Presentación de PowerPointn... · 14,0% 13,4% 11,0% 10,0% 9,6% 7,7% 7,3% 6,6% 19,2%. modelo de negocios. pilares competitivos la base de nuestro exitoso modelo de negocios sustentabilidad

PRESENTACIÓN AGROSUPER

N O V I E M B R E 2 0 1 7

A G E N DA

• AGROSUPER HOY

• MODELO DE NEGOCIOS

• RESULTADOS FINANCIEROS

• CONSIDERACIONES FINALES

AG R O S U P E R

H OY

AGROSUPER A SEPTIEMBRE 2017LA COMPAÑÍA DE ALIMENTOS MÁS GRANDE DE CHILE

US$ 902 MM US$ 134 MM US$ 239 MM US$ 353 MMUS$ 783 MM

POLLO CERDO PAVO PROCESADOS SALMÓN

SEGMENTO CARNES

US$ 2.058 MM

SEGMENTO ACUÍCOLA

US$ 353 MM

37% 6% 10% 15%32%

» Ingresos U12M (*): US$ 2,452 MM (~ 41,4% Exportaciones)

» EBITDA U12M: US$ 471 MM – Margen EBITDA 19,2 %

» Utilidad U12M: US$ 261 MM

» Activos Totales sep-17: US$ 2.461 MM

» Patrimonio Total sep-17: US$ 1.768 MM

(*) Segmento Otros US$ 21 MM

Ajuste Fair Value US$ 21 MM

Fuente: EEFF Agrosuper al 30-09-2017. Tipo de cambio balance: $637,93. Tipo de cambio resultados: $657,24

COMPAÑÍA LÍDER EN ALIMENTOSMÁRGENES CONSISTENTEMENTE SUPERIORES A EMPRESAS COMPARABLES

» Reconocida trayectoria en mercados desarrollados y creciente presencia en mercados emergentes nos permite maximizar precios

» Acceso a mercados con altos estándares de calidad y especialización en productos nos posiciona fuera del mercado de commodities

» Integración de todo el proceso productivo y comercial nos permite capturar márgenes en cada etapa

» Marcas bien posicionadas en sus respectivos mercados nos ayuda a una mejor relación con nuestros consumidores

Fuentes: Agrosuper & Bloomberg.

PROMEDIO INDUSTRIA PROTEÍNAS : 10,6%

PROMEDIO INDUSTRIA ALIMENTOS CON MARCA : 19,2%

25,7%24,9%

20,3% 19,4% 18,1%

17,7%

14,7%

12,5%

15,4%14,0% 13,4%

11,0%10,0% 9,6%

7,7% 7,3% 6,6%

19,2%

M O D E LO

D E

N E G O C I O S

PILARES COMPETITIVOSLA BASE DE NUESTRO EXITOSO MODELO DE NEGOCIOS

SUSTENTABILIDAD

INDUSTRIA DE

PROTEÍNA

INTEGRACIÓN

VERTICAL Y

TRAZABILIDAD

MARCAS

FUERTES

DIVERSIFICACIÓN

A TODO NIVEL

EFICIENCIA

OPERACIONAL

INNOVACIÓN Y

DESARROLLO DE

PRODUCTOS

INDUSTRIA DE PROTEÍNASESTAMOS EN LA INDUSTRIA CORRECTA CON LAS PROTEÍNAS CORRECTAS

» CONSUMO PER CÁPITA (KG)

Fuente: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OECD) Proyección 2017

25 26

47

18 15

28

104

9 512

7

49

4114

3531

715

12 27 38 27

14

7

96,6

78,675,3

68,464,0

56,452,7

47,5 46,9 46,3 44,8

35,5

12,0

2,5

2312

14

16 17

21

2832

11

3

5 15

Vacuno Cerdos Aves

INDUSTRIA DE PROTEÍNASESTAMOS EN LA INDUSTRIA CORRECTA CON LAS PROTEÍNAS CORRECTAS

» CONSUMO PER CÁPITA (KG) – CHILE – 64 kg. » CONSUMO PER CÁPITA (KG) – AVES

» CONSUMO PER CÁPITA (KG) – CERDOS

» A medida que el PIB aumenta, crece la clase

media, aumenta la urbanización y cambia la

tendencia al consumo a más proteína animal.

» Cambio en la tendencia de consumo hacia

productos más saludables.

Fuente: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OECD) Proyección 2017

48,9

41,138,0

35,0

31,3

27,4 26,8

13,9

7,2 6,5

1,8

31,6

28,4

23,0 21,5

17,415,8

14,9 14,311,5 11,9

5,23,4

15,1 kg24%

17,4 kg27%

31,3 kg49%

Vacuno

Cerdo

Aves

TRAZABILIDAD ES LA CLAVE EN LA CALIDADTRAZABILIDAD EN TODA LA CADENA DE VALOR Y CAPTURA DE MÁRGENES CON BIOSEGURIDAD

INTEGRACIÓN VERTICAL EN TODO EL PROCESO PRODUCTIVO

ALIMENTACIÓN CRIANZA PROCESAMIENTO

DISTRIBUCIÓN PUNTOS DE VENTA CONSUMIDOR FINAL

PRODUCCIÓN PROPIA DE INSUMOS PARA LA CRIANZA

MÁS DE 950 MIL TONELADAS EN CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN

OFICINAS

INTERNACIONALES06Hong Kong, China

Shanghai, China

Tokio, Japón

Génova, Italia

Atlanta, EEUU

Ciudad de México,

México

Región de O´Higgins

Región de Arica y Parinacota

Región de Tarapacá

Región de Antofagasta

Región de Atacama

Región de Coquimbo

Región de Valparaíso

RM

Región de Maule

Región de Araucanía

Región de Los Ríos

Región de Los Lagos

Región de Bío Bío

Región de Aysén

Región de Magallanes

Centros de Distribución

CENTROS DE

DISTRIBUCIÓN

LOCAL

30

Presencia en 64 paises

FUERTE CADENA DE DISTRIBUCIÓNSÓLIDA RELACIÓN CON NUESTROS CLIENTES A NIVEL MUNDIAL

MARCAS FUERTES EN CONSTANTE EXPANSIÓNMARCAS RECONOCIDAS QUE CONSTRUYEN RELACIONES DE LARGO PLAZO

» 99% de cobertura en Chile

» 30 centros de distribución

» 550 camiones

» Exportación a más de 64 paises con

oficinas internacionales en EE.UU,

China, Japón, Italia y México

» Más de 2.000 productos

DIVERSIFICACIÓN A TODO NIVELDIVERSIDAD DE PRODUCTOS, MERCADOS Y CLIENTES

» VENTAS POR ÁREA DE NEGOCIO U12M (US$ 2.432 MM) » VENTAS POR MERCADOS U12M (US$ 2.432MM)

» PRINCIPALES CLIENTES U12M » EXPORTACIONES POR NEGOCIO U12M (US$ 1.006 MM)

Ningún cliente representa más del 9% de la venta9,0%

7,9%

5,7%

3,3%

2,2%1,6% 1,5% 1,2% 1,1% 1,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Fuente: EEFF Agrosuper al 30-09-2017. Tipo de cambio resultados: $657,24

Resultados Pre Fair Value

22%

41%

4%

33%

0%

Pollos

Cerdos

Pavos

Salmones

Procesados

59%

41%Nacional

Exportación

32%

37%

5%

15%

10%1%

Pollos

Cerdos

Pavos

Salmones

Procesados

Otros

DIVERSIFICACIÓN A TODO NIVELPRINCIPALES DESTINOS DE EXPORTACIÓN

223.478 TON

» EXPORTACIÓN ACUMULADA A SEPT- 17

14%

23%

14%6%

9%

34%China

EE.UU.

Japón

Mexico

Corea del Sur

Otros

26%

13%

10%9%

7%

35%China

EE.UU.

Japón

Mexico

Corea del Sur

Otros

USD 743 MM

EFICIENCIA OPERACIONALFOCO EN LA BÚSQUEDA DE MAYOR EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD

» En el año 2015 se inició el programa de benchmarking con la empresa americana Agri Stats, el cual permite

identificar ventajas y oportunidades productivas y de costos en toda la cadena de valor

» Gracias a este programa se han implementado mejoras en producción de animales y en los niveles de

productividad de las plantas de proceso

BENCHMARK INTERNACIONAL CON LA INDUSTRIA

PROYECTOS DE EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD

» Mejoramiento tecnológico y reforzamiento de bioseguridad en sectores productivos

» Aumento de productividad en producción animal y plantas de proceso

» Actualización del modelo de distribución primaria y secundaria

» Incorporación de nuevos módulos SAP

» Reforzamiento en sistemas de calidad

» Búsqueda de eficiencias energéticas en sistemas productivos

EFICIENCIA OPERACIONALFOCO EN LA BÚSQUEDA DE MAYOR EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD

INVERSIONES EN USD MM

74

277

169

26

8399

157

120 123

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 sept-16 sept-17

» Crecimiento

• Remodelación y nuevos pabellones para pollos

o Automatización

o Aumento de superficie

o Mayor densidad

» Productividad

• Disminución de riesgos de incendios y siniestros

• Automatizaciones en procesos industriales

» Sustentabilidad

• Sistema de narices electrónicas para control de olores

• Ventilación forzada en pabellones de cerdos

• Nuevas plantas de tratamiento

• Reforzamiento de bioseguridad junto con nuevos sectores para

enfrentar la contingencia generada por la gripe aviar


EFICIENCIA OPERACIONALPOSITIVO DESEMPEÑO HA IMPULSADO LA GENERACIÓN DE FLUJO OPERACIONAL

» CICLO DE CAJA TRIMESTRAL (DÍAS) » FLUJO DE CAJA SIMPLIFICADO U12M ($ MM)

Días de CxC + Días de Existencia – Días de CxP EBITDA - Inversión de Capital de Trabajo Ajustado - CAPEX

136 137 137

123

141

132

140

145

135

126 125127

118113

128

128

176 179 190 199 199 191

143145

139

171

243 243275

246


» Positivo desempeño operacional del segmento carnes

» Recuperación del segmento acuícola

» Liberación de capital de trabajo

EFICIENCIA OPERACIONALRETORNO SOBRE EL CAPITAL EMPLEADO (ROCE)

El ROCE se ha mantenido por sobre los niveles históricos, como resultado del mejor desempeño operacional y gestión del capital de trabajo, junto a

inversiones en automatización y eficiencia

10,5%

12,7%

15,1%

16,1%

16,5%16,4%

15,5%

13,7%14,1%

14,4%14,4%

16,4% 16,2%

16,8%

16,2%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

INNOVACIÓN Y DESARROLLO DE PRODUCTOSINNOVANDO Y ADAPTÁNDONOS A LAS NECESIDADES DE NUESTROS CONSUMIDORES

» La ley de etiquetados establece el rótulo de envases de productos que sean altos en niveles de azucares, calorías, sodio y grasas saturadas

» Estos cambios fueron aplicados un mes antes de la puesta en marcha de la ley, es decir mayo de 2016

» Tomando el espíritu de la ley de fomentar una alimentación mas saludable, hubo cambios en las formulas de 73 productos, que consistieron principalmente en la reducción de sodio y grasas

» Destacan toda la línea Sopraval libre de sellos dada su imagen de marca saludable y Nuggets de pollo.

» Adaptándonos proactivamente a los nuevos cambios de la legislación

SUSTENTABILIDADFORTALECIENDO LA RELACIÓN CON NUESTRO ENTORNO

MEDIO AMBIENTE

SUSTENTABILIDAD BIENESTAR

ANIMALPERSONAS

PERSONAS


» INVERSIONES MEDIOAMBIENTALES » PERSONAS

(USD MM) » Más de 14 mil colaboradores

» 94% de los colaboradores de planta son de

localidades cercanas a nuestras instalaciones

» Resultados de la medición de clima (GPTW) dentro

de las mejores de las empresas del país

26

20

49

25

13

2013 2014 2015 2016 sept-16 sept-17

Tipo de cambio resultados: $657,24

» MEDIO AMBIENTE

Primera empresa

agroindustrial en emitir

bonos de carbono

» Uso eficiente de recursos

» Reducción y monitoreo de olores molestos

» Inversión en sistemas de compostaje en trincheras

» 7 Plantas de Tratamiento de Lodos Activados

» 7 Plantas de Tratamiento Tradicional

» 7 Biodigestores

» 4 Lombrifiltros

» 4 Plantas de Compostaje

» 18 Lagunas

» Planta piloto de biogás

» HOY TENEMOS:


509.961133.091

Equivalencia en automóviles fuera de circulación por un año Reducciones anuales (ton C02 equivalentes)

HEXACOVER

PLANTA DE COMPOSTAJE VALDEBENITOCOMPOSTAJE EN DOMO

SUSTENTABILIDADREDUCCIÓN DEL 80% DE LOS OLORES DESDE EL AÑO 2012

» ISOPLUMA EMISIÓN OLORES CANCHA COMPOSTAJE

CCO´14 (Pilas) CCO´16 (Pilas + Trincheras)

Alcance Aproximado (km) 22 al NE 6 al NE

Área de percepción aproximada (km²) 785 32

» COMUNIDAD » EMPRENDIMIENTOS

» Es la sostenedora del Colegio Los Cipreses

que entrega educación de excelencia y

gratuita a más de 800 jóvenes de los quintiles

más bajos de la zona.

» 3ero entre los colegios particulares

subvencionados a nivel nacional con un

promedio de 340 puntos (SIMCE 2015).

» Más de 1.000 emprendedores locales que han

crecido producto de nuestros talleres (para

almaceneros, manejo agrícola y para micro

emprendedores)


» VIDA SANA » EDUCACIÓN

» Más de 7.000 personas que participan en las

actividades que realizamos:

Programa Fútbol Más, Corridas Familiares y

talleres de alimentación saludable

» Actualmente existen mas de 12.000

alumnos que se han beneficiado con la

implementación de los diferentes

programas educacionales

» Talleres educativos y culturales

» Becas de Estudio

» Capacitación e infraestructura


R E S U LTA D O S

F I N A N C I E R O S

-246

95

221175

262

191 190

2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17

RESULTADOS CONSOLIDADOS CONSTANTE CRECIMIENTO CON UNA FUERTE GENERACIÓN DE FLUJO OPERACIONAL

Evento

Freirina

» INGRESO POR VENTAS (USD MM) » EBITDA (USD MM) & MARGEN EBITDA

» UTILIDAD NETA (USD MM)


Resultados con Fair Value

176

239

410384

457

336350

9,9%12,1%

18,2%16,8%

18,0%

17,6%19,2%

0

70

140

210

280

350

420

490

2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17

» INVERSIONES

1.7761.977

2.258 2.288

2.540

1.908 1.819

2012 2013 2014 2015 2016 sept-16 sept-17

CAC: 9,4%

169

26

8399

157

120123

2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17

PERFIL DE DEUDACÓMODO PERFIL DE AMORTIZACIONES

0

50

100

150

200

250

Caja 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

Caja Bono Serie Larga Deuda Bancaria

» Deuda Financiera Neta al cierre de septiembre

2017 alcanza los USD - 24 MM, con una caja

de USD 201 MM

USD52%

CLP48%

Fuente: EEFF Agrosuper al 30-09-2017. Tipo de cambio balance: $637,93

RATIOS FINANCIEROS

29

1,22

0,98

0,82

0,67

0,47 0,480,39

2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17

-30,0%

-18,0%

0,68

0,53

0,290,25

0,030,11

-0,01

2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17

-86,8%

-111,8%

3,80

2,39

0,90 0,89

0,110,43

-0,05

2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17

-87,1%

-111,4%

7,117,51

17,08

25,35

73,05

85,31

48,46

2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17

188,2%

-42,3%

» ENDEUDAMIENTO (PASIVOS / PATRIMONIO) » ENDEUDAMIENTO FINANCIERO NETO / PATRIMONIO

» DEUDA FINANCIERA NETA / EBITDA U12M » EBITDA U12M / GASTOS FINANCIEROS U12M

CONSTANTE CRECIMIENTO CON UNA FUERTE GENERACIÓN DE FLUJO OPERACIONAL


RESULTADOS A SEPT-17: CONSOLIDADO

» INGRESO POR VENTAS (US$ MM) » EBITDA Y MARGEN EBITDA » UTILIDAD NETA U12M (US$ MM)


1.253.8151.195.846

sept-16 sept-17

-4,6%

220.609229.759

17,6%19,2%

sept-16 sept-17

4,1%

125.228 124.675

10,0% 10,4%

sept-16 sept-17

-0,4%


EVOLUCIÓN RESULTADOS TRIMESTRALES CONSOLIDADONUESTROS RESULTADOS SE MANTIENEN POR SOBRE SUS NIVELES HISTÓTICOS


EBITDA ($ MM) Y Margen EBITDA (%) Consolidado

49.180

62.487

84.757

73.065

54.93260.825

84.006

52.87758.612

73.279

88.718

80.026

58.883

79.808

91.069

14,8%18,1%

21,6%17,7%

15,9% 16,4%

20,7%

13,8% 15,1%17,4%

20,0% 19,2%

15,3%

19,6%22,5%


RESULTADOS A SEPT-17: SEGMENTO CARNES

» INGRESO POR VENTAS ($ MM) » MARGEN BRUTO ($ MM)

» EBITDA y MARGEN EBITDA ($ MM) » UTILIDAD NETA ($ MM)


1.013.901 996.592

sept-16 sept-17

-1,7% 317.731 303.507

31,3% 30,5%

sept-16 sept-17

-4,5%

195.246

178.363

19,3%17,9%

sept-16 sept-17

-8,6% 110.454

90.448

10,9%9,1%

sept-16 sept-17

-18,1%

Gripe

Aviar

EVOLUCIÓN RESULTADOS TRIMESTRALES: SEGMENTO CARNESNUESTROS RESULTADOS SE MANTIENEN POR SOBRE SUS NIVELES HISTÓTICOS


45.740

56.053

75.496

86.131

63.318

71.813

90.901

72.307

61.031 61.641

72.574

63.855

51.262

61.90165.200

16,7%19,3%

22,5% 23,8%

20,1%21,7%

25,5%

20,3%18,8% 18,4%

20,4%17,9%

16,3%18,3% 19,0%


EBITDA ($ MM) Y Margen EBITDA (%) Segmento Carnes

RESULTADOS A SEPT-17: SEGMENTO ACUÍCOLA


231.660

189.896

sept-16 sept-17

-18,0%

47.591

69.287

23,1%

37,8%

sept-16 sept-17

45,6%

26.008

51.422

11,2%

27,1%

sept-16 sept-17

97,7%

14.712

34.234

7,2%

18,7%

sept-16 sept-17

132,7%

» INGRESO POR VENTAS ($ MM) » MARGEN BRUTO ($ MM)

» EBITDA y MARGEN EBITDA ($ MM) » UTILIDAD NETA ($ MM)

NUESTROS RESULTADOS REFLEJAN LA RECUPERACIÓN DE LA INDUSTRIA SALMONERA


EVOLUCIÓN RESULTADOS TRIMESTRALES: SEGMENTO ACUÍCOLANUESTROS RESULTADOS REFLEJAN LA RECUPERACIÓN DE LA INDUSTRIA SALMONERA


11.137 5.625 4.013

-2.273

-5.296

-8.755 -9.968

-14.889 -15.975

3.817 12.152 8.847 20.545 15.658 8.863

17,3% 10,6% 8,2%

-3,9%

-17,2%-21,9%

-24,0%

-54,4%

-34,3%

4,8%

15,1%18,1%

25,6% 25,4% 21,3%


EBITDA ($ MM) Y Margen EBITDA (%) Segmento Acuícola (Pre Fair Value)

Resultados Pre Fair Value

EVOLUCIÓN RESULTADOS TRIMESTRALES: SEGMENTO ACUÍCOLANUESTROS RESULTADOS REFLEJAN LA RECUPERACIÓN DE LA INDUSTRÍA SALMONERA

C O N S I D E R A C I O N E S

F I N A L E S

CONSIDERACIONES FINALES

» RESULTADOS POSITIVOS CON UN CÓMODO PERFIL DE AMORTIZACIONES

» BUEN DESEMPEÑO DEL SEGMENTO ACUÍCOLA, QUE CREEMOS QUE SE MANTENDRÁ DURANTE EL 2018

» BUEN DESEMPEÑO DEL SEGMENTO CARNE, COMPENSADO EN PARTE POR EL BAJO RESULTADO DE PAVO PRODUCTO DE LA GRIPE

AVIAR. ESPERAMOS MEJORES RESULTADOS PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL 2017 Y PARA EL PRÓXIMO AÑO

» PRECIOS DE LAS MATERIAS PRIMAS SE PREVEN ESTABLES PARA EL 2018, ANTE BUENAS PERSPECTIVAS DE COSECHA

» DURANTE EL MES DE SEPTIEMBRE SE PAGÓ EL BONO (BAGRS-E) A VENCIMIENTO POR USD 71 MM

» SE DISTRIBUYERON DIVIDENDOS POR UN MONTO DE USD 104 MM EN AGOSTO Y USD 150 MM EN OCTUBRE, CON LO QUE LA

DEUDA FINANCIERA NETA AL CIERRE DE OCTUBRE ESTA ENTORNO A USD 100 MM. QUEDANDO LA DEUDA FINANCIERA

NETA/PATRIMONIO EN 0,06x Y DEUDA FINANCIERA NETA/EBITDA (U12M) EN 0,21x

» SOSTENIDO AUMENTO DE INVERSIONES ASEGURANDO CRECIMIENTO EN VENTAS LOS PRÓXIMOS AÑOS

GRACIAS!

N O V I E M B R E 2 0 1 7

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Presentación de PowerPointn... · 14,0% 13,4% 11,0% 10,0% 9,6% 7,7% 7,3% 6,6% 19,2%. modelo de negocios. pilares competitivos la base de nuestro exitoso modelo de negocios sustentabilidad