Caracas, agosto de 2008

Resumen EjecutivoHIDROCARBURO Y GAS

www.conapri.org

ÍNDICE

INTRODUCCIÓNPanorama económico mundialPanorama económico en VenezuelaPerfiles de Negocios de CONAPRI

RESUMEN DEL SECTOR HIDROCARBURO Y GASProducción Mundial de Petróleo (Miles de barriles diarios)Participación del sector petrolero en el PIBProducción de petróleo en Venezuela por tipo de contrato 2006Reservas probadas de Petróleo 2007 (Mil millones de barriles)Capacidad de refinación de Petróleo (Miles de barriles diarios)Producción y consumo de Gas 2007 (Millones de metros cúbicos)

ÍNDICE DEL PERFIL DE HIDROCARBURO Y GAS

CONTÁCTENOS

INTRODUCCIÓN

La consolidación cada vez más efectiva de un mercado mundial y la diversificación de la economía en numerosas actividades productivas y prestadoras de servicios da cuenta del complejo proceso de especialización, diversificación y diferenciación de productos que no sólo las economías domésticas transitan, sino que se encuentra protagonizada por agentes económicos tremendamenteactivos en el ámbito internacional.

La coyuntura económica actual a la cual se encuentran expuestas las economías desarrolladas, caracterizada por ralentizaciones de la actividad económica y el constreñimiento de la liquidez en esas naciones, puede constituir un escenario favorable para las economías de los países en desarrollo, las cuales eventualmente estarán expuestas a un impacto menor de la crisis mundial.

PANORAMA ECONÓMICO MUNDIAL

Asimismo, el crecimiento de los niveles de precios de commodities

y/o materias primas, así como de las fuentes primarias de energía, ha hecho que los inversionistas a

nivel mundial presten mayor atención a las economías de los

países en desarrollo como alternativas rentables no sólo para

desarrollar la industria extractiva, sino igualmente para añadir valor

aguas abajo.

En Venezuela, el desarrollo de actividades económicas aguas abajo en los sectores

de materias primas, con accesibilidad a fuentes suficientes y económicas de

energía, podría facilitar un desarrollo de industrias verticalmente relacionadas, así

como concentraciones industriales y clusters o encadenamientos productivos,

apalancados en costos transaccionales inferiores y en una mayor accesibilidad y

menores precios de los insumos.

PANORAMA ECONÓMICO EN VENEZUELA

Venezuela es un país caracterizado por una

considerable dotación de recursos naturales,

especialmente petróleo y gas, y dado el efecto derrame

del gasto y la inversión pública sobre la economía

nacional, apalancada en los altos ingresos petroleros

producto de los altos precios de estas fuentes primarias de

energía, podría asegurarse que el poder adquisitivo

promedio del venezolano hace lucir al mercado

nacional como uno altamente atractivo para la inversión, la

producción de bienes y la prestación de servicios.

A la hora de evaluar a Venezuela como destino

de inversión, no basta con conocer el entorno

económico nacional, los requisitos institucionales

y normativos que se deben cumplir para

acometer un plan de inversión, sino que se

hace imprescindible para tomar decisiones más acertadas, conocer en

detalle las características de cada sector destino de

potenciales inversiones.

CONAPRI, en su tarea de promover la inversión en Venezuela, ha hecho un esfuerzo por identificar los sectores que presentan el

mayor potencial para las inversiones productivas, con el objetivo

de focalizar las labores de promoción y asistencia técnica.

Los Perfiles de Negocios constituyen una investigación multidisciplinaria, en la cual puede observarse todos aquellos requisitos

normativos y legales que se exigen a la hora de desarrollar una actividad económica en

Venezuela, no sólo en el ámbito general, sino también por sub-sectores.

¿Qué son los Perfiles de Negocios?

Los Perfiles ofrecen un análisis estructural sectorial que permite visualizar el potencial del mercado del sector en cuestión, así como quiénes son los agentes económicos presentes en el mercado, desempeñando tanto sus roles de oferentes y proveedores, así como demandantes.

El detalle de la información sectorial contenida en los Perfiles de Negocios podría permitir a los potenciales inversionistas, así como aquellos instalados en el país, contar con un invaluable insumo de información necesario para diseñar estrategias competitivas.

TIC Alimentos

Hidrocarburos y GasInmobiliario

Química y Petroquímica

Minería

Turismo

Sectores

RESUMEN DELSECTOR HIDROCARBURO Y GAS

El sector hidrocarburo y gas es fundamental para la economía venezolana, no sólo en lo que

respecta a su aporte al producto interno bruto (PIB) venezolano,

como contribuyente al fisco nacional (alrededor del 50%) y

su participación como sector exportador (superior al 80%), sino igualmente por el efecto

derrame que sobre el resto de los sectores económicos tiene el gasto público financiado con los

ingresos petroleros.

El entendimiento y seguimiento de este sector además de resultar

crucial para aquellos agentes económicos que se relacionan

directamente con el sector petrolero, es interesante para

cualquier inversionista que considere a Venezuela como un

destino para invertir, toda vez que el desempeño del sector petrolero

signará de forma más que relevante al resto de la economía

nacional.

El sector energético y en particular el de combustibles

fósiles ha ganado un protagonismo incuestionable a

nivel mundial, debido a que nuevas naciones se han

incorporado al concierto de grandes economías productivas

(China e India), incrementándose la demanda

de energía de forma considerable y siendo las

fuentes primarias de energía limitadas e incluso

concentrándose en pocos países altamente dotados con

las mismas.

La producción petrolera se ha incrementado considerablemente a partir de finales de los años 80, aún

cuando el período previo observóigualmente desempeños positivos.

Las regiones con limitada capacidad productora ante su poca dotación de

petróleo, pero con considerables niveles de demanda, como Europa y Asia han visto estabilizar su nivel de producción alrededor de los 18.000 miles de barriles diarios. asimismo,

Norteamérica arroja un estancamiento de su nivel productor

alrededor de los 14.000 miles de barriles diarios.

En la región de Asia pacífico el nivel de producción durante los últimos ocho años se estabilizóalrededor de los 8.000 miles de

barriles diarios.

Por el contrario, regiones como el Medio Oriente y Sur y

Centroamérica constituyen oferentes superavitarios de esta fuente fósil primaria de energía. El Medio Oriente destaca como

la primera región productora y exportadora de petróleo.

Producción mundial de petróleo (Miles de barriles diarios)

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

19661968197019721974197619781980198219841986198819901992199419961998199920002001200220032004200520062007

Nor América Sur y Centroamérica Europa y Eurasia

Medio Oriente Africa Asia Pacífico

Fuente: British Petroleum (BP)

El sector petrolero venezolano constituye una de las principales actividades económicas que componen el PIB nacional, manteniendo históricamente, una participación promedio por el orden del 16% al 18 %.

Participación del sector petrolero en el PIB

0

5

10

15

20

25

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: Banco Central de Venezuela (BCV)

En el año 2006, 2,33 millones de barriles diarios fueron aportados por los

proyectos operados por Petróleos de Venezuela (PDVSA), lo cual es 7% más

que el año anterior. El resto de la producción, 870 mil barriles diarios,

corresponden a proyectos en los cuales participa el Estado conjuntamente con empresas privadas. La producción de crudo convencional de las empresas

mixtas (antiguos convenios operativos) fue 360 mil barriles diarios; en tanto que

lo aportado por las asociaciones estratégicas (proyectos de crudo

extrapesado de la Faja del Orinoco) se situó en 560 mil barriles diarios; una

caída de 28% y 7%, respectivamente, en comparación al año 2005.

72%

17%

11%

Gestión directa de PDVSA

Empresas mixtas de crudo extrapesado (ex asociaciones estratégicas)Empresas mixtas de crudo convencional (ex convenios operativos)

Producción de petróleo en Venezuela por tipo de contrato 2006

Fuente: Petróleos de Venezuela (Pdvsa)

Existiendo modalidades de participación privada en el sector petrolero nacional, y ante el enorme potencial de Venezuela en lo que este a sector se refiere –apalancadoen importantes niveles de reservas petroleras– podría esperarse que en el mediano plazo nuevas oportunidades e iniciativas de inversión provengan de inversionistas privados en forma asociada con el Estado venezolano.

Reservas probadas de Petróleo 2007 ( mil millones de barriles )

9,012,3

12,6

12,9

15,517,1

27,4

29,936,2

39,8

41,5

79,480,0

97,8

101,5

115,0138,4

264,3

AngolaAlgeria

BrasilMéxico

ChinaCanadá

QatarEE.UUNigeria

KazakhstanLibia

Federación de RusiaVenezuela

Emiratos Arabes UnidosKuwait

IraqIrán

Arabia Saudita

Fuente: British Petroleum (BP)

Las reservas de Petróleo se calculan en 80 mil millones de

barriles de crudo convencional, lo que representa 49% de las

reservas del continente americano y 8% de las

reservas mundiales.Dichas cifras no incluyen las

reservas de crudo extrapesadoy bitumen de la Faja del

Orinoco, calculadas hasta el momento en 236 millones de

barriles adicionales, ya que actualmente el reservorio estáen proceso de cuantificación y certificación (Proyecto Magna

Reserva).

Reservas probadas de Petróleo 2007 ( mil millones de barriles )

*

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

Mundo América Venezuela

Fuente: British Petroleum (BP)

* Reservas de crudo extrapesado de la Faja del Orinoco.

Capacidad de refinación de Petróleo (Miles de barriles diarios)

1.160

1.180

1.200

1.220

1.240

1.260

1.280

1.300

1.320

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: British Petroleum (BP)

La capacidad de refinación nacional

asciende a 1,3 millones de barriles

diarios. Mientras que 2 millones de barriles diarios (MBD) es la

capacidad de refinación

perteneciente a la empresa estatal

Petroleos de Venezuela (Pdvsa) en

el exterior.

Las exportaciones totales durante

2007, incluyendo las ventas efectuadas

por los negocios de la Faja, totalizaron

2,8 millones de barriles diarios.

En lo que respecta al sector gas, la producción nacional en

el 2007 se ubicó en 28,5 millones de metros cúbicos,

2% por encima de la producción registrada durante el año 2006. El gas producido en el país es consumido en su

totalidad en el mercado interno, siendo el 70% del

consumo total destinado a la producción petrolera.

Este desempeño se debe en gran medida a que

gran parte del gas que se encuentra en el subsuelo

venezolano, es gas asociado al petróleo, lo

que cuando menos obliga que una expansión de la

producción de gas venga acompañada de una

expansión en la producción y extracción

de petróleo.

Producción y consumo de Gas 2007 (Millones de metros cúbicos)

0

5

10

15

20

25

30

35

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Producción ConsumoFuente: British Petroleum (BP)

El perfil incluye un análisis sobre el marco jurídico

regulatorio del sector y un estudio sobre diferentes

indicadores que explican en detalle la caracterización y el

desempeño del sector hidrocarburos y gas en

Venezuela. Igualmente, se nutre con datos provenientes

de fuentes de organismos oficiales reconocidos a nivel

mundial y organismos nacionales encargados de

registrar las estadísticas del sector en el país.

ÍNDICE DEL PERFIL COMPLETO

MARCO LEGAL PARA INVERTIR EN VENEZUELA

Ámbito Internacional

Acceso a mercados del HemisferioApertura a mercados del HemisferioAcuerdos de Promoción y Protección de Inversiones

Ámbito Nacional

LegislaciónConstitución NacionalLey de Promoción y Protección de InversionesOtras normativas de interés

IncentivosZonas con régimen fiscal especialRégimen tributarioRégimen laboralRégimen cambiario

Providencia N° 56 de CadiviProcedimiento de asignación de Divisas

Procedimiento para invertirConstitución de una empresa

RÉGIMEN ESPECIAL DEL SECTOR HIDROCARBURO Y GASLa Constitución de la República Bolivariana de Venezuela

Instituciones Ministerio del Poder Popular para la Energía y Petróleo (Menpet)Petróleos de Venezuela S.A. (Pdvsa)Registro Nacional de HidrocarburosEnte Nacional del Gas (Enagas)

HidrocarburosNormativa

Ley Orgánica de HidrocarburosTributación general

Ley de Impuesto sobre la Renta Ley del Impuesto al Valor Agregado

Contribuciones especialesLey de Contribución Especial Sobre Precios Extraordinarios del Mercado Internacional de

HidrocarburosOtras normativas de interés

Hidrocarburos gaseososNormativa

Ley Orgánica de Hidrocarburos GaseososReglamento de la Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos

Otras normativas de interés

PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB) DE VENEZUELACrecimiento real del PIB 2007 Variación % del PIB 2007Variación % del PIB por sectores 2007

CIFRAS DEL SECTOR HIDROCARBUROSProducción

Producción mundial de Petróleo (Miles de barriles diarios)Participación del Sector Petrolero en el PIBProducción de Petróleo (Mil millones de barriles)Producción de Petróleo en Venezuela por empresas 2006Producción de petróleo de las transnacionales en Venezuela 2006 (Miles de barriles diarios)

Producción de Petróleo en Venezuela por tipo de Contrato 2006 Producción de Petróleo de Empresas Transnacionales en Venezuela 2006Migración a empresas mixtas de antiguos convenios operativos 2006-2007Convenios Operativos migrados a empresas mixtas (Campo por campo)Convenios Operativos migrados a empresas mixtas 2006-2007 (Campos fusionados)Empresas Mixtas de Crudo Extrapesado, 2007 (Antiguas asociaciones estratégicas de la Faja del Orinoco)

ReservasReservas probadas de Petróleo 2007 (mil millones de barriles)Reservas probadas de Petróleo 2007 (mil millones de barriles)Fuerza Laboral

ConsumoConsumo Mundial 2007 (Miles de barriles diarios)Principales Países Consumidores 2007 (Miles de barriles diarios)Consumo de Petróleo en Venezuela (Miles de barriles diarios)Consumo de Productos Refinados en Venezuela (Miles de barriles diarios)

RefinaciónCapacidad de refinación de Petróleo (miles de barriles diarios)Circuito de Refinación NacionalProductos refinados en Venezuela (miles de barriles diarios)Crudo Procesado por Refinerías 2005 Circuito de Refinación Nacional de PDVSA

ComercioExportaciones anuales de Petróleo (miles de millones de dólares)Exportaciones por Tipo de ProductosCifras PDVSA

Oportunidades de negocio

Plan Pdvsa Siembre PetroleraMagna reservaProyecto OrinocoProyecto Delta-Caribe

RefinaciónInfraestructuraIntegración

PROYECTOS MAYORES EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN PDVSAProyectos de exploración y producción integrados al Plan Siembre PetroleraPlanta Eléctrica OccidenteConsolidado Áreas Tradicionales OccidenteCretáceo LagoTomoporoExploración Occidente Exploración Centro SurDesarrollo ApureDesarrollo BarinasCrecimiento Distrito NorteCrecimiento Distrito San ToméCrecimiento Distrito Morichal

Manejo de Crudo OrienteServicios Eléctricos Oriente CaripitoExploración Oriente

CIFRAS DEL SECTOR GASReservas

Reservas de Gas Probadas (Billones de metros cúbicos)

Producción y ConsumoProducción y Consumo de Gas 2007 (Millones de metros cúbicos)

ComercioInversión prevista en Gas por áreas 2007 (millones de dólares)

ProyectosPlan Estrátegico de Pdvsa 2006-2012

Plataforma DeltanaRafael UrdanetaMariscal Sucre

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