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Soriana HoyR E S U M E N E J E C U T I V O
Líder en el mercado MexicanoCadena de
supermercados de origen
mexicano más grande
del país
4ta cadena de
supermercado más
grande de América
Latina
Plataforma
Multi-formato +
Multi-región
823 tiendas y
16 CEDIS
5ta compañía
generadora de
empleos en el país y la
16ta en América Latina
Top 10 en ventas
EBITDA, bienes totales y
capitalización de
empresas en la BMV
Una de las plataformas
inmobiliarias más
grandes en México
Una de las 10
empresas de la BMV
con mayor valor en
activos de bienes raíces
MXN$ 82,000 millones
en capital de inversión
CAPEX, en los últimos
10 años
478,175 personas
beneficiadas con
inversión social en 2016
Importante plataforma
logística con cobertura
nacional
Presencia en
todos los estados de la
República Mexicana
Soriana HoyR E S U M E N E J E C U T I V O
Portafolio diversificado de formatos
3 Tiendas | 3,840 m2
273 Tiendas | 2,003,161 m2
103 Tiendas | 143,435 m2
63 Tiendas | 549,858 m2
128 Tiendas | 262,994 m2
142 Tiendas | 618,312 m2
35 Tiendas | 281,243 m2
123 Tiendas | 11,004 m2
42 Tiendas | 264,594 m2
34 Tiendas | 181,368 m2
823 tiendas
4,301,306 piso de ventas (m2)
16 CEDIS
39%18%
43%
Presencia
| 5
Soriana HoyR E S U M E N E J E C U T I V O
Formatos de TiendaSegmento
TiendasSoriana
Comerci
Piso de
Ventas m2
128
142
103
35
123
64
42
34
3
7,000
2,500
4,500
1,500
8,000
90
8,500
6,200
5,300
1,300
273
A/B C+ C D/E
7% 14% 34% 45%
7,638,885 15,191,788 38,306,759 50,439,106
% Población
Población
| 6
Primer tienda
de Soriana
abre en
Torreón,
Coahuila
1968
Fusión de
Organización
Soriana y
Sorimex
100 tiendas
en
operación
Introducción
del programa
de lealtad
49 años sirviendo a las familias mexicanas…
Una Historiade Crecimiento
Soriana
comienza su
Plan de
Transformación
Primer
parque de
energía eólica
600 tiendas e
ingresos
mayores a
MXN$100 mil
millones
1987 1994 2000 2001 2002 2003 2005
2007201020112012201320152016
Crecimiento acelerado orgánico e inorgánico
Renovada plataforma tecnológica bajo plataforma SAP
| 8
Proyecto de transformación
U N N U E V O S O R I A N A
Desde el año 2011 se ha trabajado en la construcción de un
nuevo Soriana a través de una serie de acciones y cambios
estratégicos de renovación profunda para afrontar oportunidades
y estar a la vanguardia en el sector. Lo que nos ha permitido:
Estos esfuerzos ya se ven
reflejados al exterior,
como lo fue la adquisición
de CCM y la asociación
con Falabella, así como
resultados financieros
más sólidos.
Cultura organizacional centrada en el cliente
Estrategia comercial con cara hacia el cliente y foco en la ama de casa
Renovación de imagen corporativa
Actualización y remodelación de tiendas
Fortalecimiento logístico
| 9
Indicadores Históricos
U N N U E V O S O R I A N A
100
823
1.7 1.5 1.4
2.42.9
4.0
4.6
4.0
7.4
1.2
3.13.5 3.5 3.7
3.0
1.9
2.6 2.5
197
723
856
4,301
TACC: 13.2%
Número de Tiendas
Clientes(Millones)
TACC: 8.0%
Inversión (Capex)(Miles de millones)
Área de Ventas(Miles Mts2)
TACC: 10.0%
60,554
155,810
EBITDA y Margen EBITDA
(Miles de millones)
Indicadores Históricos
U N N U E V O S O R I A N A
| 10
Deuda Neta / EBITDA
Total de Ingresos(Millones)
Margen Bruto (%)
TACC: 9.0%
21.2
%
20.5
%
20.5
%
20.6
%
20.9
%
21.2
%
20.6
%
21.2
%
22.1
%
21.2
%
22.2
% 22.6
%
4.8 5.46.1 6.5
7.2 7.2 7.4 7.57.1 7.5
11.812.8
8.0%
8.3%
6.6%
7.3%
7.7%7.4% 7.1% 7.2%
6.9% 6.8%
7.9% 8.2%
(0.2) x
1.8 x
1.1 x
0.8 x
0.5 x
0.2 x0.0 x
(0.4) x(0.7) x
1.9 x
1.6 x
| 11
Aciertos Operativos de Soriana
U N N U E V O S O R I A N A
Crecimiento positivo VMT
Efectos positivos en ventas,
margen bruto e inventarios por
implementación de SAP
Enfoque en control de gastos
genera importante apalancamiento
operativo
Mejoras continuas en procesos
enfocados a perecederos
Mejora importante en margen
EBITDA de CCM
Clara estrategia comercial con
foco en la ama de casa como
cliente más importante
Implementación exitosa Campaña
Julio Regalado a nivel nacional
Lanzamiento del portal
Soriana.com
Generación de sinergias por $900
millones en 2016
Mejora importante en margen
EBITDA
Integración eficiente
operaciones de las tiendas
Comercial Mexicana
6.16.8
6.2
8.0
6.9
9.1
5.3
1.7
5.24.8
5.7
6.77.6
5.8 5.96.4
3.2
6.5
2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17
Soriana ANTAD Self-service
17,859
0
35,400
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Deuda Neta / EBITDA:
1. Bonos Locales (CEBURES)
2. Créditos Bancarios
Instrumentos de Pago
1. Flujo de Efectivo
2. Venta de activos no estratégicos | 13
-0.23x 2.15x 1.84x 1.05x 0.78x 0.45x 0.19x 0.04x -0.38x 3.1x
GRUPO
GIGANTE
Proyección de desapalancamiento esperado
1.95x
Total de la deuda al 2017 E
MXN$22,857 millones
Costo total de deuda al 2T2017:
TIIE + 0.59%
Estrategias de Refinanciamiento
Pago de la Deuda
E S T R A T E G I A D E D E S A P A L A N C A M I E N T O
Calificación LP
Calificación CP
Fitch Ratings
AA+(mex)
Fitch Ratings
F1+(mex)
HR Ratings
AA+
HR Ratings
HR+1
1.61x E
| 14
Componentes 2017
E S T R A T E G I A D E D E S A P A L A N C A M I E N T O
Generación de flujo de efectivo
Venta de activos no estratégicos
Venta de 12 tiendas condicionadas por la COFECE
Integración de sinergias de CCM04030201
| 16
Se logró un acuerdo 50% - 50%
para desarrollar en México 2 negocios, Sodimac y CMR Financiero
Un acuerdo por $600 MDD, por los primeros 5 años
Soriana participará principalmente con bienes raíces, logística y conocimiento
sobre los hábitos de consumo de las familias mexicanas
Se crearán dos compañías que serán administradas de manera independiente
Se abrirán 20 tiendas Sodimac en 5 años
El negocio financiero se implementará en todos los formatos de Soriana
La primera tienda Sodimac se abrirá hacia 2S2018
El negocio financiero inició operaciones en el mes de mayo
en 15 tiendas, esperamos cerrar el año en 40 tiendas
Soriana - Falabella
B A S E S A S O C I A C I Ó N
| 18
Fase ll – Integración tiendas Comercial Mexicana
Sinergias y buenas prácticas
Reducción de deuda
Puesta en marcha tiendas Sodimac y negocio financiero
5 nuevas tiendas 2017
Continuar con programa de remodelación y actualización de marca
Proyecto La mejor tienda de México
Incrementar productividad por metro cuadrado
Pago de Deuda E.2017
≈ MXN $3,100 millones
% Inc. SSS Estimado
≈ 4 - 5%
Generación de Sinergias E.
≈ MXN $1,400 millones
Exp. Margen EBITDA
≈ 20 – 30 pb
2017 CAPEX
≈ MXN $2,500 millones
Foco 2017
C O N C L U S I O N E S Y G U Í A
GUIA 2017
| 19
Conversión de Tiendas
P R O G R A M A D E R E M O D E L A C I Ó N D E T I E N D A S
Conversión de Tiendas: MEGA a Soriana
DESPUÉS
ANTES
DESPUÉS
ANTES
Nuevo formato – MEGA Soriana
Actualización de Marca
DESPUÉS
ANTES
Esta presentación de Organización Soriana puede contener ciertas
estimaciones o expectativas sobre posibles acontecimientos futuros
de Soriana y sus subsidiarias, las cuales deben considerarse como
estimaciones de buena fe. Estas expectativas reflejan la opinión de la
Administración basada en la información que actualmente se tiene
disponible. Los resultados son susceptibles de los eventos futuros,
así como de la incertidumbre, lo que podría tener un efecto material
sobre el desempeño de la Compañía.
| 20