8/19/2019 Qué Son Equivalentes de Efectivo

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¿Qué son equivalentes de efectivo? Decuatro ejemplos.

Los equivalentes de efectivo son inversiones de corto plazo sobre las cuales se ganan interesesEl interés se calcula como un porcentaje del capital, como en el caso de los bonos y puede sercompuesto o simple, dependiendo del tipo de inversión que se realice.

Para que una inversión financiera pueda ser calicada como equivalente de efectivo, esnecesario que pueda ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y esta

sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por tanto, una inversión serequivalente al efectivo cuando tenga vencimiento pró!imo, por ejemplo tres meses o menosdesde la fec"a de adquisición.

Ejemplos de equivalenteen efectivo:

a# $ertificados de depósito %$&#, los cuales son productos bancariosasegurados por el gobierno.

b# 'onos de la (esorer)a de EE.**. %también conocidos como (+'ills#, los cuales estnrespaldados por la plena conanza y crédito del gobierno de EE.**.

c# $uentas bancarias del mercado monetario, las cuales estnaseguradas por el gobierno.

d# ondos de inversión colectiva del mercado monetario, las cuales no estn aseguradas por egobierno pero cuyo objetivo es mantener su valor a - por acción.

/0$ 1 pone una serie de caracter)sticas relacionadas con los equivalentes al efectivo como sonlas siguientes2345

• *n equivalente al efectivo no se tiene para propósitos de inversión, sino que su propósito es

para cumplir los compromisos de pago a corto plazo6

• &ebe poder ser fcilmente convertible a una cantidad determinada de efectivo6

•

&ebe estar sujeta a un riesgo insignicante de cambios en su valor6• En el caso de inversiones, deben tener un vencimiento pró!imo de al menos tres meses o

menos desde la fec"a de adquisición.

• Las participaciones en el capital de otras entidades %acciones# normalmente no se

consideran equivalentes al efectivo, a menos que sean sustancialmente equivalentes amismo.

• Los sobregiros bancarios, forman parte de la gestión del efectivo de la entidad %es decir son

un equivalente al efectivo#.En conclusión los equivalentes al efectivo son parte de la gestión del manejo del efectivo274 poparte de la entidad, ms que ser una actividad de operación, nanciación o inversión.&e acuerdo a lo anterior el rubro o cuenta efectivo, y equivalentes al efectivo comprende lo

siguiente5• 8aldo de caja

• 8aldos en cuentas con entidades nancieras

• 8aldos en cuentas en entidades cooperativas

• 8aldos en inversiones en t)tulos de deuda %bonos de empresas, t)tulos de tesorer)a de

estado, etc.# que puedan venderse fcilmente en un mercado294 y que se tengan solo connes de utilizar e!cedentes de efectivo y no para inversión6

• 8obregiros bancarios %en este caso restan el efectivo#6

• $redie!press, cupos de crédito o créditos de tesorer)a a corto plazo, siempre que se utilicen

de la misma manera que los sobregiros6

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• &inero invertido a través de carteras colectivas, fondos de inversión, deicomisos, encargos

duciarios, siempre que se mantengan solo con nes de utilizar e!cedentes de efectivo y nopara inversión6

• 0nversiones en acciones2:4 de alta bursatilidad214, las cuales se puedan vender fcilmente

y siempre que se mantengan solo con nes de utilizar e!cedentes de efectivo y no parainversión.

Es decir un instrumento nanciero ser una partida equivalente al efectivo, solo si se mantienepara utilizar los e!cedentes de efectivo de una entidad y no para propósitos de inversión.

24 8e utiliza en término inversiones, reriendo a valores representados en instrumentos depatrimonio de gran liquidez, y a t)tulos de deuda de entidades gubernamentales, ;obiernos, yentidades nancieras.2<4 El término gran liquidez puede referirse a valores que se pueden convertir en efectivo "astapor un periodo de tres meses.234 =s información puede consultarse en /0$ 1 prrafos 1 al >274 /0$ 1, comprende que la gestión del efectivo también tiene que ver con el uso de lossobrantes del mismo.294 Es decir que coticen en un mercado activo2:4 ?lgunas personas pueden no compartir el concepto que las acciones sean equivalentes a

efectivo, sin embargo, si el propósito no es inversión en mi concepto puede calicar comoequivalente del efectivo.214 8e denomina bursatilidad a la facilidad que tiene un instrumento nanciero para comprarse ovenderse.

1. ¿En qué consiste el Arqueo de Caja y laConciliacin !ancaria?

Arqueo de Caja: consiste en el anlisis de las transacciones del efectivo, durante un lapso detiempo determinado, con el objetivo de comprobar si se "a contabilizado todo el efectivorecibido y por tanto el saldo que arrojaesta cuenta, debe corresponder con lo que se encuentra

f)sicamente en la caja ya sea dinero efectivo, c"eques o vales.

8irve también para saber si los controles internos se estn llevandoadecuadamente.

Conciliacin !ancaria: $onsiste en poner de acuerdo el saldo del libro au!iliar de bancos con esaldo del e!tracto bancario, mediante un procedimiento de identicación de los valores y registrotanto en libros como en el e!tracto.

La conciliación bancaria no es un registro contable es unmecanismo de control.

". !revemente de#na circulacin de fondos$ ra%ones financieras$ pronstico financiero

y diferencia en cam&io. Circulacin de 'ondos5 son las reservas de producción elaborada y

recursos monetarios de la empresa destinados a laadquisición de materias primas, materiales y combustible, al pago de salarios y de msgastos que sean necesarios.

(a%ones 'inancieras: Es uno de los instrumentos ms usados para realizar el anlisinanciero ya que por medio de ellas se puede medir el comportamiento de la empresa, puedenpresentar un perspectiva amplia de la situación nanciera, puede precisar el grado de liquidezde rentabilidad y todo lo que tenga que ver con sus actividad.

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)ronostico 'inanciero: Es la acción de emitir un enunciado sobre lo que es probable queocurra en el futuro en el campo de las nanzas, basndose en anlisis y en consideraciones de

 juicio.

Diferencia en Cam&io: $uando se "ace cierre contable los valores de los activos o pasivos enmoneda e!tranjera se deben e!presar en pesos colombianos, por lo que siempre surgir unadiferencia entre el valor en libros y el valor resultante al "acer la respectiva conversión.

*. ¿Qué se entiende por )ortafolio

de +nversiones?

Es una combinación de activos nancieros pose)dos por una misma persona natural o jur)dica. Esdiversificado cuando en el conjunto de activos se combinan especies con rentabilidadesemisores, modalidades de pago de intereses y riesgos diferentes. (ambién llamado $artera de0nversión, es una selección de documentos o valores que se cotizan en el mercado burstil y enlos que una persona o empresa decide invertir su dinero.

,. ¿Cu-les son las tres formas deo&tener dinero?

;enerar e!cedentes de efectivo después de cubrir sus necesidades actuales de opresión. Esta es

la opción ms sana, nancieramente "ablando

Pedir unpréstamo

?sociarse con alguien que tenga interés en los planes de la compa@)a y que suministre total oparcialmente los fondos para llevarlos a cabo

. Defina &revemente 'lujo de Caja$ /&li0aciones 'inancieras$ )ortafolio de+nversiones$ (ies0os$ (ies0o de iquide%$ (ies0o de 2ercado

'lujo de Caja: Es el dinero pagado o recibido por la empresa como resultado del desarrollo de

un proyecto. Podemos e!presar el Aujo de caja para cualquier per)odo en término de costos ybenecios.

/&li0aciones 'inancieras: Es la transferencia de dinero que "ace el sistema nanciero %cassiempre# a una entidad que tiene oportunidades productivas de inversión y necesita dinero parananciarse.

)ortafolio de +nversiones:  (ambién llamado cartera de inversión, es una selección dedocumentos o valores que se cotizan en el mercado burstil y en los que una persona o empresadecide invertir su dinero.

(ies0os: Es la volatilidad en los resultados por cambios en variables no controlables como5 e

entorno, la econom)a o el mercado. 8e puede esperar que a mayor riesgo, mayor rentabilidad.(ies0o de iquide%: Es la contingencia de incurrir en pérdidas e!cesivas por la venta de susinversiones a descuentos inusuales, con el n de disponer rpidamente de recursos encumplimiento de sus obligaciones contractuales.

(ies0o de 2ercado: Es la contingencia de pérdida o ganancia por la variación del valor demercado frente al valor registrado de la inversión, producto de cambios en las condiciones demismo mercado, incluidas las variaciones en las tasas de interés o en las tasas de cambio.

3. Aspectos so&re los cuales se de&e enfocar el plan decontrol interno de inventarios

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a#$ompras b#Becepciónc#?lmacenamientod# &espac"ose# Begistros