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PlanCaixa RF MixtaDatos a 01 julio 2017
Datos del plan
CategoríaRenta fija mixta
Fecha de constitución09/12/1996
Patrimonio640.296.214,40 €
Nº de partícipes118.270
Valor de la participación9,92570315 €
Mínimo de entrada6,01 €
Entidad gestoraVidaCaixa, S.A.U. deSeguros y Reaseguros
Entidad depositariaCECABANK, S.A.
Entidad comercializadoraCaixaBank, S.A.
PromotorVidaCaixa, S.A. de Segurosy Reaseguros
Perfil de riesgo y alertas
Indicador de riesgo exigido por laO.M. ECC/2316/2015
El cobro de la prestación oel ejercicio del derecho derescate sólo es posible en casode acaecimiento de alguna de lascontingencias o supuestosexcepcionales de liquidezregulados en la normativa deplanes y fondos de pensiones.
El valor de los derechos demovilización, de las prestacionesy de los supuestos excepcionalesde liquidez depende del valor demercado de los activos del fondode pensiones y puede provocarpérdidas relevantes.
Volatilidad anualizada
Volatilidad: 0,20%
Política de inversión
El objetivo de inversión es mantener el 75% del patrimonio en R. Fija y el 25%en R. Variable global.La inversión en RV no será superior al 35%.
Evolución valor de participación
Rentabilidades (Datos a 29/06/2017)
Periodo Rentabilidad
01/01/2018 1,50%
Últimos 12 meses 4,72%
Año Rentabilidad
2016 1,25%
2015 1,41%
2014 3,87%
2013 7,72%
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidadesfuturas
Rentabilidad mensual acumulada
Datos de las inversiones a 30/06/2017
Distribución cartera
Deuda Pública 37,74%
Renta Fija 26,04%
Fondos de inversión 25,59%
Tesorería 10,52%
Renta Variable 0,10%Estructurados 0,01%No se incluyen los productos derivados
Principales valores
Descripción valor Rating % Total
Fondos
PLAN ABIERTO PCBOLSAEUR 99,23
SEGURFONDO INVERSION F.I.I. 0,53
KANAM SPEZIAL GRUNDINVEST 0,07
SEB IMMOPORTFOLIO TARGETRETURN FUND
0,07
Renta fija
BN.BTPS 1,35% 15.04.22 BBB- 7,36
BN.BUONI POLIENNALI DEL TES1.5% 01.08.19
BBB- 6,79
BN.TESORO PUBLICO 4% 30.04.20 BBB 5,49
BN.BONOS Y OBLIG DEL ESTADO1.95% 30.04.26
BBB+ 5,44
PlanCaixa RF Mixta
Datos del gestor
Gestión de Inversiones
Equipo gestión inversionesFFPP de VidaCaixa
Descripción de la gestora
VidaCaixa ha recibido duranteel año 2017 el premio AllFundsBank a la mejor gestora dePlanes de Pensiones, asímismo y durante los años2008, 2009 y 2010 tambiénobtuvo el premio a la mejorgestora de planes depensiones otorgadas porExpansión e Interactive Data.Además durante los últimosaños, más de 16 planes depensiones gestionados porVidaCaixa, han obtenido algúnpremio como mejor plan depensiones de su categoría.
Otros datos
Comisión de la gestora1,5 %
Comisión de la entidaddepositaria0,2 %
Fondo asociadoPENSIONS CAIXA RFMIXTA, F.P.
Auditor del fondoDeloitte, S.L.
CostesLa media de gastos desdeel inicio del trimestre naturales del 0,0047% delpatrimonio medio diario.Incluye la comisión degestión y de depósito, losgastos de auditoría,bancarios y otros gastosextraordinarios.
Comentario del gestor
Las rentabilidades de los bonos de gobierno de la eurozona subieron de forma generalizada. Lainminente reducción del volumen de compras por parte del BCE para enero puede haber sido unode los motivos. El tipo a 10 años alemán pasó del 0,36 % al 0,42 % mientras que la prima de riesgoamplió 4 p.b. y el 10 años español cerró la TIR en el 1,57%. En referencia al crédito corporativo losdiferenciales estrecharon en el investment grade mientras que en high yield hubo divergencias afavor de los spreads americanos.
La mayor parte de los mercados de renta variable continuaron con su buen comportamiento en elmes de diciembre a excepción de los índices bursátiles de la eurozona. Destacó el comportamientode la bolsa emergente y del Reino Unido con avances del +3,36% y +4,93% respectivamente. ElEUR se fortaleció frente al USD y el par cerró el mes en los 1,20 €/$ frente al 1,19 €/$ del mesprecedente.
El PIB de la eurozona del 3T 2017 mejoró dos décimas hasta el 2,6% interanual y los indicadores desentimiento empresarial apuntan a que el crecimiento se mantuvo robusto en el 4T. En EE.UU. lareforma fiscal fue aprobada en la Cámara de representantes y el Senado. Esta incluye una rebajadel Impuesto de Sociedades des del 35% al 21% y a nivel de los hogares, la bajada media delImpuesto de la Renta será de alrededor del 8%.
En cuanto a los bancos centrales, tal y como se esperaba, la Reserva Federal anunció la subida detipos de los fondos federales en 25 p.b. hasta un intervalo del 1,25 – 1,50%. El comité revisó al alzael crecimiento para 2018 del 2,1% al 2,5% y mantuvo sin cambios las expectativas de inflación. ElBCE mantuvo sin cambios su política monetaria y revisó significativamente al alza las previsionesde crecimiento para los próximos ejercicios.
Vencimiento en años
vencimiento % sobre el total
Distribución sectores R.Fija
Gobiernos 48,69%Entidades financieras 5,77%Comunicaciones 1,54%Consumo no cíclico 0,43%Otros 43,57%