Informe de Gestión y Transición del Gabinete

Sectorial de Conducción y Regulación

Económica 2014-2018

Subsector Público

Financiero

• SEFIN

• BCH

• DNBE

Subsector de Regulación

• CNBS

• CONSUCOOP

• CONATEL

• CREE

• SAPP

• ERSAPS

Subsector de Previsión y Seguridad

Social

• IHSS

• INPREMA

• INJUPEMP

• IPM

BancosProductivos

• BANHPROVI

• BANADESA

Conformación del Sector de Conducción y Regulación

Económica

2

Objetivo del Gabinete de Conducción y Regulación Económica

En el Plan Estratégico de Gobierno 2014-2018: “Plan deTodos para una Vida Mejor”, el Gabinete Sectorial tieneel mandato siguiente:

“Estabilizar la situación macroeconómica del país, comoelemento fundamental para apoyar el saneamiento delas finanzas públicas, el crecimiento económico y lainversión en programas de reducción y alivio de lapobreza; mediante la ejecución de un programaeconómico de mediano plazo.”

3

Resultado Global del Gabinete Sectorial

“Resultado 8: El déficit fiscal de la Administración Centraldisminuye progresivamente hasta un 3.4% del PIB.”

Los indicadores específicos del Resultado No. 8 son:

La presión tributaria.

El porcentaje de los sueldos y salarios de laAdministración o Gobierno Central con respecto al PIB.

4

Principales Logros• Saneamiento de las finanzas públicas

•Mejora de la calificación crediticia

•Mejora en los resultados macroeconómicos

•Mejor posición a lo interno y externo del país

Sub Sector Público Financiero

• Actualización del marco normativo prudencial aplicable a las instituciones financieras

• Reducción de la Brecha digital: “Internet del Pueblo”

• Crecimiento del Sector Cooperativo

Sub Sector de Regulación

• Sólido crecimiento financiero de los Institutos

• Saneamiento financiero actuarial de los Institutos

• Fortalecimiento de las reservas y activos

Sub Sector de Previsión y

Seguridad Social

•Generación de empleo

• Incremento en la colocación de recursos

•Alianzas estratégicas

• Implementación de Banca de primer piso en BANHPROVI

Sub Sector Bancos Productivos

5

Mejora en el desempeño económico del país

6

Producto Interno Bruto(variaciones porcentuales interanuales a precios

constantes)

*Estimada

7

Fideicomiso de Reducción de Pobreza

Nota: El Fideicomiso fue creado mediante el Decreto Legislativo No. 278-2013 del 21 de diciembre del 2013.

Monto

(Millones de Lempiras)%

SEDIS 11,471 63%

BANCA SOLIDARIA 251 1%

FIRSA 2,933 16%

CONVIVIENDA 1,653 9%

Con Chamba Vivis Mejor 2,039 11%

Total 18,347 100%

ProgramaTotal

8

Gestion Número de EmpleadosNúmero de

Instituciones en SIREP

Promedio de # de

empleados por

Institución

Diciembre 2014 202,785 88 2,304

Diciembre 2015 183,004 91 2,011

Diciembre 2016 188,182 96 1,960

Diciembre 2017 192,122 99 1,941

Sistema de Registro y Control de Servidores

Nota: Al 2017 hubo un 16% de disminución de empleados en promedio respecto al 2014

Transparencia y Eficacia en la Administración de la Planilla

9

Sueldos y Salarios de la Administración Central como % del PIB

Fuente: SEFIN

10

Fuente: SEFIN

Año

Déficit Fiscal

Administración Central

(Millones de Lempiras)

% del PIB

2013 29,741.90 7.9

2017 16,991.50 3.2

Reducción 12,750.40

11

Tasa de Interés de Bancos Comerciales Privados por Sector

(todas a la baja)

12

Tasas de Mercadeo dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 nov-17Diferencias nov-

17/ dic-13 Diferencia %

Interbancaria 8.31 7.59 6.94 6.55 6.22 2.09 25%

Activa 16.85 15.94 13.95 14.31 14.42 2.43 14%

Consumo 20.16 18.8 18.97 18.32 19.13 1.03 5%

Comercio 16.76 17.03 14.1 13.89 14.19 2.57 15%

Propiedad Raiz 16.06 15.21 13.39 13.18 12.10 3.96 25%

Agricultura 15.71 15.81 13.03 14.71 13.72 1.99 13%

Industria 15.32 15.38 13.07 11.95 11.20 4.12 27%

Tasas de Interes en Moneda Nacional (en Porcentajes)

Nota: Las Tasas activas y pasivas corresponden a operaciones nuevas. En noviembre de 2017, las tasa promedio

ponderado corresponde al promedio acumulado de las primeras 3 semanas del mes.

Tasa de Interés de Bonos

13

Fuente: SEFIN

Mar-17 Dic-13 Ene-17

Monto $500 mm $500 mm $700 mm

Fecha de Cotización 12/03/2013 11/12/2013 12/01/2017

Fecha de Liquidación 13/03/2013 16/12/2013 19/01/2017

Tesoro Usa 2.02100% 2.21000% 2.33000%

Rendimiento 5.749% 6.540% 3.92%

Rendimiento al vencimiento 7.50% 8.75% 6.25%

Fuente: SEFIN

Historia de calificación crediticia Standard and Poor´sMejora de la Calificación y Perspectiva

Historia de calificación crediticia Moody´sMejora de la Calificación y Perspectiva

Calificación/Perspectiva

15

Inflación Observada(variaciones interanuales porcentuales)

5.65.8

2.4 2.3

4.7

7.5

5.75.5

5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2010-2013 2014 2015 2016 2017

Tasa Real de Inflación

Tasa Proyectada rangosuperior de Inflación

• A lo largo de 2017, la inflación permaneció dentro del rango de tolerancia establecido por elBCH.

92.0

Inversión Total en Honduras 2010-2017(montos en millones de US$)

17

(a noviembre 2017, variación porcentual acumulada)

El dinamismo de la actividad económica es explicado por el desempeño de las actividades deAgricultura, Intermediación Financiera, Transporte y Almacenamiento e Industria Manufacturera.

Fuente: BCH.

Índice Mensual de Actividad Económica

8.4

4.4 4.35.5

3.3 3.0 2.7 2.4

-2.9

3.5 3.7

7.0 7.3

10.6

4.8 3.9 3.5 3.75.3

6.7

4.65.3

-11.0

-8.0

-5.0

-2.0

1.0

4.0

7.0

10.0

13.0

Inte

r. F

inan

cie

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Seg

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on

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s

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en

sio

nes

Tra

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ort

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y…

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gu

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Min

as

y

Can

tera

s

Co

nst

rucció

n

IMA

E

2016 2017

18

Implementación del Marco Macrofiscal de Mediano Plazo (MMFMP) 2018 – 2021.

El Marco Macro Fiscal de Mediano Plazo (MMFMP)es una herramienta dinámica de gestión que orientaa la toma de decisiones estratégicas de política fiscal.

Esto debe incluir las proyecciones fiscalesplurianuales de ingresos, gastos y financiamiento,que expresan techos indicativos globales de dichasvariables; esta herramienta se debe manteneractualizada anualmente, con una proyección fiscal decuatro (4) años.

19

20

Supuestos: Marco Macro económico de Mediano Plazo 2018-2021

Se ha institucionalizado la disciplina fiscal con la adopción de laLey de Responsabilidad Fiscal, contenida en el Decreto No. 25-2016, el cual fue publicado en el Diario Oficial “La Gaceta” el 04 demayo de 2016.

Fuente: SEFIN

21

Logros del subsector de regulación

22

Se reformó la Ley del Sistema Financiero, actualizando el marcolegal aplicable a instituciones que cumplen la función económicade intermediación financiera y así disponer de diferentesMecanismos de Resolución de instituciones del sistemafinanciero con deficiencias administrativas, financieras y decumplimiento al marco legal vigente, de acuerdo con mejorespracticas internacionales.

Se diseñó la Política Pública “Estrategia Nacional de InclusiónFinanciera (ENIF)” para incentivar el uso y acceso a productos yservicios financieros para la población hondureña hasta ahoraexcluida.

Se fortaleció el Sistema de Prevención de Anti Lavado deActivos y Financiamiento al Terrorismo, evitando que Hondurasretorne a la Lista de Países “Lista Gris”, con deficienciasestratégicas en su régimen de Lavado de Activos y que nocumplen con mecanismos para combatir este flagelo.

• Implementación de la Ley General de laIndustria Eléctrica y la emisión de losreglamentación de la Ley.

• La ERSAPS dio asesoramiento a la AlcaldíaMunicipal del Distrito Central (AMDC) parahacer efectiva la transferencia de los Sistemas deAbastecimiento de Agua y AlcantarilladoSanitario del SANAA.

•Se aprobaron y reformaron Normas Prudencialespara el buen funcionamiento y administración delas Cooperativas de Ahorro y Crédito enHonduras entre otras:

Normas para la Evaluación y Clasificación de Cartera deCrédito.

Normas para la Administración de Activos Eventuales. Normas para el Funcionamiento de Auditoria Interna. Normas para la Contratación y Registro de Auditores Externo. Normas para la Administración de la Liquidez. Fondo de Estabilización Cooperativa (FEC). Manual Contable. Manual de Indicadores Financieros y de Gestión. Reglamento Especial de Sanciones a ser Aplicado a las CAC’s. Normas de Gobierno Cooperativo y Norma de Integral de

Riesgos.

Crecimiento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito

26

• Las Inversiones en Valores de las CAC’s registradas adiciembre del 2017, ascendieron a L 5,061,527,250.63,principalmente por la Constitución del Fondo deEstabilización Cooperativa (Encaje Legal), requerida enarticulo 119-I de la Ley de Cooperativas de Honduras,para responder a los retiros de ahorro que realicen susafiliados cuando presente las CAC’s problemas deliquidez.

Conexión Internet Gratuito de Escuelas Públicas y Parques Municipales

1,923

2,483

2,517

90

114

145

- 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

2015

2016

2017

Parques Escuelas

28

Incremento de Alumnos Beneficiados con Acceso a Internet Gratuito

398,703

514,809

755,000

- 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000

2015

2016

2017

Contribución a la reducción de la brecha digital del país.

29

• La inversión privada ejecutada en los proyectos concesionadoshasta el 2017, y supervisados por la Súper Intendencia de AlianzaPúblico Privada (SAPP), asciende a USD 520,311,707.96 tal comose detalla a continuación:

PROYECTOACUMULADO A

DICIEMBRE 2017

Terminal de Contenedores $95,408,324.70

Terminal de Graneles $59,400,000.00

Corredor Turistico $39,146,172.00

Corredor Logistico $123,389,152.25

Aeropuertos de Honduras $71,226,154.32

Carretera a Gracias $29,696,993.48

Siglo XXI $15,655,447.54

Aeropuerto de Palmerola $4,690,912.23

Centro Civico Gubernamental $38,796,782.82

Distribución de Energía $40,576,191.00

La Lima, Mi Ciudad está en Desarrollo $2,325,577.62

TOTAL $520,311,707.96

INVERSION DE LOS PROYECTOS SUPERVISADOS A

DICIEMBRE 2017

30

Logros del subsector de previsión y seguridad social

Sólido Crecimiento Financiero de los Institutos de Previsión y Seguridad Social

Institutos Concepto Dic. 2014 Dic. 2015 Dic. 2016 Dic 2017

Variación

Absoluta

2016-2017

Variación

Relativa

2016-2017

INJUPEMP

Activos 27,410,209,232.90 29,461,249,215.67 31,396,159,985.42 33,214,006,058.37 1,817,846,072.95 5.79%

Mora Cartera 6.57% 6.29% 1.36% 1.28% -0.08% 5%

No. Afiliados Activos 43,763 49,873 48,740 49,231 491 1.01%

INPREMA

Activos30,571,979,321.99 33,402,013,957.12 36,346,212,987.07 39,860,281,579.10 3,514,068,592 10%

Mora Cartera 3.76% 3.92% 3.05% 2.64% 0.4% -13%

No. Afiliados Activos84,226 87,923 89,226 92,280 3,054 3%

IHSS

Activos 29,426,323,868.86 30,586,357,277.14 35,803,769,109 39,362,047,256.00 3,558,278,148 10%

Mora Cartera N/A N/A N/A N/A N/A N/A

No. Afiliados Activos 659,727 680,022 730,555 765,285 34,730 5%

IPM

Activos 14,699,132,433.89 16,029,738,603.30 17,638,260,000.00 20,074,460,000.00 2,436,210,000.00 12%

Mora Cartera 1.97% 1.69% 2.12% 1.66% -0.0046 -22%

No. Afiliados Activos 33,108 40,996 41,115 43,607 2,492. 6%

Instituto 2013 2014* 2015 2016Variación porcentual

2015-2016

IHSS 21.98% 14.71% 21.24% 22.63% 6.56%

INJUPEMP 45.49% 44.22% 46.13% 45.91% -0.48%

INPREMA 55.44% 60.88% 60.00% 55.05% -8.24%

IPM 86.43% 88.15% 93.88% 92.91% -1.04%

TOTAL (SIN INPREUNAH)** 42.02% 36.30% 42.97% 43.02% 0.13%

*Para este año, el Ratio de Solvencia Patrimonial del IHSS se calculó conforme a la tasa derendimiento real de 3.0% (cercano al rendimiento observado en ese año), mientras que para elresto de años se calcula con el mínimo normativo de 4.5%. En caso de calcularse el Ratio deSolvencia del IHSS en 2014 con el mínimo normativo, su Ratio es de 23.52%. Asimismo el RatioTotal Reportado de 2014, se ponderó con el Patrimonio en lugar de las Reservas Matemáticas,por esa razón, otros cuadros muestran un 48%.** El Ratio Total no incluye el INPREUNAH, debido a que no forma parte del Gabinete Sectorialde Conducción y Regulación Económica.

Ratio de Solvencia Actuarial(Patrimonio total / Reservas requeridas totales) con cifras a Diciembre 2016

33

Logros de Bancos Productivos34

Colocaciones de los recursos del BANHPROVI por producto financiero

PRUCTOS 2014 2015 2016 2017 TOTAL % PARTICIPACION

Vivienda L2201716,653 L2015344,115 L1937894,459 L2625142,637 L8780097,864 41%

MIPYMES L1394427,896 L1270335,066 L1259069,918 L1319441,901 L5243274,781 24%

Produccion L2010196,586 L2940454,555 L1434449,908 L1118286,518 L7503387,567 35%

Total L5606341,135 L6226133,736 L4631414,285 L5062871,056 L21526760,212 100%

COLOCACIONES 2014-2017

*Se contribuyó a reducir eldéficit de vivienda.

35

Mapa de cobertura crediticia

36

5.8%

3.5%3.8%26.2%

3%

1.9%

5.3%

2.2%

40.4%

0.02%

0.7%

0.2%

0.7%

0.5%

0.5%

1.1%

1.3%

2.9%

Impacto Social• Durante 2014-2017 se estima que se desembolsaron

21.5 mil millones de lempiras, lo que han generado más de242,000 empleos.

• Se han beneficiado directamente un aproximado de1, 293,830 personas.

37

• Se ha contribuido a reactivar la economía en los sectoressiguientes:

Sector Hotelero (Turismo). Construcción de mercados y compra de locales a nivel

nacional. Reactivación del Sector Agroalimentario y la Economía

de Honduras (FIRSA). Otorgamiento del Subsidio a los Programas de

CONVIVIENDA para Una Vida Mejor. Administración de Fondos Previsionales para el

Fortalecimiento Institucional de la Seguridad Social IHSS. Administración de FINAPRODE Fideicomiso para

promover y Fortalecer el Deporte a Nivel Nacional.

Esfuerzos por reactivar la economía del país

38

• Implementación de Banca de Primer Piso con productosfinancieros para el agro, vivienda digna, micro y pequeñaempresa.

• Se ha promovido la inclusión financiera y fortalecimientode los sectores productivos a través de alianzasestratégicas con: Asociaciones Cámaras de Comercio Cooperativas Cajas Rurales Instituciones especializadas en microcrédito Fondo de Garantía

39

Un sector comprometido con la Transparencia

Informe de Verificación Portales de Transparencia de las Instituciones que conforman el

Sector de Conducción y Regulación Económica

0%

20%

40%

60%

80%

100%

81%

98% 98% 96%99% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 97%

2014 - 2017

41

Desafíos 2018-2022

42

• Continuar con el fortalecimiento y coordinacióninstitucional para el mejoramiento de la relación entre losdiferentes agentes económicos, incluyendo los que están acargo de la política fiscal, monetaria y financiera delEstado.

• Mantener el cumplimiento de la Política deEndeudamiento Público y la Ley de Responsabilidad Fiscal.

• Avanzar en la implementación del Marco de Gasto deMediano Plazo en las Instituciones.

• Aprobar e implementar la reforma a la Ley Orgánica dePresupuesto (LOP).

Fortalecer el sistema verificación de los beneficiosfiscales de las personas naturales o jurídicas.

Fortalecer el proceso de vinculación del presupuesto yla planificación, con el objetivo de asegurar la calidaddel gasto público y la gestión por resultados.

Empoderar a todos las instituciones que esténvinculadas a Plan Nacional de Tecnologías de laInformación y Comunicaciones (TICS).

Continuar con la implementación de “Internet delPueblo”.

Continuar con la implementación de la Estrategia Nacional deAnti Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo yProliferación de Armas de Destrucción Masiva (ALAFTPADM).

La emisión de la nueva versión de la Ley de Seguros esprioritaria, debido a que de esto depende la formulación delnuevo marco normativo secundario (reglamentos y normasprudenciales).

Mantener la solidez financiera de los Institutos de Previsión ySeguridad Social.

Continuar con el fortalecimiento de las reservas y activos delos Institutos de Previsión y Seguridad Social.

Continuar con la implementación de Banca de Primer Piso enBANHPROVI.

¡Gracias!46