Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera · 2018. 4. 28. · El Requerimiento de Capital de Solvencia fue de 18.8 mdp y fue cubierto con Fondos Propios Admisibles por 36.8

Reporte sobre la Solvencia y

Condición Financiera

2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA

2

Contenido I. Resumen Ejecutivo ................................................................................................................................................................................ 5

II. Descripción general del negocio y resultados ........................................................................................................................ 10

a) Del negocio y su entorno ........................................................................................................................................................... 10

1. Situación ...................................................................................................................................................................................... 10

2. Principales accionistas ............................................................................................................................................................ 10

3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada ..................................................... 10

4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de la Institución ..... 11

5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la Institución tiene vínculos

de Negocio o Vínculos Patrimoniales ......................................................................................................................................... 12

6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de administración y Directivos

Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial, pago de dividendos a los

accionistas y participación de dividendos a los asegurados. ............................................................................................ 12

7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero .......................................................................................... 13

b) Desempeño de las actividades de suscripción .................................................................................................................. 13

1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica ............................ 13

2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad ............................................................................... 14

3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas ..................................................... 14

4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial .......................................................... 14

c) Desempeño de las actividades de inversión ...................................................................................................................... 14

1. Criterios de valuación empleados ..................................................................................................................................... 14

2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos Relevantes,

transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y reparto de dividendos a los

accionistas .............................................................................................................................................................................................. 17

3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, así como

de los instrumentos financieros. ................................................................................................................................................... 17

4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de sistemas para la

administración de las actividades de inversión de la Institución .................................................................................... 17

5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo ............................................... 17

d) Ingresos y Gastos de Operación .............................................................................................................................................. 17

e) Otra Información ............................................................................................................................................................................ 18

III. Gobierno corporativo ........................................................................................................................................................................ 18

a) Sistema de gobierno corporativo ........................................................................................................................................... 18

1. Descripción del sistema de gobierno corporativo ..................................................................................................... 18

2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el año ......................... 20


3

3. Consejo de Administración .................................................................................................................................................. 21

4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial ....................................................... 23

5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes .............................................................................................. 23

b) Requisitos de idoneidad ............................................................................................................................................................. 23

c) Sistema de Administración Integral de Riesgos ............................................................................................................... 24

1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración integral de riesgos 24

2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el cumplimiento de sus

límites de tolerancia al riesgo ........................................................................................................................................................ 25

3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS ............................................................. 25

4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al Consejo de

Administración y Directivos Relevantes ..................................................................................................................................... 25

5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial ........................................................................................................................... 26

d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI – .............................................................................. 26

1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se integra en los

procesos en la Institución ................................................................................................................................................................ 26

2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de administración de la

Institución ............................................................................................................................................................................................... 26

3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus necesidades de solvencia,

dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es tomada en cuenta para el sistema de

administración integral de riesgos ............................................................................................................................................... 27

4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su resultado es

documentado internamente y revisado de manera independiente .............................................................................. 27

e) Sistema de Contraloría Interna ................................................................................................................................................ 27

f) Función de auditoría interna ..................................................................................................................................................... 27

g) Función actuarial ............................................................................................................................................................................ 28

h) Contratación de servicios con terceros ................................................................................................................................ 28

i) Otra información ............................................................................................................................................................................ 29

IV. Perfil de riesgos .................................................................................................................................................................................... 29

a) Exposición al riesgo ...................................................................................................................................................................... 29

b) Concentración del riesgo............................................................................................................................................................ 30

c) Mitigación del riesgo ................................................................................................................................................................... 31

d) Sensibilidad al riesgo ................................................................................................................................................................... 32

e) Capital Contable ............................................................................................................................................................................. 33

f) Otra información ............................................................................................................................................................................ 33

V. Evaluación de la solvencia ............................................................................................................................................................... 34

a) Activos ................................................................................................................................................................................................ 34

1. Tipos de activos ........................................................................................................................................................................ 34


4

2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros ................................................ 35

3. Descripción de los instrumentos financieros ............................................................................................................... 35

4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial ......................................................................................................... 35

b) Reservas Técnicas .......................................................................................................................................................................... 35

1. Importe de las Reservas Técnicas ...................................................................................................................................... 35

2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los pasivos

relacionados con la actividad de la Institución ....................................................................................................................... 36

3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas ................................................................................................................ 37

4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas ....................................... 37

c) Otros pasivos ................................................................................................................................................................................... 38

d) Otra información ............................................................................................................................................................................ 38

VI. Gestión de capital ................................................................................................................................................................................ 38

a) Fondos Propios Admisibles ....................................................................................................................................................... 38

b) Requerimientos de capital ......................................................................................................................................................... 38

1. Requerimiento de Capital de Solvencia y Capital Mínimo Pagado .................................................................... 38

2. Cambios significativos............................................................................................................................................................ 39

c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos ................................................................................................. 39

d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles ...................................................................................................................... 39

e) Otra información ............................................................................................................................................................................ 39

VII. Modelo interno ..................................................................................................................................................................................... 39

VIII. Anexo de información cuantitativa .............................................................................................................................................. 40

Sección A. Portada .................................................................................................................................................................................... 40

Sección B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) ........................................................................................................ 42

Sección C. Fondos Propios y Capital Social .................................................................................................................................... 51

Sección D. Información Financiera ..................................................................................................................................................... 52

Sección E. Portafolio de Inversión ...................................................................................................................................................... 55

Sección F. Reservas Técnicas ................................................................................................................................................................ 58

Sección G. Desempeño y Resultados de la Operación .............................................................................................................. 59

Sección H. Siniestros ................................................................................................................................................................................ 66

Sección I. Reaseguro ................................................................................................................................................................................ 67


5

I. Resumen Ejecutivo Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, es una entidad autorizada por la Secretaría de

Hacienda y Crédito Público y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para practicar la operación de

seguros de vida, así como la operación de accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y

de gastos médicos. Aserta Seguros Vida forma parte del Grupo Financiero Aserta.

Con base en lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros

y Fianzas, se presenta este documento denominado “Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera” (RSCF),

correspondiente al periodo de enero a diciembre de 2017.

A manera de síntesis se señala lo siguiente:

En el ejercicio 2017 Aserta Seguros Vida tuvo una pérdida neta de 8.9 mdp.

Se cuenta con una adecuada cobertura de reservas técnicas, la cual presenta un sobrante de 27.3

mdp.

El Requerimiento de Capital de Solvencia fue de 18.8 mdp y fue cubierto con Fondos Propios

Admisibles por 36.8 mdp. El índice de solvencia fue de 1.96.

El valor de las inversiones y disposiciones a diciembre de 2017 ascienden a 41.9 mdp.

En Julio 2017, se efectuó un aumento de capital por 25 mdp.

1. Información Cuantitativa

La Institución presentó indicadores satisfactorios de solvencia, los cuales se presentan de forma comparativa

con el ejercicio anterior y conforme a la Circular Única de Seguros y Fianzas.

COBERTURA DE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS EN MILLONES DE PESOS

2017 2016

Reservas Técnicas

Base de Inversión 88.9 70.7

Inversiones 116.2 98.0

Sobrante 27.3 27.3

Índice de cobertura 1.31 1.39

Requerimiento de Capital de Solvencia

Requerimiento 18.8 18.6

Fondos Propios Admisibles 36.8 30.4

Margen de Solvencia 18.0 11.8


Capital Mínimo

Capital Pagado Computable 86.2 70.8

Capital Mínimo Pagado 47.4 45.9

Sobrante 38.8 24.9



6

A continuación, se presentan los resultados obtenidos:

ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

Concepto 2017 2016

Importe % Importe %

Primas Emitidas

271.1 100.0%

218.0 100.0%

-Primas Cedidas

8.5 3.1%

13.9 6.4%

Primas de Retención 262.6 96.9% 204.1 93.6%

-Incremento Neto de la Reserva de Fianzas en vigor

13.5 5.0%

49.2 22.6%

Primas de Retención Devengadas 249.2 91.9% 154.9 71.0%

Costo Neto de Adquisición

96.8 35.7%

83.0 38.1%

Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones

Pendientes de Cumplir 113.2 41.8%

32.4 14.9%

Utilidad (Pérdida) Técnica 39.1 14.4% 39.4 18.1%

Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas

0.0 0.0%

0.0 0.0%

Resultado de Operaciones Análogas y Conexas

0.2 0.1%

0.0 0.0%

Utilidad (Pérdida) Bruta 39.3 14.5% 39.4 18.1%

Gastos de Operación Netos

57.8 21.3%

38.2 17.5%

Utilidad (Pérdida) de la Operación -18.5 -6.8% 1.3 0.6%

Resultado Integral de Financiamiento

2.1 0.8%

1.5 0.7%

Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad -16.4 -6.1% 2.8 1.3%

Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad

-7.6 -2.8%

-3.3 -1.5%

Utilidad (Pérdida) del Ejercicio -8.9 -3.3% 6.0 2.8%


7

A continuación, se presenta la estructura del Balance General:

BALANCE GENERAL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

Activo 2017 2016

Importe % Importe %

Inversiones

41.7 20.3%

31.3 16.0%

Inversiones para Obligaciones Laborales

0.0 0.0%

0.0 0.0%

Disponibilidad

0.2 0.1%

0.4 0.0%

Deudores

96.7 47.2%

94.5 50.0%

Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)

6.1 3.0%

7.6 4.0%

Otros Activos

60.4 29.4%

57.1 30.0%

Suma del Activo 205.0 100.0% 190.9 100.0%

Reserva de Riesgos en Curso

73.0 35.6%

64.8 34.0%

Reservas para Obligaciones Pendientes de Cumplir

16.0 7.8%

5.9 3.0%

Acreedores

17.5 8.5%

25.8 14.0%

Reaseguradores y Reafianzadores

0.7 0.3%

4.2 2.0%

Otros Pasivos

11.6 5.7%

19.4 10.0%

Suma del Pasivo 118.8 57.9% 120.1 63.0%

Capital Contable 86.2 42.1% 70.8 37.0%

Suma del Pasivo y Capital 205.0 100.0% 190.9 100.0%


8

2. Sistema de Gobierno Corporativo

Es un mecanismo que regula las relaciones entre los accionistas, los consejeros y la administración de la

empresa, a través de la definición y separación de roles estratégicos, operativos, de vigilancia y gestión, lo

anterior para garantizar una gestión sana y prudente de su actividad. A continuación, se mencionan los

elementos que conforman el sistema.

Comités que reportan al Consejo

Comité Ejecutivo

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones

Comité de Inversiones*

Comité de Operaciones con Partes Relacionadas

Comités que reportan al Consejo

a través de la Dirección General

Comité de Suscripción

Comité de Reaseguro

Comité de Comunicación y Control

Comité de Inversiones*

Funciones del Gobierno

Corporativo

Administración Integral de Riesgos

Control Interno

Auditoría

Función Actuarial

Contratación de Servicios con Terceros

3. Revelación de Información

La Institución ha dado cumplimiento a la normatividad vigente en materia de revelación y publicación de

información. Por otra parte, en 2017, las principales calificadoras internacionales otorgaron las siguientes

calificaciones, que revelan la fortaleza financiera de la Institución para hacer frente a sus obligaciones.

Conforme al marco normativo, el contenido del presente se estructura como se describe a continuación:

En el capítulo I se presenta una descripción general del negocio y sus resultados, sobre el desempeño de sus

actividades de suscripción y de inversión.

En el capítulo II se describe el funcionamiento del Sistema de Gobierno Corporativo, así como la estructura del

Grupo Financiero Aserta, la integración de los comités, las distintas funciones que por Ley debe contemplar

dicho sistema y el proceso para llevar a cabo la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional (ARSI), la

cual deberá ser presentada dentro de los ciento cuarenta y cinco días hábiles siguientes al cierre del ejercicio

2017.

CALIFICADORAS

Compañía Calificadora Escala

Internacional Nacional

A.M. Best B++ aa+.MX

Moody's Ba1 A1.MX


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En el capítulo III, se describe el perfil de riesgos de la Institución, considerando la categorización de los riesgos

empleada para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia, así como en el Manual de Administración

de Riesgos aprobado por el Consejo de Administración.

En el capítulo IV, se presenta información del Balance General, para fines del cálculo del Requerimiento de

Capital de Solvencia, el cual incluye una descripción del tipo de activos que opera la Institución, así como los

criterios de valuación, información sobre las reservas técnicas e información sobre otros pasivos.

En el capítulo V, referido a la Gestión de Capital, se muestran los resultados del Requerimiento de Capital de

Solvencia, así como información de los Fondos Propios Admisibles para cubrir dicho requerimiento.

La Institución no cuenta con un Modelo Interno para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.

Se incluye información cuantitativa, de conformidad con los formatos establecidos en el anexo 24.2.2 de la

Circular Única de Seguros y Fianzas.


10

II. Descripción general del negocio y resultados

a) Del negocio y su entorno

1. Situación

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta tiene autorización de la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público y de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para practicar la operación de seguros de vida,

así como la operación de accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y de gastos

médicos.

El 24 de enero de 2013, mediante oficios referidos OFI/S33-002-7098 y 06-367-II-1.1/13377, la SHCP autoriza la

incorporación de Alcanza Seguros, S.A de C.V., al Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., siendo la antes

mencionada, la entidad controladora y tenedora de las acciones.

El 12 de septiembre de 2014, mediante el Oficio N° 366-III-0713/14, la SHCP, autorizó el cambio de

denominación de Alcanza Seguros S.A. de C.V. por el de Aserta Seguros Vida, S.A de C.V., Grupo Financiero

Aserta.

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta cuenta con domicilio fiscal en Av. Periférico Sur 4829

Núm. Int. 701 y 702 Col. Parque del Pedregal, Delegación Tlalpan, C.P. 14010 en la Ciudad de México.

2. Principales accionistas

Nombre o Denominación Social Participación

Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. 65.5%

Otros 34.5%

Ubicación de la casa matriz

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta tiene como domicilio de su Oficina Matriz en Av.

Periférico Sur 4829 Núm. Int. 701 y 702 Col. Parque del Pedregal, Delegación Tlalpan, C.P. 14010 en la Ciudad

de México.

3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada

Mediante oficio número366-II-212/12 de fecha 15 de marzo de 2012, la Subsecretaria de Ingresos,

dependiente de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, expresó su conformidad para que se organizara y

constituyera una institución de seguros bajo la denominación de Alcanza Seguros, S.A. de C.V., para practicar

operaciones de Seguros de:

1. Vida

2. Accidentes y Enfermedades en los siguientes ramos

a. Accidentes Personales

b. Gastos Médicos

Con fecha 28 de junio de 2012, mediante oficio 06-367-III-2.2/07229, la Comisión Nacional de Seguros y

Fianzas, emitió dictamen favorable para que Alcanza Seguros, S.A. de C.V. iniciara operaciones.


11

Con fecha 12 de septiembre de 2014, mediante oficio 366-III-0713/14, la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público autorizó el cambio de denominación social de Alcanza Seguros, S.A. de C.V. por el de Aserta Seguros

Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta.

Cobertura geográfica

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta, opera en la República Mexicana a través de las

siguientes sucursales establecidas:

Sucursal Domicilio

Guadalajara Av. Vallarta No. 2501, Col. Arcos Vallarta, C.P. 44130, Guadalajara, Jalisco.

León Blvd. Adolfo López Mateos Norte No. 2501 Piso 2, Col. Jardines del Moral (ahora col.

Monterrey), C.P. 37160 León, Guanajuato.

Morelia Blvd. García de León No. 204, Col. Nueva Chapultepec Sur, C.P. 58260, Morelia, Michoacán.

Pachuca Blvd. Valle de San Javier No. 505 piso 2, Fracc. Valle de San Javier, C.P. 42086, Pachuca,

Hidalgo.

Puebla Av. 31 Pte. No. 4128 piso 3, Col. Ampliación Reforma Sur, C.P. 72160, Puebla, Puebla.

Tampico Calle Jose Ma. Morelos y Pavón No. 102, Col. Guadalupe, CP 89120, Tampico, Tamaulipas.

Tuxtla Gutierrez Blvd. Belisario Domínguez No. 1550, Local 34, Plaza Galerías Bonampak, Col. Moctezuma,

C.P. 29030, Tuxtla, Gutiérrez, Chiapas.

Veracruz Av. Xicotencatl No. 580, Fracc. Faros, C.P. 91709, Veracruz, Veracruz.

Villahermosa Blvd. Adolfo Ruiz Cortines No. 804, Col. Magisterial, CP 86040, Villahermosa, Tabasco.

Monterrey Avenida San Jerónimo (antes), ahora Boulevard Díaz Ordaz, No. 110, entre Calzada San

Pedro y Río Lerma, Col. Miravalle, C.P. 64660, Monterrey, Nuevo León.

Ciudad de México

Altavista Agua No. 580 P.B. oficina 1 Col. Jardines del Pedregal, Del. Álvaro Obregón, C.P. 01900,

Ciudad de México.

Jardines en la

Montaña

Blvd. Picacho Ajusco No. 2 piso 1, Col. Jardines en la Montaña, Del. Tlalpan, CP 14210,

Ciudad de México.

Pedregal Periférico Sur 4829 Piso 7, Col. Parques del Pedregal, Del. Tlalpan, CP 14010, Ciudad de

México.

Estado de México

Cuauhtémoc Fuente de las Pirámides 1, Oficina 604 - 15, Col. Lomas de Tecamachalco, Naucalpan de

Juárez, C.P. 53950, Estado de México.

Satélite Circuitos Médicos No. 60, Desp 4, Col. Ciudad Satélite, Naucalpan de Juárez, CP 53100,

Estado de México.

4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de

la Institución

El posicionamiento estratégico de Aserta Seguros Vida S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, se fundamenta en

lo siguiente:

a) Agentes como base de la actividad comercial.

b) Estructura de los programas de reaseguro.


12

c) Control del gasto de operación.

d) Enfoque comercial en el ramo de vida grupo.

5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la

Institución tiene vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales

(Cifras en miles de pesos) 2017 2016

Ingresos

Corporación de Servicios San José, S.A. de C.V., Grupo

Financiero Aserta 29.0 1,019.0

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 678.0

Servicios Corporativos Insurgentes S.A de C.V. 771.0 498.0

800.0 2,195.0

Egresos

Corporación de Servicios San José, S.A. de C.V., Grupo

Financiero Aserta 24,762.0 10,850.0

Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. 47.0 40.0

Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta 12.0

Mundo Aserta, S.A. de C.V. 26.0 26.0

Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. 125.0 103.0

24,960.0 11,031.0

6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de

administración y Directivos Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo

Empresarial, pago de dividendos a los accionistas y participación de dividendos a los

asegurados.

Durante el ejercicio 2017 la Institución no efectuó pago de dividendos a sus accionistas ni a sus asegurados.

Los miembros del Consejo de Administración durante el presente ejercicio percibieron compensación por la

cantidad de 0.5 mdp.


13

7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero

b) Desempeño de las actividades de suscripción

1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área

geográfica

Las Primas Emitidas durante 2017 ascienden a 271.1 mdp y no se efectuaron operaciones por reaseguro

tomado.

La participación en la Prima Emitida se integró de la siguiente manera:

Vida Grupo 99.1%

Accidentes Personales 0.9%

La prima emitida por Estado:

Estado % Prima

Emitida

CIUDAD DE MEXICO 36.2%

PUEBLA 24.4%

GUANAJUATO 15.0%

MONTERREY 10.8%

MICHOACAN 3.9%

SINALOA 3.2%

VERACRUZ 2.3%

SAN LUIS POTOSI 2.0%

OTROS (20) 2.4%

Total 100%

Grupo Financiero

Aserta, S.A. de C.V.

Afianzadora Insurgentes,

S.A. de C.V. Grupo

Financiero Aserta

99.9%

Servicios Corporativos

Insurgentes, S.A. de C.V.

99.98%

Afianzadora Aserta,

S.A. de C.V. Grupo

Financiero Aserta

99.9%

Aserta Seguros Vida,

S.A. de C.V. Grupo

Financiero Aserta

65.5%

Servicios de

Alimentos a

Ejecutivos, S.A. de C.V.

98.0%

Corporación de

Servicios San José,

S.A. de C.V.

98.0%

Mundo Aserta, S.A. de

C.V.

98.0%


14

2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad

Costo neto de adquisición (cifras en millones de pesos)

Ramo/Subramo 2017 2016

Vida 95.8 82.2

Accidentes Personales 1.0 0.9

Gastos Médicos Mayores 0.0 0.0

Total 96.8 83.1

Costos netos de siniestralidad (cifras en millones de pesos)

Ramo/Subramo 2017 2016

Vida 111.4 30.8

Accidentes Personales 1.8 1.6

Gastos Médicos Mayores 0.0 0.1

Total 113.2 32.5

3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas

En el ejercicio 2017, la Institución no realizó acuerdos ni efectuó pagos por concepto de comisiones

contingentes.

4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial

No existieron operaciones relevantes a informar

c) Desempeño de las actividades de inversión

1. Criterios de valuación empleados

Los criterios particulares de aplicación de las normas relativas al registro, valuación y presentación en los

estados financieros, por la tenencia y rendimientos de los instrumentos financieros, se apegan en primera

instancia a lo establecido en los criterios de contabilidad aplicables descritos en el Anexo 22.1.2 de la Circular

Única de Seguros y Fianzas, así como en lo dispuesto en el Boletín C-2 “Instrumentos Financieros” de las

Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF.

Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros se clasifican para su valuación y registro dentro de

alguna de las siguientes categorías:

1) Títulos con fines de negociación

2) Títulos disponibles para su venta

Títulos con fines de negociación

Son aquellos que la administración de las Institución tiene en posición propia con la intención de cubrir

siniestros y/o gastos de operación, y, por lo tanto, negociarlos en el corto plazo en fechas anteriores a su

vencimiento.


15

Normas de reconocimiento

Al momento de la compra, los Títulos de Deuda con fines de negociación se registrarán a su Costo de

Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del

ejercicio en la fecha de adquisición.

Normas de valuación

Los Títulos de Deuda con fines de negociación se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los

precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.

El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará

conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.

En el momento en el que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en

valores contra el rubro de disponibilidades. En la fecha de su enajenación, se reconocerá el resultado por

compra-venta por el diferencial entre el precio de venta y el Valor en Libros del mismo. El resultado por

valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio,

se deberá reclasificar como parte del resultado por compra-venta en la fecha de la venta. La utilidad o pérdida

en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los

resultados del ejercicio. En el caso de operaciones que comprenden dos o más periodos contables de registro,

el monto a reflejar como resultado por valuación, será la diferencia que resulte entre el último Valor en Libros y

el valor determinado en función de los Precios de Mercado (o equivalentes) al momento de la valuación. Los

resultados por valuación que se reconozcan antes de que se redima o venda la inversión tendrán el carácter de

no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre

los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las

inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.

Títulos de deuda disponibles para su venta

Los Títulos de Deuda disponibles para la venta, son aquellos activos financieros en los que, desde el momento

de invertir en ellos, se tiene una intención distinta a una inversión con fines de negociación y de conservar a

vencimiento en los cuales se pueden obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no

sólo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos.


Al momento de la compra, los títulos disponibles para la venta se registrarán a su Costo de Adquisición. Los

costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán como parte de la inversión.


Los Títulos de Deuda disponibles para la venta se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los

precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.

Costo de Adquisición

El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser

reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se

transfieran de categoría.

El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará

conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.

Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán

reclasificarse en los resultados del periodo. Asimismo, el resultado por valuación acumulado, que se haya


16

reconocido en el capital contable, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha

de venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda

extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.

Títulos de Capital con fines de negociación

Son aquellos que la administración de la Institución, tiene en posición propia, con la intención de cubrir

siniestros y/o gastos de operación, por lo que, desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de

negociarlos en un corto plazo.


Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos con fines de negociación se registrarán a su Costo

de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados

del ejercicio en la fecha de adquisición.


Las inversiones en títulos de capital cotizados, se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los

precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios, únicamente en caso de que éstos no

existieran se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el Valor

Contable de la emisora o el Costo de Adquisición, el menor, dándole efecto contable a la valuación al cierre de

cada mes de que se trate. Los ajustes resultantes de las valuaciones a que se refiere el párrafo anterior,

incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se llevarán a resultados. En el caso de

operaciones que comprendan dos o más periodos contables, el monto a reflejar como utilidad o pérdida por

valuación será la diferencia que resulte entre el último registro en libros y el Valor o Precio de Mercado al

momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión,

tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto

de dividendos entre los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios

proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados

del ejercicio. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido

en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de

la venta, aquellos títulos que se hayan adquirido en ejercicios anteriores cuya valuación ya fue reconocida en

esos años, a la fecha de venta sólo se reclasificará como parte del resultado por compraventa, la diferencia.

Títulos de Capital disponibles para su venta

Son aquellos que la administración de la Institución desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención

de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener

ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante de los rendimientos inherentes

a los mismos.


Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos para mantenerlos disponibles para su venta se

registrarán a su Costo de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se

reconocerán como parte de la inversión.


Las inversiones en acciones cotizadas se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los Precios de

Mercado dados a conocer por los proveedores de precios. El resultado por valuación deberá ser reconocido en

el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan, en tanto que el efecto

cambiario en el caso de instrumentos denominados en moneda extranjera, deberán llevarse a resultados. Los


17

resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no

realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre los

accionistas, hasta que se realicen en efectivo.

Dividendos

Los dividendos de los títulos de capital con fines de negociación y disponibles para su venta, se reconocerán en

la categoría que corresponda, contra los resultados del ejercicio, en el momento en que se genere el derecho a

recibir el pago de los mismos. Cuando los dividendos se cobren, se deberá disminuir la inversión contra el

rubro de disponibilidades.

2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos

Relevantes, transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y

reparto de dividendos a los accionistas

En el ejercicio fiscal comprendido del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2017, no se decretó ni efectuó pago de

dividendos a sus accionistas.

3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e

intangibles, así como de los instrumentos financieros.

El impacto de la amortización de los activos tangibles e intangibles en el ejercicio 2017 fue de 9.3 mdp.

Las amortizaciones de los instrumentos financieros clasificadas en ambas categorías (para financiar la

operación y disponibles para la venta) se reconocen en los resultados del ejercicio.

La Institución evalúa periódicamente si existe evidencia objetiva de que alguna inversión en valores o grupo de

inversiones en valores se ha deteriorado.

4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de

sistemas para la administración de las actividades de inversión de la Institución

Durante el año, no se realizaron inversiones en proyectos de sistemas para la administración de las inversiones,

la gestión se efectuó con las herramientas desarrolladas en años anteriores.

5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo

No se tuvieron inversiones significativas en las entidades del grupo.

d) Ingresos y Gastos de Operación

Ejercicio 2017 2016

Primas

Emitidas 271.1 218.0

(-)Cedidas 8.5 13.9

De Retención 262.6 204.1

(-)Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y

de Fianzas en Vigor 13.5 49.2

Primas de Retención Devengadas 249.2 154.9


18

Gastos Administrativos y Operativos 49.5 26.5

Remuneraciones y Prestaciones al Personal 0.0 3.6

Depreciaciones y Amortizaciones 8.3 8.0

Gastos de Operación Netos 57.8 38.2

e) Otra Información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al negocio y sus resultados.

III. Gobierno corporativo

a) Sistema de gobierno corporativo

1. Descripción del sistema de gobierno corporativo

La Institución forma parte del Grupo Financiero Aserta. El sistema de Gobierno Corporativo del Grupo

Financiero Aserta, considera una estructura organizacional claramente definida, con una asignación precisa de

responsabilidades en términos de lo previsto por la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, la Circular

Única de Seguros y Fianzas, la Ley para regular las Agrupaciones Financieras y demás normativa aplicable.

Dicho sistema se explica en el siguiente esquema:

Comités

Los Comités del Grupo Financiero Aserta, forman parte fundamental de su Sistema de Gobierno Corporativo.

Consejo de Administración

Dirección General

Comité de Suscripción Comité de Reaseguro Comité de Comunicación

y Control

• Administración Integral

de Riesgos

• Control Interno

• Función Actuarial

• Contratación de Servicios

con Terceros

Comité de auditoría

Auditoría interna

Comité de Prácticas

Societarias y

Compensaciones Comité Ejecutivo Comité de Operaciones

con Partes Relacionadas

Oficina de coordinación

del sistema

Comité de Inversiones


19

Los comités de Aserta Seguros Vida, son los siguientes:

A. Que reportan al Consejo:

Comité Ejecutivo

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones

Comité de Inversiones (que reporta también a la Dirección General)

Comité de operaciones con partes relacionadas

B. Que reportan al Consejo a través de la Dirección General:

Comité de Reaseguro

Comité de Comunicación y Control

Comité de Inversiones (que reporta también al Consejo)

Funciones que forman parte del Gobierno Corporativo

Otro componente fundamental del Sistema de Gobierno Corporativo del Grupo Financiero Aserta y, por lo

tanto, de Aserta Seguros Vida, lo constituyen las siguientes funciones:

I. Administración Integral de Riesgos (AIR)

II. Control Interno

III. Auditoría interna

IV. Función actuarial

V. Contratación de servicios con terceros

El Grupo Financiero Aserta cuenta con un “Manual del sistema de Gobierno Corporativo” aprobado por su

Consejo de Administración, cuyos objetivos son:

I) Garantizar el cumplimiento de todas las disposiciones relativas al sistema de Gobierno Corporativo, previsto

en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros y Fianzas, así como las

disposiciones relativas a este tema contenidas en la Ley para regular las Agrupaciones Financieras.

II) Compilar, agrupar y organizar todas las disposiciones relativas al Sistema de Gobierno Corporativo incluidas

en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, en la Circular Única de Seguros y Fianzas y en la Ley para

regular las Agrupaciones Financieras, con el objetivo de que, al estar en un solo documento, sea más fácil su

consulta, seguimiento y, desde luego, cumplimiento.

Dicho Manual del Sistema de Gobierno Corporativo, fue actualizado y sometido a la aprobación del Consejo de

Administración, en la sesión celebrada el 26 de octubre de 2017.

Así mismo, Aserta Seguros Vida cuenta, en cumplimiento a lo ordenado por la normatividad aplicable, con

diversos manuales y políticas que forman parte de su sistema de gobierno corporativo y que son aprobados

por su Consejo de Administración, tales como:

a) Manual de Administración Integral de Riesgos.

b) Políticas y procedimientos para designación de Consejeros, Comisarios, Director General y

funcionarios de las dos jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.

c) Política de contraloría interna.

d) Normas que regirán el comité de auditoría.


20

e) Código de conducta.

f) Políticas y procedimientos para la contratación de servicios con terceros y operaciones con partes

relacionadas.

g) Manual de Reaseguro.

h) Manual de Suscripción.

i) Política de inversión de activos.

j) Políticas Generales en materia de prestación de servicios y atención a usuarios.

k) Políticas y normas en materia de comercialización.

l) Políticas y normas en materia de diseño de productos.

2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el

año

El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, entre las que se encuentra Aserta Seguros Vida,

cuentan con un sistema de gobierno corporativo completo y robusto. Dicho sistema está establecido en el

Grupo Financiero, previamente a la entrada en vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas.

El sistema de gobierno corporativo del Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, cumple con todos

los requisitos previstos en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, publicada en el Diario Oficial de la

Federación el 4 de abril del 2013, que entró en vigor en abril del 2015, así como con todo lo previsto en la

Circular Única de Seguros y Fianzas que se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 19 de diciembre del

2014, así como lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.

Por lo anterior, el sistema de gobierno corporativo no experimenta cambios en su estructura fundamental; el

Consejo de Administración está integrado conforme lo exige la normatividad aplicable, cuenta con consejeros

independientes y sesiona con la periodicidad establecida en la Ley, atiende y aprueba los temas que por ley

debe atender, los comités están integrados conforme se exige en la normatividad, sesionan con la periodicidad

igualmente establecida en la norma, atiende los temas que debe atender y reporta en algunos casos a la

Dirección General y en otros directamente al Consejo de Administración tal y como está establecido en la

regulación, los responsables de las funciones de administración integral de riesgos, control interno, auditoría

interna, función actuarial y contratación de servicios con terceros cumplen con todas las obligaciones que les

impone la normatividad aplicable.

En otras palabras, los mecanismos y funciones que componen el sistema de gobierno corporativo, están

establecidos y funcionan en el Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, (entre las que se encuentra

Aserta Seguros Vida). Las bases del sistema de gobierno corporativo, no se modifican.

Durante el 2017, hubo un cambio en la Dirección General de Aserta Seguros Vida. A partir del 27 de julio de

2017, se incorporó como Director General de la Aseguradora, el Lic. Federico Rafael del Castillo Carranza.

En resumen, el sistema de gobierno corporativo de Aserta Seguros Vida, es un proceso continuo que funciona

correctamente, cumpliendo con toda la normatividad detallada en la regulación aplicable.


21

3. Consejo de Administración

El Consejo de Administración y los comités de Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., están integrados como se

indica a continuación:

CONSEJEROS PROPIETARIOS Y SUPLENTES

PROPIETARIOS SUPLENTES

Juan Enrique Murguía Pozzi

Presidente José Manuel Campero Pardo

José Ignacio Mariscal Torroella Santiago Mariscal Servitje

Henry Davis Carstens Henry Davis Signoret

Agustín Irurita Pérez Juan Carlos Irurita Piñero

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Leticia Laris Vázquez

Jorge Aguilar Valenzuela

Independiente

Enrique Portilla Ibargüengoitia

Independiente

Juan Orozco Gómez Portugal

Independiente

Jaime Espinosa de los Monteros Cadena

Independiente

Comités

COMITÉ DE INVERSIONES

Miembros con voz y con voto

José Francisco Torres Olmos Presidente y Miembro Propietario

Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario

Henry Davis Carstens Miembro Propietario

Federico Rafael del Castillo Carranza Miembro Propietario

Alejandro Rodríguez Peñaloza Secretario

Miembros con voz y sin voto

Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Propietario

Asistentes (no miembros) con voz y sin voto

Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditora Interna

José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos


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COMITÉ DE AUDITORÍA


Jaime Espinosa de los Monteros Cadena Presidente y Miembro Propietario

Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario

Jorge Aguilar Valenzuela Miembro Propietario

Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Suplente

Emiliano Zubiría Maqueo Miembro Suplente

A solicitud del Presidente, podrán asistir con voz, pero sin voto

Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditora Interna y Secretaria


María Esther Félix Lizárraga Coordinación Gobierno Corporativo

COMITÉ DE CONTRATACIÓN CON PARTES RELACIONADAS


Jorge Aguilar Valenzuela Presidente y Miembro Propietario

Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario

Juan Murguía Pozzi Miembro Propietario

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario

COMITÉ DE REASEGURO


Federico Rafael del Castillo Carranza Presidente y Miembro Propietario

Francisco Hernández Gómez Miembro Propietario

Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario

Alberto López Enríquez Miembro Propietario

Gabriel Huidobro Guzmán Miembro Propietario y Secretario

Miembros con voz y sin voto

Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditora Interna



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COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL


Leticia Laris Vázquez Presidente y Miembro Propietario

Federico Rafael del Castillo Carranza Miembro Propietario

José Martín Rosales Guerrero Miembro Propietario y Oficial de

Cumplimiento

Alberto López Enríquez Miembro Propietario

Francisco Hernández Gómez Secretario

Asistentes (no miembros) con voz y sin voto

Rosalba Bucio Dromundo Invitada

Martha Eugenia Pastelin Palacios Auditora interna

4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial

La estructura corporativa del Grupo Financiero Aserta, está compuesta de la siguiente manera:

5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes

El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Comité de Prácticas Societarias integrado únicamente por Consejeros

Independientes, de conformidad con lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.

Una de las funciones de este Comité, es revisar los temas relacionados con las remuneraciones de los

Directivos relevantes del Grupo Financiero.

Es el Comité de Prácticas Societarias, quien revisa y aprueba el paquete de remuneraciones de los Directivos

Relevantes.

b) Requisitos de idoneidad El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Manual de políticas y procedimientos para evaluar la idoneidad de

Consejeros y funcionarios del Grupo y de las empresas que lo integran.

Grupo Financiero

Aserta, S.A. de C.V.

Afianzadora Insurgentes,

S.A. de C.V. Grupo

Financiero Aserta

99.9%

Servicios Corporativos

Insurgentes, S.A. de

C.V.

99.98%

Afianzadora Aserta,

S.A. de C.V. Grupo

Financiero Aserta

99.9%

Aserta Seguros Vida,

S.A. de C.V. Grupo

Financiero Aserta

65.5%

Servicios de Alimentos a

Ejecutivos, S.A. de C.V.

98.0%

Corporación de

Servicios San José,

S.A. de C.V.

98.0%

Mundo Aserta, S.A.

de C.V.

98.0%


24

Dicho manual tiene el objetivo de garantizar el cumplimiento de lo señalado en la Ley de Instituciones de

Seguros y de Fianzas, así como en la Circular Única de Seguros y Fianzas, sobre los requisitos que deben

cumplir, previo a su nombramiento, los Consejeros, Comisarios, Director General y los funcionarios con las dos

jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.

El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, evalúan y verifican en forma previa a la designación de

sus consejeros, comisarios, director general o su equivalente, y de los funcionarios con las dos jerarquías

inmediatas inferiores a las de este último, que cumplan con anterioridad al inicio de sus gestiones, con los

requisitos previstos en la normatividad aplicable y en las políticas contenidas en el manual antes referido.

c) Sistema de Administración Integral de Riesgos El concepto de administración de riesgos que se ha implementado parte de un enfoque integral que tiene

como componentes principales los siguientes elementos:

Políticas generales y específicas sobre la administración integral de riesgos.

Estructura organizacional adecuada para la administración integral de riesgos.

Procesos, procedimientos y sistemas de control interno.

Metodologías, modelos y sistemas de información.

1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración

integral de riesgos

La Institución cuenta con una estructura de gobierno corporativo que comprende un área de Administración

Integral de Riesgos que tiene como responsabilidad establecer procesos y procedimientos para vigilar,

administrar, medir, controlar, mitigar e informar los riesgos a los que se encuentra expuesta la Institución, así

como los límites de tolerancia aplicables.

La Dirección de Administración Integral de Riesgos se encuentra establecida de manera que existe

independencia con las áreas operativas de la Institución, para dar cumplimiento a las responsabilidades en

materia de Administración Integral de Riesgos establecidas en la LISF se contempla la siguiente estructura:

Dirección General

Dirección de

Administración Integral

de Riesgos

Gerencia de Riesgos

Financieros

Gerencia de Riesgos

Técnicos y Operativos

Gerencia de

Administración de

Riesgos


25

2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el

cumplimiento de sus límites de tolerancia al riesgo

Administrar de forma integral los riesgos a los que está expuesta la Institución, con el propósito de identificar,

medir, controlar y mitigar los mismos, de tal forma que se garantice el uso eficiente del capital para lograr

mayor rentabilidad, incremento en el valor y asegurar la continuidad de la Institución a largo plazo.

La Dirección de Administración Integral de Riesgos cuenta con un manual de políticas que es revisado

anualmente y se somete a aprobación del Consejo de Administración, en caso de realizarse modificaciones. El

manual vigente fue aprobado en la sesión del 28 de enero 2016, en él se definen los lineamientos,

responsabilidades y facultades para realizar la adecuada gestión de riesgos con la finalidad de establecer un

proceso eficiente y con un mayor control.

Se definieron límites para la gestión de riesgos y también límites asociados al requerimiento de capital de

solvencia, éstos últimos se determinaron de acuerdo a la fórmula general con apoyo en los resultados del

Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia proporcionado por la CNSF, son revisados

trimestralmente y, en caso de ser modificados, son aprobados por el Consejo de Administración.

3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS

La Institución además de vigilar los riesgos que están involucrados para el Requerimiento de Capital de

Solvencia monitorea y gestiona los riesgos con apoyo de modelos tanto cualitativos como cuantitativos.

Para la gestión del riesgo financiero se cuenta con un sistema especializado para la gestión avanzada de

portafolios de inversión y sus benchmarks que permite la estimación de riesgos financieros, agregados y por

instrumento. La Administración Integral de Riesgos vigila que el Requerimiento de Capital de Solvencia

asociado a riesgos financieros sea congruente con el comportamiento de los modelos que utiliza para su

gestión.

Asimismo, la Dirección de Administración Integral de Riesgos ha participado en el desarrollo de un modelo que

le permite a la Institución optimizar su cartera de inversiones considerando, además de los riesgos inherentes

al mercado financiero, el requerimiento de capital de solvencia que implica cada instrumento de inversión.

4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al

Consejo de Administración y Directivos Relevantes

De manera trimestral se informa al Consejo de Administración sobre la exposición al riesgo asumida por la

Institución a través de un informe que contiene: a) la exposición al riesgo global, por área de operación y por

tipo de riesgo; b) el grado de cumplimiento de los límites, objetivos, políticas en materia de administración de

administración de riesgos; c) los resultados del análisis de las pruebas de sensibilidad así como de la Prueba de

Solvencia Dinámica; d) los resultados de la función de auditoría interna en materia de administración integral

de riesgos y; e) los casos en que los límites de exposición al riesgo fueron excedidos y las correspondientes

medidas correctivas.

De manera anual la Administración Integral de Riesgos debe presentar la Autoevaluación de Riesgos y

Solvencia Institucionales (ARSI), el reporte correspondiente al ejercicio 2017 se presentará en términos de lo

dispuesto en las disposiciones 3.2.6 y 38.1.3 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

De manera mensual se informa a la Dirección General, Directivos Relevantes y a responsables de los procesos

sobre el comportamiento de los límites e indicadores definidos y aprobados por el Consejo de Administración.


26

5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial

La Dirección de Administración Integral de Riesgos es la encargada de supervisar los riesgos de las entidades

que conforman de Grupo Financiero Aserta.

d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI –

1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se

integra en los procesos en la Institución

La Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional puede definirse como el conjunto de procesos y

procedimientos empleados para identificar, evaluar, mitigar y controlar los riesgos, lo anterior con el objetivo

de garantizar que la empresa cuente con la evaluación adecuada de todos los riesgos de sus actividades y así

poder determinar su propia necesidad de capital en términos de lo previsto en la normativa y regulación

aplicable.

El área de Administración Integral de Riesgos interactúa con las áreas de la Institución para la elaboración de la

ARSI. Estas áreas proporcionan los insumos que utiliza la Administración Integral de Riesgos para los modelos

que le permiten gestionar los riesgos de conformidad con lo estipulado en el Manual de Administración

Integral de Riesgos.

2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de

administración de la Institución

El Consejo de Administración tiene la obligación indelegable de definir y aprobar el sistema de gobierno

corporativo de la Institución, así como los mecanismos para monitorear y evaluar de manera permanente su

operación y cumplimiento y las medidas que resulten necesarias para su adecuado funcionamiento, entre sus

funciones está el revisar anualmente la ARSI.

Los resultados de esta autoevaluación, así como los hallazgos surgidos durante el proceso le proporcionarán

información que le permitirán supervisar los riesgos, fortalecer la toma de decisiones, y, en su caso, definir

probables cambios en la estrategia de negocio.

El responsable de la Administración Integral de Riesgos presentará la ARSI dentro de los ciento cuarenta y

cinco días hábiles siguientes al cierre del ejercicio, de conformidad con la disposición 38.1.3., de la Circular

Única de Seguros y Fianzas.

ARSI

Función

Actuarial

Control Interno

Auditoría

Interna Inversiones

Finanzas


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3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus

necesidades de solvencia, dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es

tomada en cuenta para el sistema de administración integral de riesgos

Los resultados obtenidos se calcularon conforme a los lineamientos establecidos en la Circular Única de

Seguros y Fianzas, a través de la fórmula general y con el Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital

de Solvencia. De conformidad con dichos resultados, se concluyó que, para el ejercicio de 2017, la Institución

reflejó un adecuado margen de solvencia, en atención al volumen de sus operaciones.

Por otra parte, se ha determinado el Requerimiento de Capital por Riesgos Financieros, por tipo de

instrumento, esto ha permitido modificar su estrategia de inversión y optimizar su cartera.

4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su

resultado es documentado internamente y revisado de manera independiente

La Institución cuenta con un área de Procesos y Calidad que es la encargada de la documentación de los

diferentes procesos con que se operan, éstos son revisados y validados por Control Interno.

e) Sistema de Contraloría Interna La Institución cuenta con un área de Control Interno cuya misión es garantizar el cumplimento de la normativa

interna y externa mediante el diseño, establecimiento y actualización de medidas que observen, como mínimo,

los procedimientos operativos, administrativos y contables para lograr la aplicación efectiva del sistema de

Gobierno Corporativo.

El modelo de Control Interno se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes

y la evaluación periódica de los puntos de control que los mitigan, así mismo garantiza el diseño,

establecimiento y actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normatividad

interna y externa, además del adecuado funcionamiento de los sistemas de información.

El modelo de Control Interno está apoyado en principios de independencia, segregación y delegación de

funciones y responsabilidades, adaptándose a los requerimientos del negocio.

El registro, control y almacenamiento de las operaciones de las Instituciones integrantes del Grupo Financiero,

se lleva a cabo en sistemas diseñados y enfocados directamente con la actividad aseguradora.

Los estados financieros de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus empresas subsidiarias están elaborados

de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

mediante las diferentes normas (Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, Circular Única de Seguros y

Fianzas, entre otras).

f) Función de auditoría interna El área de auditoría reporta al Comité de Auditoría con lo que se previene algún posible conflicto de interés.

Trimestral y anualmente el Comité de Auditoría emite un informe al Consejo de Administración que incluye

entre otros temas, la evaluación del desempeño de la función de Auditoria Interna. Las actividades e informes

de las revisiones realizadas se informan a los miembros del Comité de Auditoría, Director General y

Responsables de los Procesos, mismas que se encuentran en apego al calendario autorizado por el propio


28

Comité. Por otro lado, semestralmente el área de auditoría interna formaliza la gestión realizada ante ese

Órgano de Gobierno, a través de la emisión de sus informes.

g) Función actuarial El responsable de la Función Actuarial dentro de la Institución es responsable de:

I. Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos de

seguros, de tal forma que los mismos se ajusten a lo señalado en la Ley de Instituciones de Seguros y

de Fianzas, en las demás disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aplicables.

II. Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución deba constituir, de

conformidad con lo previsto en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única

de Seguros y Fianzas, incluyendo para tal efecto la determinación, cuando así corresponda, del

“Resultado en la Valuación de la Reserva de Riesgos en Curso de Largo Plazo por Variaciones en la

Tasa de Interés”, de conformidad con lo establecido en el Título 22 de dicha circular.

III. Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis

empleadas en el cálculo de las reservas técnicas.

IV. Evaluar la suficiencia, confiabilidad, consistencia, oportunidad, calidad y relevancia de los datos

utilizados en el cálculo de las reservas técnicas.

V. Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de

la Institución.

VI. Mantener informado al Consejo de Administración y a la Dirección General de la Institución sobre la

confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas.

VII. Pronunciarse ante el Consejo de Administración y la Dirección General sobre la política general de

suscripción de riesgos.

VIII. Pronunciarse ante el Consejo de Administración y la Dirección General sobre la idoneidad de los

contratos de Reaseguro, así como otros mecanismos empleados para la transferencia de riesgos y

responsabilidades, y en general, sobre la política de dispersión de riesgos.

Para asegurar que la función actuarial se realice de manera efectiva y permanente se:

I. Informa al Consejo de Administración y a la Dirección General de la realización de las actividades

previstas en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, se presenta el informe correspondiente,

conteniendo la descripción de las actividades desarrolladas durante el año anterior.

II. Revisa mensualmente la constitución de las reservas técnicas informando a la Dirección General sobre

los impactos relevantes en las mismas.

III. Establece la suficiencia de las reservas técnicas respecto a las obligaciones contractuales contraídas

IV. Revisa y participa en las auditorías internas y externas.

V. Coadyuva con la Administración de riesgos para la implementación y seguimiento del ARSI, así como

en la determinación del cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.

VI. Pronuncia en los temas relativos a la suscripción y reaseguro.

h) Contratación de servicios con terceros Las empresas que integran el Grupo Financiero Aserta, se rigen conforme a lo establecido en el Manual de

Políticas de Contratación de Servicios con Terceros, mediante el cual se prevé el garantizar la eficiencia y

estandarización del proceso de contratación de servicios con terceros, dando cumplimiento a los artículos 69,

70, 89 102, 103, 268 y 269, 312 y 389 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, así como lo


29

establecido en Título 3, Capítulos 3.4, 3.6. y 3.8., Título 12 de la Contratación de Servicios con Terceros y las

Operaciones con Entidades Relacionadas, Título 23 y Título 38 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

En el Manual referido se prevé el control y seguimiento de los servicios que las empresas integrantes del Grupo

Financiero Aserta y entidades relacionadas con el mismo contraten con terceros, tales como los de

administración integral de riesgos, auditoría interna, auditoría externa y actuarios independientes, de tal forma

que se asegure un control efectivo y conforme a la normatividad aplicable de los servicios contratados.

La evidencia de la operación de la función relativa a la contratación de servicios con terceros y las operaciones

con entidades relacionadas, se encuentra documentada y disponible en caso de que la CNSF, la solicite para

fines de inspección y vigilancia.

Aunado a lo anterior y como medida de administración y control en la contratación con terceros, se cuenta con

una plataforma informática denominada Sistema de Contratación con Terceros, a través del cual las áreas con

dominio del Grupo Financiero Aserta solicitan la contratación de servicios con terceros necesarios para su

operación, ingresando su solicitud a través del sistema referido, requisitando los datos del tercero y

adjuntando los documentos que permitan acreditar la identificación del tercero, así como la información que

valide la experiencia, capacidad técnica, financiera, administrativa y legal del mismo, lo anterior para la

validación y elaboración o revisión del documento contractual correspondiente.

i) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al sistema de gobierno

corporativo.

IV. Perfil de riesgos A continuación, se describe el Perfil de Riesgos que tiene la Institución, considerando la categorización

empleada para la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia de conformidad con el Título 6 de

la Circular Única de Seguros y Fianzas.

a) Exposición al riesgo

Riesgos Técnicos o de suscripción

El Requerimiento de Capital de Solvencia asociado al riesgo de suscripción contempla las dos operaciones que

realiza la Institución:

1) Seguros de vida

Este requerimiento considera el riesgo de mortalidad, longevidad, discapacidad, enfermedad,

morbilidad, gastos de administración, caducidad, conservación, rescate de pólizas y de eventos

extremos en el seguro. La Institución opera principalmente seguro de grupo y de corto plazo.

2) Seguros de accidentes y enfermedades

Este requerimiento considera los riesgos de primas y de reservas, de mortalidad, longevidad,

discapacidad, enfermedad, morbilidad, de gastos de administración y riesgo de epidemia. Durante el

ejercicio 2017 la participación en prima emitida en Accidentes y Enfermedades es menor al 1% del

total de lo emitido, por lo que no se considera que la exposición sea relevante.


30

Riesgos Financieros

La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:

1) Riesgos de Mercado

Refleja la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que influyen en el valor de los

activos y pasivos. Los principales factores de riesgo son: cambios en las tasas de interés, tipos de

cambio, sobretasas e índices de precios. Se consideran expuestos al riesgo de mercado a todos los

activos en el portafolio de inversiones.

2) Riesgos de Descalce

Se evalúa la razonabilidad de activos y pasivos clasificados en el corto y largo plazo.

3) Riesgos de Liquidez

Se refiere a la pérdida potencial por la venta no programada de activos financieros con un precio

menor al que se pueda estimar en ese momento como precio de mercado. Típicamente, una

obligación no prevista corresponderá a pagos de siniestros no presupuestados en los flujos de

inversiones que financian la operación.

4) Riesgo de Crédito

Se refiere a la pérdida potencial derivada de la falta de pago o deterioro de la solvencia de las

contrapartes en las operaciones realizadas. Es generalmente aceptado que los instrumentos con

respaldo del gobierno federal no provocan exposición a riesgo de crédito.

La Institución no realiza operaciones de crédito por cuenta propia, por lo que solamente se expone al

riesgo del emisor, en el caso de instrumentos de deuda en directo. En caso de operaciones en reporto,

se considera la exposición al riesgo de crédito contraparte sólo para operaciones con plazo mayor a 7

días, en otro caso, no se estima produzcan riesgo de crédito contraparte.

Riesgos Operativos

Para la determinación del requerimiento de capital, se consideran las siguientes variables: requerimiento de

capital por riesgos técnicos, financieros y contraparte, primas devengadas, reservas técnicas y un porcentaje de

la reserva catastrófica.

Para la gestión del riesgo operativo se cuenta con una matriz de riesgos de los principales procesos, la cual se

elabora en conjunto con Control Interno. Para la generación de estas matrices se considera: 1) el riesgo

específico de cada actividad, 2) cómo se mitiga en su totalidad o parcialidad el riesgo de cada actividad; 3) el

control para el riesgo y; 4) el conjunto de acciones para mitigar el riesgo.

Otros riesgos de contraparte

El requerimiento por Otros Riesgos de contraparte de determina de acuerdo con la Fórmula General descrita

en la Circular Única de Seguros y Fianzas, la Institución no tiene requerimientos por otros riesgos de

contraparte.

b) Concentración del riesgo El riesgo de concentración se asocia a las pérdidas potenciales relacionadas con una inadecuada diversificación

de activos y pasivos y que se deriva de las exposiciones causadas por riesgos de crédito, mercado, suscripción,

liquidez, o de la combinación o interacción de varios de estos riesgos, por contraparte, por tipo de activo, por

área de operación, actividad económica o por área geográfica.


31


El 60% de los asegurados están en Puebla y la Ciudad de México. La cartera de seguros está enfocada en

seguros de Vida Grupo de corto plazo, esto mismo se observa en el Requerimiento de Capital, ya que es esta

operación la que mayor requerimiento le implica a la Institución.

Riesgos Financieros


En el caso de los Riesgos de Mercado se reporta la concentración al riesgo de mercado total que

representa el porcentaje de riesgo relativo que corresponde a un instrumento o a un factor de riesgo

de entre todos los instrumentos o factores de riesgo que constituyen la cartera de inversiones.

c) Mitigación del riesgo


Para suscribir los riesgos, tanto de Vida como de Accidentes y Enfermedades, la Institución cuenta con un

cotizador el cual considera diferentes variables. Esto permite determinar la prima de acuerdo a los riesgos que

se suscribirán.

Asimismo, el área de Suscripción cuenta con:

Manual de Políticas de Suscripción de Accidentes Personal Colectivo

Manual de Suscripción Vida Clave

Manual de Suscripción Vida Grupo

Manual de Suscripción Vida Individual

Riesgos Financieros


Se calculan y reportan mensualmente medidas, como el VaR y CVaR, para el control del riesgo de

mercado de corto plazo del portafolio de inversiones que considera a todos los instrumentos en el

portafolio de inversiones, inclusive reportos, de manera adicional se realizan pruebas de back testing

para el riesgo de mercado.

2) Riesgos de Descalce

Se revisa la integración de activos y pasivos en moneda nacional y moneda extranjera para asegurar

que haya congruencia entre los mismos y de esta forma, minimizar las pérdidas derivadas de este

riesgo.

3) Riesgos de Liquidez

Se siguen dos metodologías para la medición del riesgo, una de ellas cuantifica la pérdida potencial

derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las

obligaciones y la otra, registra la proporción de instrumentos en el portafolio de inversiones según su

bursatilidad estimada.

La programación de los flujos de efectivo por el total de las operaciones es estimada por las áreas de

operación.

4) Riesgo de Crédito

Se realiza un análisis cualitativo y cuantitativo con referencia en las calificaciones otorgadas por las

calificadoras, con base en el análisis cuantitativo se definen los emisores aceptables de forma


32

cualitativa. La institución sólo realiza operaciones a través de intermediarios bursátiles autorizados por

la SHCP.

El Comité de Inversiones revisa y aprueba el monto a invertir en cualquier emisión con exposición al

riesgo de crédito que toma como referencia el estimado cualitativo del riesgo de crédito que informa

el responsable de la operación de inversiones, mismo que realiza en conjunto con el área de riesgos.

Riesgos Operativos

La clasificación de los riesgos dentro de las matrices elaboradas considera una combinación de la probabilidad

de ocurrencia y el impacto del riesgo, de manera que se obtiene un mapa que permite identificar los procesos

y las oportunidades de mejora.

d) Sensibilidad al riesgo


La Administración Integral de Riesgos se apoya en los resultados de las Pruebas de Solvencia Dinámica para

determinar cuáles son los factores que tendrían un impacto relevante en su solvencia. La Función Actuarial

apoya las labores técnicas relativas a la realización de esta prueba.

Riesgos Financieros

La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:

1) Riesgos de Mercado. En el Manual de Riesgos de la Institución de describen las metodologías que se

utilizan para la gestión del riesgo de mercado, mismas que incluyen algoritmos de medición

sensibilidad y proyección de rendimientos. Con el análisis de sensibilidad se informa qué cambio en

el precio se tendría dados movimientos definidos de los factores de riesgo que afectan la posición

actual.

Riesgos Operativos

La matriz de riesgos permite identificar aquellos procesos con una probabilidad de ocurrencia alta, es decir,

aquellos eventos que pueden ocurrir en el corto plazo, o bien, en un periodo de tiempo que afectaría el logro

de los objetivos estratégicos y que requieren una acción inmediata.


33

e) Capital Contable

C o n c e p t o

Cap

ital o

Fo

nd

o S

ocia

l p

ag

ad

o

Rese

rvas

de c

ap

ital

Resu

ltad

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e

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ore

s

Resu

ltad

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el

eje

rcic

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Su

perá

vit

o D

éfi

cit

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Valu

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Rese

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os

en

Cu

rso

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arg

o P

lazo

To

tal

cap

ital co

nta

ble

Saldos al 31 de Diciembre de 2016 115.0 26.0 -76.0 6.0 0.0 71.0

- Suscripción de acciones 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 25.0

- Capital Social no Exhibido 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

- Aportaciones para futuros aumentos de capital 25.0 -25.0 0.0 0.0 0.0 0.0

- Traspaso de resultados de ejercicios anteriores 0.0 0.0 6.0 -6.0 0.0 0.0

- Otros 0.0 -1.0 0.0 0.0 0.0 -1.0

Total 50.0 -26.0 6.0 -6.0 0.0 24.0

- Resultado del ejercicio 0.0 0.0 0.0 -9.0 0.0 -9.0

_Superávit/Déficit por valuación de las reservas de riesgos en curso de largo plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Total 0.0 0.0 0.0 -9.0 0.0 -9.0

Saldos al 31 de Diciembre de 2017 165.0 0.0 -70.0 -9.0 0.0 86.0

f) Otra información La institución cuenta con calificación de las principales agencias internacionales, a continuación, se describen

las calificaciones otorgadas en escala nacional e internacional.

CALIFICADORAS

Compañía Calificadora Escala

Internacional Nacional

A.M. Best B++ aa+.MX

Moody's Ba1 A1.MX


34

V. Evaluación de la solvencia

a) Activos Los activos con los que cuenta la Institución al cierre de diciembre 2017 valuados conforme a las disposiciones

de la Ley son:

1. Tipos de activos

2 0 1 7

Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total

Títulos de deuda - Nacional:

Gubernamental:

Para financiar la operación 41.2 0.0 0.2 41.4

Disponible para su venta

Total gubernamental 41.2 0.0 0.2 41.4

2 0 1 7

Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total

Títulos de deuda - Nacional:

Privado:

Para financiar la operación

Disponible para su venta

Total deuda 0.0 0.0 0.0 0.0

Títulos de capital - Nacional:

Privado:

Para financiar la operación 0.3 0.0 0.0 0.3

Disponibles para la venta

Total capital 0.3 0.0 0.0 0.3

Total deuda y capital – Nacional 0.3 0.0 0.0 0.3

Títulos de deuda - Extranjero:

Privado:


Total deuda – Extranjero 0 0 0 0

Títulos de capital - Extranjero:

Privado:


Total de capital – Extranjero 0 0 0 0

Total deuda y capital – Extranjero 0 0 0 0

Total inversiones 41.5 0.0 0.2 41.7

2 0 1 7

Vencimiento Costo de adquisición Valuación Intereses Total

A un año o menos de un año 41.5 0.0 0.2 41.7

Más de un año y hasta cinco años

Más de cinco años y hasta diez

años

Más de diez años

Total 41.5 0.0 0.2 41.7


35

2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros

Los activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros, son valorados para fines de

solvencia de acuerdo al modelo aprobado por la CNSF.

3. Descripción de los instrumentos financieros

Un instrumento financiero es cualquier contrato que da origen tanto a un activo financiero de una entidad

como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.

Instrumentos Financieros de Deuda: Son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de

financiamiento temporal en la entidad emisora y se pueden dividir en:

Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento y sin cláusulas de interés. La diferencia

entre el costo neto de adquisición y el monto al vencimiento del mismo representa interés.

Instrumentos de deuda con cláusula de interés, los cuales pueden colocarse con un premio o

descuento. Dichos premios o descuento forman parte de los intereses.

Los instrumentos de Capital: Es cualquier contrato, documento o título referido a un contrato, que evidencie la

participación en el capital contable de una entidad.

El valor económico de los instrumentos de Deuda y Capital se determina utilizando los precios actualizados

para valuación proporcionados por proveedores de precios autorizados conforme a la Ley del Mercado de

Valores.

4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial

Los métodos de valuación son seguidos a nivel Grupo Financiero.

b) Reservas Técnicas

1. Importe de las Reservas Técnicas

1.- El importe de las reservas técnicas, separando la mejor estimación y el margen de riesgo, ambos por

operaciones, ramos, subramos o, en su caso, tipo de seguro;

Operación / Ramo / Tipo seguro RRC Mejor estimación Margen de riesgo

VIDA 70.62 69.55 1.08

Vida Grupo 70.60 69.52 1.08

Vida Individual 0.032 0.02 0.00

ACCIDENTES Y ENFERMEDADES 2.36 2.34 0.01

Accidentes Personales Colectivo 2.36 2.34 0.01

Accidentes Personales Individual - - -

Gastos Médicos Individual - - -

Operación / Ramo / tipo seguro IBNR Mejor estimación Margen de riesgo

VIDA 11.76 11.41 0.35


36

Vida Grupo 11.76 11.41 0.35

Vida Individual 0 0 0

ACCIDENTES Y ENFERMEDADES 0.32 0.29 0.04

Accidentes Personales Colectivo 0.29 0.25 0.03

Accidentes Personales Individual 0 0 0

Gastos Médicos Individual 0.04 0.03 0.01

2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los

pasivos relacionados con la actividad de la Institución

Con la entrada en vigor de la normativa enfocada a solvencia II; establece que las reservas técnicas deben ser

calculadas conforme a lo establecido en los capítulos 5.1 y 5.2 de la CUSF; en los cuales se establecen las

normas para la constitución, incremento, valuación y registro de la Reserva de Riesgos en Curso y Reserva para

Obligaciones Pendientes de Cumplir de las Instituciones de seguros y sociedades mutualistas. En dicha

normatividad se indica que:

La Reserva de Riesgos en Curso (RRC): El propósito es cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras

derivadas del pago de siniestros, beneficios, valores garantizados, dividendos, gastos de adquisición y

administración, así como cualquier otra obligación futura derivada de los contratos de seguro. El monto de la

reserva de riesgos en curso será igual a la suma de la mejor estimación (BEL) y de un margen de riesgo (MR),

los cuales deberán calcularse por separado.

La Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir: El propósito es cubrir el valor esperado de siniestros,

beneficios, valores garantizados o dividendos, una vez ocurrida la eventualidad prevista en el contrato de

seguro. En el caso de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros que habiendo ya ocurrido a la fecha de

valuación aún no han sido reportados o no han sido completamente reportados, así como sus gastos de ajuste,

salvamentos y recuperaciones, la reserva al momento de la valuación se determinará como la mejor estimación

de las obligaciones futuras correspondientes a dichos tipos de siniestros, ajustes, salvamentos y

recuperaciones, más el margen de riesgo.

Las metodologías para la determinación de las reservas técnicas se registraron en tiempo conforme a lo

establecido en la Circular Única de Seguros y Fianzas; a continuación, se detallan los registros realizados, así

como el oficio de aprobación por parte de la CSNF.

NÚMERO DE REGISTRO PRODUCTO OFICIO DE REGISTRO FECHA

RRC-S0118-0020-2017 Vida Grupo Corto plazo 06-C00-23100/45017 07 / 08 /2017

RRC-S0118-0107-2016 Vida Individual Corto plazo 06-C00-23100/01318 22 / 01 /2016

RRC-S0118-0118-2016 Accidentes Personales 06-C00-23100/01546 26 / 01 /2016

RRC-S0118-0119-2016 Gastos Médicos 06-C00-23100/01546 26 / 01 /2016

RRC-S0118-0126-2016 Vida Largo Plazo 06-C00-23100/01571 26 / 01 /2016

IBNR-S0118-0086-2015 Accidentes Personales 06-C00-23100/01278 22 / 01 /2016

IBNR-S0118-0087-2015 Gastos Médicos 06-C00-23100/01278 22 / 01 /2016

IBNR-S0118-0155-2016 Vida 06-C00-23100/08871 31 / 03 / 2016


37

En su mayoría las metodologías registradas se basan en parámetros e hipótesis de mercado ya que Aserta

Seguros Vida inició operaciones en el tercer trimestre de 2012 y a la entrada en vigor de la nueva normativa no

se contaba con la información suficiente y confiable para la determinación de modelos internos propios. Sin

embargo, durante el ejercicio 2017, se registró la metodología correspondiente a la valuación de la reserva de

riesgos en curso del ramo de vida grupo corto plazo, sustituyendo a la registrada durante el ejercicio 2016.

3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas

La reserva de riesgos en curso presentó un incremento del 12.7% con respecto al ejercicio anterior, y la reserva

de obligaciones pendientes de cumplir presentó un incremento del 171.2%.

4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas

De acuerdo a lo establecido en los artículos 230, 217 y 107 de Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en

el capítulo 8.20 de la Circular Única de Seguros y Fianzas, las reservas técnicas creadas al 31 de diciembre de

2017, fueron cubiertas con inversiones e importes recuperables de reaseguro, estos últimos por un monto de

2.4 mdp y representaron un 2.7% del total de dichas reservas.

5.- Información por grupos homogéneos de riesgo, sobre el efecto de las acciones

tomadas por la administración y el comportamiento de los asegurados;

Aserta Seguros Vida, inició operaciones en el tercer trimestre de 2012; la compañía está enfocada

principalmente al sector de bajos recursos de la población (Base de la pirámide) dentro del cual promueve

seguros de vida corto plazo con sumas aseguradas pequeñas.

La emisión de la aseguradora se concentra en seguros grupales de vida enfocándose a micro financieras y cajas

de ahorro.

A continuación, se muestra el crecimiento de asegurados al cierre de cada año (Cifras en miles)

49

271 286

660

1,523

2,136

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Nº Asegurados

(miles)


38

c) Otros pasivos Todos los pasivos de la Institución deben ser valuados y reconocidos en el Balance General, para efecto de su

reconocimiento, deben cumplir con las características de ser una obligación presente, donde la prestación de

activos o prestación de servicios sea virtualmente ineludible y surja como consecuencia de un evento pasado.

Éstos serán valuados de conformidad con las normas de información financiera y demás normativa aplicable.

d) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto a la evaluación de la solvencia.

VI. Gestión de capital

a) Fondos Propios Admisibles

A C T I V O

MONTO AFECTO A

MONTO AFECTO A

MONTO AFECTO A TOTAL

FPA N1 FPA N2 FPA N3

SOBRANTE BASE DE INVERSIÓN 27.2 27.2

INVERSIONES 0.0 0.0 0.0 0.0

DESCUENTOS Y REDESCUENTOS 0.0 0.0

DISPONIBILIDAD(CAJA Y BANCOS) 0.2 0.2

DEUDORES

OTROS ACTIVOS 0.0 9.4 0.0 9.4

TOTAL DE ACTIVO 27.4 9.4 0.0 36.8

b) Requerimientos de capital

1. Requerimiento de Capital de Solvencia y Capital Mínimo Pagado

Requerimiento de Capital de Solvencia

El Requerimiento de Capital es determinado de conformidad con la fórmula general descrita en el Título 6 de la

Circular Única de Seguros y Fianzas.

La información relativa a la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia que forma parte del

Reporte Regulatorio sobre Requerimientos de Capital (RR-4), fue entregada en tiempo y forma en los plazos

definidos por la normativa y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

Al cierre del ejercicio 2017 se obtuvieron los siguientes resultados:

Componentes del RCS dic-17 dic-16

Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros 14.5 14.3

Otro Riesgos de Contraparte 0.0 0.0

Riesgo Operativo 4.3 4.3

Total Requerimiento 18.8 18.6


39

Capital Mínimo Pagado

De conformidad con lo previsto en el artículo 49 de la LISF, el capital mínimo pagado con el que cuenta la

Institución por las operaciones que tiene autorizadas corresponde al equivalente en moneda nacional del valor

de las UDIs que determina la CNSF y es establecido en el Anexo 6.1.2.

En la determinación de dichos límites, la CNSF considera los siguientes aspectos:

I. Los recursos que sean indispensables para apoyar la adecuada prestación de los servicios que

representa la actividad afianzadora,

II. La suma de los capitales pagados y reservas de capital con que opere el conjunto de Instituciones que

integren los sistemas asegurador y afianzador,

III. La situación económica del país,

IV. El principio de procurar el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas asegurador y afianzador, así

como una adecuada competencia.

Cobertura Capital Pagado Computable

2017 2016

Capital Pagado Computable 86.2 70.8

Capital Mínimo Pagado 47.4 45.9

Sobrante 38.8 24.9

2. Cambios significativos

Se puede observar que el Requerimiento de Capital de Solvencia solo tuvo un incremento con respecto al

ejercicio anterior de un 1%, lo cual no se considera significativo.

c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para

el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.

d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles La Institución no ha tenido insuficiencia en los Fondos Propios Admisibles que respaldan el Requerimiento de

Capital de Solvencia.

e) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto a la gestión de capital.

VII. Modelo interno La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para

el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.


40

VIII. Anexo de información cuantitativa

Sección A. Portada

Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)

Información General

Nombre de la Institución:

ASERTA SEGUROS VIDA, S.A. DE C.V., GRUPO

FINANCIERO ASERTA

Tipo de Institución: ASEGURADORA

Clave de la Institución: S0118

Fecha de reporte: 31/12/2017

Grupo Financiero: GRUPO FINANCIERO ASERTA

De capital mayoritariamente mexicano o

Filial: MEXICANO

Institución Financiera del Exterior (IFE):

Sociedad Relacionada (SR):

Fecha de autorización: 15/03/2015

Operaciones y ramos autorizados VIDA

ACCIDENTES Y ENFERMEDADES:

ACCIDENTES PERSONALES

GASTOS MÉDICOS

Modelo interno NO

Fecha de autorización del modelo interno N/A


Requerimientos Estatutarios

Requerimiento de Capital de Solvencia 18.8

Fondos Propios Admisibles 36.8

Sobrante / faltante 18.0

Índice de cobertura 2.0

Base de Inversión de reservas técnicas 88.9

Inversiones afectas a reservas técnicas 116.2

Sobrante / faltante 27.2


Capital mínimo pagado 47.4

Recursos susceptibles de cubrir el capital mínimo pagado 86.2

Suficiencia / déficit 38.8



41


Estado de Resultados

Vida Daños Accs y Enf Fianzas Total

Prima emitida 268.6 0.0 2.5 0.0 271.1

Prima cedida 8.5 0.0 0.0 0.0 8.5

Prima retenida 260.1 0.0 2.5 0.0 262.6

Inc. Reserva de Riesgos en Curso 13.4 0.0 0.1 0.0 13.5

Prima de retención devengada 246.7 0.0 2.4 0.0 249.2

Costo de adquisición 95.8 0.0 1.0 0.0 96.8

Costo neto de siniestralidad 111.3 0.0 1.9 0.0 113.2

Utilidad o pérdida técnica 39.6 0.0 -0.4 0.0 39.1

Inc. otras Reservas Técnicas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Resultado de operaciones análogas y conexas 0.2 0.0 0.0 0.0 0.2

Utilidad o pérdida bruta 39.8 0.0 -0.4 0.0 39.3

Gastos de operación netos 57.3 0.0 0.5 0.0 57.8

Resultado integral de financiamiento 2.0 0.0 0.0 0.0 2.1

Utilidad o pérdida de operación -15.5 0.0 -0.9 0.0 -16.4

Participación en el resultado de subsidiarias 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Utilidad o pérdida antes de impuestos -15.5 0.0 -0.9 0.0 -16.4

Utilidad o pérdida del ejercicio -8.1 0.0 -0.8 0.0 -8.9


Balance General

Activo 205.0

Inversiones 41.7

Inversiones para obligaciones laborales al retiro 0.0

Disponibilidad 0.2

Deudores 96.7

Reaseguradores y Reafianzadores 6.1

Inversiones permanentes 0.0

Otros activos 60.4

Pasivo 118.8

Reservas Técnicas 88.9

Reserva para obligaciones laborales al retiro 0.0

Acreedores 17.5

Reaseguradores y Reafianzadores 0.7

Otros pasivos 11.6

Capital Contable 86.2

Capital social pagado 165.0

Reservas 0.0

Superávit por valuación 0.0

Inversiones permanentes 0.0

Resultado ejercicios anteriores -69.9

Resultado del ejercicio -8.9

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0.0


42

Sección B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS)

Tabla B1

(cantidades en pesos)

RCS por componente

Importe

I Por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros RCTyFS 14,463,867.7

II Para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable RCPML -

III Por los Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de

Pensiones RCTyFP -

IV Por los Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas RCTyFF -

V Por Otros Riesgos de Contraparte RCOC -

VI Por Riesgo Operativo RCOP 4,339,160.3

Total RCS 18,803,028.1

Desglose RCPML

II.A Requerimientos PML de

Retención/RC -

II.B Deducciones RRCAT+CXL -

Desglose RCTyFP

III.A Requerimientos RCSPT + RCSPD +

RCA

III.B Deducciones RFI + RC

Desglose RCTyFF

IV.A Requerimientos ΣRCk + RCA

IV.B Deducciones RCF


43

Tabla B2 (cantidades en pesos)

Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por

Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)

Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones

( RCTyFP )

Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas

( RCTyFF )

Para las Instituciones de Seguros se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al

99.5%) de la variable de pérdida en el valor de los fondos propios ajustados L:

L = LA + LP + LPML

Dónde:

LA:=-ΔA=-A(1)+ A(0)

LP:=ΔP=P(1)- P(0)

LPML = -ΔREAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)

Para las Instituciones de Pensiones y Fianzas corresponde al Requerimiento de Capital relativo a las pérdidas

ocasionadas por el cambio en el valor de los activos, RCA.

LA : Pérdidas en el valor de los activos sujetos al riesgo, que considera:

Clasificación de los Activos A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)

Total Activos 42,699,186.4 41,287,395.7 1,411,790.7

a) Instrumentos de deuda: 41,433,666.4 40,037,787.1 1,395,879.3

1) Emitidos o avalados por el Gobierno Federal o

emitidos por el Banco de México

41,433,666.4 40,037,787.1 1,395,879.3

2) Emitidos en el mercado mexicano de

conformidad con la Ley del Mercado de Valores,

o en mercados extranjeros que cumplan con lo

establecido en la Disposición 8.2.2

-

-

-

b) Instrumentos de renta variable

1) Acciones

i. Cotizadas en mercados nacionales

ii. Cotizadas en mercados extranjeros, inscritas

en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la

Bolsa Mexicana de Valores

2) Fondos de inversión en instrumentos de

deuda y fondos de inversión de renta variable

3) Certificados bursátiles fiduciarios indizados o

vehículos que confieren derechos sobre

instrumentos de deuda, de renta variable o de

mercancías


44

Clasificación de los Activos A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)

i. Denominados en moneda nacional

ii. Denominados en moneda extranjera

4) Fondos de inversión de capitales, fondos de

inversión de objeto limitado, fondos de capital

privado o fideicomisos que tengan como

propósito capitalizar empresas del país.

5) Instrumentos estructurados

c) Títulos estructurados

-

-

-

1) De capital protegido

-

-

-

2) De capital no protegido

d) Operaciones de préstamos de valores

-

-

-

e) Instrumentos no bursátiles 250,000.0 139,986.0 110,014.0

f) Operaciones Financieras Derivadas

g) Importes recuperables procedentes de

contratos de reaseguro y reafianzamiento 1,015,520.0 1,015,520.0

-

h) Inmuebles urbanos de productos regulares

i) Activos utilizados para el calce (Instituciones

de Pensiones). - - -

La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula

general.

* En el caso de Instituciones de Seguros de Pensiones, la variable activo a tiempo cero A(0) corresponde a la

proyección de los instrumentos de calce al primer año, y la variable A(1) corresponde a la proyección de los

instrumentos de calce al primer año añadiendo riesgo de contraparte.


45


Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros

(RCTyFS)

Se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al 99.5%) de la variable de pérdida

en el valor de los Fondos Propios ajustados L:

L = LA + LP + LPML

Dónde:

LA:=-ΔA=-A(1)+ A(0)

LP:=ΔP=P(1)- P(0)

LPML = -ΔREAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)

LP : Pérdidas generadas por el incremento en el valor de los

pasivos, que considera:

Clasificación de los

Pasivos PRet(0)

PRet(1)

Var99.5%

PRet(1)-

PRet(0) PBrt(0)

PBrt(1)

Var99.5%

PBrt(1)-

PBrt(0) IRR(0)

IRR(1)

Var99.5%

IRR(1)-

IRR(0)

Total de Seguros 68,196,326.1 81,636,400.4 13,440,074.3 73,888,751.9 90,228,835.5 16,340,083.6 5,692,425.8 15,532,700.5 9,840,274.8

a)

Seguros de Vida 67,690,790.5 81,089,810.8 13,399,020.2 73,351,854.9 89,560,241.5 16,208,386.6 5,661,064.3 15,492,702.7 9,831,638.4

1) Corto Plazo 44,491,937.7 57,751,748.5 13,259,810.8 50,074,391.6 66,186,457.4 16,112,065.9 5,582,453.9 15,410,672.4 9,828,218.5

2) Largo Plazo 23,198,852.8 25,270,619.2 2,071,766.3 23,277,463.3 25,452,388.6 2,174,925.3 78,610.5 1,013,600.5 934,990.0

b)

Seguros de Daños

1) Automóviles

i. Automóviles

Individual

ii. Automóviles Flotilla

Seguros de Daños sin

Automóviles

2) Crédito

3) Diversos

i. Diversos Misceláneos

ii. Diversos Técnicos

4) Incendio

5) Marítimo y

Transporte

6) Responsabilidad

Civil

7) Caución

c)

Seguros de

accidentes y

enfermedades:

505,535.6 891,907.0 386,371.4 536,897.0 939,768.2 402,871.1 31,361.4 96,035.6 64,674.1

1) Accidentes

Personales 473,986.8 831,865.2 357,878.5 505,348.2 880,983.5 375,635.4 31,361.4 96,035.6 64,674.1

i. Accidentes

Personales Individual 1,746.6 29,589.4 27,842.9 1,746.6 29,589.4 27,842.9 0.0 0.0 0.0

ii. Accidentes

Personales Colectivo 472,240.2 824,381.0 352,140.8 503,601.6 874,746.6 371,145.0 31,361.4 96,035.6 64,674.1

2) Gastos Médicos 31,548.9 102,136.2 70,587.3 31,548.9 102,136.2 70,587.3 0.0 0.0 0.0

i. Gastos Médicos

Individual 31,548.9 102,136.2 70,587.3 31,548.9 102,136.2 70,587.3 0.0 0.0 0.0

ii. Gastos Médicos


46

Colectivo

3) Salud

i. Salud Individual

ii. Salud Colectivo

Seguros de Vida Flexibles

Sin garantía de tasa1 P(0)-A(0)

P(1)-A(1)

Var99.5% ΔP-ΔA P(0) P(1) Var99.5% P(1)-P(0) A(0) A(1) Var99.5%

A(1)-

A(0)

Con garantía de tasa2 A(0)-P(0)

A(1)-P(1) Var

0.5%

ΔA-ΔP -((ΔA-

ΔP)ʌR)v0 P(0) P(1) Var99.5% P(1)-P(0) A(0) A(1) Var 0.5%

-

A(1)+A(

0)

- - - - -

- - -

-

Seguros de Riesgos Catastróficos

RRCAT (0) RRCAT(1)

Var99.5%

RRCAT(1)-

RRCAT(0)

Seguros de Riesgos Catastróficos

1) Agrícola y Animales

2) Terremoto

3) Huracán y Riesgos

Hidrometeorológicos

4) Crédito a la Vivienda

5) Garantía Financiera

1 La información corresponde a la proyección del fondo. Los activos y pasivos reportados en esta sección son

adicionales a los presentados en B2 - Activos y la sección a) Seguros de vida de la presente hoja.

2 La información corresponde a la totalidad del riesgo. Los activos y pasivos reportados en esta sección

forman parte de los presentados en B2 - Activos y la sección a) Seguros de vida de la presente hoja.

La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula

general.

Tabla B4. (RCTyFS) Pérdidas ocasionadas por los incumplimientos de entidades reaseguradoras

(contrapartes)

No aplica

Tabla B5. (RCPML) Elementos del Requerimiento de Capital para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima

Probable

No aplica

Tabla B6. (RCTyFS) Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de los

Seguros de Pensiones

No aplica

Tabla B7. (RCTyFF) Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de

Fianzas

No aplica


47


Elementos del Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte (RCOC)

Operaciones que generan Otros Riesgos de Contraparte (OORC)

Clasificación de las OORC

Monto Ponderado*

Pesos

Tipo I

a) Créditos a la vivienda -

b) Créditos quirografarios -

Tipo II

a) Créditos comerciales -

b) Depósitos y operaciones en instituciones de crédito, que correspondan a

instrumentos no negociables

-

c) Operaciones de reporto y préstamo de valores -

d) Operaciones de descuento y redescuento que se celebren con instituciones de

crédito, organizaciones auxiliares del crédito y sociedades financieras de objeto

múltiple reguladas o no reguladas, así como con fondos de fomento económico

constituidos por el Gobierno Federal en instituciones de crédito

-

Tipo III

a) Depósitos y operaciones en instituciones de banca de desarrollo, que

correspondan a instrumentos no negociables -

Tipo IV

a) La parte no garantizada de cualquier crédito, neto de provisiones específicas,

que se encuentre en cartera vencida -

Total Monto Ponderado -

Factor 8.0%

-

Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte -

*El monto ponderado considera el importe de la operación descontando el saldo de las reservas preventivas

que correspondan, así como la aplicación del factor de riesgo de la contraparte en la operación, y en su caso, el

factor de riesgo asociado a la garantía correspondiente.


48


Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo

(RCOP)

RCOP 4,339,160.3

RC :

Suma de requerimientos de capital de Riesgos Técnicos

y Financieros de Seguros, Pensiones y Fianzas, Riesgos

Basados en la Pérdida Máxima Probable y Otros Riesgos

de Contraparte

14,463,867.7

Op :

Requerimiento de capital por riesgo operativo de todos

los productos de seguros distintos a los seguros de vida

en los que el asegurado asume el riesgo de inversión y

las fianzas

11,200,732.4

Op = máx (OpPrimasCp ; OpreservasCp) + OpreservasLp

OpprimasCp

Op calculado con base en las primas emitidas

devengadas de todos los productos de seguros de vida

corto plazo, no vida y fianzas, excluyendo a los seguros

de vida corto plazo en los que el asegurado asume el

riesgo de inversión

11,151,848.3

OpreservasCp

Op calculado con base en las reservas técnicas de todos

los productos de seguros de vida corto plazo, no vida y

fianzas distintos a los seguros de vida corto plazo en los

que el asegurado asume el riesgo de inversión

411,776.6

OpreservasLp

Op calculado con base en las reservas técnicas de todos

los productos de la operación de vida no comprendidos

dentro del OpreservasCp anterior distintos a los seguros

de vida en los que el asegurado asume el riesgo de

inversión

48,884.1

OPprimasCp

A : OPprimasCp


49

OpprimasCp = 0.04 * (PDevV - PDevV,inv) + 0.03 * PDevNV +

max(0,0.04* (PDevV - 1.1 * pPDevV - (PDevV,inv - 1.1 *

pPDevV,inv))) + máx (0,0.03 * (PDevNV - 1.1 * pPDevNV))

11,151,848.3

PDevV

Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros

para la operación de vida de los seguros de corto plazo,

correspondientes a los últimos doce meses, sin deducir

las primas cedidas en Reaseguro

202,569,185.1

PDevV,inv


para los seguros de vida de corto plazo en los que el

asegurado asume el riesgo de inversión,

correspondientes a los últimos doce meses, sin deducir

las primas cedidas en Reaseguro

0.0

PDevNV

Primas emitidas devengadas para los seguros de no vida

y fianzas, correspondientes a los últimos doce meses, sin

deducir las primas cedidas en Reaseguro

2,305,539.7

pPDevV



correspondientes a los doce meses anteriores a las

empleadas en PDevV, sin deducir las primas cedidas en

Reaseguro

116,428,469.4

PPDevV,NV


para los seguros de vida de corto plazo en los que el

asegurado asume el riesgo de inversión,


empleadas en PDevV,inv, sin deducir las primas cedidas

en Reaseguro

0.0

pPDevNV




empleadas en PDevV, sin deducir las primas cedidas en

Reaseguro

3,661,345.4

OpreservasCp

B: OpreservasCp

OpreservasCp = 0.0045 * max(0,RTVCp - RTVCp,inv) +

0.03 *max(0,RTNV)

411,776.56

RTVCp

Reservas técnicas y las demás obligaciones derivadas de

los seguros con componentes de ahorro o inversión de

la Institución de Seguros para la operación de vida de

corto plazo.

73,969,703.0

RTVCp,inv

Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas de los

seguros con componentes de ahorro o inversión de la

Institución de Seguros para la operación de vida de

corto plazo, donde el asegurado asume el riesgo de

inversión.

0.0

RTNV

Reservas técnicas de la Institución para los seguros de

no vida y fianzas sin considerar la reserva de riesgos

catastróficos ni la reserva de contingencia.

2,630,430.0


50

OpreservasLp C: OpreservasLp

OpreservasLp = 0.0045 * max(0,RTVLp - RTVLp,inv) 48,884.1

RTVLp

Reservas técnicas y las demás obligaciones derivadas de

los seguros con componentes de ahorro o inversión de

la Institución de Seguros para la operación de vida

distintas a las las señaladas en RTVCp.

10,863,132.5

RTVLp,inv

Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas de los

seguros con componentes de ahorro o inversión de la

Institución de Seguros para la operación de vida

distintas a las señaladas en RTVCp,inv, donde el

asegurado asume el riesgo de inversión.

0.0

GastosV,inv

GastosV,inv

Monto anual de gastos incurridos por la Institución de

Seguros correspondientes a los seguros de vida en los

que el asegurado asume el riesgo de inversión.

0.0

GastosFdc

GastosFdc

Monto anual de gastos incurridos por la Institución

derivados de fondos administrados en términos de lo

previsto en las fracciones I, XXI, XXII y XXIII del artículo

118 de la LISF, y de las fracciones I y XVII del artículo 144

de la LISF, que se encuentren registrados en cuentas de

orden

0.0

RvaCat

RvaCat Monto de las reservas de riesgos catastróficos y de

contingencia 0.0

I{calificación=Ø}

I{calificación=Ø}

Función indicadora que toma el valor de uno si la

Institución no cuenta con la calificación de calidad

crediticia en términos del artículo 307 de la LISF, y toma

el valor cero en cualquier otro caso.

0.0


51

Sección C. Fondos Propios y Capital Social

Tabla C1

(cantidades en millones de pesos)

Activo Total 205.0

Pasivo Total 118.8

Fondos Propios 86.2

Menos:

Acciones propias que posea directamente la Institución

Reserva para la adquisición de acciones propias

Impuestos diferidos 42.4

El faltante que, en su caso, presente en la cobertura de su Base de Inversión.

Fondos Propios Admisibles 43.8

Clasificación de los Fondos Propios Admisibles

Nivel 1 Monto

I. Capital social pagado sin derecho a retiro representado por acciones ordinarias

de la Institución 119.0

II. Reservas de capital

III. Superávit por valuación que no respalda la Base de Inversión -0.0

IV. Resultado del ejercicio y de ejercicios anteriores -78.8

Total Nivel 1 40.2

Nivel 2

I. Los Fondos Propios Admisibles señalados en la Disposición 7.1.6 que no se

encuentren respaldados con activos en términos de lo previsto en la Disposición

7.1.7;

46.0

II. Capital Social Pagado Con Derecho A Retiro, Representado Por Acciones

Ordinarias;

III. Capital Social Pagado Representado Por Acciones Preferentes;

IV. Aportaciones Para Futuros Aumentos de Capital

V. Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria en acciones, en términos

de lo previsto por los artículos 118, fracción XIX, y 144, fracción XVI, de la LISF

emitan las Instituciones

-

Total Nivel 2 46.0

Nivel 3

Fondos propios Admisibles, que en cumplimiento a la Disposición 7.1.4, no se

ubican en niveles anteriores. 0.00

Total Nivel 3 0.00

Total Fondos Propios 86.2


52

Sección D. Información Financiera

Tabla D1 (cantidades en millones de pesos)

Balance General

Activo

Ejercicio

Actual

Ejercicio

Anterior Variación %

Inversiones

Inversiones en Valores y Operaciones con Productos Derivados 41.7 31.3 33.4%

Valores 41.7 31.3 33.4%

Gubernamentales 41.4 31.0 33.7%

Empresas Privadas. Tasa Conocida 0.0 0.0 0.0%

Empresas Privadas. Renta Variable 0.3 0.3 0.0%

Extranjeros 0.0 0.0 0.0%

Dividendos por Cobrar sobre Títulos de Capital 0.0 0.0 0.0%

Deterioro de Valores (-) 0.0 0.0 0.0%

Inversiones en Valores dados en Préstamo 0.0 0.0 0.0%

Valores Restringidos 0.0 0.0 0.0%

Operaciones con Productos Derivados 0.0 0.0 0.0%

Deudor por Reporto 0.0 0.0 0.0%

Cartera de Crédito (Neto) 0.0 0.0 0.0%

Inmobiliarias 0.0 0.0 0.0%

Inversiones para Obligaciones Laborales 0.0 0.0 0.0%

Disponibilidad 0.2 0.4 -52.4%

Deudores 96.7 94.5 2.3%

Reaseguradores y Reafianzadores 6.1 7.6 -20.2%

Inversiones Permanentes 0.0 0.0 0.0%

Otros Activos 60.4 57.1 5.7%

Total Activo 205.0 190.9 7.4%

Pasivo Ejercicio

Actual

Ejercicio


Reservas Técnicas

Reserva de Riesgos en Curso 73.0 64.8 12.6%

Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir 16.0 5.9 171.3%

Reserva de Contingencia 0.0 0.0 0.0%

Reservas para Seguros Especializados 0.0 0.0 0.0%

Reservas de Riesgos Catastróficos 0.0 0.0 0.0%

Reservas para Obligaciones Laborales 0.0 0.0 0.0%

Acreedores 17.5 25.8 -32.2%

Reaseguradores y Reafianzadores 0.7 4.2 -83.2%

Operaciones con Productos Derivados. Valor razonable (parte

pasiva) al momento de la adquisición

0.0 0.0 0.0%

Financiamientos Obtenidos 0.0 0.0 0.0%

Otros Pasivos 11.6 19.4 -39.9%

Total Pasivo 118.8 120.1 -1.1%


53

Capital Contable Ejercicio

Actual

Ejercicio


Capital Contribuido 165.0 115.0 43.5%

Capital o Fondo Social Pagado 165.0 115.0 43.5%

Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a Capital 0.0 0.0 0.0%

Capital Ganado -78.8 -44.2 78.1%

Reservas 0.0 25.7 -100.0%

Superávit por Valuación 0.0 0.0 -194.1%

Inversiones Permanentes 0.0 0.0 0.0%

Resultados o Remanentes de Ejercicios Anteriores -69.9 -75.9 -8.0%

Resultado o Remanente del Ejercicio -8.9 6.0 -246.7%

Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios 0.0 0.0 0.0%

Participación Controladora 0.0 0.0 0.0%

Participación No Controladora 0.0 0.0 0.0%

Total Capital Contable 86.2 70.8 22.1%



VIDA Individual Grupo Pensiones derivadas de las

leyes de seguridad social Total

Primas -

Emitida 0.1 268.5 0.0 268.6

Cedida 0.0 8.4 0.0 8.5

Retenida 0.1 260.1 0.0 260.1

Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 0.0 13.41 0.0 13.4

Prima de retención devengada 0.1 246.7 0.0 246.7

Costo neto de adquisición

Comisiones a agentes 0.0 25.1 0.0 25.1

Compensaciones adicionales a agentes 0.0 0.0

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento

tomado

0.0

(-) Comisiones por Reaseguro cedido 0.0 1.1 0.0 1.1

Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.7 0.0 0.7

Otros 0.0 71.1 0.0 71.1

Total costo neto de adquisición 0.0 95.8 0.0 95.8

Siniestros / reclamaciones 0.0

Bruto 0.0 111.3 0.0 111.3

Recuperaciones 0.0

Neto 0.0 111.3 0.0 111.3

Utilidad o pérdida técnica 0.0 39.5 0.0 39.6


54



ACCIDENTES Y ENFERMEDAES

Accidentes

Personales

Gastos

Médicos Salud Total

Primas -

Emitida 2.5 0.0 0.0 2.5

Cedida 0.0 0.0 0.0 0.0

Retenida 2.5 0.0 0.0 2.5

Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 0.1 0.0 0.0 0.1

Prima de retención devengada 2.4 0.0 0.0 2.4

Costo neto de adquisición 0.0

Comisiones a agentes 0.1 0.0 0.0 0.1

Compensaciones adicionales a agentes 0.0


tomado

0.0

(-) Comisiones por Reaseguro cedido 0.0 0.0 0.0 0.0

Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.0 0.0 0.0

Otros 0.9 0.0 0.0 0.9

Total costo neto de adquisición 1.0 0.0 0.0 1.0

Siniestros / reclamaciones 0.00

Bruto 1.9 -0.0 0.0 1.9

Recuperaciones 0.0

Neto 1.9 -0.0 0.0 1.9

Utilidad o pérdida técnica -0.4 0.0 0.0 -0.4

Tabla D4. Estado de Resultados – Daños –

No aplica

Tabla D5. Estado de Resultados – Fianzas –

No aplica


55

Sección E. Portafolio de Inversión

Tabla E1 (cantidades en millones de pesos)

Portafolio de Inversiones en Valores

Costo de adquisición Valor de mercado

Ejercicio actual Ejercicio anterior Ejercicio actual Ejercicio anterior

Monto

% con

relación al

total

Monto

% con

relación al

total

Monto

% con

relación al

total

Monto

% con

relación al

total

Moneda Nacional 41.5 31.2 41.5 31.3

Valores gubernamentales 41.2 99.4% 30.9 99.2% 41.2 99.4% 31.0 99.2%

Valores de Empresas privadas.

Tasa conocida

0.0% 0.0% 0.0% 0.0%


Tasa renta variable

0.3 0.6% 0.3 0.8% 0.3 0.6% 0.3 0.8%

Valores extranjeros 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

Inversiones en valores dados en

préstamo

Reportos

Operaciones Financieras

Derivadas

Moneda Extranjera 0.0

0.0

0.0

0.0

Valores gubernamentales

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%


Tasa conocida 0.0%

0.0%

0.0%

0.0%


Tasa renta variable

Valores extranjeros


préstamo

Reportos


Derivadas

Moneda Indizada 0.0

0.0

0.0

0.0

Valores gubernamentales

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%


Tasa conocida 0.0%

0.0%

0.0%

0.0%


Tasa renta variable

Valores extranjeros


préstamo

Reportos


Derivadas

TOTAL 41.5 100.0% 31.2 100.0% 41.5 100.0% 31.3 100.0%

Para las Operaciones Financieras Derivadas los importes corresponden a las primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y

contratos de opción, y aportaciones de futuros


56


Desglose de Inversiones en Valores que representen más del 3% del total del portafolio de

inversiones

Tipo

Em

iso

r

Seri

e

Tip

o d

e v

alo

r

Cate

go

ría

Fech

a d

e

ad

qu

isic

ión

Fech

a d

e

ven

cim

ien

to

Valo

r

no

min

al

Tít

ulo

s

Co

sto

de

ad

qu

isic

ión

Valo

r d

e

merc

ad

o

Pre

mio

Cali

ficació

n

Co

ntr

ap

art

e

Valores

gubernament

ales

BONDES 180816 LD FINES DE

NEGOCIO

14/09/2017 16/08/2018 100 226,616.0 22.6 22.7 0.1

AAA(m

ex)

CSCOTIA

Valores

gubernament

ales


NEGOCIO

15/12/2017 04/01/2018 100 30,666.0 3.1 3.1 0.0

AAA(m

ex)

VECTOR

Valores

gubernament

ales


NEGOCIO

27/12/2017 04/01/2018 100 129,478.0 12.9 12.9 0.1

AAA(m

ex)

VECTOR

Valores

gubernament

ales


NEGOCIO

29/12/2017 04/01/2018 100 22,904.0 2.3 2.3 0.0

AAA(m

ex)

VECTOR

Valores de

Empresas

privadas. Tasa

renta variable

Valores

extranjeros

Inversiones

en valores

dados en

préstamo

Reportos

TOTAL

40.95 40.96

Tabla E3.

Desglose de Operaciones Financieras Derivadas

No aplica

Tabla E4.

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

No aplica

Tabla E5.

Inversiones Inmobiliarias

No aplica

Tabla E6.

Desglose de la Cartera de Crédito

No aplica


57


Deudor por Prima

Importe menor a 30 días Importe mayor a 30 días

Total % del

activo Operación/Ramo Moneda

nacional

Moneda

extranjera

Moneda

indizada

Moneda

nacional

Moneda

extranjera

Moneda

indizada

Vida

Individual 0.0 0.0 0.0%

Grupo 83.4 8.9 92.3 45.0%

Pensiones derivadas de la seguridad social

Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales 0.2 0.2 0.1%

Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad civil y riesgos

profesionales

Marítimo y Transportes

Incendio

Agrícola y de Animales

Automóviles

Crédito

Caución

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Riesgos catastróficos

Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito

Total 83.4 9.1 92.5 45.1%


58

Sección F. Reservas Técnicas

Tabla F1 (cantidades en millones de pesos)

Reserva de Riesgos en Curso

Concepto/operación Vida Accidentes y

enfermedades Daños Total

Reserva de Riesgos en Curso 70.6 2.4 - 73.0

Mejor estimador 69.5 2.3 - 71.9

Margen de riesgo 1.8 0.1 - 1.09

Importes Recuperables de Reaseguro 0.8 - - 0.8

Tabla F2 (cantidades en millones de pesos)

Reservas para Obligaciones Pendientes de Cumplir

Reserva/operación Vida

Accidentes y

enfermedades Daños Total

Por siniestros pendientes de pago de montos conocidos 2.2 0.0 - 2.2

Por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de

ajustes asignados al siniestro

11.8 0.3 - 12.1

Por reserva de dividendos 1.6 - - 1.6

Otros saldos de obligaciones pendientes de cumplir

Total 15.6 0.3 - 15.9

Importes recuperables de reaseguro 1.6 0.0 - 1.6

Tabla F3.

Reservas de riesgos catastróficos

No aplica

Tabla F4.

Otras reservas técnicas

No aplica

Tabla F5.

Reserva de riesgos en curso de los Seguros de Pensiones

No aplica

Tabla F6.

Reserva de contingencia de los Seguros de Pensiones

No aplica

Tabla F7.

Reserva para fluctuación de inversiones de los Seguros de Pensiones (RFI)

No aplica

Tabla F8.

Reservas Técnicas. Fianzas

No aplica


59

Sección G. Desempeño y Resultados de la Operación

Tabla G1 (cantidades en millones de pesos)

Número de pólizas, asegurados o certificados, incisos o fiados en vigor, así como primas emitidas por

operaciones y ramos

Ejercicio Número de pólizas por

operación y ramo

Certificados / Incisos /

Asegurados / Pensionados

/ Fiados

Prima emitida

Vida

2017 187 1,577,842 268.6

2016 142 1,375,173 209.0

Individual

2017 12 12 0.1

2016 1 1 0.01

Grupo

2017 175 1,577,830 268.5

2016 141 1,375,172 209.0

Accidentes y Enfermedades

2017 22 209,113 2.5

2016 6 151,585 9.0

Accidentes Personales

2017 22 209,113 2.5

2016 6 151,585 9.0

Gastos Médicos

2017

2016 0 0 0.00

Tabla G2

Costo medio de siniestralidad por operaciones y ramos

Operaciones/Ramos 2017 2016 2015

Vida 45.1% 20.6%

Individual 3.4% -9.6%

Grupo 45.1% 20.6%

Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social

Accidentes y Enfermedades 76.3% 32.4%

Accidentes Personales 77.0% 31.3%

Gastos Médicos 0.0% 141553.4%

Salud

Daños

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales


Incendio


Automóviles

Crédito

Caución



Riesgos Catastróficos

Diversos


60

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito

Operación Total 45.4% 20.9%

El índice de costo medio de siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada

retenida.

En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social, el índice de costo medio de siniestralidad

incluye el interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.

Tabla G3

Costo medio de adquisición por operaciones y ramos


Vida 36.8% 41.7%

Individual 50.7% 47.0%

Grupo 36.8% 41.7%





Salud

Daños



Incendio


Automóviles

Crédito

Caución




Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito


El índice de costo medio de adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida.


61

Tabla G4

Costo medio de operación por operaciones y ramos


Vida 21.3% 17.3%


Grupo 21.3% 17.3%





Salud

Daños



Incendio


Automóviles

Crédito

Caución




Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito


El índice de costo medio de operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa.

Tabla G5

Índice combinado por operaciones y ramos


Vida 103.3% 79.6%


Grupo 103.3% 79.6%





Salud

Daños



Incendio


62


Automóviles

Crédito

Caución




Diversos

Fianzas

Fidelidad

Judiciales

Administrativas

De crédito


El índice combinado expresa la suma de los índices de costos medios de siniestralidad, adquisición y operación.


Resultado de la Operación de Vida Seguro directo Reaseguro

tomado

Reaseguro

cedido Neto

Primas

Corto Plazo 252.8

252.8

Largo Plazo 15.8

15.8

Primas Totales 268.6

268.6

Siniestros

Bruto 121.6

121.6

Recuperado -10.3

-10.3

Neto 111.3

111.3


Comisiones a agentes 25.1

25.1

Compensaciones adicionales a

agentes

-

Comisiones por Reaseguro y

Reafianzamiento tomado

-

(-) Comisiones por Reaseguro cedido 1.1

1.1

Cobertura de exceso de pérdida 0.7

0.7

Otros 71.1

71.1


63

Resultado de la Operación de Vida Seguro directo Reaseguro

tomado

Reaseguro

cedido Neto

Total costo neto de adquisición 95.8

95.8


Información sobre Primas de Vida

Prima

emitida

Prima

cedida

Prima

retenida

Número de

pólizas

Número de

certificados

Primas de Primer Año

Corto Plazo 98.85 0.29

98.6 72 1,197,829

Largo Plazo 1.0

1.0 1.0 420.00

Total 99.9 0.29 99.6 73 1,198,249

Primas de Renovación

Corto Plazo 130.40 8.16 122.24 77 595,536

Largo Plazo

Total 130.40 8.16 122.24 77 595,536

Primas Totales 230.25 8.45 221.80 150 1,793,785


64


Resultado de la Operación de Accidentes y Enfermedades

Accidentes

Personales

Gastos

Médicos Salud Total

Primas

Emitida 2.5 0.0 2.5

Cedida 0.0 0.0 0.0

Retenida 2.5 0.0 2.5

Siniestros / reclamaciones

Bruto 2.3 -0.0 2.3

Recuperaciones -0.4 0.0 -0.4

Neto 1.9 -0.0 1.9


Comisiones a agentes 0.1 0.0 0.1

Compensaciones adicionales a agentes 0.0 0.0 0.0


tomado

0.0 0.0 0.0

(-) Comisiones por Reaseguro cedido 0.0 0.0 0.0

Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.0 0.0

Otros 0.9 0.0 0.9

Total costo neto de adquisición 1.0 0.0 1.0

Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso

Incremento mejor estimador bruto 0.1 0.0 0.1

Incremento mejor estimador de Importes

Recuperables de Reaseguro

0.0 0.0 0.0

Incremento mejor estimador neto 0.0 0.0 0.0

Incremento margen de riesgo 0.0 0.0 0.0

Total incremento a la Reserva de Riesgos en

Curso

0.1 0.0 0.1

Tabla G9. Resultado de la Operación de Daños

No aplica

Tabla G10. Información sobre Primas de Vida

No aplica

Tabla G11. Resultado de la Operación de Fianzas

No aplica

Tabla G12. Reporte de garantías de recuperación en relación a los montos de responsabilidades de

fianzas

No aplica


65


Comisiones de Reaseguro, participación de utilidades de Reaseguro y cobertura de exceso de pérdida

Operaciones/Ejercicio 2015 2016 2017

Vida

Comisiones de Reaseguro 15.3 21.2 12.8

Participación de Utilidades de reaseguro - - 26.8

Costo XL - 0.12 0.26

Accidentes y enfermedades

Comisiones de Reaseguro 10.2 10.2 -

Participación de Utilidades de reaseguro - - -

Costo XL - 0.09 -

Daños sin autos

Comisiones de Reaseguro

Participación de Utilidades de reaseguro

Costo XL

Autos



Costo XL

Fianzas



Costo XL

Notas:

1) % Comisiones de Reaseguro entre primas cedidas.

2) % Participación de utilidades de Reaseguro entre primas cedidas.

3) % Cobertura de exceso de pérdida entre primas retenidas


66

Sección H. Siniestros

Tabla H1

Operación de Vida

Año Prima

emitida

Siniestros registrados brutos en cada periodo de desarrollo Total

siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +

2010

2011

2012 32.1 8.4 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 8.6

2013 90.1 14.4 3.9 0.0 0.0 0.0 18.3

2014 75.9 9.9 1.2 0.1 0.0 11.1

2015 70.0 8.7 3.1 0.0 11.7

2016 209.0 30.7 23.3 54.0

2017 268.6 88.5 88.5

Año Prima

retenida

Siniestros registrados retenidos en cada periodo de desarrollo Total

siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +

2010

2011

2012 7.0 0.7 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8

2013 23.1 5.3 1.9 0.0 0.0 0.0 7.2

2014 23.6 6.7 1.2 0.1 0.0 8.0

2015 68.0 8.6 2.8 0.0 11.4

2016 196.9 27.9 21.2 49.0

2017 260.1 80.4 80.4

El número de años que se deberán considerar, está en función de la siniestralidad correspondiente a los tipos

de seguros que opere cada institución.

Tabla H2.

Operación de accidentes y enfermedades

Año Prima

emitida

Siniestros registrados brutos en cada periodo de desarrollo Total

siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +

2010

2011

2012 0.58 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2013 5.03 0.20 0.60 0.00 0.01 0.00 0.81

2014 3.54 0.66 0.45 0.34 -0.01 1.44

2015 3.72 1.21 1.56 -0.01 2.76

2016 8.96 0.73 1.41 2.14

2017 2.49 0.91 0.91


67

Año Prima

retenida

Siniestros registrados retenidos en cada periodo de desarrollo Total

siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +

2010

2011

2012 0.58 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2013 4.34 0.17 0.31 0.00 0.00 0.00 0.48

2014 2.42 0.35 0.22 0.17 0.00 0.74

2015 2.34 0.60 0.78 -0.01 1.37

2016 7.17 0.42 0.99 1.41

2017 2.49 0.91 0.91

El número de años que se deberán considerar, está en función de la siniestralidad correspondiente a los tipos

de seguros que opere cada institución.

Tabla H3.

Operación de daños sin automóviles

No aplica

Tabla H4.

Automóviles

No aplica

Tabla H5.

Fianzas

No aplica

Sección I. Reaseguro

Tabla I1 (cantidades en millones de pesos)

Límites máximos de retención de Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas.

Concepto 2017

Vida 1.3

Accidentes Personales 0.7

Gastos Médicos 0.2

Concepto corresponde al ramo, subramo o producto, de acuerdo al límite aprobado por el consejo de

administración de la Institución

Tabla I2. Límites máximos de retención

No aplica


Estrategia de Reaseguro contratos proporcionales vigentes a la

fecha del reporte


68

Ramo

Emitido

Cedido

contratos

automáticos

Cedido en

contratos

facultativos

Reteni

do

Suma

asegurada o

afianzada

Primas

Suma

asegurada o

afianzada

Primas

Suma

asegura

da o

afianza

da

Prim

as

Suma

asegura

da o

afianza

da

Prim

as

-1 (a) -2 (b) -3 (c ) 1-(2+3)

a-

(b+c

)

1 011 13.0 0.1 8.5 0.0 0.0 0.0 4.5 0.1

2 012 45,598.0 268.5 1,732.9 8.4 0.0 0.0 43,865.1 260.1

3 033 139.1 2.5 3.9 0.0 0.0 0.0 135.2 2.5


Estrategia de Reaseguro contratos no proporcionales vigentes a la fecha del

reporte

Ramo

Suma asegurada

o afianzada

retenida

PML

Recuperación máxima Límite de

Responsabilid

ad del(os)

reaseguradore

s

Por evento Agregad

o Anual

1 11-12-33 19.5 19.5 39.0

2

3

La columna PML aplica para los ramos que cuenten con dicho cálculo


Nombre, Calificación Crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores

Número Nombre del

reasegurador*

Registro en el

RGRE**

Calificación de

Fortaleza

Financiera

% cedido del

total***

% de colocaciones

no proporcionales

del total ****

1 HANNOVER RÜCK

SE

RGRE-1177-15-

299927 AA- S&P

3.7 81.6

2

BARENTS RE

REINSURANCE

COMPANY, INC.

RGRE-1174-15-

328512 A AM Best

0.05

-

3 LLOYD'S RGRE-001-85-

300001

A AM BEST - 18.4

Total 3.1

100.0

* Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

** Registro General de Reaseguradoras Extranjeras

*** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.

**** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por

contratos de reaseguro no proporcional total.

La información corresponde a los últimos doce meses.


69


Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la

Institución cedió riesgos

Monto

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Total 9.1

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional

colocado en directo 9.0

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional

colocado con intermediario 0.1

Número

Nombre de

Intermediario de

Reaseguro

% Participación*

1 AON BENFIELD

INTERMEDIARIO DE

REASEGURO, S.A. DE C.V.

100.0

Total 100.0%

*Porcentaje de cesión por intermediarios de reaseguro respecto del total de prima

cedida.


Importes recuperables de reaseguro

Clave

Denominaci

ón

Calificación

del

reasegurad

or

Participación

de

Instituciones

o

Reasegurador

es

Extranjeros

por Riesgos

en Curso

Participación

de

Instituciones

o

Reasegurador

es

Extranjeros

por Siniestros

Pendientes

de monto

conocido

Participación

de

Instituciones

o

Reasegurador

es

Extranjeros

por Siniestros

Pendientes

de monto no

conocido

Participación

de

Instituciones

o

Reasegurador

es

Extranjeros

en la Reserva

de Fianzas en

Vigor

del

reasegurador

RGRE-1177-15-

299927

HANNOVER

RÜCK AA- S&P 0.781511801 0.622783256

RGRE-1174-15-

328512

BARENTS RE

REINSURAN

CE

COMPANY,

INC.

A AM BEST 0.000230109 0.009379504

Nota: La clave del reasegurador corresponde al número del Registro General de Reaseguradoras Extranjeras

(RGRE) o número de las Instituciones en México.


70


Integración de saldos por cobrar y pagar de reaseguradores e intermediarios de reaseguro

Antigüedad Clave o RGRE

Nombre del

Reasegurador/Intermediario de

Reaseguro

Saldo por

cobrar *

%

Saldo

/ Total

Saldo

por

pagar *

%

Saldo /

Total

Menor a 1

años

RGRE-1177-15-

299927

HANNOVER RÜCK 3.5 94.7

RGRE-1174-15-

328512

BARENTS RE REINSURANCE

COMPANY, INC. - - 0.05 100.0

Subtotal 3.5 94.7 0.05 100.0

Mayor a 1

año y

menor a 2

años

RGRE-1177-15-

299927 HANNOVER RÜCK - -

RGRE-1174-15-

328512

BARENTS RE REINSURANCE

COMPANY, INC. 0.2 5.3

Subtotal 0.2 5.3

Mayor a 2

años y

menor a 3

años

Subtotal

Mayor a 3

años

Subtotal

Total 3.7 100.0 0.05 100.0

Las Instituciones deberán reportar la integración de saldos de los rubros de Instituciones de Seguros y Fianzas

cuenta corriente, Participación de Instituciones y Reaseguradoras Extranjeras por Siniestros Pendientes,

Participación de Reaseguro por coberturas de Reaseguradores y Reafianzamiento no proporcional e

Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento cuenta corriente, que representen más del 2% del total de

dichos rubros.

El presente documento corresponde al Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera el cual fue elaborado

en cumplimiento de las disposiciones 24.1.5 de la Circular Única de Seguros y Fianzas. Dicho informe fue

presentado al Consejo de Administración en la sesión del 25 de Enero de 2018.

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Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera · 2018. 4. 28. · El Requerimiento de Capital de Solvencia fue de 18.8 mdp y fue cubierto con Fondos Propios Admisibles por 36.8