PRESENTACIÓ DE RESULTATS

GENER - DESEMBRE

[2013]

2

Canvis de perímetre i comparabilitat de la informació: el compte de resultats de CaixaBank inclou els resultats de Banca Cívica des de l'1 de juliol del 2012 ide Banc de València des de l'1 de gener del 2013.

El balanç consolidat de CaixaBank incorpora els saldos de Banca Cívica des del tercer trimestre del 2012 i els saldos de Banc de València des del primertrimestre del 2013.

Nota general: la informació financera d’aquest document no ha estat auditada i, per tant, és susceptible de possibles modificacions futures. El compte deresultats i el balanç de situació consolidats a la conclusió dels exercicis 2013 i 2012 i els diferents detalls de les partides del compte de resultats i del balançque es mostren en aquest informe financer han estat elaborats d'acord amb les Normes Internacionals d'Informació Financera (NIIF-UE) i prenent enconsideració la Circular 4/2004 del Banc d'Espanya, així com les modificacions successives d'aquesta. Les xifres en milions poden tenir dos formats: milionsd’euros o MM €, indistintament.

3 Dades rellevants

5 Informació clau del Grup

7 Evolució de resultats i activitat

7 Evolució Macroeconòmica

9 Resultats

23 Activitat

27 Gestió del Risc

34 Liquiditat

35 Gestió del Capital

37 Resultats per Segment de Negoci

38 L'acció CaixaBank

40 Fets rellevants

46 Annexos

46 Estructura de la Societat

47 Participades bancàries i ràtings

Continguts

3(1) Última informació disponible. Dades d'elaboració pròpia. Font: Banc d'Espanya, Seguretat Social, INVERCO i ICEA. Quotes de crèdits idipòsits corresponents a altres sectors residents. Plans de pensions; inclou PPIs+PPAs.(2) Variacions calculades aïllant la incorporació de Banc de València en el primer trimestre del 2013 i l'impacte de l'aplicació dels nous criterisrelatius a la classificació d'operacions refinançades el juny del 2013.

4T12 4T13

En milions d' euros

En milions d' euros En milions d' euros

Clients (milions) 12,9 13,6

LIDERATGE COMERCIAL EN BANCA MINORISTA

Quotes de mercat 4T12-4T13

Quota de penetració de particulars 26,1% 27,4%

Total actiu (MM€) 348.174 340.190

Volum de negoci (MM€) 513.977 510.835

REFORÇ DE LA FORTALESA FINANCERA

Solvència/ Core Capital BIS II Liquiditat/ Loan to deposits

+ 1,9 pppp 4T12-4T13 - 18 pppp 4T12-4T13

Variació orgànica2 d' actius problemàtics Gestió del risc/ Cobertura de Morositat i Adjudicats

-70,7% 4T12-4T13 -2 pppp / + 9 pppp 4T12-4T13

Marge d´interessos Despeses d'explotació (sense costos extraordinaris)

CAPACITAT SOSTINGUDA DE GENERAR INGRESSOS I REDUCCIÓ DE LA DESPESA

- 0,8% 4T12-4T13 -2,5% 4T12-4T13

Liquiditat 60.762 MM€

17,9% s/Actiu

1

3.287 MM€Impacto Refinanciaciones

21,6%

19,9%

18,0%

19,9%

14,0%

15,1%

Domiciliació de

nòmines

Domiciliació depensions

Plans de

pensions

Assegurances

d'estalvi

Dipòsits

Crèdits

11,0% 10,6% 11,6% 12,5% 12,9%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

128% 125%117% 118%

110%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

63%77%

66% 65% 61%45% 48% 49% 49% 54%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Cob. Morositat Cob. Adjudicats

1.027992

967977

1.019

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

9641.019 1.000 988

940

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

+59 ppbb

+88 ppbb

+85 ppbb

+116 ppbb

+38 ppbb

+160 ppbb

+4,3% - 4,9%

Common Equity Tier 1 BIS III

-fully Loaded 11,7%-phase in 11,0%

-198

380

64

-173 -338

738554

407167

-158

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Morositat Adjudicats nets

4

Dades rellevants

En milions d'euros

RESULTATS

Marge d'interessos 3.955 3.872 2,1% 1.019 977

Marge brut 6.632 6.737 (1,6%) 1.356 1.647

Marge d'explotació sense costos extraordinaris 2.685 3.219 (16,6%) 416 659

Marge d'explotació 1.846 3.171 (41,8%) 409 648

Resultat atribuït al Grup 503 230 118,9% 45 50

En milions d'euros

BALANÇ

Actiu Total 340.190 342.675 348.174 (0,7%) (2,3%)

Patrimoni Net 24.333 24.346 22.711 (0,1%) 7,1%

Volum Total de Negoci Bancari 510.835 514.644 513.977 (0,7%) (0,6%)

Recursos totals 303.604 299.332 290.928 1,4% 4,4%

Crèdits bruts sobre clients 207.231 215.312 223.049 (3,8%) (7,1%)

EFICIÈNCIA I RENDIBILITAT ( últims 12 mesos)

Ràtio d'eficiència (Total Despeses d'explotació / Marge brut) 72,2% 70,6% 52,9% 1,6 19,3

Ràtio d'eficiència sense costos extraordinaris 59,5% 57,8% 52,2% 1,7 7,3

ROE (Resultat atribuït / Fons propis mitjans) 2,1% 2,2% 1,0% (0,1) 1,1

ROA (Resultat net / Actius totals mitjans) 0,1% 0,1% 0,1% 0,0 0,0

RORWA (Resultat net / Actius ponderats per risc) 0,4% 0,4% 0,2% 0,0 0,2

ROTE (Resultat atribuït / Fons propis tangibles mitjans) 2,7% 2,8% 1,3% (0,1) 1,4

GESTIÓ DEL RISC

Dubtosos 25.365 25.703 20.150 (338) 5.215

Ràtio de morositat 11,66% 11,40% 8,63% 0,26 3,03

Ràtio de morositat ex-promotor 6,83% 6,69% 3,98% 0,14 2,85

Cobertura de la morositat 61% 65% 63% (4) (2)

Cobertura de la morositat amb garantia real 140% 143% 145% (3) (5)

Cobertura morositat ex-promotor 63% 58% 57% 5 6

Adjudicats nets disponibles per a la venda 6.169 6.327 5.088 (158) 1.081

Cobertura d'immobles adjudicats disponibles per a la venda 54% 49% 45% 5 9

dels que: cobertura de sòl 65% 60% 61% 5 4

LIQUIDITAT

Liquiditat 60.762 66.289 53.092 (5.527) 7.670

Loan to deposits 109,9% 117,6% 128,1% (7,7) (18,2)

SOLVÈNCIA

Core Capital - BIS II 12,9% 12,5% 11,0% 0,4 1,9

Tier 1 12,9% 12,5% 11,0% 0,4 1,9

Tier Total 14,5% 13,4% 11,6% 1,1 2,9

Recursos propis computables 18.754 18.919 18.641 (165) 113

Actius ponderats per risc (APRs) 129.110 141.425 161.200 (12.315) (32.090)

Excedent de recursos computables 8.425 7.605 5.745 820 2.680

DADES PER ACCIÓ

Cotització (€/acció) 3,788 3,244 2,637 0,544 1,151

Capitalització borsària 19.045 15.640 11.839 3.405 7.206

Nombre d'accions en circulació (milers) (Excloent autocartera) 5.025.419 4.817.993 4.450.743 207.426 574.676

Valor teòric comptable (VTC) - fully diluted (€/acció) 4,43 4,55 4,40 (0,12) 0,03

Nombre d'accions - fully diluted (milers) 5.498.274 5.355.055 5.164.642 143.219 333.632

Benefici per acció (BPA) (€/acció) (12 mesos) 0,09 0,10 0,05 (0,01) 0,04

Nombre mitjà d'accions - fully diluted (milers) 5.416.010 5.162.641 4.711.294 253.369 704.716

PER (Preu / Beneficis; vegades) 40,76 33,97 54,02 6,79 (13,26)

P/ VC (valor cotització s/ valor comptable) 0,86 0,71 0,60 0,14 0,26

ACTIVITAT COMERCIAL I MITJANS (nombre)

Clients (milions) 13,6 13,7 12,9 (0,1) 0,7

Empleats del Grup CaixaBank 31.948 32.347 32.625 (399) (677)

Oficines 5.730 5.920 6.342 (190) (612)

Terminals d'autoservei 9.597 9.710 9.696 (113) (99)

12M'13 12M'12 Variació 4T'13 3T'13

Desembre'13 Setembre'13 Desembre'12Variació

trimestral

Variació

anual

5(1) Última informació disponible. Font: FRS Inmark.(2) Última informació disponible. Dades d'elaboració pròpia. Font: Banc d'Espanya, Seguretat Social, INVERCO i ICEA. Quotes de crèdits i dipòsitscorresponents a altres sectors residents. Plans de pensions; inclou PPIs+PPAs.(3) Vegeu l'apartat Fets rellevants per a més informació.

Informació clau del Grup de l'exercici 2013

LIDERATGE I EXCEL·LÈNCIA EN EL SERVEI

Consolidació del lideratge en banca retail gràcies a laintensa activitat comercial

CaixaBank dóna servei a 13,6 milions de clients através de 5.730 oficines i té uns actius totals de340.190 milions d'euros.

Enfocament comercial en la captació i vinculació declients. La quota de penetració de particularsassoleix el 27,4 % (un 22,7 % tenen CaixaBank coma primera entitat).1 Captació de 736.105 nòmines ipensions el 2013.

Creixement en quotes2 dels principals productes iserveis de banca minorista:

­ Quota de nòmines domiciliades del 21,6 % i del19,9 % en pensions, +160 i +38 punts bàsicsrespectivament el 2013.

­ La quota de total crèdit se situa en el 15,1 %(+59 punts bàsics) i la de total dipòsits assoleix el14,0 % (+88 punts bàsics).

­ Quota d'assegurances del 19,9 % (+85 puntsbàsics), plans de pensions 18,0 % (+116 puntsbàsics) i fons d'inversió 14,1 % (+15 puntsbàsics).

Volum de negoci de 510.835 milions d'euros:

­ Els recursos totals de clients assoleixen els303.604 milions d'euros (+4,4 % el 2013). Elcreixement dels recursos minoristes és del6,9 %, amb una elevada diversificació entre lesdiferents modalitats d'estalvi.

­ Els crèdits bruts a la clientela, 207.231 milionsd'euros, disminueixen un 7,1 % el 2013.

Incideixen en la seva evolució el procés dedesapalancament generalitzat, la reducció del'exposició al sector promotor i la substitució definançament bancari per emissions de deute perpart de grans empreses i del sector públic.

L'excel·lència en el servei és la base del negoci

"Bank of the Year 2013" a Espanya per The Banker.

"Best Bank in Spain 2013" i "Best Retail Bank forTechnology Innovation" per Euromoney.

"Most Innovative Bank of the Year 2013" als GlobalBanking Innovation Awards.

FORTALESES FINANCERES

LIQUIDITAT

Excel·lent posició de liquiditat i millora de l'estructurade finançament amb reducció del gap comercial

El 31 de desembre del 2013 la liquiditat del Grupassoleix els 60.762 milions d'euros (+7.670 totl'any), en la seva totalitat de disponibilitatimmediata (17,9 % del total de l'actiu).

La ràtio Loan to Deposits disminueix 18,2 puntspercentuals, fins a situar-se en el 109,9 %.

Èxit de les emissions3 en els mercats internacionals enun any de difícil accés als mercats majoristes

El 2013, col·locació a inversors institucionals de3.000 milions d'euros de deute sènior, 1.000 milionsd'euros de cèdules hipotecàries, 750 milions d'eurosde deute subordinat i 594 milions d'euros de bonsconvertibles per accions de Repsol.

SOLVÈNCIA

Core Capital BIS II del 12,9 %

Generació de capital (+193 punts bàsics)

Impacte en el capital d'aspectes singulars (+4 puntsbàsics): inclouen bàsicament la devolució de lesajudes públiques a Banca Cívica del FROB, l'impactede la integració de Banc de València i la venda depart de la participació a Grupo Financiero Inbursa.

Superàvit de recursos propis de 8.425 milionsd'euros.

Common Equity Tier 1 (CET1) BIS III "fully loaded" del'11,7 % i CET1 BIS III "phase in" de l'11,0 %.

GESTIÓ DEL RISC

Canvi de tendència. Reducció en el quart trimestre delsactius dubtosos i els adjudicats nets

Els saldos dubtosos es redueixen en el quarttrimestre en 338 milions d'euros.

En l'evolució trimestral de la ràtio de morositat(+26 punts bàsics) incideix principalment el procésde desapalancament (+41 punts bàsics) i la reduccióde saldos dubtosos (-15 punts bàsics).

La cartera neta d'immobles adjudicats disponiblesper a la venda (6.169 milions d'euros) es redueix en158 milions d'euros en el trimestre.

6(1) Proforma incorporant Banca Cívica i Banc de València des de l'1 de gener del 2012.(2) Índex d'elaboració interna de l'evolució de la cotització dels comparables (Bankia, Bankinter, BBVA, Popular, Sabadell i Santander), ponderatper la capitalització de mercat diària.(3) Vegeu l'apartat Fets rellevants per a més detalls.

El 2013 el total d'immobles comercialitzats (vendesi lloguers) assoleix els 2.180 milions d'euros. Laintensa activitat comercial permet d'elevar un119,1 % el total comercialitzat en comparació del2012.

Sanejament del balanç amb cobertures adequades

Les provisions per a la cartera creditícia se situenen els 15.478 milions d'euros (+2.807 milionsd'euros en comparació del 2012). La ràtio decobertura assoleix el 61 %.

La cobertura dels immobles adjudicats disponiblesper a la venda assoleix el 54 %. Incrementa 9 puntspercentuals respecte del 2012 després desanejaments importants.

RÀTINGS

CaixaBank és una de les tres entitats del sectorbancari espanyol en grau d'inversió per les quatreagències de qualificació.

En el quart trimestre Fitch (BBB) i Standard & Poor's(BBB-) confirmen el ràting. Standard & Poor's revisala perspectiva a estable des de negativa.

AUGMENT D'INGRESSOS BANCARIS, CAPTURA DESINÈRGIES I ESFORÇ EN DOTACIONS

El resultat atribuït el 2013 assoleix els 503 milionsd'euros (+118,9 %)

L'evolució interanual dels ingressos i les despeses esveu afectada per les integracions de Banca Cívica (1de juliol del 2012) i Banc de València (1 de gener del2013).

Ingressos bancaris recurrents elevats: el marge brut sesitua en els 6.632 milions d'euros

Marge d'interessos (+2,1 %): afectat per larepreciació negativa de la cartera hipotecària i eldesapalancament. Augment dels marges de la novaproducció i gestió activa per reduir els costos definançament. Creixement del 4,3 % en el quarttrimestre amb reducció significativa dels costos definançament.

Nivell d'ingressos de comissions sostingut (+3,5 %).Creixement del 2,3 % en el quart trimestre.

Menor aportació de participades: reducció dedividends i de resultats atribuïts.

Captura accelerada de sinèrgies gràcies a l'esforçd'optimització de l'estructura del Grup

Les despeses d'explotació recurrents amb perímetrehomogeni1 es redueixen el 2013 un 6,4 %.

En el quart trimestre s'accentua la reducció dedespeses recurrents (-4,9 %) en comparació deltrimestre anterior.

Consecució de sinèrgies per 436 milions d'euros, un156 % de les anunciades inicialment per al 2013.

Sanejaments i resultats extraordinaris elevats

Les pèrdues per deteriorament d'actius financers ialtres assoleixen els 4.329 milions d'euros (+9,8 %).Cobertura dels riscos inherents a la carteracreditícia i compliment de la totalitat delsrequeriments normatius addicionals.

Registre de sanejaments per a la coberturad'immobles adjudicats de 665 milions d'euros.

Resultats extraordinaris per operacionscorporatives. Integració de Banc de València, vendadel 51 % del negoci de gestió immobiliària, delnegoci d'assegurances de no-vida procedent deBanca Cívica i Banc de València a SegurCaixa Adeslasi d'una part de la participació a Grupo FinancieroInbursa.

ACCIÓ

Evolució positiva de l'acció el 2013 (+43,6 %) amb unmillor comportament que la mitjana de les entitatsfinanceres espanyoles.2

Augment del free float (44% fully diluted) després de lesoperacions de col·locació d'accions i emissió de bonsconvertibles en accions de CaixaBank realitzades per "laCaixa" el novembre3 del 2013.

7

Evolució de resultats i activitat

Evolució macroeconòmica

EVOLUCIÓ GLOBAL I MERCATS

El conjunt de les economies avançades va fer palesauna millora econòmica al llarg del 2013. Aquest millorto econòmic s'explica, en gran mesura, per lespolítiques monetàries expansives adoptades pels bancscentrals principals: la Reserva Federal va ajornar lareducció d'estímuls fins al 2014, a l'espera d'una majorconsolidació de la recuperació; el Banc de Japó vacontinuar amb el seu pla de compra d'actius, i el BancCentral Europeu (BCE) va reduir el tipus d'interès dereferència en dues ocasions (maig i novembre) fins al0,25 % amb l'objectiu d'impulsar l'economia europea enun context de baix creixement i inflació. Entre leseconomies emergents, el ritme de creixement va tendira moderar-se, tot i que la Xina i Mèxic, dos països on elsquals CaixaBank està present a través de les sevesparticipacions a BEA i GF Inbursa, van tenir uncomportament relativament favorable. El contrastgeneral entre economies avançades i emergents es vareflectir en el comportament de les borses mundials.

Entre les economies avançades, destaquen lesperspectives positives dels Estats Units. L'elementfonamental d'aquesta recuperació és el millor toesperat del consum i la inversió, que s'acceleraran enun entorn de menor ajust (i incertesa) fiscal que el2013. La bona evolució recent dels indicadors d'activitat(especialment del mercat de treball) justifica l'inici de la

retirada d'estímuls (tapering), que comença, comestava previst, de manera continguda. Tot i així,s'espera que els tipus oficials encara es mantinguin enels nivells actuals durant molt de temps.

D'altra banda, després dels guanys forts de mesosanteriors, els mercats financers han registrat una etapade consolidació o pausa durant la fase final del 2013, deperfil diferent segons països i tipus d'actius. Pel que fa acotitzacions, l'evolució ha permès nous màxims enalguns mercats (per exemple, el mercat borsari delsEstats Units). Quan a volatilitats, s'ha mantingut unclima calmat, mentre que els volums de contractacióhan estat elevats (especialment en el mercat de bonscorporatius). Les principals causes explicatives són el topositiu dels indicadors de conjuntura i l'èmfasi del'aposta expansiva dels bancs centrals dels païsosdesenvolupats.

EVOLUCIÓ A LA ZONA DE L'EURO I ESPANYA

Tal i com es preveia al començament de l'exercici, el2013 va anar de menys a més i es va registrar unamillora progressiva de l'entorn econòmic i unadisminució de les tensions associades a la crisi de deutesobirà. La zona de l'euro va deixar enrere la sevarecessió econòmica en el segon trimestre de l'any,mentre que l'economia espanyola va fer-ho untrimestre després.

A més del suport del BCE, la recuperació del conjunt dela zona de l'euro es va beneficiar, d'una banda, de laflexibilització dels objectius d'ajust fiscal i, de l'altra, delprogrés cap a la unió bancària. A la primavera, lesautoritats europees van decidir, en vista de la debilitatcíclica de l'economia de la zona monetària única,suavitzar el ritme de consolidació fiscal, especialmentals països de la perifèria europea. En el cas del'economia espanyola, això va suposar una revisió del'objectiu de dèficit des del 4,5 % del PIB al 6,5 % del PIBper al 2013, cosa que va disminuir apreciablement lapressió de la política fiscal sobre l'activitat econòmica.

Progrés cap a la unió bancària

Recuperació amb l'impuls de la demanda interna

Recuperació gradual de l'activitat econòmica

Polítiques monetàries laxes als païsosdesenvolupats

Evolució de les principals borses internacionals(Gener 2011=100)

Font: "la Caixa" Research, a partir de dades de Bloomberg.

60

80

100

120

140

160

180

2011 2012 2013 2014

EE.UU. Japó Alemanya Espanya Emergents

8

PIB Demanda interna

Els passos acordats cap a la unió bancària han d'ajudara trencar el bucle negatiu entre risc sobirà i risc bancari.El setembre del 2013 el Parlament Europeu va aprovarel mecanisme únic de supervisió, que atorga al BCE lacapacitat de supervisar tots els bancs de la zona del'euro a partir del novembre del 2014. El desembre elConsell Europeu va ratificar l'acord assolit pels ministresd'economia i finances per crear un mecanisme i un fonsde resolució únics que impliquen una mutualitzacióprogressiva dels costos derivats de la resolució de bancsamb problemes. Si aquesta creació, que està pendentde l'aprovació del Parlament Europeu, es confirmés, estractaria d'un canvi de paradigma per al sistema bancarieuropeu, un procés clau per reforçar els fonaments dela unió econòmica i monetària europea.

L'economia espanyola s'ha beneficiat de la millora del'entorn financer, que ha propiciat la caiguda de laprima de risc i l'entrada de capital estranger. Laconfiança també ha augmentat per la importantreducció dels desequilibris macroeconòmics, com ara eldèficit extern, que afectaven Espanya. Alhora, el Governha mostrat un compromís clar amb el compliment de lasenda de consolidació fiscal i la implementació del'agenda de reformes estructurals. En aquest context,l'economia espanyola va tornar a prendre un camí decreixement positiu en el tercer trimestre de l'any i vacontinuar la seva millora en el tram final de l'exercici.Les exportacions es van configurar com el motorprincipal de creixement, mentre que la demandainterna va deixar de restar al creixement en la segonameitat de l'any. Per al conjunt de l'any, es calcula que elPIB va retrocedir un 1,2 %.

En el tram final de l'any, el mercat laboral va començara mostrar símptomes d'estabilització, tot i que la taxa

d'atur, per sobre del 26 %, es manté en un nivell moltalt. Les perspectives per al 2014 indiquen que elcreixement del PIB podria situar-se prop de l'1 %, laqual cosa permetria crear ocupació neta i reduirgradualment la taxa d'atur.

Malgrat la millora en el context macroeconòmic ifinancer, l'entorn en el qual el sistema bancari hadesenvolupat la seva activitat va continuar essentcomplex. El procés de desapalancament en què estàsumida l'economia espanyola, la caiguda de l'activitateconòmica i el descens de l'Euríbor van pressionarfortament a la baixa el marge d'interessos. Alhora, eldeteriorament de la cartera creditícia, juntament ambels nous criteris de classificació per als préstecsreestructurats, van elevar les dotacions a provisions. Aaixò es van sumar les pressions per millorar la solvènciai la liquiditat i anticipar els requisits de Basilea III. Enaquest entorn, el sistema bancari espanyol va continuarel seu procés de consolidació i reestructuració ambl'objectiu d'aconseguir un nivell de rendibilitatsostenible a mitjà termini. El procés de reestructuracióde les entitats que van rebre ajudes públiques vaavançar seguint els plans de reestructuració aprovatsper la Comissió Europea. La millora del sentiment en elsmercats financers va permetre a les entitats espanyolesde recórrer cada cop més als mercats de finançamentmajoristes i de reduir la seva apel·lació al BCE en mésde 100.000 milions durant el 2013.

En el marc del programa d'assistència financera delMecanisme Europeu d'Estabilitat, Espanya va efectuaruna revisió profunda del marc de governament,regulació i supervisió del sector bancari espanyol. Entreles mesures aprovades es va incloure, abans d'acabarl'any, la Llei de Fundacions Bancàries, un nou marcjurídic que aclareix el paper de les caixes d'estalvi com aaccionistes de bancs i que alhora en reforça elgovernament. Les autoritats europees i el FonsMonetari Internacional van efectuar una valoracióglobalment positiva del programa d'assistència, laconclusió formal de la qual va tenir lloc alcomençament del 2014. Al llarg del 2014 aquellesentitats que passaran a ser supervisades directamentpel BCE hauran de superar un procés de revisió dequalitat dels balanços, un examen general de riscos iuna prova de resistència davant d'un escenari advers.

Creixement del PIB real a EspanyaVariació interanual %

Font: "la Caixa" Research, a partir de dades de l'INE.

-9.0

-7.0

-5.0

-3.0

-1.0

1.0

3.0

1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 4T13

9

Resultats

Compte de pèrdues i guanys

Evolució interanual

En l'evolució interanual destaquen:

Incorporació dels resultats del negoci de BancaCívica (des de l'1 de juliol del 2012) i Banc deValència (des de l'1 de gener del 2013), que tenenun impacte en els epígrafs del compte de resultats.

El marge d'interessos se situa en els 3.955 milionsd'euros, +2,1 %, amb una tendència de creixementen el segon semestre:

- Disminució dels ingressos per l'impacte de lacorba de tipus d'interès en la repreciació de lacartera hipotecària, desapalancament delcrèdit i impacte de la morositat.

- Contenció forta dels costos financers per lagestió de l'estalvi minorista i l'optimització deles fonts de finançament majoristes.

- Augment dels marges de la nova producció decrèdits.

Les comissions augmenten un 3,5 %, fins als 1.760milions d'euros:

­ Augment de l'operativa bancària, amb intensaactivitat comercial i especialització persegments.

­ Creixement dels recursos gestionats de fora debalanç.

­ Reducció dels ingressos per operacionssingulars de valors.

Els ingressos de la cartera de participades se situenen els 446 milions d'euros (-44,9 %). En la sevaevolució incideixen, principalment, la reducció deldividend de Telefónica i el registre d'un menorresultat atribuït de Repsol, ja que s'ha realitzat una

Creixement d'ingressos core del negoci bancari:+2,1 % marge d'interessos i +3,5 % comissions

Reducció de costos recurrents amb capturaaccelerada de sinèrgies i registre de despesesextraordinàries de reestructuració

Esforç en dotacions i sanejaments: nous criteris derefinançaments, dotació final del RDL 18/2012 per alrisc promotor i sanejaments per a la coberturad'immobles adjudicats

Plusvàlues per operacions corporatives

Imports en mil i ons d'euros 2013 2012

Ingressos financers 9.301 9.178 1,3

Despeses financeres (5.346) (5.306) 0,7

Marge d’interessos 3.955 3.872 2,1

Dividends 107 228 (53,1)

Resultats d’entitats valorades pel mètode de la participació 339 581 (41,7)

Comissions netes 1.760 1.701 3,5

Resultats d'operacions financeres i diferències de canvi 679 455 48,9

Altres productes i càrregues d'explotació (208) (100) 108,3

Marge brut 6.632 6.737 (1,6)

Despeses d' explotació recurrents (3.947) (3.518) 12,2

Despeses d´explotació extraordinàries (839) (48)

Marge d´ explotació 1.846 3.171 (41,8)

Marge d´explotació sense costos extraordinaris 2.685 3.219 (16,6)

Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (4.329) (3.942) 9,8

Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres 1.770 709 149,7

Resultat abans d’impostos (713) (62)

Impostos sobre beneficis 1.208 291

Resultat consolidat de l'exercici 495 229 116,6Resultats de minoritaris (8) (1)

Resultat atribuït al Grup 503 230 118,9

ROE (%) (Resultat Total / Fons propis mitjans) 2,1 1,0 1,1

Ràtio d'eficiència (%) 72,2 52,9 19,3

Ràtio d'eficiència sense costos extraordinaris (%) 59,5 52,2 7,3

Gener - Desembre Variació

en %

10(1) El resultat d'entitats valorades pel mètode de la participació incorpora, en relació amb Repsol, una estimació provisional de l'impacte d'un potencial acord de compensació per lanacionalització del 51 % del capital d'YPF (impacte negatiu net de 184 milions d'euros). Aquesta estimació provisional s'ha realitzat amb motiu de la presentació de resultats de CaixaBank i noprejutja el resultat final de les negociacions sobre la potencial compensació ni el seu registre comptable per part de Repsol. En el supòsit que el registre comptable que efectuï Repsol sobre elparticular difereixi substancialment de l'estimació realitzada, CaixaBank recollirà la corresponent modificació en els seus comptes anuals de l'exercici 2013, la formulació dels quals estàprevista per al proper 27 de febrer.

(2) Proforma incorporant Banca Cívica i Banc de València des de l'1 de gener del 2012.

estimació provisional de l'impacte d'un potencialacord de compensació per la nacionalització del51 % del capital d'YPF.1

Els resultats d'operacions financeres i lesdiferències de canvi assoleixen els 679 milionsd'euros (+48,9 %). La gestió dels actius i passiusfinancers del Grup ha permès aprofitar lesoportunitats de mercat.

L'evolució de l'epígraf Altres productes i càrreguesd'explotació reflecteix l'impacte de l'acord dereassegurança sobre la cartera de vida-riscindividual de VidaCaixa en el quart trimestre del2012, compensat, en part, per l'evolució positivadels resultats de l'activitat d'assegurances. Tambérecull, després dels canvis de perímetre, l'incrementde l'aportació al Fons de Garantia de Dipòsits il'increment de les despeses derivades de la gestiód'immobles adjudicats.

El marge brut assoleix la xifra de 6.632 milionsd'euros (-1,6 % en comparació del 2012).

En perímetre homogeni2 les despeses recurrentsvan disminuir un 6,4 %, com a conseqüència del'esforç en optimització de l'estructura del Grup.

Consecució de sinèrgies per import de 436 milionsd'euros, un 156 % de les sinèrgies anunciadesinicialment per al 2013.

Costos extraordinaris registrats per 839 milionsd'euros, essencialment per l'impacte de l'acordlaboral de reestructuració de la plantilla deCaixaBank signat en el primer trimestre.

El marge d'explotació sense costos extraordinarisse situa en 2.685 milions d'euros (-16,6 %).

Les pèrdues per deteriorament d'actius financers ialtres se situen en els 4.329 milions d'euros(+9,8 %). Inclouen 375 milions d'euros de dotacionsaddicionals registrades el juny per l'aplicació delsnous criteris de refinançaments i el registre de 902milions d'euros per arribar al 100 % de lesprovisions exigides pel RDL 18/2012 (registrades enel primer trimestre de l'any).

El 2012 incloïen el registre de 3.636 milions d'eurosde l'impacte parcial dels requeriments de provisionsper a la cartera de promotors (RDL 2 i 18/2012) il'alliberament de la provisió genèrica de 1.835milions d'euros.

L'epígraf Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altresinclou el 2013, entre d'altres, l'impactecorresponent a la diferència negativa deconsolidació de Banc de València, plusvàlues peroperacions de venda i sanejaments immobiliaris.

Pel que fa a la despesa per Impost sobre Societats, iconcretament als ingressos de participades i alsresultats per operacions corporatives (incloent-hi ladiferència de consolidació negativa de Banc deValència) s'aplica el principi tributari que evita ladoble imposició.

Amb tot això, el resultat atribuït registrat perCaixaBank el 2013 és de 503 milions d'euros (230milions d'euros el 2012).

Evolució trimestral

En la comparativa trimestral destaquen:

Creixement del marge d'interessos (+4,3 %):

­ Reducció significativa del cost de finançamentamb millora dels marges de la nova producciódels recursos a venciment i gestió delfinançament institucional.

­ Reducció de l'impacte, encara negatiu, de lacorba de tipus d'interès en la repreciacióhipotecària.

Fortalesa comercial que permet el creixement deles comissions, 440 milions d'euros (+2,3 %).

Menor contribució dels resultats extraordinarisd'operacions financeres i diferències de canvi.

Reducció d'ingressos de participades,essencialment pel registre del menor resultatatribuït de Repsol.1

S'accentua la reducció de les despeses recurrents,-4,9 %, en comparació del trimestre anterior, com aconseqüència de les sinèrgies capturades.

Elevades dotacions per a la cobertura dels riscosinherents a la cartera creditícia. Les pèrdues perdeteriorament d'actius financers i altres assoleixenels 880 milions d'euros. Augment de les coberturesespecífiques de les carteres amb més perfil de risc.D'altra banda, s'ha registrat una disponibilitat netade 310 milions d'euros per a l'assignació de fonsgenèric promotor RDL 18/2012 a la cobertura i elsanejament d'immobles adjudicats.

Evolució positiva d'ingressos bancaris i reducció decostos

- Augment sostingut del marge d'interessos(+4,3 %) i increment de les comissions (+2,3 %)

- S'accentua la reducció de despeses recurrents(-4,9 %) amb captura de sinèrgies

Dotacions per a la cobertura de la cartera creditícia idels actius adjudicats

Impacte significatiu de resultats singulars

11

L'epígraf Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altreses veu afectat per:

­ Les plusvàlues per operacions de venda del51 % del negoci de gestió immobiliària (255milions d'euros bruts) i del negocid'assegurances de no-vida procedent deBanca Cívica i Banc de València a SegurCaixaAdeslas (79 milions d'euros bruts).

­ El registre d'elevades dotacions per a lacobertura de la cartera d'immobles adjudicats(665 milions d'euros).

L'Impost sobre Societats recull la comptabilitzacióde l'impacte del tractament fiscal definitiu de ladiferència negativa de consolidació després del'adquisició de Banc de València, que atén al principidel sistema tributari que pretén evitar la dobleimposició.

12

Resultats consolidats trimestrals de CaixaBank

Rendibilitats trimestrals sobre ATM

Imports en mi l i ons d'euros

Ingressos financers 2.489 2.471 2.298 2.274 2.258

Despeses financeres (1.462) (1.479) (1.331) (1.297) (1.239)

Marge d’interessos 1.027 992 967 977 1.019

Dividends 4 2 97 5 3

Resultats d’entitats valorades pel mètode de la participació 85 205 136 124 (126)

Comissions netes 433 446 444 430 440

Resultats d'operacions financeres i diferències de canvi 140 114 327 160 78

Altres productes i càrregues d'explotació (92) (63) (38) (49) (58)

Marge brut 1.597 1.696 1.933 1.647 1.356

Despeses d´explotació recurrents (964) (1.019) (1.000) (988) (940)

Despeses d´explotació extraordinàries (48) (759) (62) (11) (7)

Marge de explotació 585 (82) 871 648 409

Margen d´explotación sense costos extraordinaris 633 677 933 659 416

Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (1.253) (1.951) (925) (573) (880)

Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres 675 2.223 (62) (70) (321)

Resultat abans d’impostos 7 190 (116) 5 (792)

Impostos sobre beneficis 49 144 185 44 835

Resultat després d'impostos 56 334 69 49 43

Resultat de minoritaris (1) (1) (4) (1) (2)

Resultat atribuït al Grup 57 335 73 50 45

3T132T131T13 4T134T12

Dades en % dels actius total s mitjans el evats a l 'any

Ingressos financers 2,91 2,74 2,63 2,63 2,63

Despeses financeres (1,71) (1,64) (1,52) (1,50) (1,44)

Marge d’interessos 1,20 1,10 1,11 1,13 1,19

Dividends 0,00 0,00 0,11 0,01 0,00

Resultats d’entitats valorades pel mètode de la participació 0,10 0,22 0,16 0,14 (0,15)

Comissions netes 0,51 0,49 0,51 0,50 0,52

Resultats d'operacions financeres i diferències de canvi 0,16 0,12 0,37 0,19 0,09

Altres productes i càrregues d'explotació (0,11) (0,07) (0,04) (0,06) (0,07)

Marge brut 1,88 1,86 2,21 1,92 1,59

Despeses d'explotació recurrents (1,13) (1,11) (1,14) (1,15) (1,10)

Despeses d'explotació extraordinàries (0,06) (0,83) (0,07) (0,01) (0,01)

Marge d’explotació 0,69 (0,09) 0,99 0,75 0,48

Marge d´explotació sense costos extraordinaris 0,74 0,74 1,07 0,77 0,49

Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (1,47) (2,13) (1,06) (0,67) (1,03)

Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres 0,79 2,43 (0,07) (0,08) (0,38)

Resultat abans d’impostos 0,01 0,21 (0,13) 0,01 (0,93)

Impostos sobre beneficis 0,06 0,16 0,21 0,05 0,98

Resultat després d'impostos 0,07 0,37 0,08 0,06 0,05

Resultat de minoritaris (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00)

Resultat atribuït al Grup 0,07 0,37 0,08 0,06 0,05

En milions d’euros:

Actius totals mitjans nets 340.022 365.581 350.255 343.652 341.242

3T134T12 2T13 4T131T13

13

Marge brut

El marge brut assoleix la xifra de 6.632 milions d'euros(-1,6 % en comparació del 2012).

MARGE D'INTERESSOS

Evolució interanual

En un entorn macroeconòmic de tipus d'interès moltreduïts, el marge d'interessos assoleix els 3.955 milionsd'euros, un +2,1 %.

La integració de Banca Cívica i Banc de València i lagestió dels marges i de la liquiditat compensen elsimpactes de la repreciació hipotecària, eldesapalancament i la morositat.

El nou finançament atorgat, enfocat a sectorsproductius, ha permès millorar els marges de lacartera i els ingressos crediticis.

Addicionalment, la intensa gestió comercial ha permèsreduir el cost dels dipòsits. El tipus d'estalvi a vencimentdisminueix fins al 2,18 % el 2013 (2,54 % el 2012).

Evolució trimestral

El marge d'interessos del quart trimestre del 2013 sesitua en els 1.019 milions d'euros, amb la qual cosa esconfirma el canvi de tendència en la seva evolucióiniciat en el trimestre anterior. Augments de l'1,0 % enel tercer trimestre i del 4,3 % en el quart trimestre.

En termes de volum, en el trimestre ha continuat elprocés de desapalancament amb generació de liquiditat

i gestió del finançament majorista, que ha permès ladevolució parcial de l'LTRO.

L'evolució de les ràtios d'ingressos i costos reflecteixuna reducció sostinguda de les despeses financeres aixícom un canvi de tendència en el rendiment dels actiuscrediticis.

La ràtio d'ingressos financers sobre actius totalsmitjans se situa en el 2,63 %. El tipus es mantérespecte del trimestre anterior, amb impacte de lavariació d'estructura dels actius amb rendiment.

El rendiment de la cartera de crèdits se situa en el3,02 % (+2 punts bàsics) com a conseqüència de:

­ Reducció de l'impacte negatiu de larepreciació de la cartera hipotecària.

­ Tipus més elevats de la nova producció (frontbook) en relació amb el tipus mitjà de lacartera (back book).

El gran esforç comercial en la gestió del cost delpassiu minorista ha afavorit la reducció de la ràtiode costos financers sobre actius totals mitjans.Aquesta ràtio se situa en l'1,44 %, -6 punts bàsics enel trimestre, després de la consideració dels canvisdel cost del finançament majorista i de la resta depassius.

­ El cost del passiu minorista s'ha reduït 9punts bàsics, fins a l'1,28 %.

­ En el trimestre es fa evident la intensa gestiócomercial de l'estalvi a venciment, amb unareducció clara del cost de la nova producció(1,29 % en el quart trimestre en comparacióde l'1,37 % en l'anterior) i amb creixement enels volums. Tot això es tradueix en unareducció del cost de la cartera fins al 2,18 %(-17 punts bàsics).

Com a conseqüència, el diferencial de la clientela,reflex de la rendibilitat de l'activitat financeraminorista, augmenta fins a l'1,74 % (+11 puntsbàsics) i el diferencial de balanç assoleix l'1,19 % (+6punts bàsics).

El marge d'interessos se situa en els 3.955 milionsd'euros (+2,1 %) amb augment dels marges de lanova producció i la gestió activa per reduir elscostos de finançament

Creixement del 4,3 % en el trimestre

Millora del diferencial de la clientela i del diferencialde balanç (+11 i +6 punts bàsics, respectivament)

14

S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus %

Intermediaris financers 6.632 11 0,67 9.475 13 0,54 10.580 17 0,63 8.451 10 0,45

Cartera de crèdits (a) 174.843 1.591 3,64 174.162 1.553 3,57 217.573 1.903 3,50 209.012 1.793 3,43

Valors representatius de deute 20.690 160 3,10 19.650 149 3,04 30.874 288 3,72 31.777 320 4,01

Altres actius amb rendiment1 25.188 312 4,98 22.972 358 6,27 23.009 326 5,64 27.788 363 5,19

Resta d'actius 43.312 2 45.123 2 60.014 4 62.994 3

Total actius mitjos (b) 270.665 2.076 3,08 271.382 2.075 3,08 342.050 2.538 2,95 340.022 2.489 2,91

Intermediaris financers 27.477 (102) 1,49 31.098 (113) 1,46 50.271 (133) 1,05 48.861 (130) 1,06

Recursos de l'activitat minorista (c) 127.107 (536) 1,70 126.941 (517) 1,64 159.960 (679) 1,69 156.520 (625) 1,59

Estalvi a la vista 52.015 (40) 0,31 51.959 (34) 0,26 65.256 (42) 0,25 66.465 (49) 0,29

Estalvi a venciment 75.092 (496) 2,66 74.982 (483) 2,59 94.704 (637) 2,68 90.055 (576) 2,54

Estalvi a termini 63.823 (410) 2,58 61.547 (376) 2,46 78.414 (502) 2,55 75.430 (460) 2,42

Cessió temporal d'actius i emprèstits retail 11.269 (86) 3,08 13.435 (107) 3,23 16.290 (135) 3,30 14.625 (116) 3,16

Emprèstits institucionals i valors negociables 37.151 (215) 2,33 36.914 (184) 2,01 51.060 (290) 2,26 48.855 (300) 2,44

Passius subordinats 4.565 (43) 3,80 3.843 (42) 4,36 6.611 (85) 5,14 6.461 (84) 5,17

Altres passius amb cost1 26.327 (285) 4,35 22.783 (306) 5,40 22.771 (284) 4,96 26.404 (307) 4,62

Resta de passius 48.038 (12) 49.803 (10) 51.377 (8) 52.921 (16)

Total recursos mitjos (d) 270.665 (1.193) 1,77 271.382 (1.172) 1,74 342.050 (1.479) 1,72 340.022 (1.462) 1,71

Marge d'interessos

Diferencial de la clientela (%) (a-c)

Diferencial de balanç (%) (b-d)

1T12 2T12Imports en milions d'euros

1,94 1,93

4T123T12

1,81 1,84

1,31 1,34 1,23 1,20

883 903 1.059 1.027

Rendiments i costos trimestrals

(1) Inclou els actius i els passius de les filials d'assegurances.

S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus %

Intermediaris financers 14.348 12 0,34 8.018 7 0,36 7.498 8 0,42 9.465 7 0,29

Cartera de crèdits (a) 210.705 1.683 3,21 202.737 1.553 3,07 195.243 1.475 3,00 191.331 1.457 3,02

Valors representatius de deute 40.867 387 3,84 41.483 355 3,43 45.596 405 3,52 42.633 380 3,54

Altres actius amb rendiment1 29.640 385 5,27 33.282 381 4,60 32.664 383 4,65 34.464 411 4,73

Resta d'actius 70.021 4 64.735 2 62.651 3 63.349 3

Total actius mitjos (b) 365.581 2.471 2,74 350.255 2.298 2,63 343.652 2.274 2,63 341.242 2.258 2,63

Intermediaris financers 57.763 (134) 0,94 51.943 (120) 0,92 46.822 (108) 0,92 46.076 (106) 0,91

Recursos de l'activitat minorista (c) 158.189 (605) 1,55 158.369 (572) 1,45 161.006 (557) 1,37 162.448 (523) 1,28

Estalvi a la vista 68.639 (36) 0,21 70.777 (39) 0,22 72.949 (37) 0,20 75.156 (44) 0,23

Estalvi a venciment 89.550 (569) 2,58 87.592 (533) 2,44 88.057 (520) 2,35 87.293 (479) 2,18

Estalvi a termini 80.367 (485) 2,45 80.355 (469) 2,34 82.356 (474) 2,28 81.386 (437) 2,13

Cessió temporal d'actius i emprèstits retail 9.183 (84) 3,69 7.237 (64) 3,58 5.701 (47) 3,28 5.906 (42) 2,90

Emprèstits institucionals i valors negociables 51.364 (324) 2,56 51.017 (259) 2,03 49.356 (272) 2,19 45.335 (248) 2,17

Passius subordinats 6.161 (82) 5,38 4.721 (55) 4,69 4.154 (43) 4,12 4.535 (35) 3,05

Altres passius amb cost1 33.407 (331) 4,02 33.598 (325) 3,88 32.809 (313) 3,79 33.819 (324) 3,81

Resta de passius 58.697 (3) 50.607 49.505 (4) 49.029 (3)

Total recursos mitjos (d) 365.581 (1.479) 1,64 350.255 (1.331) 1,52 343.652 (1.297) 1,50 341.242 (1.239) 1,44

Marge d'interessos

Diferencial de la clientela (%) (a-c)

Diferencial de balanç (%) (b-d)

992 967 977 1.019

4T13

1,62 1,63 1,74

1,10 1,11 1,13 1,19

1,66

Imports en milions d'euros1T13 2T13 3T13

15

Nota: cost dels dipòsits d'estalvi a la vista, estalvi a termini, emprèstits i cessió temporal d'actius de l'activitat retail. No inclou el cost de lesemissions institucionals ni dels passius subordinats.

Evolució del diferencial de balanç sobre actius totals mitjans (en %)

Evolució del diferencial de la clientela (en %)

Tipus de crèdits (back book vs. front book) Tipus d'estalvi a venciment (back book vs. front book)

3,43 3,21 3,07 3,00 3,02

4,30 4,244,65 4,72

4,26

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Back book Front book

2,54 2,58 2,44 2,35 2,18

2,24 1,80 1,731,37 1,29

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Back book Front book

1,31 1,34 1,23 1,20 1,10 1,11 1,13 1,19

3,08 3,08 2,95 2,91 2,74 2,63 2,63 2,63

1,77 1,74 1,72 1,71 1,64 1,52 1,50 1,44

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Diferencial del balance Total treballs nets Total recursos

2012 2013

1,94 1,93 1,81 1,841,66 1,62 1,63 1,74

3,64 3,57 3,50 3,43 3,21 3,07 3,00 3,02

1,70 1,64 1,69 1,59 1,55 1,45 1,37 1,28

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13Diferencial de la clientela Inversió creditícia neta Dipòsits

2012 2013

1

16(1) El resultat d'entitats valorades pel mètode de la participació incorpora, en relació amb Repsol, una estimació provisional de l'impacte d'un potencial acord decompensació per la nacionalització del 51 % del capital d'YPF (impacte negatiu net de 184 milions d'euros). Aquesta estimació provisional s'ha realitzat ambmotiu de la presentació de resultats de CaixaBank i no prejutja el resultat final de les negociacions sobre la potencial compensació ni el seu registre comptableper part de Repsol. En el supòsit que el registre comptable que efectuï Repsol sobre el particular difereixi substancialment de l'estimació realitzada, CaixaBankrecollirà la corresponent modificació en els seus comptes anuals de l'exercici 2013, la formulació dels quals està prevista per al proper 27 de febrer.

COMISSIONS

La fortalesa comercial i el major volum de negocigestionat, després de les incorporacions de BancaCívica i Banc de València, són la base del creixement.

En la comparativa interanual destaquen:

Les comissions bancàries, valors i altres assoleixenels 1.324 milions d'euros. Inclouen les derivades detransaccionalitat, risc, gestió de recursos, mitjans depagament i valors.

Creixement de les comissions recurrents del'activitat bancària, que compensa parcialment lacaiguda d'ingressos derivats d'operacions singularsde valors.

Elevat increment dels ingressos per comissions del'activitat d'assegurances i plans de pensions(+31,8 %). Èxit de les campanyes orientades a lacomercialització de productes per a segmentsespecífics de valor (professionals i empreses).

L'increment del patrimoni gestionat, amb unacompleta oferta de fons d'inversió, fa possible elcreixement de les comissions generades (17,4 %).

Creixement trimestral (+2,3 %), on destaca l'evoluciópositiva de les comissions derivades de l'activitat decomercialització de productes fora de balanç.

Comissions

INGRESSOS DE LA CARTERA DE RENDA VARIABLE

La cartera de participades inclou la inversió en entitatsbancàries de l'àmbit internacional i en empreses deserveis líders en els seus mercats.

L'estratègia d'inversió en participades permet aCaixaBank avançar en els seus reptes estratègics dediversificació del negoci amb suport a empreses id'internacionalització.

Els ingressos per dividends en la comparativa anual esredueixen després de l'acord de Telefónica derepartiment d'un dividend menor el 2013.

Els resultats d'entitats valorades pel mètode de laparticipació inclouen la part proporcional departicipació en els resultats de les societats associades.La seva evolució ve marcada per l'estacionalitat delsresultats de les participades i, en el quart trimestre, pelregistre d'una estimació provisional de l'impacte aRepsol d'un potencial acord de compensació per lanacionalització del 51 % del capital d'YPF.1

Elevats nivells d'ingressos per comissions: 1.760milions d'euros (+3,5 % el 2013)

Diversificació dels recursos gestionats de clients:creixements de les comissions d'assegurances(+31,8 %) i de fons d'inversió (+17,4 %)

Imports en mil ions d'euros

Comissions bancàries, valors i altres 343 349 336 319 320Comercialització d'assegurances i plans de pensions 47 58 65 66 71

Fons d'inversió 43 39 43 45 49

Comissions netes 433 446 444 430 440

3T132T131T134T12 4T13

Imports en mil ions d'euros 2013 2012 Absoluta %

Comissions bancàries, valors i altres 1.324 1.354 (30) (2,2)Comercialització d'assegurances i plans de pensions 260 197 63 31,8Fons d'inversió 176 150 26 17,4

Comissions netes 1.760 1.701 59 3,5

Gener - Desembre Variació

17

Ingressos de la cartera de renda variable

RESULTAT D'OPERACIONS FINANCERES I DIFERÈNCIESDE CANVI

Contribució dels resultats per operacions financeres idiferències de canvi per 679 milions d'euros el 2013.

Les oportunitats del mercat han permès materialitzarplusvàlues derivades, entre d'altres, de la vendad'actius financers disponibles per a la venda i larecompra selectiva d'emissions. Aquestes operacionsexpliquen la major contribució d'aquests ingressos encomparació del 2012 i la diferent evolució trimestral enaquest exercici.

ALTRES PRODUCTES/CÀRREGUES D'EXPLOTACIÓ

L'evolució interanual reflecteix els aspectes següents:

Cessió de la cartera de vida-risc individual en elquart trimestre del 2012.

Ingressos més elevats derivats de l'activitatd'assegurances (+25,5 %). Augment sostingut de lacomercialització d'assegurances de vida-risc.

Impacte del canvi de perímetre amb augment del'aportació al Fons de Garantia de Dipòsits iincrement de les despeses de gestió d'immoblesadjudicats.

En l'evolució trimestral impacten la venda del negocid'assegurances de no-vida procedent de Banca Cívica iBanc de València a SegurCaixa Adeslas i l'aportacióextraordinària al Fons de Garantia de Dipòsits realitzadaen el quart trimestre del 2013.

Altres productes/càrregues d'explotació

Imports en mi l ions d'euros

Ingressos i despeses de l'activitat d'assegurances 60 67 84 71 66

Altres productes i càrregues d'explotació (107) (81) (74) (74) (78)

Contribució al Fons de garantia de dipòsits (79) (72) (71) (72) (88)

Altres productes / càrregues d'explotació (28) (9) (3) (2) 10

Subtotal altres productes / càrregues d'explotació (47) (14) 10 (3) (12)

Cessió de la cartera de Vida-Risc individual (45) (49) (48) (46) (46)

Altres productes / càrregues d'explotació (92) (63) (38) (49) (58)

4T133T134T12 1T13 2T13

Imports en mil ions d'euros

Dividends 4 2 97 5 3Resultats d’entitats valorades pel mètode de la participació 85 205 136 124 (126)

Ingressos de la cartera de renda variable 89 207 233 129 (123)

4T132T13 3T131T134T12

Imports en mi l ions d'euros 2013 2012 Absoluta %

Dividends 107 228 (121) (53,1)

Resultats d’entitats valorades pel mètode de la participació 339 581 (242) (41,7)

Ingressos de la cartera de renda variable 446 809 (363) (44,9)

Gener - Desembre Variació

Imports en mi l ions d'euros 2013 2012 Absoluta en %

Ingressos i despeses de l'activitat d'assegurances 288 230 58 25,5

Altres productes i càrregues d'explotació (307) (285) (22) 7,9

Contribució al Fons de garantia de dipòsits (303) (278) (25) 9,1

Altres productes/ càrregues d'explotació (4) (7) 3

Subtotal altres productes / càrregues d'explotació (19) (55) 36 (66,1)

Cessió de la cartera de Vida Risc individual (189) (45) (144)

Altres productes / càrregues d'explotació (208) (100) (108) 108,3

Gener - Desembre Variació

18(1) Proforma incorporant Banca Cívica i Banc de València des de l'1 de gener del 2012.(2) Variacions calculades aïllant l'impacte dels empleats i les oficines de Banc de València incorporats l'1 de gener del 2013.

Despeses d'explotació i mitjans

Les despeses recurrents en perímetre homogeni1

disminueixen durant l'any un 6,4% com a conseqüènciade l'intens procés d'optimització de l'estructura delGrup i de la culminació de les principals fites derivadesde la integració de Banca Cívica i Banc de València.

L'abril del 2013 ha finalitzat el procés d'integracióde la plataforma informàtica de Banca Cívica i eljuliol es va dur a terme la integració tecnològica deBanc de València.

Intensa gestió d'optimització de la xarxa territorial.El nombre d'oficines s'ha reduït durant l'any en 968(variació orgànica2). La quota de mercat d'oficinesassoleix el 16,6 % (+17 punts bàsics).

En el primer trimestre de l'any es va signar un acordper ajustar la plantilla de CaixaBank en 2.600persones, a través de baixes incentivades desubscripció voluntària. Durant el segon trimestre es

va concretar el col·lectiu de persones que es vanacollir a aquestes mesures i el calendari de baixes.En el marc d'aquest acord, el 2013 s'han produït1.614 sortides. Conjuntament, la plantilla del Grups'ha reduït en 2.547 empleats (variació orgànica2).

L'elevat ritme de gestió de les integracions hapermès anticipar i augmentar la captura desinèrgies, que assoleix els 436 milions d'euros, un156 % de les anunciades inicialment per al 2013.

Reducció clara de les despeses recurrents trimestrals(940 milions d'euros, -4,9 %). Aquesta evolucióreflecteix l'estalvi de costos derivat de la reducció de laplantilla, en la qual el major nombre de baixes es vanproduir el 30 de setembre del 2013 (1.070 empleats).

Les sinèrgies totals previstes a partir del 2015augmenten fins als 682 milions d'euros, un 9,1 % mésque la previsió inicial de 625 milions. D'aquestes, ja sen'ha capturat un 97 %.

En el primer trimestre del 2013 es va registrarl'impacte de l'acord laboral de reestructuració de laplantilla de CaixaBank. L'evolució del total de despesesd'explotació es veu afectada pel registre el 2013 de 839milions d'euros de costos extraordinaris. Els costostotals d'integració estan en línia amb els anunciats.

Reducció de la despesa recurrent com aconseqüència del procés d'optimització del'estructura del Grup

Acceleració de la captura de sinèrgies quegaranteixen un estalvi de costos

Registre de costos extraordinaris derivats del procésde reestructuració

19(1) Variacions calculades aïllant l'impacte dels empleats i les oficines de Banc de València incorporats l'1 de gener del 2013.

Despeses d’explotació

Mitjans

Oficines CaixaBank 5.730 5.920 (190) 6.342 (612) (968)

Empleats Grup CaixaBank 31.948 32.347 (399) 32.625 (677) (2.547)

Variació

trimestral

Variació

anual30.09.13 31.12.12

Variació

orgánica131.12.13

Imports en mi l ions d'euros 2013 2012 absoluta en %

Despeses de personal (3.422) (2.426) (996) 41,0

Despeses generals (944) (799) (145) 18,2

Despeses d'administració (4.366) (3.225) (1.141) 35,4

Amortitzacions (420) (341) (79) 23,3

Total despeses d'explotació (4.786) (3.566) (1.220) 34,2

Total despeses recurrents (3.947) (3.518) (429) 12,2

Total despeses extraordinàries (839) (48) (791)

Gener - Desembre Variació

Imports en mil ions d'euros

Despeses de personal (664) (1.420) (714) (658) (630)

Despeses generals (257) (254) (243) (234) (213)

Despeses d'administració (921) (1.674) (957) (892) (843)

Amortitzacions (91) (104) (105) (107) (104)

Total despeses d'explotació (1.012) (1.778) (1.062) (999) (947)

Total despeses recurrents (964) (1.019) (1.000) (988) (940)

Total despeses extraordinàries (48) (759) (62) (11) (7)

3T134T12 2T131T13 4T13

20(1) Per a l'anàlisi de l'evolució trimestral de la ràtio d'eficiència s'acumulen els ingressos i les despeses dels últims dotze mesos.

Marge d'explotació

El marge d'explotació sense costos extraordinaris sesitua en 2.685 milions d'euros (-16,6 %).

En la comparativa interanual destaca:

Marge brut de 6.632 milions d'euros (-1,6 %):

­ Evolució positiva del marge d'interessos (+2,1 %)i de les comissions (+3,5 %).

­ Contribució dels resultats d'operacionsfinanceres i diferències de canvi (+48,9 %).

­ Ingressos menors de la cartera de renda variable(-44,9 %).

Augment de les despeses d'explotació recurrentsdel +12,2 % després de l'augment d'estructuraderivat de les adquisicions de Banca Cívica i Banc deValència.

Les influències per al creixement del marge d'explotaciói la millora de l'eficiència seran la gestió contínua de larendibilitat de les operacions i els serveis, la gestió delscostos de finançament, la recuperació d'ingressos departicipades i el registre de les sinèrgies de costos (ambun 97 % ja capturat del total de 682 milions d'eurosprevist per al 2015).

Marge d'explotació

Manteniment d'elevats nivells d'ingressosrecurrents

Acceleració de la captura de sinèrgies que fanpossible una reducció de costos

Ràtio d'eficiència1

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

52,9%

67,4%69,6% 70,6% 72,2%

52,2%55,5% 57,1% 57,8%

59,5%

R. Eficiència Total R. Eficiència sense costos extraordinaris

Imports en mil ions d'euros 2013 2012 absoluta en %

Marge brut 6.632 6.737 (105) (1,6)

Despeses d'explotació recurrents (3.947) (3.518) (429) 12,2

Despeses d'explotació extraordinàries (839) (48) (791)

Marge d'explotació 1.846 3.171 (1.325) (41,8)

Marge d'explotació sense costos extraordinaris 2.685 3.219 (534) (16,6)

Ràtio d'Eficiència 72,2% 52,9% 19,3

Ràtio d'Eficiència sense costos extraordinaris 59,5% 52,2% 7,3

Gener - Desembre Variació

Imports en mi l ions d'euros

Marge brut 1.597 1.696 1.933 1.647 1.356

Despeses d'explotació recurrents (964) (1.019) (1.000) (988) (940)

Despeses d'explotació extraordinàries (48) (759) (62) (11) (7)

Marge d'explotació 585 (82) 871 648 409

Marge d'explotació sense costos extraordinaris 633 677 933 659 416

Ràtio d'Eficiència (%) 52,9 67,4 69,6 70,6 72,2

Ràtio d'Eficiència sense costos extraordinaris (%) 52,2 55,5 57,1 57,8 59,5

3T131T13 2T13 4T134T12

21

Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres

El 2013 les pèrdues per deteriorament d'actiusfinancers i altres assoleixen els 4.329 milions d'euros(+9,8 %). Inclouen:

En el primer trimestre, es va produir el registre de902 milions d'euros que permet de cobrir el 100 %dels requeriments de provisions derivats del Reialdecret llei 18/2012 per al risc promotor.

L'aplicació total dels nous criteris de refinançamentva suposar el registre de 375 milions d'euros ambcàrrec a resultats de l'exercici en el primersemestre.

En el quart trimestre, s'han produït elevades dotacionsper a la cobertura dels riscos inherents a la carteracreditícia.

Les pèrdues per deteriorament d'actius financers ialtres assoleixen els 880 milions d'euros. Augmentgeneralitzat de les cobertures específiques de lescarteres amb més perfil de risc.

D'altra banda, d'acord amb els criteris establerts alRDL 18/2012 s'ha assignat a la coberturad'immobles adjudicats un fons genèric promotorper import de 310 milions d'euros. Això ha suposatel registre d'un ingrés per disponibilitat del fons aPèrdues per deteriorament d'actius financers ialtres i majors dotacions a Guanys/pèrdues en baixad'actius i altres.

L'epígraf Altres dotacions a provisions inclouprincipalment la variació neta de fons per a la coberturad'obligacions i el deteriorament d'altres actius.

Pèrdues per deteriorament d'actius

Registre total de l'impacte dels nous criterisd'operacions refinançades

Compliment del 100 % del RDL 18/2012

Imports en mil ions d'euros 2013 2012 absoluta %

Dotacions per a insolvències específiques (3.126) (1.970) (1.156) 58,7

Dotacions extraordinàries (RDL 2/2012 i RDL 18/2012) (902) (3.636) 2.734 (75,2)

Subtotal dotacions (4.028) (5.606) 1.578 (28,1)

Dotació/Disponibilitat del fons genèric per a insolvències (13) 1.807

Dotacions per a insolvències (4.041) (3.799) (242) 6,4

Altres dotacions a provisions (288) (143) (145) 100,3

Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (4.329) (3.942) (387) 9,8

Gener - Desembre Variació

Imports en mi l ions d'euros

Dotacions per a insolvències específiques (600) (883) (871) (630) (742)

Dotacions extraordinàries (RDL 2/2012 i RDL 18/2012) (600) (902)

Subtotal dotacions (1.200) (1.785) (871) (630) (742)

Dotació/Disponibilitat del fons genèric per a insolvències (28) (8) (3) (2)

Dotacions per a insolvències (1.228) (1.785) (879) (633) (744)

Altres dotacions a provisions (25) (166) (46) 60 (136)

Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (1.253) (1.951) (925) (573) (880)

4T12 2T13 4T131T13 3T13

22(1) Més detalls de les operacions a l'apartat Fets rellevants.

Guanys/pèrdues en baixa d'actius i benefici atribuït al Grup

L'epígraf Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altresrecull, principalment:

La diferència negativa de consolidació de Bancde València per import de 2.289 milions d'euros.

Les plusvàlues de les operacions singularsformalitzades en l'exercici.1 En el primersemestre destaca la venda d'una part de laparticipació a Grupo Financiero Inbursa. En elquart trimestre, es va produir la venda del 51 %del negoci de gestió immobiliària (255 milionsd'euros bruts) i del negoci d'assegurances de no-vida procedent de Banca Cívica i Banc de Valènciaa SegurCaixa Adeslas (79 milions d'euros bruts).

El 2012 incloïa plusvàlues per l'operació de saleand lease back de sucursals bancàries, per l'acordde reassegurança sobre la cartera de vida-riscindividual de VidaCaixa i les derivades de la vendadel negoci de dipositària.

Resultats i sanejaments de la carteraimmobiliària. El 2013 s'ha accelerat el ritme devendes d'actius adjudicats, amb la qual cosas'assoleixen els 1.074 milions d'euros.

En el quart trimestre del 2013 s'han registratdotacions elevades sobre la cartera d'actiusadjudicats per import de 509 milions d'euros.Això ha permès d'elevar la ràtio de cobertura delsimmobles adjudicats disponibles per a la vendafins al 54 % (+9 punts percentuals en comparaciódel desembre del 2012).

Pel que fa a la despesa per l’Impost sobre Societats, iconcretament als ingressos de participades i alsresultats per operacions corporatives (incloent-hi ladiferència de consolidació negativa de Banc deValència) s'aplica el principi tributari que evita ladoble imposició.

El resultat net atribuït al Grup assoleix els 503milions d'euros, marcat pels fets següents:

El creixement dels ingressos core del negocibancari.

L’estricta política per a la reducció de la despesaamb captura de sinèrgies i el registre de latotalitat del cost de reestructuració de plantilla.

La prudència elevada en la gestió i la coberturadels riscos.

La gestió de les plusvàlues dels actius i passius delGrup.

Benefici de 503 milions d'euros (+118,9 %)

Benefici per acció (€/acció)

ROA

ROE i ROTE

0,05

0,110,10 0,10

0,09

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

0,1%

0,2%

0,1% 0,1% 0,1%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

1,0%

2,3%2,0%

2,2% 2,1%

1,3%

2,8%2,6%

2,8%2,7%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

ROE ROTE

23

Activitat

Balanç

Els actius totals assoleixen els 340.190 milions d'euros.La integració comptable de Banc de València es va dur aterme l'1 de gener del 2013.

Aspectes destacables en l'evolució dels actius i passiusassociats a l'activitat minorista:

Els crèdits a clients bruts amb criteris de gestióassoleixen els 207.231 milions d'euros, -7,1 % enl'any, en el marc del procés de desapalancamentgeneralitzat i la disminució de l'exposició al sectorpromotor.

Els recursos de l'activitat minorista en balanç(recollits bàsicament als epígrafs Dipòsits de laclientela, Passius subordinats i Dèbits representatsper valors negociables) assoleixen amb criteris degestió els 168.374 milions d'euros, amb uncreixement del +6,0 % durant l'any, producte de laintensa activitat comercial i de la integració de Bancde València.

Creixement dels passius per contractesd'assegurances.

L'evolució de les partides d'actiu i passiu del balançassociades a l'activitat tresorera i d'ALM ve marcadaper la incorporació de Banc de València, la gestió delsactius de balanç de renda fixa via repos, la reducciósignificativa del saldo finançat pel BCE i l'evolució delfinançament majorista.

Així mateix, la disminució dels imports registrats en lescarteres de negociació és conseqüència del procés denetting de posicions actives i passives de derivats ambla mateixa contrapart.

En el trimestre, generació de liquiditat en balanç permillora del gap comercial i reducció del finançamentamb el Banc Central Europeu.

Balanç de situació consolidat del Grup CaixaBank

Caixa i dipòsits en bancs centrals 7.854 5.005 5.002 2.933 6.968 (886)

Cartera de negociació 15.925 16.705 9.634 8.817 10.002 (5.923)

Actius financers disponibles per a la venda 51.274 53.270 56.503 57.790 56.450 5.176

Inversions creditícies 223.985 232.568 219.825 212.820 206.846 (17.139)

Dipòsits en Entitats de crèdit 7.837 10.164 5.813 5.465 5.891 (1.946)

Crèdit a la clientela 212.436 217.429 209.265 203.290 198.079 (14.357)

Valors representatius de deute 3.712 4.975 4.747 4.065 2.876 (836)

Cartera d'inversió a venciment 8.940 15.901 17.429 17.470 17.831 8.891

Actius no corrents en venda 5.274 6.020 6.461 6.571 6.215 941

Participacions 9.938 10.227 9.168 9.098 8.774 (1.164)

Actiu material 4.549 4.970 5.071 5.281 5.518 969

Actiu intangible 3.577 3.946 3.895 3.874 3.629 52

Resta actius 16.858 19.208 18.001 18.021 17.957 1.099

Total actiu 348.174 367.820 350.989 342.675 340.190 (7.984)

Passiu 325.463 344.197 327.221 318.328 315.857 (9.606)

Cartera de negociació 15.928 16.277 8.939 7.511 7.891 (8.037)

Passius financers a cost amortitzat 268.446 283.230 274.571 265.168 262.379 (6.067)

Dipòsits de Bancs Centrals i Entitats de Crèdit 51.311 57.190 47.036 47.785 41.232 (10.079)

Dipòsits de la clientela 160.833 170.329 175.846 169.366 175.162 14.329

Dèbits representats per valors negociables 46.624 45.706 43.587 40.333 37.938 (8.686)

Passius subordinats 5.940 5.604 4.083 4.065 4.809 (1.131)

Altres passius financers 3.738 4.401 4.019 3.619 3.238 (500)

Passius per contractes d'assegurances 26.511 28.164 29.533 30.813 32.028 5.517

Provisions 3.429 4.913 4.742 4.315 4.321 892

Resta passius 11.149 11.613 9.436 10.521 9.238 (1.911)

Patrimoni net 22.711 23.623 23.768 24.347 24.333 1.622

Fons propis 22.793 23.275 23.683 23.776 23.646 853

Resultat atribuït al Grup 230 335 408 458 503 2730

Interessos minoritaris i ajustos per valoració (82) 348 85 571 687 769

Total passiu i patrimoni net 348.174 367.820 350.989 342.675 340.190 (7.984)

Imports en mil ions d'euros31.12.12 31.03.13 30.06.13

Variació

anual31.12.1330.09.13

24(1) Última informació disponible. Dades d'elaboració pròpia. Font: Banc d'Espanya (Infbal). La quota de total crèdit correspon a altres sectors residents.(2) Variacions calculades aïllant l'impacte dels saldos de balanç incorporats de Banc de València l'1 de gener del 2013.(3) Font: FRS Inmark, el desembre del 2012.(4) La cartera reclassificada inclou 56 MM € de saldos dubtosos.

Crèdits a la clientela

Els crèdits sobre clients bruts assoleixen els 207.231milions d'euros, -7,1 % de variació anual.Orgànicament2 la caiguda se situa en el -12,8 %, a causaprincipalment dels factors següents:

Desapalancament generalitzat del sistema.

Reducció contínua de l'exposició a promotors.

Substitució de finançament bancari per emissionsde deute per part de grans empreses i del sectorpúblic.

En aquest marc, en relació amb l'evolució anualorgànica per segments, destaca:

El crèdit a particulars presenta una caiguda del-6,4 % com a conseqüència del procés dedesapalancament de les famílies. L'elevada icreixent quota de mercat de crèdit a particulars,15,0 %1 (+59 punts bàsics el 2013), demostra elcompromís amb els seus projectes.

El finançament a empreses disminueix un -19,3 %.Destaca la caiguda del crèdit promotor, ambintensa gestió sobre els actius d'aquesta cartera.

El finançament a empreses expromotores esredueix, afectat per l'evolució del cicle econòmic iper la substitució de finançament bancari peremissions de deute de grans corporacions.

El posicionament de CaixaBank en aquest segment iel suport als projectes empresarials es reflecteixenen les elevades quotes de penetració de pimes(41,7 %)3 i en empreses (43,5 %)3. D'altra banda, esconsoliden elevades quotes de mercat1 de factoringi confirming (17,6 %) i crèdit comercial (13,6 %).

La conversió de finançament bancari per emissionsde deute explica gran part de la reducció del crèdita administracions públiques, un -25,3 % durantl'any.

Aïllant l'efecte derivat de la substitució delfinançament bancari per emissions de deute, lacaiguda del crèdit sobre clients brut és del -5,6 %(-11,1 % de variació orgànica2).

Evolució del quart trimestre marcada pel procés dedesapalancament de famílies i empreses i elsanejament immobiliari.

Pel que fa al crèdit promotor, en el context del'assignació del fons genèric promotor d'acord amb allòestablert al RDL 18/2012, s'han revisat els criteris deregistre en aquest segment. S'han reclassificat com arisc amb altres sectors productius 1.707 milions d'euros,de cartera majoritàriament no problemàtica4.Anteriorment s'incloïen en aquest segment pel fetd'estar en sectors d'activitat relacionats. Després d'unarevisió exhaustiva s'ha conclòs que la seva activitatactual no és la promoció.

La captació per part de "la Caixa" de recursos enoperacions en els mercats institucionals explica lareducció del finançament a filials immobiliàries de "laCaixa".

Distribució per segments del crèdit a la clientela

(*) El 31.12.13 no inclou altres actius financers per import de 5.824 MM €, que inclouen entitats de contrapartida, l'actiu EPA i adquisició temporal d'actius, en el balanç públic en crèdit ala clientela.

Finançament centrat a particulars (57 %)

Desapalancament de famílies i empreses i caigudadel finançament al sector promotor

La quota de mercat de total crèdit assoleix el15,1 %1 (+59 punts bàsics en comparació del 2012)

total orgànica2

Crèdits a particulars 117.760 119.940 (1,8) 119.249 (1,2) (6,4)

Compra habitatge 87.508 88.832 (1,5) 87.720 (0,2)

Altres finalitats 30.252 31.108 (2,8) 31.529 (4,1)0 0 0 0,0

Crèdits a empreses 79.305 84.929 (6,6) 90.651 (12,5) (19,3)

Sectors productius ex-promotors 58.667 59.613 (1,6) 61.983 (5,3)

Promotors 19.980 23.674 (15,6) 26.992 (26,0)

Filials inmobiliaries "la Caixa" 658 1.642 (59,9) 1.676 (60,7)0 0

Sector Públic 10.166 10.443 (2,7) 13.149 (22,7) (25,3)0 0

Total crèdits s/clients, brut 207.231 215.312 (3,8) 223.049 (7,1) (12,8)

Fons per a insolvències (14.976) (16.133) (7,2) (12.562) 19,2

Total Crèdits s/clients, net* 192.255 199.179 (3,5) 210.487 (8,7)

Promemòria:

Total riscos contingents 10.299 10.143 1,5 10.437 (1,3)

Imports en mil ions d'euros

Variació anual %31.12.12

Variació %

trimestral31.12.13 30.09.13

25(1) Última informació disponible. Dades d'elaboració pròpia. Font: Banc d'Espanya. La quota de total dipòsits correspon a altres sectors residents. Elsplans de pensions inclouen PPIs+PPAs.(2) Variacions calculades aïllant l'impacte dels saldos de balanç incorporats de Banc de València l'1 de gener del 2013.

Recursos de clients

Els recursos gestionats de clients assoleixen els303.604 milions d'euros, amb un augment de 12.676milions (+4,4 %) durant l’any, després de laincorporació dels saldos de Banc de València i d'unaintensa activitat comercial.

Els recursos minoristes se situen en 259.244 milionsd'euros, amb un creixement anual de 16.673 milionsd'euros (+6,9 %). Creixement orgànic2 de 9.308 milionsd'euros (+3,8 %), marcat per:

Oferta diversificada de productes adaptada alsdiferents segments de clients.

Canalització de venciments de recursos amb méscost (emprèstits i passius subordinats) cap aproductes d'estalvi tradicional (vista i termini),assegurances i fons d'inversió.

­ Creixement del +10,4 % dels passius percontractes d'assegurances. La quota de mercat

de productes d'assegurances d'estalvi assoleix el19,9 %.1

Els recursos minoristes gestionats fora de balanç sesituen en 55.969 milions d'euros (+5,9 % anual,+4,9 % de creixement orgànic2):

­ Destaca el fort augment del patrimonigestionat de fons d'inversió amb una quota demercat del 14,1 %1.

­ Pel que fa als plans de pensions, la quota demercat és del 18,0 %1.

El finançament institucional assoleix els 44.360milions d'euros. La seva evolució orgànica2 (-15,4 %)és conseqüència, bàsicament, dels venciments i lagestió d'emissions.

En el quart trimestre del 2013 els recursos minoristesaugmenten un +3,0 %.

Creixement de l'estalvi a la vista (+8,8 %) a causadels resultats positius de l'activitat comercial decaptació de nòmines i de pensions el 2013, així comde l'estacionalitat del tancament de l'any.

Continua el creixement dels recursos de productesd'assegurances, plans de pensions i fons d'inversió.

Recursos de clients

(*) Inclou: +1.292 MM € de passius subordinats i 10.243 MM € de cèdules multicedents classificades comptablement en estalvi a termini el 31 de desembre del 2013.

(**) No inclou entitats de contrapartida (1.105 MM € el 31 de desembre del 2013) en el balanç públic en dipòsits de la clientela.

(***) Inclou actius financers comercialitzats a clients minoristes.

Creixement anual del 4,4 % dels recursos de clients,+6,9 % de recursos minoristes

Augment de les quotes de mercat dels principalsproductes de passiu. La quota de total dipòsits ésdel 14,0 %1

Imports en mil ions d'euros

Passius financers - Clientela 216.804 213.752 1,4 210.132 3,2 (1,7)

Recursos de l'activitat minorista 168.374 163.040 3,3 158.889 6,0 1,7

Estalvi a la vista 80.482 73.959 8,8 69.204 16,3 12,3

Estalvi a termini 81.216 82.502 (1,6) 76.524 6,1 1,1

Emprèstits (retail) 3.075 2.976 3,3 8.819 (65,1) (65,1)

Passius subordinats retail 3.601 3.603 (0,1) 4.342 (17,1) (19,4)

Cessió temporal d'actius i periodificadores 4.070 3.134 29,9 2.886 41,0 38,9

Emissions institucionals * 44.360 47.578 (6,8) 48.357 (8,3) (15,4)

Passius per contractes d'assegurances 30.831 30.012 2,7 27.930 10,4 10,4

Total recursos de clients en balanç ** 247.635 243.764 1,6 238.062 4,0 (0,3)

Fons d'inversió, carteres i Sicav's 27.952 26.456 5,7 22.828 22,4 21,7

Plans de pensions 16.797 16.354 2,7 15.759 6,6 4,4

Altres comptes *** 11.220 12.758 (12,1) 14.279 (21,4) (21,4)

Total recursos de clients fora de balanç 55.969 55.568 0,7 52.866 5,9 4,9

Total recursos de clients 303.604 299.332 1,4 290.928 4,4 0,6

Total recursos minoristes 259.244 251.754 3,0 242.571 6,9 3,8

Total recursos majoristes 44.360 47.578 (6,8) 48.357 (8,3) (15,4)

Variació anual %

total orgànica230.09.13 31.12.1231.12.13Variació

trimestral

26(1) Crèdits finançats amb recursos rebuts d'organismes públics (Institut de Crèdit Oficial i Banc Europeu d'Inversions).

Estructura de balanç – Ràtio Loan to Deposits

Al tancament del desembre del 2013, la ràtio Loan toDeposits se situa en el 109,9 % (-18,2 punts percentualsen comparació del tancament del 2012).

Evolució de la ràtio Loan to Deposits

El 2013 reducció del gap comercial amb millora dela ràtio Loan to Deposits

Imports en mi l ions d'euros

Crèdit a la clientela net 203.615 203.740 196.745 191.815 185.037

Crèdit a la clientela de gestió, brut 223.049 228.363 220.967 215.312 207.231

Fons per a insolvències (12.562) (16.974) (16.566) (16.133) (14.976)

Crèdits de mediació1 (6.872) (7.649) (7.656) (7.364) (7.218)

Recursos de l'activitat minorista - En balanç 158.889 162.697 167.902 163.040 168.374

Estalvi a la vista 69.204 71.875 78.130 73.959 80.482

Estalvi a termini 76.524 80.976 81.956 82.502 81.216

Emprèstits (retail) 8.819 5.822 4.200 2.976 3.075

Passius subordinats (retail) 4.342 4.024 3.616 3.603 3.601

Loan to Deposits 128,1% 125,2% 117,2% 117,6% 109,9%

Gap Comercial (44.726) (41.043) (28.843) (28.775) (16.663)

1T13 2T134T12 3T13 4T13

27(1) Càlculs considerant crèdits + riscos contingents.(2) Inclou impacte dels RDL 2 i 18/2012 (-3.636 el 2012 i -902 en el 1T13) i disponibilitat de fons genèric en el 1T12 de +1.835 MM €. Inclou dotacionsaddicionals per a operacions refinançades (-375 MM € en el primer semestre del 2013).

Gestió del risc

Qualitat del risc de crèdit

EVOLUCIÓ ANUAL DE LA MOROSITAT

Durant l'any la ràtio de morositat ha augmentaten 303 punts bàsics:

- +151 punts bàsics de bases dubtoses a causade l'aplicació de nous criteris d'operacionsrefinançades.

- -122 punts bàsics per efecte deldesapalancament.

- +23 punts bàsics per la integració de Banc deValència.

- +7 punts bàsics per variació dels saldosdubtosos.

EVOLUCIÓ TRIMESTRAL DE LA MOROSITAT

Creixement de 26 punts bàsics de la ràtio demorositat afectada pel procés dedesapalancament (+41 punts bàsics) parcialmentcompensada per la reducció de saldos dubtosos(-15 punts bàsics).

Reducció de la ràtio de morositat delfinançament a particulars (-20 punts bàsics), quese situa en el 5,52 %.

­ La morositat del segment de comprad'habitatge disminueix fins al 4,41 % (-13punts bàsics).

Aïllant l'impacte del segment promotor, la ràtiode morositat se situa en el 6,83 %.

- La ràtio de morositat del sector promotor sesitua en el 59,39 %.

REFINANÇAMENTS

El 31 de desembre del 2013 el total d'operacionsrefinançades assoleix els 25.276 milions d'euros.D'aquests, 11.106 milions d'euros (44 % de la cartera)estan classificats com a actius dubtosos i 3.380milions d'euros (13 % de la cartera) com asubestàndard.

Les provisions associades a aquestes operacionsassoleixen els 5.744 milions d'euros (5.152 milionsd'euros per a dubtosos i 592 per a subestàndard).

SUBESTÀNDARD

El 31 de desembre del 2013 el total de saldosclassificats com a subestàndard assoleix els 6.093milions d'euros.

Morositat (en milions d'euros)1 Cobertura (en milions d'euros) 1

En el quart trimestre es confirma la tendència dereducció de la variació de saldos dubtosos (-338milions d'euros).

Saldos dubtosos Provisions

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

12.671

17.426 17.041 16.612 15.478

20.15022.525

25.876 25.703 25.365

R. de morositat 8,63% 9,41% 11,17% 11,40% 11,66%

R. de morositat

ex-promotor3,98% 4,71% 6,41% 6,69% 6,83%

Cost of risk2 1,63% 2,98% 2,30% 1,95% 1,86%

4T134T12 1T13 2T13 3T13

R. de cobertura 63% 77% 66% 65% 61%

R. de cobertura

ex-promotor57% 84% 61% 58% 63%

R. de cobertura amb

garantia real145% 157% 146% 143% 140%

4T134T12 1T13 2T13 3T13

28

Ràtio de morositat per segments

Deutors dubtosos (crèdits i riscos contingents), entrades i sortides

(1) Banc de València.

Crèdits a particulars 3,57% 3,76% 5,67% 5,72% 5,52%

Compra habitatge 2,80% 3,00% 4,70% 4,54% 4,41%

Altres finalitats 5,72% 5,98% 8,37% 9,11% 8,73%

Crèdits a empreses 17,24% 19,08% 20,98% 21,59% 23,06%

Sectors productius ex-promotors 5,96% 7,86% 9,41% 10,29% 10,94%

Promotors 44,22% 47,22% 50,59% 51,53% 59,39%

Sector Públic 0,74% 0,76% 1,54% 1,39% 1,84%

Total riscos (crèdits + avals) 8,63% 9,41% 11,17% 11,40% 11,66%

Ràtio morositat ex-promotor 3,98% 4,71% 6,41% 6,69% 6,83%

31.12.1331.03.1331.12.12 30.06.13 30.09.13

Imports en mil i ons d'euros

Saldo inicial 20.348 20.150 22.525 25.876 25.703

Entrades a dubtós 2.417 2.992 3.357 3.211 4.021

Impacte reclassificació operaciones refinançades 3.287

Sortides de dubtós (2.615) (2.612) (3.293) (3.384) (4.359)

dels que fallits (794) (415) (354) (361) (775)

Entrades netes saldos dubtosos processos d'integració 19951

Saldo final dubtosos (crèdits + riscos contingents) 20.150 22.525 25.876 25.703 25.365

4T133T134T12 2T131T13

29(1) La disponibilitat de més granularitat i millor qualitat de la informació sobre fets i circumstàncies existents en la data d'adquisició de Banca Cívica va suposarla revisió dels ajustos de valoració sobre els actius i passius de Banca Cívica per a la seva posada a valor raonable. D'acord amb allò establert per la NIIF 3,relativa a Combinacions de negocis, les modificacions es portaran a terme retroactivament fins a la data de la integració, l'1 de juliol del 2012. Com aconseqüència, s'han modificat les sèries d'informació històrica sobre actiu total, inversió creditícia i les ràtios i variables vinculades a aquests.

COBERTURA

El total de provisions per a insolvències constituïdesse situa en els 15.478 milions d'euros (+2.807 milionsd'euros en comparació del tancament del 2012).

Aquest nivell de cobertures sòlid és conseqüència del'esforç realitzat en el registre de dotacions isanejaments elevats i del seguiment de criterisconservadors en la integració de Banca Cívica il'adquisició de Banc de València.

Com a fet diferencial, cal considerar que el valorreconegut de les garanties de la cartera creditícia

redueix aproximadament a la meitat la baseprovisionable dels crèdits dubtosos.

En el segon trimestre del 2013 es va procedir a larevisió dels ajustos realitzats per a la posada a valorraonable de la cartera integrada de Banca Cívica, jaque es disposa de millor informació, i s'augmenten en1.000 milions d'euros1.

En el quart trimestre els fons per a insolvències esredueixen com a conseqüència d'un major volum decancel·lació de deute, derivat de la compra il'adjudicació d'immobles, de la baixa de fons associatsa actius fallits i de l'assignació de fons genèrics delRDL 18/2012 per a la cobertura dels immoblesadjudicats (310 milions d'euros).

Fons per a insolvències

Fons específic per a insolvències

(1) Inclou l'impacte del RDL 18/2012 (600 MM € en el 4T12 i 902 MM € en el 1T13).

(2) Inclou principalment el traspàs a fons d'immobles.

Polítiques conservadores de cobertura de riscos

Elevada cobertura de la morositat després del'esforç en sanejaments

Imports en mil ions d'euros

Saldo inici del període 12.806 12.643 17.368 16.977 16.565

Dotació específica total1

1.200 1.785 871 630 742Utilizacions i sanejaments (1.629) (926) (1.024) (880) (1.591)Altres variacions i traspassos 2 (184) (153) (238) (162) (286)

Impactes combinacions de negocis 450 4.019

Saldo final del període 12.643 17.368 16.977 16.565 15.430

3T132T131T134T12 4T13

Saldo a 31/12/12 12.643 28 12.671

Dotació/ Disponibilitat total1 4.028 13 4.041

Utilizacions i sanejaments (4.421) (4.421)

Altres variacions i traspassos (839) 7 (832)

Fons per a insolvències de Banco de Valencia 4.019 4.019

Saldo a 31/12/13 15.430 48 15.478

Imports en mi l ions d'euros

Fons

específic

Fons

genèricTotal

30

Finançament al sector promotor

El 2013 el finançament al sector promotor s'hareduït en 7.012 milions d'euros (-26,0 %).

Garanties sòlides amb un 59 % de la carteracorresponent a edificis acabats.

Reducció de la proporció de sòl i habitatge enconstrucció respecte del 2012.

En el quart trimestre del 2013 continua la reduccióde l'exposició al risc promotor, -3.694 milionsd'euros en comparació del setembre del 2013(-15,6 %). Inclou l’impacte de la resegmentació de lacartera creditícia per import de 1.707 milionsd'euros, duta a terme en el quart trimestre.

El 31 de desembre del 2013 els fons genèricsconstituïts sobre la cartera d'actius d'aquest sector(1.900 milions d'euros el setembre) han estatreassignats d'acord amb allò indicat al RDL 18/2012.Aquesta provisió s'ha destinat principalment acobrir riscos específics de la cartera de crèditpromotor i per import de 310 milions a la coberturad'actius immobiliaris adjudicats. Com aconseqüència i després de sanejaments importants:

­ La cobertura específica dels actius problemàtics(dubtosos i subestàndard) del crèdit promotoraugmenta del 38,2 % el desembre del 2012 al53,7 % el desembre del 2013.

­ La cobertura d'immobles adjudicats disponiblesper a la venda augmenta fins al 54 %, +9 puntspercentuals en comparació del desembre del2012.

Detall del finançament al sector promotor

Dubtosos i cobertura del risc promotor

(1) La cobertura genèrica per a la cartera d'actius vinculats al sector immobiliari per aplicació del RDL 2/2012 i el RDL 18/2012 el 31 de desembre del 2012és de 2.248 MM €.

Reducció de l'exposició al sector promotor

Ràtio de cobertura dels actius dubtosos del 58,5 %.

Fons Cobertura Fons1 Cobertura

MM€ % MM€ %

Sense garantia hipotecària 1.564 68 1.526 93,5 1.450 294 754 43,2

Amb garantia hipotecària 10.302 988 5.416 48,0 10.485 2.850 5.012 37,6Edificis acabats 5.875 715 2.531 38,4 5.953 1.236 2.037 28,3

Vivenda 4.222 420 1.831 39,4 4.423 732 1.535 29,8Resta 1.653 295 700 35,9 1.530 504 502 24,7

Edificis en construcció 1.317 79 799 57,2 1.603 345 852 43,7Vivenda 1.165 76 710 57,2 1.420 308 757 43,8Resta 152 3 89 57,4 183 37 95 43,2

Sòl 3.110 194 2.086 63,1 2.929 1.269 2.123 50,6Terrenys urbanizats 1.034 82 655 58,7 1.376 799 1.068 49,1

Resta de sòl 2.076 112 1.431 65,4 1.553 470 1.055 52,2

Total 11.866 1.056 6.942 53,7 11.935 3.144 5.766 38,2

31.12.12

Dubtosos SubestàndardImports en mil ions d'euros

31.12.13

Dubtosos Subestàndard

Variació

anual

Sense garantia hipotecària 2.097 10,5 2.832 12,0 (735) 2.582 9,6 (485)

Amb garantia hipotecària 17.883 89,5 20.842 88,0 (2.959) 24.410 90,4 (6.527)

Edificis acabats 11.801 59,1 13.905 58,7 (2.104) 15.817 58,6 (4.016)

Vivenda 8.619 43,1 9.586 40,5 (967) 11.337 42,0 (2.718)

Resta 3.182 15,9 4.319 18,2 (1.137) 4.480 16,6 (1.298)

Edificis en construcció 2.100 10,5 2.312 9,8 (212) 2.971 11,0 (871)Vivenda 1.815 9,1 1.968 8,3 (153) 2.517 9,3 (702)

Resta 285 1,4 344 1,5 (59) 454 1,7 (169)

Sòl 3.982 19,9 4.625 19,5 (643) 5.622 20,8 (1.640)

Terrenys urbanizats 1.406 7,0 1.673 7,1 (267) 2.723 10,1 (1.317)Resta de sòl 2.576 12,9 2.952 12,5 (376) 2.899 10,7 (323)

Total 19.980 100 23.674 100 (3.694) 26.992 100 (7.012)

% 31.12.12 %Imports en mil ions d'euros

Variació

trimestral31.12.13 % 30.09.13

31

Segmentació per tipologia de la garantia

(1) L'import de l'excés sobre el valor de la garantia es calcula, segons la normativa aplicable, com la diferència entre l'import brut del crèdit i el valor dels dretsreals rebuts en garantia després d'haver aplicat els percentatges de ponderació següents: 80 % habitatge acabat residència habitual; 70 % finques rústiques,oficines, locals i naus acabades; 60 % resta habitatge acabat; 50 % resta hipoteques immobiliàries.

(2) La cobertura genèrica per a la cartera d'actius vinculats al sector immobiliari per aplicació del RDL 2/2012 i el RDL 18/2012 el 31 de desembre del 2012és de 2.248 MM €.

31.12.13

Imports en mi l ions d'euros

Import

brut

Excés s/ valor

de garantia1

Cobertura

específica

% cobertura

s/ risc

Dubtós 11.866 6.597 55,6

Hipotecari 10.302 4.315 5.103 49,5

Personal 1.564 1.494 95,5

Subestàndard 1.056 345 32,7

Total 12.922 6.942 53,70 0 0 0

31.12.12

Imports en mi l ions d'euros

Import

brut

Excés s/ valor

de garantia1

Cobertura

específica2

% cobertura

s/ risc

Dubtós 11.935 4.668 39,1

Hipotecari 10.485 3.865 3.984 38,0

Personal 1.450 684 47,2

Subestàndard 3.144 1.098 34,90 0 0 0

Total 15.079 5.766 38,2

32(1) Loan to Value calculat sobre la base de les taxacions disponibles en el moment de la concessió del risc. S'actualitzen per a operacions dubtoses d'acordamb els criteris establerts a la Circular 4/2004.

Finançament a les llars destinat a l'adquisició d'habitatge

Aquesta cartera representa un 42 % del total delcrèdit brut i manté un nivell de morositat reduït(4,41 % el desembre del 2013).

Reducció dels saldos dubtosos en el quarttrimestre del 2013 de 171 milions d'euros.

Evolució del finançament a les llars destinat a l'adquisició d'habitatge

Distribució segons percentatge de loan to value el 31.12.131

Imports en mi l ions d'euros LTV≤40% 40%<LTV≤60% 60%<LTV≤80% 80<LTV≤100% LTV>100% TOTAL

Import brut 15.588 27.847 34.716 7.666 803 86.620Del que: dubtós 234 780 1.936 729 173 3.852

31.12.13

Imports en mi l ions d'euros 31.12.12 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13

Sense garantia hipotecària 959 945 967 952 888

Del que: dubtós 18 15 15 13 8Amb garantia hipotecària 86.762 90.695 89.354 87.879 86.620

Del que: dubtós 2.441 2.730 4.227 4.019 3.853

Total 87.720 91.640 90.321 88.832 87.508

Import brut

33(1) Diferència entre el deute cancel·lat i el valor en llibres de l'actiu immobiliari net.

Actius immobiliaris adjudicats disponibles per a la venda

La intensa activitat de BuildingCenter, filialimmobiliària de CaixaBank, ha permès comercialitzar el2013 (venda o lloguer) immobles per import de 2.180milions d'euros, un +119,1 % més que el 2012.

La qualitat de la cartera d'immobles adjudicatsdisponibles per a la venda, amb un 62,2 % d'habitatgesacabats, és un fet diferencial que facilita lacomercialització.

El criteri fonamental que guia la gestió dels actiusproblemàtics a CaixaBank consisteix a facilitar alsacreditats el compliment de les seves obligacions. Quanno es divisen possibilitats raonables de recuperació del'import finançat, es gestiona l'adquisició de la garantia.

El preu d'adquisició es determina a partir de la valoracióefectuada per una societat de taxació inscrita alRegistre Oficial del Banc d'Espanya. Sempre que el preude compravenda sigui inferior al deute, s'anticipa elsanejament del crèdit per ajustar-lo al valor de latransmissió.

La ràtio de cobertura inclou els sanejaments inicials i lesprovisions registrades després de l'adjudicació delsimmobles.

Addicionalment, els actius immobiliaris de CaixaBankdestinats al lloguer (classificats comptablement com aInversions immobiliàries) assoleixen, el 31 de desembredel 2013, els 1.850 milions d'euros nets de provisions.

Detall d'actius immobiliaris adjudicats disponibles per a la venda i cobertura associada

Intensa activitat comercial: element clau en la gestióde la cartera d'immobles adjudicats

La cobertura1 assoleix el 54 % (+9 punts percentualsdurant l'any)

El 62,2 % de la cartera són habitatges acabats

Valor

comptable

netCobertura

1 Cobertura

%

Valor

comptable

netCobertura

1 Cobertura

%

4.466 (5.585) 55,6 3.806 (3.400) 47,2

Edificis acabats 2.601 (2.210) 45,9 2.361 (1.197) 33,6

Vivenda 2.047 (1.756) 46,2 1.934 (955) 33,1

Resta 554 (454) 45,0 427 (242) 36,2

Edificis en construcció 261 (391) 60,0 191 (227) 54,3

Vivenda 204 (323) 61,3 163 (208) 56,1

Resta 57 (68) 54,4 28 (19) 40,4

Sòl 1.604 (2.984) 65,0 1.254 (1.976) 61,2

Terrenys urbanitzats 856 (1.225) 58,9 518 (741) 58,9

Resta de sòl 748 (1.759) 70,2 736 (1.235) 62,7

1.234 (1.050) 46,0 1.051 (634) 37,6

469 (480) 50,6 231 (206) 47,1

6.169 (7.115) 53,6 5.088 (4.240) 45,5Total

Actius immobiliaris procedents de finançaments destinats a

empreses de construcció i promoció immobiliària

Actius immobiliaris procedents de finançaments hipotecaris

a llars per l'adquisició de vivenda

Resta d'actius immobiliaris adjudicats

31.12.1231.12.13

Imports en mi l ions d'euros

34(1) S'hi inclouen 3.636 milions d'euros d'actius que el 31 de desembre del 2013 estaven pendents de ser aportats a la pòlissa de l'ECB. Aquestsactius s'han aportat durant el mes de gener del 2014.(2) Excloent autocartera.(3) Vegeu apartat Fets rellevants de l'exercici 2013.

Liquiditat

Augment de la liquiditat en 7.670 milions d'eurosel 2013, a causa de l'optimització dels actius líquidsi de la generació orgànica de liquiditat en balanç.En el quart trimestre del 2013 s'ha produït unacaiguda de la liquiditat total de 5.527 milionsd'euros a causa, bàsicament, de l'amortització decèdules hipotecàries retingudes en balanç per adescompte al Banc Central Europeu per un nominalde 9.700 milions d'euros, ja que la progressivanormalització dels mercats majoristes no fanecessari mantenir una posició tan elevada dedisponible en pòlissa. Addicionalment, la generacióde liquiditat en balanç ha compensat parcialmentaquest efecte.

L'activitat emissora de CaixaBank el 20133 ha tingutmolt bona acceptació per part dels inversorsinstitucionals internacionals.

­ Tres emissions de bons sènior de 1.000 milionsd'euros amb venciments a 3, 3,5 i 5 anys,respectivament.

­ Una emissió de cèdules hipotecàries de 1.000milions d'euros a 5 anys.

­ Una emissió de deute subordinat Tier 2 de 750milions d'euros a 10 anys amb opciód'amortització el cinquè any.

­ Una emissió de bons convertibles en accions deRepsol, SA de 594 milions d'euros a 3 anys.

S'han produït venciments per 8.856 milions d'euros.Aquest import inclou el pagament anticipat al FROBdels 977 milions d'euros rebuts per Banca Cívicacom a ajudes públiques abans de la fusió.

Devolució el 2013 de 18.604 milions d'euros desaldos passius amb el Banc Central Europeu, delsquals 6.000 milions d'euros s'han tornat en el quarttrimestre. Addicionalment, el gener del 2014 s'hantornat 2.480 milions d'euros, amb la qual cosa elsaldo disposat en pòlissa se situa en 13.000 milionsd'euros.

El 31 de desembre del 2013 l'import de la liquiditaten balanç (29.142 milions d'euros) excedeix eldisposat a la pòlissa del Banc Central Europeu(15.480 milions d'euros).

Excel·lent posició de liquiditat... ... amb bona estructura definançament

Activitat institucional

17,9 %Actiu del Grup

100 %Disponibilitat

immediata

(en milions d’euros)

+7.670

La liquiditat és de 60.762 milions d'euros (17,9 %dels actius del Grup), de disponibilitat immediata enla seva totalitat

(en milions d’euros)

Venciment 2013: 8.856 MM €Emissions 2013: 5.344 MM €Total finançament de 240.162 MM €

Saldo disponible pòlissa1 BCE 31.620 MM €

Saldo disposat pòlissa BCE 15.480 MM €Total saldo emissions vives2 de 44.360 MM €

17.46221.831

29.142

35.630

44.458 31.620

53.092

66.289

60.762

31/12/2012 30/09/2013 31/12/2013

DisponiblePòlissa ECB

Liquiditaten Balanç

18%

71%

11%

PassiusClientela

InterbancariNet

EmissionsInstitucionals

PassiusClientela

InterbancariNet

EmissionsInstitucionals

8.300

6.6997.226

2014 2015 2016

Venciments pròxims 3 anys

35

Gestió del capital

CaixaBank assoleix un Core Capital BIS II del 12,9 % eldesembre del 2013, després del repagament de lesajudes públiques del FROB rebudes per Banca Cívica, dela integració de Banc de València i de la venda parcialde la participació a Grupo Financiero Inbursa.

En aquesta evolució destaca la capacitat de generacióde capital, que durant aquest any ha suposat unincrement de 193 punts bàsics de Core Capital.

Els recursos propis computables de CaixaBankassoleixen els 18.754 milions d'euros el desembre del2013, 113 milions més que el desembre del 2012(+0,6 %).

Així mateix, els actius ponderats per risc (APR) se situenen 129.110 milions d'euros, 32.090 menys que eldesembre del 2012. El menor nivell d'activitat creditíciacontinua influint en el descens dels APR, a la qual cosas'ha d'afegir la capacitat d'optimització del capital delGrup, incloent-hi l'aplicació de models interns a lescarteres procedents de Banca Cívica. Aquests efecteshan estat compensats parcialment per la incorporaciódels requeriments procedents del Banc de València. Cal

destacar que els APR disminueixen, addicionalment, perl'aplicació del coeficient corrector de les exposicions derisc de crèdit a les pimes, tal com estableix la Llei14/2013 de setembre del 2013, de suport alsemprenedors.

La ràtio total de capital assoleix el 14,5 % i els recursospropis computables excedeixen el nivell mínimregulador en un 81,6 %, 8.425 milions d'euros.

La ràtio de capital principal segons la Circular 7/2012 sesitua en el 12,9 % el 31 de desembre del 2013, fet quesuposa un excedent de 5.069 milions d'euros, un 43,6 %sobre el nivell mínim del 9 %. Aquest requerimentdeixarà d'estar vigent a partir del gener del 2014,segons el RDL 14/2013.

D'altra banda, a la darreria de juny es va aprovar latransposició comunitària de Basilea III, via reglament575/2013, que entrarà en vigor a partir de gener del2014. Segons aquests nous estàndards, es fixa una ràtiomínima de Common Equity Tier 1 (CET1) del 7 % al finaldel període transitori el 2019. Cal destacar que, eldesembre del 2013, CaixaBank assoleix un CET1 BIS IIIde l'11,7 %, "fully loaded" (sense aplicar el períodetransitori).

Considerant el període transitori, el CET1 de CaixaBankel desembre del 2013 se situa en l'11,0 %, amb elscriteris BIS III aplicables el 2014 d'acord amb laproposta de la nova Circular del Banc d'Espanya.L'aplicació del període transitori no inclou els bonsconvertibles com a CET1. Si es tinguessin en compte, laràtio seria del 12 %.

Core Capital BIS II del 12,9 %

Capacitat de generació de capital, +193 punts bàsicsel 2013

Common Equity Tier 1 (CET1) BIS III "fully loaded" del'11,7 %

Evolució Core Capital Basilea II

193 pb

110 pb

69 pb 72 pb

47 pb

56 pb

11,0%

12,9%

Des-12 Generació decapital

Banco deValencia

Vendad'Inbrusa

RepagamentFROB

RDL18/2012

Altresextraordinaris

Des-13

36

Evolució i indicadors de solvència principals

(1) Inclou principalment fons propis i interessos minoritaris.(2) Calculat com a quocient entre Tier 1 Bis III phase-in i exposició, seguint criteris publicats pel Comitè de Basilea el gener del 2014.

Imports en mi l ions d'euros

Instruments Core Capital1 24.261 23.501 23.495 23.569 23.359

Deduccions (6.608) (6.563) (5.952) (5.886) (6.670)0 0 0 0 0

Core Capital 17.653 16.938 17.543 17.683 16.689

Instruments TIER 1 adicionals 90 87 - - -

Deduccions (90) (87) - - -0 0 0 0 0

RR.PP. bàsics (Tier 1) 17.653 16.938 17.543 17.683 16.6890 0 0 0 0

Instruments TIER 2 4.020 3.940 3.865 3.827 4.404

Deduccions (3.032) (3.323) (2.542) (2.591) (2.339)0 0 0 0 0RR.PP. complementaris (Tier 2) 988 617 1.323 1.236 2.0650 0 0 0 0

RR.PP. computables (Tier Total) 18.641 17.555 18.866 18.919 18.7540 0 0 0 0

Actius ponderats per risc 161.200 160.218 151.052 141.425 129.1100 0 0 0 0

Excedent de recursos propis 5.745 4.738 6.782 7.605 8.425

Ràtio Core Capital 11,0% 10,6% 11,6% 12,5% 12,9%0 0 0 0 0

Ràtio Tier 1 11,0% 10,6% 11,6% 12,5% 12,9%0 0 0 0 0

Ràtio Tier Total 11,6% 11,0% 12,5% 13,4% 14,5%

Imports en mi l ions d'euros 31.12.12 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.130 0 0 0 0

Cap. Principal (CBE 7/2012) i CT1 EBA 16.813 16.851 17.543 17.683 16.689- - - - -

Ràtio Capital Principal / Core Tier 1 EBA 10,4% 10,5% 11,6% 12,5% 12,9%

Proforma BIS III 31.12.13

CET1 Phase-in 11,0%0,0%

CET1 Fully loaded 11,7%0,0%

Leverage ratio 2 5,5%

31.03.13 30.09.13 31.12.1330.06.1331.12.12

37

Resultats per segments de negoci

Els resultats per segments de CaixaBank es presentend'acord amb dos negocis diferenciats:

El negoci bancari i d'assegurances, el nucliprincipal que inclou tots els ingressos bancaris(banca minorista, banca corporativa, tresoreria imercats) i els derivats de les activitatsd'assegurances, així com la gestió de liquiditat iALCO, i els ingressos pel finançament al negoci departicipacions.

El negoci de participacions recull els ingressos perdividends i/o mètode de la participació de lesparticipacions bancàries internacionals i de serveisdel Grup CaixaBank, netes del cost definançament.

Així mateix, es realitza una assignació de fons propis alsnegocis, amb una doble visió:

D’acord amb els models interns de capitaleconòmic del Grup, que s'han recalibrat el 2013considerant essencialment la incorporació deBanca Cívica i Banc de València, la qual cosaaugmenta la proporció de fons propis assignats alnegoci bancari i d'assegurances.

D’acord amb els criteris definits per la normativavigent de capital regulador (considerant tant elconsum de capital per actius ponderats per risccom la totalitat de les deduccions aplicables).

El resultat atribuït al negoci bancari i d'assegurancesassoleix els 325 milions d'euros.

El resultat atribuït al negoci de participacions, net delcost de finançament, assoleix els 178 milions d'euros.

Compte de pèrdues i guanys del Grup CaixaBank per segments de negoci

2013 2012 2013 2012 2013 2012

Marge d'interessos 4.489 4.228 6,2 (534) (356) 50,2 3.955 3.872 2,1

Dividends i resultats per posada en equivalència 84 92 (8,8) 362 717 (49,5) 446 809 (44,9)

Comissions netes 1.760 1.701 3,5 1.760 1.701 3,5

Resultats d'operacions financeres i altres productes i càrregues d'explotació 471 355 32,3 471 355 32,3

Marge Brut 6.804 6.376 6,7 (172) 361 6.632 6.737 (1,6)

Despeses d'explotació recurrents (3.944) (3.515) 12,2 (3) (3) (3.947) (3.518) 12,2

Despeses d'explotació extraordinàries (839) (48) (839) (48)

Marge d'explotació 2.021 2.813 (28,1) (175) 358 1.846 3.171 (41,8)

Marge d'explotació sense costos extraordinaris 2.860 2.861 (0,0) (175) 358 2.685 3.219 (16,6)

Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (4.329) (3.942) 9,8 (4.329) (3.942) 9,8

Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres 1.583 709 123,1 187 1.770 709 149,7

Resultats abans d'impostos (725) (420) 12 358 (96,9) (713) (62)

Impostos sobre beneficis 1.042 189 166 102 62,4 1.208 291

317 (231) 178 460 (61,5) 495 229 116,6

Resultat de minoritaris (8) (1) (8) (1)

325 (230) 178 460 (61,5) 503 230 118,9

Fons propis mitjans (12 mesos) 19.609 15.459 26,8 3.801 6.625 (42,6) 23.410 22.084 6,0

ROE (12 meses) 1,7% (1,5%) 3,2 4,7% 7,0% (2,3) 2,1% 1,0% 1,1

231 (208) 272 438 (37,7) 503 230 118,9

Fons propis mitjans (12 mesos) 17.786 15.857 12,2 5.624 6.227 (9,7) 23.410 22.084 6,0

ROE (12 meses) 1,3% (1,3%) 2,6 4,9% 7,0% (2,1) 2,1% 1,0% 1,1

Total Grup CaixaBankParticipacionsNegoci bancari

i d'assegurances

Resultat atribuït al Grup

Gener-Desembre

Imports en mi l ions d'euros

Resultat després d'impostos

Resultat atribuït al Grup

Gener-Desembre Gener-DesembreVar.

en %

Var.

en %

Pro-Memoria: Fons propis distribuïts en base al capital regulatori de cada Negoci

Var.

en %

38(1) Índex d'elaboració interna de l'evolució de la cotització dels comparables (Bankia, Bankinter, BBVA, Popular, Sabadell i Santander), ponderat perla capitalització de mercat diària.

L'acció CaixaBank

Evolució en Borsa

El 2013 ha tornat la confiança als mercats financersglobals com a conseqüència de la millora en les dadesmacroeconòmiques, que indiquen l'inici d'unarecuperació gradual de l'economia. En aquest context,les borses han tancat l'any amb augmentsgeneralitzades i l'ÍBEX-35 ha registrat unarevalorització del 21,4 %, mentre que l'Euro Stoxx 50avançava un 17,9 %.

La cotització de CaixaBank ha mostrat uncomportament molt positiu durant l'any, amb unaugment del 43,6 %, i ha tancat el 31 de desembre del2013 en 3,788 euros per acció. El comportament del'acció de CaixaBank ha estat significativament millorque la mitjana d'entitats financeres espanyoles,1 quecreix en un 24,7 % en el mateix període, i que l'índexsectorial STOXX Europe Banks, que registra unarevalorització del 19,0 %.

Cal destacar el millor comportament de CaixaBankdurant l'últim semestre, en el qual ha registrat unarevalorització del 60,4 %, per sobre de la mitjanad'entitats financeres espanyoles,1 que augmenten un45,2 %, i de la resta d'índex de referència, com aral'ÍBEX-35 (+27,7 %), l'EuroStoxx50 (+19,5 %) i l'STOXXEurope Banks (+21,0 %).

Remuneració a l’accionista

El Programa "Dividend/Acció" de CaixaBank és unesquema de retribució a l'accionista que consisteix enuna ampliació de capital social alliberada. Aquestesquema de retribució permet als accionistes de triarentre les tres opcions següents: rebre les accionsemeses en l'ampliació de capital alliberada, rebreefectiu per la venda en el mercat dels dretsd'assignació gratuïta o rebre efectiu com aconseqüència de la venda a CaixaBank dels dretsassignats al preu prefixat per aquesta. Si ho desitgen,els accionistes poden combinar qualsevol d'aquestestres opcions.

Segons el comunicat realitzat el 25 de juliol del 2013,CaixaBank manté l'objectiu de destinar a la retribuciódels seus accionistes un total anual de 0,20 euros peracció, fraccionat en pagaments trimestrals mitjançantel Programa "Dividend/Acció".

El Consell d'Administració del 21 de novembre del2013 va aprovar la remuneració corresponent al quarttrimestre del 2013 de 5 cèntims d'euro per acció,instrumentada mitjançant el Programa"Dividend/Acció" i que s'ha fet efectiva el 13 dedesembre del 2013.

Tot seguit es detalla la remuneració a l'accionistacorresponent als últims 12 mesos:

L'últim Programa "Dividend/Acció" ha obtingut unpercentatge d'acceptació en accions del 93,19 %,mostra de la confiança que els accionistes tenendipositada en l'entitat.

Evolució positiva de l'acció de CaixaBank el 2013(+43,6 %)

CaixaBank manté l'objectiu de destinar a laretribució dels seus accionistes un total anual de0,20 euros per acció

100

CaixaBank Ibex35 Eurostoxx50 Eurostoxx European Banks43,6% 21,4% 17,9% 19,0%

Evolució de l'acció de CaixaBank en comparació delsprincipals índexs espanyols i europeus el 2013

31/12/2012 28/02/2013 30/04/2013 30/06/2013 31/08/2013 31/10/2013 31/12/2013

Di vi dend / Acció 0,05 25/04/2013 26/11/2013 13/12/2013

Di vi dend / Acció 0,05 25/04/2013 01/10/2013 18/10/2013

Di vi dend / Acció 0,05 25/04/2013 30/07/2013 16/08/2013

Di vi dend / Acció 0,06 26/06/2012 12/03/2013 02/04/2013

(2) Data d'inici de co tització dels drets d'assignació gratuïta.

Concepte €/acc Aprovació Cotització(1) Pagament (2)

(2) Data de liquidació dels drets que es van vendre a la pròpia societat.

39

Indicadors de l'acció CaixaBank

(1) Nombre d'accions excloent autocartera.

(2) Cotització al tancament de la sessió.

(3) Inclou l'efecte ponderat de la conversió de la totalitat de les emissions d'obligacions necessàriament convertibles i bons convertibles en accions de CaixaBank emesos,així com la deducció del nombre mitjà d'accions en autocartera durant l'exercici.

(4) El nombre d'accions es calcula incloent les accions que resultaran de la conversió de la totalitat d'emissions d'obligacions necessàriament convertibles i bonsconvertibles en accions de CaixaBank emesos. Es dedueixen les accions en autocartera el 31.12.13.

(5) Es calcula dividint la remuneració prevista per al 2013 (0,20 euros/acció) entre el preu de tancament del període (3,788 euros/acció).

Capitalització borsària (MM€) 19.045

Accions en circulació1

5.025.419.473

Cotització (€/acció)

Cotització a inici d'exercici 2,637

Cotització a tancament de 31.12.13 3,788

Cotització màxima2

3,878

Cotització mínima2

2,347

Volum de negociació (títols, excloent operacions especials)

Volum diari màxim 107.686.974

Volum diari mínim 1.212.466

Volum diari promig 8.199.297

Ràtios borsàries

Benefici net (MM€) (12 mesos) 503

Número mig d'accions en circulació - fully di luted3

5.416.010.258

Benefici net atribuït per acció (BPA) (€/acció) 0,09

Patrimoni net (MM€) 24.333

Número d'accions en circulació a 31/12/13 - fully di luted4

5.498.273.512

Valor comptable per acció (€/acció) - fully diluted 4,43

PER 40,76

P/VC (valor cotització s/valor comptable) 0,86

Rendibilitat per dividends5

5,3%

Principals indicadors de l'acció de CaixaBank a 31 de Desembre de 2013

40

Fets rellevants de l'exercici 2013

Fusió per absorció de Banc de València

El 19 de juliol del 2013, una vegada rebudes lesautoritzacions i aprovacions corresponents, va tenir llocla inscripció al Registre Mercantil de Barcelona del'escriptura pública de fusió per absorció de Banc deValència per CaixaBank, amb la consegüent extinció, viadissolució sense liquidació, del primer, i la transmissióen bloc del seu patrimoni social a CaixaBank.

El projecte comú de fusió va ser aprovat pels Consellsd'Administració de CaixaBank i Banc de València el 4d'abril del 2013 i per la Junta General d'Accionistes deBanc de València del 12 de juny del 2013.

La relació del bescanvi va ser d'una acció de CaixaBankper cada quatre-centes setanta-nou accions de Banc deValència. CaixaBank va atendre el bescanvi amb accionsmantingudes en autocartera i, per tant, sense augmentdel seu capital.

La data efectiva de la presa de control a efectescomptables és l'1 de gener del 2013.

En la data d'inscripció de la fusió, CaixaBank era titulard'un 98,9 % de Banc de València, adquirit el 28 defebrer del 2013 al Fons de Reestructuració OrdenadaBancària (d'ara endavant, FROB) pel preu d'un euro.

Amb anterioritat a la formalització del traspàs de lesaccions de Banc de València a CaixaBank, i segonss'establia en els termes del contracte de compravenda,el FROB va subscriure una ampliació de capital de 4.500milions d'euros, realitzada el desembre del 2012. Aixímateix, Banc de València va materialitzar el mateix mesla transmissió d'actius a la Sareb amb un valorcomptable net de 1.894 milions d'euros.

L'operació de compra per part de CaixaBank incloïa lainstrumentalització d'un esquema de protecció d'actius(d'ara endavant, EPA) de Banc de València mitjançant elqual el FROB assumirà durant un termini de 10 anys el72,5 % de les pèrdues que experimenti la cartera depimes i autònoms i els riscos contingents de Banc deValència, una vegada aplicades les provisions jaexistents en aquests actius.

Els termes de l'operació establien també les condicionsper a la gestió activa dels instruments híbrids i deldeute subordinat emesos per Banc de València. Seguintles directrius del Memorandum of Understanding dejuliol del 2012, el FROB va implementar mecanismes derepartiment dels costos derivats de la intervenció(burden-sharing) entre accionistes ordinaris i titulars de

valors subordinats i el sector públic. D'aquesta manera,l'11 de febrer del 2013 es va procedir a la recompra delsaldo viu de les obligacions subordinades iparticipacions preferents de Banc de València. El seupreu de recompra es va destinar a la subscripciód'accions de Banc de València o bons convertibles.

El 4 d'abril del 2013 CaixaBank va acordar fer una ofertade compra de la totalitat dels bons subordinatsnecessàriament convertibles i/o bescanviables enaccions de Banc de València, amb un grau d'acceptaciódel 97,7 %.

Valoració dels actius i passius de Banc de València

Com a conseqüència de l'operació d'adquisició es vanrealitzar ajustos en el patrimoni net de Banc de Valènciaderivats de la posada a valor raonable dels seus actius ipassius el 31 de desembre del 2012.

Després de la constitució d'aquests ajustos sobre elsfons propis de Banc de València i com a diferènciarespecte del preu d'adquisició, la diferència negativa deconsolidació se situa en 2.289 milions d'euros nets.

El tractament fiscal definitiu de la diferència negativa deconsolidació atén al principi del sistema tributari quepersegueix evitar la doble imposició.

41

Transaccions sobre negocis i participades

Adquisició de Servihabitat Gestión Inmobiliaria iposterior venda del negoci de gestió immobiliària a unasocietat de nova creació participada pel fons TPG (51 %)i CaixaBank (49 %)

El 26 de setembre del 2013 el Consell d'Administracióva aprovar les següents operacions relacionades:

1. Adquisició per part de CaixaBank del 100 % delcapital social de Servihabitat Gestión Inmobiliaria, SLU(d'ara endavant, Servihabitat) per un preu de 98 milionsd'euros. El venedor d'aquesta participació ésServihabitat XXI, SAU ("SVH XXI"), filial de CriteriaCaixaHolding, SAU, societat que al seu torn és filial de"la Caixa", entitat matriu de CaixaBank.

Servihabitat és una companyia dedicada a la prestacióde serveis immobiliaris per compte de tercers (gestiód'adquisicions, desenvolupament, asset management icomercialització), sense immobles en el seu balanç ique gestiona principalment els actius immobiliarispropietat de CaixaBank i de SVH XXI (titular aquestadels actius adjudicats a "la Caixa" fins al febrer del2011).

Com que es tracta d'una operació vinculada, s'ha seguitel procediment previst al Protocol Intern de Relacionsentre "la Caixa" i CaixaBank. L'operació ha estatvalorada per experts financers independents.

2. Venda del negoci de Servihabitat a una societat denova creació participada en un 51 % pel fons TPG i enun 49 % per CaixaBank pel preu inicial de 310 milionsd'euros i un preu variable que pot ser creixent fins a 60milions d'euros (preu final de 370 milions d'euros) odecreixent fins a 60 milions d'euros (preu final de 250milions d'euros) i que es fixarà en funció del volumd'actius immobiliaris propietat de CaixaBank gestionatsper la societat compradora durant els anys 2014 a2017.

En el context d'aquesta operació, la societat participadaper TPG i CaixaBank gestionarà en exclusiva, per unperíode de 10 anys, els actius immobiliaris propietat deSVH XXI, CaixaBank i diverses filials del Grup.

La seqüència d'aquestes dues operacions, és a dir,l'adquisició de Servihabitat per part de CaixaBank a unafilial de "la Caixa" per a la posterior venda del seunegoci per part de CaixaBank a la societat compradora iles diferents contraprestacions entre totes duesoperacions (98 milions i 310 milions d'euros amb partvariable), s'expliquen perquè la font del principal valoreconòmic del negoci de gestió d'actius immobiliarisresideix en CaixaBank, atès l'important volum actuald'actius de CaixaBank sota gestió, el potencial detransformació de part de la seva cartera hipotecària en

actius immobiliaris que seran gestionats pel períodeacordat per la societat compradora i el suport deCaixaBank al desenvolupament i l'expansió del negociadquirit.

L'operació es va formalitzar el 31 d'octubre del 2013,després d'haver obtingut l'aprovació de les autoritatseuropees de defensa de la competència.

La plusvàlua bruta consolidada de CaixaBank generadaper aquesta operació assoleix els 255 milions d'euros.

Formalització de l'acord entre CaixaBank i MutuaMadrileña per a la venda de les assegurances de no-vida procedents de Banca Cívica i Banc de València

El 13 de desembre del 2013, i després d'haver obtingutles autoritzacions reguladores corresponents, s'haformalitzat el principi d'acord al qual va arribarCaixaBank amb Mutua Madrileña el 25 de juliol del2013, perquè SegurCaixa Adeslas, SA d'Assegurances iReassegurances adquireixi els negocis d'assegurancesde no-vida de CaixaBank, SA procedents de BancaCívica, SA i Banc de València, SA.

El preu de l'operació ha assolit els 240 milions d'euros,fet que genera una plusvàlua bruta consolidada de 79milions d'euros.

Venda d'accions de Grupo Financiero Inbursa (d'araendavant, GFI)

El 7 de juny del 2013 CaixaBank va procedir a la vendadel 3,7 % del capital social de GFI (250 milionsd'accions) per 387 milions d'euros (26 pesos per acció) aInmobiliaria Carso, SA.

Posteriorment, el 25 de juny del 2013 CaixaBank vatancar la col·locació d'accions representatives del 6,4 %del capital social de GFI per un preu per acció de 26pesos (654 milions d'euros).

Després de les esmentades vendes i de l'exercici del'opció de compra objecte del green shoe (0,89 %) perpart dels bancs col·locadors, CaixaBank mantenia, el 31de desembre del 2013, una participació a GFI del9,01 %.

Aquestes operacions van generar una plusvàlua netaper a CaixaBank de 67 milions d'euros.

CaixaBank reitera el seu compromís amb el projecte deGFI i amb els seus accionistes principals, amb els qualsha signat un nou conveni per regular les seves relacionscom a accionistes de GFI.

42

Venda de la participació a Bolsas y Mercados Españoles

El 16 de gener del 2014 s'ha dut a terme la col·locacióaccelerada de 4.189.139 accions de la societat Bolsas yMercados Españoles, Sociedad Holding de Mercados ySistemas Financieros, SA ("BME"), representativesd'aproximadament un 5,01 % del seu capital social, latotalitat de la participació que CaixaBank mantenia a

BME. La col·locació s'ha realitzat en la seva totalitatentre inversors institucionals i/o qualificats. L'import del'operació ha assolit els 124 milions d'euros. Laplusvàlua consolidada abans d'impostos generadaassoleix els 47 milions d'euros.

Emissions en els mercats majoristes

Èxit en la col·locació d'una emissió de bons convertiblesen accions de Repsol

El 12 de novembre del 2013 es va tancar amb èxit lacol·locació d'una emissió de bons convertibles enaccions de Repsol, SA per un import de 594,3 milionsd'euros, a inversors qualificats i institucionals.

Els bons es van emetre a la par, amb un valor nominalde 100.000 euros, venciment als 3 anys de la seva datad'emissió, i meritaran un interès fix nominal anual del4,5 % pagable per any vençut.

El preu mínim de bescanvi dels bons per cada acció deRepsol ha quedat fixat en 18,25 euros i el preu màximde bescanvi en 22,8125 euros.

Els bons seran convertibles en accions ordinàries deRepsol representatives de fins a un màxim del 2,5 % delseu capital social. Això no obstant, CaixaBank podràoptar per lliurar el corresponent nombre d'accions deRepsol, efectiu o una combinació de totes dues opcions.

Aquesta operació s'emmarca dins de la política deCaixaBank d'optimitzar la seva base de capital en el noucontext regulador.

El 31 de desembre del 2013 CaixaBank manté unaparticipació del 12 % a Repsol i tots els drets políticsderivats d'aquesta, així com la comptabilització pelmètode de la participació. Després de la conversió delsbons, aquesta participació disminuiria en un màxim del2,5 % (tret que CaixaBank opti per reemborsar-los enefectiu).

Emesos 750 milions d'euros de bons subordinats

El 29 d'octubre del 2013 es va col·locar amb èxit unaemissió de bons subordinats a deu anys per unimport de 750 milions d'euros, amb una demandade més de 3.400 milions d'euros.

El preu de l'emissió es va fixar en 395 punts bàsicssobre el midswap, índex de referència per a aquesttipus d'emissions. El cupó es va situar en el 5 %.

Aquesta emissió diversifica i reforça l'estructura decapital, concretament el capital de segonacategoria, Tier 2.

Emesos 3.000 milions d'euros de bons sènior

El 9 de gener del 2013 es va realitzar amb èxit unaemissió de bons sènior a tres anys en els mercats decapitals per un import de 1.000 milions d'euros,amb una demanda de més de 5.000 milions d'euros.

El preu fixat va ser de 285 punts bàsics sobre elmidswap, índex de referència per a aquest tipusd'emissions. El cupó es va situar en un 3,25 % i elcost de l'emissió va suposar un spread de 25 puntsbàsics sobre el deute del Tresor Espanyol en elmateix termini.

El 80 % de l'emissió es va col·locar entre inversorsinternacionals, entre els quals van destacar,principalment, països com França, el Regne Unit iAlemanya.

El 30 d'abril del 2013 CaixaBank va tancar unaemissió de 1.000 milions d'euros de bons sènior acinc anys, amb una demanda de més de 2.500milions d'euros.

El preu de l'emissió es va fixar en 245 punts bàsicssobre el midswap. El cupó es va situar en un3,125 % i el cost de l'emissió suposa que CaixaBankes va finançar 24 punts bàsics per sota del deute deltresor espanyol en el mateix termini.

El 7 d'octubre del 2013 es va col·locar amb èxit unaemissió de bons sènior a tres anys i mig per unimport de 1.000 milions d'euros amb una demandade més de 2.800 milions d'euros.

El preu de l'emissió es va fixar en 170 punts bàsicssobre el midswap. El cupó es va situar en el 2,5 % iel cost de l'emissió va suposar un spread de 18,5punts bàsics sobre el deute del Tresor Espanyol enel mateix termini.

43

Emesos 1.000 milions d'euros de cèdules hipotecàries

El 12 de març del 2013 es va col·locar una emissióde cèdules hipotecàries a cinc anys per un import de1.000 milions d'euros. La bona resposta rebuda perpart dels inversors institucionals (79 %internacionals) va generar una demanda de més de2.700 milions d'euros.

El preu de l'emissió es va fixar en 210 punts bàsicssobre el midswap. El cupó es va situar en un 3 % i elcost de l'emissió suposa que CaixaBank es vafinançar 42 punts bàsics per sota del TresorEspanyol en el mateix termini.

"la Caixa" fa una operació combinada de col·locaciód'accions de CaixaBank i emissió de bons convertiblesen accions de CaixaBank per import total de 1.650milions d'euros

"la Caixa" va informar el darrer 14 de novembre deltancament amb èxit de l'operació entre inversorsinstitucionals i/o qualificats constituïda per: (1) lacol·locació d'un paquet d'accions de CaixaBanktitularitat de "la Caixa" i (2) una emissió de bonsconvertibles per accions de CaixaBank.

Gràcies a l'elevada demanda obtinguda (4.500 milionsd'euros), el volum de l'operació combinada es va situaren 1.650 milions d'euros, superior al previst inicialment.

L'import de la col·locació d'accions va assolir un totalaproximat de 900 milions d'euros, i el preu de venda vaser de 3,50 euros per acció.

El nombre definitiu d'accions de CaixaBank objecte dela col·locació va ser de 257.142.857 accions,representatives del 5,26 % del capital social.

L'import final de l'emissió de bons convertibles peraccions de CaixaBank va assolir els 750 milions d'euros.Els bons van ser emesos a la par amb un venciment a 4anys i meritaran un interès fix anual de l'1 % pagableper semestres vençuts.

El preu de les accions de CaixaBank a efectes de laconversió va quedar fixat en 4,55 euros. Assumint laconversió dels bons, això representaria 164.835.164accions (el 3,37 % del capital social).

El 31 de desembre del 2013 la participació accionarialde "la Caixa" a CaixaBank és del 64,4 % del seu capitalsocial i si es considera la conversió de les obligacionsnecessàriament convertibles vigents i el bescanvi delsbons emesos per "la Caixa", la participació es reduiriafins al 55,9 %.

Altres fets rellevants

Repagament anticipat de les ajudes rebudes per BancaCívica del FROB

El 8 d'abril del 2013 es va procedir al pagamentanticipat de les ajudes que Banca Cívica va rebre delFROB en forma de participacions preferents, segonsl'acord del Consell d'Administració de CaixaBank del 7de març del 2013.

El FROB va subscriure 977 milions d'euros departicipacions preferents emeses per Banca Cívica l'11de febrer del 2011. Amb la compra i la posterior fusióper absorció de Banca Cívica per part de CaixaBank, lesparticipacions preferents del FROB van passar a formarpart dels seus recursos propis de màxima categoria.

Segons les condicions d'aquestes ajudes públiques, lesparticipacions preferents s'haurien de repagar en untermini màxim de 5 anys o, alternativament, convertir-se en accions ordinàries de l'entitat receptora.

Bons subordinats necessàriament convertibles i/obescanviables emesos per Banc de València el febrerdel 2013

El 21 de novembre del 2013 es va ajustar el preu dereferència de les accions de CaixaBank als efectes de laconversió, passant dels 4,79 euros per acció als 4,72euros, en aplicació del mecanisme antidilució establertal prospecte de l'emissió.

Obligacions subordinades necessàriament convertiblessèrie I/2011 (ampliació de capital Criteria CaixaCorp)

El 15 de desembre del 2013 es va obrir un període deconversió voluntari durant el qual es van rebre 1.728sol·licituds de conversió, corresponents a 93.816obligacions.

44

El preu de referència de les accions de CaixaBank alsefectes de la conversió es va ajustar el 21 denovembre del 2013, passant dels 5,03 euros per accióals 4,97 euros, en aplicació del mecanisme antidilucióestablert al prospecte de l'emissió. Com aconseqüència, es van emetre 943.035 accions noves,abonant en efectiu la contraprestació de les fraccionsresultants.

Així mateix, el Consell d'Administració va acordardeclarar el pagament de la remuneració de lesobligacions corresponent al quart trimestre de l'any2013 (7 % nominal anual sobre el valor nominal deles obligacions).

Després de l'amortització, realitzada el 30 dedesembre del 2012, el saldo viu de l'emissió és de743.633.600 euros.

El dia 8 de març del 2013 CaixaBank va comunicarl'acord de l'Assemblea General d'Obligacionistes pelqual es van aprovar les modificacions de determinatstermes i condicions de l'emissió d'ObligacionsSubordinades necessàriament Convertibles SèrieI/2011 per adequar-los principalment al marcregulador actual en matèria de capital i solvència, aallò disposat a la Circular 7/2012, de 30 denovembre, del Banc d'Espanya.

Addicionalment, es van fer les modificacionsaddicionals següents:

­ La inclusió d'un supòsit de conversió voluntària, aopció dels obligacionistes, el 30 de desembre del2013, el 30 de juny del 2014 i el 30 de desembredel 2014.

­ La introducció d'un supòsit de conversiónecessària, a opció de CaixaBank, el 30 dedesembre del 2013, el 30 de juny del 2014 i el 30de desembre del 2014.

­ La pròrroga de la data de venciment final de lesObligacions fins al 30 de juny del 2015.

El 7 d'abril del 2013 es va obrir un període deconversió voluntària durant el qual es van rebre 639sol·licituds de conversió, corresponents a 33.512Obligacions que, en atenció al preu de conversió deles Obligacions (5,03 euros), equivalen a un total de332.798 accions de CaixaBank.

Obligacions subordinades necessàriament convertiblessèrie I/2012

El 13 de desembre del 2013 es va obrir un període deconversió voluntari durant el qual es van rebre 1.326sol·licituds de conversió, corresponents a 2.568.999obligacions.

El preu de referència de les accions de CaixaBank alsefectes de la conversió es va ajustar el 21 denovembre del 2013, passant dels 3,70 euros per accióals 3,65 euros, en aplicació del mecanisme antidilucióestablert al prospecte de l'emissió. Com aconseqüència, es van emetre 70.382.857 accionsnoves, abonant en efectiu la contraprestació de lesfraccions resultants.

Així mateix, el Consell d'Administració va acordardeclarar el pagament de la remuneració de lesobligacions corresponent al quart trimestre de l'any2013 (7 % nominal anual sobre el valor nominal deles obligacions).

Després de l'amortització, realitzada el 30 dedesembre del 2012, el saldo viu de l'emissió és de1.179.588.200 euros.

El 14 de juny del 2013 es va obrir el període deconversió i/o bescanvi voluntari. El preu dereferència de les accions de CaixaBank als efectes deconversió i/o bescanvi es va fixar en 3,70 euros peracció.

Així mateix, el Consell d'Administració va acordardeclarar el pagament de la remuneració de lesobligacions corresponent al segon trimestre de l'any2013 (7 % nominal anual sobre el valor nominal deles Obligacions).

Durant el període de conversió i/o bescanvi voluntaries van rebre 304 sol·licituds de conversió i/o bescanvicorresponents a 17.097 Obligacions, equivalents a untotal de 483.841 accions de CaixaBank.

Les esmentades sol·licituds van ser ateses mitjançantel lliurament d'accions pròpies que CaixaBankposseïa en autocartera.

Conversió necessària de la totalitat de les ObligacionsSubordinades necessàriament convertibles sèrie C/2012(emeses el juny del 2012 per Banca Cívica) en accionsde nova emissió o en autocartera de CaixaBank

La conversió i/o el bescanvi en accions va ser aprovadael 30 de maig del 2013 pel Consell d'Administració.

El preu de referència de les accions de CaixaBank ambrelació a la conversió i/o el bescanvi es va fixar en 2,518euros per acció. Com a conseqüència, es van emetre92.161.318 accions noves, es van lliurar 25 milionsd'accions en autocartera i es va abonar en efectiu lacontraprestació de les fraccions resultants.

45

Conversió necessària de la totalitat de les ObligacionsSubordinades necessàriament convertibles sèrie B/2012(emeses el maig del 2012 per Banca Cívica) en accionsde nova emissió o en autocartera de CaixaBank

El 10 d'abril del 2013 CaixaBank va inscriure en elRegistre Mercantil l'emissió pública de conversió ibescanvi necessari del total de les obligacionssubordinades necessàriament convertibles sèrieB/2012.

El preu de referència de les accions de CaixaBank ambrelació a la conversió i/o el bescanvi es va fixar en 2,778euros.

En conseqüència, es van emetre 71 milions d'accionsnoves, es van lliurar 39 milions d'accions en autocarterai es va abonar en efectiu la contraprestació de lesfraccions resultants.

46(1) Venuda el 16 de gener del 2014.(2) S'adjunta quadre amb detall del valor en llibres de la cartera de participades bancàries a la pàgina següent.

Annexos

Estructura de la societat

A continuació es presenta l'estructura de la societat CaixaBank el 31 de desembre del 2013 amb les principalsparticipades:

Telefónica

RepsolYPF

BME1

SE

RV

EIS

CO

TIT

ZA

DE

S 5,4%

12,0%

5,0%

100%

100%

100%

100%

100%

49,0%

100%

100%

49,0%

100%BA

NC

AI

SE

RV

EIS

FIN

AN

CE

RS

ES

PE

CIA

LIT

ZA

TS

Finconsum

Credifimo

InverCaixa

GestiCaixa

Nuevo Micro Bank

Self Trade Bank

CaixaCard

CaixaRenting

Comercia GlobalPayments

CaixaBank ElectronicMoney (EDE)

46,2%

20,7%

9,0%

16,5%

9,1%

BA

NC

AIN

TE

RN

AC

ION

AL

2

Banco BPI

Boursorama

GF Inbursa

BEA

Erste Group Bank

100% VidaCaixa

AS

SE

GU

RA

NC

ES

100%

49%

12,4%

100%

100%

100%

100%

Building center

Servihabitat Serv.Inmob.

SAREB

SILK Aplicaciones

e-la Caixa

GDS Cusa

Caixa EmprendedorXXI

IMM

OB

ILIA

RI

IA

LT

RE

SS

ER

VE

IS

AgenCaixa

SegurCaixaAdeslas

100%

49,9%

47

Participacions bancàries

Tot seguit es detalla el valor en llibres consolidat de les participacions bancàries el 31 de desembre del 2013,així com el valor per acció:

(1) El valor en llibres consolidat correspon al patrimoni net de les diferents entitats atribuïble al Grup CaixaBank, net de sanejaments.(2) Valor del fons de comerç net de sanejaments.

Ràtings

Tot seguit es detallen els ràtings del Grup CaixaBank el 31 de desembre del 2013:

GF Inbursa 9,01 778 295 1,30

The Bank of East Asia 16,51 1.447 459 3,83

Erste Group Bank 9,12 976 24,89

Banco BPI 46,22 865 1,35

Boursorama 20,68 178 66 9,78

4.244 820

Imports en mil ions d'euros

%

Participació

Valor en llibres

consolidat1

Del que:

Fons de Comerç2 € / acció

Agència Llarg termini Curt termini Perspectiva

Standard&Poor's BBB- A-3 Estable

Fitch BBB F2 Negativa

Moody's Baa3 P-3 Negativa

DBRS A (low) R-1 (low) Negativa

48

Avís legal

La finalitat d'aquesta presentació és exclusivamentinformativa i no pretén prestar un serveid'assessorament financer o l'oferta de qualsevol tipusde producte o serveis financers. En particular,s'adverteix expressament que aquesta informació noha de ser considerada una garantia de resultatsfuturs.

S'adverteix expressament que aquesta presentacióconté dades subministrades per tercers consideradesfonts d'informació fiables generalment, tot i que no sen'ha comprovat l'exactitud. S'avisa expressament queaquesta presentació conté càlculs en la data derealització que es refereixen a diversos aspectes deCaixaBank (d'ara endavant, la "Companyia"). Enconcret, la informació financera relativa a societatsparticipades ha estat elaborada fonamentalmentpartint de la base d'estimacions realitzades per laCompanyia. Cap dels seus administradors, directors oempleats no estan obligats, ja sigui implícitament oexpressament, a garantir que aquests contingutssiguin exactes, precisos, íntegres o complets, amantenir-los actualitzats o a corregir-los en cas dedetectar qualsevol mancança, error o omissió. Aixímateix, en la seva reproducció a través de qualsevolmitjà, la Companyia podrà introduir les modificacionsque consideri convenients o ometre parcialment ototalment els elements actuals i, en cas dediscrepància amb aquesta versió, no assumeix capresponsabilitat. El que s’exposa en aquestadeclaració cal que ho tinguin en compte totes aquellespersones o entitats que puguin haver de prendredecisions o elaborar o difondre opinions relatives avalors emesos per la Companyia i, en particular, pelsanalistes i inversors que treballin amb aquest

document. Tots ells estan convidats a consultar ladocumentació i la informació pública comunicada oregistrada per la Companyia davant de la ComissióNacional del Mercat de Valors. En particulars'adverteix que aquest document conté informaciófinancera no auditada.

Aquest document no ha estat presentat davant de laComissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) pera la seva aprovació o registre. En tot cas, es trobasotmès al dret espanyol aplicable en el moment de laseva creació i, en concret, no es dirigeix a cappersona física o jurídica localitzable en altresjurisdiccions, raó per la qual pot no adequar-se a lesnormes imperatives o als requisits legals d'observacióobligada en altres jurisdiccions estrangeres.

Sense perjudici del règim legal o de la resta delimitacions imposades pel Grup CaixaBank queresultin aplicables, es prohibeix expressamentqualsevol modalitat d'explotació d'aquestapresentació i de les creacions i signes distintius queincorpora, incloent-hi qualsevol tipus de reproducció,distribució, cessió a tercers, comunicació pública itransformació, a través de qualsevol tipus de suport imitjà, amb finalitats comercials, sense autoritzacióprèvia i expressa dels seus titulars respectius.L'incompliment d'aquesta prohibició podrà constituiruna infracció que la legislació vigent pot sancionar.

Aquesta informació financera ha estat elaborada, enallò referent a la informació de societats participades,fonamentalment partint d'estimacions.