UNIVERSIDAD CRISTBAL COLN
UNIVERSIDAD CRISTBAL COLNIntegrantes:
Ana Karen Palmeros ZamudioDiana L. Varela Hernndez Daniel Garca
Martnez
Estructura de InversionesSaldo ptimo de Activos Lquidos
Qu son los activos lquidos?Son definidos como aquellos que
pueden convertirse en el corto plazo en dinero sin perder valor,
dependiendo su grado de liquidez.CajaBancos Inversiones
financierasRecuperaciones de cartera
Saldo ptimo de Activos LquidosSe presenta cuando se conserva el
monto mnimo de activos lquidos, con el cual se puedan atender
fcilmente los compromisos adquiridos, sin esto significa que se
incurran en costos de oportunidad por mantener losrecursos
lquidos
Costo de mantenimiento del saldo de efectivoCostos de
escasezCosto de oportunidadLos costos de escasez pueden ser por las
siguientes causas:Prdida de descuentos por pago en
efectivo.Deterioro de la calificacin de crdito de la compaa.Mayores
gastos por pago de intereses.Posible insolvencia financiera.
El costo de oportunidad lo podemos asociar con:
No poder hacer uso del dinero por la necesidad de mantener un
saldo mnimo en el banco o con otros acreedores.
La necesidad de mantener inventarios altos o una cantidad mnima
que no permite mover los flujos de efectivo en otra direccin.
Mantener inversiones en Ttulos Negociables por periodos altos,
lo que mantiene un dinero detenido para futuras inversiones.
CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVOCOBROSCOMPRA DE MATERIA PRIMA O
MERCANCIADINEROFABRICACIONVENTAS Y CUENTASPOR COBRARCUENTAS POR
PAGARCiclo de Caja:Rotacin del efectivo.Es el nmero anual de veces
en que el numerario sufre una rotacin, es decir el nmero de veces
que se le da vuelta al dinero de operacin en un ao.
Costo De oportunidad: Representa lo que se deja de ganar por no
haber optado por un tipo de inversin y haber tomado otra, o lo que
se pierde por no haber optado por una opcin de alto riesgo. En caso
de una decisin ptima el costo es nulo.
Estrategia de administracin eficiente:Agilizacin de cobranza
Retardo en los pagos
Concentracin de Efectivo
Cuentas en ceros
Inversin en valores negociables
