Plan financiero

Plan financiero

El objetivo del Plan de económicoFinanciero es mostrar cómo se vaobtener el capital necesario para poneren marcha el negocio, cómo se va asostener el funcionamiento y cómo seva a financiar el crecimiento de éste y,finalmente, qué beneficio va a generarla inversión realizada.

Plan financiero

Esta es, en el fondo, la parte fundamentalque va a decidir a terceros a invertir sudinero. Si el rendimiento esperado esinteresante y se sostienecoherentemente con los datosaportados por el resto del plan, es muyprobable que alguien este dispuesto aaportar financiación.

Plan financiero

En muchas ocasionesrepresenta el valor generadopor la empresa en el tiempoy que será utilizado comoinformación necesaria paranegociaciones de compra yventa de la compañía.

PLAN ECONÓMICO FINANCIERO

Fases del proyecto:

�preoperativa

�operativa

PLAN ECONÓMICO FINANCIERO

Cuando de inicia la preparación de proyecciones financieras esnecesario cerciorarse que se dispone de la informaciónnecesaria, ya estipulada para la elaboración de la misma.

Cuando se trabaja con empresas en marcha, se debecomprobar que los estados financieros están correctamenteclasificados y suficientemente discriminados, de tal manera quepermitan apreciar el desarrollo histórico de la compañía ytomarlo como base del comportamiento futuro. En el caso deuna empresa que comienza esta etapa se reduce a la revisiónde las cifras del balance inicial y a las proyecciones

establecidas en la formulación y el plan de negocios.

PLAN ECONÓMICO FINANCIERO

Análisis de la industria�Aspectos macroeconómicos�Estructura�Tasas de crecimiento�Salarios, precios� Importaciones, Exportaciones

PLAN ECONÓMICO FINANCIERO

Análisis previo� Moneda extranjera� Política fiscal� Disponibiliad de deuda� Factores estacionales y ciclos� Capacidad de la empresa.� Aportes de socios

PLAN ECONÓMICO FINANCIERO

Análisis previo�Políticas de utilidades�Participación actual y futura en el

mercado�Razones financieras (si existen)

El primer paso: las transacciones financieras

Ventas: Volúmenes, precios, costodirecto de comprar, desarrollar oproducir productos y servicios.Gastos de capitalCostos de operación: los gastos diariospara el sostenimiento de la empresa

Tres periodos de tiempo

El pasadoEl presenteEl futuro

Relaciones básicas

Pronóstico

Para estos tiempos

Proyecciones de ventas

Costos de operación

Gastos de capital

Perdidas y ganancias

Balance general

Flujo de efectivo

Historico

Actual

Generán los estados financieros

Estas cifras

Flujos de información Flujo de inversiónFlujo de egresosFlujo de depreciaciones y amortizacionesFlujo de ingresosMezcla financieraServicios a la deudaAnálisis de capital de trabajoEstado de liquidezBalanceFlujo de cajaRiesgosAnálisis de resultados

PLAN ECONÓMICO FINANCIERO

� INDICADORES PARA LA TOMA DEDECISIONES:

� TIR� VALOR PRESENTE NETO� PUNTO DE EQUILIBRIO� PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA

INVERSIÓN

VPN

Representa la suma presente de la inversión inicial más los ingresos netos presentes y futuros de un proyecto.VPN=+VPN=-

VPN=ΣΣΣΣ=(Bn/1+i) )t

VPN

$40.000

16.950 25.715 39.715

TIR

Es la tasa de interés que hace que el VPN sea igual a ceroLa TIR mide la rentabilidad de los recursos que se mantienen dentro del proyecto

Punto de equilibrio

Entre más elevada sea la plataforma productiva relacionada con los costos fijos, más tiempo toma alcanzar el equilibrio y la rentabilidad.Diferenciar: costos fijos y costos variablesEl punto de equilibrio determina el momento en el que el negocio comienza a ser rentable

Punto de equilibrio

25Punto de equilibrio

20 Costos totalesCostos variables

15

10

5 Ingresos

1000 2000 3000 4000 5000 6000

Costos Fijos

Punto de equilibrio

Costos fijosPunto de equilibrio =

Precio de venta - Costo unitario

Costos fijos + Objetivo de gananciaPunto de equilibrio =

Precio de venta - Costo unitario

Plan financieroSensibilidad

FLUJOS DE CAJA ACUMULADOS

Situación óptimaSituación óptima

Situación normalSituación normal

Situación pésimaSituación pésima

Período de recuperación de inversión

Requisitos para la financiación

AñosAños11 22 33 44 55

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