PRESENTACION DE LA FIRMA

C A S A D E B O L S A

Agosto 28, 2009

PERFIL CORPORATIVO

C A S A D E B O L S A

PERFIL CORPORATIVO

¶ ORIGEN DE LA FIRMA

¶ VALORES Y PRINCIPIOS

¶ AREAS DE SERVICIO

¶ EQUIPO DE TRABAJO

ORIGEN DE LA FIRMA

Global Markets C A fue fundada en 1992 por un grupo de empresarios que buscaban un vehículo ágil y seguroGlobal Markets, C.A. fue fundada en 1992 por un grupo de empresarios que buscaban un vehículo ágil y seguropara canalizar efectivamente sus propias inversiones.

Basándose en una trayectoria seria y la experiencia de consultoria de sus ejecutivos , Global Markets, C.A., abresus puertas a clientes externos ofreciéndoles los servicios que desarrolló para sus socios. Esta apertura le sirvió aGlobal Markets, C.A. para crecer de forma sistemática en el mercado, basándose en una plataforma de clientesp pcorporativos caracterizados por su alto nivel de exigencia. Como resultado, la atención esmerada a la consecuciónde metas de rendimiento y precisión en el perfeccionamiento de cada transacción son la norma en nuestra firma.

Para Global Markets, C.A., los valores fundamentales de honestidad y profesionalismo determinan elcomportamiento de su personal que, escogido cuidadosamente se desempeña en un entorno enriquecedor yd di d l i i d l id d d i ió fi i d t l t d li t N tdedicado al servicio de las necesidades de inversión y financieras de nuestro selecto grupo de clientes. Nuestrareputada capacidad de análisis financiero determina el carácter de la organización y constituye su fortalezaprincipal, posicionándonos ventajosamente a los ojos del cliente más exigente.

En consecuencia, Global Markets, C.A., participa en dos areas complementarias, tales como, asesor gerencial eintermediario y asesor financiero ofreciendo a sus clientes el acceso en cualquiera de sus etapas al mercado deintermediario y asesor financiero ofreciendo a sus clientes el acceso en cualquiera de sus etapas, al mercado devalores dentro y fuera del país.

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VALORES Y PRINCIPIOS

Valores¶ Satisfacción del cliente por encima de todo • Respeto a los compromisos adquiridos.

• Valor superior a lo que el cliente invierta en el servicio.• Relación de largo plazo con nuestros clientes.

Implicaciones

¶ Calidad y Profesionalismo • Objetividad en nuestras recomendaciones.• Independencia de pensamiento para proveer una visión

fresca.• Creatividad, innovación e iniciativa personal como

valores para el mejoramiento y desarrollo profesional.E celencia a tra és del c estionamiento permanente• Excelencia a través del cuestionamiento permanente y validación de resultados.

¶ Estricta adherencia a la honestidad y ética • Resguardo fiel del patrimonio y la información de clientes.• Vigilancia del interés institucional de nuestros clientes.g• Integridad en el pensamiento y conducta personal.

¶ Respeto Individual Mutuo • Lealtad a nuestros clientes.• Disciplina y dedicación al trabajo.

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AREAS DE SERVICIO

CONSULTORIA GERENCIAL

CORRETAJE DE VALORESVALORES

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CONSULTORIA GERENCIAL

CONSULTORIA GERENCIAL

CORRETAJE DE VALORES GERENCIALDE VALORES

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Enfoque del Servicio

El enfoque del servicio se centra en proveer una visión integrativa del negocio al nuestros clientes.

Características del Servicio¶ Profundidad funcional

q

¶ Profundidad funcional¶ Capacidad Analítica Integrativa

- Equipos multidisciplinarios- Personal experimentado

¶ Vi ió ti i tiSuplidor Cliente ¶ Visión anticipativa¶ Profesionalismo

- Creatividad- Objetividad- Pragmatismo- Independencia- Confidencialidad

¶ Consultores, No Gerentes¶ Orientación en Implantación, siempre

asociada al servicio

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Caracterización de Estudios

La distribución de estudios realizados, ilustra un amplio conocimiento de la dinámica de negocios del país.

Tipo de Estudio Areas de Experiencia

Caracterización de Estudios

p Areas de Experiencia

MercadoOrganización

IngenieríaFinanciera Valuación

ConsumoM i

Efectividad Operacional

2220

6

21%

23

866Modelaje

Financiero

Masivo

Diseño Organizacional

FinanzasCorporativas

30 %Estrategia

Estrategia y

8

14

10

86 6

6

Organizacional

Investigaciónde Operaciones

MercadeoIndustrial

Mercadeo deServicios

C titi id dOrganización de Operaciones

Implementación del CambioOrganizacional

CompetitividadIndustrial

100% = 56 100% = 56100% 56 100% = 56

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Caracterización de Clientes

La distribución de estudios realizados, ilustra un amplio conocimiento de la dinámica de negocios del país.

ABB - Sveca/SadeAlimentos Margarita (Inv. ALEDO)

Caracterización de ClientesClientes por Industriua Algunos Clientes Srvidos

8

8

Financiero

Construcción

BAT - BigottBanco UniónBolsa de Valores de MaracaiboC.A. MaquinariasCaja Popular

12

16

Servicios

Agroindustria

Caja PopularCervecería RegionalDiario de los Andes C.A.Estireno del ZuliaGeneral Motors de Venezuela

28Minero, Petróleo y Petroquímica

Grupo ZulianoIbor City Brewing Company, INCIndustrial AirLagovenPDVSA

28 %ManufactureroPDVSAPapeles de MaracayPolímeros del LagoProdusalSílice Boquerón C.A. (SILBOCA)SivensaTelenorma

* La mayor parte de este resumen de experiencia corresponde a los consultores

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CORRETAJE DE VALORES

CONSULTORIA GERENCIAL

CORRETAJE DE VALORES GERENCIALDE VALORES

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Organización de Corretaje

La prestación de servicios de corretaje de valores involucra una organización centrada en el servicio ágil de las necesidades transaccionales y de asesoría de inversión de los clientes.

Organización de Corretaje

Investigación y Análisis Administración de Carteras

Distribución y AsesoríaDistribución y Ventas

Asesoría Financiera

CLIENTE

LA SATISFACCIÓN DEL CLIENTE ES LA RAZÓN DE SER DE

NUESTRA

IntermediaciónPrimaria y Secundaria

SoporteAdministrativo

NUESTRA ORGANIZACIÓN

Mercado Global de Capitales

Tesorería

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Los Servicios de Corretaje

Los servicios de corretaje se enfocan en cinco areas principales.

Los Servicios de Corretaje

INTERMEDIACIÓN DE VALORES NACIONALES

ASESORIA Y ADMINISTRACIÓN DE

CARTERAS DE VALORESASESORÍA EN FINANZAS

CORPORATIVAS CARTERAS DE VALORES NACIONALES

CORPORATIVAS

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ESTRUCTURACION Y DISTRIBUCION DE

EMISIONES

ASESORÍA Y CORRETAJE DE

VALORES EMISIONESEXTRANJEROS

INTERMEDIACION DE VALORES NACIONALES

Global Markets, C.A. a traves un producto que agrupa una serie de operaciones (mutuos, reportos,financiamiento de margen, custodia y compras/ventas a futuro) que abarcan las diferentes alternativas deinversion, ahorro o financiamiento que tiene el cliente en la Casa de Bolsa, brindando la oportunidad depercibir mejores rendimientos, en títulos privados o garantizados por la República cuyos intereses op j , p g p p yganancias no son gravables por el fisco.

Acciones

Dentro del mercado secundario, Global Markets, C.A. posee una actividad relevante en laregión al poder accesar al mercado de valores a través de la Bolsa de Valores de Caracas.N t li t t l t d l áli i té i f d t l b lAcciones Nuestros clientes cuentan con el soporte del análisis técnico y fundamental que sobre elmercado de valores venezolano realiza nuestro equipo asesor.

Continuamente se hacen disponibles en el mercado instrumentos de renta fija emitidos porcompañías privadas de alta solvencia, los cuales ofrecen rendimientos muy atractivos para

Renta Fija Privada nuestros clientes. Las variedades en productos de este tipo nos permite ofrecer a nuestrosclientes alternativas de inversión o fondeo vía este mecanismo, principalmente a través delmercado secundario y eventualmente a emisiones precisas.

La firma está registrada como oferente ante Banco Central de Venezuela, para las subastas

Renta Fija Pública

g , prealizadas por el ente emisor, lo que nos asegura acceso de primera mano al mercado primariode títulos públicos. Tanto el Estado como el gobierno venezolano ofrecen una variedad depapeles de renta fija avalados por la Nación que permite a los inversionistas obtenerrendimientos superiores al mercado monetario. entre estos instrumentos encontramos papelesdenominados tanto en Moneda Nacional como en Moneda Extranjera. Tales como: Letras delTesoro - D.P.N., Títulos de Interés Fijo (TIF) - Titulos de interés y capital compuesto (TICC)

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ESTRUCTURACION Y MANEJO DE CARTERAS NACIONALES

Global Markets, C.A. ofrece a sus clientes la posibilidad de diseñar un portafolio de inversión hecho a la medida de susnecesidades de flujo, de rendimientos y riesgos deseados, apoyándose en excelentes herramientas de análisis técnicodel mercado y su entorno. El enfoque actual del servicio ofrecido por Global Markets, C.A. centra su esfuerzo

l i t l í NO di i l li texclusivamente en la asesoría NO discrecional para sus clientes.

C t d C t di

• Este tipo de cuenta, le exige al inversionista su autorizaciónpara realizar cada operación de la cartera. La discreción sobrecompra y venta la tiene totalmente el inversionista.

• La Casa de Bolsa le suministra a los inversionistas elCartera de Custodia • La Casa de Bolsa le suministra a los inversionistas elasesoramiento y la información para que tomen las decisionesde inversión.

• Las carteras de custodia son ideales para inversionistas que seinvolucran y tienen el tiempo de seguir el mercado.

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ESTRUCTURACION Y DISTRIBUCION DE EMISIONES

Global Markets, C.A. ha contribuido con algunos de sus clientes en el diseño e implementación de una estructura decapital adecuada a sus necesidades particulares, para asegurar el financiamiento eficiente de sus objetivos de negocios.El financiamiento de proyectos y reestructuraciónes, convergen generalmente en el diseño, emisión y colocación deinstrumentos de Capital y Deuda denominados en Bolivares ó en otras divisas tales como los siguientes:instrumentos de Capital y Deuda, denominados en Bolivares ó en otras divisas, tales como los siguientes:

Acciones• Deseable forma de financiamiento

ILUSTRATIVO

Comunes• Deseable forma de financiamiento• No implican cargos fijos• Aumentan la capacidad de crédito de la empresa

Preferentes• Las características de cada emisión las fija la empresa.• Evitan que los desembolsos por pago de dividendos a accionistas ocurran

en un momento inconveniente para el bienestar de la empresaen un momento inconveniente para el bienestar de la empresa• No limita la capacidad de crédito de la empresa

Renta Fija

Papeles Comerciales y Obligaciones a Largo

• El costo de la deuda es moderado frente al que ofrecen los bancos• El rendimiento requerido es más bajo que el de las acciones comunesObligaciones a Largo

Plazo• Los propietarios de la empresa no comparten el control de la misma• Los intereses a cancelar son deducibles del I.S.L.R.

Obligaciones Convertibles• Deseable forma de financiamiento• No implican cargos fijos• Aumentan la capacidad de crédito de la empresa

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ASESORIA Y CORRETAJE INTERNACIONAL DE VALORES

Global Markets, C.A. ha establecido acuerdos formales de operación con firmas en el extranjero, de acuerdo con el marco regulatorio vigente en Venezuela, para ofrecer a sus clientes las eficientes capacidades de ejecución y costodia que impone la tendencia actual de globalización, brindándoles acceso a los mercados Noerteamericanos y Europeos.

• Protegidas mediante FDIC SIPCyy otros seguros hasta $ 75MMCuentas de Administración de Títulos Extranjeros

• Protegidas mediante FDIC,SIPCyy otros seguros hasta $ 75MM• Capacidad de girar cheques contra banco norteamericano• Tarjetas Mastercard gold o platinum• Costodia y estados de cuenta enviados independientemente• Acceso a Inverstigación y Análisis de los mercados foráneos• Consulta via internet• Financiamiento de transacciones, mediante Cuentas de Márgeng

Contratos de Asesoria y Corretaje Internacional de

Valores

• En este tipo de contrato, el inversionista escoge la instituciónen la que desea mantener la custodia de la cartera.

• Global Markets, C.A. le suministra a los inversionistas elasesoramiento y la información para que tomen las decisionesde inversiónde inversión.

• Las inversiones son realizadas a través de Global Markets,C.A. bajo el criterio de “Compra Eficiente” y son enviadas alcustodio acordado “DVP”.

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ASESORIA EN FINANZAS CORPORATIVAS

La experiencia adquirida en el área de servicios de consultoría, conjuntamente con el conocimiento del mercado bursátil, permite a Global Markets, C.A. contar con la experiencia necesaria para la valoración de empresas, En nuestras áreas de asesoría se destacan:

• Estructuración y Colocación de Emisiones de Títulos Valores en Oferta Pública (OPA,OPTC).• Levantamiento de Fondos (Capital y Deuda)• Colocaciones Privadas• Fusiones y Adquisiciones• Ingeniería Financiera• Valoración de Negocios en marcha

E l ió d I i d P t• Evaluación de Inversiones y de Proyectos• Reestructuraciones Financieras• Capital de Riesgo• Análisis e Investigación de Empresas, de Mercados y de Oportunidades de Inversión genéricas y a la medida.• Productos para Tesorerías = Mutuos, Actimargin, ADR’S, Permutas, Créditos Fiscales• Asesoría y Consultoría Permanentes

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Fuentes de Valor en A í d I iAsesoría de Inversiones

GLOBAL MARKETS, C.A.

•Asesoría y Corretaje Internacional deValores, utilizando como custodio lasmejores firmas del mercado, según suconveniencia.

OTROS

•Ofrecen únicamente los servicios, lascuentas y los productos que maneja sufirma.

Manejan la porción de la cartera que tienen•Visión Integral de la Cartera permitedecisiones coordinadas de liquidéz, madurézy rentabilidad.

•Acceso a los mercados a través del tradingd k d dif t fi l it

•Manejan la porción de la cartera que tienendepositada en la firma.

•Acceso a los mercados a través de sutrading desk, obteniendo únicamente el

i d é tdesk de diferentes firmas, lo que permiteobtener el mejor precio del mercado(Compra Eficiente).

•Asesoría imparcial, nuestra obligación escon el inversionista.

precio de éste.

•Las grandes firmas, pueden recomendar losinstrumentos que ellos mantienen en carterade forma parcializada

•Seriedad y trato personalizado.de forma parcializada.

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ASESORIA EN FINANZAS CORPORATIVAS

Global Markets, C.A. ofrece a sus clientes corporativos diferentes servicios en las áreas de asesoría, especialmente en temas financiaros, fiscales y de inversión. Sin embargo, contamos con amplias credenciales y experiencia para atender asuntos corporativos de manera integral, ocupandonos de temas de Estratégia, Organización, Operaciones y Mercadeo.

Adquisiciones y Fusiones• Global Markets, C.A. consolida los procesos de fusiones y adquisiciones

para nuestros clientes institucionales

Financiamiento de Proyectos

Adquisiciones y Fusiones

• Global Markets, C.A. desarrolla e implementa esquemas de financiamiento.• Las diferentes alternativas le sirven de guía a las instituciones, públicas y

privadas para financiar proyectos de inversión

para nuestros clientes institucionales.• Las instituciones son de orden tanto nacional como internacional

Ingeniería Fiscal

privadas, para financiar proyectos de inversión.

• Análisis personalizados según las necesidades especificas de cada cliente.• Estricta apego a normativas legales del país.• Diseño individual según las políticas de nuestros clientes, y los niveles de

riesgo deseados.

Reestructuración de Pasivos• Diseño óptimo de estructura de capital.• Asesoría sobre financiamiento de proyectos.• Diseño, emisión y colocación de instrumentos requeridos.

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EL EQUIPO

¶ El grupo de trabajo de Global Markets, C.A. lo constituyen profesionales de diferentes áreas de estudio, con un perfil académico relevante que a su vez se encuentra enriquecido por amplias y diversas experiencias de trabajo. Por esto, el equipo de trabajo se complementa en sus conocimientos y experiencias.

¶ Nuestros corredores y asesores de inversión son un excelente recurso humano que realiza análisis fundamental y técnico del mercado al diario. Nuestros ejecutivos de cuenta son personas que se dedican a la atención personalizada al cliente contando con el apoyo del personal de soporte de la empresa.

¶ Los departamentos de administración y de operaciones trabajan de manera conjunta¶ Los departamentos de administración y de operaciones trabajan de manera conjunta , para lograr rapidez y efectividad en las operaciones, mejorando cada día más la eficiencia y el excelente funcionamiento de Global Markets, C.A.

¶ Este escogido grupo de profesionales de diferentes áreas de especialización, es lo que nos permite brindarle a usted nuestros servicios de la manera más rápida, segura y eficiente y es lo que posiciona a Global Markets C A en la cúspide de la excelenciaes lo que posiciona a Global Markets, C.A. en la cúspide de la excelencia.

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PERSONAL DE ALTO NIVEL

Global Markets, C.A. cuenta con un grupo selecto de profesionales con amplias calificaciones académicas y deexperiencia en la disciplina .

Resúmenes Profesionales

Bernardo J. Pérez R. Bernardo es Ingeniero Quimico, graduado en la Universidad Simón Bolivar, con una maestríaen Administración de Negocios (MBA) de Columbia University con concentración en Finanzas yOperaciones. Es Corredor Público de Títulos Valores y Asesor de Inversiones autorizado por laCNV. Director de la Caja Venezolana de Valores. Trabajó durante 6 años como Gerente acargo de Producción y Optimización de Procesos en la Industria Cementera Además ha sidocargo de Producción y Optimización de Procesos en la Industria Cementera. Además ha sidoasesor a las Juntas Directivas de grandes empresas Financieras e Industriales en Venezuela.Como consultor, tiene una amplia experiencia en estudios para la industria manufacturera , enEstrategia, Organización, Mercadeo, Investigación de Operaciones y Finanzas Corporativas.

Gerardo Castellanos T Gerardo es Ingeniero Civil graduado en la Universidad de los Andes, con una maestría enGerardo Castellanos T. g g ,Ingeniería Industrial, en el Instituto Politécnico de Barquisimeto. Trabajó en cargos gerencialesdurante la Construcción del Metro de Caracas y en el Area de Planificación para industrias deServicio y Manufacturera. Ha ocupado cargos directivos en el sector público, lo cual enriquecesu perspectiva de la dinámica de la administración Pública.

María Margarita es Administrador de Empresas graduada en la Universidad Rafael UrdanetaMaría Margarita Fossi

María Margarita es Administrador de Empresas graduada en la Universidad Rafael Urdaneta,con una maestría en Gerencia Financiera de la Universidad del Zulia. Se inició como AnalistaBernardo Perez & Asociados en el area de consultoria gerencial, luego se desempeño durante8 años en el area de Finanzas (Pagos y Contratación) en la Industria Petrolera NacionalPDVSA e ingresó a Global Markets C.A. en 2004. Su experiencia centrada en la Asesoría ymenejo de carteras de inversión en valores en el Exerior.

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DIRECTORES

Bernardo Pérez R. Massimo Giuriolo Volpin

COMITÉ ADMINISTRATIVO

Bernardo Pérez R. - PresidenteLuigi Annese Gorín DirectorMassimo Giuriolo Volpin

Cosimo AnneseLuigi Annese GorínMaría Elena Pérez de Pardi Jorge A. Pérez R.

Luigi Annese Gorín - Director Massimo Giuriolo Volpin - Director

ATENCION AL CLIENTE

Bernardo Pérez R.María Margarita Fossi

ATENCION AL CLIENTE

Gerardo Castellanos TLisbany AmayaRuperto UrdanetaYulia Hernández

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