Presentación 2019qinversionistas.qualitas.com.mx/portal/wp-content/uploads...Nuestra esencia 26 años en la industria, 13 años como líder del sector. $36,196 MM de primas emitidas

Presentación corporativa4º trimestre

2019

02

04 Generaciónde valor

06

08 Entorno dela industria

10

12

01

03 ADN Quálitas

05 Operación

07 Líderes por másde una década

09

11

Presentación corporativa

Índice4º trimestre

2019

Nuestra esencia

Estructura corporativa

Nuestra acción

Gestiónde activos

Quálitas: una inversión sólida

Anexos

13 Analistas

Próximos 25 años...

Nuestra esencia

26 años en la industria,13 años como líder del sector.$36,196 MM de primas emitidas (2019)$5,358 MM de resultado neto (2019)

Nuestro modelode negocios es único,basado en la excelencia en el servicio y una estricta política

de control de costos.

Empresasocialmente responsable.

Tenemos lared de coberturamás extensa del país.

Somos pioneros eninnovación tecnológicapara eficiencias en la operación

y prevención de riesgos.

Presencia internacional;operación en 4 países:

Estados Unidos, Perú, Costa Rica, y El Salvador.

01. Nuestra 02. Estructura 03. ADN 04. Generación 05. Operación 06. Gestión 07. Líderes por más 08. Entorno 09.Nuestra 10. Quálitas: una 11. Próximos 12. Anexos 13. Analistasesencia corporativa Quálitas de valor de activos de una década de la industria acción inversión sólida 25 años…

01

Outlet de Refacciones(99.99%)

Estructura corporativa

02

SUBSIDIARIAS GEOGRÁFICAS:Buscamos expandir y replicar nuestro modelo de negocios,teniendo una mayor diversificación de ingresos ypotencializar el crecimiento.

INTEGRACIÓN VERTICAL:Buscamos hacer rentables nuestras subsidiarias no aseguradoras, éstas ayudan a reducir nuestros costos.

QMX: 94.6% QIC: 3.1% QCR: 1.3% QES: 0.5% QP: 0.5% MAXIMIZAR SUPOTENCIAL Y RENTABILIDAD

EASYCAR GLASS

AUTOSY SALVAMENTOS

OUTLETDE REFACCIONESCRISTAFÁCIL

Quálitas México(Q MX) / (99.99%)

Quálitas EL Salvador(Q ES) / (99.99%)

Quálitas Insurance Company(QIC) / (100%)

Quálitas Premier Insurance(100%)

Quálitas Costa Rica(Q CR) / (99.99%)

Quálitas Financial Services(100%)

Quálitas Perú(Q PE) / (99.99%)

Easy Car Glass(99.99%)

CristaFácil(99.99%)

Activos JAL(99.99%)

Autos y Salvamentos(53.00%)

Optimización de talento(98.00%)


Cifras 2019, con base a la prima emitida

ADN Quálitas

Modelo de negocios basado en la excelencia en el servicio y el control de costos.

de llamadas recibidas durante 2019.

+15,000 Los agentes juegan un rol fundamentalen México y Latinoamérica.

199 OFICINAS 252 ODQ’sde servicio

+4.2 MILLONESde unidades aseguradas

EXCELENCIA DEL SERVICIO

CONTROL DE COSTOS

ESPECIALIZACIÓN DESCENTRALIZACIÓN

CENTRO OPERATIVO QUÁLITAS

OFICINAS DE SERVICIO Y ODQ’S*

AGENTES

ASEGURADOS

+2.5 MILLONES 8 SEGUNDOSpromedio de velocidad de respuesta por llamada.

+6,900llamadas diarias en promedio.

CENTRO OPERATIVO QUÁLITAS:

Los sistemas tecnológicos que usamos en cabina nacional son inhouse.

Asignación automática de ajustadores mediante herramientas de geolocalización.

Tiempo promedio (nacional) de arribo del ajustador~25 -30 minutos.

03


El 85% de las veces nuestros ajustadores llegan antes que la competencia al sitio del accidente.

*Oficinas en desarrollo Quálitas

Generación de valor

Programa de indicadores de costosAjuste periódico de tarifas (pólizas anuales)

Adaptación al entorno Alineación de intereses

Especialización; 26 añosenfocados al segmento automotriz

0% deuda – 0% cuentas por cobrar

Asignación conservadora del portafolioRiesgo moderadoValuación a precios de mercado. Decisiones colegiadas. Comité de inversiones experimentado que sesiona mensualmenteInversiones de largo plazoPortafolio invertido 85.9% en deuda y 14.1% en renta variable

Buscamos la rentabilidad enambos negocios, y trabajamos enellos de manera independiente.

04

NEGOCIO OPERATIVO

NEGOCIO FINANCIERO

RESULTADO

Resultado neto 5,358 MM MXN ROE 12M 47.3%% Margen de solvencia 487%

Fortaleza financieraActivos invertidos o float 31,768 MM MXNROI 8.2%Índice combinado 86.5%Capital contable +13,500 MM MXN

Cifras 2019


TACC 16.2%

Primas devengadas

Resultado operativo

Resultado integral de financiamiento

Primas emitidas Resultado neto

TACC 19.6% TACC 36.4%

TACC 75.5%

Cifras expresadas en millones (MXN)

12.6%Margen

OPERATIVO

14.8%Margen

NETO

47.3%ROE

TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto05


17,065

23,385

28,66831,810

34,899

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2015 2016 2017 2018 2019

19,856

30,190

33,820 34,49536,196

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2015 2016 2017 2018 2019

833 826

1,8291,717

2,882

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2015 2016 2017 2018 2019

564840

2,0642,428

5,358

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2015 2016 2017 2018 2019

430

778

1,734

4,409

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

2015 2016 2017 2018 2019

-3

TACC 117.3%*

* TACC calculado a partir de 2016 por fines prácticos

06

Fuente: AMIS 2019Pólizas anuales

Primas por duración QMX

Pólizas multianuales

17.5%

21.6% Autos

18.2% Turistas

46.7% Camiones

Participación de mercado por segmento

Primas por línea de negocio

4T19 a 8,307

4T19 m 2,632

4T18 a 7,336

4T18 m 2,461

2019 a 28,773

2019 m 7,424

2018 a 25,395

2018 m 9,100


75.9% 74.9%

24.1% 25.1%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

4T19 4T18

79.5%73.6%

20.5%26.4%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

2019 2018

LÍNEA DE NEGOCIOS 4T19 4T18 ∆$ ∆% 2019 2018 ∆$ ∆%

Tradicional 6,662 6,000 662 11.0% 22,182 19,808 2,374 12.0%

Individual 2,988 2,544 444 17.4% 10,771 9,144 1,627 17.8%

Flotillas 3,674 3,456 218 6.3% 11,411 10,664 747 7.0%

Instituciones financieras 3,711 3,409 302 8.9% 12,066 13,015 (949) (7.3%)

Subsidiarias en el extranjero 553 373 181 48.5% 1,909 1,563 346 22.1%

Total 10,939 9,797 964 11.7% 36,196 34,495 1,702 4.9%

Cifras expresadas en millones (MXN)

Adquisición Siniestralidad

2019 El índice de adquisición disminuyó debido a un menor pago de UDI impulsadopor la caída en la emisión a través de instituciones financieras.

El índice de siniestralidad históricamente bajo se vio favorecido por la disminución en robos del para toda la industria, aunado a un menor número de eventos meteorológicos y nuestras acciones en prevención de riesgos.

2019

Operación Combinado

07


22.8%

24.1%23.4%

21.8% 21.6%

20.0%

21.0%

22.0%

23.0%

24.0%

25.0%

2015 2016 2017 2018 2019

4.0%

2.2% 2.5%

4.5%

5.6%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

2015 2016 2017 2018 2019

68.8%

64.2%66.9% 66.2%

59.3%

50.0%

54.0%

58.0%

62.0%

66.0%

70.0%

2015 2016 2017 2018 2019

95.6%

90.6%92.8% 92.5%

86.5%

80.0%

84.0%

88.0%

92.0%

96.0%

100.0%

2015 2016 2017 2018 2019

CALL CENTER VANGUARDISTA; SISTEMAS DESARROLLADOS IN HOUSE;colaboración con google maps para asignar ajustadores según la cercanía.

ESTADÍSTICA DE MEDICIÓN en nuestro call center para una correcta asignación de operadores y brindar un serviciode excelencia.

INCORPORACIÓN DE PANELESSOLARES en varias de nuestras oficinas en México.

INCORPORACIÓN DE AUTOSHÍBRIDOS en nuestra flotilla de ajustadores. 08

DISPOSITIVOS DE TELEMETRÍA Y GEOLOCALIZACIÓN;herramientas que nos ayudan a prevenir accidentes y a aumentar la recuperación de unidades robadas..

APPS Y WEBSITE, para reducir costos operativos y mejorar la experiencia del usuario:» Ajuste express, (tiempo de llegada

del ajustador 0 min).» Q móvil (geolocalización

del asegurado).» Código QR (lectura de datos

en la póliza).» Asistente virtual (chatbots).

SISTEMAS QUE USAMOS

REDUCCIÓN EN EL USO DE PAPEL, RECICLAJE Y PLANTAS DE TRATAMIENTO DE AGUA en varias de nuestras oficinas.

Conscientes de nuestra responsabilidad para reducir el impacto en el medio ambiente, tomamos acciones concretas parareducir nuestras emisiones y ser más eficientes:


Portafolio de inversionesCartera porsubsidiarias

Activos invertidos

TACC 15.0%

Cartera total

QC Ind.

3% Org. Fin. internacionales

EN PROCESO: establecimiento de políticas para una inversión sustentable del portafolio tomando en cuenta criterios ESG.

09

Considerar diferencias de calificación den la deuda soberana, podría variarentre países. Variaciones por tipo de cambio podrían generar diferencias.

QIC

82% QMX

9%

6%

2% QCR1% Otros

52% Gubernamental

24% Privado

14%Renta variable

4% Disponibilidades

1% Bonos Internacionales2% Cuasigubernamental


2019 31,768

2017 25,9562018 28,034

2016 20,875

Rendimiento sobre inversiones

Cetes 28

Quálitas

2017 2018 2019

4.2%

8.2%

2016

7.8%

3.2%

7.6%

4.6%

6.5%

6.7%

10

Participación del mercado

QuálitasG.N.PChubb(ABA)

AXA

HDI (Talanx)

MAPFRE

México Otros

Bancarias

Resultado operativo -ramo autos Resultadoneto - ramo autos Resultado neto- todos los ramosResultado operativo - todos losramos

Quálitas: $4,449 44%

Otros: $3,274 32%

Bancarios: $2,487 24%

Quálitas: $4,451 188%

Otros: ($6,813) 288%


Otros: $45,661 90%


Otros: $5,264 39%

Bancarios: $3,144 23%

TOTAL: ($2,363) TOTAL: $13,488 TOTAL: $50,742

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

TOTAL: $10,209Cifras expresadas en miles (MXN)

100%


Fuente: AMIS 2019, índices de gestión total general y automóviles

19.6%

20.1%

21.5%

22.5%

24.9%

25.3%

31.5%

31.3%

29.9%

29.8%

12.4%

11.1%

12.3%

12.4%

12.5%

14.3%

12.7%

12.4%

12.0%

13.3%

9.5%

8.6%

7.5%

7.8%

7.7%

7.0%

6.8%

9.1%

10.6%

10.8%

17.4%

18.6%

18.1%

16.5%

14.0%

12.1%

10.9%

8.4%

9.0%

9.1%

1.7%

1.8%

1.9%

3.7%

4.0%

5.0%

4.9%

5.8%

7.0%

6.5%

5.4%

5.5%

7.4%

5.9%

6.5%

6.3%

4.8%

3.6%

3.2%

3.1%

13.9%

13.5%

12.4%

12.8%

12.2%

11.8%

11.6%

12.4%

12.6%

12.4%

20.1%

20.8%

18.9%

18.4%

18.3%

18.2%

16.8%

17.0%

15.6%

14.9%

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Ventas de autos nuevos en México

Robo y recuperación de autos en México

Penetración del seguro de auto en México

30%* Seguro obligatorio en todos losestados a excepción de Michoacán.

RoboIndustria

Recuperación Industria

Robo Quálitas

Recuperación Quálitas

-20% Robo a Quálitas

51% Recuperación de Quálitas*

* Última cifra registrada por el INEGI.

Fuente: Oficina Coordinadora de Riesgos Asegurados, S.C (OCRA)*Recuperación de Quálitas como proporción de los robos


CRECIMIENTO 1T 2T 3T 4T

2018 -10.8% -5.8% -4.4% -7.2%

2019 -1.06% -11.0% -9.9% -8.0%

Crecimiento mensual (%)

Crecimiento acumulado 2018

1.9%

-5.3%

-1.6%

-10.4%

-5.2%

-7.8%-9.6%

-12.3%

-7.7%

-7.6%

-7.7%

-8.3%

-7.0%

-8.9%

-7.5%-6.5% -6.9%

-1.7%

-1.3%

-6.3%

1.9%

Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19

-3.7%

-11.1% -11.2%

Jul-19 Ago-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19

-10.4%

-6.9%

Dic-18

09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

11

Capitalización

~ 34 MM MXN

Q* cuenta con programa deFondo de recompra y Formador de mercado para aumentar la liquidez.

425 millonesde acciones en circulación.

Q* rendimiento de la acción Volumen operado

(promedios diarios)

Q* vs IPC

Q* IPC

4T 12.0% 1.2%

Acumulado 91.9% 4.6%

Índice de bursatilidad

Múltiplos clave

*miles de acciones

Q* comienza a cotizar en la

Bolsa Mexicana de Valores en 2005.

Política de libros abiertos relación de largo plazo con nuestros inversionistas.


Volumen operado*

Volumen(MM USD)

1T19 383.5 0.9

2T19 628.6 1.6

3T19 975.7 3.0

4T19 823.4 3.4

2019 707.5 2.3

Dic 18 Dic 19

2848

P/U6.3

UPA 12M$12.6

P/VL2.5

12

Empresa sustentabley socialmente responsable

13

Expansión de servicioen otros países / Presenciainternacional

ROE mayor al 25%en los últimos 5 años 26 años

dejando huella a través del tiempo y empezando a trazar nuevas trayectoria

Equipode trabajo sólido,confiable y con sentido de pertenencia / Equipo directivo altamente experimentado

Alto potencial de

crecimiento

Modelode negocios único

Consientes en crear valor para nuestros agentes, asegurados, accionistas , empleados y para la sociedad.


7 razones parainvertir enQuálitas

11

ESTAMOS EXPLORANDONUEVAS OPORTUNIDADESDe negocio para diversificar los servicios que ofrecemos aprovechando nuestra red de cobertura, experiencia y buen nombre.

25 AÑOS

INNOVACIÓNTECNOLÓGICA, Y RETENCIÓN Y ATRACCIÓN DE TALENTOContinuar impulsando el desarrollo tecnológico para la prevención de riesgos y hacer más eficiente nuestra operación.

Asegurarnos de retener y atraer el talento necesario para la sostenibilidad de la compañía.

14

MANTENERNUESTRO LIDERAZGO

en el sector de seguros de autos en México, trabajando en nuestras fortalezas;

excelencia en el servicio y control de costos.

FORTALECIMIENTO DE NUESTRAS SUBSIDIARIAS

Potencializar el crecimiento de nuestras subsidiarias geográficas (principalmente

Estados Unidos y Perú), y nuestras subsidiarias verticales para reducir

nuestros costos.

01. Nuestra 02. Estructura 03. ADN 04. Generación 05. Operación 06. Gestión 07. Líderes por más 08. Entorno 09.Nuestra 10. Quálitas: una 11. Próximos 12. Anexos 13. Analistasesencia corporativa Quálitas de valor de activos de una década de la industria acción Inversión sólida 25 años…

Datos financieros relevantes

15

Cifras expresados en millones (MXN)


ESTADO DE RESULTADOS 4T19 4T18 Δ%/pb 2019 2018 Δ%/pb Prima emitida 10,939 9,797 11.7% 36,196 34,495 4.9% Prima retenida 10,891 9,753 11.7% 35,991 34,183 5.3% Prima devengada 9,472 8,565 10.6% 34,899 31,810 9.7% Costo de adquisición 2,288 2,031 12.6% 7,780 7,464 4.2% Costo de siniestralidad 5,462 5,336 2.4% 20,687 21,048 (1.7%)Resultado técnico 1,722 1,198 43.8% 6,432 3,298 95.0% Gastos de operación 544 407 33.7% 2,029 1,568 29.4% Resultado operativo 1,179 791 49.1% 4,409 1,734 154.3% Result. integral de financiamiento 842 133 532.0% 2,882 1,717 67.9%

Producto de inversiones 722 370 94.9% 2,408 1,253 92.1% Impuestos 487 266 82.9% 1,934 1,023 89.0% Resultado neto 1,534 658 133.3% 5,358 2,428 120.7%

Participación controladora 1,533 543 182.4% 5,354 2,426 120.7% Participación no controladora 1 2 (48.5%) 4 3 55.2%

ÍNDICES DE COSTOSÍndice de adquisición 21.0% 20.8% 18 21.6% 21.8% (22)Índice de siniestralidad 57.7% 62.3% (464) 59.3% 66.2% (689)Índice de operación 5.0% 4.2% 82 5.6% 4.5% 106 Índice combinado 83.6% 87.3% (363) 86.5% 92.5% (605)Índice combinado ajustado* 87.6% 90.8% (320) 87.4% 94.6% (718)

* Índice combinado ajustado se refiere a la suma de los costos de adquisición, siniestralidad y operación dividido sobre la prima devengada y se presenta para efectos de comparacióncon índices internacionales.

16

Datos financieros relevantes

**Activos Invertidos (float) = Inversiones en Valores + Reporto + Disponibilidad + Descuentos y Redescuentos.


ESTADO DE RESULTADOS 4T19 4T18 Δ%/pb 2019 2018 Δ%/pb

BALANCE GENERAL

Activos 63,041 56,642 11.3% 63,041 56,642 11.3%

Activos invertidos o float** 31,768 28,034 13.3% 31,768 28,034 13.3%

Reservas técnicas 35,896 36,173 (0.8%) 35,896 36,173 (0.8%)

Pasivo total 49,477 47,537 4.1% 49,477 47,537 4.1%

Capital Contable 13,564 9,104 49.0% 13,564 9,104 49.0%

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Rendimiento sobre inversiones 9.5% 0.2% 932 8.2% 4.7% 355

ROE del periodo 47.6% 26.5% 2,111 23.1% 28.9% (576)

ROE 12M 47.3% 28.5% 1,873 47.3% 28.5% 1,873

Cifras expresados en millones (MXN)

Margen de solvencia

POLÍTICA DE DIVIDENDOSBusca mantener un capital contable mínimo de 1.5 veces elcapital regulatorio requerido. Entre el 50% y el 90% delexcedente podrá ser pagado como dividendo, dependiendolas necesidades de capital que tenga la Compañía paraproyectos futuros.

17* Margen de solvencia / capital regulatorio requerido

2016 2017 2018 2019

3,151 3,3863,634

2,618

4,585

3,606

2,260

172%206% 226%

487%

Requerimiento Capital Regulatorio

% Margen de Solvencia*

Margen de Solvencia

Objetivo1,309

Excedente8,815

10,124


Resultados expresados en millones (MXN)

Analistas

18

Analista:Enrique Mendoza

E-mail:[email protected]

Precio objetivo:92.00 MXN

Recomendación:Mantener

Analista:Gilberto García



Recomendación:-

Analista:Martín Hernández



Recomendación:Mantener

Analista:MartínLara

E-mail:martí[email protected]


Recomendación:Compra

Analista:Ernesto Gabilondo




Analista:-

E-mail:-


Recomendación:-

Analista:Eduardo López




Analista:Armando Rodríguez


Precio objetivo:86.76 MXNRecomendación:

Mantener

Analista:Iñigo Vega


Precio objetivo:110.00 MXNRecomendación:

Compra


19

Datos decontacto

Santiago [email protected]

T: +52 (55) 1555-6056

Andreina [email protected]

T: +52 (55) 1555-6104

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