Hoja1SUPUESTOS PRINCIPALESCON PROYECTOSIN PROYECTOCapacidad
(TMD)1,000600Valor de Mineral Unitario ($/TM)48.0052.74Costos de
Produccion Unitario ($/TM)32.0040.00Gastos Administrativos y Ventas
($/Ao)2,5002,000Gastos Fijos (miles US$/ao)500500Inversiones (miles
US$)6,000012345INVERSIONESEquipos3,000Depreciacion 5aosObras
Civiles2,000Depreciacion 10aosIntangibles500Amortizacion
5aosCapital de Trabajo500TOTAL6,000VALOR DEL MINERAL (SIN
PROYECTO)AgZnPbTOTALOz/TM%%$/Oz.$/lb$/lbLey100.040.02Precio4.50.40.25Recuperacion0.70.80.9Deduciones0.750.60.75Valor
($/TM)23.6316.937.4448CALCULO INGRESOS INCREMENTALES (miles
US$)12345Valor de Mineral (CON)48.0048.0048.0048.0048.00Programa
Produccion (miles TM) (CON)300300300300300Ingresos (US$)
(CON)14,40014,40014,40014,40014,400Valor de Mineral
(SIN)52.7452.7452.7452.7452.74Programa Produccion (miles TM)
(SIN)180180180180180Ingresos (US$)
(SIN)9,4939,4939,4939,4939,493Ingresos
Incrementales4,9074,9074,9074,9074,907CALCULO DE EGRESOS
INCREMENTALES12345Costos y Gastos (SP)Costos Produccion Unitario
($/TM)40.0040.0040.0040.0040.00Costo de Produccion
($)7,2007,2007,2007,2007,200Gastos Administrativos y Ventas
($)2,0002,0002,0002,0002,000Gastos Fijos ($)500500500500500Total
Costos y Gastos (SP)9,7009,7009,7009,7009,700Costos y Gastos
(CP)Costos Produccion Unitario ($/TM)32.0032.0032.0032.0032.00Costo
de Produccion ($)9,6009,6009,6009,6009,600Gastos Administrativos y
Ventas ($)2,5002,5002,5002,5002,500Gastos Fijos
($)500500500500500Total Costos y Gastos
(CP)12,60012,60012,60012,60012,600Egresos
Incrementales2,9002,9002,9002,9002,900SERVICIO
DEUDAAmortizaciones600600600600600Intereses30024018012060TOTAL900840780720660GANACIAS
Y PERDIDAS INCREMENTAL (miles
US$)12345Ventas4,9074,9074,9074,9074,907Valor
Residual1,000Costos2,4002,4002,4002,4002,400Depreciacion
Equipos600600600600600Depreciacion Obras
civiles200200200200200Utilidad
Bruta1,7071,7071,7071,7072,707Gastos500500500500500Amortizacion100100100100100Utilidad
Operativa1,1071,1071,1071,1072,107Gastos
Financieros30024018012060Utilidad neta antes
Impuestos8078679279872,047Impuestos242260278296614Utilidad
Neta5656076496911,433FLUJO DE CAJA
INCREMENTAL012345INGRESOSPrestamos3000Ventas4,9074,9074,9074,9074,907Valor
Residual1,000Recup Capital
Trabajo500Total30004906.84906.84906.84906.86406.8EGRESOSInversiones6,000Costos24002400240024002400Gastos500500500500500Impuestos242260278296614Amortizaciones
con
Deuda600600600600600Intereses30024018012060Total6,0004,0424,0003,9583,9164,174SALDO
DE CAJA-3,0008659079499912,233VAN(12%)1,067TIR24%FLUJO DE CAJA
ECONOMICO INCREMENTAL (MILES (us$)Ajuste Impuestos:Utilidad
Operativa1,1071,1071,1071,1072,107Impuestos332332332332632U.Neta7757757757751,475FLUJO
INCREMENTALINGRESOSVentas4,9074,9074,9074,9074,907Valor
Residual1,000Recuperacion Capital
Trabajo500Total4,9074,9074,9074,9076,407EGRESOSInversiones6,000Costos24002400240024002400Gastos500500500500500Impuestos332332332332632Total6,0003,2323,2323,2323,2323,532SALDO-6,0001,6751,6751,6751,6752,875k
oportunidad12%k deuda10%k. ponderado9.50%VAN
(9,5%)1,193TIR16%EVALUACION CON PROYECTO (1000 TMD)Supuestos
Operativos (CON PROYECTO)12345Valor de
Mineral48.0048.0048.0048.0048.00Programa de
Produccion300300300300300Costos
Unitarios32.0032.0032.0032.0032.00Gastos
Administrativos2,5002,5002,5002,5002,500Gastos
Fijos500500500500500Depreciacion y
AmortizacionVREquipos3,0006006006006006000Obras
Civiles2,0002002002002002001000Intangibles5001001001001001000Servicio
de
DeudaPrestamo3000Amortizacion600600600600600Intereses30024018012060Total900840780720660ESTADO
DE GANANCIAS Y PERDIDAS (CON
PROYECTO)Ventas14,40014,40014,40014,40014,400Valor
Residual1,000Costos de
Produccion9,6009,6009,6009,6009,600Depreciacion de
Equipos600600600600600Depreciacion de Obras200200200200200Utilidad
Bruta4,0004,0004,0004,0005,000Gastos
Administrativos2,5002,5002,5002,5002,500Gastos
Fijos500500500500500Amortizacion Intangibles100100100100100Utilidad
Operativa9009009009001,900Gastos Financieros30024018012060Utilidad
antes de Impuestos6006607207801,840Impuesto a la
Renta180198216234552Utilidad Neta4204625045461,288CALCULO UMPUESTO
ECONOMICOUtilidad Operativa9009009009001,900Impuesto a la
Renta270270270270570FLUJO DE CAJA ECONOMICO (CON
PROYECTO)IngresosVentas14,40014,40014,40014,40014,400Valor
Residual1,000Recuperacion Capital de
Trabajo500EgresosInversiones6,000Costos de
Produccion9,6009,6009,6009,6009,600Gastos
Administrativos2,5002,5002,5002,5002,500Gastos
Fijos500500500500500Impuesto a la Renta270270270270570SALDO
CAJA-6,0001,5301,5301,5301,5302,730VAN (9,5%)637TIR13%FLUJO DE CAJA
FINANCIERO (CON
PROYECTO)IngresosPrestamos3000Ventas14,40014,40014,40014,40014,400Valor
Residual1,000Recuperacion Capital de
Trabajo500EgresosInversiones6,000Costos de
Produccion9,6009,6009,6009,6009,600Gastos
Administrativos2,5002,5002,5002,5002,500Gastos
Fijos500500500500500Impuesto a la
Renta180198216234552Intereses30024018012060Amortizaciones
deuda600600600600600SALDO CAJA-3,0007207628048462,088VAN
(9,5%)820TIR18%EVALUACION SIN PROYECTO (600TMD)Supuestos operativos
(SIN PROYECTO)12345Valor Mineral52.7452.7452.7452.7452.74Programa
Produccion180180180180180Costos Unitarios4040404040Gastos
Administrativos2,0002,0002,0002,0002,000Gastos
Fijos500500500500500ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS (SIN
PROYECTO)Ventas9,4939,4939,4939,4939,493Valor
Residual0Costos7,2007,2007,2007,2007,200Depreciacion de
Equipos00000Depreciacion de Obras00000Utilidad
Bruta2,2932,2932,2932,2932,293Gastos
Administrativos2,0002,0002,0002,0002,000Gastos
Fijos500500500500500Amortizacion Intangibles00000Utilidad
Operativa-207-207-207-207-207Gastos Financieros00000Utilidad antes
de Impuestos-207-207-207-207-207Impuesto a la
renta-62-62-62-62-62Utilidad neta-145-145-145-145-145FLUJO DE CAJA
ECONOMICO (SIN
PROYECTO)IngresosVentas9,4939,4939,4939,4939,493Valor
Residual0Recuperacion Capital de Trabajo0EgresosInversiones0Costos
de Produccion7,2007,2007,2007,2007,200Gastos
Administrativos2,0002,0002,0002,0002,000Gastos
Fijos500500500500500Impuesto a la Renta-62-62-62-62-62SALDO
CAJA0-145-145-145-145-145VAN (9,5%)-556
FLUJOS DIFERENCIA (ECONOMICOS)012345CON
PROYECTO-6,0001,5301,5301,5301,5302,730SIN
PROYECTO0-145-145-145-145-145FLUJO
DIFERENCIA-6,0001,6751,6751,6751,6752,875VAN (9,5%)1,193TIR16%FLUJO
DIFERENCIA (FINANCIERO)012345CON PROYECTO-3,0007207628048462,088SIN
PROYECTO0-145-145-145-145-145FLUJO
DIFERENCIA-3,0008659079499912,233VAN (12%)1,067TIR24%
Hoja2
Hoja3
