Políticas Públicas de la minería en Chile - EY€¦ · Costos mina y fundición Productividad Balance de ácido sulfúrico Concentrados ... En materia de energía, tanto el estado

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Ministerio,

Subsecretaría,

Organismo,

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Políticas Públicas de la minería en Chile

Seminario “ Tributación a la minería”

Sergio Hernández Vicepresidente Ejecutivo

COCHILCO

Lima, Mayo 2017

1. Las bases del modelo chileno

2. El contexto actual

3. Los escenarios que vienen

4. Los desafíos futuros

5. Comentarios finales

Contenido

Mining Ministry| COCHILCO

Imagen Referencial

1. Las bases del modelo

chileno


¿Cuál ha sido la base del exitoso

modelo de desarrollo minero en

Chile?


1 CODELCO Estatal eficiente y generador de riquezas para Chile

7.805

ExcedentesEn US$ millones

3.889 3.033 -2.191 435

2012 2013 2014 2015 2016

361 332 311 249 221

200

300

400

Precio del cobrec/lb



Chile?


2

Desarrollo de una Gran Mineríanacional y extranjera, que generanuevas tecnologías, externalidadespositivas y recursos al Estado por la víatributaria.



Chile?


3ENAMI y una pequeña y mediana minería fortalecida

Imagen Referencial

2. El contexto actual


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01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017

c/lb

Contexto económico

La nueva mirada para el cobre

Fuente: COCHILCO, CRU Copper Monitor

Proyecciones de precio del cobre de COCHILCO (c/lb)

215 (2016)220 (2017)

China: caída de la bolsa

China: devaluación del

yuan

215 (2016)220 (2017)

215 (2016)220 (2017)

215 (2016)220 (2017)

240 (2017)250 (2018)

260 (2017)260 (2018)

China: Baja tasa Banco Central China: estímulo

fiscal frágil

USA: expectativas aumento de tasa

UK: ReferendumBrexit USA: FED

mantener tasas

USA: Elecciones presidenciales

Chile: Huelga Escondida

Indonesia: permiso Exportación Perú: Huelga

Cerro Verde

Cartera actualizada de proyectos 2016

Fuente: COCHILCO

Contexto económico e inversion minera

MMUS$ 1.2814 proyectos

En revisión

• Pascua (Oro, MMUS$ 4.500)

• El Abra Mill (Gran Min. Cu, MMUS$ 5.000)

• Relincho (Gran Min. Cu, MMUS$ 4.500)

• Andina 244 (Estatal, MMUS$ 6.524)


• Orcoma (Min. Ind., MMUS$ 230)

• Ampliación Molynor (Plantas metalúrgicas,

MMUS$ 240)

Nuevos

Ajuste presupuesto

• Quebrada Blanca Hipógeno (Gran Min.

Cu, MMUS$ 5.000 (-MMU$ 590))

• Ampliación Marginal Los Pelambres

(Gran Min. Cu, MMUS$ 1.600 (+MMUS$ 410))


Oro y plata

Hierro y Min. Ind.

Cobre

2011

Esperanza

Los Bronces Expansion

Fase I Collahuasi

Bio-Leach pile Escondida

El Abra Sulfolix

2012

Escondida Ore Access

Fase II Collahuasi

Lomas Bayas II

2013

Ministro Hales

Caserones (Cathodes)

Rajo Sur El Teniente

2014

Caserones (concéntrate)

Pampa Camarones

Lx pile Escondida

2015

Antucoya

OGP I Escondida

Actualización Esperanza

2016

Actualización QB

2017

Sierra Gorda Exp.

Los Bronces Fase 7

Cerro Colorado Exp.

El Espino

2018

Los Pelambres Exp.

Candelaria 2030

Productora

2019

Spence GrowthOption

RT Sulfuros Fase II

Desarrollo Centinela

2020

QB Hipógeno

ChuquicatamaUG

Rajo Inca

2021

Nuevo Nivel Mina

• Conc. Greenfield• Sx-Ew Greenfield• Conc. Brownfield• Sx-Ew Brownfield

Incremento de la producción de concentrados

Contexto económico e inversion minera

Chile sigue siendo interesante…

Fuente: COCHILCO

Imagen Referencial

3. Los escenarios que vienen


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26

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Pro

du

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n d

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ob

re (

Kto

n)

Concentrates Cathodes SxEw

Producción y balance de cobre

Producción esperada de cobre en Chile

Fuente: COCHILCO.

68%

32%

5,75 Mton6,16 Mton

12%

88%

Concentrados Cátodos Sx-Ew

Producción esperada de cobre

Fuente: COCHILCO.


0.1

1.4 1.62.1 1.8

0.81.2

1.51.5

1.51.4

1.6

0.3

1.8

2.31.8 2.5

3.8

83.6%

61.6%

58.3%

67.5%

55.7%

37.7%

0%

10%

20%

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8.0

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10.0

Mt

de

co

bre

fin

o

Cátodos SxEw Prod. Fund. + Cátodos ER (Fund&Ref) Concentrados Part. de la prod. refinada (Cátodos SxEw, ER y prod. Fund.)

Según producto, 1990 - 2026

Fuente: Elaborado en COCHILCO

0.1

1.4 1.62.1 1.8

0.81.2

1.51.5

1.5

1.4

1.6

0.3

1.8

2.31.8 2.5

3.8

92.3%

70.2% 69.8%

60.7%

67.9%

87.6%

0%

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100%

0.0

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10.0

Mt

de

co

bre

fin

o

Cátodos SxEw Prod. Fund. + Cátodos ER (Fund&Ref) Concentrados Part. de la prod. de concentrados (conc. + Fund.&Ref.)

Ministerio de Minería| COCHILCO

Producción esperada de cobre

Según producto, 1990 - 2026


Oferta de concentrados de cobre por condición

Fuente: COCHILCO.


0

1,000

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f

Co

bre

co

nte

nid

o e

n c

on

cen

trad

o (

Kto

n)

Base Probable Posible Potencial

• Escondida• Collahuasi• Los Pelambres• Los Bronces• El Teniente• Sierra Gorda• Andina• Centinela• Caserones• Ministro Hales• Candelaria• El Soldado• Mantos Blancos

• Encuentro• Dominga• Diego de

Almagro• Chuquicamata

Subte.• RT Phase II• QB Hyp.• Spence GO• Rajo Inca• Productora


Fundiciones chilenas

Fuente: COCHILCO y World Metal Statistics.

Chuquicamata

•Capacidad: 1,4 Mton concentrado (Integrada)

•Tecnología Teniente y Flash

Altonorte

•Capacidad: 1,2 Mton concentrado (No integrada)

•Tecnología Noranda

Potrerillos


•Tecnología Teniente

Paipote (HVL)

•Capacidad: 0,35 Mton concentrado (No integrada)


Ventanas



Chagres


•Tecnología Flash

Caletones

•Capacidad: 1,5-1,8Mton concentrado (Integrada)


0%

4%

8%

12%

16%

0.0

400.0

800.0

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Par

tici

pac

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mu

nd

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%)

Pro

du

cció

n d

e án

od

o(k

ton

)

Prod. Ánodos Chile Participación mundial


Producción de cucons Chile y balance

Fuente: COCHILCO.

-4,000

-3,000

-2,000

-1,000

0

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2,000

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f

Co

pp

er p

rod

uct

ion

(kt

on

)

Concentrates Anode Balance

2,55 Mton 4,00

Mton

*Valores estimados manteniendo producción de ánodos

Imagen Referencial

4. Los desafíos futuros


Desafíos futuros

Industria minera del cobre

Costos mina y fundición

Productividad

Balance de ácido sulfúrico

Concentrados complejos

Procesamiento de minerales

Uso de agua y energía

Desafíos futuros


• Mayores costos

impulsados por mano

de obra y energía

• Mayor parte de

fundiciones en último

cuartil de costos

Fuente: COCHILCO, Wood Mackenzie.

Productividad






0

10

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40

50

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0 3 6 9 12 15 18

Dir

ect

cost

(c/

lb)

Anode capacity [Mton]

Operaciones integradas

Desafíos futuros

Productividad

• Pérdida de

productividad y

eficiencia durante

parte alta del ciclo.

• Preocupación actual

sobre

sustentabilidad

futura.

Fuente: COCHILCO.





Productividad


124

380

191

278

59

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300

450

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Índ

ice

año

20

00

=10

0

Cobre fino Activos fijos (reales)

Energía Trabajadores (WM)

Ley de cobre

Index2000=100

1.00 0.96

0.91 0.98

1.09 1.10 1.05

1.11

0.94 0.88

0.84

0.74 0.78 0.79 0.76 0.75

20

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20

15

Pro

du

ctiv

idad

to

tal d

e fa

cto

res

(PTF

)

Desafíos futuros


• Agotamiento de

minerales

lixiviables y

existencia de

producción no

voluntaria de

fundiciones.

Fuente: COCHILCO.

2,2 Mton

0,5Mton

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

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2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

MIL

LON

ES D

E T

ON

ELA

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S D

E H

2SO

4

Producción Consumo Balance


Productividad





Desafíos futuros


Fuente: COCHILCO y Wood Mackenzie

• Producción futura

de alto contenido de

As.

• Limitantes legales y

económicas al

comercio.

0

90

180

270

360

450

0.00 0.25 0.50 0.75 1.00 1.25 1.50 1.75 2.00 2.25 2.50 2.75 3.00 3.25 3.50

Pe

nal

idad

to

tal (

US$

/TM

S)

Contenido de arsénico (%)

Chelopech, 119

Chuquicamata, 420

Marcapunta, 168

Mina Ministro Hales, 184Others; 87

Toromocho; 708

Total Cucon > 1% As = 1.748 miles TMS


Productividad






Desafíos futuros


Fuente: COCHILCO

• Fuerte aumento del

procesamiento de

minerales.

• Menores leyes y

mayores durezas de

mineral (mineral

primario).


Productividad




0

200

400

600

800

1,000

1,200

0.0

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N D

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DO

MTO

N D

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OB

RE

FIN

O E

N C

ON

C

Producción de cobre fino en concentrados Procesamiento de mineral

Desafíos futuros


Fuente: COCHILCO.

• Mayor necesidad

de agua y energía

para procesar

minerales

sulfurados


Productividad





13.011.8 12.0 12.2 12.2 11.6 11.3

11.9 11.6 11.9 11.710.8

3.44.2 4.4

5.15.9

7.37.9 8.3

8.9 9.0 9.3 9.3

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2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027m

3/s

eg

Proyección de demanda de agua en la minería del cobre 2016-2027

Agua Continental Agua de Mar

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80,000

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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tera

Jo

ule

Consumo de combustibles y energía eléctrica en la minería del cobre

Combustibles E. Electrica

Imagen Referencial

5. Comentarios finales


De mantenerse la actual capacidad de fundición, entre 2015 y 2026 las

exportaciones chilenas de concentrados aumentarían 52% (fino de

cobre contenido). Situación que expone a una fracción significativa de la

producción cobre del país al riesgo de implementación de regulaciones

internacionales más estrictas para transporte marítimo de concentrados

(sustancia peligrosa), con el consiguiente aumento de los costos y

reducción de la renta minera.

Los concentrados complejos que provendrían del distrito norte de

Codelco, enfrentarían crecientes restricciones ambientales y altos

cargos de tratamiento (requiere efectuar mezclas), limitando su

comercialización internacional. Viabilizar dicha producción requiere definir

estrategias, una de ellas es contar con una fundición especializada en su

tratamiento.


Comentarios finales

En temas sensibles como acceso al agua, la minería en Chile ha

conseguido importantes avances: en zonas con menor disponibilidad

hídrica (Antofagasta y Atacama), ya se alcanza un promedio de 25% de

uso de agua de mar en sus procesos.

En materia de energía, tanto el estado como la industria han redoblado

esfuerzos para hacer un uso mas eficiente de este recurso. Se observa

que en el mediano plazo, debido al potenciamiento de las ERNC, los

costos de energía debiesen ajustarse a la baja.


Comentarios finales

El paso de una producción mixta de cobre (concentrados, cátodos ER y

cátodos SxEw) a una producción casi completamente enfocada en los

concentrados, dará paso a un fuerte cambio en los equipos de

extracción, transporte y procesamiento utilizados actualmente en

minería.

Asimismo, el paso de tratar minerales secundarios a primarios influirá

fuertemente en las leyes y durezas del mineral procesado, lo que se

traducirá en mayor desgaste de equipos como chancadores y correas

transportadoras, lo que da la oportunidad a la industria de proveedores de

estos insumos a innovar.

Las políticas aplicadas, el desarrollo institucional y el esfuerzo de todos

los ciudadanos chilenos que participan en el sector minero han permitido

a Chile posicionarse como líder en la industria minera mundial y el

principal productor de cobre del mundo.


Comentarios finales

Logo Gobierno:

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Ministerio,

Subsecretaría,

Organismo,

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Políticas Públicas de la minería en Chile

Seminario “ Tributación a la minería”

Sergio Hernández Vicepresidente Ejecutivo

COCHILCO

Lima, Mayo 2017

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