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VALUE S.A. De C.V. Casa de Bolsa Ave. Bosques del Valle No.106 Pte. Col. Bosques del Valle 66250 www.value.com.mx
Noviembre 2008
XXX
Presentación Elaborada Para:
CEMEX
1988-1991
Se forman Fina Factor y Fina Arrenda.
1992
Se adquiere Value Casa de Bolsa y se constituye el Grupo Financiero Fina Value.
1993
Se capitaliza el Grupo y se incorpora una nueva administración.
2000
Cambia de nombre a Value Grupo Financiero.
Value Grupo Financiero
Casa de Bolsa Arrendadora Factoraje
Mercado de Capitales
Mercado de Dinero
Sociedades de Inversión
Finanzas Corporativas
Ingeniería Financiera
Arrendamiento financiero
Arrendamiento puro
Con/Sin Recurso
A Proveedores
Créditos
VALUE cuenta con presencia en cinco centros financieros localizados estratégicamente a lo largo del país.
* Monterrey
* D.F. Guadalajara*
* Chihuahua
* Morelia
VALUE cuenta con presencia en todo el país a través de:
Nuestra página de internet www.value.com.mx en donde puedes entre otras cosas:
-Consultar tus estados de cuenta
-Consultar movimientos del día
-Comunicarte vía correo electrónico
Nuestra línea telefónica 01-800-00VALUE SIN COSTO DESDE TODA LA REPÚBLICA
Custodia Total
Los Valores en Custodia presentan un fuerte crecimiento en los últimos
dos años, lo cual nos coloca en los primeros lugares de crecimiento en
México.
Millones de pesos
Activos en Fondos
Los Fondos de Inversión de Value representan el mayor crecimiento del mercado de fondos en México,
obteniendo además, las tasas de rendimiento más altas comparado con sus competidores.
Millones de pesos
Número de Clientes
El aumento en número de clientes demuestra el crecimiento
continuo de la Casa de Bolsa debido a la satisfacción y confianza de
los mismos.
Capital Contable
En resumen, todo el crecimiento de los últimos años demuestra
la solidez y constancia que distinguen a Value Grupo Financiero.
Fondo Liquidez Calificación Descripción
VALUE F1 Diaria AA/4 Relación equilibrada entre liquidez y rendimiento
VALUE F2 28 Días AA/5 Rendimientos equiparables a inversiones de largo plazo sin sacrificar liquidez.
VALUE F4 Diaria AAA/2 Rendimientos atractivos invirtiendo únicamente en instrumentos gubernamentales.
VALUE V5 Monterrey
28 Días N/A Diversificación óptima al invertir en una cartera que combina deuda y acciones de empresas y gobiernos; del estado de Nuevo León, los estados colindantes y Chihuahua.
VALUE V6 72 horas N/A Permite al inversionista participar en el mercado de capitales y en el mercado de deuda. Tiene la flexibilidad para aprovechar movimientos a la alza en cualquiera de estos dos mercados.
VALUE F8 Todos
los martes
AAA/6
Ofrece al inversionista una alternativa cuya estrategia de inversión sea primordialmente en valores, títulos o documentos denominados en moneda extranjera, buscando capitalizar movimientos de mercado para obtener rendimientos competitivos.
FONDO VALUE F2
RENDIMIENTO EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES
9.80%
10.19%
Rendimiento Anual Neto
Rendimiento Anual Neto
RENDIMIENTO OCTUBRE 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008
8.37% FECHA RENDIMIENTO
Enero 2005
Febrero 2005
Marzo 2005
Abril 2005
Mayo 2005
Junio 2005
Julio 2005
Agosto 2005
Septiembre 2005
Octubre 2005
Noviembre 2005
Diciembre 2005
Acumulado 2005
7.52% 9.03%
10.00% 9.89% 9.21% 9.17% 9.77% 9.84% 9.58%
10.07% 9.80%
9.78%
CETES 28
8.10% 8.65% 8.91% 9.13% 9.25% 9.13% 9.11% 9.10% 8.71% 8.32% 8.21% 7.72%
8.70%
0.27% (1.13%) 0.12% 0.87% 0.64% 0.08% 0.06% 0.67% 1.13% 1.26% 1.86% 2.08%
1.08%
DIFERENCIAL
9.66% FECHA RENDIMIENTO Enero 2006
Febrero 2006
Marzo 2006
Abril 2006
Mayo 2006
Junio 2006
Julio 2006
Agosto 2006
Septiembre 2006
Octubre 2006
Noviembre 2006
Diciembre 2006
Acumulado 2006
7.87% 7.35%
7.17% 6.36% 8.19% 8.12% 7.04% 7.48% 6.95% 7.23%
10.45%
8.10%
CETES 28
7.35% 7.11% 6.87% 6.67% 6.52% 6.52% 6.53% 6.53% 6.55% 6.55% 6.54% 6.54%
6.69%
2.31% 0.76% 0.48% 0.50%
(0.16%) 1.67% 1.59% 0.51% 0.93% 0.40% 0.69% 3.91%
1.41%
DIFERENCIAL
7.12% FECHA RENDIMIENTO
Enero 2007
Febrero 2007
Marzo 2007
Abril 2007
Mayo 2007
Junio 2007
Julio 2007
Agosto 2007
Septiembre 2007
Octubre 2007
Noviembre 2007
Diciembre 2007
Acumulado 2007
10.11% 9.76%
12.58% 8.83% 7.85% 7.72% 7.80% 6.92% 7.19% 7.89%
10.53%
9.04%
CETES 28
6.54% 6.54% 6.54% 6.51% 6.74% 6.70% 6.69% 6.70% 6.71% 6.70% 6.94% 6.94%
6.70%
0.58% 3.57% 3.22% 6.07% 2.09% 1.15% 1.03% 1.10% 0.21% 0.49% 0.95% 3.59%
2.34%
DIFERENCIAL
13.36% FECHA RENDIMIENTO
Enero 2008
Febrero 2008
Marzo 2008
Abril 2008
Mayo 2008
Junio 2008
Julio 2008
Agosto 2008
Septiembre 2008
Octubre 2008
Noviembre 2008
Diciembre 2008
Acumulado 2008
7.54% 8.56%
8.37% 8.58% 8.22% 8.59% 9.00% 8.65%
10.19% 7.89%
10.53%
9.44%
CETES 28
6.57% 6.58% 6.58% 6.60% 6.60% 6.71% 7.08% 7.33% 7.32% 6.89% 6.94% 6.94%
6.82%
6.79% 0.96% 1.98% 1.77% 1.98% 1.51% 1.51% 1.67% 1.33% 3.30%
0.95% 3.59%
2.62%
DIFERENCIAL
Datos al 31 de Octubre del 2008
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08
"VALUE F2"
Cetes 28 Datos al 31 de Octubre del 2008
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Últimos 12 meses
Últimos 6 meses Octubre
9.80% 9.04% 10.19%
6.81% 6.93% 6.89%
Value F2
Reporto Guber 12%
CB Corporativo
57%
CB Gobierno 29%
Certificados de Vivienda
2%
Para Personas Físicas, Morales y no Contribuyentes
Datos al 31 de Octubre del 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008
ESCALA DE CALIFICACIONES
Calidad crediticia o capacidad de pago de los emisores en cuyos valores se invierte, así como la
experiencia e historial de la Administración del fondo, sus políticas operativas y su control interno.
Sensibilidad del valor de los activos del fondo ante cambios en factores tales como las tasas de interés,
tipo de cambio, índices, etc.
* Calificación otorgada por las Agencias Calificadoras de Valores: Fitch-México, Standard & Poors y Moodys de México, bajo los términos y condiciones establecidos en la Ley de Sociedades de Inversión y en la Circular Unica de Sociedades de Inversión.
AAA AA
A
BBB
BB
B
Sobresaliente
Alto
Bueno
Aceptable
Bajo
Mínimo
1 Extremadamente baja
2 Baja
3 Baja Moderada
4 Moderada
5 Moderada Alta
6 Alta
7 Muy Alta
En marzo del 2008 una elevada proporción de las sociedades de inversión alcanzaron una alta categoría de calificación en la administración y calidad de Activos: el 56.05% con calificación AAA (sobresaliente), el 40.76% con AAA (alta) y el 2.87% con A (buena). Sólo una entidad ( el 0.32%) registró calificación BBB (aceptable).
En el aspecto de los riesgos de mercado, el 32.48% de las sociedades se consideraron con baja sensibilidad (1 y 2), el 47.13% con moderada sensibilidad (3,4 y 5) y el 20.38% con alta sensibilidad (6 y 7).
Datos al 31 de Octubre del 2008
* Tasas de interés brutas a plazos semejantes.
Datos al 31 de Octubre del 2008
Value Casa de Bolsa ha sido un jugador esencial en el desarrollo de las Finanzas Corporativas en México.
CEDEVIS
NR Finance México
Marzo del 2008
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
Mil
lon
es
de
Dls
Activos Soc. Inv. Afores Reservas Int. Deuda Externa
Marzo, del 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008
Datos al 31 de Octubre del 2008