Presentació de Resultats

1S 2012 Barcelona, 27 de juliol de 2012

Important

El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu. En particular, respecte a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, SA ("CaixaBank") com una persona jurídica, ni cap dels seus administradors, directors o empleats, està obligat, ja sigui explícita o implícitament, a donar fe de que aquest contingut sigui exacte, complert o total ni a mantenir-ho degudament actualitzat, ni per corregir-ho en cas de deficiència, error o omissió que es detecti. Per altre banda, en la reproducció d’aquest contingut en qualsevol mitjà, CaixaBank podrà introduir les modificacions que estimi convenient, podrà ometre parcial o totalment qualsevol dels elements d’aquest document, i en el cas de desviació entre una versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre qualsevol discrepància.

Aquest document en cap moment ha sigut presentat a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV – Organismo Regulador de las Bolsas Españolas) per a la seva aprovació o escrutini. En tot cas el seu contingut està regulat per la legislació espanyola aplicable en el moment de l’escriptura, i no està dirigit a qualsevol persona o entitat jurídica ubicada en qualsevol altre jurisdicció. Per aquesta raó, no necessàriament compleix les normes vigents o els requisits legals com es requereix en altres jurisdiccions.

Aquesta presentació en cap cas s’ha d’interpretar com un servei d’anàlisi financer o d’assessorament, tampoc té com a objectiu oferir qualsevol tipus de producte o servei financer. En particular, està expressament senyalat aquí que cap informació continguda en aquest document haurà de ser presa com una garantia de rendiment o resultats futurs.

Sense perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que pugui ser aplicable, el permís es va negar expressament a qualsevol tipus d’ús o explotació del contingut d’aquesta presentació, així com de l’ús dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s'estén a tot tipus de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació en qualsevol altre mitja, amb finalitat comercial, sense la prèvia autorització expressa de CaixaBank i/o altres respectius amos de la propietat. L’incompliment d’aquesta restricció pot constituir una infracció legal que pot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.

En la mesura en que es relaciona amb els resultats de les inversions, la informació financera del Grup CaixaBank del primer semestre de 2012, ha sigut elaborada sobre la base de les estimacions.

2

3

2012: un entorn molt complex i afectat per importants canvis regulatoris

Publicació necessitats individuals definitives

Juny (21) Febrer Maig Juny (9)

Informe FMI

Requeriments per a la banca espanyola:

25.000MM€- 37.000MM€

Necessitats capital addicional:

25.600MM€ (central)

62.000MM€ (estrès)

Stress-Test: top-down

3 entitats no necessiten capital,

CaixaBank,

és una d’elles

Stress-Test: bottom-up Risc promotor

RDL 2/2012 (03-FEB):

54.000MM€ (38.000MM€ provisions +16.000MM€ capital)

RDL 18/2012 (12-MAIG):

28.000MM€

Prov. fetes: 112.000

RDL 2 i 18/2012: 66.000

TOTAL 178.000

Juny (10)

Sol·licitud de fins a 100.000MM€

MoU (Memorandum of Understanding)

Set. Juliol

Revisió auditors tot la cartera crèdit i adjudicats

Nov-Des

Aprovació Plans reestructuració (minimitzar cost

públic)

2012

Presentació de resultats –1S2012

4

Fets destacats 1S 2012

Fets destacats del 1S 2012

Fortalesa del negoci

bancari en un entorn

difícil

1 Intensa activitat comercial amb augment dels recursos retail i manteniment de la inversió creditícia

2 Reforç de la solidesa del balanç

Bons nivells de cobertura 60% cobertura

La integració de Banca Cívica avança segons el calendari previst

3 Els resultats demostren la fortalesa del negoci bancari:

Creixement del marge d’explotació

+12,3%

4

Gestió activa de la liquiditat

42.489 MM€

Evolució positiva del capital. Sense necessitats addicionals

13,0% Core Capital

5

• Primer semestre 2012:

activitat

Resultats – Primer semestre de 2012

6

Reforç de la liquiditat gràcies a la reducció del GAP comercial

Volum de negoci (MM€)

Activitat comercial

Augment dels recursos retail gràcies a la bona activitat comercial

…i el creixement continuat de quotes de mercat

Productes retail3 Crèdits

11,8%

12,5%

12,1%

12,6%

12,8%

07 08 09 10 11 12*

8,7%

9,2% 9,6%

10,4% 10,4%

07 08 09 10 11 12*

4t11 2t12

+1,4%

427.252 433.095 Recursos retail1

+5.562MM€ (+4,2% v.a)

El bon posicionament competitiu permet l’augment del negoci…

-1,2% Recursos retail1 +4,2%

Sector (Maig’12)

-1,4% +0,1% Crèdits2

Variació anual

*Últimes dades disponibles 1. Dipòsits i emissions retail 2. Sector: crèdits al sector privat resident i al sector públic 3. Inclou: dipòsits de llars, societats no financeres, ISFLSH, pagarés, fons d’inversió, plans de pensions i assegurances d’estalvi

Font: Banc d’Espanya, INVERCO i ICEA

Inversió creditícia

+224MM€ (+0,1% v.a)

13,0% 10,6%

138.861 133.252 131.047 133.211

136.609

2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

7

Reducció gradual del GAP comercial

Els marges de la nova producció encara estan impactats per l’entorn competitiu

Evolució dels recursos retail En milions d’euros

(1) Les emissions retail es distribueixen a clients i inclouen pagarés, deute subordinat, cèdules i preferents

Activitat comercial

L’augment dels recursos retail (5.562 MM€) reforça la liquiditat

Desglòs dels recursos de clients En milions d’euros

I. Recursos en balanç

Estalvi a la vista

Estalvi a termini

Emissions retail1

Emissions institucionals

Assegurances

Altres fons

II. Recursos fora de balanç

Fons d’inversió

Plans de pensions

Altres recursos gestionats

Total recursos de clients

201.948

56.839

62.911

16.859

38.413

24.649

2.277

44.874

17.099

13.961

13.814

246.822

2,9%

1,0%

(1,0%)

50,4%

(1,0%)

4,7%

(22,5%)

0,0%

(5,5%)

(1,8%)

9,8%

+2.3%

v.a (%) 30 Juny

+5.562MM€ +4,2%

8

El crèdit al sector promotor continua disminuint a un ritme major al sector

El crèdit a empreses no-promotors augmenta un 3,5%

Sostinguts guanys en quotes de mercat

Activitat comercial

Guanys en quotes de mercat, en un entorn de desapalancament

Desglòs inversió creditícia En milions d’euros, bruts

I. Crèdits a particulars

Compra d’habitatge

Altres finalitats

II. Crèdits a empreses

Sectors no promotors

Promotors

ServiHabitat i altres filials

Crèdits a particulars i empreses

III. Sector públic

Total crèdits

30 Juny

92.012

68.700

23.312

79.816

57.421

20.713

1.6821

171.828

14.445

186.273

(1,8%)

(1,4%)

(2,9%)

(1,5%)

3,5%

(7,7%)

(46,2%)

(1,7%)

28,1%

0,1%

v.a (%)

* Últimes dades disponibles (1) Servihabitat disminueix el seu préstec amb CaixaBank en 1,35bn€ mitjançant l’emissió d’un bo a llarg termini

Crèdits no hipotecaris Factoring i Confirming

6,5%

8,1% 9,3%

10,3% 10,1%

07 08 09 10 11 12*

7,3% 8,1% 11,6%

13,3% 15,4%

07 08 09 10 11 12*

Crèdit al sector públic: inclou 2.763 MM€ del préstec sindicat a l’ICO pel pagament a proveïdors de les AA.PP

10,4% 16,8%

9

Activitat comercial

La nostra reputació i excel·lència en banca minorista segueixen sent reconeguts pel mercat

El ‘Millor banc a Espanya en 2012’

Euromoney reconeix la solvència, fortalesa comercial i creixement de CaixaBank en aquests últims anys

El banc més innovador del món

Atorgat pel Global Banking Innovation Awards, i organitzat pel Bank Administration Institute and Finacle

Premi a la innovació: caixers Contactless

Segell europeu a la Excel·lència

European Foundation for Quality Management (EFQM)

Premi de Factors Chain International: el major creixement a Espanya

El premi reconeix el creixement de CaixaBank en Factoring internacional en els 3 últims anys 2009-2011

10

• Primer semestre 2012:

resultats

Resultats – Primer semestre de 2012

11

(1) Inclou els dividends i posada en equivalència de la participació en Telefónica, BME, Repsol i la banca internacional (2) Resultats influïts pels guanys del 1t 2012 degut a la venda de renda fixa i a la cancel·lació de contractes de cobertura (3) Altres productes d’explotació afectats per la venda del 50% del negoci de no vida – Adeslas. Altres càrregues d’explotació afectades per la major contribució al FGD

(contribució en el 1S 2012 118MM€ vs 59MM€ del 1S 2011).

Anàlisi de resultats

L’evolució del marge d’explotació mostra la fortalesa del negoci bancari

Compte de resultats consolidat En milions d’euros

Marge d’interessos

Comissions netes

Resultat de participades1

Resultat d’operacions financeres2

Altres productes i càrregues d’explot. 3

Marge brut

Despeses d’explotació

Marge d’explotació

v.a (%) 1S12

1.786

839

516

248

25

3.414

(1.566)

1.848

1.543

772

686

76

340

3.417

(1.772)

1.645

15,7

8,7

(24,8)

223,5

(92,7)

(0,1)

(11,6)

12,3

1S11 Els resultats mostren la fortalesa del negoci en un entorn difícil: El marge d’interessos resisteix

Evolució positiva i sostinguda de les

comissions fonamentada en la nostra excel·lent xarxa comercial

Continuat esforç per reduir costos i millorar la eficiència

Fort creixement del marge d’explotació

12

Anàlisi de resultats

La capacitat de generar resultats permet realitzar importants sanejaments, 3.735 MM€

Compte de resultats consolidat En milions d’euros

Marge d’explotació

Pèrdues per deterior. d’actius

Guanys/pèrdues en baixa

d’actius i altres1

Resultat abans d’impostos

Impostos

Resultat atribuït al Grup

v.a (%) 1S12 1S11

1.848

(1.900)

54

2

164

166

1.645

(1.393)

618

870

(37)

833

12,3

36,4

(91,2)

(99,8)

(80,1)

(1) En 2012, inclou plusvàlues per la venda del negoci de depositaria a la CECA. En 2011, les plusvàlues per la venda del 50% de SegurCaixa Adeslas

Registre de tot l’impacte del RDL 2/2012, 2.436 MM€, i de 300MM€ del RDL 18/2012

Dotacions per a insolvències

de les que: RDL 2 i 18/2012

Altres dotacions

Total

(3.688)

(2.736)

(47)

(3.735)

Total dotacions i sanejaments En milions d’euros, imports bruts

13

Anàlisi de resultats

El marge d’interessos encara està sustentat per la repreciació de la cartera hipotecària i els menors costos de finançament

El marge d’interessos assoleix nous màxims

801 742 777

850 883 903

1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

+2,3%

1,19 1,10 1,12 1,25 1,28 1,30

2,71 2,78 2,88

3,00 3,01 2,95

1,52 1,68 1,76 1,75 1,73 1,65

Diferencial Total actius Total passius

2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

1S 11: 1.543 1S12: 1.786

+15,7%

Augment del diferencial de balanç

1t11

14

Anàlisi de resultats

Comissions: un bon indicador de la fortalesa del negoci en un entorn incert

Comissions netes En milions d’euros

Desglòs de les comissions netes En milions d’euros

383 389 365 425 413 426

1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

+3,1%

Comissions bancàries

Fons d’inversió

Asseg. i plans de pensions

Valors i altres

Comissions netes

v.a (%) 1S12

626

71

100

42

839

13,5%

(11,2%)

11,2%

(17,6%)

8,7%

1S11: 772

1S12: 839

+8,7%

La intensa activitat comercial condueix a un sostingut creixement de les

comissions

15

Anàlisi de resultats

La contínua disciplina en costos porta a la millora de la eficiència

Marge brut En milions d’euros

Despeses d’explotació En milions d’euros

Creixement del marge d’explotació En milions d’euros

1S11 1S12

3.417 3.414

1S11 1S12

1.772 1.566

1S11 1S12

1.645

1.848

Amb millora de la ràtio d’eficiència En %

+12,3%

51,5 52,5 52,6

51,3 49,6

48,2

1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

-0,1%

-11,6%

16

• Primer semestre 2012: qualitat de l’actiu, liquiditat i solvència

Resultats – Primer semestre de 2012

17

Gestió del risc

Tendència de la morositat en línia amb trimestres anteriors. La cobertura amb provisions excedeix la pèrdua esperada

Saldo de dubtosos i ràtio de morositat:

Millor qualitat que el sector

Manteniment d’una cobertura elevada

Saldo dubtós MM€

4,30% 4,65% 4,90% 5,25% 5,58%

Ràtio morositat

Provisions (genèrica + específica) MM€

Ràtio Cobertura

67% 65% 60% 61% 60%

8,95% Sector (Maig 2012)

8.531 9.154 9.567 10.151 10.914

2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

5.689 5.955

5.745

6.237

6.540

2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

El progressiu augment de les provisions genera superàvit sobre la pèrdua esperada de les carteres IRB

18

Gestió del risc

L’evolució de la morositat continua determinada per la qualitat dels promotors

Crèdit a particulars

Promotors Immobiliaris

1,7% 1,7% 1,8% 1,8% 2,0% 2,15%

1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

17,9% 20,2% 22,6% 25,8% 28,2% 31,33%

1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

Desglòs de crèdits i morositat per segments

Crèdit a particulars

Compra d’habitatge

Altres finalitats

Crèdits a empreses

Sectors ex-promotors

Promotors immobiliaris

ServiHabitat i altres filials de “la Caixa”

Sector Públic

Crèdit Total

92.012

68.700

23.312

79.816

57.421

20.713

1.682

14.445

186.273

30 Juny 2012

Ràtio morositat MM€

2,15%

1,73%

3,38%

11,00%

3,99%

31,33%

0,00%

0,46%

5,58%

2,9% 3,3% 3,7% 3,5% 3,9% 3,99%

1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12

Sectors no promotors

19

Gestió del risc

S’accelera la disminució de l’exposició al sector promotor

Evolució del crèdit a promotors immobiliaris vs sector CaixaBank vs sector1

Desglòs del crèdit a promotors immobiliaris En milions d’euros

31% de reducció del crèdit promotor des de desembre 2008

100

92 872

74

69

102 99

93

4t0

8

2t0

9

4t0

9

2t1

0

4t1

0

2t1

1

4t1

1

2t1

2

-7%

-31%

(1) Font: Banc d’Espanya (Taula 4.18 “Activitats immobiliàries”) (2) Impactat per l’adquisició de Caixa Girona

13.651 12.695 11.394

2.989 2.901

2.829

5.798 6.112

6.490

4t11 1t12 2t12

20.713

Performing

Subestàndard

Morosos

22.438

40%

38%

9%

Cobertura (%) 21.708

20

Gestió del risc

La cartera d’actius adjudicats es situa en 1.975MM€, nets

Actius adjudicats

Actius immobiliaris procedents de crèdits a promotors i constructors

Edificis acabats

Edificis en construcció

Sòl

Actius immobiliaris procedents de crèdits a llars

Altres actius

Total (net)

VCN Cobertura1

39% de cobertura

Tots els actius valorats en 2011/12

Baixa exposició al sòl

30 Juny 2012

1.477

1.042

89

346

428

70

1.975

41%

30%

51%

59%

34%

26%

39%

(1) Diferencia entre el deute cancel·lat i el valor comptable net

21

Gestió del risc

S’intensifiquen les vendes d’actius adjudicats

Grup “la Caixa” (inclou BuildingCenter)

Ritme de comercialització d’habitatge acabat i lloguer per any d’adquisició

2008 2009 2010 2011 1H 2012

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2

4

6

8

10

1

2

14

1

6

18

2

0

22

2

4

26

2

8

30

3

2

34

3

6

38

4

0

42

4

4

46

4

8

50

5

2

54

83%

96%

52%

28%

21%

% vendes i lloguers

Mesos

1S2012: s’intensifica l’activitat comercial Grup “la Caixa” (en milions d’euros)

210 86 173

85 29

233

345

337

519

1S11 2S11 1S12

Compromisos

Lloguer

Vendes

La venda dels actius de BuildingCenter, guanyen pes Distribució de les vendes

640

452

925

11% 15% 48%

89% 85%

52%

1H11 2H11 1H12

+44,5%

1S12

5.283 unitats

22

Liquiditat

L’enfortiment de la liquiditat davant del deteriorament de l’entorn ha sigut una prioritat

Reforç prudent dels nivells de liquiditat En milions d’euros Significatiu estrenyiment del GAP comercial:

5.338MM€ durant 1S12

Línia LTRO: 18.480MM€, dels que:

o ~6.000MM€ estan dipositats al BCE

Des'11 Jun'12

Pòlissa del BCE no utilitzada

Liquiditat de balanç

20.948

42.489

Optimització del col·lateral de la pòlissa en BCE

133%

129% 127%

4t11 1t12 2t12

-6 pp

Ràtio LTD

9.811

11.137

18.649

23.840

23

Solvència

Evolució positiva del capital – no es preveuen necessitats de capital

Reforç de l’elevada solvència en BIS II En %

El Core Capital més alt entre comparables1 En %

(1) Comparables (dades a Març‘12 ) inclou Bankia, Banesto, BBVA, Popular, Sabadell i Santander. CaixaBank , Sabadell i Santander a Juny’12

12,5%

+88pb

+110pb

-152pb 13,0%

Creixement orgànic

Gestió de passiu

Deduccions TIER 1 i altres

Els test d’estrès top down realitzats pel FMI i Roland Berger/Oliver Wyman indiquen que CaixaBank està entre les institucions més solvents i que no requereix capital addicional

davant d’un escenari advers

Core Tier 1 EBA CaixaBank (30 Juny):

11,8%

13.0%

10.7% 10.1% 10.1% 10.0% 9.8% 9.2%

Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Dic'11 Jun'12

24

• Integració de Banca Cívica

Resultats – Primer semestre de 2012

25

Pla d’integració de Banca Cívica

L’integració de Banca Cívica avança segons el que estava previst

Tancament esperat: 3 d’agost

Completat amb èxit el calendari d’integració

Integració comptable des de l’1 de Juliol

MARÇ ABRIL MAIG JUNY - JULIOL AGOST ABRIL

Anunci Transacció

Aprovació del projecte de fusió pel Consell

Assemblees generals de les Caixes

Junta Gral. Accionistes de les entitats

Aprovacions regulatòries

Tancament

2012 2013

OCTUBRE DESEMBRE MARÇ

Integració de sistemes

Integració Caja Navarra

Integració Caja Sol

Integració Caja Canarias

Integració Caja Burgos

26

Pla d’integració de Banca Cívica

Gràcies a l’intens treball i a la planificació del procés

8,0%

29,5%

44,4%

63,5%

81,1%

100%

4,0%

27,0%

35,8%

48,1%

a-12 j-12 j-12 j-12 s-12 o-12 d-12 e-13 m-13 a-13

50%

Inici Fusió (03-AGO)

Integració del sistema

Activitats planificades En percentatge de compliment

Global planificat

Real 779 Mòduls

planificats

4.362 Activitats planificades

Oficina d’integració

Àrees CaixaBank

Comitè d’integració

Presidència / Conseller Delegat

Estructura organitzativa de l’integració

Pla d’integració de Banca Cívica

Nova estructura territorial, més eficaç comercialment. Posicionament referent en tot el territori

Com en volum de negoci gestionat

DT Catalunya: 25,6%

DT Llevant- Múrcia:

10,7%

DT Balears: 21,2%

DT Andalusia Oriental:

11,8%

DT Andalusia Occidental: 34,4%

DT C. La Manxa- Extremadura: 10,2%

DT Madrid: 14,9%

DT Galícia: 9,3%

DT Aragó- La Rioja - Navarra:

13,6%

DT C. Lleó- Astúries: 11,9%

DT P. Basc- Cantabria:

11,7%

DT Catalunya: 30,4%

DT Llevant- Múrcia:

6,0%

DT Balears: 17,8%

DT Andalusia Oriental:

9,2%

DT Canàries:

DT Andalusia Occidental: 30,1%

DT C. La Manxa- Extremadura: 9,5%

DT Madrid: 8,4%

DT Galícia: 5,7%

DT Aragó- La Rioja - Navarra:

17,6%

DT C. Lleó- Astúries: 10,1%

DT P. Basc- Cantabria:

7,7%

27

28,6% DT Canàries: 28,0% 13,7% Quota de mercat 16,4% Quota de mercat

Tant en quota d’oficines

Pla d’integració de Banca Cívica

Tenint en compte la identitat local

28

29

Conclusions

Principals conclusions

Capacitat de generar ingressos amb contenció de la despesa, marge d’explotació +12.3%, permet el registre d’importants sanejaments

Intensa activitat comercial amb augments de quota de mercat

L’integració de Banca Cívica avança segons el calendari previst

Gestió conservadora de la liquiditat en un entorn complex, 42.489 MM€

Reforç de la solvència fins al 13% de Core Capital

Gestió rigorosa del risc: cobertura de la morositat del 60%

Muchas gracias

Moltes gràcies

Thank you