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P U B L I C A C I Ó N M E N S U A L D E N E G O C I O S Y E C O N O M Í A
N Ú M E R O
M A Y O 2 0 0 6
B O L S A D E C O M E R C I O D E M E N D O Z A
RE
VI
ST
A 479LA BOLSA
Los bio-combustibles
Petróleo, inflación ysueldos estatales
Exportaciones, el motor buscado
Anuario 2005PERSPECTIVAS DE LA
ECONOMÍA DE MENDOZA
Mayo 2006
Propiedad intelectual N° 284185
BOLSA DE COMERCIO DE MENDOZA
Paseo Sarmiento y Avda. España
CP 5500 - Mendoza. PBX 4202333
http//www.bolsamza.com.ar
Director responsable:
Jorge Pérez Cuesta
Director periodístico:
Gabriel Bustos Herrera
Directorio de la
Bolsa de Comercio de Mendoza
Presidente:
Jorge E. Pérez Cuesta
Vicepresidente 1°:
Gustavo Rubén Vilches
Vicepresidente 2°:
Carlos Alberto López
Secretario: Luis Alberto Abrego
Prosecretario: Roberto Ramón Gazali
Tesorero: Rubén D. Cano
Protesorero: Alberto Díaz Telli
Vocales: David Luis Crocco, César
Fracchia, Alberto Elserio Lasmartres,
Jorge Baldrich, Daniel Alfredo Reig,
Ricardo Reina, Ricardo Stradella
Síndicos titulares: Juan Carlos Mari,
Carlos Alberto Schestakow, Héctor
Horacio Marchessi
Gerente General: Agustín Orlando.
Coordinación General:
Marcelo G. Bustos
Colaboraron en esta edición:
Gabriela Quinteros, Graciana Zuleta de
Grau, María José Redini, Romina
Pedrini, Claudia Zeballos, Carlos
Palacio, Silvia Flores, Alba Ayala
Fotos: ProMendoza - Daniel Serio,
Eurocentro
Diagramación, fotocromía, preprensa
digital, impresión y encuadernación:
INCA Editorial. Coop. de Trabajo Ltda.
José F. Moreno 2164/2188 M5500AXF
Mendoza, Argentina.
Tel./fax +54 0261 429 0409 / 425 9161
e-mail: [email protected]
Anuario 2005: la Bolsa rescata el informe
económico anual y el análisis de las
perspectivas de la economía . . . . . . . . . . 4
El mundo trabaja parareemplazar loscombustibles del petróleo.El Senado nacionalsancionó la ley quepromueve el Bio-combustible. En Mendozase estudian alternativas.
Bio-combustibles30
El Programa Pymexporta:
ProMendoza puso en marcha
otra etapa del programa de apoyo
a las pymes exportadoras. . . . . . . 10/23
Capacitación olivícola: EurocentroMendoza y Promofirenze capacitan aproductores olivícolas . . . . . . . . . . . . . 26
Informe económico y bursátil pág. 11 / Petróleo, inflación y estatalespág. 28 / La revolución de los bio-combustibles pág. 30 /
S U M A R I O
LA BOLSAPUBLICACIÓN MENSUAL DE NEGOCIOS Y ECONOMÍA
Que nuestra economía está todavía "atada" a la
nacional; que caen y se recuperan prácticamen-
te juntas –aunque tenemos un perfil más transa-
ble y más turístico- y que la provincia tiene una
mejor performance en períodos de tipo de cam-
bio real, como aconteció en estos últimos años,
podrían ser las primeras conclusiones genéricas.
Además de la evidencia de la necesidad de con-
seguir mayor independencia de los ciclos inesta-
bles de la economía nacional, este trabajo marca
que el instrumento más potente con que cuenta
la ‘provincia, es la posibilidad de un sustancial
aumento en las exportaciones –que actualmente
es proporcionalmente bajo- propósito que impli-
ca convertir las ventas al exterior en el principal
motor de la economía mendocina y al mismo
tiempo, reducir la vulnerabilidad que provocan los
ciclos de inestabilidad.
Esperamos contribuir a este propósito con el tra-
bajo del Anuario 2005, a la espera de los aportes
para corrección y mejora que a esta iniciativa,
puedan sumarle empresarios, funcionarios o in-
vestigadores de la región.
Como contribución a la evolución económica de
la provincia, la Bolsa de Comercio se propuso
rescatar una costumbre interrumpida por la últi-
ma crisis: la elaboración de un informe anual del
proceso económico provincial, pero particulari-
zando la investigación en las perspectivas, tanto
generales como particulares, por sector. Ese es
el propósito de nuestro Anuario 2005, encarga-
do a los investigadores del IERAL de la Funda-
ción Mediterránea y que ya está en circulación
para su uso en la planificación empresaria regio-
nal. Como se podrá advertir, el trabajo brinda un
panorama de la economía en general y de la di-
námica de los principales sectores productivos,
con los puntos pendientes y los principales lo-
gros. Pero el énfasis ha sido puesto en el análi-
sis de las perspectivas de las diferentes áreas
productivas y de la economía de Mendoza en
general. Es que la Bolsa ha pretendido contribuir
no sólo a una mejor comprensión de los proble-
mas que enfrentan los sectores de la produc-
ción, sino en detectar oportunidades de inver-
sión y las posibilidades de alcanzar un
crecimiento económico que resulte sustentable
en el largo plazo.
El Anuario y las perspectivas
l recuperar para Men-
doza el análisis anual
de la evolución y las pers-
pectivas de la economía
provincial, la Bolsa de Comercio se propu-
so rescatar la iniciativa de brindar todos los
años un panorama general de nuestra eco-
nomía. Por eso afrontó la realización del
Anuario de la Economía de Mendoza 2005,
básicamente con la intención de analizar
las perspectivas de las diferentes áreas
productivas, en particular las oportunida-
des de ampliar las exportaciones, que “de-
bieran convertirse en principal motor de la
economía provincial”, según la primera
conclusión del trabajo.
La investigación y análisis fue encargada a
los profesionales del IERAL de la Funda-
ción Mediterránea: Gustavo Reyes, Jorge
Day y sus equipos de trabajo, asumieron el
compromiso, cuyo resultado fue presenta-
do en los salones de la Bolsa de Comercio,
ante un numeroso público que congregó a
productores empresarios, economistas, di-
rectivos de numerosas entidades y funcio-
narios de instituciones públicas.
¿Atados al tipo de cambio real?
Del trabajo surge claramente que la eco-
nomía de Mendoza está atada a la nacio-
nal: caen juntas y se recuperan juntas. Por
el perfil productivo “más transable” y “más
turístico”, Mendoza tiene una mejor perfor-
mance en períodos de tipo de cambio real
alto, como el de los últimos años.
Esto implica que la pronosticada desacele-
ración en la economía argentina, muy pro-
bablemente se transmitirá a la provincial.
La inevitable caída del tipo de cambio real
–dólar más barato- probablemente reduci-
rá la ventaja relativa que tuvo Mendoza en
los últimos años. En el año 2005, esta ven-
taja comenzó a revertirse y probablemente
en los próximos años continuará este pro-
ceso liderado por la recomposición de los
precios relativos y los mayores costos.
El informe de los economistas en el Anua-
rio de la Bolsa, señalan que “en el media-
no plazo sería interesante que Mendoza
pudiese independizarse un poco de la
inestabilidad histórica del ciclo económico
de la Argentina”. Y en ese sentido, señalan
4 / LA BOLSA4 / LA BOLSA4 / LA BOLSA
Anuario 2005
A
BOLSA DE COMERCIO DE MENDOZA
“Convertir a lasexportacionesen el motor dela economía”
La otra rareza, es que
los transables no han
crecido de acuerdo a
lo esperado. El petró-
leo, cuyos volúmenes
extraídos siguen ca-
yendo a pesar del contexto externo del
sector. Esto, calculan, se explica por la
aplicación del impuesto a las exportacio-
nes (las retenciones). El efecto colateral,
señalan, es la reducción de la rentabilidad
del sector, que desalienta la actividad.
A modo de conclusiones, el informe del
Anuario 2005, estima que "la economía
mendocina continuará creciendo, pero el
ritmo de crecimiento seguirá desacelerán-
dose. En términos de la rentabilidad agre-
gada, se espera que mantenga la leve ten-
dencia decreciente del
año anterior, como
consecuencia de la
desaceleración en el
crecimiento y la conti-
nua recomposición de
los precios relativos
(caída del tipo de
cambio real e impor-
tante presión de los
mayores costos).
Por G. Bustos Herrera
MENDOZA Producción Agregada
En MONEDA CONSTANTE En DÓLARES
LA BOLSA / 5
que “el instrumento más potente para
lograrlo es a través de un sustancial au-
mento de las exportaciones en términos
del total de la economía mendocina, ac-
tualmente muy bajo”.
Destacan además que “existen claras
oportunidades para lograr el objetivo, de
forma tal que las exportaciones se con-
viertan en el principal motor de la econo-
mía mendocina y al mismo tiempo, re-
duzcan en parte la vulnerabilidad a la
inestabilidad clásica de la economía na-
cional”.
Las rarezas
El informe aporta como “rareza”, que las
que más han crecido son actividades “no
transables”, como el comercio y la cons-
trucción. El comercio, por el vínculo con el
turismo (la mitad de los turistas son de ori-
gen chileno, cuya moneda fuerte favorece
las compras y los viajes a Mendoza). La
construcción ha crecido ante la falta de
opciones seguras para ahorrar (es decir,
desconfianza en el sistema bancario y ta-
sas de interés pasivas negativas en térmi-
nos reales).
“Para Mendoza el instrumento
más potente para independizarse
de la inestabilidad histórica del
Ciclo económico de la Argentina,
es el aumento sustancial de las
exportaciones”
Lic. Jorge Day
Anuario 2005BOLSA DE COMERCIO DE MENDOZA
a industria dedicada a la producción
de manufacturas de origen agrope-
cuario (MOA) aporta casi el 50% de las ex-
portaciones mendocinas. Luego se en-
cuentran las exportaciones de Petróleo y
sus derivados, con tendencia decreciente
desde el año 2003. La magnitud de esta
caída ha reducido el nivel de este tipo de
exportaciones al 50% de lo que se expor-
taba en el año 2000.
• Las ventas mendocinas al resto del mun-
do se encuentran altamente concentradas
ya que solamente dos productos (petróleo
y vinos) explican cerca del 60% de las ex-
portaciones de Mendoza.
• Se destaca el aceite de oliva que ha cre-
cido casi 600% en cuatro años. El resto de
casi todos los principales productos ex-
portados han crecido entre un 100% y
200%. Las excepciones son ajos y las
ventas vinculadas al petróleo (con la peor
performance).
• Las principales exportaciones provincia-
les también se encuentran bastante con-
centradas en pocos países. Estados Uni-
dos, Brasil y Chile captan el 50%.
• El sector exportador de la provincia si-
gue siendo aún muy pequeño, represen-
tando sólo el 15% de la producción pro-
vincial (menor que en Argentina y
sustancialmente inferior a Chile).
• Mendoza aún no aprovecha totalmente
algunos de los grandes mercados
de los principales productos que
más exporta. Los siguientes ejem-
plos son prueba de lo anterior:
Estados Unidos: es el primer im-
portador mundial de Aceitunas.
Mendoza le vende a este país sola-
mente el 2% del total de las expor-
taciones de este producto.
Inglaterra: es el segundo importa-
dor mundial de Peras y Manzanas.
Mendoza solamente le exporta a
Industriaagropecuaria, la mitad de lasexportaciones
L
6 / LA BOLSA
Mendoza Principales exportaciones
• La economía mendocina seencuentra muy "atada" a la di-námica de la economía nacio-nal. El perfil "más transable" y"más turístico" de Mendoza, lepermitió una mejor performan-ce relativa en períodos de Ti-po de Cambio Real alto comoel de los últimos años. Así, lapronosticada desaceleraciónen la economía argentina muyprobablemente se transmitiráa la provincial. • La inevitable caída del tipode cambio real (dólar más ba-rato) probablemente reduzcala ventaja relativa que tuvoMendoza en los últimos años.En el 2005, esta ventaja co-menzó a revertirse y probable-mente en los próximos años,continuará este proceso lide-rado por la recomposición deprecios relativos y costos.• Pensando en el medianoplazo, sería interesante queMendoza pudiese independi-zarse un poco de la inestabili-dad histórica del ciclo econó-mico de Argentina. Elinstrumento más potente paralograrlo es a través de un sus-tancial aumento de las expor-
taciones en términos del totalde la economía mendocina(actualmente muy bajo). • Existen claras oportunida-des para lograr que las expor-taciones se conviertan en elprincipal motor de la econo-mía mendocina y, al mismotiempo, reduzcan en parte lavulnerabilidad a la inestabili-dad clásica de la economíanacional.• Año 2006: se estima que laeconomía mendocina conti-nuará creciendo pero el ritmode crecimiento seguirá desa-celerándose. Se espera quemantenga la leve tendenciadecreciente del año anteriorcomo consecuencia de la de-saceleración en el crecimientoy la continua recomposiciónde los precios relativos (caídadel Tipo de Cambio Real e im-portante presión de costos).
LA BOLSA / 7LA BOLSA / 7
este país el 1% del total de las exportacio-
nes de Peras y de Manzanas.
Japón: es el primer importador mundial
de Ciruelas. Mendoza no exporta este
producto a ese país.
Francia: es el tercer importador mundial
de Peras. Mendoza le vende a este país
solamente el 2.3% del total de las expor-
taciones de dicho producto.
Alemania: es el primer importador mun-
dial de Peras y Manzanas. Mendoza sola-
mente le exporta a este país un 0.3% del
total de las exportaciones de Peras y un
0.2% de las de Manzanas.
ATADA A LO NACIONAL
Anuario 2005BOLSA DE COMERCIO DE MENDOZA
El 50% de lasinversiones,fueron a lavitivinicultura
8 / LA BOLSA
os precios relativos post devalua-
ción han hecho más atractiva la pro-
ducción de bienes exportables y los susti-
tutos de importación, por lo que buena
parte de las inversiones apuntan en esa
dirección.
Los niveles de inversión no son tan altos
como en la década anterior, por la falta de
financiamiento generada con la crisis.
Aproximadamente tres cuartas partes de
las inversiones realizadas entre 2003 y
2005 han estado concentradas en el sec-
tor transable. La mitad ha sido destinada
al sector vitivinícola.
En estas inversiones es conveniente acla-
rar que se toman tanto aquellas que impli-
can construcciones o nuevos emprendi-
mientos, como las compras de negocios.
Es conveniente compararlo con lo aconte-
cido durante la segunda mitad de los no-
venta. En ese período el 80% de las inver-
siones extranjeras realizadas en Mendoza
fueron pensadas en el mercado interno.
Entre los principales sectores que recibie-
ron estas inversiones están los vinculados
a los servicios públicos privatizados (ener-
gía eléctrica, agua potable y gas), hiper-
mercados, telecomunicaciones, y bancos
. En pocas palabras. los precios relativos
marcan el rumbo de las inversiones.
En el año 2004 casi el 5% de las inversio-
nes fijas realizadas en el país se concen-
tran en nuestra provincia. Al comparar con
el año 1999, un poco menos de la mitad
de las jurisdicciones provinciales experi-
mentaron aumentos de inversiones, mien-
tras que el resto tuvieron disminuciones.
Las que más aumentaron porcentualmen-
L
Bodegas Salentein S.A. | Sup. cubierta: 10.307 m2
Ubicación: Tunuyán – Mendoza | Año de
ejecución:1998 - 2000
Fofo gentileza Santiago Monteverdi CCSA
LA BOLSA / 9
A FAVOR Y EN CONTRA
• AGROPECUARIO
RENTABILIDAD: fuerte caída.
A FAVOR: escenario internacional favorable.
EN CONTRA: reducción de precios agrícolas, caída tipo de cambio real,
limitaciones en capacidad productiva agroindustrial, impulso de costo.
• INDUSTRIA
RENTABILIDAD: se mantiene tendencia de leve descenso.
A FAVOR: buen escenario internacional y mayor producción vitivinícola.
EN CONTRA: caída tipo de cambio real, impulso de costos, limitaciones
en capacidad productiva, incertidumbre insumos energéticos,
menores precios vitivinícolas.
• VITIVINICULTURA
RENTABILIDAD: leve caída.
A FAVOR: escenario internacional, incremento en producción,
inversiones.
EN CONTRA: caída de precios internos y del tipo de cambio real,
presión de costos.
• COMERCIO
RENTABILIDAD: leve descenso.
A FAVOR: turismo en expansión, sigue favoreciendo el tipo de cambio
real con Chile, salarios crecientes y expansión del crédito.
EN CONTRA: inflación, impulso de costos y deficiente infraestructura de
acceso de Turistas a Mendoza (caminos, vuelos, etc.).
• PETRÓLEO
RENTABILIDAD: se mantiene tendencia de estancamiento.
A FAVOR: precios internacionales, anuncio de inversiones.
EN CONTRA: retenciones, caída del tipo de cambio real, impulso de
costos.
• CONSTRUCCIÓN
RENTABILIDAD: se mantiene estable.
A FAVOR: se mantiene “boom de demanda”, repunte de créditos
hipotecarios y tasas de interés pasivas negativas en términos reales.
EN CONTRA: presión de costos, precios de terrenos en alza, amenaza
control alquileres.
• ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA
RENTABILIDAD: se mantiene tendencia.
A FAVOR: expectativa de recomposición parcial de tarifas, recuperación
de ingresos de la población.
EN CONTRA: limitaciones de oferta del servicio (calidad y cantidad),
incertidumbre del esquema de mediano plazo.
• FINANCIERO
RENTABILIDAD: continúa la recuperación.
A FAVOR: economía en crecimiento, expansión de créditos.
EN CONTRA: presiones de costos y expectativas inflacionarias.
Inversión en mendoza 2003 - 2005 Basado en anuncios
te sus inversiones fueron las provincias
grandes (incluida la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires) y Mendoza.
Atendiendo a cada sector económico,
Mendoza se destaca más en las inversio-
nes realizadas en la agricultura (la cual in-
cluye la viticultura).
Codorniu Argentina S.A. Bodega Séptima | Sup. cubierta: 6.000 m2
Ubicación: Luján de Cuyo – Mendoza | Año de ejecución: 1999 - 2000
Fofo gentileza Santiago Monteverdi CCSA
e
x
p
o
r
t
e
JUNIOAlimentaria MéxicoDistrito Federal-México6 al 8, Alimentos y Bebidas
Semanas ArgentinasMundial Frankfurt y Nüremberg12 al 25, Alimentos y Vinos
PetróleoMaracaibo-Venezuela27 al 29, Servicios Petroleros
JULIOInternational Fancy Food Nueva York-EEUU9 al 11, Alimentos y ProductosGourmet
Ferias y eventosEl gerente de ProMendoza, Héctor Smud, presentó la nueva metodología que se
implementará para informar a los empresarios acerca de la inserción de los
productos locales en los mercados internacionales.
Este replanteo, apunta a explicar las ventajas y condiciones actuales de los mercados
internacionales, con el objetivo de aprovechar al máximo las múltiples actividades que propone
la Fundación. Ferias, misiones comerciales, rondas inversas de negocios son herramientas de
suma utilidad, siempre y cuando las empresas sepan escoger la alternativa y el momento
adecuados, adaptados a su estrategia comercial.
En este sentido, se detalló el calendario de ferias y eventos que ProMendoza planea desarrollar
hasta fin de año, abarcando las principales actividades por realizar, siempre aportando la
orientación necesaria para optimizar la participación de los empresarios en estas actividades.
Ronda de NegociosExpocruzSanta Cruz- Bolivia28 al 29, Multisectorial
OCTUBRESial ParísParís-Francia22 al 26, Alimentos y Bebidas
PmaSan Diego-California20 al 24, Frutas y Hortalizasen Fresco
NOVIEMBREWine For AsiaSingapur 4 al 6, Vinos yBebidas Espirituosas
Programa De Actividades - Segundo Semestre 2006
1 0 / LA BOLSA
Misión Comercial Chile, 4 y 5, Maquinarias yAlimentos Gourmet
AGOSTOAbadCuritiba-Brasil8 al 11, Alimentos y Bebidas
AlimentecBogota-Colombia16 al 19, Alimentos y Bebidas
Importadores de Vinos deEEUURonda Inversa en Mendoza21 al 25, Vinos
Misión ComercialVenezuela y Perú22 al 24, Alimentos y Vinos
SETIEMBREExpocruzSanta Cruz- Bolivia27 al 29, Multisectorial
12 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
MERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORES
Bolsa de Comercio de Buenos AiresEvolución diaria de los índices Merval, Merval Arg., Burcap y General
Mercado de Valores de Mendoza S.A.Resumen de lo operado entre el 1 de abril 2006 y el 30 de abril de 2006
Plaza Mendoza Plaza Buenos Aires
* Información suministrada por Mercado de Valores de Mendoza S.A.
Contado Títulos Públicos 4,944,315.26Títulos Privados 31,867.90Total 4,976,183.16
Cauciones Títulos Públicos 0.00Títulos Privados 5,472,086.08Total 5,472,086.08
ObligacionesNegociables Títulos Privados 0.00
Opciones Primas Pagadas 0.00
Cheques 121,928.79
Total Mendoza 10,570,198.03
Contado Títulos Públicos 9,368,444.35Títulos Privados 9,581,144.55Total 18,949,588.90
Cauciones Títulos Públicos 3,792,090.48Títulos Privados 87,246,098.77Total 91,038,189.25
ObligacionesNegociables Títulos Privados 0.00
Opciones Títulos Privados 3,031,815.00
Pases 2,439,075.56
Total Buenos Aires 115,458,668.71
Total de Operaciones 126,028,866.74
Evolución del volumen mensual operado por Agentes de Mendoza
* Información suministrada por Mercado de Valores de Mendoza S.A.
Mes Plaza Mza Plaza. Bs. As. TOTAL
04/05 1,758,611.33 97,579,453.57 99,338,064.9005/05 4,233,006.38 114,663,770.35 118,896,776.7306/05 4,683,592.57 188,399,593.36 193,083,185.9307/05 1,176,345.87 171,521,915.78 172,698,261.6508/05 6,172,211.68 175,846,602.59 182,018,814.2709/05 4,050,626.71 179,246,470.35 183,297,097.0610/05 368,321.23 149,966,185.50 150,334,506.7311/05 0.00 129,694,615.49 129,694,615.4912/05 106,443.29 112,175,080.68 112,281,523.9701/06 36,957.50 120,652,818.10 120,689,775.6002/06 1,102,150.15 99,814,428.11 100,916,578.2603/06 2,228,917.24 128,018,493.22 130,247,410.4604/06 10,570,198.03 115,458,668.71 126,028,866.74
TOTAL 36,487,381.98 1,783,038,095.81 1,819,525,477.79
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 13
MERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORES
Boden al 08 de mayo de 2006
Dólar - Cotización del BCRA de referencia
14 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
MERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VINOSINOSINOSINOSINOS
Registro de operacionesAbril 2006
En el mes de abril del 2006 el Mercado de Vinos de la Bolsa de Comercio de Mendoza registró 896operaciones de compraventa de vinos en el Mercado de Traslado por un total de 1,105,364 hectolitros.De este total corresponden: 22,337.92 hl. a varietales y 295,725.52 hl. a mostos.El promedio ponderado conjunto para operaciones financiadas fue de $56.19 por hl.
Fuente: INV. Form. 6599 (Despachos a granel aplantas de fraccionamiento) y For. M.V.05 (Partesde fraccionamiento) cifras provisorias.
MENDOZA
Común y Varietales 573,175.89Otros 20,480.10
Total 593,655.99
SAN JUANComún y Varietales 110,111.11Otros 115.40
Total 110,226.51Total 703,882.50
Feb. 2006. Cos. 2005 y anterioresDespacho de vinos
Precios Promedios PonderadosAbril 2006- En $ por hl. Cosecha 2005 y anteriores
Operaciones de Contado Operaciones Financiadas
Evolución del precio promedio ponderado del vino
*Los Precios Promedios mensuales están sujetos a modificaciones por: rescisiones o reajustes
Precio Hl.
TINTOS 63.38 222,169.85
ROSADOS 38.99 11,820.99
BLANCOS 42.43 152,786.93PONDERADO CONJ. 54.36 386,777.77
Precio Hl.
TINTOS 64.03 54,671.29
ROSADOS 38.15 1,620.61
BLANCOS 43.77 32,189.93PONDERADO CONJ. 56.19 88,481.83
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 15
MERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOS
Precios promedios mensualesVinos traslado - en $ por Hl. (* modificaciones por rescisiones o reajustes).
Compra - Venta (Mercado de traslado) en HectolitrosAño 2005 y 2006
CONTADO FINANCIADOMeses Tintos Rosado Blancos Pond. Conj. Tintos Rosado Blancos Pond. Conj.
2,005Enero 70,06 51.57 47.66 60,67 74.63 0.00 51.97 68,58Febrero 69.73 46.94 47,44 56.51 70.90 47.00 53.69 65.64Marzo 71.38 51.10 50.30 61.22 80.47 0.00 58.67 76.16Abril 71.96* 51.96* 53.18 63.14* 87.12 60.00 57.02 82.05Mayo 69.38 48.73 51.22 61.56 86.09 60.00 58.22 79.36Junio 67.76 49.20 50.08 60.33 76.85 65.00 55.18 68.44Julio 67.82 48.28 48.36 57.78 70.65 0.00 51.96 64.23Agosto 68.49 51.33 48.19 58.45 72.13 48.96 52.44 65.55Setiembre 72.13 50.05 45.99 59.72 81.54 50.00 53.43 70.28Octubre 67.98 44.13 44.72 56.61 72.76 42.84 49.65 63.50Noviembre 65.22 46.80 43.83 54.32 78.32 52.45 46.30 64.41Diciembre 65.81 42.85 44.74 57.25 77.82 39.17 45.79 64.49
2,006Enero 65.78 42.58 41.59 56.13 67.53 0.00 48.87 61.85Febrero 62.13 45.49 40.02 51.26 70.25 52.00 46.67 61.49Marzo 65.81 41.13 40.95 55.54 66.58 41.26 45.84 57.38Abril 63.38 38.99 42.43 54.36 64.03 38.15 43.77 56.19
Nuestra Institución determina precios promedios mensuales de vinos de mesa en el Mercado de Traslado en base a las operaciones que sepresentan para su registro. Esta determinación de precios corresponde al «Mercado Histórico», es decir que entre la fecha de concertacióny la fecha de registro, existe un lapso aproximado de 30 días. A los efectos estadísticos los vinos se clasifican en Tintos, Rosados y Blancos.
16 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
MERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALES
Abril 2006
No se elabora ningun tipo de promedio por la disparidad en los precios.En este mercado se listan la totalidad de las operaciones que se presentaronpara su registro.
Operaciones de Contado Operaciones de ContadoDpto.Origen Variedad Cantidad (Hl) Precio Unico Cosecha
GUAYMALLEN CHENIN 81.40 75.00 03-03
GUAYMALLEN SYRAH 1500.00 125.00 05-05
MAIPU CAB.SAUVIGNON 50.00 170.00 04-04
MAIPU CHENIN 200.00 75.00 05-05
MAIPU MALBEC 50.00 170.00 04-04
LUJAN MERLOT 20.00 80.00 03-03
LUJAN MALBEC 80.00 80.00 03-03
LUJAN MALBEC 80.60 120.00 03-03
TUNUYAN MALBEC 102.00 250.00 05-05
TUNUYAN SYRAH 290.40 140.00 05-05
SAN CARLOS MALBEC 105.00 255.00 05-05
SAN CARLOS MALBEC 670.00 135.00 05-05
SAN CARLOS SYRAH 209.40 250.00 05-05
SAN MARTIN CAB.SAUVIGNON 18.05 100.00 05-05
SAN MARTIN CAB.SAUVIGNON 61.73 100.00 05-05
SAN MARTIN CAB.SAUVIGNON 195.71 100.00 05-05
SAN MARTIN CAB.SAUVIGNON 198.31 100.00 05-05
SAN MARTIN MALBEC 30.00 100.00 05-05
SAN MARTIN MALBEC 40.08 100.00 05-05
SAN MARTIN MALBEC 92.60 90.00 05-05
SAN MARTIN MALBEC 204.92 100.00 05-05
SAN MARTIN MALBEC 271.50 120.00 04-04
SAN MARTIN TTES. RIOJANO 1096.00 52.00 05-05
JUNIN MALBEC 105.81 80.00 05-05
JUNIN MALBEC 134.91 80.00 05-05
JUNIN MALBEC 510.00 135.00 05-05
JUNIN MALBEC 990.00 135.00 05-05
JUNIN MALBEC 1126.28 80.00 05-05
RIVADAVIA CAB.SAUVIGNON 14.00 180.00 AN/04
RIVADAVIA MERLOT 8.00 180.00 03-03
RIVADAVIA MERLOT 120.00 135.00 05-05
RIVADAVIA CHARDONAY 54.60 50.00 05-05
RIVADAVIA CHARDONAY 231.98 170.00 05-05
RIVADAVIA MALBEC 110.00 80.00 05-05
RIVADAVIA MALBEC 120.00 135.00 05-05
RIVADAVIA MALBEC 193.00 121.00 05-05
RIVADAVIA SYRAH 7.67 121.00 04-04
RIVADAVIA SYRAH 31.54 121.00 04-04
RIVADAVIA SYRAH 533.60 70.00 05-05
RIVADAVIA TEMPRANILLO 4.09 121.00 05-05
SANTA ROSA MALBEC 78.00 200.00 04-04
SANTA ROSA MALBEC 222.00 200.00 03-03
SANTA ROSA MALBEC 300.00 180.00 05-05
SAN RAFAEL CAB.SAUVIGNON 0.18 175.00 04-04
SAN RAFAEL CAB.SAUVIGNON 10.35 90.00 05-05
SAN RAFAEL CAB.SAUVIGNON 22.39 90.00 05-05
SAN RAFAEL CAB.SAUVIGNON 119.49 70.00 05-05
SAN RAFAEL CAB.SAUVIGNON 238.26 90.00 05-05
SAN RAFAEL CAB.SAUVIGNON 1577.33 70.00 05-05
SAN RAFAEL MERLOT 34.84 55.00 05-05
SAN RAFAEL MERLOT 119.50 70.00 05-05
SAN RAFAEL MERLOT 288.55 60.00 05-05
SAN RAFAEL PINOT NOIR 90.87 60.00 05-05
SAN RAFAEL CHARDONAY 291.88 80.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 0.18 175.00 04-04
SAN RAFAEL MALBEC 5.00 80.00 02-02
SAN RAFAEL MALBEC 10.00 80.00 02-02
SAN RAFAEL MALBEC 30.00 70.00 04-04
Dpto.Origen Variedad Cantidad (Hl) Precio Unico Cosecha
SAN RAFAEL MALBEC 31.18 55.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 36.63 90.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 67.29 65.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 68.31 94.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 80.00 80.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 98.35 55.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 107.06 55.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 164.48 60.00 05-05
SAN RAFAEL MALBEC 288.55 60.00 05-05
SAN RAFAEL SYRAH 0.18 175.00 04-04
SAN RAFAEL SYRAH 80.00 80.00 05-05
SAN RAFAEL SYRAH 171.88 60.00 05-05
SAN RAFAEL TEMPRANILLO 0.18 175.00 04-04
SAN RAFAEL TEMPRANILLO 288.55 60.00 05-05
SAN RAFAEL BONARDA 200.00 60.00 05-05
GRAL ALVEAR P.GIMENEZ 45.94 40.00 04-04
GRAL ALVEAR P.GIMENEZ 49.60 40.00 05-05
Dpto.Origen Variedad Cantidad (Hl) Precio Unico Cosecha
MAIPU CAB.SAUVIGNON 22.10 60.00 01-01
MAIPU CAB.SAUVIGNON 47.90 60.00 01-01
MAIPU CAB.SAUVIGNON 50.00 135.00 98/98
MAIPU CAB.SAUVIGNON 120.00 110.00 01-01
MAIPU CHENIN 112.50 71.00 00/00
MAIPU UGNI BLANC 112.50 71.00 00/00
MAIPU MALBEC 35.00 110.00 05-05
MAIPU MALBEC 60.00 60.00 05-05
MAIPU MALBEC 120.00 110.00 99/99
MAIPU MALBEC 145.00 110.00 99/99
MAIPU MALBEC 655.00 75.00 05-05
MAIPU BONARDA 35.00 110.00 05-05
MAIPU BONARDA 60.00 60.00 05-05
MAIPU BONARDA 655.00 75.00 05-05
MAIPU TTES. RIOJANO 73.00 60.00 05-05
MAIPU TTES. RIOJANO 277.00 65.00 05-05
MAIPU TTES. RIOJANO 295.30 55.00 05-05
MAIPU TTES. RIOJANO 495.30 55.00 05-05
LUJAN CAB.SAUVIGNON 15.00 90.00 04-04
LUJAN CAB.SAUVIGNON 25.00 75.00 03-03
LUJAN CAB.SAUVIGNON 76.00 300.00 04-04
LUJAN MERLOT 104.98 60.00 05-05
LUJAN MALBEC 5.63 110.22 04-04
LUJAN MALBEC 25.00 75.00 03-03
LUJAN SYRAH 284.70 83.00 05-05
LUJAN BONARDA 5.63 110.22 04-04
TUNUYAN CAB.SAUVIGNON 115.80 220.00 05-05
TUNUYAN MERLOT 115.80 220.00 05-05
TUPUNGATO TTES. RIOJANO 1576.30 52.00 05-05
SAN CARLOS CHARDONAY 150.00 220.00 05-05
SAN CARLOS MALBEC 36.40 180.00 03-03
SAN MARTIN MALBEC 283.30 95.00 05-05
SANTA ROSA SYRAH 40.60 140.00 04-04
SANTA ROSA SYRAH 146.40 140.00 05-05
SAN RAFAEL PINOT NOIR 150.00 76.20 05-05
SAN RAFAEL BONARDA 650.61 88.00 AN/05
Operaciones Financiadas
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 17
MERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOS
Operaciones de Contado Operaciones Financiadas
Los precios promedios mensuales están sujetos a modificaciones por rescisiones o reajustes
Evolución precio promedio ponderado Mosto Concentrado
Evolución precio promedio ponderado Mosto Sulfitado
Abril 2006
La actividad en el Mercado de Mostos durante el mes de Abril del 2006 alcanzo un volumen de295,725.52 hl. en 162 operaciones.
Mostos Operaciones Hectolitros Px.prom. $ por Hl.
Sulfitado 85 164,776.64 43.49
Concentrado 38 12,389.07 246.24Alcoholizado - - -
Mostos Operaciones Hectolitros Px.prom. $ por Hl.
Sulfitado 36 118,231.41 43.68
Concentrado 3 328.40 225.58Alcoholizado - - -
18 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
MERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZAS
Registro de operacionesAbril 2006Se registraron 683 operaciones por un total de 35,862,032.03kg. Para Frutas 22,065,655.03 kg y paraHortalizas 13,796,410.00 kg. A los fines estadísticos la recopilación tiene en cuenta las especies másimportantes como así también los destinos de cada una de ellas. Las condiciones de pago responden acontado y financiado y así lo expresan los cuadros detallados.
Frutas Precios promedios mensuales - Abril 2006 en $ por Kg.
Operaciones de Contado
Operaciones Financiadas
Operaciones Financiadas
Hortalizas Precios promedios mensuales - Abril 2006 en $ por Kg.
Operaciones de Contado
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 19
MERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZAS
Precios operados
Ciruelas
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIE
Damascos
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIEFuentes:US Department of Agriculture
Duraznos
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIEFuentes:España Mercado de Madrid
Manzana
Membrillo
Fuentes:US Department of Agriculture - España Mercado Madrid
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIEFuentes:US Department of Agriculture - España Mercado Madrid
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIEFuentes:España Mercado de Madrid
20 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
MERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZAS
Precios operados
Peras
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIE
Ajos
Fuentes:US Department of Agriculture - España Mercado Madrid
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIE
Pimientos
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIE
Tomates
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIE
Zanahoria
Fuentes:US Department of Agriculture - España Mercado Madrid
Fuente:España Mercado Madrid
Fuente:España Mercado Madrid
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIEFuente:España Mercado Madrid
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 21
PUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECO
Importaciones y Tránsitos procedentes de Chile por destinoEn toneladas - Ingresadas en Puerto Seco - Abril 2006
Exportaciones despachadas desde Puerto SecoEn toneladas - Abril 2006
Destino de los vehículos entrados a Puerto Seco
Abril 2006
DESTINO CAMIONES
Exportaciones 2,267Mendoza 596Buenos Aires 556
Catamarca 30San Juan 18San Luis 10
Santa Fe 5Neuquen 4Cordoba 4
Chile 2La Rioja 1TOTAL 3,493
Tránsitos procedentes de Chile por destino
Estadistícas de Contenedores Abril 2006
Total Contenedores 43520 pies 30340 pies 132
Total Contenedores a piso 720 pies 540 pies 2
Total libre s/ camion 428
Despachadas a: Chile Brasil Uruguay Paraguay Bolivia Otros Total Acumulado
Totales 35,978.77 6,346.52 331.37 25.76 181.99 2,960.22 45,824.63 2,294,087.65
Importaciones Mendoza Bs. As. Otros Int. Total Acumulado
Procedentes de Chile - Por destino 9,223.92 13,097.86 1,335.68 23,657.46 2,750,540.19Procedentes de otros países - Por destino 331.82 0 0 331.82 75,510.36Total General 9,555.74 13,097.86 1,335.68 23,989.28 2,826,050.55
No se registraron operaciones
22 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
INDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOS
Indice de precios al consumidorBase 1999=100 - Capital Federal - Desestacionalizado en el Gran Mendoza
Indice de costo de la construcciónBase 1993=100 - INDEC - Capital Federal Nivel General - Mendoza Base 1988=100
Indice de precios al por mayor
Fuente: INDEC - Capital FederalFuente: DEIE - MendozaDatos Provisorios
Fuente: INDECDatos Provisorios
Fuente: INDEC - Capital FederalFuente: DEIE - MendozaDatos Provisorios
Indices de Precios alConsumidorVariación %respecto a Abril 2005Capital FederalAbr-2006 176.58MendozaMar-2006 120.49
Indices de Costo de laConstrucciónVariación %respecto a Abril 2005Capital FederalAbr-2006 208.90MendozaDic-2005 493,745.43
Indices de Precios al por MayorVariación %respecto a Abril 2005(Base 1993=100)Indice de Precios Internos al porMayor(IPIM)Abr-2006 276.12Indice de Precios InternosBasicos al por Mayor(IPIB)Abr-2006 273.15Indice de Precios Basicos delProductos (IPP)Abr-2006 274.98
Herramientas y capacitación
PARA EL DESARROLLO EMPRESARIOasociativos trabajando en la actualidad en las diferentes eta-pas del PAS.Desde la Fundación se ofrecen también capacitaciones parainiciar a las empresas en el comercio exterior y los temas rela-cionados que resulten indispensables para aquellas que de-sean comenzar su proceso de internacionalización. En estesentido, se desarrolla cada año el Programa de CapacitaciónTerritorial (PCT), un plan que prevé abordar, además de los te-mas referidos a la promoción de las empresas en el exterior,temática referida a la cadena de valor de la empresa, paraque puedan competir con posibilidades ciertas en los merca-dos internacionales. Actualmente se está desarrollando la tercera edición de esteprograma, que el año pasado perfeccionó a más de 800 per-sonas, entre personal del sector operativo, mandos medios ygerenciales de empresas de diversos sectores de la Provincia.
Convocatoria del Programa Pymexporta
roMendoza, implementó programas para aquellos em-presarios que están iniciando su proceso exportador;
tal es el caso del Programa Nuevos Exportadores (NEX), unaherramienta estratégica destinada a iniciar y formar a la em-presa en comercio exterior, para lograr una mayor presenciade las empresas mendocinas en los mercados internaciona-les.ProMendoza creó el Programa de Asociatividad (PAS), que fa-cilita la promoción y comercialización de los productos de unconjunto de pymes en forma asociativa en el mundo, con unadiversificación de riesgos y costos para la empresa y un ple-no empleo de su capacidad productiva. Desde su comienzoa mediados del 2004, el programa ya cuenta con dos grupos
La ministra de economía, Laura Montero, yel gerente de Fundación ProMendoza, Héc-tor Smud, junto a miembros del Consejo deAdministración, ofrecieron un detallado
análisis sobre las exportaciones locales durante el año 2005.Las exportaciones mendocinas lograron alcanzar un total de1.052 millones de dólares, lo que significa un incremento de9,1%. Sin embargo, si en el análisis se excluye el rubro Pe-tróleo y Energía, que registra una caída constante en los últi-mos años, el incremento de las exportaciones locales alcan-za un aumento de 31,7%.
Al analizar la situación de Mendoza en el contexto nacional,se comprueba que la Provincia supera ampliamente la mediaargentina que fue en el 2005 de 17,1%.El incremento global se explica entonces por las importantessubas registradas en los rubros Manufacturas de OrigenAgropecuario (MOA), Manufacturas de Origen Industrial(MOI) y Productos Primarios.
P
x
p
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r
t
e
e
LA BOLSA / 2 3
SOSTENIDO CRECIMIENTO ENLAS EXPORTACIONES DE MENDOZA
En el rubro MOA, el crecimiento sigue liderado por el sectorvitivinícola, con un incremento mayor en valor FOB que en vo-lumen. Esto se debe fundamentalmente no a un aumento delprecio por litro exportado, sino a que en el mix de vinos envia-dos al exterior la cantidad de vinos Premium -de precio másalto- empieza a cobrar mayor relevancia. También se registraun crecimiento en frutas desecadas, principalmente ciruelas,y en productos de la olivicultura como el aceite de oliva, quelograron una importante recuperación respecto de los últimosdos años.
Entre las MOI, las máquinas, aparatos y material eléctrico pre-senta por su parte un marcado incremento. En el rubro meta-les comunes y sus manufacturas alcanzaron el último año ex-portaciones totales por 25,85 millones de dólares.En Productos Primarios la vedette sin dudas es el sector defrutas y hortalizas en fresco. Las peras en fresco superaronlos 45 millones de dólares en exportaciones mientras que elajo logró ventas al exterior por más de 60 millones de dólares.Un último punto a resaltar es el que se refiere al destino de lasexportaciones mendocinas, que continúan diversificándose eincorporando nuevos destinos para la inserción de los produc-tos locales. Durante el año 2005, la provincia vendió parte desu producción a 130 países, consolidando importantes merca-dos como Rusia, y abriendo nuevos destinos como China.
Lic. Gabriela Quinteros
EVOLUCIÓN EXPORTACIONES MENDOCINAS (en porcentajes)
12,9
-5,3-3,3
-5,0-0,4 -0,1
3,9
18,9
6,5
18,0
9,1
31,7
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/2005
Totales Sin Petróleo y Energía
EVOLUCIÓN EXPORTACIONES TOTALES MENDOCINAS VS. ARGENTINAS (en porcentajes)
15,715,416,7
-3,3
0,7
6,59,1
3,9
-0,4
-3,3-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05
Argentina Mendoza
l 5° Salón Internacional de Tecnología
Vitivinícola y Arborícola (SITEVI) orga-
nizado entre el 3 y el 6 de mayo en Mendo-
za, fue una vez más el punto de encuentro
para 39 empresas europeas y 120 empre-
sas latinoamericanas. El Eurocentro
Mendoza en colaboración con otras
organizaciones de apoyo del Progra-
ma Al Invest organizó el 3er Encuentro
de Negocios para el subsector de Tec-
nología, Equipamiento, Informática de
Gestión e Insumos para la Industria Vi-
tivinícola y Arborícola: IT Vine & Wine. El
evento tuvo como objetivo promover la in-
ternacionalización y cooperación entre PY-
MES.
La Rueda de Negocios, se desarrolló du-
rante los días 3, 4 y 5 de mayo, y contó con
la participación de empresas europeas
procedentes de Alemania, Francia, Italia y
España. Del lado latinoamericano, estuvie-
ron representados Argentina, Chile, Uru-
guay y México. Se desarrollaron 391 reu-
niones entre empresas latinas y europeas,
2 4 / LA BOLSA2 4 / LA BOLSA
sitevi 2006
Apoyo a la
incorporación
de tecnología al sector
vitivinícola: un paso
clave para la
internacionalización
de PYMES
E
La 5ta. edición de SITEVI
MERCOSUR 2006 que se realizó
en nuestra provincia arrojó datos y
números interesantes:
300 expositores, 70% nacionales y
30% extranjeros
10.000 personas que visitaron el
predio de la UCIM durante los 5
días del evento
500 y más, entrevistas pactadas
entre empresarios latinos y europeos,
en el contexto de Rondas de
Negocios de SITEVI 2006
Además, SITEVI MERCOSUR,
Bodegas de Argentina y el INTA
organizaron paralelamente con el
"Salón" y por primera vez en
Latinoamérica, las I Jornadas de
Capacitación Técnica dirigida
especialmente a ingenieros
agrónomos, viticultores, enólogos,
ejecutivos de empresas del sector y
periodistas especializados.
JEFE DE LA COMISIÓN EUROPEA EN NUESTRO PAÍS
Proyectos de la Unión Europeapara la Argentina
Matthias Jorgensen (40, danés), con-
sejero económico y jefe interino de la
Comisión Europea en la Argentina,
estuvo en Mendoza para participar en
la Sitevi 2006. “La relación de la Unión
Europea (UE) con la Argentina es muy
versátil y de hecho la UE es el más
importante socio comercial, después
del Mercosur. Representamos el 20%
de las exportaciones argentinas y
más del 50% de las inversiones ex-
tranjeras directas en el país”, dijo el
funcionario. El comercio total entre la
Argentina y la UE es de 10 mil millo-
nes de euros.
Sobre el interés europeo hacia Men-
doza, el sector que marcha al frente
es el de la vitivinicultura. “Argentina
nos vende más de 100 millones de
euros en vinos. El interés en esta pro-
vincia es muy marcado”. Recordó
también que el mercado europeo hizo
una gran transferencia en tecnología
para bodegas.
Explicó Jorgensen que el interés eu-
ropeo por Mendoza está reforzado
por la tarea que en nuestra provincia
realiza el Eurocentro, de la Bolsa de
Comercio, de los diez que están ins-
talados en el país.
La delegación europea (integrada
también por Branco Andjic, jefe de
prensa y Mariana Iribarne, asesora
económica) visitó la delegación del
Instituto Nacional de Tecnología In-
dustrial (INTI). La UE tiene un proyec-
to de cooperación con esta institu-
ción para mejorar la competitividad
de ocho sectores, concentrado en
Mendoza en los sectores de la miel y
el software. Asimismo está en proce-
so una inversión de 20 millones de
euros en educación primaria, que, se-
gún Jorgensen, también llegará en
forma proporcional a Mendoza. La
otra línea de vinculación con el INTI
local es para mejorar el funcionamien-
to del Senasa (Servicio Nacional de
Sanidad y Calidad Agroalimentaria) y
la conexión on line de sus enclaves.
Anunció además Jorgensen, que hay
conversaciones con la UE, para que
el país adopte la TV digital. Por el mis-
mo camino marchan las negociacio-
nes para incorporar a la Argentina al
sistema de navegación por satélite,
proyecto conocido como Galileo.
a las que se sumaron alrededor de 400
reuniones entre empresas latinas.
Los servicios empresariales brindados por
Eurocentro Mendoza, como es usual, fue-
ron complementados por los servicios
pedagógicos, consistentes en una visita
técnica a dos bodegas del departamento
de Tupungato y un seminario técnico dic-
tado en el Salón de Ruedas de la Bolsa de
Comercio. Los empresarios europeos y
latinoamericanos durante la visita técnica
conocieron e intercambiaron ideas relati-
vas a la incorporación de tecnologías en la
región con el titular de Domaine Jean
Bousquet y degustaron los vinos de la Bo-
dega Andeluna.
Nuevas Herramientas PYMEs
En esta nueva etapa del Programa Al In-vest, la participación en el encuentrosectorial será complementada con otrasherramientas de apoyo a las PYMES. Asiel 10% de las empresas latinas partici-pantes de la rueda de negocios recibiránapoyo directo para lograr una relaciónfructífera con su contraparte europea, enmateria de transferencia de know how ytecnología.
María José Redini
El comercio total entre la Argentina y
la UE es de 10 mil millones de euros.
“Argentina no vende más de 100
millones de euros en vinos. El interés en
esta provincia es muy marcado”
LA BOLSA / 2 5
2 6 / LA BOLSA
urocentro Mendoza,
en coordinación con
Promofirenze, (Italia), ambos
socios del consorcio Al-in-
vest, organizaron el curso de
capacitación "Extra virgen
olive oil", destinado a empre-
sas argentinas y uruguayas,
productoras de oliva y ela-
boradoras de aceite. Se
realizó en la Bolsa de Co-
mercio de Mendoza S.A. en-
tre los días 27 y 30 de mar-
zo. Los participantes fueron
empresarios olivícolas, pro-
ductores de oliva y elabora-
dores de aceite.
Las ponencias estuvieron a
cargo de expertos italianos:
Lamberto Bacconi, Director
General de Alfa Laval Italia,
quien realizó un desarrollo teó-
rico de los temas más impor-
tantes en olivicultura. Alissa
Mattei, Mirco Dell’Anese, An-
drea Gori, de la Empresa Cara-
pelli Italia estuvieron a cargo
del desarrollo del módulo prác-
tico del curso.
El curso estuvo diagramado en
dos días de capacitación teóri-
ca y dos prácticos. Dentro del
módulo práctico, se realizaron
visitas a dos establecimiento
mendocinos: Interlagos y Don
Ignacio, única planta orgánica
certificada del país. En este úl-
timo establecimiento el Direc-
tor, Sr. Enrique Tittarelli, de la
"Escuela de Cata" ofreció una
para PyMES o
En el curso con los técnicos
italianos se destacó la
necesidad de una "identidad
país" que permita a la
Argentina ser reconocida en el
mundo, con un producto de
excelente nivel de calidad y
posibilidades de abastecer
nichos de mercado externo.
EXTRA VIRGEN OLIVE OIL
E
Una característica saliente del encuentro fue el
gran número de asistentes no sólo de nuestro
país sino también del Uruguay.
En el encuentro,
las empresas
que asistieron
acordaron
unificar criterios
para dar un
impulso mayor a
la producción
olivícola de la
región.
degustación de un aceite de la variedad
autóctona, arauco.
Una característica saliente del encuen-
tro fue el gran número de asistentes no
sólo de nuestro país sino también del
Uruguay. Las 54 empresas provenientes
de Mendoza, San Juan, La Rioja, Bue-
nos Aires, Río Negro, Córdoba y del ve-
cino país, Uruguay; se mostraron am-
pliamente satisfechas con el curso, y
acordaron unificar criterios para dar
provecho al impulso que está caracteri-
zando la producción Argentina. En este
marco, se habló de la necesidad de una
"identidad país" que permita a la Argen-
tina ser reconocida en el mundo, con un
producto que se está caracterizando
por alcanzar un excelente nivel de cali-
dad y posibilidades de abastecer nichos
de mercado externo.
Próxima capacitación para PyMES
Para dar continuidad y apoyo a la interna-
cionalización de las empresas en el sector
olivícola, Eurocentro Mendoza se encuen-
tra coordinando con AGC98, miembro ita-
liano de la Red Al-invest un curso de ca-
pacitación sobre olivicultura y elayotecnia.
Está destinado a 26 empresas latinoame-
ricanas y debido a la importancia de Ar-
gentina en el mercado olivícola latino, es
que nuestro país tiene un cupo de 15 em-
presas. El curso, tendrá lugar entre los
días 10 y 29 de julio de 2006 en la ciudad
de Roma, Italia.
Para los días 10 y 29
de julio de 2006 en
la ciudad de Roma, Italia,
se está organizando un
curso de capacitación
sobre olivicultura y
elayotecnia.
La cumbre deViena
livícolas
Al cierre de esta edición, el12 de mayo, 25 Jefes deEstado de la Unión Europeay 33 de América Latina–entre ellos el presidenteNéstor Kirchner y sucomitiva, incluyendo algobernador Julio Cobos- ydel Caribe, protagonizabanla IV Cumbre en Viena(Austria). El tema generalera la «consolidación de laasociación estratégicabirregional». En el orden deldía figuraba especialmentela promoción de la cohesiónsocial a nivel continental, laintegración regional y elmultilateralismo. La Cumbrede Viena se disponía aconfirmar los avancespositivos de un acuerdo deasociación entre la UE y elMercosur, que incluye unazona de libre comercio ysobre el que se vienenrealizando encuentrosprevios desde hace yatiempo. Teniendo en cuentalos avances registrados enlos procesos de integraciónregional en Centroamérica yen la Comunidad Andina, laCumbre tenía previsto abrirnegociaciones concretaspara acuerdos de asociación(que incluyan zonas de librecomercio) con dichasregiones.
Para mayor información,
comunicarse con Eurocentro
Mendoza, al 420 2333
Representantes de 54 empresas
del país y Uruguay, se mostraron
satisfechos con el curso,
LA BOLSA / 2 7
Petróleo, el dolor de cabeza
. El precio del petróleo sigue siendo el do-
lor de cabeza.
. Su impacto sobre los costos está co-
menzando a traer problemas.
. Estados Unidos devalúa su moneda y
hasta ahora aguanta por su mayor pro-
ductividad, igual que Europa.
. Japón salió de la recesión y se enfrenta a
riesgos de inflación.
. Tienden a subir las tasas en todo el mun-
do, pero no por iliquidez.
. Mientras el dólar se devalúa, se revalúan
las monedas, en especial las latinoameri-
canas, y generan problemas de competiti-
vidad.
. Las commodities y los metales vuelven a
aparecer como el refugio para ahorros se-
guros.
. China sigue generando grandes interro-
gantes
petróleo,inflación,estatales
EL MUNDO, EL PAÍS Y MENDOZA
Mayo 2006
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
FUENTE: C&A sobre la base del INDEC
AL IMENTOS Y BEBI DAS
90
120
150
180
210
240
ABR
-01
ABR
-02
ABR
-03
ABR
-04
ABR
-05
ABR
-06
IND
ICE 1
999=
100
CA RN ES LACTEOS Y HUEVO SFR UTAS BE BI DAS ALCOHOL.
NIVEL GENE RA L
90
120
150
180
210
ABR
-01
ABR
-02
ABR
-03
ABR
-04
ABR
-05
ABR
-06
IND
ICE 1
999=
100
NI VEL GENE RAL AL IMENTOS Y BEBIDAS
Mayo 2006
PRECIO INTERNACIONAL DEL PETROLEO
FUENTE: C&A sobre la base de U.S. Department of Energy
25
35
45
55
65
75
01-0
7-03
01-0
9-03
01-1
1-03
01-0
1-04
01-0
3-04
01-0
5-04
01-0
7-04
01-0
9-04
01-1
1-04
01-0
1-05
01-0
3-05
01-0
5-05
01-0
7-05
01-0
9-05
01-1
1-05
01-0
1-06
01-0
3-06
01-0
5-06
U$S
/ B
ARR
IL
WT I SPOT BR ENT SPOT
2 8 / LA BOLSA
Seguiremos creciendo, pero…
. Los datos de la macro, en el corto plazo,
son buenos
. Salvo un desastre, creceremos no menos
de un 7%
. Los problemas están relacionados con
las expectativas y los cambios de reglas
de juego, que quitan previsibilidad.
. La expectativa inflacionaria es la que más
está complicando el desarrollo de las in-
versiones.
. Pero también la política de "acuerdos de
precios" restan entusiasmo a las inversiones.
. Los números del gobierno, que hasta ho-
ra dan bien, tenderán a complicarse en el
futuro.
En Mendoza, los estatales
. El gobierno tiene una crisis que no pue-
de resolver con los empleados del Estado.
El problema es el atraso histórico, ya que
las recomposiciones de los últimos años
han sido casi iguales a la inflación.
. El gobierno decidió mantener las eroga-
ciones salariales en el 52% de las eroga-
ciones corrientes.
. Vuelve a aparecer un problema, relacio-
nado con el tamaño de la economía.
. Esto está relacionado con los salarios del
sector privado registrado.
. Este sector, en Mendoza, tiene salarios
promedio 20% inferiores a la media nacional.
. Además, los salarios del sector privado
registrado local son similares a los del
sector público.
. El gobierno deberá decidir. Si quiere
mantener o acrecentar este ritmo de gas-
to deberá aumentar ingresos (no es fácil) o
devaluar la moneda. Si quiere hacer mejor
las cosas, deberá reducir el gasto y dejar
revaluar el peso.
Mayo 2006
UTILIZACION DE LA CAPACIDAD INSTALADA
FUENTE: C&A sobre la base del INDEC
52
58
65
65
69
69
72
74
78
7981
9499
0 20 4 0 6 0 8 0 100
PORCENTAJE DE UTIL IZ ACIO N
INDU ST . METALICAS BASICAS
REFINA CION D E PETROLEO
PRODUCTOS TEXTILES
PA PE L Y CART ON
EDICION E IMPRESION
SUSTANCIAS Y PROD. QUIMICOS
NI VEL GENE RAL
PR ODUC. A LIMENT. Y BEBIDAS
PRODUCTOS DEL TA BACO
CA UCHO Y P LASTICO
METALMECAN ICA EXCL. AU TOM.
MI NE RALES NO ME TALICOS
VEHICULOS AUTOMOTORES
MARZO 2006
Mayo 2006
INDICES DE ACTIVIDAD
FUENTE: C&A sobre la base del INDEC
SERIES TENDENCIA
55
85
115
145
175
205
235
Ene'0
0
Abr
Jul
Oct
Ene'0
1
Abr
Jul
Oct
Ene'0
2
Abr
Jul
Oct
Ene'0
3
Abr
Jul
Oct
Ene'0
4
Abr
Jul
Oct
Ene'0
5
Abr
Jul
Oct
Ene'0
6
NU
MER
OS
IND
ICE
AC T. ECONOM. IN DUSTRIA CONS TRUCCI ON SERV. PUBL ICOS
Mayo 2006
SUELDOS PUBLICOS TESTIGOS
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
MIN
ISTR
OSU
PR
CO
RTE
JUEZ 1
ºIN
STA
NC
IA
LEG
ISLA
DO
R
SUB
SEC
PO
D.
EJEC
.
CO
MIS
AR
IOIN
SPEC
TO
R
PESOS CORRIENTES
DI C-01 DI C-03 DI C-04 DI C-05
21% 21% 20%
62%
20%
87%
24%
45%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
MIN
ISTR
OSU
PR
CO
RTE
JUEZ 1
ºIN
STA
NC
IA
LEG
ISLA
DO
R
SUB
SEC
PO
D.
EJEC
.
CO
MIS
AR
IOIN
SPEC
TO
R
VARIACIONES
DI C-05 / DI C-04 DI C-05 / DI C-01
FUENTE: C&A sobre la base del Ministerio de Hacienda de la Provincia de MendozaMayo 2006
PRESUPUESTO 2006
FUENTE: C&A sobre la base del Ministerio de Hacienda de la Provincia de Mendoza
46%
48% 48%
52%
46%
52%
40%
45%
50%
55%
2004 2005 2006
PARTIC IP ACIONES
PERS ON/ INGR C TE PERS ON/ ERO G CTE
45%
46%
45%
40%
42%
44%
46%
48%
50%
2004 2005 2006
PARTIC IP ACIONES
PERS ONAL/ ERO G TOTAL
LA BOLSA / 2 9
3 0 / LA BOLSA
l entusiasmo del combustible verde ya
asoma aquí en casa. El mes pasado, el
Senado de la Nación, aprobó la Ley que pone
en marcha en el país, un plan de promoción
para la producción de especies vegetales y
plantas industriales para producir bio-com-
bustibles (bio-etanol y bio-diesel). Y tiene me-
tas en el calendario: a partir del 1 de enero de
2010, todos los combustibles que se comer-
cialicen en el país, tendrán que tener por lo
menos un 5% de componente biológico. Y la
apuesta es ir aumen-
tando el porcentaje ca-
da 5 años, a medida
que el problema petro-
lero (por agotamiento
de las reservas y por
los precios crecientes)
nos apriete más la gar-
ganta. La discusión en
el Congreso pasó por
las formas de promo-
cionar, tanto la planta-
ción regional de las es-
pecies necesarias,
como la instalación de las plantas industriales
(que –dicen- no son tan complejas tecnológi-
camente). De hecho, habrá en el presupuesto
un cupo promocional con ese fin.
Tan sólo en el bio-diesel, podría sustituirse
unos 560 millones de litros de gas oil (del que
somos importadores en cantidades crecien-
tes). Se incrementaría entre un 10 o 15% el
área cultivada y se generarían alrededor de
5.000 nuevos empleos directos.
¿Y en Mendoza, qué?
Aquí en Mendoza, se aprobó la nueva Ley
Provincial de Hidrocarburos (la discusión de
una empresa provincial de energía, quedó em-
pantanada en agrias discusiones). Es la herra-
mienta que necesitaba Cobos para presentar-
se ante el Club del Petróleo en Buenos Aires y
ofrecerle a los emporios del oro negro, la ex-
ploración de los 12 primeros cuadros petrole-
ros, en las denominadas “áreas secundarias y
revertidas”, ahora de propiedad provincial. Sin
embargo, nadie espera milagros. Y aún con
éxito (se sabrá no antes de 5 o 6 años), el fon-
do de la cuestión sigue siendo el mismo: el pe-
tróleo es un recurso efímero y cada vez más
caro.
El mes pasado, el Instituto
de Energía de la UNC orga-
nizó un seminario nacional
sobre Bio-Combustibles. En
esos días, uno de los diputa-
dos asistentes –Hugo Mora-
les, del PJ- propició un
acuerdo de apoyo institucio-
nal desde la Cámara de Di-
putados, para un plan de in-
vestigación y desarrollo –con
diseño territorial incluso-
auspiciando una política re-
gional de Bio-energía.
¿Y aquí es posible? Absolutamente si. El Insti-
tuto de Energía de la UNC –por ejemplo- ya
trabaja con las Facultades de Ciencias Agra-
rias, la de Ingeniería y la de Ciencias Aplicadas
de San Rafael, en un plan de desarrollo de va-
rias especies intensamente productoras de
azúcares para etanol y de aceites para el bio-
diesel, a partir de las características de nues-
tro suelo árido y de las limitaciones de riego
conocidas (la lista es larga y de nombres com-
plejos).
Al seminario de la UNC, vino un grupo de Pi-
lar, Buenos Aires, a bordo de una comby Re-
nault, con motor gasolero convencional. Lo
curioso es que viajó impulsada por bio-diesel
que producen en una pequeña planta bonae-
Y ahora,
combustibles verdesLA REVOLUCIÓN DE LOS BIO-COMBUSTIBLES
En Montevideo hanmontado una centraleléctrica, abastecidapor gas de los residuosde la basura de lacapital. En la India y enChina, tienen más de 20centrales eléctricasabastecidas con el gasresidual del estiércol.Historia variada yapasionante, claro, enel desafío mundial queplantea la guerra delpetróleo, en extinción ycon precios por encimade las nubescontaminadas por elCO2.
SIN NUBESDE CO2
rense, a partir de soja y girasol.
En la última edición de la Ex-
po-Rural, una firma argentina
presentó 4 modelos de peque-
ñas plantas móviles, para pro-
ducir bio-diesel en cada finca,
a partir de sus propias planta-
ciones y para abastecer trac-
tores, el rastrojero o los camio-
nes de laboreo diario. En
Buenos Aires y en San Luis,
una firma produce bio-diesel
que exporta a Alemania, de
donde ha conseguido asisten-
cia tecnológica.
Por G. Bustos Herrera
E
9 de Julio 1146 PBX 4202333 Mendozae-mail: [email protected] - www.bolsamza.com.ar
Maipú: San Martín 286 - MaipúTelefax: 4977930 - [email protected]
Gral. Alvear:Av. Alvear Oeste 296 . Gral. Alvear(02625) 423119/[email protected]
Guaymallén: Bra. de los Andes 4320 - San JoséTelefax: 4214422 - [email protected]
San Rafael:Pellegrini 120 S. Rafael(02627) 425863 - 437906 [email protected]
San Martín:Centro C. Echesortu y CasasLocal 16/17. Albuera 45 Tel. 02623-420840 / [email protected]
Complejo Palmares: Plaza de Bancos - Local Nº 4 Calle Panamericana 2655 Boulevard Palmares - Godoy CruzTelefax: (0261) 439 4555 - 439 [email protected]
eurocentro mendozaPeatonal Sarmiento 165 - 3er. PisoPBX 4202333 - Fax [email protected]
puerto Seco mendozaIndependencia s/n - Godoy CruzTeléfono: 452 1207 - 452 1208E-mail: [email protected]
promendozaPaseo Sarmiento 212Tel. 54 261 420 1625 - Fax 54 261 420 0806E-mail: [email protected]
Centro de Informaciones
Paseo Sarmiento 165/199 SubsueloTel. [email protected]
Mercado de Valores
Paseo Sarmiento 199 (5500) Mendoza. Tel/fax 54 0261 4231460 / 4298680E-mail: [email protected]
Tribunal de Arbitraje General
Peatonal Sarmiento 199 - 3er. PisoPBX 4202333 E-mail: [email protected]
El papel de la bolsa
Inversiones y Servicios
Ahora puede pagarsus facturasen el centro de cobranzas9 de julio 1146 de Ciudad
EDEMSA, ECOGAS, OBRAS SANITARIASMENDOZA, IRRIGACIÓN, CTI Móvil, Movistar,Nextel, Telecom, Telmex, Techtel, San CristobalSeguros, Municipalidad de Capital,Municipalidad de Godoy Cruz
FRANQUEO A PAGAR
CTA. CTE. Nº 09–8036
C.U.I.T. Nº 30–51542283/4
Correo ArgentinoSuc. Mendoza