Presentación

Corporativa

Organización Terpel S.A.

Abril 2019

2

Organización Terpel, mucho más que combustibles

1erDistribuidor de

combustibles en

Colombia

44,3% Market Share*

1raRed de Estaciones

de Servicio en

Colombia

2.015EDS Líquidos + GNV

5Países donde

Terpel tiene

presencia

$19$COP Billones

Ingresos

Consolidados Dic. 2018

2,7Miles Millones

Galones

Volumen

Consolidado Dic. 2018

$741$COP Mil Millones

EBITDA

Consolidado Dic. 2018

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la Dirección de apoyo fiscal de Ministerio de Hacienda y

Crédito Público-DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Incluye volumen de Grandes Consumidores No Intermediarios

(GCNI) e importaciones. Cifras a Dic. 2018.

AAACalificación

riesgo

Bonos TerpelFitch Ratings

S&P

$1,7$COP Billones

Capitalización

de Mercado Dic. 2018

3

Fusión Terpeles y Adquisición

Gazel.

.

Más de 50 años movilizando a Colombia

Fundación de "los Terpeles«,

1ra fábrica de lubricantes e

Incursión negocio de aviación y

marinos.

Creación Organización Terpel (OT)

y Constitución SIE.

Adquisición Ecomex & Lutexsa.

Adquisición Petrolera

Nacional y Repsol YPF Chile.

COPEC adquiere control.

Fusión OT – Gazel e Incursión en

Rep. Dominicana.

1ª Emisión de Bonos, Fusión

reorganizativa, Acción Terpel

listada en BVC.

2ª Emisión de Bonos

1972

1993

2000

2001

2004

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2018

1968

2015

2016

Venta de México.

2017

Adquisición de las operaciones de Exxon Mobil

combustibles en Perú, Ecuador y lubricantes en

Colombia.

3ª emisión de bonos.

Fundación

de Terpel

4

Estructura corporativa

Estructura corporativa vigente al 31 de diciembre de 2018

5

COPEC una de las compañías más grandes de Chile, principal accionista

y un jugador de largo plazo

39,79%

OTROS

OTROSFONDOS DE PENSIONES

GRUPO ANGELLINI

FORESTAL COMBUSTIBLES PESCA OTRAS INVERSIONES

6

La mejor infraestructura

El mejor precioEl mejor Servicio

Pilares de la estrategia corporativa

Considerar a las personas como el centro de la estrategia nos ha

orientado a seguir avanzando en la transformación del sector de

combustibles. Generamos experiencias memorables en todas

nuestras líneas de negocio para lograr ser la marca número uno en el

corazón de nuestros clientes.

7

Extensa cobertura nacional y regional

No. No. No. Ranking% Part.

Mercado**

Líneas de

negocio

40% EDS+IND

46% GNV

81% Aviación

48% Lubs

141 -- 36 2 25%

-- 5 -- 2 29%

14%

7% Lubs

12% GNV GNV-Líquidos-GLP

30% Lubs

2.015* 20 46 1

-- 5 4

40**** 1 13 2

100***

* *

(*) Fuente: Terpel. % Part. De Mercado de Colombia a Nov.18; Perú participación en Mercado de Lima

(**) Cifras a Dic-18, 1927 EDS de combustibles líquidos (242 propias) y 252 EDS de GNV, de las cuales 164 EDS son tanto de GNV como de líquidos

(***) Incluye 40 EDS adquiridas a Exxon Mobil

(****) 38 EDS de GNV, 16 EDS de combustibles líquidos y 18 EDS de GLP

No. EDS Dic-17: Colombia-> 2008, Panamá-> 131, Ecuador-> 58,Perú-> 37

No. Tiendas Dic-17: Colombia-> 40, Panamá-> 33, Ecuador-> 5, Perú-> 11

TERPEL EN

COLOMBIA

9

Terpel continúa siendo líder en el mercado colombiano

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras de EDS, Industria y

Aviación a Diciembre de 2018. Se homologó la serie histórica de acuerdo a la medición de mercado actual que incluye los GCNI e importaciones.

(**) Fuente: Cálculos Emisor. En galones equivalentes a Diciembre de 2018.

PARTICIPACIÓN DE MERCADO TERPEL*

Volumen de ventas combustibles líquidos 2018

CRECIMIENTO VOLUMEN TERPEL Vs. MERCADO*

PARTICIPACIÓN DE MERCADO GAZEL**

Volumen de ventas GNV 2018

CRECIMIENTO VOLUMEN GAZEL Vs. MERCADO**

10

• Líder del mercado con 46,2% de participación en GNV,

41,5% en Gasolina y 39,1% en Diésel.*

• 164 EDS se sumaron al proyecto de imagen renovada.

1.405 EDS en total cuentan con este nuevo formato. El 73%

de la red cuenta con nueva imagen.

• Mayor red de distribución de combustibles líquidos y GNV

en Colombia (2.015 EDS**)

• Amplia cobertura del territorio nacional: presencia en 30

departamentos.

• Programa de financiación de conversiones de vehículos a

GNV a cambio de consumo.

• Pionero con el programa Rumbo en el modelo de suministro

descentralizado y facturación centralizada mediante

dispositivo (chip) en 823 EDS interconectadas.

• Representa 73% del volumen y 69% del CAPEX de Colombia.

Estaciones de servicios (EDS)

* Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a

Diciembre de 2018. Incluye volumen de GCNI e importaciones.

** 1.927 EDS de combustibles líquidos (242 propias) y 252 EDS de GNV, de las cuales 164 EDS son tanto de GNV como de

líquidos.

11

Baños, amplia red de cajeros, máquinas de

aire y aspirado, montallantas y aditivos que

complementan la oferta de servicios de

Terpel.

Servicios Complementarios

La red de Tiendas de Conveniencia con mayor cobertura en el país.

Consolidación del modelo de tiendas de conveniencia, que bajo un sello

de sabor local, ofrece una experiencia única a los clientes. Amplia

gama de servicios (Alimentos, servicios de baños, Wi-Fi, zonas de juego

y descanso).

13 Ziclos: Moderno, ágil y novedoso sistema de

auto lavado de vehículos.

50 Deuna: Kioscos ubicados en isla que prestan un servicio rápido y

ágil donde el cliente desde la comodidad de su vehículo y a través de

«tablets» puede comprar snacks y otros productos mientras tanquea.

46 Tiendas Altoque

12

Lubricantes

• Líder del mercado con 48% de participación de mercado

• Planta de producción ubicada en la ciudad de Cartagena

con una capacidad de 2MM de galones. En agosto de 2018

se abre la producción de lubricantes Mobil y Terpel.

• Terpel adquiere los activos de Lubricantes Mobil en 2018 y

firma un acuerdo de distribución. Los Lubricantes Mobil

entran a complementar la oferta de valor de Terpel,

ofreciendo productos de la mejor calidad, únicos en el

mercado.

• Terpel adquiere uno de los laboratorios de mayor

tecnología en toda la región. Bajo MobilServ, la marca

registrada de la corporación ExxonMobil para el programa

de análisis de aceite usado.

13

Clientes industriales

• La operación de industria se concentra en los sectores de

minería, petróleo, transporte, construcción y agroindustria.

• Suministro de combustibles a instalaciones internas de

clientes industriales.

• Portafolio de productos y servicios integrados que incluyen

programas enfocados en la seguridad y prevención de

afectaciones al medio ambiente así como, la optimización

de la operación de los clientes.

• Se atienden cerca de 402 clientes.

• Representa 8% del volumen y 3% del CAPEX de Colombia.

14

Aviación

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en información de Ecopetrol a Diciembre 2018.

• Líder del mercado con 80,5% de participación*.

• Suministro de combustible tipo JET A1 y Avgas a 20

aeropuertos de Colombia.

• Principal proveedor del aeropuerto El Dorado a través del

operador Allied.

• Por los altos estándares en la operación ha logrado la

calidad de socio estratégico de IATA, la Asociación

Internacional de Transporte Aéreo

• Pioneros en Latinoamérica con certificación integral en

calidad, seguridad y medioambiente y certificación NORSOK

S-006 estándar noruego de seguridad industrial, salud

ocupacional y manejo ambiental.

• Representa 17% del volumen y 4% del CAPEX de Colombia

15

Marinos

Puertos en Colombia

• Incursión en el suministro de combustible bunker para las

grandes embarcaciones que mueven la carga que llega a

puertos colombianos.

• A finales de 2018 representó el 0,5% del volumen total.

16

Terpel comprometido con el desarrollo sostenible

Terpel mantiene su compromiso de hacer dinámico cada uno de los elementos

que conforman su modelo de gestión sostenible, de establecer metas y de trabajar

constantemente para cumplirlas.

INICIATIVAS / PROGRAMAS / CERTIFICACIONESMODELO DE GESTIÓN SOSTENIBLE

Colombia:

Lubricantes y

Aviación.

Perú: Aviación

Aviación

Calificación 90%

Colombia:

Lubricantes y

Aviación.

Perú: Aviación

Colombia:

Lubricantes y

Aviación.

Perú: Aviación

Colombia: Operaciones de planta con

una calificación de 97%

Aviación

Terpel, ocupó el puesto 8

entre 72 empresas de retail

a nivel mundial, de acuerdo

al anuario de sostenibilidad

de RobecoSam,

posicionándose por segundo

año como una de las diez

compañías más destacadas

en sostenibilidad a nivel

mundial en el sector Retail.

17

Trayectoria del equipo Terpel en la industria

Daniel PereaVP Asuntos Corporativos y Legales

12 años

Sylvia EscovarPresidente

15 años

Maria Mercedes CarrasquillaVP Gestión Humana y Administrativa

5 años

Tony QuinteroVP Mercadeo

21 años

Oscar BravoVP Finanzas Corporativas

13 años

Johand PatiñoVP Comercial Combustibles

16 años

Liliana TovarVP Aviación & Marinos

26 años

José Carlos BarretoVP Operaciones y Logística

12 años

Estructura organizacional vigente al 31 de diciembre de 2018

Rodrigo FerreiraVP Lubricantes

20 años

18

Estructura de Gobierno Corporativo

Comité de

auditoria &

buen gobierno

corporativo

Comité de

compensación

y beneficios

7 Miembros Principales

Lorenzo Gazmuri Schleyer

Jorge Andueza Fouque

Ramiro Méndez Urrutia

Leonardo Ljubetic Garib

Jorge Alberto Bunster Betteley

José Oscar Jaramillo Botero

Bernardo Dyner Rezonzew

ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS

PRESIDENTE

Revisoría

fiscal

Auditoria

interna

Superintendencia

Financiera de Colombia

JUNTA DIRECTIVA

Organismos de Control

Nuestro modelo de Buen Gobierno

está fundamentado en procesos que

aseguran una adecuada

gobernabilidad y en un compromiso

de autorregulación ética.

Auditoría

Externa

Oficial de

Cumplimiento

Junta Directiva vigente al 31 de diciembre de 2018

INFORMACIÓN

FINANCIERA

20

Resultados operativos consolidados

EVOLUCIÓN VOLUMEN DE VENTAS

Millones de Galones

% VOLUMEN DE VENTAS

POR PAÍS 2018

EVOLUCIÓN EBITDA COP$ Millones

% GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS 2018

NOTA: A partir de Abril de 2018 empiezan a consolidar los resultados de las operaciones adquiridas a EXM en Perú y Ecuador

y a partir de Julio en Colombia.

21

Generación de valor por regional

EBITDA Vs. VOLUMEN

COP$ MM Vs. Millones Galones

NOTA: A partir de Abril de 2018 empiezan a consolidar los resultados de las operaciones adquiridas a EXM en Perú y Ecuador y a

partir de Julio en Colombia.

22

La expansión ha permitido fortalecer la posición de

TerpelCAPEX CONSOLIDADO

$COP Millones

PARTICIPACIÓN CAPEX POR PAÍSPARTICIPACIÓN CAPEX POR SEGMENTO

• Expansión y fortalecimiento de la red de EDS.

• Modernización de la red de EDS y desarrollo de servicios

complementarios.

• Mantenimiento, adquisición y expansión de plantas y

aeropuertos.

• Inversiones en conversiones a GNV.

23

Indicadores endeudamiento consolidado

EVOLUCIÓN INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO* EVOLUCIÓN INDICADOR DE COBERTURA

* Deuda Bruta

24

Contactos

Consideraciones sobre la información financiera y operacional

La información financiera y los resultados operacionales presentados en este documento corresponde a la Organización Terpel y

sus filiales en cumplimiento con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). La información de las filiales es

reportada sin las eliminaciones intercompañía, por lo cual, la suma de los resultados individuales puede que no corresponda a

los resultados consolidados.

Dado el proceso de fusión, llevado a cabo en agosto de 2014, los Estados Financieros Consolidados anteriores a esa fecha

incluían la Sociedad de Inversiones en Energía. De tal modo que, para diciembre de 2013 se toman los Estados Financieros

Consolidados de la Sociedad de Inversiones en Energía, comparables con los consolidados a diciembre de 2014 de Terpel

fusionada con SIE, Proenergía y Terpel Centro.

La información contenida en este documento no compromete ni sugiere alguna decisión de inversión.

inversionistasIR@terpel.com

(1) 317 53 53