Presentación de PowerPoint - Grupo LAR...Capacidad de adaptación gracias a la diversificación Grupo Lar goza de una sólida posición financiera a pesar de que el sector inmobiliario

Presentación Corporativa. 31_12_2018 www.grupolar.com

Presentación Corporativa

Presentación Corporativa. 31_12_2018

Índice 1. Perspectiva general de la empresa

2. Estrategia basada en ventajas competitivas

4. Productos

Capacidad de adaptación gracias a la diversificación

Gestor de confianza

Sólida estructura Directiva

Oficinas

Residencial

Centros Comerciales

Industrial y Logística

5. Anexos

Principales Alianzas y Join Ventures

Proyectos destacados

3. Grupo Lar por países


1. Perspectiva general de la empresa

Capital participado al 100%

por la familia Pereda.

Aplicación de medidas de

gobierno corporativo: 5 de

los 10 consejeros son

independientes /

profesionales de gran

prestigio en el ámbito

inmobiliario y/o financiero.

295 personas en 6

países / Programas de

formación en cada país

y proceso de selección

de talento para la

consolidación de

mandos intermedios.

Presencia en Europa y

América (6 países).

Promotores,

inversores y gestores

de Centros

Comerciales,

Residencial,

Oficinas y Logístico.

Co-inversor y socio

industrial de

inversores

institucionales y

Hedge-Funds.

Manager de Lar

España Real Estate,

la primera SOCIMI en

cotizar en el mercado

continuo español.

Fondos propios

de 189 mill. EUR;

y BAI de 50,3 mill.

EUR en 2018.

• Grupo Lar es una prestigiosa compañía Inmobiliaria española de propiedad familiar con 50 años de experiencia en promoción,

inversión y gestión de activos inmobiliarios tanto a nivel nacional como internacionalmente.

• Joint Ventures con inversores de primer nivel (Tier 1) / Relaciones estructurales con Instituciones Financieras.

• Grupo Lar ha superado lo peor de la crisis gracias a su diversificación y solidez financiera.

01 Estabilidad en

Propiedad y

Gobierno

Corporativo

Grupo Lar: Ventajas competitivas

02 Sólido Equipo

Gestor

03 Diversificación

geográfica

04 Diversificación

en productos

05 Gestor y Socio

de confianza

06 Sólida

Estructura

Financiera


2. Estrategia basada en ventajas competitivas

5 Consejeros

independientes

10 Consejeros en

total

Luis Pereda

Presidente Ejecutivo

Miguel Amo

Vocal

Miguel Pereda

Vocal

Jaime Pereda

Secretario

Inés Andrade

Vicepresidente y socia gestora en

Altamar Capital Partners

Teodoro Millán

Socio gestor y cofundador de Socios

Financieros.

Anteriormente Director General

Consejero y accionista de Benito y

Monjardín, S.V.B.

Jeremy Newsum

Director Ejecutivo de Grosvenor

Estate desde 1993.

Director Ejecutivo del Grupo de 1989

a 2008

Antonio Rodríguez Pina

Consejero Delegado de Deutsche Bank

en España

Maribel Plaza

Vocal

Enrique Dupuy de Lôme

CFO IAG 2011-2019

Director Financiero de Iberia 1990-

2011.

Presidente del Comité Financiero de

la IATA 2003-2005.

Sólida estructura Directiva Consejo de Administración

Sólida estructura Directiva Equipo Directivo

MIGUEL PEREDA

CEO Iberia

LUIS PEREDA

CEO Internacional

MARIBEL PLAZA

COO Internacional

IGNACIO BEZARES

Regional Manager

MIGUEL AMO

Desarrollo Corporativo

Director General

ELISA SANZ

CFO Corporativo

CONSEJO

GRUPO LAR INVERSIONES

INMOBILIARIAS

6 Pers.

IGNACIO

BEZARES

México

Director General

35 Pers.

ANA CECILIA

GALVEZ

Perú

Director General

25 Pers.

GUILHERME

CARLINI

Brasil

Director General

14 Pers.

JANUSZ

KRASZEUSKI

Polonia

Director General

8 Pers.

CRISTINA

RODRIGUEZ

Manager RRHH

3 Pers.

4 Pers.

F. MORENO

Residencial

España

D. Operaciones

14 Pers.

MERCÈ GENÊ

Logística

Director

4 Pers.

J.A GARCÍA

Promoción

Director

9 Pers.

SERGIO GARCÍA

Asset

Management

Director

10 Pers.

JUAN CARLOS

URBANO

CFO Iberia

22 Pers.

J. MANUEL LLOVET

Terciario Iberia

Director General

6 Pers.

11 Pers.

(*) Parcelas residenciales valoradas a precio de venta de las viviendas proyectadas.

Los CC, las oficinas y los centros logísticos se valoran según valoraciones externas (JLL, Cushman & Wakefield).

(**) Recursos propios invertidos en la cartera actual: Recursos propios de Grupo Lar + recursos propios de terceros (p. ej. Lar España, Baupost)


Actividad

Inmobiliaria en

2018

VIVIENDAS

VENDIDAS 1.323

VIVIENDAS

ENTREGADAS 1.149

+3.600

MM€

CARTERA TOTAL

GESTIONADA(*)

+1.889

MM€

RECURSOS

PROPIOS

GESTIONADOS (**)

Grupo Lar goza de una sólida posición financiera a pesar de que el sector inmobiliario español ha sufrido la peor crisis

conocida, debido a su diversificación geográfica y de activos.


Grupo Lar goza de una sólida posición financiera a pesar de que el sector inmobiliario español ha sufrido la peor crisis

conocida, debido a su diversificación geográfica y de activos.

Diversificación por tipo de activos gestionado (m2)

13.116 viviendas; 1.454.754 m2

18 centros comerciales; 646.372 m2 de SBA

(*)2 edificios de oficinas; 15.238 m2 de SBA

1 centros logístico; 23.258 m2 de SBA

Diversificación geográfica (Millones de Euros Gestionados)

Europa: 58%

América: 42%%

Colombia

2%

Peru

16% Brasil

7%

Polonia

3%

España

55%

Mexico

17%

68%

30%

1%

1%

(*) Se ha completado la venta de ambos edificios de oficinas en el primer trimestre del 2019.

Grupo Lar ha gestionado y participado en Fondos

Inmobiliarios de instituciones internacionales de gran prestigio.

P.e. JV al 50% con Grosvenor, de 2000 a 2008, para

desarrollar, invertir y gestionar Oficinas y Centros

Comerciales en España. 6 parques industriales, 6 edificios

de oficinas y 13 CC.

P.e. Grupo Lar y Whitehall (Goldman Sachs) establecieron

una alianza (1998-2002) para invertir en centros comerciales y oficinas.

Grupo Lar tiene una trayectoria contrastada en Joint Ventures y alianzas con inversores de primer nivel y clientes

corporativos, a los que ha ayudado a rentabilizar su inversión aportando su experiencia y conocimiento inmobiliario

Joint Ventures de larga y exitosa trayectoria Alianzas y JV para invertir en diversos activos y geografías

Alemania: En 2007, Grupo Lar invirtió en Oficinas y

Residencial para clientes de banca privada de La Caixa.

España:

Centros comerciales: JV con Invanhoe Cambridge,

Eroski, Vastned Retail, Acciona Inmobiliaria, GreenOak,

Sonae Inmobiliaria, GE Capital, Henderson y

Rockspring.

Segmento residencial: Más de 3.850 viviendas en

alianzas con Banco Sabadell, Bankia, AXA Re,

Catalunya Caixa y promotores inmobiliarios.

Latinoamérica: Alianzas estratégicas y JV con Grupo Acción en México; y Cosapi en Perú.

Gestor de confianza Alianzas y Joint Ventures

Estructura accionarial

Estructura Corporativa Sólida

Grupo Lar es el Manager exclusivo de Lar España Real Estate, cuyo objetivo es generar una elevada rentabilidad a sus

accionistas, a través de una estrategia de gestión e inversión en España.

Perspectiva general

Estructura del Consejo

A 31 de Diciembre de 2018

Consejo de Administración independiente (5 de

los 7 miembros son independientes).

Consejeros de gran prestigio, todos los miembros

del Consejo de Administración ocupan o han

ocupado puestos de alta dirección en sociedades

cotizadas de los sectores financiero e inmobiliario.

Primera SOCIMI española en cotizar en la bolsa

española (marzo 2014).

Objetivo de obtener un flujo de caja sostenible y

una elevada rentabilidad sobre el capital, para

alcanzar una rentabilidad total para los accionistas

superior al 12% anual.

Lar España salió a bolsa en

marzo de 2014 (400 mill.

EUR captados) y optó por el

régimen fiscal SOCIMI

En 2015 y 2016 se han

realizado ampliaciones de

capital por un total de 276

mill. EUR

Está gestionada

externamente por Grupo Lar

La estrategia de la

sociedad es la creación de

una cartera consistente y

enfocada a inmuebles

comerciales (sobre todo

retail)

1.087 mill. de EUR

invertidos en activos con

una superficie total de

622.643 m2

Portfolio valorado en 1.536

mill. de EUR a diciembre de

2018

Nombre Puesto

José Luis Del Valle Presidente y Consejero Independiente

Alec Emmott Consejero, Independiente

Roger Maxwell Cooke Consejero, Independiente

Leticia Iglesias Consejera, Independiente

Isabel Aguilera Consejera, Independiente

Miguel Pereda Consejero Dominical (Grupo Lar)

Laurent Luccioni Consejero Dominical (PIMCO)

Juan Gómez-Acebo Secretario (No Consejero)

Susana Guerrero Vicesecretaria (No Consejera)

Gestor de confianza Lar España Real Estate

Adquisición y gestión de una cartera de 1.700 viviendas

procedente del “banco malo” español por 232 mill. EUR

En asociación con Fortress y Sareb.

1.100 viviendas terminadas, 205 viviendas en construcción y 3

parcelas para la promoción de 400 viviendas.

Grupo Lar gestiona una cartera residencial por un valor inicial de 232 mill. EUR* procedente de Sareb y una cartera de

centros comerciales por valor inicial de 160 mill. EUR de Vastned. En ambas carteras Grupo Lar posee una participación

minoritaria.

Acreditada Capacidad de inversión y gestión de carteras inmobiliarias VASTNED

Adquisición de una cartera de Centros Comerciales por

valor de 160 mill. EUR procedente de Vastned.

En asociación con Baupost y GreenOak.

Operadores ancla: Carrefour (5 activos), Leclerc, Leroy

Merlin y Media Markt.

La desinversión ha comenzado con éxito con revalorizaciones

de hasta el 70% en los cinco centros que se han vendido.

(*) Cifra expresada en valor de venta.

Gestor de confianza Adquisición de carteras a Sareb y Vastned en asociación con inversores de primer nivel

PANORAMA, “Premio de Arquitectura,

Urbanismo y Servicio Público 2007” en la

categoría de nuevas promociones

residenciales, concedido por el Ayuntamiento

de Madrid.

PANORAMA, “Premio Nacional de

Arquitectura 2007” concedido por el Ministerio

de Vivienda.

ISLAZUL, “Premio al Mejor Centro Comercial

de 2007”, otorgado por La Gaceta de los

Negocios, y finalista del Premio ISCS al Mejor

Centro Comercial de Europa.

CRISALIS, “Premio a la Innovación“, otorgado

por la Comunidad de Madrid (2004).

SARRIÁ FORUM, “Edificio más innovador”,

Premios Inmobiliarios Quatrium, otorgado por

el Grupo Vía (2003).

PARQUE PRINCIPADO, “Mejor Gran Centro

Comercial", otorgado por la Asociación

Española de Centros Comerciales (2002).

SERRANO 55, “Premio a la Mejor Promoción

no Residencial”, otorgado por el Ayuntamiento

de Madrid (2001).

Gestor de confianza Premios


3. Grupo Lar por países

• Consejero Director

General de Grupo Lar

para Europa desde

2007.

• Miembro del Consejo

de Lar España.

• Consejero Delegado

de Grupo Lar

Grosvenor durante

seis años.

• Más de 25 años en el

sector inmobiliario.

• Licenciado en

Ciencias Económicas

y Empresariales por la

Universidad

Complutense, MBA

por IE y Máster por

IMD.

Miguel

Pereda

Miguel

Amo

• Consejero Director

General de Grupo

Lar.

• Anteriormente fue

Director Financiero,

Director de

Residencial y Director

Regional de Portugal,

México y Francia.

• Licenciado en

Administración de

Empresas por la

Universidad

Complutense de

Madrid y MBA por el

IESE.

• Directiva con formación

jurídico – financiera con

20 años de experiencia

en los sectores

inmobiliario y financiero

en empresas de primer

nivel con funciones de

Dirección General.

• En la actualidad Senior

Business Advisor Real

Estate en PwC.

• Anteriormente Directora

del Área de Patrimonio y

Directora de Estrategia y

Finanzas de

Metrovacesa.

• Licenciada en Derecho

por La Universidad de

Deusto, MBA en IE

Business School y

MRICS.

Itziar

Mendizabal

Ana

Lorenzo

• Amplia experiencia como

Directora General de Empresas

Multinacionales, siendo

miembro de los Consejos de

Administración y parte de

equipos de Desarrollo

Internacional para diferentes

empresas, en los sectores de

Bienes de Consumo,

Telecomunicaciones y Sanidad.

• Especialización en Desarrollo

Organizacional y de Nuevos

Negocios, Fusiones y

Adquisiciones e Integración de

empresas.

• Advisor de Compañías y

Startups. Anteriormente

Directora General Seguriber-

Umano y Consultora Asociada

de BPM Executive Search.

• Licenciada en Química

Industrial, MBA en Columbia

University y Master en Bioética

en la Universidad de Comillas

de Madrid.

Miembros del Consejo Indicadores de actividad a 31 de Diciembre de 2018

Grupo Lar por países ESPAÑA

UNIDADES

VENDIDAS 273 UNIDADES

ENTREGADAS 177

Residencial

Centros

Comerciales

Oficinas

Logística

Terrenos

en Venta

Edificios

Terminados

Existencias en

Promoción Metros Cuadrados/SBA

Nº de Viviendas

Activos Gestionados

(Millones de Euros)

Activos en Propiedad

(Millones de Euros )

31.378 m2

100.469 m2

27.757 m2

314 uds

745 uds

95 uds

10 MM€

219 MM€

176 MM€

10 MM€

131 MM€

8,6 MM€

159.604 m2 1.151 uds 405 MM€ 150 MM€ TOTAL

646.376 m2 1.496MM€ 146 MM€

15.238 m2 76 MM€ 8 MM€

23,258 m2 16 MM€ 9 MM€

684,871 m2 1,588 MM€ 163 MM€ TOTAL

Miembros del Consejo

• Miembro Ejecutivo de Grupo Lar.

• Licenciado por la Universidad

Complutense de Madrid con

especialidad en Derecho y

Econometría.

• Postgrados en IESE, MIT en

Harvard.

• Profesor de Administacion en el

Instituto de Empresa de Madrid

• Asesor del Consejo de Grupo

Barceló

• Miembro del Consejo de GED

Fund Management

Luis

Pereda

Ignacio

Bezares

• Director Regional de México y

Perú desde 2016

• Director de país de Grupo Lar

México desde 2008.

• Anteriormente trabajó para

Santander, Sacyr y Grupo Lar.

• Amplia experiencia en proyectos

de promoción residencial y en la

gestión de fondos de inversión

inmobiliaria.

• Licenciado en Administración de

Empresas por la Universidad San

Pablo Ceu de Madrid y PDD por

IESE.

• Más de 20 años de experiencia

financiera y de negocios

• Fundador de Libélula Capital Privado,

firma dedicada a la asesoría en

gestión de inversiones de capital

privado y en asesoría financiera y

consultoría

• Anteriormente fue socio director de

Advent International, firma líder en

Capital Privado a nivel mundial.

• Ingeniero Mecánico Electricista por la

Universidad Iberoamericana y MBA

por la Universidad de Stanford como

becario Fulbright.

Santiago

Castillo

Indicadores de actividad a 31 de Diciembre de 2018

Grupo Lar por países MEXICO

Residencial

Centros

Comerciales

Oficinas

Logística

Terrenos

en Venta

Edificios

Terminados

Existencias en


Nº de Viviendas

Activos Gestionados

(Millones de Euros)



UNIDADES


ENTREGADAS 360

145.817 m2

475.874 m2

1.530 m2

750 uds

2.279 uds

7 uds

42 MM€

583 MM€

1 MM€

42 MM€

583 MM€

1 MM€

623.220 m2 3.036 uds 625 MM€ 625 MM€ TOTAL

Fabio De

Araujo

Nogueira

• Miembro Ejecutivo de

Grupo Lar.

• Licenciado por la

Universidad

Complutense de Madrid

con especialidad en

Derecho y

Econometría.

• Postgrados en IESE,

MIT en Harvard.

• Profesor de

Administacion en el

Instituto de Empresa de

Madrid

• Asesor del Consejo de

Grupo Barceló


de GED Fund

Management

Luis

Pereda

• Miembro independiente

del Consejo

administrativo de BR

Properties.

• Anteriormente desarrolló

sus funciones como

Managing Director de

America Latina de CPP-

IB (Canadá Pension

Plan Investment Board)

• Hasta 2012 fue miembro

del Consejo y Co-

Presidente de BFRE -

Brazilian Finance and

Real Estate y vice-

presidente de Brazilian

Securities, Brazilian

Mortgages y Brazilian

Capital.

Odair

Senra

• Presidente del Consejo

de Administración de

Gafisa S.A.

• 40 años de experiencia

en el sector Inmobiliario

• Licenciado en Ingenieria

Civil por la escuela de

Ingenieria de MAUA

(Sao Paulo) y MBA por

la Universidad de Sao

Paulo.

BRASIL


Residencial

Centros

Comerciales

Oficinas

Logística

Terrenos

en Venta

Edificios

Terminados

Existencias en


Nº de Viviendas

Activos Gestionados

(Millones de Euros)



UNIDADES


ENTREGADAS 119

207.661 m2

8.521 m2

1.923 uds

56 uds

242 MM€

4 MM€

242 MM€

3 MM€

216.182 m2 1.979 uds 246 MM€ 246 MM€ TOTAL

Grupo Lar por países

• Directora de País de

Grupo Lar en Perú.

• Anteriormente 15

años en Interbank y 3

años en TM Gestión

Inmobiliaria.

• Licenciada en

Económicas y Máster

en Finanzas.

• Presidente y Socio de

Métrica e Infinita

Consultores,

Presidente de Casa

Andina Hoteles y

miembro del Consejo

de diversas

Compañías.

• Anteriormente fue

Director General de

SC Johnson &

Johnson en

Venezuela y Brasil.

• Ingeniero Industrial y

MBA por el IESE.

Ana

Cecilia

Gálvez

Julio

Luque

Ignacio

Bezares

• Director Regional de

México y Perú desde

2016

• Director de país de

Grupo Lar México

desde 2008.

• Anteriormente trabajó

para Santander,

Sacyr y Grupo Lar.

• Amplia experiencia en

proyectos de

promoción residencial

y en la gestión de

fondos de inversión

inmobiliaria.

• Licenciado en

Administración de

Empresas por la

Universidad San

Pablo Ceu de Madrid

y PDD por IESE.

Luis

Pereda

• Miembro Ejecutivo de

Grupo Lar.

• Licenciado por la

Universidad

Complutense de

Madrid con

especialidad en

Derecho y

Econometría.

• Postgrados en IESE,

MIT en Harvard.

• Profesor de

Administacion en el

Instituto de Empresa

de Madrid

• Asesor del Consejo

de Grupo Barceló


de GED Fund

Management.


PERU

Residencial

Centros

Comerciales

Oficinas

Logística

Terrenos

en Venta

Edificios

Terminados

Existencias en


Nº de Viviendas

Activos Gestionados

(Millones de Euros)



UNIDADES


ENTREGADAS 197

306.330 m2

33.425 m2

5.071 uds

28 uds

558 MM€

3 MM€

528 MM€

1 MM€

339.756 m2 5.099 uds 561 MM€ 529 MM€ TOTAL

215


Janusz

Kraszewski

• Director de País de Grupo Lar

en Polonia.

• Anteriormente fue Director

General de Boygues Inmobiliere

en Polonia.

• Licenciado por la Politécnica de

Varsovia y Máster por la

Universidad de Varsovia.

• Miembro Ejecutivo de Grupo Lar.

• Licenciado por la Universidad

Complutense de Madrid con

especialidad en Derecho y

Econometría.

• Postgrados en IESE, MIT en

Harvard.

• Profesor de Administacion en el

Instituto de Empresa de Madrid

• Asesor del Consejo de Grupo

Barceló

• Miembro del Consejo de GED

Fund Management

Luis

Pereda

Jaroslaw

S.Myjak

• Consejero independiente no

ejecutivo.

• 25 años de servicio en puestos

ejecutivos y no ejecutivos en banca,

seguros de vida, fondos de

pensiones y otros servicios

financieros en Polonia

• Director General de Commercial

Union-Aviva, Director de Citibank,

Director General Adjunto de PKO

Bank Polski SA.

• Tiene una MA en Estudios

Americanos, Master en Derecho, ha

cursado estudios en Universidad de

Toronto (Economía) y Ámsterdam

(Derecho Americano).


POLONIA

Residencial

Centros

Comerciales

Oficinas

Logística

Terrenos

en Venta

Edificios

Terminados

Existencias en


Nº de Viviendas

Activos Gestionados

(Millones de Euros)



UNIDADES


ENTREGADAS 419

46.947 m2 737 uds 92 MM€ 92 MM€

46.947 m2 737 uds 92 MM€ 92 MM€ TOTAL


Maribel

Plaza

• Consejera de Grupo Lar

• Directora Corporativa de Grupo

Lar durante más de 13 años.

• Anteriormente Auditora Senior

en Deloitte.

• Licenciada en Económicas y

Empresariales por la

Universidad Complutense de

Madrid.

Ignacio

Bezares

• Director Regional de México y

Perú desde 2016

• Director de país de Grupo Lar

México desde 2008.

• Anteriormente trabajó para

Santander, Sacyr y Grupo Lar.

• Amplia experiencia en proyectos

de promoción residencial y en la

gestión de fondos de inversión

inmobiliaria.

• Licenciado en Administración de

Empresas por la Universidad

San Pablo Ceu de Madrid y

PDD por IESE.


COLOMBIA

Residencial

Centros

Comerciales

Oficinas

Logística

Terrenos

en Venta

Edificios

Terminados

Existencias en


Nº de Viviendas

Activos Gestionados

(Millones de Euros)



UNIDADES


ENTREGADAS 51

68.981 m2 1.113 uds 83 MM€ 83 MM€

68.981 m2 1.113 uds 83 MM€ 83 MM€ TOTAL



4. Productos

España ; 100%

Europa del Este; 2%

Francia ; 24%

Mexico; 16%

España; 48%

España; 9%

Polonia; 6%

México; 23%

Colombia; 8%Brasil; 15%

Perú; 39%

Diversificación en

Latinoamérica

Cartera gestionada en 2003: 8.211 unidades Cartera gestionada en 2007: 22.739 unidades Cartera gestionada a 31/12/2018: 13.116 unidades

2003

Todo el producto

ubicado en

territorio

nacional

2007 2004

Primeras inversiones en

México

Inversión en Francia

2005 2006

Inversión en Rumanía,

Hungría, Alemania y

Polonia

2008-2013

• Desinversión en

Francia

• Inversión en Brasil

• Inicio de operaciones

en Colombia y Perú

2018

RESIDENCIAL La evolución del segmento residencial muestra la capacidad de Grupo Lar para adaptarse a los cambios de condiciones del

mercado

1.880

1.413

405 372

503553

783

1.0381.108

1.2461.328 1.352

1.149

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

RESIDENCIAL Experiencia y saber hacer: Grupo Lar logra vender casi 10.000 viviendas en los últimos 10 años y consigue anticipar el fin de

la crisis

Más de 15 años de experiencia en inversión, promoción y gestión de centros comerciales. Modelo

interno de gestión de Centros comerciales: Más de 15 años de

experiencia.

Experiencia contrastada

en la promoción,

inversión y gestión de

centros comerciales.

Prestando servicios de

Gestión a destacados

Fondos de inversión.

Promoción Gentalia Inversión y gestión

Grupo Lar ha llevado a cabo inversiones conjuntas con inversores de primera línea como Goldman

Sachs, Grosvenor, Sonae Sierra, Ivanhoe Cambridge, Henderson Global Investors y Grupo Eroski.

7 centros comerciales: • Desarrollados y gestionados

hasta su finalización: 4 centros, 182.000 m2 de SBA y 374 mill. EUR de inversión.

• Desinversión durante la promoción: 3 centros comerciales, 151.000 m2 de SBA y 335 mil. EUR.

Volumen de activos

gestionados por Gentalia:

• 46 centros, 1.459.204

m2 de SBA, con

alquileres por valor de

más 117 mill. EUR

Volumen de inversión histórica:

• 1.509 mill. EUR y más de 976.626 m2 de SBA.

Volumen actual de cartera gestionada:

• 18 centros comerciales, 646.376 m2 de SBA

por valor de 1.588 mill. EUR.

CENTROS COMERCIALES

Expertos en Retail

http://www2.goldmansachs.com/

A 31 de Diciembre de 2018, Grupo Lar gestionaba 18 centros

comerciales, por un valor de inversión total de 1,495mill. EUR y

646.376 m2 de SBA

5

10 15

1 2

3

4

5

6 7

8

9

10

11

12

13

14

15

(*) Portfolio repartido por toda la península y baleares

CENTROS COMERCIALES Cartera gestionada en la actualidad

Activo SBA (m2)

Valor de

mercado

(Millones €)

1 Albacenter 27.890 60

2 Vistahermosa 33.363 51

2 Puerta Marítima Ondara 40.158 129

3 MegaPark 83.366 222

4 Anec Blau 28.632 97

6 Txingudi 10.712 38

7 El Rosal 51.156 110

8 As Termas (SC+ Gasolinera) 35.127 88

9 Madrid Sur 23.874 18

9 Getafe Sector 3 20.340 1

9 Rivas Futura 36.447 68

10 La Rosaleda 15.528 31

11 Las Huertas 6.267 13

12 Palmas Altas 70.000 201

13 Parque Abadia 43.154 83

14 Vidanova Parc 45.568 60

15 Gran Vía de Vigo 41.432 173

(*) Portfolio Eroski 33.363 53

Total 646.376 1.495

CENTROS COMERCIALES Cartera Histórica

Grupo Lar en el pasado ha adquirido o desarrollado y posteriormente desinvertido una cartera de 22 centros comerciales.

:desarrollado por Grupo Lar

2002

• Garbera (Guipúzcoa)

• Vallsur (Valladolid)

• Albacenter (Albacete)

2004

• Urbil (Guipúzcoa)

2007

• Lorca (Murcia)

• Cornella (Barcelona)

2008

• Parque Principado

(Asturias)

2009

• Ribera del Xuquer

(Valencia)

2011

• Caudalia (Asturias)

• El Mirador (Madrid)

• Alzamora (Alicante)

2012

• Factory (Huelva)

2013

• Parque Ceuta (Ceuta)

• Arcos de la Frontera (Cádiz)

• L’Aljub (Alicante)

• Navalmoral (Cáceres)

• Puerto Llano (Ciudad Real)

• Puente Genil (Córdoba)

• Los Alcores (Sevilla)

• Los Palacios (Sevilla)

2014

• Islazul (Madrid)

2015

• Airesur (Sevilla)

• Grupo Lar ha desarrollado proyectos de oficinas, gestionando y controlando todo el proceso desde la compra a la entrega, pasando por el diseño, la planificación y la

comercialización y procesos de remodelaciones parciales o totales de activos proporcionando un claro reposicionamiento de los mismos en el mercado.

• Hasta la fecha Grupo Lar ha desarrollado y gestionado 10 edificios de oficinas, con más de 140.000 m2, algunos de los más singulares edificios de oficinas de Madrid y

Barcelona.

• Algunos ejemplos significativos:

• Serrano 55 (sede principal de Morgan Stanley).

• Serrano 49 (sede principal de RBS).

• Edificio Crisalis (sede principal de Amex).

• Sarriá Forum (sede principal de E&Y).

• Castellana 280 (sede principal de Repsol)

OFICINAS Cartera Histórica

Evolución de la cartera

2006 2012 2017 2018

• Promoción de 10 parques logísticos

desde 2003.

• Especialización en el concepto de

parque industrial.

• Almacenes pequeños y medianos.

Experiencia en el segmento industrial

Experiencia en Parques logísticos Experiencia en Naves Logísticas

• 4 naves logísticas en Guadalajara de

aproximadamente 143.000 m2

• Alovera I, con más de 35.196

m2, es la sede de Tech Data.

• Alovera II, con 83.952 m2,

donde Carrefour es el único

inquilino.

• 1 nave logística en Almussafes

(Valencia) de aproximadamente 19.211

m2.

+274.654 m2

+68.000 m2

+205.000 m2

LOGISTICO

Más de 250.000 m2 de parques logísticos desarrollados desde 2003. La evolución de la cartera

muestra la adaptación de Grupo Lar a los cambios del mercado

Cartera Histórica

• Desde 2006, momento de máxima actividad de parques industriales, la

exposición en el segmento industrial español se ha reducido en

consonancia con a la crisis.

• Grupo Lar ha desinvertido en 2018 en las 5 naves logísticas y

suelo para desarrollo logístico que tenía bajo gestión.

0 m2


5. Anexos

• De todas las alianzas estratégicas de

Grupo Lar, la joint venture con Grosvenor

es una de las más relevantes. Entre los

años 2000 y 2008, la JV fue al 50%, con

una estrategia centrada en la promoción, la

inversión y la gestión de proyectos de

oficinas, centros comerciales y centros de

negocios en España.

Alianza 2000–2008.

52 mill. EUR de beneficios

después de impuestos

Durante el periodo

2002-2005.

Consolidación de relaciones

con empresas multinacionales

de primera línea

• Entre los años 2002 y 2005, Lar Grosvenor

obtuvo unos ingresos de 109 mill. EUR y

beneficios después de impuestos de 55

mill. EUR.

• En virtud de esta JV, Grupo Lar desarrolló y

gestionó 6 parques industriales, 6 edificios

de oficinas (48.000 2 construidos) y 13

centros comerciales (546.701 m2 de SBA),

consolidando relaciones con corporaciones

multinacionales.

ALIANZAS Y JOINT VENTURES (JV) Lar Grosvenor

• Ivanhoe Cambridge: Promoción del centro

comercial Islazul (90.000 m2 de SBA y 192

mill. EUR de coste completo atribuido).

• Eroski: promoción de 4 centros

comerciales con una SBA total de 145.000

m2.

• Vastned Retail: compra y gestión del

centro comercial Madrid Sur (24.000 m2 de

SBA).

• Acciona Inmobiliaria: Desarrollo de 2 centros

comerciales en Lorca y Cornellá (44.000 m2 y

54,500 m2 de SBA respectivamente).

• GreenOak: acuerdo para levantar un fondo de

inversión destinado principalmente a centros

comerciales y oficinas en España.

ALIANZAS Y JOINT VENTURES (JV) Centros Comerciales

• Sonae Inmobiliaria: Compra y gestión del

centro comercial de Parque Principado en

Oviedo, con una SBA de 75.500 m2.

• Whitehall: fondos de inversión gestionados

por Goldman Sachs. Inversión en 4 centros

comerciales, con una SBA de 109.193 m2 y 2

edificios de oficinas con un área total de

27.000 m2. La Alianza duró entre los años

1998 y 2002.

• GE Capital: Centro comercial de Carcaixent con

una SBA de 33.000 m2.

• Henderson: inversión y gestión del centro

comercial L´Aljub en Alicante, con una SBA total

de 46.000 m2.

• Rockspring: opción firmada para la futura

promoción de un centro comercial en Sagunto

(Valencia), 46.000 m2.

ALIANZAS Y JOINT VENTURES (JV) Centros Comerciales

http://www2.goldmansachs.com/

• Más de 3.850 viviendas desarrolladas bajo

alianzas con promotoras y entidades

financieras de España.

• La unidad de negocio de España ha

firmado alianzas con diversas entidades

financieras y compañías aseguradoras.

• Algunos ejemplos:

• Banco Sabadell: 14 proyectos y 1.560 viviendas.

• Bankia: 2 proyectos y 520 viviendas.

• AXA RE: 6 proyectos y 215 viviendas.

• Catalunya Caixa: 9 proyectos y 1.560 viviendas

• Grupo Lar adicionalmente ha emprendido proyectos

junto con otros promotores españoles junto con los

que ha desarrollado más de 1.000 viviendas.

ALIANZAS Y JOINT VENTURES (JV) Producto Residencial España

• La promoción “Polárea” fue adquirida por Grupo Lar

en diciembre de 2006 como parcela industrial en el

centro de una de las mejores zonas de la ciudad de

México (Polanco).

• Desde entonces, el objetivo ha sido convertir el uso

industrial en viviendas + oficinas + locales

comerciales, mediante un Plan General de gran

complejidad que finalmente se aprobó en el último

trimestre de 2008.

Adquirida en 2006 como

parcela industrial.

Promoción de más de

4.400 unidades

residenciales.

• El Plan General incluía 550.000 m2

edificables para 4.400 unidades

residenciales y área comercial, y 165.000 m2

de SBA para oficinas.

• El 75% del terreno se vendió entre 2009 y

2012.

• 979 unidades entregadas hasta diciembre

de 2018.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción Residencial: POLÁREA - MÉXICO

• Grupo Lar es el gestor del proyecto de

desarrollo “Lagasca 99”, adquirido en enero de

2015 a través de una joint venture entre Lar

España y PIMCO.

• El desarrollo del suelo está considerado como

el proyecto residencial más exclusivo de

Madrid. Diseñado por Rafael de la Hoz.

• Alta demanda debido a la falta de oferta de

producto residencial de lujo en Madrid.

Ubicado en el barrio

más exclusivo del

centro de Madrid

(Barrio Salamanca).

Diseñado a cargo de

uno de los arquitectos

españoles de más

prestigio.

Desarrollo de 44

viviendas de lujo.

• El plan incluye una superficie total de 26.203

m2 de los cuales 19.453 m2 son dedicados a

la edificabilidad.

• La promoción cuenta con algunas de las

operaciones de mayor volumen del mercado

residencial “High-end”.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción Residencial : LAGASCA 99 - MADRID

• Proyecto ubicado en Jundiaí, una ciudad

próspera y en crecimiento, a 50 km de Sao

Paulo, con una población de 370.000

habitantes.

• La promoción consta de 555 viviendas

plurifamiliares de 2, 3 y 4 dormitorios, con

espaciosas zonas comunes y más de

15.000 m2 de “bosque” exclusivo.

Primera operación de

Grupo Lar en Brasil:

febrero de 2011.

Promoción que

consiste en 555

viviendas distribuidas

en 6 torres.

• Ubicado en el distrito de Moisés, uno de los

mejor considerados en la ciudad, cerca de

la avenida principal y de la autovía que

conecta la ciudad con Sao Paulo.

• Promoción destinada a un segmento

medio-alto con un precio medio arpoximado

por unidad de 400.000 R$ (aprox. 115.000

EUR).

• Todas las fases entregadas.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción Residencial: FOREST - BRASIL

• Proyecto ubicado en Varsovia, en el distrito

de Bielany.

• El proyecto consta de 580 viviendas

plurifamiliares distribuidas en 4 edificios de

2, 3 y 4 dormitorios. El proyecto incluye

algunos locales comerciales en la planta

baja.

• Todas las fases entregadas

Promoción de 580

viviendas distribuidas

en 4 edificios.

Todas las fases

entregadas.

• Situada estratégicamente frente a la

entrada del metro y próxima a la estación

de autobuses.

• Destinada a un público objetivo de clase

media.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción Residencial: BIELANY - POLONIA

• Panorama es una promoción residencial

que consta de un edificio de 75 metros de

altura con 22 pisos y 116 viviendas de 1, 2

y 3 dormitorios, dúplex y lofts, con plazas

de aparcamiento y trastero incluidos.

• Panorama también cuenta con 24 viviendas

dúplex y tríplex, con 3 y 4 dormitorios,

todas ellas con jardín y piscina. La

promoción cuenta con zonas verdes,

gimnasio y piscinas.

Promoción residencial con

116 viviendas.

Parte de la zona residencial

“Isla Chamartín”.

Cerca del nuevo centro

financiero de Madrid y del

nuevo proyecto urbanístico

“Operación Chamartín”.

• Ubicada en el nuevo proyecto urbanístico

“Isla Chamartín”, una zona del norte de

Madrid contigua a las cuatro nuevas torres

y al nuevo centro financiero de Madrid.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción Residencial: PANORAMA - MADRID

• Grupo Lar creó una joint venture al 50% con

Banco Sabadell en 1999 con el fin de

promover esta zona. La promoción del

complejo residencial se ejecutó de forma

coordinada con el Ayuntamiento de Madrid.

Como parte del proyecto, Grupo Lar lideró el

desarrollo íntegral del terreno, desde el diseño

preliminar hasta la construcción y la posterior

venta de las unidades residenciales.

Promoción residencial con

577 viviendas.

Ejecución del proyecto

junto con el Ayuntamiento

de Madrid.

Desarrollo integral del

proyecto, desde el diseño

inicial hasta la venta.

• Grupo Lar vendió la última unidad de la

promoción en 2006, y en compensación por el

desarrollo de todo el complejo residencial del

PAU de Carabanchel, recibió como parte del

pago la parcela de terreno sobre la que

posteriormente promovió un exitoso centro

comercial, Islazul, vendido en 2014.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción Residencial: CARABANCHEL - MADRID

• Carabanchel es un complejo residencial en las

afueras al sudoeste de Madrid. Consta de 577

unidades residenciales con un total de 66.956

m2 alquilables.

• Islazul fue promovido por Grupo Lar en la

zona sur de Madrid. Se inauguró en abril de

2008, convirtiéndose en un lugar emblemático

y un nuevo espacio comercial de referencia

en la ciudad. El Centro comercial fue

concebido para cubrir la demanda de clientes

de clase media.

• Propiedad de Grupo Lar e Ivanhoe

Cambridge, el Centro comercial se vendió en

octubre de 2014 por 232 mill. EUR.

El segundo centro

comercial más grande de

Madrid.

90.000 m2 de SBA y 4.200

plazas de aparcamiento.

175 establecimientos.

Vendido en octubre de 2014

por 232 mill. EUR.

• Con Islazul, Grupo Lar ha demostrado su

capacidad para desarrollar nuevas ideas y nuevos

conceptos en un mercado con una fuerte

competencia. Islazul fue el primero de una nueva

generación de centros comerciales en Madrid,

con una revolucionaria cubierta de ETFE* que

proporciona luz natural y una importante

disminución del consumo de energía.

• Islazul fue uno de los finalistas de los premios

ICSC en la categoría de “Centro Comercial de

Gran Tamaño” de nueva promoción, compitiendo

con otros cuatro centros comerciales de Europa.

*Material de fluorocarbono transparente duradero afín al Teflon.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción de Centro Comercial: ISLAZUL - MADRID

• Actual sede de Morgan Stanley en Madrid.

Cuenta con 5.382 m2 y 100 plazas de

aparcamiento.

• Diseñado por el prestigioso arquitecto

Gabriel Allende, cuenta con un sofisticado

diseño "Hi-Tech".

5.382 m2 y 100 plazas de

aparcamiento.

Arquitectura "Hi-Tech".

“El mejor proyecto no

residencial de Madrid”

(2001).

• En 2001, este edificio fue galardonado

con el premio al “Mejor proyecto no

residencial de Madrid”. También obtuvo

el “Premio a los Oficios” concedido por la

Comunidad de Madrid.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción de Oficinas: SERRANO 55 - MADRID

• El PAE Coslada I fue la primera inversión en el

segmento industrial de Grupo Lar.

• Con 13.000 m2 edificables, está situada en la

zona industrial de Coslada, en el Corredor del

Henares, en las proximidades de la capital. La

parcela está situada a 5 minutos del

aeropuerto y cuenta con acceso directo a las

autopistas A-2, M-30, M-40 y M-45.

Primera operación industrial

de Grupo Lar.

15 mill. EUR en ventas.

13.000 m2 edificables.

39 almacenes.

Entregado en mayo de 2005.

• Este proyecto industrial es un polígono

cerrado con calles amplias, puerta de

seguridad, 4 plazas de aparcamiento por

almacén, más aparcamiento para visitantes y

zonas verdes. Cuenta con 39 naves

industriales con superficies a partir de 300

m2 (200 m2 de planta baja y 100 m2 de

entreplanta).

• Resultó un éxito comercial y se entregó en

mayo de 2005.

PROYECTOS DESTACADOS Ejemplo de Promoción de Parque Industrial: COSALADA I - MADRID

España

Madrid C/ Rosario Pino 14-16 8ª Planta

28020 Madrid, España

Tel.: +34 91 436 04 37

Fax: +34 91 564 8080

Polonia

Varsovia Pl. Ireneusza Gugulskiego 1,

02-661 Warsaw, Poland

Tel: +48 22 523 6300

Fax: +48 22 629 2488

México

México, DF Montes Urales Nº 470 piso 1.

Lomas de Chapultepec.

Delegación Miguel Hidalgo, México

D.F.

C.P. 11000

Tel: +52 52 027871

Fax: +52 55 402294

Brasil

Sao Paulo Rua Iguatemi, nº 448. 1o. andar -

Conj. 101

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Perú

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