Relevamiento de Relevamiento de Inversiones DirectasInversiones Directas

Banco Central de la República ArgentinaBanco Central de la República Argentina

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ObjetivoObjetivo del relevamiento del relevamiento

• Obtener datos sobre inversiones directas a los efectos de mejorar las estadísticas disponibles de los activos y pasivos externos para las proyecciones cambiarias y el registro en el balance de pagos y la posición de inversión internacional.

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Rol de las Rol de las entidades financierasentidades financieras en este nuevo relevamientoen este nuevo relevamiento::

• Como sujetos obligados a declarar por ser la entidad de propiedad total o parcial de inversores directos, o por tener en el exterior activos de inversiones directas.

• Como intermediarias entre los declarantes del sector privado y el Banco Central

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Rol de las Rol de las entidades financierasentidades financieras como intermediariascomo intermediarias

• Distribución de soporte óptico con el aplicativo entre los declarantes.

• Atender las consultas conceptuales y del aplicativo.

• Aclarar con el Banco Central los temas que no puedan resolver directamente.

• Recibir las declaraciones del público.• Verificar la identidad del declarante.• Remitir al BCRA los datos cargados.• Entregar el certificado de validación o en

su caso, los detalles de errores de carga, ambos emitidos por el BCRA

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¿¿Cuáles son los conceptos Cuáles son los conceptos básicos para saber si se está básicos para saber si se está

comprendido en el relevamientocomprendido en el relevamiento??

Definiciones utilizadas en las cuentas internacionales de:

• Residencia.• Inversión directa.

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Concepto de ResidenciaConcepto de Residencia• Se considera que una persona física o jurídica es

residente de un país cuando tiene un centro de interés económico en el territorio económico de ese país.

• Para este relevamiento se considera que una persona jurídica es residente de un país si realiza, o pretende realizar, en dicho país actividades económicas durante un año o más.

• En el caso de una persona física, la misma es residente de un país si permanece, o pretende permanecer, durante un año o más en ese país.

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Concepto de Inversión DirectaConcepto de Inversión Directa

• La relación de inversión directa refleja el objetivo, por parte de un residente de un país, de obtener una participación duradera en una entidad residente de otro país.

• En líneas generales existen dos tipos de inversiones directas: inversiones directas en personas jurídicas (empresas) e inversiones inmobiliarias.

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Concepto de Inversión DirectaConcepto de Inversión Directa

• Personas jurídicas de inversión directa: toda persona jurídica de un país en la cual un inversionista directo, que es residente de otro país, posee el 10% o más del capital de esa persona jurídica.

• Inversiones inmobiliarias: son las inversiones realizadas directamente por no residentes en bienes raíces. (Ej.: departamentos, campos y casas con fines recreativos). Si la inversión se realiza bajo la forma de una sociedad constituida en el país, corresponde declarar bajo el concepto de empresa de inversión directa.

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Otros conceptos utilizados Otros conceptos utilizados en el relevamientoen el relevamiento

• Transferencias accionarias o de capital.• Renta de las inversiones directas.• Ganancia (pérdida) neta del ejercicio.• Fecha de referencia.• Período informado.• Niveles de nacionalidad de los

inversionistas.• Aportes irrevocables.

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Otras deudas e inversiones no Otras deudas e inversiones no comprendidos en el concepto de comprendidos en el concepto de

inversiones directas del relevamientoinversiones directas del relevamiento

• Inversiones en cartera. Participaciones accionarias y en cuotas partes menores al 10%. Inversiones en títulos de deuda.

• Deudas con las filiales, sucursales, controladas y matrices.

• Acreencias con las filiales, sucursales, controladas y matrices.

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Principales características del Principales características del relevamientorelevamiento

Se divide en dos partes para la medición de los pasivos y activos externos de inversión directa:

1. Inversiones directas en el país de no residentes.

2. Inversiones directas en el exterior de residentes.

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¿Quiénes está¿Quiénes están obligados a n obligados a declarardeclarar??

• Personas jurídicas residentes en el país, con participaciones en su capital de inversores directos.

• Administradores locales de inmuebles en el país de propiedad de personas jurídicas o físicas no residentes.

• Personas jurídicas o físicas residentes en el país que posean inversiones directas en empresas del exterior.

• Personas jurídicas o físicas residentes en el país que posean bienes inmuebles en el exterior.

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1.Inversiones directas en el país 1.Inversiones directas en el país de no residentesde no residentes

Sujetos obligados a declarar: las personas jurídicas residentes en el país que registren al final del período relevado, o hayan registrado al inicio del mismo, al menos un no residente con una participación igual o mayor al 10% del capital de la empresa y para los administradores de bienes inmuebles pertenecientes a no residentes.

Periodicidad: semestral.Optativa: si el valor de las inversiones en

empresas y / o en bienes inmuebles del no residente en el país, no alcanzan los US$ 500.000.

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2.Inversiones directas en el 2.Inversiones directas en el exterior de residentesexterior de residentes

Sujetos obligados a declarar: las personas físicas y jurídicas residentes que registren al final del período relevado, o hayan registrado al inicio del mismo, participaciones iguales o mayores al 10% del capital en empresas en el exterior y / o que registren bienes inmuebles en el exterior.

Periodicidad: • Semestral.• Si el valor de las inversiones en empresas y /o

bienes inmuebles en el exterior no supera los US$ 5.000.000, podrá ser anual.

Optativa: si el valor de las inversiones en empresas y /o bienes inmuebles en el exterior no alcanza el US$ 1.000.000.

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Cálculo del valor equivalente en Cálculo del valor equivalente en dólares de las inversionesdólares de las inversiones

• Se debe considerar las participaciones en el valor del patrimonio neto contable de las empresas y/o en el conjunto de los valores fiscales de bienes inmuebles.

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Cálculo del valor equivalente en Cálculo del valor equivalente en dólares de las inversionesdólares de las inversiones

Inversiones directas en empresas en el país :

• Se deberá multiplicar la participación de cada uno de los inversores directos de la empresa por el valor del patrimonio neto de la misma a la fecha de referencia.

Inversiones inmobiliarias: • Se deberá considerar la suma de los

valores fiscales de todas las inversiones inmobiliarias en el país o en el exterior.

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Cálculo del valor equivalente en Cálculo del valor equivalente en dólares de las inversionesdólares de las inversiones

Tipos de cambio a utilizar: Para el cálculo del valor equivalente en dólares de las tenencias en el país, se debe utilizar el tipo de cambio cierre vendedor del BNA a la fecha de referencia; mientras que en el caso de las tenencias en el exterior se debe utilizar el tipo de pase publicado por el BCRA.

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Cálculo del valor equivalente en Cálculo del valor equivalente en dólares de otros flujos y stocksdólares de otros flujos y stocks

Tipos de cambio a utilizar: En el caso de los otros flujos y stocks en el exterior, se debe utilizar el último tipo de pase publicado por el BCRA disponible a la fecha en que se genera el flujo o se calcula el stock.

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VencimientosVencimientos

• Vencimiento para la presentación de la información a las entidades financieras: 90 días corridos de la fecha de referencia (siendo las fechas de referencia el 30/06 y 31/12).

• Entrega de la información de las entidades por sus clientes al BCRA: 5 días hábiles adicionales.

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Algunos casos especiales Algunos casos especiales nono comprendidos en la declaracióncomprendidos en la declaración

• Una empresa que posee dos inversores no residentes en el país que participan en total con el 15% del capital de la empresa, pero ninguno alcanza individualmente el 10% del mismo.

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Algunos casos especiales Algunos casos especiales nono comprendidos en la declaracióncomprendidos en la declaración

• Una empresa que posee un inversor no residente en el país que participa con menos del 10% en el capital de la misma, pero el valor de esa participación supera el equivalente a US$ 500.000.

• Un residente en el país (empresa o persona física) que participa con menos del 10% en el capital de una empresa del exterior, pero el valor de esa participación supera el equivalente a US$ 1.000.000.

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