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Presentación de Resultados25 de Abril 201225 de Abril 2012
Bankinter presenta la información trimestral deBankinter presenta la información trimestral delos estados financieros bajo los criterios contables yformatos recogidos en la Circular del Banco degEspaña 4/04.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contenerq p pprevisiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Sibien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativasfuturas, resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas.Entre estos factores se incluyen sin carácter limitativo (1) tendenciasEntre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendenciasgenerales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2)variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, enlos tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado yp y p g yoperativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5)altercaciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia denuestros clientes, deudores y contrapartes.
2
Evolución Beneficio Neto Trimestral lInteranual
en millones €
181 182
151133
146 149
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
3
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Todas las exigenciasgdel RDL 02/2012 han sido cumplimentadas
4
1 8 %+1,8 %Incremento Incremento
Beneficio Neto Grupo Bankinter
5
C li i t RDL Cumplimiento RDL 2/2012 id d2/2012 y morosidad
Solvencia y Liquidez
ResultadosResultados
Lí d iLíneas de ingresos
6
Cumplimiento Cumplimiento RDL 2/2012 y RDL 2/2012 y M id dMorosidad
7
Total cumplimiento del RDL 2/2012 pen 1T12
ExigenciasRDL 2/2012
Cumplimiento en 1T12
Genérica Liberada
P i i b tá d 59 5Posiciones morosas y sub estándar 59,5
Activos adjudicados 21,3
Posiciones normales 57,9
TOTAL Impacto en Cuenta de Resultados 138,7 97,6Resultados
8
La calidad de activos se mantiene entre las mejores del sistemaEvolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de
1/2R ti d
Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de hipoteca residencial
2 74%Ratio de mora del sistema
8,16%Sector
2,74%
1 82%
3 67%
Sector
Bankinter1,82%
3,67%
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
07
08
09
10
11
1T
12
Sector Bankinter
2
* Fuente: BdE Febrero 2012 para ratio mora total y Diciembre 2011 para hipotecas
9
Reducido ratio de activos Reducido ratio de activos problemáticos
Evolución de los “Activos problemáticos” (millones €)
139484
511
5 0%157139 5,0%
Ratio activos problemáticos
1.516 1.692problemáticos
(vs 13,4% comparables)
Dic'11 1T12
Mora Sub estándar Adjudicados
10
Mora Sub estándar Adjudicados
* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell
Reducida exposición al sector Reducida exposición al sector promotor
1T12 dic-11 Dif.
Morosos 250 207 43
Sub estándar 46 60 -14
Normal 721 808 -87Normal 721 808 87
TOTAL 1.017 1.075 -59
% Problemáticos 29,1% 24,8% 4,3%
Provisiones 176 68 108
Cobertura 59,4% 25,6% 33,8%
2,1%Sobre créditos totales
11
(vs 12,5% comparables)
* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell
Bajo peso de terrenos en la cartera de j pactivos adjudicados
Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones €)
Vivienda Terrenos Otros Total
Valor Bruto 229 110 172 511 Valor Bruto 229 110 172 511
Provisiones 74 70 57 202
V l N t 155 40 115 310 Valor Neto 155 40 115 310
Cobertura 32,4% 64,0% 33,0% 39,4%
12
Situación de las ventas de activos adjudicados
En millones de €
2009 2010 2011 1T12
Entradas Brutas 291 5 136 6 188 8 49 1Entradas Brutas 291,5 136,6 188,8 49,1
Ventas Brutas 27,6 84,6 84,4 22,4
% Ventas 9,5% 61,9% 44,7% 45,6%, , , ,
Descuento bruto -14,0% -13,4% -19,1% -28,7%
Provisiones 15,4% 19,7% 23,3% 26,3%
Resultado neto 1,4% 6,4% 4,1% -2,3%
13
Evolución de las provisionesEvolución de las provisiones
Provisiones para activos problemáticos(millones €)
16176 202
+53M€ (+5 5%)
44
11516 +53M€ (+5,5%)
ó
+97M€671797 +97M€ (+10%)
Incluyendo fallidos
4T11 1T12
Específica Genérica Adjudicados Fallidos
14
Específica Genérica Adjudicados
Ratios de coberturaRatios de cobertura
Morosidad AdjudicadosActivos
ProblemáticosProblemáticos
39,4% 43,3%48,1%vs 31%
comparablesvs 32%
comparablesvs 44%
comparables
15
Solvencia y Solvencia y Li idLiquidez
16
Nuevos requerimientos de capital del Nuevos requerimientos de capital del RDL 2/2012 cubiertos holgadamente
Capital principal RD 2/2011 (%)
0,131,52
9,36 9,658,00
2011 1T12 Requerimiento mínimo
Exceso
RDL 2/2012
17
RDL 2/2012
Conversión anticipada de las Conversión anticipada de las convertibles para reforzar el capital
Ratios de capital (en %)
9,01% 9,44% 9,65% 332M€82%82%
Conversión
EBA Core BIS II RDL 2/2011
18
EBA Core BIS II RDL 2/2011
La disposición de colaterales ha permitido recurrir con holgura a las subastas a 3 años del ECBFinanciación ECB (en miles de millones de €)
2,5
9 55 0
Totalidad de la financiación a 3 9,55,0 financiación a 3
años
2,0
Sep11 Dic 11 Feb 12 TOTAL
19
p
Los fondos del ECB se han aplicado parcialmente a construir una cartera parcialmente a construir una cartera liquidez con reducida duraciónDetalle y composición de la cartera liquidez y cartera ALCO
Vencimientos de las carteras de inversión (miles de millones de €)
NominalBn€
Duración años
Cartera de Liquidez 4,7 1,6C t d I ió Cartera de Inversión a Vencimiento 3,7 3,3Cartera de Inversión Disponible para la Venta 0,8 2,7TOTAL
2,92 5TOTAL 9,3 2,4
1%11% Gobierno
1,71,1 1,0
2,5
71%
17%
Gobierno
Avaladas
CCAA
Corporativos
2012 2013 2014 2015 > 2015
20
71%
Bankinter realiza con éxito una emisión de cédulas en 1T12
Resumen de la transacción Distribución geográfica (en %)
Emisor Bankinter S.A.Tipo de emisión CédulasImporte €1 0bn 9,0
1,1
EspañaImporte €1.0bnEmisión 12 Marzo 2012Vencimiento 22 Marzo 2017Precio 99 721%
33,417,0
,GB
Alemania
FranciaPrecio 99.721%Cupón 4.125%Spread MS+268pbs 16,112,7
10,8 Europa otros
Lejano oriente
Otros
21
Vencimientos de emisiones mayoristas 2012-2014 cubiertos
Vencimientos emisiones mayoristas (en miles de millones de €)
418M€Emisiones propias
recompradas en 1T12
1 4
3,5
1 5
7,5bn€Activos líquidos vs 6 4bn€1,4 1,5
2012 2013 2014
Activos líquidos vs 6,4bn€vencimientos
22
2012 2013 2014
Significativo refuerzo de la fi i ió i i tfinanciación minorista
Evolución ratio de depósitos sobre créditos (en %)
Detalle de los componentes del ratio de depósitos sobre créditos
53,7%56,6%
59,8% 62,3%
Inversión crediticia +42,0 Depósitos +19,0Activos Valores negociablesActivos adjudicados +0,3
Valores negociablesminoristas +4,1
Financiación ICO -1,1Cuentas de recaudación +0,4
Titulizaciones -3,2
Inversión neta 38,0Recursos de clientes 23,7
2009 2010 2011 1T12
23
ResultadosResultados
24
Resultados 1T2012
Miles de € 1T2012 1T2011 Dif Dif % Miles de € 1T2012 1T2011 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados 449.556 340.766 108.790 31,9%Intereses y cargas asimiladas -284.922 -225.743 -59.179 26,2%Margen de intereses 164.634 115.023 49.611 43,13%Di id d 1 486 4 311 2 825 65 5%Dividendos 1.486 4.311 -2.825 -65,5%Resultados Método Participación 3.946 3.228 718 22,2%Comisiones 48.679 50.299 -1.620 -3,2%Operaciones financieras 43.359 25.209 18.150 72,00%Otros resultados de explotación 50.072 57.534 -7.462 -12,97%Margen bruto 312.176 255.605 56.571 22,1%Gastos de personal 80.896 87.330 -6.435 -7,37%Gastos de admin./ amortización 83.518 78.957 4.562 5,78%Margen antes de provisiones 147.762 89.318 58.444 65,43%Dotación a provisiones y otros 4.310 1.095 3.215 nrPérdidas por deterioro de activos 80.202 23.558 56.644 nrResultado actividad de explotación 63.250 64.665 -1.415 -2,19%p ,Rdos en la baja de activos 225 -1.415 1.640 nrResultado antes de impuestos 63.475 63.250 225 0,36%Impuestos 14.028 14.683 -655 -4,46%Resultado de la actividad 49.447 48.567 880 1,81%
25
Resultado de la actividad 49.447 48.567 880 1,81%
El margen de intereses mantiene una dtendencia creciente
Evolución trimestral del margen de intereses Evolución trimestral del margen de intereses (millones €)
+43,1%s/ 1T11
136,5 142,0 149,2164,6
+10 4%
s/ 1T11
115,0+10,4%
s/ 4T11
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
26
Los márgenes de clientes continúan l dampliándose
Evolución trimestral del Margen de clientes
+28pbss/1T11
rendimiento de la inversión y coste de los recursos (en %)
gtrimestrales (en %)
2 65
3,24
2,76
s/1T11
0 74 0,78 0,830,92
2,65
2,012,322,31
1 792,00
0,640,74 ,
1,79
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Rdto crédito Coste recursos1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
27
Coste r. mayoristas Coste r. clientes
Los ingresos por comisiones se g pmantienen estables
Comisiones netas trimestrales (millones €)
Desglose de comisiones (millones €)
50,3 50,1 47,7 50,8 48,7 1T12 Dif
s/1T11 Dif % , 1T12 s/1T11 Dif % Transaccional 18,0 1,8 11,0%Seguros 10,9 0,3 2,8%Renta Variable 10,5 0,2 2,1%G. de Activos 10,6 -0,2 -1,7%Resto 17,1 -0,8 -4,7%
C. percibidas 67,2 1,3 1,9%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
C. pagadas 18,5 2,9 18,6%C. Netas 48,7 -1,6 -3,2%
28
Importante refuerzo de los resultados fpor operaciones financieras
Resultados por operaciones financieras y Resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio (millones €)
20,2
8,3
,
16,923,2 +37%
1T11 1T12
Recurrente Institucional
29
Recurrente Institucional
“Otros resultados de explotación” se ven pimpactados por la contribución al FGD
Otros resultados de explotación (millones €)
3 34,4
3,3
+18 7%55,7
66,1 +18,7%
-2,5-19,3
1T11 1T12
LDA margen asegurador Otros FGD
30
Incrementos de ingresos en todas las glíneas de negocioMargen ordinario por actividad(millones €)Margen ordinario por actividad(millones €)
+22 1%
220 1
+22,1%
+25,7%175,0
220,1,
66,8 77,413,8 14,7
+15,9%+6,4%
1T11 1T12
LDA Otros Seguros Actividad Bancariag
31
El margen ordinario prosigue una d dtendencia ascendente
E l ió d l di i t i t l ( ill €)Evolución del margen ordinario trimestral (millones €)
+22,1%s/ 1T11
255,6273,3 281,8 293,8
312,2
+6 3%
s/ 1T11
+6,3%s/ 4T11
1 11 2 11 3 11 4 11 1 12
32
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
L t t t ióLos costes muestran contención
Composición de los costes de la Costes operativos (millones €)
Composición de los costes de la actividad bancaria(millones €)
-4 9%1 1% -4,9%
44,1 47,9
5,6 5,6
2 3%
-1,1%
47,6 48,6+2,3%
116,7 110,969,1 62,3
-9,9%
1T11 1T12 1T11 1T12
33
Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización
Las pérdidas por deterioro incorporan el impacto del RDL 2/2012
Desglose por tipo de provisión (millones€)
117,4
23,2 45,2 45,882,5 60,40,3
-3,9
4,8
39 7-39,7-97,6
Genérica
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Genérica
RDL 2/2012
Específica
34
Resumen resultados
Bankinter sigue alcanzando mejores resultados1 trimestrales, trimestre tras trimestre gracias a::: Todos los márgenes muestran crecimiento
l i
1 en el trimestre.
:: Los costes de la actividad bancaria se reducenreducen.
:: El negocio asegurador muestra solidez y crecimientocrecimiento.
Y además la totalidad de las exigencias del RDL 2 Y además , la totalidad de las exigencias del RDL 2/2012 se han cumplido en el primer trimestre.2
35
Líneas de Líneas de iingresos
36
Sólida captación de clientes en el ptrimestre
Número de clientes captados en 1T12
7.012Rentas Altas
20.701Particularese tas tas
563
Particulares
Total563
Corporativa2.921
Pymes31.19731.197
+74%
37
Los segmentos objetivo mantienen el g jritmo de crecimiento
+14 9% +1 4%
Clientes activos de rentas altas ( en miles)
Clientes activos de corporativa ( en miles )
151,1173,5
11,3 11,5
+14,9% +1,4%
11,3
1T11 1T12 1T11 1T12
38
Cambio de mix de la cartera crediticiaCambio de mix de la cartera crediticia
+2 2% +19,3%
Total inversión crediticia (en miles de millones €)
Créditos a Corporativa (millones €)
41,1 42,0
+2,2%8.447
+19,3%
7.083
1T11 1T12 1T11 1T12
39
Reducción de la producción hipotecaria p py mejora de diferencialesHipotecas residenciales f l Hipotecas residenciales (miles de millones €)
Diferenciales nueva producción hipotecaria(in %)
-3,7%
2,652,7724,8 23,8
3,7%
,
163M€
1,532011
163M€Producción hipotecaria en
1T12(-49%)
En
e
Feb
Ma
r
Ab
r
May
Jun
Jul
Ag
o
Sep Oct
No
v
Dic
20112012
1T11 1T12 E F M A M J A S N
40
Mayor uso de las líneas ICO para financiar empresas
Financiación ICO( millones €)+4,4%Cuota
1 082
+129%
1.082
473
1T11 1T12
41
Incremento significativo de la gfinanciación de clientesR i i t i i ( il d ill €)
23,320 4 +14 1%
Recursos minoristas sin cesiones (miles de millones €)
1,0 4,220,4 +14,1%
9,7 9,7
9,7 9,1
1T11 1T12
Vista Plazo Valores negociables minoristas
42
Vista Plazo Valores negociables minoristas
El foco en el segmento de corporativa apoya el negocio transaccional
V lú i d ( il d Volúmenes transaccionados (en miles de millones €)
27,127,6
66 9
27,1
+19,1%56,2
66,9 19,1%
1T11 1T12
Corporativa Otros segmentos
43
Corporativa Otros segmentos
Sólida evolución de la distribución de
Evolución de primas(millones €)
segurosEvolución de primas(millones €)
+2,2%+25,6%
74,8
2,2%25,6%
59,6
36 5 37 3+2 8% 36,5 37,3+2,8%Pensiones(1,3bn€)
1T11 1T121T11 1T12
Vida No Vida 44
Plan de negocio Bankinter Vida: Cumplido
+13%Valoración BKVida
583M€ vs 515,5M€ Plan de
negociog
45
LDA crecimiento sostenidoLDA, crecimiento sostenido
Número de pólizas auto(en miles)
Número de pólizas de hogar (en miles)
1.701 1.727175
+37,1%+1,5%
128
1T11 1T12 1T11 1T12
46
Ganancias de eficiencia en LDA
-1,1%
Ratio combinado(en %)
4 1%
Primas ganadas netas(en millones €)
1,1% -4,1%90,794,8
168,7 166,9
70,9 65,7
23,9 25,0
1T11 1T121T11 1T12
Gastos Siniestralidad47
Tendencia creciente en los resultados de LDA
29 2%
Beneficio antes de impuestos*(en millones €)
+29,2%
29,322,7
23,5%ROE i di id lROE individual
ROE sobre margen de solvencia normalizado 40%
1T11 1T12
*LDA individual
48
En conclusiónEn conclusión
49
Evolución Beneficio Neto Trimestral l
en millones €
Interanual
181 182
151133
146 149
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
50
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Continúa el incremento de resultados Continúa el incremento de resultados trimestrales
La totalidad de las exigencias del RDL 2/2012 se han cumplido en el primer p ptrimestre
Reforzamiento de la estructura de financiación
Los indicadores del negocio típico y g p yrecurrente muestran solidez y fortaleza
51
GraciasMiércoles, 25 de Abril de 2012
Gracias
52