue pueden estar repetidas, la m3s importante AcualesB: LA)*,E'S)M*JJJJ15Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-84or haberla valuado al,44, en elbalance eneralde la controlantetenemos todos los activos ypasivos delacontroladaen unasolal2nea.recuerden ,44 Nconsolidaci#n en una sola l2nea/, y, en el estado deresultados de la controlante, en la l2nea de participaciones en sociedadescontroladas tenemos todos los resultados de la otra empresa .la controlada/Si lo de1amos estar2amos duplicando los valores para el rupo. 4or esa ra"#n cuando se consolidan estados contables, se suman,previamente se hacen ciertas eliminaciones, se saca lo !ue esta repetidoen ellos. Una de esas eliminaciones es la inversi#n .por esa ra"#n es !ue sela val0a al ,44, de esa -orma tenemos alo contra !ue eliminarla, contra laparte proporcional de la otra empresaC # dicho en otras palabras, lareempla"amos por los activos ypasivos delaotraempresa, #por susresultados individuales en caso del estado de resultados/.Oay otras cosas repetidas, por e1emplo si una empresa le vendi# a laotra, en una empresa estar3 en las ventas del estado de resultados, en laotra en su costo de ventas, si no eliminamos esas ventas rec2procas .aun!uehayan trascendidoa terceros/ estar2amos mostrando ventas irreales parael con1unto de ambas empresas, si -ueran una sola .!ue es lo !ue se buscamostrar/no e$istir2an. &tro caso puede ser elde prstamos rec2procos,estar3 en el activo de una empresa y en el pasivo de la otra.Eon esto se pretende eliminar lo repetido.16Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8Si hubiera resultados no trascendidos a terceros .ventas !uepermanecen en el activo de la otra empresa lo !ue hablamos hace un ratito/,tendremos !ue eliminar la porci#n de resultado correspondiente.4or 0ltimo... di1imos !ue !ueremos mostrar lo !ue tieneel rupoecon#mico, el patrimonio como si -uera una sola empresa, y sus resultadoscomo si -uera una sola.... A!u debe hacerse con el peda"o de patrimonio!ue no corresponde al rupo mayoritarioBOoy en un e1emplo habl3bamos !ue ten2amos el ?8 > de las acciones.AHu tenemos !ue hacer en un consolidado con el I8 > restanteB, A!u espara el rupo econ#micoBAlunos opinan !ue un pasivo, por!ue es el capital de los accionistasminoritarios, y, si llearan a estar en desacuerdo con aluna decisi#n,podr2an eno1arse y !uerer retirarse de la sociedad... por eso alunos dicen!ue debiera mostrarse en los estados consolidados como capital a1eno.pasivo/.&tros en cambio dicen, !ue el rupo mayoritario mane1a el total delcapital.... el 788>delos activos, ypasivos, entonces noes l#icotratarlo como capital a1eno, debiera !uedar dentro del patrimonio neto.AHu opinan Uds. de ese capital !ue no pertenece al rupoecon#micoB, ese capital minoritario como se lo llama, # participaci#nminoritaria. A ver !uien esta a -avor de una 0 otra postura...17Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8La norma actual !ue trata este tema en nuestro pa2s .'T I7/, tienealunas consideraciones especiales, por e1emplo el des-asa1e de los cierresde e1ercicios de las empresas intervinientes tanto en una consolidaci#n deestados contables como en el caso de valuar a ,44, las normas hablan de unpla"o m3$imo de tres meses, por!ue... y en !ue casos.... siempre y cuandoen esos tres meses entre el cierre de una empresa y otra no hayan pasadocosas sini-icativas .suponan!ue unacerr# el . En este caso no aparece la participaci#n minoritaria.20Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8*uestras normas contables oblian a la presentaci#n de los estadosconsolidados, solamentecuandosetieneel control .total #con1unto/, lapresentaci#n es en un ane$oalos estados contables individuales delacontrolante.: nos vamos de nuevo para cambiar de tema.AHu pasar2a cuando una empresa arentina posee el?8 > de unaempresa brasileraBA:cuando una empresa peruana posee el D8>de una empresabolivianaBA& cuandouna empresa espa5ola posee el K8 > de una empresa ennuestro pa2s, # el @8 > de una en USABEstados contables de distintos pa2ses... A!u aplicamosB las *)% #antiuas *)E .normas internacionales -inancieras # normas internacionalesde contabilidad como se llamaban antes/, las normas de Estados Unidos, lasnuestras, alunas a1ustan por in-laci#n, otras val0an al costo, otras avalores corrientes.... Eada estado estar3 en moneda del pa2s donde act0a laempresa...AOabr3 problemas si hay !ue aplicar ,44 # !ue consolidarBS2, por!ue habr3 distintas normas contables de medici#n y e$posici#n,habr3 !ue adecuarlas a las de la controlante .por!ue es la !ue necesita los21Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8estados contables de la controlada # de la !ue e1erce in-luencia para valuara ,44 y consolidar/ y tambin convertir esas ci-ras en otras monedas a lamoneda del pa2s donde est3 ubicada la controlante.: este es el tema !ue nos -alta... !ue tiene !ue ver con la conversi#nde estados contables a distinta moneda.Oay muchas -ormas de convertir un estado contable a una monedadistinta. La m3s -3cildividir todos los activos, pasivos, patrimonio neto yresultados, por el tipo de cambio al cierre de los estados contables.... sellamamtododeprop#sitosenerales, pero!ueparalaconversi#nnosirve.... por!ue no tienen en cuenta los momentos en !ue se reali"aron lastransacciones en la empresa e$tran1era, lo !ue pas# con el tipo decambio....Oay otro mtodo !ue se llama delinversionista !ue es el!ue dioorien a los actuales mtodos de conversi#n .en nuestro pa2s est3 en la 'T7?, en las *)E es la n0mero I7, en USA es el%AS; 9I/. Ese mtodosencillo !ue -ue la base de los !ue nombre mas so-isticados, -ue lainspiraci#n para todos.4arte de la base desde cuando el inversionista esta interesado en laconversi#n de ese estado contable e$tran1ero. La respuesta es -3cil desde!ue decidi# invertir en esa empresa. Ese momento en el cual el inversionistae$tran1eroinvirti#enlaempresalocal, sellamamomentocero delaconversi#n, todo el patrimonio de la empresa se convierte al tipo de cambiode ese momento. A partir de all2, el tipo de cambio a aplicar ser3 el !ue22Contabilidad PatrimonialC.P. Rosa Colamussi ISBN 987-518-653-8corresponde a cada operaci#n, siinvertimos en una empresa el