Presentación Institucional Obligaciones Negociables

Serie IV

ORGANIZADOR Y COLOCADOR PRINCIPAL CO-COLOCADOR

La Compañía

• Grimoldi S.A., fundada en 1895, es una empresa de capitales nacionales con más de 100 años de trayectoria en el país enfocada a la industria del calzado y con fuerte compromiso en realizar nuevas inversiones cada año.

• La compañía desarrolla, fabrica, adquiere y comercializa calzado no deportivo.

• A su vez, desarrolla, adquiere y comercializa calzado deportivo, indumentaria no deportiva, indumentaria deportiva y accesorios.

• Adicionalmente, fabrica fondos de poliuretano para la producción propia de calzado no deportivo, y para vender a distintos fabricantes de calzado.

2

Alcance Nacional

3

• 2 Plantas Industriales

• 1 Centro de Distribución

• 1 Depósito

• 1 Showroom

71

45

500

1

1

1

32

• Extensa red de distribución de calzado en el país:

• 71 locales propios

• 45 franquicias

• y más de 500 clientes independientes a los que les vende

116 Locales

4

• Operando desde su centro de distribución localizado en Pilar, Provincia de Buenos Aires, el grupo logra que sus productos satisfagan las necesidades de mujeres, hombres y niños en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en las 23 provincias argentinas.

Centro de distribución

5

Fabrica de calzado y suelas

• Grimoldi posee 2 plantas industriales ubicadas en Arroyo Seco Provincia de Santa Fe y en Pilar, Provincia de Buenos Aires.

• La planta de Arroyo Seco cuenta con casi 5.000 m2 de área productiva y depósito de materiales, y aproximadamente 1.000 m2 de oficinas.

• La planta produce actualmente 3.000 pares por día.

• La planta industrial de Pilar cuenta con casi 4.500 m2. de área productiva y de depósito de materiales.

• Produce más de 1.000.000 de pares de fondos de poliuretano y plantillas por año.

6

Portafolio de Marcas

7

• Grimoldi comercializa una cartera de marcas altamente conocidas y valoradas por los segmentos de consumidores a los que apunta.

– Hush Puppies incorpora innovación y tecnología a sus productos con el objetivo de maximizar el confort en el calzado casual.

– Merrell combina, tanto en calzado como en indumentaria, modelos técnicos para la práctica de actividades al aire libre con productos casuales de tendencia.

– Kickers provee diseño y durabilidad al calzado de niños. – Caterpillar (footwear) ofrece calzado urbano y resistente. – American Pie presenta calzado femenino joven y de alta moda. – Patagonia (footwear) expone modelos muy confortables intentando minimizar el

impacto al medioambiente. – Timberland incorpora tecnología e innovación en indumentaria y calzado

específicos para el aire libre. – The North Face ofrece alta tecnología en indumentaria para cualquier ambiente y

clima al aire libre. – Levi’s (footwear) presenta calzado casual, colorido para jóvenes. – Vans hace raíz en el skate, surf y arte callejero para atraer a los adolescentes. – Cushe se inspira en la cultura desestructurada de la costa oeste americana. – Stitching calzado para la mujer activa, confortable, colorido, look artesanal,

materiales nobles.

Portafolio de Marcas (cont.)

8

-

200.000.000

400.000.000

600.000.000

800.000.000

1.000.000.000

1.200.000.000

2010 2011 2012 2013

Pe

sos

Franquicias Wholesale Sucursales Factory Otros Canales

Ventas

Evolución de las ventas

(en pesos)

9

• En 2013 se facturó un total de Ar$ 1.134 millones implicando un crecimiento compuesto del 36,6% desde 2010.

• Las ventas por sucursales representaron en 2013 un 47,1%

• La principal cadena de ventas de sucursales es Grimoldi con un una participación del 67,6% y una venta por metro cuadrado anual de AR$ 90.222

Distribución de las ventas de sucursales por

cadena (2013)

CARG 36,6%

Evolución de las ventas

(en pesos)

Distribución de las ventas por marca en 2013

(por pares)

Hush Puppies 42%

Kickers 14%

Merrell 11%

Vans 10%

Caterpillar 6%

American Pie 5%

Stitching 3%

Otros 9%

Cadena Grimoldi

68% Cadena Hush

Puppies 8%

Cadena Merrell

6%

Cadena Timberland

11%

Cadena Outscape

1%

Cadena The North Face

5% Otros Canales de Venta

1%

EBITDA y Resultado Neto

10

Evolución del EBITDA Consolidado y Resultado Neto Margen de EBITDA y Resultado Neto

Nota: Datos re expresados en IFRS

Deuda Financiera

11

• Grimoldi tiene un apalancamiento moderado. A Junio 2014, su relación deuda a EBITDA es disminuyó a 0,8x.

• Tras la emisión de ONs y la obtención de préstamos bancarios de largo plazo el perfil de vencimientos se ha extendido.

• En 2013 Grimoldi inició exitosamente la fabricación y comercialización de la marca Vans en Argentina, Uruguay y Paraguay.

• En línea con el objetivo planteado de vender 500.000 pares en el tercer año, el presupuesto para el 2014 es de 420.000 pares. La empresa espera distribuir la marca a través de 200 clientes hacia fin de 2014.

• En el futuro se planea construir en el predio de Arroyo Seco una fábrica de calzado vulcanizado para poder seguir creciendo en volumen.

• Para la marca Stitching, se espera continuar consolidando la marca con una duplicación de ventas para el año 2014 con total producción propia.

Perspectivas

12

Sobre la emisión

La emisión

Emisión Obligaciones Negociables Serie IV

Programa Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta Ar$ 120.000.000

Valor Nominal Ar$ 30.000.000 (ampliable hasta Ar$ 50.000.000)

Plazo 18 meses

Organizador y Colocador

Principal

Advanced Capital Securities S.A.

Co-Colocador BACS Banco de Crédito & Securitización S.A.

Precio de Emisión 100%

Tasa de Interés BADLAR + margen a licitar.

Servicio de Interés Mensual

Amortización Será realizada en 12 (doce) cuotas mensuales y consecutivas con 6 meses de gracia (11 cuotas

de 8,33% y última por 8,37%)

Mercados Se ha solicitado autorización de cotización y negociación a la BCBA y MAE

Calificación de Riesgo BBB+ por FIX SCR S.A. ((Fitch Ratings))

Legislación Ley Argentina

Destino de los Fondos Capital de trabajo y refinanciación de pasivos

Mecanismo Sistema de Colocaciones Primarias del MAE (SIOPEL)

Período de Difusión Del 12 al 17 de Septiembre 2014

Fecha de Licitación 18 de Septiembre 2014

Fecha de Emisión y Liq. T+3

14

Muchas gracias!

El presente material es distribuido al solo efecto informativo. La información contenida en este material está sujeta a cambios y modificaciones y no puede ser considerada definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella. Está prohibida cualquier reproducción o distribución del material contenido en la misma, sin previa autorización escrita

por parte de Grimoldi S.A.

Ninguna de las entidades o individuos mencionados en este documento asume ninguna responsabilidad para con cualquier persona respecto del uso de esta presentación al tomar u omitir tomar cualquier decisión de inversión, o en

relación a la decisión u omisión de adoptar cualquier acción que tenga consecuencias jurídicas.