CONTABILIDAD FINANCIERA

Unidad V

Herramientas de análisis de los estados financieros y su

aplicación práctica

Autora: M.I.E.F .Lucía Irma Montiel Espinosa

5.1 Análisis de Estados Financieros

Estados Financieros

Son los documentos

primordialmente numéricos

elaborados generalmentede manera periódica, con

base en la información

obtenida de los registros

contables, y que reflejan la

situación, o el resultado

financiero a que se ha

llegado en la realización de

las actividades por unperiodo, o a una fecha

determinada.

Los estados financieros se dividen en:

Estáticos: Son aquellos

que se formulan a una

fecha determinada y

las cifras que muestran

son representativas de

valores

correspondientes a

diversos periodos.

Dinámicos: Son aquellos

cuyas cifras se refieren

al resultado de una

acumulación de un

periodo determinado .

También existen los siguientes estados financieros:

Estados Financieros Proforma

Este tipo de estados, pueden

presentar total o parcialmente

situaciones o hechos por

acontecer, y se preparan con el

objeto de presentar la forma en

que determinada o determinadas

situaciones pueden modificar la

posición financiera de la empresa.

Los estados financieros

presupuestados se pueden

considerar como ejemplos de este

tipo de estados.

Los Estados Financieros Principales

Son aquellos que por la

abundancia de cifras informativas

e importancia de las mismas,

permiten al usuario una

apreciación objetiva de la

Situación Financiera de la entidad

económica a la que pertenecen.

Los estados financieros básicos

según la NIF A-6 son::

• Balance General.

• Estado de Resultados.

• Estado de Variaciones en el

capital contable

•Estado de flujos de efectivo.

Análisis e Interpretación

de Estados Financieros

Razones de solvencia

Se refiere al exceso de activos sobre

pasivos y, por tanto a la suficiencia del

capital contable de las entidades. Sirve al

usuario para examinar la estructura de

capital contable de la entidad en términos

de la mezcla de sus recursos financieros y

habilidad de la entidad para satisfacer sus

compromisos a largo plazo y sus

obligaciones de inversión.

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SOLVENCIA

A) RAZONES DE APALANCAMIENTO

Razón deuda a capital contable

Dac = Pasivo total

Capital Contable

Razón deuda a activos totales

DaAT = Pasivo total

Activos totales

B) RAZONES DE COBERTURA

Cobertura de interes

Ci =

Utilidad antes de financiamiento e

impuestos

Costo integral de Financiamiento

Razones de liquidez

Se refiere a la disponibilidad de los fondos

suficientes para satisfacer los

compromisos financieros de una entidad

su vencimiento. Lo anterior está asociado

a la facilidad con la que un activo es

convertible en efectivo para una entidad,

independientemente si es factible

disponerlo en el mercado. Sirve al usuario

par medir la adecuación de los recursos

de la entidad para satisfacer sus

compromisos de efectivo en el corto plazo.

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LIQUIDEZ

A) RAZONES DE CAPITAL DE TRABAJO

Prueba de liquidez = Activo circulante

Pasivo a corto

plazo

Prueba del ácido =

Activo circulante menos

Inventarios

Pasivo a corto

plazo

Liquidez inmediata = Efectivo

Pasivo a corto

plazo

Razones de eficiencia operativa

Se refiere al grado de actividad con que la

entidad mantiene niveles de operación

adecuados. Sirve al usuario general para

evaluar los niveles de producción o

rendimiento de recursos a ser generados

por los activos empleados por la entidad.

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EFICIENCIA

OPERATIVA

A) RAZONES DE ACTIVIDAD OPERATIVA A CORTO

PLAZO

Rotación de

inventarios = Costo de ventas

(Inventario inicial mas Inventario

final)/2

Rotación de cuentas

por cobrar

= Ventas netas

(saldo inicial de cuentas por cobrar + saldo final de cuentas

por cobrar)/2

Rotación de cuentas

por pagar

= Costo de Ventas

(saldo inicial de cuentas por pagar + saldo final de cuentas

por pagar)/2

Razones de rentabilidad

Se refiere a la capacidad de la entidad par

general utilidades o incremento de sus

activos netos. Sirve al usuario general

para medir la utilidad neta o cambios de

los activos netos de la entidad, en relación

a sus ingresos, su capital contable o

patrimonio contable y sus propios activos.

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RENTABILIDAD

A) RAZONES DE RETORNO SOBRE INGRESO

Margen de utilidad bruta = Utilidad Bruta

Ventas Netas

Margen de utilidad

operativa = Utilidad de Operación

Ventas Netas

Margen de utilidad neta = Utilidad Neta

Ventas Netas

B) RAZONES DE RETORNO SOBRE LA INVERSION

Retorno del capital

contribuido

= Utilidad neta

Activos totales

Retorno del capital total = Utilidad neta

Capital contable

BIBLIOGRAFÍA

Normas de Información Financiera 2012, Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF) México