Reglas Fiscales para los gobiernos subnacionales en Brasil

Ana Teresa H. de Albuquerque

Banco Central de BrasilSan Francisco de Campeche, México

junio de 2011

CONTENIDO

1. Introducción a las finanzas de los gobiernos subnacionales brasileños.

2. Reglas fiscales.2.1. Autorización para contratación de

operaciones de crédito.2.2. Regla de oro.2.3. Reglas de la ley de responsabilidad Fiscal.

3. Comentarios sobre los resultados.

1. Introducción a las finanzas de los gobiernos subnacionales brasileños

1.1. Estructura federativa de Brasil.

1.2. Carga fiscal y desglose de ingresos.

1.3. Los presupuestos brasileños para los 3 niveles de gobierno.

1.4. Relación con el tesoro nacional: refinanciamiento de la deuda de los años 90.

1.1. Estructura federativa de Brasil: 26 Estados , DF y 5,564 municipios. El PIB es 2 trillones de dólares y el PIB per cápita 10 mil dólares.

1.2. Carga fiscal y desglose de ingresosEvolução da carga tributária em % PIB

Descrição 2006 2007 2008 2009 2010Total 33,4 34,0 34,1 33,1 33,6Governo Federal 23,3 24,0 23,9 23,1 23,5Governos Estaduais 8,6 8,5 8,7 8,5 8,5Governos Municipais 1,4 1,6 1,5 1,5 1,6

Fonte: Receita Federal do Brasil

Transferências do governo central a Entes Subnacionais em % PIB2008 2009 2010

TOTAL 6,0 5,5 5,21. Obrigatórias 4,6 4,1 3,81.1. Por repartição de receita 4,2 3,7 3,51.2. Compensação desoneração I CMS exportações 0,2 0,1 0,11.3. Fundo Constitucional do DF 0,2 0,2 0,21.4. Complementação mínimo educação Fundef/Fundeb 0,1 0,2 0,21.5. Pessoal dos ex-territórios 0,1 0,1 0,12. Convênios 1,3 1,4 1,4 1.6.1. Saúde 1,1 1,2 1,1 1.6.2. Educação 0,1 0,1 0,2 1.6.3. Demais 0,1 0,1 0,1

Fonte: Ministério do Planejamento.

Descrição

Ley de Directrices Presupuestarias- LDO Ley de Directrices Presupuestarias- LDO

Plan Plurianual de Inversiones- PPA Plan Plurianual de Inversiones- PPA

Los límites de gasto y programación en el Decreto financiero– (art 8-9 LDO)

Los límites de gasto y programación en el Decreto financiero– (art 8-9 LDO)

Ley de Presupuesto Anual - LOALey de Presupuesto Anual - LOA

LRF – Ley de Responsabilidad Fiscal LRF – Ley de Responsabilidad Fiscal

Derecho intertemporal, las reglas para la creación de nuevos gastos, la deuda y los límites personales, determinan que las LDOs debe contener las metas fiscales durante tres años.

Define los programas de gobierno para los próximos cuatro años.

Sobre la base de la trayectoria de la deuda y una evaluación prospectiva de la economía, las metas fiscales establecidas para los próximos tres años. También define los programas de PPA que se incluirá en el Presupuesto.

1.3. Los presupuestos brasileños

1.4. Relación con el tesoro nacional: Refinanciación de la deuda de los años 90

• El deterioro del desempeño fiscal de los Estados fue el principal factor detrás de la caída del balance primario del sector público después de la introducción del Plan Real en 1994.

• En 1996, el Gobierno Central emprendió la reestructuración de la deuda, junto con los programas de ajuste fiscal.

• El Gobierno Central decidió crear un programa para reducir la participación de los Estados en las actividades de la banca.

• Refinanciación: i) 20 por ciento canjeado con los ingresos de la privatización de activos estatales;

ii) El restante con vencimiento hasta 30 años y una tasa de interés anual del 6 por ciento, además de corrección monetaria;

iii) Tope de 13 a 15 por ciento de los ingresos netos para pagos de servicio de la deuda.

1.4. Relación con el tesoro nacional: Refinanciación de la deuda de los años 90

Acuerdos entre el Gobierno Central y los Estados:

i) Programas de ajuste fiscal, con metas de superávit primarios y límites máximos de gastos;

ii) Pago de servicios con relación a sus ingresos;

iii) Prohibición para solicitar nuevos préstamos hasta que su deuda a ingresos netos igualó uno a uno;

iv) Prohibición de concesiones de préstamos entre los niveles de los gobiernos, establecido por la ley de responsabilidad Fiscal (FRL).

1.4. Relación con el tesoro nacional: Refinanciación de la deuda de los años 90

1.4. Relación con el tesoro nacional: refinanciación de la deuda de los años 90

-1

-0,5

0

0,5

1

1,5

jan/94 jan/97 jan/00 jan/03 jan/06 jan/09 jan/12

% G

DP

Subnational governments' primary surplus

'

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '

Real Plan

1997 bailout '1997 bailout '1997 bailout ''''

En 1997, empiezan los programas de ajuste fiscal con cada uno de los Estados y luego con los municipios endeudados, bajo la coordinación del tesoro nacional...

1.4. Relación con el tesoro nacional: refinanciación de la deuda de los años 90

Después de 2003, la deuda comenzo a caer...

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

0

5

10

15

20

25

dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11

sub-national governments- net debt and primary surplus to GDP-

net debt primary surplus

Net debtprimary surplus

2. Reglas Fiscales

2.1. Autorización para contratación de operaciones de crédito

2.2. Regla de oro

2.3. Reglas de la Ley de Responsabilidad Fiscal 2.3.1. Las LDOs deben contener metas fiscales2.3.2. LDOs deben contener riesgos fiscales2.3.3. Límites sobre la deuda2.3.4. Límites gastos de personal2.3.5. Documentos de divulgación

2.1. Autorización para contratación de operaciones de crédito

Limites para contratação de operações de créditoEm % de los ingresos corrientes netos (ICN)

Discriminação limite % ICNMontante anual de contratações 16,0serviço dívida anual 11,5dívida consolidada Estados 200,0 Municípios 120,0garantias 22,0operações de curto prazo 7,0Fonte: Res Senado Federal ns. 40 e 43.

05

101520253035404550

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

R$ B

ilhõe

s a

preç

os 2

009

venda de ativos

operações de crédito

Fontes de Financiamento dos governos estaduais

2.1. Autorización para contratación de operaciones de crédito

Después de los acuerdos con el Tesoro, la cantidad de operaciones de crédito caen abruptamente….

2.2. Regla de oro

Está prohibido realizar operaciones de crédito que superen los gastos de capital…

% PIB2001 2002 2003 2004 MÉDIA

INVESTIMENTOS 0,68 1,02 0,81 0,87 0,84

OPERAÇÕES DE CRÉDITO 0,04 0,04 0,05 0,07 0,05

FONTE: Tesouro Nacional

PERFIL E EVOLUÇÃO DAS FINANÇAS MUNICIPAIS - 1998-2004AMOSTRA DE 5.344 MUNICÍP IOS

DISCRIMINAÇÃO

2.3. Reglas de la ley de responsabilidad Fiscal

2.3.1. Las LDOs deben contener metas fiscales

0

1000

2000

3000

4000

5000

meta realizado

Resultado primário do município de Sao Paulo - R$ milhões

Anexo de riesgos fiscales del gobierno federal:

Pasivos contingentes:• Demandas legales contra la Unión, Banco Central y empresas estatales.• Deudas en el proceso de reconocimiento.• Avales y garantías concedidas por la Unión.• Estimación del riesgo de ingresos debido al cambio del escenario económico.

Efeito da variação de 1% dos parâmetros econômicossobre a receita e a DLSP/PIB em %

Parâmetros receita receita DLSP/

RFB RGPS PIB

PIB 0,60 0,10

inflação 0,59 0,10 0,12

taxa câmbio 0,07 -0,11

massa salarial 0,07 0,81

taxa juros 0,04 0,24Fonte: LDO 2012

2.3.2. LDOs deben contener riesgos fiscales

2.3. Reglas de la Ley de Responsabilidad Fiscal

2.3.3. Límites sobre la deuda

120

140

160

180

200

220

240

limite realizado

Limite e trajetória da dívida do município de Sao Paulo - % ICN

2.3. Reglas de la Ley de Responsabilidad Fiscal

2.3.4. Límites gastos de personal

Los límites para gastos de personal son diferentes para cada entidad de Gobierno y para cada Poder…

LIMITES PARA AS DESPESAS COM PESSOAL Em % da Receita Corrente Líquida Poder/Ente União Estados Municípios Poder Executivo 40,9 49,0 54,0 Poder Legislativo 2,5 3,0 6,0 Poder Judiciário 6,0 6,0 - Ministério Público 0,6 2,0 - Total 50,0 60,0 60,0

68,265,9

59,7 58,4 57,4 58,3

5552,7

54,2 53,451,3

53,9

40

50

60

70

80

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

%

State governments' payroll to NCR ratio

2.3.4. Límites gastos de personal

2.3. Reglas de la Ley de Responsabilidad Fiscal

2.3.5. Documentos de divulgación

• Con los informes periódicos, es posible conocer la situación fiscal de un gobierno durante el año.

• Cada dos meses, los gobiernos deben presentar una declaración con saldos nominales y primarios.

• Cada cuatro meses, deben presentar la deuda consolidada neta y demostrar el cumplimiento de metas fiscales intermediarias.

• Esto, junto con las revisiones de ingresos y gastos bimestrales, permite tener una buena visión de la situación fiscal del Gobierno y si esta situación es compatible con el cumplimiento de los objetivos fiscales.

3. Comentarios sobre los resultadosAlgunas conclusiones:• Las "Penalidades" financieras son eficaces para el cumplimiento de

las reglas, como no recibir transferencias voluntarias del gobierno central y no poder hacer nuevos préstamos, mientras que no se ha alcanzado el límite.

• Importante tener buen control interno y externo, con personal capacitado, para evaluar los informes presentados y si los gobiernos están cumpliendo con la ley.

• La normalización de los documentos es importante para el análisis y comparación. Comisiones representativas de los Estados y municipios podrían influir en el formato de estos documentos y en un debate más amplio sobre la gestión fiscal.

• La transparencia es importante porque obliga a la recopilación de datos y organización de la información, además de la demostración del cumplimiento de metas durante todo el año.