RENTAS VITALICIAS

RENTAS VITALICIAS

ALEJANDRO FERREIRO Y.SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROS

Julio 2005

ÍNDICE

TIPOS Y MODALIDADES DE PENSIÓN EN EL SISTEMA PREVISIONAL CHILENO

CARACTERÍSTICAS DE LAS RENTAS VITALICIAS

SCOMP

TABLAS DE MORTALIDAD

PRINCIPALES ESTADÍSTICAS DE LAS RENTAS VITALICIAS

TIPOS DE PENSIÓN VEJEZ EDAD

– HOMBRES: 65 AÑOS– MUJERES: 60 AÑOS

VEJEZ ANTICIPADA

SOBREVIVENCIA INVALIDEZ

% DE PENSIÓN MÍNIMA % DE REMUNERACIÓN PROMEDIO 10 AÑOS

19 AGOSTO 2004 ≥ 110% ≥ 52%

19 AGOSTO 2005 ≥ 130% ≥ 55%

19 AGOSTO 2006 ≥ 140% ≥ 58%

19 AGOSTO 2007 ≥ 150% ≥ 61%

19 AGOSTO 2008 ≥ 64%

19 AGOSTO 2009 ≥ 67%

19 AGOSTO 2010 ≥ 70%

MODALIDADES DE PENSIÓN

RETIRO PROGRAMADO

RENTA VITALICIA

RENTA TEMPORAL CON RENTA VITALICIA DIFERIDA

RENTA VITALICIA INMEDIATA CON RETIRO PROGRAMADO (NUEVA MODALIDAD)

RETIRO PROGRAMADO

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:

AFILIADO MANTIENE SALDO DE SU CUENTA EN AFP EN LA QUE SE PENSIONA.

PAGO DE UNA RENTA MENSUAL VARIABLE.

AFILIADO PENSIONADO ASUME RIESGO FINANCIERO Y DE SOBREVIDA.

DECISIÓN ES REVOCABLE.

AFILIADO MANTIENE PROPIEDAD DE SUS RECURSOS.

EL ESTADO GARANTIZA PENSIONES MÍNIMAS A AFILIADOS QUE CUMPLAN REQUISITOS LEGALES.

RENTA VITALICIA


LOS AFILIADOS CONTRATAN EL PAGO DE LA PENSIÓN CON UNA COMPAÑÍA DE

SEGUROS DE VIDA (CSV).

CSV ASUME EL RIESGO FINANCIERO Y EL RIESGO DE SOBREVIDA DEL PENSIONADO Y SU GRUPO FAMILIAR.

LA DECISIÓN ES IRREVOCABLE, DADO QUE EL AFILIADO PIERDE LA PROPIEDAD SOBRE LOS RECURSOS.

RENTA VITALICIA


PAGO DE UNA RENTA MENSUAL CONSTANTE DE POR VIDA.

NUEVO TIPO DE RENTA VITALICIA INMEDIATA: RENTA VITALICIA VARIABLE

TENDRÍA UN COMPONENTE FIJO EQUIVALENTE AL MENOS A LA PENSIÓN MÍNIMA Y OTRO VARIABLE EN RELACIÓN A UNA CARTERA DE INVERSIÓN Y MONEDAS DISTINTAS A LA UNIDAD DE FOMENTO.

RENTA VITALICIA


GARANTÍA DEL ESTADOGARANTÍA DEL ESTADO

• SI LA PENSIÓN POR RV CAE BAJO LA PENSIÓN MÍNIMA VIGENTE, EL ESTADO FINANCIA LA DIFERENCIA A LOS AFILIADOS QUE CUMPLAN REQUISITOS LEGALES.

• EN CASO DE QUIEBRA DE UNA CSV EL ESTADO GARANTIZA EL PAGO DE LAS PENSIONES DE RENTAS VITALICIAS, CON UN TOPE.

RENTA VITALICIA DIFERIDA


AFILIADO CONTRATA CON UNA CSV EL PAGO DE UNA RENTA MENSUAL CONSTANTE DE POR VIDA, A CONTAR DE UNA FECHA POSTERIOR AL MOMENTO EN QUE SE PENSIONA.

ENTRE LA FECHA EN QUE SOLICITA ESTA MODALIDAD Y LA FECHA EN QUE COMIENZA A PERCIBIR LA RENTA VITALICIA, EL AFILIADO RECIBE UNA PENSIÓN MENSUAL FINANCIADA CON FONDOS RETENIDOS EN LA CUENTA INDIVIDUAL EN SU AFP.

RENTA VITALICIA INMEDIATA CON RETIRO PROGRAMADO


AFILIADO CONTRATA UNA RENTA VITALICIA, AL MENOS IGUAL A LA PENSIÓN MÍNIMA, MANTENIENDO SALDO RESTANTE DE SU CUENTA INDIVIDUAL EN RETIRO PROGRAMADO.

REGULACIÓN DE LAS COMISIONES

SE ESTABLECE LÍMITE MÁXIMO DE 2,5% DE LA PRIMA PARA LA COMISIÓN O RETRIBUCIÓN POR LA INTERMEDIACIÓN DE RENTAS VITALICIAS, DESCONTABLE DE LOS FONDOS TRASPASADOS A LA CÍA.

ESTA COMISIÓN PUEDE SER MODIFICADA POR LOS MINISTERIOS DE HACIENDA Y TRABAJO CADA 18 MESES, PREVIO REQUERIMIENTO DE LAS SUPERINTENDENCIAS DE VALORES Y SEGUROS Y AFP.

RENTAS VITALICIASRENTAS VITALICIAS

PROHIBICIONES

LOS DIRECTORES, DEPENDIENTES DE AFP Y COMPAÑÍAS E INTERMEDIARIOS, NO PUEDEN OFRECER U OTORGAR INCENTIVOS O BENEFICIOS DISTINTOS DE LOS ESTABLECIDOS EN LA LEY.


CLASIFICACIÓN DE RIESGO

LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS QUE PRESENTEN UNA CLASIFICACIÓN DE RIESGO IGUAL O SUPERIOR A “BBB” PUEDEN OFRECER Y CONTRATAR SEGUROS DE RENTAS VITALICIAS.


CONSULTAS Y OFERTAS DE MONTOS DE PENSIÓN SE REALIZAN A TRAVÉS DE SISTEMA DE INFORMACIÓN ELECTRÓNICO, INTERCONECTADO ENTRE AFP’S, CSV Y CORREDORES DE RV.

EL AFILIADO DEBE CONSULTAR EL SISTEMA PARA OPTAR POR UNA MODALIDAD DE PENSIÓN, YA SEA DE RENTA VITALICIA O RETIRO PROGRAMADO.

RESPONSABILIDAD POR FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA ES DE LAS COMPAÑÍAS Y AFP.

SISTEMA DE CONSULTAS Y OFERTASDE MONTOS DE PENSIÓN

(SCOMP)

INICIO TRÁMITE PENSIÓN

CONSULTA EN SCOMP

SistemaCertificadoElectrónico

Saldo (vigencia 35 días desde su emisión)

Montos RP,Bono, Proyección

AFPorigen

InicioTrámite

Certificado SaldoConsultante

ConsultanteAFP o CSV o

Corredor

Solicitud de Ofertas

SistemaSolicitud de Ofertas

CSV

AFP

Solicitud de Ofertas

Ofertas(vigencia15 días desde emisión Certificado Ofertas)

Certificado Ofertas (4 días hábiles después de Solicitud)

SCOMP

• RECIENTEMENTE LAS SUPERINTENDENCIAS DE AFP Y DE VALORES Y SEGUROS, EN FORMA CONJUNTA, EMITIERON NUEVAS TABLAS DE MORTALIDAD.

• LAS NUEVAS TABLAS SE UTILIZAN EN EL CASO DE PENSIONADOS POR VEJEZ EDAD Y VEJEZ

ANTICIPADA, PARA EL CÁLCULO DE RETIROS PROGRAMADOS Y RESERVAS TÉCNICAS QUE DEBEN CONSTITUIR LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS RESPECTO DE LAS RENTAS VITALICIAS.


• LA ACTUALIZACIÓN DE LAS TABLAS PERMITE AJUSTAR EL PERFIL ESPERADO DE PENSIÓN A LA MORTALIDAD REAL.

• NUEVAS TABLAS REFLEJAN MENOR PROBABILIDAD DE MUERTE Y, POR LO TANTO, MAYOR ESPERANZA DE VIDA.


RESULTADOS EXPRESADOS EN TÉRMINOS DE EXPECTATIVAS DE VIDA A LA EDAD LEGAL DE PENSIÓN (MUJERES 60 AÑOS Y HOMBRES 65 AÑOS):

RV 2004Poblacional

Chile (INE 2004)RV 85

Hombres Mujeres Hombres Mujeres Hombres Mujeres

17.7 27.9 15.5 23 14 22.5


HOMBRES

Comparacion Tablas Hombres 85 vs 2004

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

Edad

qx

RV 85 RV 2004


MUJERESComparación Tablas Mujeres RV 85 vs RV 2004

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

20

26

32

38

44

50

56

62

68

74

80

86

92

98

Edad

qx

RV 85 RV 2004


PRINCIPALES ESTADÍSTICAS RENTAS VITALICIAS Y SCOMP

PENSIONES PAGADAS SEGÚN MODALIDAD

(Diciembre 2004)

Ret. Programados

37,7%

Rentas Vitalicias 61,1%

Rentas Temporales

1,2%

RENTAS VITALICIAS PAGADAS SEGÚN TIPO

(Diciembre 2004)

Invalidez4,1%

Vejez Anticipada61,5%

Vejez Edad15,1%Viudez

12,2%

Otras1,0%

Orfandad6,0%

PENSIONES PROMEDIO DE LAS RENTAS VITALICIAS

(Diciembre 2004)

127.

80018

0.79

0

172.

305

199.

666

197.

761

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

Vejez Edad VejezAnticipada

InvalidezTotal

InvalidezParcial

Viudez

Pes

os

dic

. 20

04

TASA MEDIAS ANUALESRENTAS VITALICIAS

5,12%4,76%

5,09%5,56% 5,37%

3,81%

4,17%5,01%4,83%

5,16%5,01%

5,48% 5,26%

4,97%5,31%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

PRIMA ÚNICA PROMEDIO EN RENTAS VITALICIAS

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

En

U.F

.

COMISIONES DE INTERMEDIACIÓN SOBRE SALDO

3,47%

4,66%

5,33%5,84%

3,89%

2,09%

5,45%5,58%

4,67%

3,62%

3,40%2,67%

2,68%

5,91%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

SOLICITUDES DE OFERTA INGRESADAS EN SCOMP

(40.780 Solicitudes)

Directo38,2%

Agentes de Ventas23,9%Corredor

37,8%

(*) AL 10 DE JULIO DE 2005.

ACEPTACIONES DE OFERTAS25.204 aceptaciones: 9.333 RP y 15.871 RV

Renta Vitalicia Diferida18,0%

Renta Vitalicia Inmediata

44,9%

Retiro Programado

37,0%

R.Vitalicia con R.Programado

0,1%


ACEPTACIONES DE RENTA VITALICIA

Tercera mayor oferta

2,8%

Segunda mayor oferta

7,0%

Mayor oferta84,3%

Otras5,9%


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