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REPORTE DE RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2018
www.biopappel.com 1
Ciudad de México, 25 de octubre del 2018 – Bio PAPPEL S.A.B. de C.V. (BMV: PAPPEL).
CIFRAS RELEVANTES
INDICADORES OPERATIVOS (Millones de pesos)
3T2018 3T2017 % Año 2018
Año 2017
%
Embarques 448.8 414.0 8.4% 1,309.5 1,261.5 3.8%
Ventas netas 7,085 5,969 19% 19,782 17,833 11%
Costo de ventas 5,477 4,941 11% 15,811 14,861 6%
UAFIRDA 1,438 902 59% 3,597 2,702 33%
Margen UAFIRDA 20.3% 15.1% 18.2% 15.2%
INDICADORES FINANCIEROS (UDM)
Índice de Apalancamiento (Deuda Neta / UAFIRDA): 1.1 veces
Índice de Cobertura de Intereses (UAFIRDA / Intereses): 5.0 veces
VENTAS
Se obtuvieron $19,782 millones de pesos en ventas al 30 de septiembre de 2018, reflejando un incremento de 11% comparado con $17,833 millones de pesos en el mismo periodo del 2017.
En el tercer trimestre de este año las ventas aumentaron 19%, generándose $7,085 millones de pesos y $5,969 millones de pesos durante el 2017.
Bio PAPPEL reporta sólido desempeño.
REPORTE DE RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2018
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COSTO DE VENTA
Al 30 de septiembre de 2018 el costo de venta fue $15,811 millones de pesos comparado con $14,861 millones de pesos durante el mismo periodo en 2017, incrementando 6%.
En el tercer trimestre de 2018 el costo de venta fue $5,477 millones de pesos comparado con $4,941 millones de pesos durante el mismo trimestre en 2017, una variación del 11%.
El costo de venta unitario fue de $12,203 pesos por tonelada en este trimestre comparado con $11,933 pesos en el tercer trimestre de 2017, incrementando 2%.
GASTOS DE OPERACIÓN
A septiembre 30 de 2018 los gastos de operación fueron $1,163 millones de pesos comparados con $1,043 millones de pesos durante el mismo periodo en 2017, aumentando 11%.
UAFIRDA
Al 30 de septiembre de 2018 la empresa obtuvo un UAFIRDA de $3,597 millones de pesos comparados con $2,702 millones de pesos en el mismo periodo de 2017, aumentando 33%.
Durante el tercer trimestre de 2018 se generó un UAFIRDA de $1,438 millones de pesos, incrementando un 59% al compararlo con $902 millones de pesos en el mismo trimestre de 2017.
Este trimestre alcanzamos un margen de UAFIRDA de 20.3%, mayor que 15.1% que se obtuvo en el mismo periodo del año anterior.
DEUDA
Continuamos fortaleciendo la estructura financiera de la empresa, reduciendo la Deuda como sigue:
CRÉDITO SINDICADO (A valor nominal) (Millones)
AL 30 DE SEPTIEMBRE 2017
AL 30 DE SEPTIEMBRE 2018
%
Deuda en dólares 122.4 107.1 -13%
Deuda en pesos 5,888.3 5,386.8 -9%
REPORTE DE RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2018
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CRECIMIENTO ORGÁNICO
Durante los tres trimestres del 2018, la compañía invirtió $750 millones de pesos en Capex que incrementan la capacidad de cajas de cartón corrugadas, de los cuales $346 millones de pesos fueron con financiamiento a largo plazo de proveedores de maquinaria y el resto con recursos propios.
MENSAJE DEL DIRECTOR
“Como resultado de un sólido desempeño de sus operaciones papeleras en México y Estados Unidos, la empresa alcanzó un desempeño sobresaliente en el trimestre y en el acumulado del año. Continuaremos fortaleciendo nuestros fundamentales operativos, financieros y de mercado, para seguir creando valor compartido, cuidar la naturaleza y el medio ambiente, y servir a México con lo mejor de nuestra capacidad empresarial.”
Señaló Miguel Rincón Arredondo, Presidente Ejecutivo y Director General.
Bio PAPPEL es el fabricante integrado de papeles cafés, papeles blancos, papel periódico, empaques de cartón corrugado, papel bond cortado para copias e impresión, cuadernos, sacos y otras especialidades de papel. La empresa opera 30 plantas industriales y 13 centros de recolección de fibras recicladas en México, Estados Unidos y Colombia. Actualmente Bio PAPPEL es una compañía de 11,166 empleados y tiene una capacidad de producción de 3.2 millones de toneladas anuales de papel café y empaques, papel blanco y cuadernos, Bio PAPPEL es el líder en bio-sustentabilidad, reciclaje de papel y producción 100% bio-degradable de productos reciclables y reciclados en México y América Latina. UAFIRDA: El término UAFIRDA se refiere a la Utilidad de Operación antes de otros Ingresos (Gastos) más Depreciación, Amortización y otras partidas virtuales. Los volúmenes están expresados en toneladas métricas. El reporte de resultados al 30 de septiembre del 2018 de Bio PAPPEL estará disponible a través de la página de internet de la compañía, la cual invitamos a visitar para mayor información: www.biopappel.com
Sep 30 Dic 31 Sep 30 Dic 31
2018 2017 2018 2017
A C T I V O P A S I V O
C I R C U L A N T E 11,751,848 10,222,960 C O R T O P L A Z O 7,038,598 5,794,046
Bancos 2,180,826 1,972,707 1,329,255 965,254
Bancos restringido 239,562 213,147 Documentos por pagar 173,166 213,443
Clientes 5,630,083 4,595,156 Proveedores 3,006,791 3,169,615
Otras cuentas por cobrar 338,752 351,240 Intereses por pagar 82,830 85,393
Inventarios 3,239,847 3,017,984 Beneficios a empleados 268,621 175,590
Pagos anticipados 122,778 72,726 Impuestos por pagar 1,149,514 721,621
1,028,421 463,130
N O C I R C U L A N T E 18,010,744 17,989,307 L A R G O P L A Z O 8,981,821 10,213,810
Partes relacionadas 244,120 153,231 Deuda bancaria 6,007,604 7,127,788
Inversión en asociadas 75,780 75,780 Documentos por pagar 421,021 383,951
Inmuebles, maquinaria y equipo - Neto 17,335,927 17,384,991 Impuesto sobre la renta diferido 2,102,505 2,161,733
Otros activos 165,327 172,056 Obligaciones por beneficio a empleados 257,352 298,665
Impuesto sobre la renta diferido 189,590 203,249 193,339 241,673
C A P I T A L C O N T A B L E 13,742,173 12,204,411
5,346,304 5,346,304
8,395,869 6,858,107
TOTAL ACTIVO 29,762,592 28,212,267 29,762,592 28,212,267
BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA (NO AUDITADOS)
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(MILES DE PESOS)
Deuda bancaria
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
Capital social
Otras cuentas de capital
Otras pasivos
Impuesto sobre la renta por desconsolidación fiscal
3er. Trim. 3er. Trim. Acumulado Acumulado
2018 2017 2018 2017
VENTAS 7,085,396 5,968,764 19,782,075 17,832,752
COSTO DE VENTAS 5,476,797 4,940,796 15,810,513 14,860,692
Utilidad bruta 1,608,599 1,027,968 3,971,562 2,972,060
GASTOS DE OPERACIÓN 417,489 326,541 1,163,243 1,043,232
Utilidad de operación 1,191,110 701,427 2,808,319 1,928,828
UAFIRDA 1,438,338 902,059 3,596,845 2,701,975
OTROS (INGRESOS) GASTOS 8,539 10,384 (6,171) 6,451
COSTO DE FINANCIAMIENTO 53,986 302,895 583,628 419,929
Gastos financieros 251,157 239,796 751,293 764,866
Pérdida (Utilidad) cambiaria (200,991) 62,433 (177,831) (341,244)
Valuación financiera de activos y pasivos 3,820 666 10,166 (3,693)
Resultados antes de impuestos 1,128,585 388,148 2,230,862 1,502,448
IMPUESTO CAUSADO 260,018 174,058 625,632 538,686
IMPUESTO DIFERIDO (52,946) 11,908 (11,205) (96,025)
Resultado neto consolidado 921,513 202,182 1,616,435 1,059,787
Utilidad (Pérdida) en Inversión extranjera (114,656) 30,139 (78,742) (229,590)
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO 806,857 232,321 1,537,693 830,197
BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS (NO AUDITADO)
DEL 01 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 Y 2017
(MILES DE PESOS)
2018 2017
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Resultado neto consolidado 1,616,435 1,059,787
Ajustes para conciliar la utilidad
Impuestos a la utilidad 614,427 442,661
Depreciación, amortización y otros 788,526 773,147
Provisiones y estimaciones 10,166 (3,693)
(Utilidad) Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo (6,850) 40,412
Gastos financieros neto 751,293 764,866
Pérdida (Utilidad) cambiaria no realizada (252,829) (392,504)
3,521,168 2,684,676
Variación en activos y pasivos operativos :
(Aumento) disminución en:
Cuentas por cobrar - Neto (1,104,111) (1,077,253)
Inventario (221,863) (507,715)
Pagos anticipados (50,052) (49,153)
Aumento (disminución) en:
Proveedores (198,436) (2,761)
Otras cuentas por pagar 688,035 222,474
Impuesto a la utilidad pagado (491,870) (422,009)
Recursos (aplicados) generados de capital neto de trabajo (1,378,297) (1,836,417)
Flujo neto de efectivo generado por actividades de operación 2,142,871 848,259
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Adquisiciones de inmuebles, maquinaria y equipo (395,954) (501,354)
Intereses cobrados 36,240 7,855
Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión (359,714) (493,499)
Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento 1,783,157 354,760
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Pago de deuda (668,881) (72,329)
Intereses pagados (719,411) (644,806)
Efectivo restringido (26,415) 28,739
Otras partidas (47,948) (67,145)
Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiamiento (1,462,655) (755,541)
Disminución Bancos 320,502 (400,781)
Diferencia en cambios del efectivo y equivalentes de efectivo (112,383) (234,855)
Bancos al inicio del año 1,972,707 1,885,260
Bancos al final del año 2,180,826 1,249,624
BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS (NO AUDITADOS)
POR EL PERIODO TERMINADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 Y 2017
(MILES DE PESOS)
Capital social ReservasUtilidades
acumuladas
Conversión de
entidades
extranjeras
Total
participación
controladora
Participación no
controladora
Total capital
contable
Saldo al 1 de Enero de 2017 5,346,304 550,485 4,734,684 619,346 11,250,819 29,252 11,280,071
Conversión de entidades extranjeras (227,616) (227,616) (227,616)
Remediciones de beneficios a los empleados (1,974) (1,974) (1,974)
Utilidad neta del periodo 1,059,429 1,059,429 358 1,059,787
Saldo al 30 de Septiembre de 2017 5,346,304 550,485 5,792,139 391,730 12,080,658 29,610 12,110,268
Saldo al 1 de Enero de 2018 5,346,304 550,485 5,772,804 534,816 12,204,409 2 12,204,411
Incremento de reservas 51,952 (51,952) 0 0
Otros movimientos 0 0 69 69
Conversión de entidades extranjeras (90,272) (90,272) (90,272)
Remediciones de beneficios a los empleados 11,530 11,530 11,530
Utilidad neta del periodo 1,616,430 1,616,430 5 1,616,435
Saldo al 30 de Septiembre de 2018 5,346,304 602,437 7,348,812 444,544 13,742,097 76 13,742,173
BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE (NO AUDITADOS)
POR EL PERIODO TERMINADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 Y 2017
(MILES DE PESOS)