Presentación de PowerPoint - Blumar...efectos del score de la próxima siembra. ... espera tener una protección de aproximadamente 10 meses sin cáligus. Se estima que el costo de

Q2 2019

149 144 138188

55 63 98 102

177240

190

315

81 35

151 106

326

384329

503

13598

249208

2015 2016 2017 2018 Q2 2018 Q2 2019 2018YTD

2019YTD

Ingresos (en USD Mill)

Pesca Salmones

33

50

67

129

43

24

73

43

2015 2016 2017 2018 Q22018

Q22019

2018YTD

2019YTD

EBITDA (en USD Mill)

-8

44

26

75

38

9

54

3

2015 2016 2017 2018 Q22018

Q22019

2018YTD

2019YTD

Utilidad Neta (en USD Mill)

-12

39

-10

13

21

-6

22

-242015 2016 2017 2018 Q2

2018Q2

20192018YTD

2019YTD

Fair Value (en USD Mill)

Resultados 1er Semestre 2019 5

6

Harina y aceite de pescado

14%

Jurel congelado10%

Salmón Atlántico

60%

Pesca blanca14%

Otros1%

2018MUSD 249.347

Harina y aceite de pescado

21%

Jurel congelado16%

Salmón Atlántico

49%

Salmón Coho2%

Pesca blanca12%

Otros1%

2019MUSD 208.228

Resultados 1er Semestre 2019

7

Chile

Corea

China

Japón

13%

7%

15%

23%

42%

4%

9%

13%

13%

61%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

2018 YTD 2019 YTD


Otros

25%

13%

18%

44%

18%

14%

22%

46%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

2018 YTD 2019 YTD

8

Perú

Otros

Ghana

Nigeria


9

Otros

Chile

E.E.U.U

Brasil

México

12%

3%

3%

4%

4%

8%

8%

59%

11%

6%

3%

9%

9%

7%

6%

48%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

2018 YTD 2019 YTD

Japón

China

Rusia


•

•

•

•

11Resultados 1er Semestre 2019

Δ Δ


Δ Δ


Resultados 1er trimestre 2018 14Resultados 1er Semestre 2019

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

Ene Ene Feb Feb Mar Mar Abr Abr MayMay Jun Jun Jul Jul Ago Ago Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dic Dic

High/low 11/18 2017 2018 2019

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

Ene Ene Feb Feb MarMar Abr Abr MayMay Jun Jun Jul Jul Ago Ago Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dic DicHigh/low 11/18 2017 2018 2019

Resultados 1er trimestre 2018 15

•

•

•

•

890

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC

Evolución precios Jurel Congelado Entero

High/Low 14/18 2018 2019

38%

27%

14%

21%

46%

22%

14%18%

44%

18%13%

25%

Nigeria Perú Ghana Otros

Distribución por Destino - Jurel Congelado

Total 2018 a Jun. 18 a Jun. 19



Δ Δ

❖ El importante aumento en los costos de cultivo durante el2019, se explica por una fuerte disminución en el peso decosecha, provocado por una alta infestación de cáligus en 3centros de engorda (barrio 22B), lo que obligó a intensificartratamientos antiparasitarios con los consecuentes efectos debaja apetencia y daño branquial y casi nulo crecimiento.

❖ Centros del barrio 22B se terminan de cosechar en diciembre2019

Costos Ex Jaula USD/Kg wfe


4,85

4,40

5,154,90

4,35 4,284,60

4,81 4,94

5,295,57 5,49

4,74

3,533,71

4,10

5,50 5,50 5,50 5,50


❖ Mayor costo de 877 USD/Ton wfe entre 2018 v/s 2019se explica por:

63% x menor volumen

❖ Cosecha de salmón coho comenzó en Agosto

❖ Esperamos cosechar un total de 8.200 ton wfe

❖ Prácticamente el 100% del volumen estácomprometido en venta.


2.947

5.220

Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20

Cosecha de Salmón Coho

❖ 2019 mayor abundancia de cáligus, por pérdida de eficacia del principaltratamientoque se venía usando desde el año 2013 (Azametifos) con lo cual se hahecho más difícil su control.

❖ El cáligus provoca en los peces stress y aumento en la susceptibilidad al contagio deotras enfermedades. Solo afecta al Salmon Salar y Trucha, no al Coho.

❖ El no control de la carga de cáligus en los plazos que establece Programa deVigilancia de Caligidosis (Sernapeca), significa que las empresas deben presentar unplan de cosecha voluntaria o de lo contrario, la autoridad puede mandatar lacosecha del centro, parcial o total, lo que en dicho caso se considera pérdida paraefectos del score de la próxima siembra.

❖ Hoy el tratamiento que está dando mayor efectividad es el baño con Peróxido, elcual tiene un alto costo de aplicación y recién la industria está implementadoinfraestructura para su aplicación. Blumar cuenta con 1 de los pocos barcosimplementados para el tratamiento con peróxido.

❖ Por otra parte, en agosto se aprobó por la autoridad el uso de un nuevo producto(Alfaflux), lo que en combinación con otro producto existente (Lufenuron), seespera tener una protección de aproximadamente 10 meses sin cáligus.

❖ Se estima que el costo de control de cáligus para un ciclo completo de 16 mesesestará en torno a los 0,4 - 0,5 USD/Kg wfe

❖ Las zonas que no están afectas a cáligus son las que tienen afluencia de agua dulce(estuarinas) y gran parte de la XII Región.

Azametifos


❖ Resultados a la fecha superan el modelo proyectado encuanto a condición sanitaria, crecimiento, bajamortalidad y sin presencia de cáligus.

Al 19 de Agosto 2019

Centro Real Proy % Real Proy %

Mina Elena 4.234 2.541 167% 5.285 3.090 171%

Marta 2.599 1.281 203% 2.451 1.172 209%

Punta Vergara 2.680 1.706 157% 3.559 2.212 161%

Cordoba 2 En siembra con 595.000 de 1.500.000 termina siembra en Sep 2019

Cordoba 1 Se siembra en Sep - Oct 2019 con 1.300.000 smolts

Peso (gramos) Biomasa (tons)


❖ Planta se construye para dar servicio de procesamientoa la producción en Magallanes de Blumar y Multiexport.

❖ Utilizará ultima tecnología de procesamiento yautomatización.

❖ Capacidad para procesar 50.000 ton / año

❖ Inversión Total : USD 54 millones

❖ Mano de obra a emplear: 300 personas

❖ Término de construcción estimada para Enero 2020 yobtención de todos los permisos para operar Marzo –Abril 2020


24

Precio Chile Trim D 3-4 FOB Miami

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

7,00

W1

W3

W5

W7

W9

W11

W13

W15

W17

W19

W21

W23

W25

W27

W29

W31

W33

W35

W37

W39

W41

W43

W45

W47

W49

W51

USD

/lb

High/Low 07/18 2018 Avg 07/18 2019


❖ Cosecha S.Atlántico de Chile acumulada a junio 4% sobre 2018

❖ Precio filete fresco en USA sin variación durante julio, a pesar de fuertes capturas de salmón en Alaska

❖ Precio de salmón entero fresco bajó en julio en Brasil -4%, pero estable en China


❖ Fuerte caída de precio las últimas semanas por aumento de cosecha y menor demanda en Europa atribuido a las altas temperaturas

❖ Exportación acumulado a Junio un 4,5% sobre 2018

❖ Asia es el mercado de mayor crecimiento con +15% para el 1 Sem 19 v/s 2018

❖ Biomasa al 30/junio/19: +6% YoY, subiendo desde +4% de fines de mayo.

+6%


❖ Precio de venta en Japón sigue bajando. Se mantiene fuerte descuento para calibre grande JPY170/kg menor precio para 6-9 lb

❖ Siembra total + 16% superior a 2018

❖ Inventario de salmón congelado en Japón +34% superior al 2018

❖ Blumar vendió prácticamente 100% del Coho para temporada 2019

Stock salmón congelado en Japón (Ton)

27

‘000 Tons wfe

30,0

55,5

40,0

66,5 66,9 68,5


29

MTons Materia Prima

7 8 8

16

7 7

5

1216

16

137

12

2024

32

20

14

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015 2016 2017 2018 2018 YTD 2019 YTD

Ton

MP

Pro

cesa

das

Ton Merluza Ton Jibia


• Ley de la Jibia imposibilita la pesca con barcos industriales

✓ Potenciar negocio de productos apanados (Junaeb)

✓ Expansión distribución de merluza fresca en ferias nacionales


31

Ventas mUSD





36

•

•

•

•





Q2 2019

Documents

Presentación de PowerPoint - Blumar...efectos del score de la próxima siembra. ... espera tener una protección de aproximadamente 10 meses sin cáligus. Se estima que el costo de