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RESULTADOS Junio 2021

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Page 1: RESULTADOS Junio 2021

RESULTADOS

Junio 2021

Page 2: RESULTADOS Junio 2021

R E S U LTA D O S

AGENDA

01P R I N C I PA L E SC I F R A SC O N S O L I D A D A S

02 D E S TA C A D O SF I L I A L E S S K

03 A N T E C E D E N T E SF I N A N C I E R O S

04 Q & A

Page 3: RESULTADOS Junio 2021

R E S U LTA D O S

AGENDA

01P R I N C I PA L E SC I F R A SC O N S O L I D A D A S

Page 4: RESULTADOS Junio 2021

Principales indicadores Dic-20 Jun-21 VAR%

Total activos 3.932.723 4.057.869 3%

Patrimonio total 1.787.016 1.818.354 2%

Deuda financiera Neta 748.709 887.823 19%

Deuda financiera Neta/EBITDA 2,25 2,29 -

ROE 5,53% 9,40% -

ROCE 6,75% 8,12% -

SK A JUNIO 2021R E S U L T A D O S

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración –

Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización

(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.

La Utilidad Neta alcanza los US$72 millones (+293%)

Adecuada liquidez y nivel de endeudamiento:

Deuda Financiera neta/EBITDA de 2,29x.

Caja Consolidada de US $379 millones.

Mejor resultado operacional en todas las filiales.

Destacan Puerto Ventanas (+32%), Enaex (+24%), Magotteaux (+8%) y SK Comercial (+166%)

La incorporación de Enaex Sudáfrica (Junio 2020) y Enaex Australia (marzo 2021).

El EBITDA Consolidado a Jun-21 alcanzó los US$226 millones (+39%)

Mayor nivel de ventas físicas en todas las filiales.

Los Ingresos Consolidados de SK alcanzan los US$1.404 millones (+42%)

/ 0 4

Estado de resultados2Q21 VAR%

Acum.VAR%

por función consolidado (MUS$) Jun-21

Ingresos consolidados 770.883 63% 1.403.528 42%

EBITDA consolidado1 105.024 42% 195.583 39%

%Margen EBITDA 13,6% - 13,9% -

EBITDA consolidado pro-forma(2) 122.661 81% 225.659 61%

Ganancia (pérdida) 57.181 226% 100.177 182%

Utilidad Sigdo Koppers 41.590 378% 71.830 293%

Mejor resultado en todas las filiales y mayor utilidad en SKBergé (SKIA).

Page 5: RESULTADOS Junio 2021

R E S U LTA D O S

AGENDA

02 D E S TA C A D O SF I L I A L E S S K

Page 6: RESULTADOS Junio 2021

67,40% 50,01% 60,72% 98,07% 75,24% 87,84% 40,0%

Page 7: RESULTADOS Junio 2021

Resultados continúan afectados principalmente por sobrecostos asociados a restricciones impuestas por el Covid-19,y el retraso en la puesta en marcha de los proyectos nuevos, lo que es parcialmente compensado con la facturación de proyectos que están por terminar.

✓ Mejor margen bruto por recuperación de actividad en Chile

✓ Menores perdidas en las filiales en Perú y Brasil.

Significativa recuperación de EBITDA y Utilidad se explica principalmente por:

33%P. Minero

30%P. Industrial

37%P. Eléctrico

88%Chile

11%Brasil

/ 0 7

SK A JUNIO 2021R E S U L T A D O S

Sigdo Koppers 2Q21VAR%

Jun-21VAR%

Ingeniería y Construcción MM$ MM$

Ingresos 109.579 55% 173.556 17%

EBITDA 2.753 -31% 7.851 6798%

%Margen EBITDA 2,5% 4,5%

EBITDA Pro-forma 3.579 -15% 9.202 480%

MG EBITDA Pro-forma 3,3% 5,3%

Utilidad neta controlada -1.585 -57% -1.569 58% 1%Otros

Backlog por industriaTotal: MMUS $624

BacklogPor país

Page 8: RESULTADOS Junio 2021

BACKLOG:

Durante el 2021 ICSK se ha adjudicado obras por US$172 millones, destacando:

▪ Proyecto BOP Eléctrico Parque Eólico Horizonte de Colbún

▪ Proyecto Decretos de Colbún (Subestaciones Eléctricas y Línea).

Y obras adicionales en los proyectos:

▪ MAPA de Celulosa Arauco

▪ Traspaso Andina de Codelco

Page 9: RESULTADOS Junio 2021

Transferencia de Carga (+3%)

Puerto Ventanas - Negocio Portuario

Destaca la recuperación de concentrado de cobre durante el 1S21 donde se transfirieron 1,1 millones tons (+29%) y el incremento de transferencia de Combustibles (+31K tons).

Recuperación del Negocio Portuario. Fepasa – Negocio transporte Ferroviario

Aumento de EBITDA de 37% (en CLP$) por mayor transferencia de carga y mejor resultado no operacional

Carga movilizada (+18%)

SK A JUNIO 2021R E S U L T A D O S

Menores transferencias de carbón (-10%) y granos (-24%).

Mayor carga forestal (+26%), cargas mineras (+9%) y contenedores (+75%).

Destaca reapertura de puentes Toltén y Cautín.

/ 0 9

El EBITDA aumentó un 24% el 1S21 por mayores transferencias, ingresos asociados al uso del Shiploader y otros servicios portuarios y de almacenaje.

Puerto Ventanas consolidado2Q21

VAR%Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Ingreso 44.913 36% 84.597 19%

EBITDA 13.896 54% 25.628 32%

%Margen EBITDA 30,94% 30,29%

Utilidad neta controlada 6.196 78% 11.003 47%

PVSA – TONS transferidas 1.340.276 11% 2.550.025 3%

FEPASA – M TON-KM 314.978 25% 599.277 18%

La utilidad aumentó un 38% el 1S21 por un mejor resultado operacional y no operacional.

Page 10: RESULTADOS Junio 2021

Negocio Químico

Mayores ventas de NA en Chile (+4%). Mayores Exportaciones de NA (+48%).

Servicios de Voladura

Sistemas de Iniciación (Davey Bickford)

Mayores ventas físicas (+33%) el 1S21 y mayor resultado operacional por reactivación de las exportaciones que fueron impactadas por Covid-19 en 2020

SK A JUNIO 2021R E S U L T A D O S

Chile: Nivel de venta similar a 1S20.

Brasil/Britanite: aumento en el volumen de venta en un 27% (nuevos contratos).

África/Sasol: Consolidación de la nueva filial Enaex África a partir de Jul-20 (venta de US$142 millones).

Australia/DBS: Consolidación de la nueva filial Enaex Australia a partir de Mar-21 (venta de US$36 millones).

45%Chile

25%África

5%Otros Países

5%Australia

12%Brasil 8%

Perú

/ 1 0

ENAEX2Q21

VAR%Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Ingresos 315.970 91% 577.084 68%

EBITDA 54.975 34% 100.187 24%

%Margen EBITDA 17,40% 17,36%

Utilidad neta controladora 24.118 27% 44.259 20%

Venta por paísTotal: 730 MTons

Page 11: RESULTADOS Junio 2021

Ingreso al mercado minero Australiano a través de la adquisición del 100% de

Downer Blasting Services en Mar-21 por un monto de MUS$48.213

Page 12: RESULTADOS Junio 2021

Ventas

Negocio Bolas de Molienda (GM): mejora en volúmenes de Bolas de molienda (+14%), destaca crecimiento en el mercado de minería.

EBITDA

Crecimiento de 8% el 1S21 por mayor resultado operacional en línea con la recuperación de la actividad, pese a un escenario de fuerte incremento de materia primas.

Utilidad Neta

Mostró un aumento (+50%) recuperación de la actividad junto con mejor Resultado No Operacional.

SK A JUNIO 2021R E S U L T A D O S

Negocio Casting: Mayores volúmenes de casting (+8%),en el mercado de minería y cemento.

/ 1 1

Magotteaux Group2Q21

VAR%Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Ingresos 180.886 27% 352.000 19%

EBITDA 18.844 15% 32.738 8%

%Margen EBITDA 10,42% 9,30%

Unidad neta controladora 7.438 66% 10.827 50%

5%Agregados

Venta por industriaTotal: 170 MTons

19%Cemento & Utilities

76%Mineria

Ventas físicas Jun-21 VAR% 2Q21 VAR%

Bola de molienda 170.183 14% 86.196 14%

Casting 28.183 8% 13.932 14%

Total 198.366 13% 100.128 14%

Page 13: RESULTADOS Junio 2021

Negocio Distribución de Maquinaria

Ventas de 1.017 unidades (+44%).

Utilidad Neta

Negocio Arriendo de Maquinaria

SK A JUNIO 2021R E S U L T A D O S

11%Colombia

El negocio de arriendo tuvo mejor desempeño:

Mayor flota maquinaria: US$149 millones (unidades 2858).

5%Brasil

13%Perú

71%Chile

Significativa recuperación de ventas y márgenes.

Mayor utilización física.

De US$12 millones, recuperación se explica por:

Mejor resultado en distribución de maquinarias (+MMUS$8,6).

Mejor resultado negocio de arriendo (+MMUS$5,6).

/ 1 2

SK Comercial2Q21

VAR%Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Ingresos 79.789 70% 155.834 56%

Negocio de distribución 62.912 65% 114.181 71%

Negocio de arriendo 25.065 74% 48.534 31%

Ajuste de consolidación -8.188 -6.881

EBITDA 15.848 242% 31.317 138%

%Margen EBITDA 19,86% 20,10%

Utilidad neta controladora 6.173 350% 12.042 638%

Flota de Maquinaria SKRentalTotal: MMUS$ 149

Page 14: RESULTADOS Junio 2021

SKBergé registro ventas por 50.849 unidades (+179%)

Chile 35.683 unidades (+219%)

Argentina 343 unidades (+10%)

Perú 12.094 unidades (+115%)

Colombia 2.729 unidades (+146%)

SKIA obtuvo una utilidad de US$28,3 millones (MM $20.352) explicada por:

Mayores ventas de vehículos.

Mejores condiciones de tipo de cambioRecuperación de márgenes.

SK A JUNIO 2021R E S U L T A D O S

PERÚ

CHILE

ARGENTINA

COLOMBIA

KIA MITSUBISHICHERY PEUGEOTMG FUSO

MG FERRARI JEEP CHRYSLERMASERATI BENTLEY SSANGYONGCHERY JMC RAM MITSUBISHIDODGE FIAT ALFA ROMEO

DODGE JEEPCHRYSLER FIATPEUGEOT VOLVO

KIA

/ 1 3

SK Inversiones Automotrices2Q21

VAR%Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Utilidad Neta Controladora 16.463 565% 28.298 1049%

Page 15: RESULTADOS Junio 2021

R E S U LTA D O S

AGENDA 03 A N T E C E D E N T E SF I N A N C I E R O S

Page 16: RESULTADOS Junio 2021

ESTADO RESULTADOSS I G D O K O P P E R S

Ganancias en participacionesde asociadas

ResultadoOperacional

Estado de Resultados por Función ConsolidadoJun-20 Jun-21

VAR%

MUS$ MUS$

Ingresos ordinarios 985.277 1.403.528 42%

Costo de ventas -766.997 -1.104.622 -44%

Ganancia bruta 218.280 298.906 37%

Otros ingresos por función 4.421 3.853 -13%

Costos de distribución -33.029 -42.157 -28%

Gasto de administración -111.432 -131.311 -18%

Otros gastos por función -2.729 -3.959 -45%

Otras ganancias (pérdidas) 4.204 -349 -108%

Resultado Operacional 79.715 124.983 57%

EBITDA 140.645 195.583 39%

%Margen EBITDA 14,3% 13,9%

Ingresos financieros 3.471 1.328 -62%

Costos Financieros -33.616 -30.731 9%

Pérdidas por deterioro de valor NII F9 -487 -532 -9%

Ganancias en participaciones de asociadas -697 30.076 4415%

Ganancias (pérdidas) de cambio en moneda extranjera 1.226 -1.231 -200%

Resultado por unidades de reajuste 1.410 333 -76%

Ganancias (pérdidas) entre valor libro y valor justo (activos financieros) - -

Ganancia antes de impuestos 51.022 124.226 143%

Gasto por impuesto a las ganancias -15.486 -24.049 -55%

Ganancia (pérdida) – Operaciones continuas 35.536 100.177 182%

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - -

Ganancia (pérdida) 35.536 100.177 182%

Atribuible a participaciones no controladoras 17.237 28.347 64%

Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 18.299 71.830 293%

VA R % :57%

MUS$

124.983Jun 21

MUS$

79.715Jun 20

VA R % :4415%

MUS$

-697Jun 20

MUS$

30.076Jun 21

Page 17: RESULTADOS Junio 2021

VENTASS I G D O K O P P E R S

(1) Cifras de Magotteaux Group

(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no consolida sus Estados Financieros.

(3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por Eliminaciones intercompany a nivel consolidado.

Ingresos ConsolidadosTotal: MMUS $1.404

12%Área Comercialy Automotriz

68%Área Industrial

20%Área Servicio

/ 1 6

Ingresos por Área de negociosJun-20 Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Servicios 252.486 325.643 29%

SK Ingeniería y Construcción 181.621 241.046 33%

Puerto ventanas 70.865 84.597 19%

Industrial 638.792 929.084 45%

Enaex 343.119 577.084 68%

Magotteaux 295.673 352.000 19%

Comercial y Automotriz 99.653 155.834 56%

SK Comercial 99.653 155.834 56%

SKIA(1) --

0%

Eliminaciones y ajustes -5.654 -7.033 -24%

Ingresos Consolidados 985.277 1.403.528 42%

Page 18: RESULTADOS Junio 2021

VENTAS JUNIO 2021P O R P A Í S

/ 1 8

Chile Perú Colombia Brasil Asia Norteamérica Europa Otros

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Área Servicios 92% 3% 0% 5% - - - -

SK Ingeniería y Construcción 90% 4% 0% 6% - - - -

Puerto Ventanas 100% - - - - - - -

Área Industrial 29% 2% 0% 12% 17% 9% 12% 19%

Enaex 41% 4% 0% 13% 6% 0% 11% 25%

Magotteaux 10% 0% - 11% 34% 23% 13% 9%

Área Comercial y Automotriz 69% 23% 7% 0% 0% 0% 0% 1%

SK Comercial 91% 4% 4% 2% - - - -

SKBergé 66% 26% 7% - - - - 1%

Ventas Empresas SK 57% 12% 3% 6% 7% 3% 5% 8%

Page 19: RESULTADOS Junio 2021

EBITDAS I G D O K O P P E R S

(1) Cifras de Magotteaux Group

(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no consolida sus Estados Financieros.

(3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por Eliminaciones intercompany a nivel consolidado.

EBITDA Pro-forma ConsolidadoTotal: MMUS $226

26%Área Comercialy Automotriz

56%Área Industrial

18%Área Servicio

/ 1 9

EBITDA por áreas de negociosJun-20 Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Servicios 19.603 36.532 86%

SK Ingeniería y Construcción 140 10.904 7693%

Puerto ventanas 19.463 25.628 32%

Industrial 111.104 132.925 20%

Enaex 80.824 100.187 24%

Magotteaux 30.280 32.738 8%

Comercial y Automotriz 13.139 31.191 137%

SK Comercial 13.183 31.317 138%

SKIA(1) -44 -126 -186%

Gastos Matriz -3.201 -5.065

EBITDA Consolidados 140.645 195.583 39%

EBITDA Pro-forma Consolidado(2) 139.948 225.659 61%

Page 20: RESULTADOS Junio 2021

EBITDA PRO-FORMAS I G D O K O P P E R S

+ 6 1 %

/ 2 0

Mayor resultado operacional en Davey Bickford y la incorporación de Enaex África y Australia.

Recuperación de actividad pero continua afectado por significativo aumento de las materias primas (FeCr y Chatarra).

Mayor resultado operacional en el negocio de distribución y arriendo de maquinaria.

Mejor resultado producto de mayores ventas físicas y recuperación de márgenes.

Menor base comparativa, junto con la reactivación de proyectos.

Mejor desempeño operacional en el negocio portuario y ferroviario.

Page 21: RESULTADOS Junio 2021

UTILIDADS I G D O K O P P E R S

50%Área Comercialy Automotriz

43%Área Industrial

7%Área Servicio

(1) La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.

(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.

Utilidad Neta SKTOTAL: MMUS$79

/ 2 1

Total Empresas %SK Atribuible a controladora

Utilidad Neta por Áreas de negociosJun-20 Jun-21

VAR% Jun-21Jun-20 Jun-21

VAR%MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Servicios 2.890 8.824 205% 799 3.878 385%

SK Ingeniería y Construcción -4.599 -2.179 53% 67,40% -2.815 -1.519 46%

Puerto ventanas 7.489 11.003 47% 50,01% 3.614 5.397 49%

Industrial 43.931 55.086 25% 28.988 36.028 24%

Enaex 36.736 44.259 20% 60,72% 22.307 26.875 20%

Magotteaux(1) 7.195 10.827 50% 98,07% 6.681 9.153 37%

Comercial y Automotriz -5.358 40.465 855% -4.941 38.876 887%

SK Comercial -2.239 12.042 638% 87,84% -1.959 10.578 640%

SKIA -3.119 28.423 1011% 99,99% -2.982 28.298 1049%

Utilidad Empresas SK 41.463 104.375 152% 24.846 78.782 217%

Gastos Matriz -6.547 -6.952 -6%

Utilidad Consolidado Sk 18.299 71.830 293%

Page 22: RESULTADOS Junio 2021

Indicadores Dic-20 Jun-21

Pasivos Financieros Netos 748.709 887.823

Capital de Trabajo 495.078 637.118

Días Capital Trabajo 81 88

Días de permanencia de Existencias 87 83

Días Cuentas por Cobrar 70 78

Días de Cuentas por Pagar 73 71

BALANCES I G D O K O P P E R S

Activos ConsolidadosTOTAL: MMUS $3.964

9%Área Comercial

y Automotriz

73%Área Industrial

18%Área Servicio

Balance Clasificado ConsolidadoDic-20 Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Activos corrientes

Cajas y Equivalentes al Efectivo 504.096 378.610 -25%

Cuentas por Cobrar 428.672 569.474 33%

Inventarios 414.225 475.777 15%

Otros Activos corrientes 34.388 46.127 34%

Total de Activos Corrientes 1.381.381 1.469.988 6%

Activos no Corrientes

Activo Fijo 1.232.773 1.239.327 1%

Otros Activos no Corrientes 1.318.569 1.348.554 2%

Total de Activos no Corrientes 2.551.342 2.587.881 1%

Total de activos 3.932.723 4.057.869 3%

Pasivos corrientes

Deuda Financiera Corriente 367.555 373.028 1%

Cuentas por Pagar 347.819 408.133 17%

Otros Pasivos corrientes 222.981 244.918 10%

Total de Pasivos Corrientes 938.355 1.026.079 9%

Pasivos no corrientes

Deuda Financiera no Corriente 885.250 893.405 1%

Otros Pasivos no Corrientes 322.102 320.031 -1%

Total de Pasivos no Corrientes 1.207.352 1.213.436 1%

Total de Pasivos 2.145.707 2.239.515 4%

Patrimonio

Atribuible a la controladora 1.325.415 1.349.412 2%

Atribuible a no controladora 461.601 468.942 2%

Total de Patrimonio 1.787.016 1.818.354 2%

Total de Patrimonio y Pasivos 3.932.723 4.057.869 3%

Page 23: RESULTADOS Junio 2021

CONSERVADORP E R F I L F I N A N C I E R O

Pasivos FinancierosConsolidados

Caja y Equivalente al Efectivo

379

115 M A T R I Z

C O N S O L I D A D A

Deuda Consolidada

US$1.256 MILLONES

Deuda financiera Neta

US$843 MILLONES

CP → 29% LP → 71%

/ 2 3

Principales IndicadoresFinancieros

Deuda FinancieraNeta/EBITDA

3,0

1,5

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

2,29x 1,23x

0,47x

2,29x

6,74x

LeverageConsolidado

Leverage Financiero Neto**

D. Financiera Neta /EBITDA

Cobertura Gastos Financieros

21%Matriz

9%Comercialy Automotriz

51%Industrial

19%Servicios

Page 24: RESULTADOS Junio 2021

FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS I G D O K O P P E R S

/ 2 4

Flujo de Efectivo ConsolidadoJun-20 Jun-21

VAR%MUS$ MUS$

Flujo de la Operación 147.581 46.497 -68%

Flujo de Inversión -72.935 -107.735 -48%

CAPEX -49.008 -53.995 -10%

Venta de Activo Fijo 7.322 1.953 -73%

Otros -31.249 -55.693 -78%

Flujo de Financiamiento 79.189 -61.840 -178%

Variación Pasivos Financiero y Bonos corporativos 153.745 17.962 -88%

Intereses -30.068 -23.427 22%

Pago de Pasivos por arrendamiento -9.381 -9.608 -2%

Dividendos -34.600 -47.972 -39%

Aumento de Capital 244 - 0%

Otros -751 1.205 260%

Flujo neto del periodo 153.835 -123.078 -180%

Efecto var.% en la tasa de cambio sobre el-8.922 -3.175 64%

efectivo y equivalentes

Efectivo y equivalentes al Efectivo 433.700 377.494 -13%

Page 25: RESULTADOS Junio 2021

Y NUEVAS INVERSIONESC A P E X

/ 2 5

Compra de maquinaria y equipos.

Inversión asociada a CAPEX de mantención y proyecto MAPA (Fepasa).

Inversión en “Enaex Australia” (US $48,2 millones).

Inversión asociada a CAPEX de mantención.

Inversión asociada a CAPEX de mantención.

Compra de maquinaria para negocio de arriendo.

(1) CAPEX Neto: El CAPEX de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental

CAPEX y nuevas Inversionespor Área de Negocios

Jun-20 Jun-21

MUS$ MUS$

Área Servicios10.873 11.456

SK Ingeniería y Construcción3.249 1.546

Puerto Ventanas7.624 9.910

Área Industrial58.231 71.558

Enaex54.092 64.260

Magotteaux4.139 7.298

Área Comercial y Automotriz5.214 10.312

SK Comercial(1)

5.214 10.312

SKIA- -

CAPEX Empresas SK74.318 93.326

Page 26: RESULTADOS Junio 2021

R E S U LTA D O S

AGENDA

04 Q & A

Page 27: RESULTADOS Junio 2021

RESULTADOS

2021