Roque Benavides - Presidente EjecutivoCompañía de Minas Buenaventura S.A.A.

Lima, 17 de Julio de 2014

Proyecciones Económicas y Oportunidades de Inversión en el Sector MineroProyecciones Económicas y Oportunidades de Inversión en el Sector Minero

Panorama actual de la mineríaPanorama actual de la minería

2

3

Ciclo virtuoso de la minería

Hablamos de un recurso no renovable, por tanto la continuidad del negocio depende de que se dé el ciclo virtuoso:

ExploraciónExploración

DescubrimientoDescubrimiento

DesarrolloDesarrollo

ProducciónProducción

4

Inversión en exploración minera 2013

Fuente: SNL, Metals Economic Group 2013Ministerio de Energía y Minas. Boletín 2013

Perú :US$ 780 MM.

14.51%(vs 2012)

5

Descubrimientos de depósitos + a 3 MM. Oz/Au

US Global Investor Inc. 2012

En los últimos 5 años, no ha habido undescubrimiento mayor a 3MM. Oz/Au en el Perú

6

Tiempo prom. descubrimiento hasta desarrollo

Fuente: SNL, Metals and Mining 2014.

18 años es el tiempo que se toma desde el descubrimiento de un yacimiento hasta ponerlo en marcha

7

Empresa LocalSociedad Minera Cerro Verde S.A.A.

Principales SociosFreeport McMoran, Sumitomo y Buenaventura

Ubicación Arequipa

Inicio de Operaciones

2016

Mineral Principal Cobre

Inversión Proyectada

$4,600 MM

Producción Anual Proyectada

500 – 550 k TM/Cu

Ampliación Cerro Verde

Fuente: Ministerio de Energía y Minas. Publicaciones 2013.

8

Ampliación Colquijirca

Empresa LocalSociedad Minera El Brocal S.A.A.

Principal Socio Buenaventura

Ubicación Pasco

Inicio de Operaciones

2014

Mineral Principal Zinc

Inversión Proyectada

$432.2 MM

Producción Anual Proyectada

80-85 k TM/ZnFuente: Ministerio de Energía y Minas. Publicaciones 2013.

9

Ampliación Refinería Ilo

Empresa LocalSouthern Peru Copper Corporation Sucursal del Perú

Ubicación Moquegua

Inicio de Operaciones No Disponible

Mineral Principal Cobre

Inversión Proyectada Por Definir

Producción Anual Proyectada

820 k TM/CuFuente: Ministerio de Energía y Minas. Publicaciones 2013.

10

Ampliación Toquepala

Empresa LocalSouthern Peru Copper Corporation Sucursal del Perú

Ubicación Tacna

Inicio de Operaciones 2014

Mineral Principal Cobre

Inversión Proyectada $1,050 MM

Producción Anual Proyectada

100 k TM/CuFuente: Ministerio de Energía y Minas. Publicaciones 2013.

11

Proyecto Las Bambas

Empresa Local Xstrata Las Bambas S.A.

Ubicación Apurimac

Inicio de Operaciones 2015

Mineral Principal Cobre

Inversión Proyectada $5,895 MM

Producción Anual Proyectada

400 k TM/Cu

Fuente: Ministerio de Energía y Minas. Publicaciones 2013.

12

Proyecto Minas Conga

Empresa LocalCompañía Minera Yanacocha S.A.

Principales SociosNewmont, IFC y Buenaventura

Ubicación Cajamarca

Inicio de Operaciones

Por Definir

Minerales Principales

Cobre y Oro

Inversión Proyectada

$4,800 MM

Producción Anual Proyectada

54 k TM/Cu y 680 k Oz AuFuente: Ministerio de Energía y Minas. Publicaciones 2013.

13

Proyecto Quellaveco

Empresa LocalAnglo American Quevalleco S.A.

Ubicación Moquegua

Inicio de Operaciones 2017

Mineral Principal Cobre

Inversión Proyectada $3,300 MM

Producción Anual Proyectada

225 k TM/Cu

Fuente: Ministerio de Energía y Minas. Publicaciones 2013.

14

Proyecto Toromocho

Empresa LocalMinera Chinalco Perú S.A.

Ubicación Junin

Inicio de Operaciones 2014

Mineral Principal Cobre

Inversión Proyectada $3,500 MM

Producción Anual Proyectada

275 k TM/Cu

Fuente: Ministerio de Energía y Minas. Publicaciones 2013.

15

Perú en el ranking de producción minera

Ranking de producción 2014

Metal Latinoamérica Mundo

Zinc 1 3

Estaño 1 3

Plata 2 3

Cobre 2 3

Plomo 1 4

Oro 1 5

Mercurio 2 5

Fuente: USGS (U.S. Geological Survey) 2014

16

El sector minero en el Perú representa

14.5% Del PBI nacional*

20.8% Del la Inversión Privada

61.1% Exportaciones Nacionales

29.2% Del Impuesto a la Renta de 3ra Categoría

40.2% Del impuesto a la renta corporativo

Fuente: Varias. INEI, BCRP, MINEM, Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía*Año base 2007

Rol de la minería en el Perú

Potencial minero en el PerúPotencial minero en el Perú

17

18

Áreas de exploración

Fuente: MINEM. Boletín estadístico de minería. Reporte anual 2013.

Descripción Millones Has. Porcentaje

Territorio en el Perú: 128 Has. 100%

Áreas restringidas a la minería: 89.8 Has. 69.3%

Explotación: 1.15 Has. 0.90%

Exploración: 0.42 Has. 0.33%

Áreas con otrasactividades mineras: 0.18 Has. 0.14%

Solo el 1.37% del territorio del Perú está actualmente

con alguna actividad minera.

19

Reservas mineras

Fuente: MINEM. Presentación “La minería en el Perú” PDAC 2014. Guillermo Shinno Huamaní

Desafíos de la minería en el PerúDesafíos de la minería en el Perú

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21

Deterioro de la confianza para la inversión

Demora entrega de permisos

Cambios en la regulación tributariaPresencia de minería informal

Ambiental

Social

Político

Dificultad de búsqueda y retención del talento

Incremento de los costos en el sector, principalmente un potencial aumento en el costo de la energía.

Operacional

Falta de educación

Descontento social

Pretensiones elevadas

Resumen de los desafíos en la industria minera

Sindicatos más fuertes y exigentes

Compromete la competitividad de las empresas mineras

Demora en la entrega de permisos

Regulación ambiental confusa

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Fuente: MINEM. Presentación “La minería en el Perú” PDAC 2014. Guillermo Shinno Huamaní

Costo promedio de energía

(US$ /KWH)

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