Presentación de PowerPoint - AMV Colombia...con la finalidad de aplicar las normas en manejo de liquidez, los procedimientos de valoración y las disposiciones transitorias de la

SEC impone la sanción más alta de la historia hasta el momento por uso

indebido de información privilegiada SEC anunció que la firma de fondos

de cobertura de asesoramiento CR Intrinsic accedió a pagar más de $600

millones para llegar a un acuerdo frente a los cargos formulados por la

misma entidad por concepto de participar en un esquema de uso

indebido de información privilegiada que involucraba pruebas clínicas

para un fármaco de Alzheimer desarrollado en conjunto por dos

compañías farmacéuticas. Uno de los gestores de cartera de la empresa,

Mathew Martoma, habría obtenido ilegalmente información confidencial

por parte del Dr. Sidney Gilman, para presentar los resultados finales de las

pruebas conduciendo a la venta masiva de acciones en las firmas

farmaceuticas. Para mayor información:

http://www.sec.gov/news/press/2013/2013-41.htm

FINRA Foundation Study encontró que la ausencia de Fondos Rainy Day

Savings podría conllevar a problemas hipotecarios. FINRA realiza un estudio

donde se revela que los hogares que no cuentan con ahorros de

emergencia son más propensos a experimentar problemas hipotecarios al

enfrentarse a problemas económicos. Los hogares sin fondos de

emergencia o fondos “rainy days” resultaron siendo tres veces más

propensos a realizar pagos atrasados de hipoteca y casi dos veces más

propensos a tener que afrontar un embargo hipotecario. Estas diferencias

existen incluso después de controlar otros factores que pueden interferir en

el comportamiento de pago de la hipoteca, como el ingreso, la educación

y la región geográfica. Para mayor información:

http://www.finra.org/Newsroom/NewsReleases/2013/P221811ssment.htm

SANCIONES

EDUCACIÓN AL CONSUMIDOR FINANCIERO

3° Marzo 2013

IOSCO publica principios

referentes al Manejo de Riesgo

de Liquidez.....

FMI publica informe sobre flujo

de información en Mercados

oscuros……

IIROC presenta informe de

cumplimiento del 2012 ……

SEC introduce nuevas reglas

sobre sistemas de negociación

tecnológicos…

FCA finaliza propuesta

regulatoria para puntos de

referencia financieros .…..

BVC puntualiza elementos de la

metodología COLCAP….

23

4

9

14

19

28

Estudios o Guías

Propuestas de Regulación o

publicaciones para comentarios

Reglas

AVANCES REGULATORIOS

20

8 Mar

FSB publishes the 1st progress note of the LEI Regulatory Oversight Committee (ROC) on the Global LEI Initiativehttp://www.financialsta

bilityboard.org/publications/r_130308.pdf

FSB publicó la primera nota de progreso del LEI

Regulatory Oversight Committee (ROC) en la iniciativo

Global LEI. El Comité de Supervisión Regulatoria (ROC)

del Legal Entity Identifyier (LEI) fue creado en el 2013. El

ROC tiene la responsabilidad de defender la aplicación

de los principios de gobierno y supervisar el LEI a nivel

Global para proteger el interés del público en general de

conformidad con los Principios y recomendaciones del

FSB, según lo aprobado por los Jefes de Estado y el G20.

En este primer adelanto se resalta el trabajo que al

momento a desarrollado el ROC. Entre otros, ha

conformado el cuerpo humano que conformará el

comité, a establecido la fundación Global LEI que

dispondrá de una unidad de operación central y por

último conformado las Unidades Previas de Operación

Local.

3° Marzo

2013


IOSCO Segundo Trimestre

4

Mar

IOSCO Publishes Principles of Liquidity Risk Management for CIS http://www.iosco.org/news/pdf/IOSCONEWS270.pdf

IOSCO publicó el Reporte Final: Principles of Liquidity Risk

Management for Collective Investment Schemes. En este

informe se establecen un conjunto de principios

aplicables a la industria y los reguladores, con el objetivo

de asegurar un adecuada administración del riesgo de

liquidez en esquemas de inversión colectiva.

Los principios se dividen en atención a la etapa del

diseño de los esquemas y durante el funcionamiento de

éstos. Entre otros, se encuentran principios relacionados

con:

-La responsabilidad de la entidad que administra el CIS

en temas de cumplimiento de la normativa, obligaciones

frente a los clientes, la negociación de las unidades, en

la distribución y revelaciones frente a los potenciales

inversionistas.

-La administración del riesgo de liquidez debe estar sobre

la base de una adecuada estructura de gobierno

corporativo.

-La responsabilidad de la entidad de mantener la

liquidez del portafolio de los CIS.

1 2 3



11 Mar

IOSCO Publishes the Responses to Financial Benchmark Consultationhttp://www.iosco.org/n

ews/pdf/IOSCONEWS271.pdf

IOSCO publicó las cartas de comentarios sobre el informe

de Consulta en referencia al reporte inicial sobre Financial

Benchmarks realizado el pasado mes de enero.

Este informe solicitó comentarios del público sobre las

cuestiones de política que surgen del trabajo de sus

Juntas Directivas en términos de Marcos de Referencia del

Mercado Financiero. Se recibieron más de 50 respuestas

fueron recibidas.

El informe de la Consulta discute las preocupaciones con

respecto a la potencial inexactitud o la manipulación de

Puntos de referencia e identifica cuestiones de política

relativas a benchmarks en los sectores de valores y

derivados al igual que otros campos financieros.

3° Marzo

2013

2 3 1



21 Mar

Regulatory Issues Raised by Changes in Market Structurehttp://www.iosco.org/library

/pubdocs/pdf/IOSCOPD407.pdf

IOSCO publicó el documento de consulta Regulatory

Issues Raised by Changes in Market Structure. El

documento tiene por objeto indicar a las Autoridades los

aspectos regulatorios que surgen con ocasión a la

fragmentación del mercado.

El término fragmentación de mercado hace referencia a

la existencia de múltiples espacios de negociación a

través de los cuales se compran y venden los mismos

valores, dentro de una jurisdicción, como resultado los

lugares de compra y venta de valores están

fragmentados hasta el punto que las órdenes que se

generan en éstos no tienen la oportunidad de interactuar.

El documento plantea las diferentes estructuras de

mercado desarrolladas para las acciones y los ETF, el

marco regulatorio aplicable a las estructuras

identificadas, el tipo de supervisión de cada estructura y

las recomendaciones para las autoridades.

3° Marzo

2013


7 Mar

Information Flows in Dark Markets: Dissecting Customer

Currency Trades http://www.bis.org/publ/work405.pdf

El departamento monetario y económico del Bis publica

un documento de trabajo donde se estudia la

información de los flujos de pedidos de distintos

segmentos de clientes en la mayor OTC del mundo, el

mercado de divisas. El análisis se basa en una conjunto

de datos provenientes de pares transversales con la

misma moneda y la distinción de operaciones

caracterizadas por tipos de cambio claves y usuarios

claves. Se encontró que los flujos de órdenes son muy

informativos en referencia a tasas de cambio futuras y

representan un valor económico significativo para

grandes dealers que tienen acceso a estos flujos.

Por su parte, los diferentes segmentos de clientes

coinciden en el reparto de riesgos y difieren

notablemente en su capacidad predictiva, estilos de

negociación y la exposición al riesgo.

3° Marzo

2013


19

Mar

Basel III monitoring results published by the Basel

Committeehttp://www.bis.org/press/p

130319.htm

El Comité de Basilea publicó hoy los resultados de su

ejercicio de supervisión de Basilea III. El estudio se basa en

procesos de presentación de informes rigurosos establecidos

por el Comité al examinar periódicamente las implicaciones

de las normas de Basilea III para los mercados financieros.

Entre los aspectos señalados, se destacan los resultados en

referencia al déficit de capital de instituciones bancarias y

financieras; ajustes regulatorios frente al nuevo capital;

cambios en activos basados en riesgos; y estándares de

liquidez.

25 Mar

Central bank collateral frameworks and practices: new report from the Markets Committeehttp://www.bis.org/publ/m

ktc06.pdf

El Comité de Mercados del BIS publicó un informe referente

a las Prácticas Paralelas al Marco del Banco Central. En el

mismo se señalan cuáles son estas prácticas y los cambios

esenciales que han afrontado desde el 2007. La atención se

centra en la evolución a largo plazo de las políticas de los

bancos centrales de garantías, incluidos los factores locales

que explican la diversidad observada en las prácticas, y un

poco en las medidas temporales adoptadas durante el

apogeo de la crisis financiera global.

3° Marzo

2013


19 Mar

The Global Financial Sector—

Transforming the Landscape http://www.imf.org/external/np/speeches/2013/031913.htm

Christine Lagarde, la directora del Fondo Monetario

Internacional, presenta un interesante discurso en Frankfurt,

Alemania, en referencia a la transformación del Sector

Financiero Global después de la crisis.

El discurso señala que generalmente, las crisis financieras

conllevan a una transformación de los escenarios. Por lo

general, el terreno emergente cuenta con balances

reestructurados, un marco regulatorio más fuerte, y a

menudo una población bancaria distinta. Sin embargo, hay

ocasiones donde también hay cambios estructurales

insignificantes o donde los cambios se debilitan con el

tiempo a medida que la arquitectura no puede seguir el

ritmo de la innovación.

Parándonos hoy cinco años después de la crisis, vale la pena

preguntarse cuál de estas dos posibilidades encuadran en

nuestro escenario. Lagarde responde que todavía no hemos

enfrentado un cambio total de escenario, pero el esfuerzo se

encamina en este sentido. Desde su perspectiva, nuestro

trabajo como reguladores y creadores de políticas es

precisamente lograr un cambio que sea más eficaz y permanente, que se traduzca en un sistema financiero

robusto que reduzca la frecuencia y severidad de este tipo

de caídas.

3° Marzo

2013


02

Mar

ESMA publishes draft RTS to determine types of alternative investment fund managers http://www.esma.europa.eu/system/files/2013-413.pdf

ESMA ha publicado el borrador sobre sus Normas Técnicas de

Regulación (RTS) para determinar los tipos de gestores de fondos de

inversión alternativos (GIA), donde la aplicación de la AIFMD sea

relevante. El proyecto RTS distingue la Administración de Fondos de

Inversión Alternativos de los Fondos de Inversión abiertos y cerrados,

con la finalidad de aplicar las normas en manejo de liquidez, los

procedimientos de valoración y las disposiciones transitorias de la

AIFMD. Se le requirió a ESMA desarrollar estas normas técnicas por

disposición del artículo 4(4) de la AIFMD y tienen por finalidad

garantizar unas condiciones uniformes de aplicación de esta

reglamentación en toda la Unión Europea.

3° Marzo

2013

1 2


15

Mar

ESMA publishes guidelines

on interoperability arrangements http://www.esma.europa.eu/system/files/2013-323.pdf

ESMA publica una guía y recomendaciones en cumplimiento del mandato de EMIR sobre cómo consideran que la normativa de la Unión debe ser aplicado en áreas particulares y cómo deben desarrollarse adecuadas prácticas de supervisión en el Sistema Europeo de Supervisión Financiera. ESMA espera que todas las autoridades nacionales competentes cumplan con estas directrices. Las guías hacen referencia a: (i) acceso justo y abierto al mercado; (ii) identificación, control y gestión de riesgos para garantizar una operación prudente del acuerdo de interoperabilidad, (iii) depósitos de colaterales; (iv) cooperación entre las autoridades nacionales competentes.

18

Mar

ESMA requires further

improvements by CRAs http://www.esma.europa.eu/n

ews/ESMA-requires-further-

improvements-

CRAs?t=326&o=home

Tras el segundo reporte anual sobre el tema de supervisión de agencias de calificación crediticia, ESMA ha identificado progresos en sus actividades, incluyendo una mejor divulgación de metodologías y clasificaciones,

mejores recursos control interno lo que supone mejores prácticas de gobierno corporativo. Sin embargo, el informe señala que las agencias de calificación no han incorporado totalmente los principales requisitos de la Regla sobre Agencias Calificadoras, considerando necesario mejoras en áreas como: aplicación coherente y presentación de las metodologías de calificación; empoderamiento y recursos de análisis y de control; seguimiento y vigilancia de las calificaciones, entre otros.

3° Marzo

2013

2 1


15

Mar

Ask Questions - Questions

You Should Ask About Your Investments://investor.gov/sit

es/default/files/pregunte.pdf

SEC publica una cartilla guía que recopila material interactivo importante referente a las preguntas que debe hacerse el cliente antes de invertir. Desde la perspectiva de SEC, el principal mensaje que espera dejar en sus clientes es preguntar. Insisten en que la selección del corredor de bolsa o el asesor comercial

desde un inicio es un elemento clave, pues son estas las personas a quienes deberá recurrir para solucionar inquietudes y pedir consejos. El folleto incluye algunas preguntas iniciales que siempre deberían hacerse antes de entrar en una negociación, como por ejemplo ¿Cuánto debo pagar en total por concepto de comisiones y cargos para comprar, mantener y vender

esta inversión? La cartilla se encuentra disponible en su página web tanto en inglés como en español.

3° Marzo

2013


8 Mar

IIROC encourages investors to

use advisor database to conduct “due diligence” during Fraud Prevention Month http://www.iiroc.ca/Documents/2013/172af6f1-20fc-426c-93e7-06c1059f9df6_en.pdf

IIROC está incentivando a los inversionistas a utilizar su servicio gratuito en línea, denominado AdvisorReport, para hacer una revisión de experiencia y antecedentes del asesor comercial antes de seleccionarlo,

El AdvisorReport de IIROC es una herramienta online amigable y de fácil acceso que permite a los inversoresionistas investigar los antecedentes, calificaciones y la información disciplinaria de los asesores con los que se elige trabajar. Es un recurso útil para ayudar a los inversionistas a estar mejor

informados y que IIROC realice due dilligence en los asesores de inversión que regula.

3° Marzo

2013

2 1

http://www.iiroc.ca/Documents/2012/f62c746a-b5c9-448a-b57f-f1c04c88de14_en.pdf


27 Mar

IIROC Releases 2012

Enforcement Report http://www.iiroc.ca/Documents/2013/576e5e72-3f87-4872-ac7f-92e89f059b62_en.pdf

IIROC publicó para su primer Informe General de Cumplimiento del 2012. En este se ponen de presente los esfuerzos realizados para proporcionar la aplicación justa, efectiva y oportuna de las normas IIROC y las reglas del mercado en general

buscando su integridad. En este informe de lanzamiento se resalta la participación de IIROC en el rol de regulación de valores nacionales y su aplicación. Se esbozan las prioridades estratégicas de IIROC para realizar el enforcement y proporciona resumenes de los casos

más notables que ilustran el enfoque II sobre los casos de participación de las personas mayores y de idoneidad.

3° Marzo

2013

1 2

http://www.iiroc.ca/Documents/2012/f62c746a-b5c9-448a-b57f-f1c04c88de14_en.pdf


10 Mar

SEC Approves Supplemental Schedule to

Fill with FINRA for Derivatives and Other Off-Balance Sheet Items://www.finra.org/web/gr

oups/industry/@ip/@reg/@notic

e/documents/notices/p215055.

pdf

SEC aprueba nueva Regla que ordena a cada empresa,

según el procedimiento que FINRA determine, a presentarle

a esta entidad agendas financieras, operativas o informes

referentes a operaciones off-balance. La Comisión de

Valores ha aprobado la adopción de una agenda

suplementaria para derivados y otros off-balances sheet

items (OBS) que se aplica a la firmas en funcionamiento y

liquidación. El OBS inicial que revele información «off-

balance» de cada empresa, deberá presentarse antes del

31 de julio de 2013.

3° Marzo

2013

1 2


12 Mar

Continuing Membership Application Fee Waiver Processhttp://www.finra.org/

web/groups/industry/@ip/@reg

/@notice/documents/notices/p

217586.pdf

Desde este mes, FINRA facilitará un proceso para eximir de

las tarifas CMA de los cobros menos significativos de CMA y

devolución de cobros CMA y NMA para aplicaciones

retiradas antes de 30 días desde su presentación. Las

aplicaciones CMA son sujetas a la aplicación de una tarifa

de FINRA según el reglamento de la entidad.

13 Mar

FINRA Adopts Amendments Relating to Regulation NMS Plan to Address Extraordinary Market Volatility http://www.finra.org/web/grou

ps/industry/@ip/@reg/@notice/

documents/notices/p217584.p

df

FINRA anuncia que la primera fase de la nueva Regulación

Conjunta NMS para enfrentar la Extraordinaria Volatilidad

del Mercado será implementada. El plan que fue

acordado en mayo de 2012 entre SEC, FINRA y otras

organizaciones autorreguladoras, está diseñado para

abordar el tipo de movimientos repentinos de los precios

como el que el mercado experimentó en la tarde del 6 de

mayo de 2010. El plan prevé establecer un límite máximo y

mínimo para la amplitud del mercado como mecanismo

para prevenir que las negociaciones en NMS ocurran por

fuera de los parámetros permitidos.

3° Marzo

2013

2 1


08 Mar

CFTC’s Division of Market Oversight Issues Advisory Reminding Market Participants of Certain Swap Data Reporting Requirements http://www.cftc.gov/PressRoom/P

ressReleases/pr6527-13

CFTC publicó una advertencia recordando a los participantes del mercado que a los swap dealers deben comenzar a reportar información sobre equidad, cambio de divisas y otros swaps desde el 28 de febrero de 2013. Los swap dealers deben cumplir con sus obligaciones en materia de presentación de

información con antes del 30 de marzo de 2013.

3° Marzo

2013


4

Mar

SEC Issues Risk Alert and Investor Bulletin on Investment Adviser Custody Rulehttp://www.sec.gov/news/

press/2013/2013-33.htm

SEC publicó una Alerta de Riesgo para el cumplimiento de su Regla de Custodia para Asesores de Inversión y también publico un Boletín para el Inversionista referente a su aplicación. El objeto es prevenir a los clientes de

asesores frente a robos y uso indebido de sus fondos, situaciones que después de un periodo de examinación parecieron ser recurrentes. Entre las deficiencias que se identificaron en el Asesoramiento de Inversión se resaltaron: desconocimiento del deber de custodia traducidas en

situaciones donde el asesor cumple funciones de fiduciario y se le autoriza para firmar cheques en nombre del cliente o efectuar retiros directos de su cuenta; incapacidad de realizar exámenes sorpresa frente a temas de la Regla de custodia; incumplimiento de requisitos del deber de custodia como mezclar en una misma cuenta activos del cliente y el funcionario asesor.

3° Marzo

2013

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7 Mar

SEC Proposes Rules to Improve Systems Compliance and Integrityhttp://www.sec.gov/n

ews/press/2013/2013-35.htm

SEC propuso nueva regla para requerir a ciertos participantes clave del mercado para que cuenten con políticas integrales y procedimientos adecuados alrededor de sus sistemas tecnológicos. La propuesta se denomina Regulación SCI y tiene por objeto sustituir el actual programa de cumplimiento voluntario de las

normas aplicables diseñadas para aislar mejor a los mercados de las vulnerabilidades resultantes de cuestiones tecnológicas de sus sistemas. A los Autorreguladores, sistemas alternativos de negociación y algunos organismos de compensación se les requerirá diseñar, implementar y probar sistemas de

vigilancia que son parte integral de sus operaciones. La normativa propuesta les exige asegurar que su tecnología central cumple con ciertos estándares, pruebas de conducta de continuidad de funcionamiento y notificaciones en caso de interrupción de los sistemas, entre otros.

3° Marzo

2013

2 3 1


15 Mar

SEC Issues Guidance Update on Social Media Filings by Investment Companieshttp://www.sec.go

v/news/press/2013/2013-40.htm

SEC publicó una guía encaminada a dar claridad frente a las obligaciones de los fondos de inversión y otras compañías de inversión para solicitar la revisión de los materiales publicados en sus páginas de medios sociales. Esta guía que será emitida con regularidad, dará a

conocer las opiniones del personal de la SEC frente a las nuevas cuestiones jurídicas que emerjan en estos espacios. El objetivo es aumentar la transparencia y mejorar el cumplimiento de las normas federales de valores. En esta oportunidad la guía proporciona ejemplos de los

tipos de comunicaciones que desde la perspectiva de SEC estarían sujetos a la obligación de presentarse ante FINRA en cumplimiento de la normativa de esta entidad. Así mismo, presenta ejemplos de comunicaciones que no dan lugar al requisito de presentación.

3° Marzo

2013


04

Mar

FSA publishes discussion paper on transparency http://www.fca.org.uk/news/pr

ess-releases/fsa-publishes-

discussion-paper-on-

transparency

FCA publicó un documento de discusión atendiendo a cómo la

transparencia y divulgación eficaz podría mejorar la rendición

de cuentas del organismo regulador y la industria de servicios

financieros, ayudando al tiempo a los consumidores a tomar

decisiones más informadas.

La nueva autoridad, Financial Conduct Authority se

compromete a ser un regulador transparente y abierto al

escrutinio de los consumidores, las empresas y el Parlamento.

Como parte de esto, tiene gran interés en recoger las opiniones

e ideas de las partes interesadas acerca de la información que,

de revelarse, sería de gran ayuda para las empresas y los

consumidores.

El documento sugiere ideas que han sido elaborados en

consulta con las organizaciones profesionales, grupos de

consumidores y expertos independientes, para encontrar

mejores canales para una mayor y eficaz divulgación de

información en el futuro, tanto por parte de la FCA como de las

firmas interesadas.

3° Marzo

2013

1 2 3


06 Mar

FSA publishes consultation

on framework for the consumer credit regime http://www.fca.org.uk/news/pr

ess-releases/fsa-publishes-

consultation-on-framework-for-

the-consumer-credit-regime

FSA ha publicado una consulta sobre la forma en que planea introducir un régimen fuerte y flexible para regular el consumo crediticio. El régimen está diseñado para hacer frente a los riesgos que enfrentan los consumidores, sin disponer una carga indebida sobre las empresas. Este marco que será implementado por su entidad sucesora, FCA, permitirá que esta autoridad

genere mejores resultados para sus clientes a través de las siguientes herramientas: (i) mayor flexibilidad en la atribución de facultades para elaborar normas e imponer sanciones; (ii) la habilidad de enfrentar problemas con anterioridad mediante el acceso a mayor información de las firmas; (iii) mayor escrutinio de las empresas de alto riesgo antes de permitirles

operar en el mercado, entre muchas otras.

3° Marzo

2013

2 3 1


25 Mar

FSA finalizes proposals for the regulation and supervision of benchmarks http://www.fca.org.uk/news/pr

ess-releases/fsa-finalises-

proposals-for-the-regulation-

and-supervision-of-

benchmarks-

FSA ha finalizado las nuevas normas y regulaciones para puntos de referencia financieros (Benchmarks). Lo anterior siguiendo las recomendaciones de la Revisión Wheatley del London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR). Los puntos de referencia se emplean en los mercados financieros en una amplia gama de actividades.

Históricamente han sido establecidos por los propios mercados, y existen fuera de cualquier régimen regulatorio. No obstante, la regulación de LIBOR por parte del Mercado a fallado, situación que dio lugar a esta propuesta normativa. FSA concluye la redacción de esta propuesta, con la

adición de algunas recomendaciones clave del Wheatley Review. Entre estas se encuentran: (i) los administradores de puntos de referencia deberán corroborar comunicados y monitorear actividad sospechosa; (ii) los encargados de suministrar puntos de referencia deberan tener políticas para el manejo de conflictos de interés y controles apropiados de

sistema, entre otros.

3° Marzo

2013


15 Mar

Proyecto de Decreto

Mediante el cual pretende reglamentarse parcialmente el

artículo 17 de la Ley 819 de 2003, el artículo 325 y el 270 del

Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, además de dictarse

otras disposiciones.

El art. 17 de la Ley 819 de 2003 se refiere a la obligación en

cabeza de las entidades territoriales de invertir sus excedentes

transitorios de liquidez en Títulos de Deuda Pública Interna de la

Nación o en títulos que cuenten con una alta calificación de

riesgo crediticio o que sean depositados en entidades

financieras calificadas como de bajo riesgo crediticio. El

presente decreto esclarece cuáles entidades podrán

considerarse bajo riesgo crediticio, determina el régimen

especial de control y vigilancia en entidades de los entes

territoriales que incluyan en su objeto recibir excedentes de

liquidez y dispone la función de supervisión en cabeza de la SFC

sobre las mismas.

3° Marzo

2013


15 Mar

Proyecto Circular Externa

Por medio de la cual se pretende impartir instrucciones

relacionadas con el envío de la información

correspondiente al cálculo de solvencia de las sociedades

administradoras de los fondos de pensiones y cesantías y las

sociedades fiduciarias. El propósito de esta circulas es la

creación de una proforma que permita cumplir con esta

remisión, de acuerdo con los Decretos 1548 y 1895 de 2012.

21 Mar

Carta Externa No. 031

Mediante la cual se divulga la encuesta de Mejores

Prácticas Corporativas 2012. La Carta informa a los

emisores de valores obligados a diligenciar y remitir la

encuesta sobre la adopción de las recomendaciones del

Código de Mejores Prácticas Corporativas de Colombia -

Código País que, de conformidad con lo establecido en la

Circular Externa 007 de 2011, el canal de transmisión estará

habilitado entre el 08 y el 30 de abril de 2013. Para efectos

de facilitar la transmisión de la información se establecen

fechas de acuerdo con los grupos señalados en la circular

que podrán consultar en el archivo adjunto.

3° Marzo

2013


21 Mar

Circular Externa No. 009

Mediante la cual se imparten instrucciones para el envío de

la información correspondiente al cálculo de solvencia.

Ejerciendo sus facultades legales y en particular las

consagradas en el numeral 9 del artículo 11.2.1.4.2 del

Decreto 2555, la SFC considera necesario crear una nueva

proforma para el envío de información relativa al cálculo

de solvencia por parte de las sociedades administradoras

de fondos de pensiones y cesantías y de las sociedades

fiduciarias que administren recursos de la seguridad social.

22 Mar

Circular Externa No. 010

Mediante la cual se modifican e incorporan formatos e

instructivos relacionados con el reporte de información a la

Unidad Administrativa Especial de Información y Análisis

Financiero –UIAF- y precisiones al SARLAFT. Considerando

que UIAF ha solicitado efectuar algunas adiciones,

modificaciones y precisiones relacionadas con los reportes

externos de que trata el numeral 4.2.7.2. de la Circular

Básica Jurídica, se anexan con la Circular, que podrán

encontrar como archivo adjunto al presente mensaje.

3° Marzo

2013


1 Mar

Boletín Informativo No. 019

Por medio del cual se informa que considerando que al inicio

de negociación de la especie FABRICATO no se desató de

manera automática la subasta de volatilidad, se procederá a

la suspensión de la especie FABRICATO entre a las 12:35:00

p.m., y las 12:50:00 p.m. (hora sistema x-stream) del día de hoy.

Al darse por terminada la suspensión, por ser la especie

clasificada como Instrumento Líquido, automáticamente se

desatará una subasta de volatilidad y podrá negociarse bajo

las condiciones específicas aplicables a dicho tipo de subastas

según el Reglamento General de la BVC.

1 Mar

Boletín Normativo No. 008

Por el cual se modifica la Circular Única de la Bolsa de Valores

de Colombia con relación a las tarifas de remuneración a la

bolsa respecto al cargo operacional de Renta Variable

5

Mar

Boletín Informativo No. 015

Mediante el cual se informa la modificación del Esquema

tarifario de los Futuros de TRM, dando un incentivo especial

para las operaciones transaccionales.

La modificación consiste en que cada contrato transaccional

contará como 1.5 contratos en la tabla tarifaria, de esta

forma, es más fácil alcanzar un nivel más bajo de tarifa.

3° Marzo

2013

3


7 Mar

Boletín Informativo No.

035

Mediante el cuál establece que de conformidad con lo establecido en su Reglamento General, se ha decidido cancelar la inscripción de los Valores Extranjeros listados en el Mercado Global Colombiano, cuyo Patrocinador era la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa en liquidación.

12 Mar

Boletín Normativo No.

039

Mediante el cual la SFC comunica que en su calidad de administrador de COLCAP y con el fin de facilitar

la utilización de las herramientas que permiten al mercado la replicación del índice, se ha generado un nuevo documento que contiene la metodología del COLCAP con el que se aclaran y adicionan los diferentes procedimientos aplicables al cálculo del índice.

3° Marzo

2013


13 Mar


041

Mediante el cual se hace referencia al Impacto en los

servicios de Acceso Electrónico (SAE), por actualización de versión en X-Stream Acciones y Derivados. La BVC dispone este comunicado con el fin de garantizar que las entidades usuarios de los servicios de Acceso Electrónico (SAE), verifiquen los impactos que podrían tener sus sistemas, con la puesta en marcha de los nuevos servicios SAE y

mejoras a los existentes.

18

Mar


004

Por medio del cuál se publica la modificación de la Circular Única del Mercado de Derivados. En esta se incluye el Futuro sobre Títulos TES, se incorpora la

respectiva tarifa para estos títulos y se ajustan los Anexos No. 09 (metodología de cálculo de precios de futuros) y No. 012 (condiciones del programa de creadores del mercado de futuros sobre TRM).

3° Marzo

2013

Equipo de Regulación: Carlos Adolfo Guzmán Toro, Ana María

Prieto, Lissa Parra Alarcón y María De Bedout Villalobos.

Para mayor información comunicarse a: [email protected] o a

los teléfonos 60710101 Ext. 1511 y 1515.

mailto:[email protected]