50
1 COPEVAL S.A. PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO Mayo de 2015

PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

  • Upload
    others

  • View
    10

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

1

COPEVAL S.A.

PROFUNDAS RAICES

EN EL CAMPO CHILENO

Mayo de 2015

Page 2: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

2

1. RESUMEN EJECUTIVO

Page 3: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

3

Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa

trayectoria.

Modelo de negocios de abastecimiento integral para el sector agrícola, multi-rubro y multi-tamaño.

Presente en una industria con sostenido crecimiento, en un país definido como potencia

agroalimentaria con una presencia global.

Sólida base de clientes con cobertura en el 100% de la zona agrícola chilena (27 puntos de ventas

desde Copiapó a Puerto Varas).

Importante diversificación y atomización de ingresos (mercados, actividades y clientes).

Larga y exitosa experiencia en la gestión crediticia como apoyo al negocio de distribución, basado en

la cercanía y conocimiento del cliente y en la eficiente administración del crédito.

Importantes perspectivas de crecimiento en nuevas zonas geográficas (Zona Sur).

Larga trayectoria en apoyo a la gestión de los agricultores chilenos, principalmente medianos y

pequeños.

Modelo de negocio que genera cercanía y fidelización de los Clientes.

Con requerimientos de capital para soportar el crecimiento futuro.

RESUMEN EJECUTIVO

:

Page 4: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

4

2. RESEÑA HISTORICA

Page 5: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

5

Copeval: 58 años de exitosa trayectoria

90´s Consolidación como distribuidor de insumos agrícolas

• Se completa la cobertura con 6 puntos de venta en la VI Región

• Se consolida la expansión a la VII Región con 3 puntos de venta

1956 Fundada en la ciudad de San Fernando, Sexta Región

• Fundadores eran en su mayoría productores de leche

• Principales objetivos eran asegurar el abastecimiento de

insumos, dar asistencia técnica y comercializar sus productos

70´s Grandes avances en la década de los 70´s

• Inauguración de nueva planta receptora de leche

• Inicio de importación directa de productos

• Apertura de sucursales en Rengo y San Vicente

60´s Rápido posicionamiento en la década de los 60´s

• Proveedor de todos los insumos requeridos por los agricultores

• Producción de semillas principalmente trigo y trébol rosado

80´s Tiempos difíciles, nuevos negocios son los desafíos de los 80´s

• Se adquiere la planta frutícola de San Fernando

• Se inicia la exportación directa de fruta

2000 - Hoy

• Sociedad Anónima abierta a partir del 1 de septiembre 2003

• Distribuidor de insumos, maquinarias y servicios agrícolas más grande del país

• Red de sucursales desde Copiapó hasta Puerto Varas con 27 puntos de venta

• Atiende anualmente a más de 30.000 clientes

• Equipo humano cercano a 1.500 personas

• En 2014 IFC realizó underwriting por el 100% del bono securitizado PS28

RESEÑA HISTÓRICA

:

Page 6: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

6

3. DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL

Page 7: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

7 DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL

(1)Crecimiento Anual Compuesto. Fuente: Banco Central de Chile

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

0

2.500

5.000

7.500

10.000

US$ M

M

PIB Silvoagropecuario % PIB Total

PIB SILVOAGROPECUARIO DE PRODUCTOS PRIMARIOS Y PORCENTAJE DEL PIB TOTAL DE CHILE

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

US$ M

M

Total Silvoagropecuario Sector Frutícola Otros

EXPORTACIONES AGRÍCOLAS PRIMARIAS (FOB)

Page 8: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

8 DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL

Fuente: INE, Censo Agropecuario 2007, La Compañía.

SUPERFICIES CULTIVADAS POR TIPO DE CULTIVO

Tipo Superficie (miles de hás) Superficie / Total

Cultivos anuales 620,3 51,0%

Frutas 324,3 26,7%

Viñas 129,0 10,6%

Hortalizas 95,6 7,9%

Semilleros 42,4 3,5%

Otros 4,4 0,4%

Total 1.216,0 100,0%

Agroquímicos:

239,5 245,0 266,3

340,8 319,9

406,3 427,8 483,7 492,4 506,8

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

VENTAS APROXIMADAS DEL MERCADO DE AGROQUIMICOS EN CHILE (US$ MILLONES)

Page 9: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

9 DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL

Fuente: La Compañía

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES PROVEEDORES DE AGROQUÍMICOS (2014) (% VENTAS TOTALES)

Bayer 19,8%

Syngenta 16,1%

Anasac 13,9%

Basf 11,7%

Arysta 10,0%

Dow 8,5%

Dupont 3,8%

Asp 3,1%

Otros 13,1%

Copeval 29,10%

Coagra 14,40%

M&V 12,30%

GMT 5,00%

Tattersall 6,30%

Cals 6,60%

Iansa 3,20%

Saprosem 3,10%

Otros 20,00%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES DISTRIBUIDORES DEL MERCADO DE AGROQUIMICOS (2014) (% VENTAS TOTALES)

Agroquímicos:

Page 10: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

10

Fertilizantes:

A partir de enero de 2015 Copeval comienza a ser importador directo de

fertilizantes.

DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL

Fuente: La Compañía

Copeval 19%

Coagra 10%

Tattersall 3%

Cooprinsem 5%

Bioleche 2%

Ferosor 3%

Cals 4%

Venta Directa 35%

Otros 19%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE DISTRIBUIDORES DE FERTILIZANTES EN CHILE (2014) (% VENTAS TOTALES)

Page 11: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

11

4. DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y

NEGOCIOS

Page 12: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

12

Nuestro negocio

Compañía Agropecuaria Copeval

Sociedad Copeval Agroindustrias

Copeval Capacitación Copeval Servicios

99,9%

• Servicios de transporte y logística a Copeval S.A. y Copeval Agroindustrias S.A.

• Producción de alimentos de uso animal

• Servicios de secado, almacenaje y comercialización de granos

• Capacitación interna y a clientes

99,9% 99,9%

• Distribución de insumos, maquinaria agrícola, riego tecnificado y una completa gama de servicios asociados

Ser la organización que genere

el mayor aporte a la

competitividad del sector

agropecuario chileno en forma

permanente en el tiempo,

generando valor económico

para sus clientes, accionistas,

proveedores y empleados.

Misión

Ser la compañía líder en la

distribución de insumos y

servicios para el sector

agropecuario chileno,

entregando una solución

integral que signifique un

aporte a la competitividad de

la agricultura nacional.

Visión

División Distribución de Agroinsumos

División Agroindustrial

División Servicios

Financiamiento

Modelo de negocios

Sociedades y negocios

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

Page 13: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

13

Modelo de negocios Abastecimiento integral, financiamiento y servicios asociados

Oferta

Agroquímicos Fertilizantes Semillas Ferretería

agrícola

Insumos

pecuarios Maquinarias

Riego

tecnificado

Combustibles

y lubricantes

Financiamiento para agricultores

Negocio agroindustrial

Modelo de negocios probado y exitoso

• Abastecimiento integral de todas las necesidades de insumos agropecuarios Cadena de cobertura nacional

– Amplia gama de insumos Relaciones de largo plazo con clientes

– Atención a todo tipo de agricultores Todos los cultivos

– Cobertura geográfica Eficiencia logística

– Mejor disponibilidad de productos Oportunidad de abastecimiento

– Gran variedad de servicios de apoyo a la gestión agrícola Cercanía

• Especialistas en servicios de financiamiento al sector agrícola

– Financiamiento de acuerdo a los flujos del agricultor

– Condiciones de crédito de acuerdo al ciclo agrícola

– Convenios para asegurar el pago del abastecimiento de los insumos

• Servicios relacionados al negocio agrícola

– Negocio agroindustrial

– Servicio de secado, almacenaje y comercialización de cereales

– Servicios de apoyo para la gestión de los agricultores

– Asesorías en perfeccionamiento de operaciones e implementación de tecnologías

Asesorías

Diferenciación

Arriendo de

Maquinarias

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

Page 14: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

14

Modelo de negocios - Operación

Agroquímicos

Fertilizantes

Semillas

Ferretería agrícola

Insumos pecuarios

Maquinarias

Riego tecnificado

Combustibles y lubricantes

Negocio agroindustrial

Servicios

Arriendo de maquinarias

Proveedores

Cliente final Financiamiento

Amplia red de distribución

14 líneas de negocios dedicadas al abastecimiento de insumos

27 sucursales a lo largo de Chile (mejor disponibilidad de productos)

Flota propia de transporte 141 camiones

Logística de entrega de los productos en el campo

Vendedores especialistas por rubro

Conocidos proveedores líderes en su industria

Amplia gama de productos

Mayor distribuidor de los más grandes proveedores del país

Logística

Apoyo gestión

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

Page 15: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

15 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

Regiones III y IV

• Copiapó

• La Serena

• Ovalle

VI Región

• Rancagua

• Rengo

• San Vicente

• San Fernando

• Nancagua

• Santa Cruz

VIII Región

• San Carlos

• Chillán

• Los Ángeles

X Región

• Osorno

• Puerto Varas

Regiones V y RM

• San Felipe

• Quillota

• Buin

• Melipilla

VII Región

• Curicó

• Talca

• Linares

• Parral

Regiones IX y XIV

• Victoria

• Lautaro

• Temuco

• Loncoche

• Los Lagos

PRESENCIA DE COPEVAL

AGROINSUMOS EN CHILE

Fuente: La Compañía

Page 16: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

16 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

CON VENTAS POR US$534 MILLONES EN 2014, COPEVAL ES EL MAYOR DISTRIBUIDOR DE INSUMOS

AGROPECUARIOS DE CHILE

Fuente: La Compañía .

PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRINCIPALES DISTRIBUIDORES DE INSUMOS AGROPECUARIOS (2014) (% DE VENTAS TOTALES)

Copeval, 34,1%

Coagra, 17,6% Cooprinsem, 12,8%

Bioleche, 3,9%

Cals, 9,4%

Tattersall, 5,8%

Ferosor, 5,5%

M&V, 10,9%

Page 17: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

17 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

EVOLUCIÓN DE VENTAS CONSOLIDADAS DE COPEVAL ($ MILLONES)

Fuente: La Compañía

68.544 78.864

113.280

165.792

137.875

157.775

200.028

230.368

260.891

304.787

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Page 18: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

18 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS DE COPEVAL POR FILIAL 2014 y 2013 (%)

Fuente: La Compañía

Copeval S.A. 77,2%

Copeval Agroindust

21,4%

Copeval Servicios

0,1%

Copeval Capacitac.

0,1%

FIP 0,5%

Copeval S.A.

81,2%

Copeval Agroindustr

ias 18,2%

Copeval Capacitac.

0,1%

Copeval Servicios

0,0%

FIP 0,5%

2014 2013

Page 19: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

19 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

Fuente: La Compañía. Última información disponible.

DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS DE COPEVAL POR ÁREA DE NEGOCIO 2014 (%)

Agroquimicos 29,7%

Fertilizantes 22,6%

Semillas 4,6%

Ferreteria Agrícola

3,5%

Veterinaria 1,2%

Alimentos 14,9%

Maquinarias 6,3%

Riego 5,0%

Combustibles 9,5%

Servicios 2,5%

Page 20: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

20

23.040 24.960 30.240

41.280 36.000

41.760 45.984

53.424

62.883

85.463

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

EVOLUCIÓN DE VENTAS DE AGROQUIMICOS DE COPEVAL ($ MILLONES)

EVOLUCIÓN DE VENTAS DE FERTILIZANTES DE COPEVAL ($ MILLONES)

17.136 18.864

30.000

52.464

30.144 34.560

47.664 53.599

57.749

65.031

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Page 21: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

21

624 768

912 1.008

1.536 1.776

2.016

2.448 2.561

3.418

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

2.160 3.696

7.872 11.328 10.944

13.344

18.192

29.509

38.591

42.938

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

EVOLUCIÓN DE VENTAS ALIMENTOS ($ MILLONES)

EVOLUCIÓN DE VENTAS VETERINARIA ($ MILLONES)

Page 22: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

22 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

EVOLUCIÓN DE VENTAS DIESEL Y NÚMERO DE CAMIONES (MILLONES DE LITROS Y N°)

Fuente: La Compañía

0

5

10

15

20

25

30

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Camiones

Millones de Litros

Litros Camiones

Page 23: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

23 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

EVOLUCIÓN DE VENTAS DE MAQUINARIA AGRÍCOLA DE COPEVAL ($ MILLONES)

3.696 4.032

7.056 8.352

6.288

8.592

10.560

12.769

17.137 18.138

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

EVOLUCIÓN DE VENTAS DE SEMILLAS DE COPEVAL ($ MILLONES)

4.848 5.568

7.200

8.448 8.112 8.160

9.600

10.705 11.361

13.281

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Page 24: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

24

5.040

6.048

7.104 7.632

6.624

7.872

8.832 9.289 9.080

10.126

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

EVOLUCIÓN DE VENTAS RIEGO TECNIFICADO ($ MILLONES)

2.496 3.360 3.168 3.696 4.224

6.048 7.200

10.014

12.068

14.337

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

EVOLUCIÓN DE VENTAS FERRETERÍA AGRÍCOLA COPEVAL ($ MILLONES)

Page 25: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

25 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

FÁBRICAS DE ALIMENTOS DE ANIMALES COPEVAL

Fuente: La Compañía

Fábrica de alimentos Tipo de alimentos Capacidad anual ™

Rancagua Granos Molidos 14.400

Grano seleccionados 1.440

Nancagua Maíz Roleado 21.600

Cubos de Alfalfa 8.400

Alimento Peletizado 3.840

Curico Granos Molidos 14.400

Mezclas Molidas 3.600

Los Ángeles Maíz Roleado 63.600

Lautaro Gritz de Lupino 2.520

Granos Molidos 12.000

Total 145.800

Page 26: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

26 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

PLANTAS DE GRANO COPEVAL

Fuente: La Compañía

Plantas de grano Almacenaje ™ Secado (TM/Hr)

Rancagua 42.000 40

Nancagua 33.000 60

Curico 23.000 60

San Javier 92.000 80

San Carlos 75.000 80

Los Ángeles 47.000 40

Lautaro 15.000 -

Victoria 12.000 -

Total 339.000 360

Page 27: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

27 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

EVOLUCIÓN INGRESOS DIVISIÓN AGROINDUSTRIAL DE COPEVAL ($ MILLONES)

Fuente: La Compañía

6.000 5.952

10.992 11.856

25.728

28.992

42.384

48.877

56.188 55.362

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Page 28: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

28

División Servicios

Además de la distribución de insumos, Copeval ofrece una serie de servicios para el sector

agropecuario, entre los que destacan:

Capacitación y transferencia tecnológica

Manejo de plagas y enfermedades

Manejo, mantención y calibración de pulverizadores

Servicio de calidad en la atención a público

Aplicación y manejo de plaguicidas

Funcionamiento, operación y mantención de tractores e implementos

Desinfección de Semillas

Monitoreo de plagas

Control de malezas y nemátodos

Regularización de Instalaciones de Diesel en predios agrícolas

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

Page 29: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

29

Fomento

Copeval es Agente Operador de CORFO, además de Entidad Tecnológica de INNOVA (programa de

CORFO), con lo que participa en diversos programas de fomento a la actividad agropecuaria en

Chile. Entre estos programas destacan:

Fomento a la calidad (FOCAL)

Fondo de asistencia técnica (FAT)

Programa de pre-inversión en eficiencia técnica (PIAA)

Programa de pre-inversión en medio ambiente (PIMA)

Programa de pre-inversión en riego (PIR)

Proyectos asociativos de fomento (PROFO)

Programa de desarrollo de proveedores (PDP)

Programa de transferencia tecnológica (INDAP)

Chipeado de envases vacíos de agroquimicos (AFIPA)

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

Page 30: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

30 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

Convenios de Abastecimiento de Proveedores de Agroindustrias:

CAPEL Productores de uva de pisco

TUCAPEL Productores de arroz

NESTLE Productores de leche

ORAFTI Productores de achicoria

ALIFRUT Hortalizas congeladas

INVERTEC Hortalizas deshidratadas

COMFRUT Berries congelados

MONSANTO Productores de semillas

PIONEER Productores de semillas

NUTRASEEDS Productores de raps

FRUNOR, GESEX, EXSER, SAN CLEMENTE,

FRUSAN, DOLE, RIO BLANCO Productores de fruta de exportación

Page 31: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

31

5. ADMINISTRACIÓN

Page 32: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

32 ADMINISTRACIÓN

DIRECTORES Y ASESORES

Datos a marzo de 2015. Fuente: La Compañía

Nombre Cargo Profesión RUT

Gonzalo Martino González Presidente Empresario 6.927.581-8

Fernando Guillermo Marín Errázuriz Vicepresidente Abogado 7.033.762-2

Eugenio Sergio Ariztía Benoit Director Ingeniero Comercial 7.000.782-7

Guillermo Berguecio Sotomayor Director Empresario Agrícola 6.061.171-8

Julio Dominguez Longueria Director Abogado 6.447.563-0

José Lorenzoni Iturbe Director Empresario Agrícola 3.976.957-3

Pablo Armas Vigneaux Director Ingeniero Comercial 13.037.515-4

Una vez aprobado el aumento de capital, IFC ocupará un puesto en el directorio de

Copeval.

Page 33: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

33 ADMINISTRACIÓN

ORGANIZACIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN

Fuente: La Compañía

Dario Polloni S.

Gerente General

Directorio

Alejandro Vera E.

Gerente Contralor

Jaime Cortes R.

Fiscal

Gonzalo Contreras C.

Gte. Adm. y Finanzas

Carlos Muñoz A.

Gerente Comercial

Osvaldo Parada L.

Gerente

Operaciones

Jorge Lorenzoni U.

Gerente Ventas

Page 34: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

34

6. GESTIÓN DE CRÉDITO

Page 35: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

35

Sesiona semanalmente y define políticas de

crédito y cobranza y todos los

procedimientos asociados.

Califica todas las operaciones de crédito

presentadas para evaluación por las

sucursales (montos, plazos, garantías).

Supervisa la evolución del comportamiento

de la cartera de cuentas por cobrar,

morosidades y protestos.

Aprueba prórrogas y renegociaciones

especiales

Revisa gestiones de cobranza prejudicial y

judicial

Supervisa la gestión de crédito en Sucursales

GESTIÓN DE CRÉDITO

Condiciones para el otorgamiento de Crédito:

Agricultor (Propietario/Arrendatario)

No registrar informes comerciales negativos

Clasificación de seguro de crédito aprobado o

garantía real

Límites de crédito en función de la estructura

productiva del cliente

Tipo de documentación de la venta

Plazos de créditos:

Insumos agrícolas: hasta 1 año, asociado a los

flujos del cliente

Proyectos de riego y venta de maquinaria

agrícola: SIMPLAZO (plazo máximo de 3 años)

Comité de Crédito Política de Otorgamiento de Créditos

Page 36: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

36

Líneas de créditos: Vigencia de 3 años

Seguimiento en línea de cartera por la

compañía de seguro

Bloqueos automáticos de líneas de crédito

por vigilancia de cartera, exclusión seguro,

morosidades, indocumentación, protestos,

expiración de línea

Seguimiento del comportamiento de la

cartera a nivel de Sucursal, Ejecutivos de

Crédito, Ejecutivos de Cobranzas y

Vendedores

GESTIÓN DE CRÉDITO

Póliza contratada con Magallanes Garantía y

Crédito hasta el 31/12/2016

Política del Directorio es que toda la cartera

esté asegurada o con garantía real

La indemnización máxima es de 30 veces la

prima anual

Cobertura de la póliza:

Clientes anónimos: Líneas de crédito

inferiores a UF 700, cobertura del 70%

Clientes nominados: Líneas de crédito

superiores a UF 700, cobertura del 85%

Plazo de indemnización: 180 días de

declarada la insolvencia

Administración Cuentas por Cobrar Seguro de Crédito

Page 37: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

37 GESTIÓN DE CRÉDITO

Resumen cartera de clientes 2014

Distribución de los Ingresos

Rango de Ventas MM$

Ingresos MM$ 2014

Nro. de

Clientes 2014

Ingresos MM$ 2013

Nro. de

Clientes 2013

Ingresos MM$ 2012

Nro. de

Clientes 2012

Ingresos MM$ 2011

Nro. de

Clientes 2011

Ventas ≥ 100 131.899 486 112.422 389 85.637 317 61.623 266

50 < Ventas < 100 49.664 666 39.759 545 36.425 474 33.013 425

25 < Ventas < 50 45.251 1.210 37.531 1.024 36.723 947 34.473 862

10 < Ventas < 25 40.386 2.372 35.142 2.086 36.611 2.094 36.107 1.998

5 < Ventas < 10 16.020 2.092 15.717 2.101 15.154 1.909 15.031 1.848

1 < Ventas < 5 16.084 6.371 15.231 6.060 14.990 5.578 15.021 5.386

Ventas < 1 5.483 24.326 5.089 24.037 4.828 20.352 4.760 19.853

Total 304.787 37.523 260.891 36.242 230.368 31.671 200.028 30.638

Cartera Clientes altamente diversificada

Tramos

Total

Cartera M$ %

Nro.

Clientes %

Sobre M$100.000 57.791.027 31,0% 64 0,6%

Entre M$50.000 y < M$100.000 26.785.879 14,4% 84 0,7%

Entre M$25.000 y < M$50.000 41.114.674 22,0% 414 3,7%

Entre M$10.000 y < M$25.000 38.632.567 20,7% 862 7,7%

Entre M$5.000 y < M$10.000 12.265.325 6,6% 1.814 16,1%

Entre M$1.000 y < M$5.000 8.644.372 4,6% 3.678 32,6%

Entre M$1 y < M$1.000 1.243.808 0,7% 4.356 38,6%

Total 186.477.652 100,0% 11.271 100,0%

2014_12

Page 38: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

38 GESTIÓN DE CRÉDITO

Trayectoria de Incobrables

2004 - 2014

Castigo por Incobrables

0,07%

0,20% 0,20%

0,13% 0,16% 0,17% 0,17%

0,18%

0,15% 0,13%

0,06%

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0

40

80

120

160

200

240

280

320

360

400

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ventas c/ IVA Ch$ mm % de incobrabilidad

Page 39: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

39

7. INFORMÁTICA

Page 40: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

40 INFORMÁTICA

Sistemas de Información:

ERP de clase Mundial: JDEdwards

EnterpriseOne 9.1, última versión disponible

por Oracle.

BI desarrollo interno: QlikView

Soporte JDE desde Argentina y partner Gold

local

Plataforma de Hardware y comunicaciones:

2 Salas de Servidores independientes con

enlaces redundantes, el principal Tier 3.

Plataforma de servidores 100% virtualizada

sobre ambiente Vmware.

Sistemas críticos replicados en línea desde

Site Principal a site Secundario, distantes

150 kms uno del otro.

Para ERP se tiene Base de datos Oracle 12C

y Sistema Operativo Oracle Linux.

Page 41: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

41 INFORMÁTICA

Plataforma de Hardware y comunicaciones:

Servidores Host ESX para VMware, IBM

Blade Server y HP Prolaint.

Disponibilidad de Storage en cada Sala de

Servidores, EMC VNX

Red de comunicaciones IP/MPLS contratada

a Movistar.

Los enlaces de datos a Sucursales van desde

los 4 a 10 Mbps, dependiendo del tamaño de

la sucursal.

Telefonía IP – Plataforma Siemens (RG8700), y un Call Center con 4 operadoras.

En Sistemas de seguridad, se cuenta con

antivirus corporativos (Symantec End Point

Protection, backup system recovery, control

de dispositivos, network Access protection)

y cortafuegos (Watchgard).

Page 42: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

42

8. RESULTADOS

Page 43: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

43

9.730 9.461

12.609

14.628

17.266

19.521

2009 2010 2011 2012 2013 2014

RESULTADOS

EVOLUCIÓN DEL EBITDA DE COPEVAL ($ MILLONES)

Fuente: La Compañía

Page 44: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

44 RESULTADOS

EVOLUCIÓN UTILIDAD DE COPEVAL ($ MILLONES)

Fuente: La Compañía

2.675

3.707

4.380 4.407

4.947

5.613

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Page 45: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

45 ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Situación Financiera Consolidado 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014

Activos

Activos Corrientes 116.152.824 126.952.935 169.088.276 211.957.630 251.877.725

Activos no Corrientes 39.147.730 43.722.525 48.429.626 56.398.756 60.860.761

Total de activos

155.300.554

170.675.460

217.517.902

268.356.386

312.738.486

Estado de Situación Financiera Consolidado 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2013

Patrimonio y pasivos

Pasivos corrientes 89.301.180 102.658.203 140.790.618 183.231.368 201.559.136

Pasivos no corrientes 33.770.387 34.029.238 39.057.158 44.528.638 62.289.731

Total pasivos

123.071.567

136.687.441

179.847.776

227.760.006

263.848.867

Patrimonio

Capital emitido 18.491.454 19.981.729 21.018.895 21.029.051 21.039.206

Ganancias (pérdidas) acumuladas 5.742.226 7.799.013 9.872.799 12.380.541 15.486.768

Otras reservas 3.253.134 3.253.134 3.253.134 3.253.134 3.253.134

Patrimonio atribuible a los propietarios de la

controladora

27.486.814

31.033.876

34.144.828

36.662.726

39.779.108

Participaciones no controladoras 4.742.173 2.954.143 3.525.298 3.933.654 9.110.511

Patrimonio total

32.228.987

33.988.019

37.670.126

40.596.380

48.889.619

Total de patrimonio y pasivos

155.300.554

170.675.460

217.517.902

268.356.386

312.738.486

Page 46: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

46 ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Resultados Por Función Consolidado 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014

Estado de resultados

Ganancia (pérdida)

Ingresos de la operación 157.775.899 200.028.737 230.368.087 260.891.019 304.786.906

Costo de ventas (139.074.072) (177.255.448) (204.718.640) (231.067.216) (272.013.097)

Ganancia bruta

18.701.827

22.773.289

25.649.447

29.823.803

32.773.809

Gasto de administración (10.872.912) (11.990.752) (13.182.649) (14.828.664) (16.318.978)

Costos financieros

(3.945.852)

(6.093.952)

(8.356.684) (10.502.086) (11.676.432)

Diferencias de cambio 149.907 (1.954) 64.534 (155.023) 355.549

Resultado por unidades de reajuste 8.394 63.137 102.020 71.277 159.910

Ganancia (pérdida), antes de impuestos

4.041.364

4.749.768

4.276.668

4.409.307

5.293.858

Gasto por impuestos a las ganancias (333.875) (369.719) 129.854 537.395 329.448

Ganancia (pérdida)

3.707.489

4.380.049

4.406.522

4.946.702

5.623.306

Ganancia (pérdida), atribuible a

Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la

controladora

3.379.533

4.049.591

4.079.024

4.509.178

5.063.376

Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no

controladoras 327.956 330.458 327.498 437.524 559.930

Ganancia (pérdida) del ejercicio

3.707.489

4.380.049

4.406.522

4.946.702

5.623.306

Page 47: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

47 ESTADOS FINANCIEROS

Índices Financieros 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014

Liquidez Corriente 1,3 1,2 1,2 1,2 1,2

Razón ácida 1,0 1,0 0,9 0,9 1,0

Razón de Endeudamiento 3,8 4,0 4,8 5,6 5,4

Proporción Deuda Corto Plazo/ Deuda Total 72,6% 75,1% 78,3% 80,45% 76,39%

Proporción Deuda Largo Plazo/ Deuda Total 27,4% 24,9% 21,7% 19,55% 23,61%

Índices de Rentabilidad 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014

Margen Bruto 11,85% 11,39% 11,13% 11,46% 10,75%

Rentabilidad del Patrimonio Consolidado 11,50% 12,89% 11,70% 12,19% 11,50%

Rentabilidad del Patrimonio Controladores 12,30% 13,05% 11,95% 12,30% 12,73%

Definiciones

Liquidez Corriente: Total Activos corrientes totales / Total Pasivos corrientes totales

Razón Ácida: (Total Activos corrientes totales – Inventario) / Total Pasivos corrientes totales

Índices Financieros 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014

Existencias Consolidadas 29.453.637 26.672.420 46.477.903 54.876.918 58.176.726

Razón de Endeudamiento Total : Total pasivos / Patrimonio total

Proporción Deuda Corriente/ Deuda Total : Total Pasivos corrientes totales / Total pasivos

Proporción Deuda No Corriente/ Deuda

Total

: Total de Pasivos no corrientes / Total pasivos

Margen Bruto : Ganancia bruta / Ingresos de actividades ordinarias

Rentabilidad Patrimonio Consolidado : Ganancia (pérdida) / Patrimonio total

Rentabilidad Patrimonio Controladores : Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora / Patrimonio atribuible a los

propietarios de la controladora

Page 48: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

48 OPORTUNIDADES DE FUTUROS CRECIMIENTOS

Mayor participación de mercado en zonas nuevas

Objetivo lograr un 40% de participación de mercado en todo Chile

Maduración de líneas de negocios incorporadas en los últimos años

Integración vertical hacia atrás (importador)

Mayor Industrialización de cereales

Modelo de negocios de COPEVAL aplica a otros países de la región

Page 49: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

49 CONSIDERACIONES FINALES

Líder en la

industria

• Líder indiscutido en la industria de distribución de insumos agrícolas

• Fuerte participación en todos los mercados donde opera

• Red nacional atractiva para proveedores y clientes 27 sucursales a largo de Chile (Copiapó – Puerto Varas)

• Capacidad de almacenamiento de 80.000 mt2 y más de 60.0000 SKU

• Presente en una industria donde el driver principal es la demanda por alimentos

• Modelo de negocios probado y exitoso Multi-rubro, Multi-tamaño

• Sólida y experimentada Administración (Directores y Ejecutivos), con amplio “know how” del negocio

• La integralidad genera eficiencia en el tiempo del agricultor, fidelización y dependencia

• Flujos, resultados y demandas estables

Negocio

sustentable

• Introducción de nuevos productos y tecnologías

• Eficiencia logística y mejor disponibilidad de productos

• Fuerte inversión en nuevas tecnologías para ventas y control de inventarios

• Líderes en innovación alimenticia con Maíz Roleado® a vapor

Permanente

innovación

• Gran diversificación de los ingresos distribuidos en toda la zona geográfica de Chile

• Alto número de clientes de variados tamaños, rubros zonas geográficas

• Diversas líneas de negocios

Ingresos

diversificados

• Diversificación en alternativas de financiamiento: Aumento de Capital, Bancos, Factorings, CII, Bonos

Securitizados, Efectos de Comercio, FIP, Bolsa de Productos, Bono Corporativo, IFC

• Gran credibilidad en el Sistema Financiero: aumento permanente de opciones de financiamiento

• Seguro de crédito desde el año 2005: pioneros en la industria

Copeval

financieramente

Page 50: PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO...RESUMEN EJECUTIVO 3 Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa trayectoria. Modelo de negocios

50

GRACIAS