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CIUDAD DE MÉXICODICIEMBRE 1, 2020
GIP-MAPFRE 2020ÍNDICE GLOBAL DE POTENCIAL ASEGURADOR
GIP-MAPFRE 2020ÍNDICE GLOBAL DE POTENCIAL ASEGURADOR
GONZALO DE CADENAS
DIRECTOR DE ANÁLISISMACROECONÓMICO Y FINANCIERO
RAFAEL IZQUIERDO
MAPFRE ECONOMICS
MANUEL AGUILERA
DIRECTOR GENERAL
GIP-MAPFRE 2020Índice Global de Potencial Asegurador
Madrid, Fundación MAPFRE, 2020
La Brecha de Protección del Seguro
Contenido
1
2 El índice GIP-MAPFRE
3 Resultados cuantitativos
4 Versión interactiva
5 Comentarios finales
La Brecha de Protección del Seguro
Contenido
1
2
3
4
5
Medición de la Brecha de Protección del Seguro
La Brecha de Protección del Seguro (BPS) representa ladiferencia existente entre la cobertura de seguros que eseconómicamente necesaria y beneficiosa para la sociedad, y lacantidad de dicha cobertura efectivamente adquirida.
La BPS no es un concepto estático, sino que se modifica en función:
• De la actividad, renta y población de un país.
• Del surgimiento de nuevos riesgos que son inherentes al desarrollo económico y social (ej., Covid-19).
!
BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO: DEFINICIÓN
Fuente: MAPFRE Economics
EVOLUCIÓN ABSOLUTA DE LA BPS GLOBAL POR SEGMENTOS DEL MERCADO
(MILLARDOS DE DÓLARES)
EVOLUCIÓN RELATIVA DE LA BPS GLOBAL PORSEGMENTOS DEL MERCADO
(PUNTOS BÁSICOS DEL PIB GLOBAL)
BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO: EVOLUCIÓN GLOBAL
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No Vida Vida
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No Vida Vida
BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO: EVOLUCIÓN GLOBAL
Fuente: MAPFRE Economics
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Resto de mercados emergentes BRICS Resto de mercados desarrollados G7
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15
EVOLUCIÓN DE LA BPS EN EL SEGMENTO DENO VIDA POR REGIONES ECONÓMICAS
(MILLARDOS DE DÓLARES)
EVOLUCIÓN DE LA BPS EN EL SEGMENTO DEVIDA POR REGIONES ECONÓMICAS
(MILLARDOS DE DÓLARES)
BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO: EVOLUCIÓN GLOBAL
Fuente: MAPFRE Economics
EVOLUCIÓN DE LA BPS EN EL SEGMENTO DENO VIDA POR REGIONES ECONÓMICAS
(PUNTOS BÁSICOS DEL PIB GLOBAL)
EVOLUCIÓN DE LA BPS EN EL SEGMENTO DEVIDA POR REGIONES ECONÓMICAS
(PUNTOS BÁSICOS DEL PIB GLOBAL)
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Resto de mercados emergentes BRICS Resto de mercados desarrollados G7
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15
BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO: EVOLUCIÓN GLOBAL
Fuente: MAPFRE Economics
ESTRUCTURA DE LA BPS GLOBAL EN EL SEGMENTO DEVIDA POR REGIONES ECONÓMICAS
1990-2019 (%)
14,3%
7,3%
30,2%
48,2%
20,1%
6,7%
35,8%
37,4%
1990
2019
ESTRUCTURA DE LA BPS GLOBAL EN EL SEGMENTO DENO VIDA POR REGIONES ECONÓMICAS
1990-2019 (%)
8,4%
3,8%
44,4%
43,5%
8,5%
5,6%
33,6%
52,3%
G7Resto de mercados desarrolladosBRICSResto de mercados emergentes
1990
2019
BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO NO VIDA(NÚMERO DE VECES EL MERCADO ASEGURADOR REAL)
BPS COMO MÚLTIPLO DEL MERCADO VIDA(NÚMERO DE VECES EL MERCADO ASEGURADOR REAL)
BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO: EVOLUCIÓN GLOBAL
Fuente: MAPFRE Economics
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BRICS
Resto de mercados emergentes
G7 (eje der.)
Resto de mercados desarrollados (eje der.)
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BRICS
Resto de mercados emergentes
G7 (eje der.)
Resto de mercados desarrollados (eje der.)
Contenido
1
2 El índice GIP-MAPFRE
3
4
5
El GIP-MAPFRE (Índice Global de Potencial Asegurador) es uníndice sintético que puntúa y permite ordenar las condicionesque permiten un alto potencial para el desarrollo de unmercado asegurador. Estas condiciones parten de:
Generación y absorción de brecha de aseguramiento
Tamaño de mercado
El GIP-MAPFRE se compone a partir de 7 variables quecaracterizan las condiciones de convergencia o el cierre debrecha de aseguramiento (GAI) cuya importancia se escala porel tamaño del mercado.
EL ÍNDICE GIP-MAPFRE
Índice GIP-MAPFRE
1
Elasticidad relativa
3
Brecha de crecimiento poblacional
6
Penetración relativa
2
PIB per cápita relativo
4
Nivel poblacional
5
7
Brecha de aseguramiento
inicial
Brecha de crecimiento del PIB
Condición Ponderación
Positiva 30 %
Condición Ponderación
Negativa 10 %
Condición Ponderación
Positiva 5 %
Condición Ponderación
Negativa 5 %
Condición Ponderación
Positiva 15 %
Condición Ponderación
Positiva 30 %
Condición Ponderación
Positiva 5 %
1
Elasticidad relativa
3
Brecha de crecimiento poblacional
6
Penetración relativa
2
PIB per cápita relativo
4
Nivel poblacional
5
7
Brecha de aseguramiento
inicial
Brecha de crecimiento del PIB
(~6mM USD ó ~6,5% PIB Global)
71% VIDA – 29% NO VIDA
~0% Desarrollados
250 pbs Emergentes
Sin cambios frente al 2019
VIDA 86% 53% 63% 27%
NO VIDA 110% 74% 48% 45%
Sin cambios frente a 2019
(Muestra* 6,4 mM/7mM Total)
*Sobre 96 países
Desarrollado (129,4% - 590 pbs)
Emergentes (28,6% -100 pbs)
G7 RDM BRICS REM
1
Elasticidad relativa
3
Brecha de crecimiento poblacional
6
Penetración relativa
2
PIB per cápita relativo
4
Nivel poblacional
5
7
Brecha de aseguramiento
inicial
Brecha de crecimiento del PIB
GAIGAI
El GAI (Gap Absorption Index) ofrece una puntuación a partir
del potencial de cierre de la BPS, asimilable a una velocidad de convergencia a los niveles de penetración y densidad del benchmark seleccionado.
Capacidad para generarbrecha de aseguramiento
(crecimiento del mercado potencial)
Capacidad para absorberbrecha de aseguramiento
(aprovechamiento del mercado potencial)
✓
✓
GIPGIP Índice Global de Potencial Asegurador
GAI
El GIP-MAPFRE (Global Insurance Potential Index) ofrece una puntuación de
acuerdo a la contribución al cierre de la BPS global.
GAI
Capacidad para generarbrecha de aseguramiento
(crecimiento del mercado potencial)
Capacidad para absorberbrecha de aseguramiento
(aprovechamiento del mercado potencial)
✓
✓ El GAI (Gap Absorption Index) ofrece una puntuación a partir
del potencial de cierre de la BPS, asimilable a una velocidad de convergencia a los niveles de penetración y densidad del benchmark seleccionado.
Contenido
1
2
3 Resultados cuantitativos
4
5
Análisis de rankings
GIP-MAPFRE 2020
Ranking global
Ranking mercados desarrollados
Ranking mercados emergentes
A
B
C
Análisis de rankings
GIP-MAPFRE 2020
Ranking globalA
B
C
• Vida
GIP-MAPFRE: TOP-10 GLOBAL (VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
Japón
Rusia
Indonesia
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Brasil
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China
Estados Unidos
India
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Ranking Global Vida
GIP-MAPFRE: TOP-10 GLOBAL (VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
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4
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Alemania
(+21)
(-3)
(+3)
2019
( +1 )
( 0 )
( +1 )
(+3)
(-1)
Ranking Global GIP-MAPFRE vs GAI
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GIP-MAPFRE GAI (eje derecho)
GIP-MAPFRE: TOP-10 GLOBAL (VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
En el radarVida
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GIP-MAPFRE GAI (eje derecho)
GIP-MAPFRE: TOP-10 GLOBAL (VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
Análisis de rankings
GIP-MAPFRE 2020
Ranking globalA
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• No Vida
Ranking Global No Vida
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GIP-MAPFRE: TOP-10 GLOBAL (NO VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
GIP-MAPFRE: TOP-10 GLOBAL (NO VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
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Estados Unidos
Indonesia
Rusia
Japón
Alemania
Brasil
Turquía
México
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(+12)
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( 0 )
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12009 2019
Ranking Global GIP-MAPFRE vs GAI
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GIP-MAPFRE GAI (eje derecho)
GIP-MAPFRE: TOP-10 GLOBAL (NO VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
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GIP-MAPFRE GAI (eje derecho)
GIP-MAPFRE: TOP-10 GLOBAL (NO VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
Egipto
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Filipinas
Bangladesh
En el radarNo Vida
Análisis de rankings
GIP-MAPFRE 2020
Ranking mercados desarrollados
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• Vida
GIP-MAPFRE: TOP-10 MERCADOS DESARROLLADOS (VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
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Estados Unidos
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Francia
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Canadá
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2009 2019
(+3)
Análisis de rankings
GIP-MAPFRE 2020
Ranking mercados desarrollados
A
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• No Vida
GIP-MAPFRE: TOP-10 MERCADOS DESARROLLADOS (NO VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
Estados Unidos
Japón
Holanda
Francia
Canada
España
Reino Unido
Australia
Alemania
Italia
(0)
(0)
(0)
(+5)
(-1)
(0)
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(-1)
2009 2019
Análisis de rankings
GIP-MAPFRE 2020
Ranking mercados emergentes
A
B
C
• Vida
GIP-MAPFRE: TOP-10 MERCADOS EMERGENTES (VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
China
India
Nigeria
Brasil
Irán
Indonesia
Egipto
Paquistán
Rusia
Arabia Saudita
(0)
(0)
(+5)
(-1)
(-2)
(+5)
(0)
(+1)
(-1)
(-1)
2009 2019
Análisis de rankings
GIP-MAPFRE 2020
Ranking mercados emergentes
A
B
C
• No Vida
GIP-MAPFRE: TOP-10 MERCADOS EMERGENTES (NO VIDA)
Fuente: MAPFRE Economics
China
India
Paquistán
Brasil
Indonesia
Egipto
Nigeria
Rusia
Arabia Saudita
(0)
(0)
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(+5)
(+5)Irán
(0)
(0)
(0)
(0)
2009 2019
(0)
A partir de la identificación de la capacidad de absorción de laBrecha de Protección del Seguro (BPS), el GIP-MAPFRE permiteidentificar las perspectivas de convergencia para cerrar la brechade aseguramiento.
Considerando la dinámica de los mercados analizados, el informeincluye una estimación del número de años que cada uno de ellosrequeriría para cerrar la BPS determinada, tanto en el segmento deVida como en el de No Vida.
Cerrando la BPS
CERRANDO LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO
Cerrando la BPS Vida
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ESTIMACIONES PARA EL CIERRE DE LA BPS LOCAL: VIDA
Fuente: MAPFRE Economics
ESTIMACIONES PARA EL CIERRE DE LA BPS LOCAL: VIDA
Fuente: MAPFRE Economics
VidaAños para cerrar la BPS de 2019
Mercados desarrollados
Total 6
Mercados emergentes
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BRICS 24
Asia Emergente 22
Europa Emergente 23
América Latina 20
África 25
Medio Oriente 25
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Cerrando la BPS No Vida
ESTIMACIONES PARA EL CIERRE DE LA BPS LOCAL: NO VIDA
Fuente: MAPFRE Economics
ESTIMACIONES PARA EL CIERRE DE LA BPS LOCAL: NO VIDA
Fuente: MAPFRE Economics
No VidaAños para cerrar la BPS de 2019
Mercados desarrollados
Total 3
Mercados emergentes
Total 16
BRICS 18
Asia Emergente 19
Europa Emergente 17
América Latina 13
África 18
Medio Oriente 14
Contenido
1
2
3
4 Versión interactiva
5
GIP-MAPFRE: VERSIÓN INTERACTIVA
Contenido
1
2
3
4
5 Comentarios finales
El índice GIP-MAPFRE de potencial asegurador permite hacerprevisiones consistentes con el comportamiento real observado entérminos de la generación y absorción de brecha de aseguramiento.
• Allí donde el indicador puntúa un amplio potencial asegurador,efectivamente se han producido las mayores contribuciones alcierre de la BPS global.
El GIP-MAPFRE permite identificar y ordenar mercados que tienen unelevado potencial para el futuro del sector asegurador en lossegmentos de Vida y de No Vida.
• Se observa que la capacidad de cerrar la brecha de aseguramientotiene cierta inercia, pudiéndose decir que los mercados que lo hanhecho en el pasado también lo harán en el futuro.
Comentarios finales
COMENTARIOS FINALES
Los casos de México y Turquía
1. PIB per cápita de México inalterado durante la última década.
2. Crecimiento del PIB per cápita en México se acelera (mayor crecimiento tendencial y menor crecimiento de la población).
CASOS COMPARADOS MÉXICO Y TURQUÍA
Fuente: MAPFRE Economics
'-
0,25
0,50
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2009 2019 2009 2019
PIB (% del mundo) Población (% del mundo)
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2009 2019 2009 2019
PIB Real (Prom. 5y cambio) Población (Prom. 5y cambio)
PIB y población Crecimiento
México Turquía México Turquía
1. Penetración No Vida cambia poco.
2. La población de México envejece y el ahorro es crecientemente insuficiente para cubrir la esperanza de vida.
3. Dado el contexto anterior, la penetración Vida crece moderadamente.
CASOS COMPARADOS MÉXICO Y TURQUÍA
Fuente: MAPFRE Economics
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2009 2019 2009 2019
Penetración No Vida Penetración Vida
Penetración
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2009 2011 2013 2015 2017 2019
Suficiencia del Ahorro
% Ahorro Nacional sobre ahorro necesario según esperanza de vida de acuerdo a Teoría del Ciclo Vital
México Turquía
www.mapfre.com
www.fundacionmapfre.org
https://www.mapfre.com/informacion-sectorial/mercado-asegurador-latinoamericano/https://www.fundacionmapfre.org/fundacion/es_es/centro-documentacion/
Para descargar el informe:
GIP-MAPFRE 2020