Seminario Estabilidad, Desarrollo y Perspectivas del Sector Financiero Regional

La estabilidad del sistema financiero y la economía real y la importancia de la supervisión bancaria

Anthero de Moraes MeirellesJunio de 2016

2

I. Desafío de la Economía en Niveles Globales

3

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te) Producto Interno Bruto La creación de empleo (nómina de sueldos,

mensual)

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Datos Finales Efecto de la huelga em Verizon

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2

3

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5

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Fuente: BEA y Datastream

EE.UU. - Actividad

4

Europa

PMIs

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47

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jun13

Reino Unido Alemania ItaliaFrancia España

Tipo de Cambio (spot)

1,0

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Euro Libra Británica

5

Rendimiento (Yelds) de los Desarrollados

Fuente: Bloomberg

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16

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16

EE.UU. Alemania Reino Unido Japón

Tasa de interés de 10 años

6

China

Fuente: Bloomberg

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Tipo de Cambio

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6

Cesta de monedas/RMB

USD/RMB

Evolución del PIB

2

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16

Total Sector primarioSector secundario Sector terciario

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6

PMI Caixin ServiciosPMI NBS ManufacturaPMI Caixin Manufactura

PMIs

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CDS

Fuente: Bloomberg y Datastream

Emergentes

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150

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15

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15

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15

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16

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16

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16

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6

may

16

jun

16

1 – Crisis en RMB – ago/15 4 – Acta hawksish del FOMC – may/162 – Liftoff – dic/15 5 – Datos débiles de la nómina de sueldos – jun/163 – Habla dovish de Yellen – feb/16

1 2 3 4 5

8

II. Las Medidas Adoptadas por Brasil para Hacer Frente al Momento Presente

9

Coyuntura Actual en Brasil

Crisis actual

Sector financiero

Sector real

Ambiente Externo

Político/no económico

10

• Área Externa

• Monetario

• Fiscal

Brasil - Ajustes

11

III. Sector Financiero y el Papelde la Supervisión

12

Basilea I y II Basilea III ¿Que sigue?

Definición de capital Definición de capital TLAC

Requerimientos mínimos Requerimientos mínimos Soberanos

Modelos estandarizados y internos Buffer de conservación Consolidación regulatoria

Apalancamiento Cartera de Negociación

Liquidez – LCR Simplicidad y comparabilidad

Buffer G-SIBsCapital para las tasas de interés en la cartera de inversión / Posición Propria

Buffer contra cíclico Revisión de los modelos de requerimientos de capital

Buffer D-SIBs IFRS 9

Liquidez - NSFR

Reglamentado En reglamentación En estudio

Agenda Regulatoria

1997 1998 2000 2002

Res. nº 2554 (Controles Internos)

2007

InspeccionesGlobalesConsolidadas

Res. nº 2682 (Riesgo de Crédito)

Segregación de la estructura de supervisión on-site y off-site

Creación de la Metodología SRC

Ampliación del SCR

Creación del Monitoreo de Liquidez

2011

Organización de la Supervisión Macroprudencial

Creación del Comef

Res.nº 4019

(Medidas PrudencialesPreventivas)

Enfoque Contable Supervisión Basada en Riesgos

Reactiva Prescriptiva Presente=>Pasado Contabilidad Acciones bajo demanda

Proactiva Prudencial Presente=>Futuro Gobernanza, Riesgo y compliance Acciones planeadas

Evolución de la Abordaje de la Supervisión en Brasil

Todos los instrumentos financieros emitidos o mantenidos por las IFs debenestar registrados en una cámara de custodia o en una central de registro.

Información de calidad (cuánto antes posible) es lo más importante

Todas las operaciones financieras deben ser liquidadas en el Sistema de PagosBrasileño, manejado por el BCB.

Todos los activos y derivados son registrados y negociados en una cámara. BCBrecibe información diaria (D + 1).

Todos los préstamos son informados en el Sistema de Informaciones de Crédito(SCR).

Todas las operaciones de cambio y líneas de crédito con el exterior sonregistradas en tiempo real en el BCB.

Bases para el Monitoreo del Sistema Financiero

Micro

Crédito

Mercado

Cambio

Liquidez

Títulos valores

Contabilidad

Calidad Integridad Seguridad

Almacenamiento Accesibilidad Divulgación

Mejoramiento

Información¿Cuál? ¿Por qué?

¿Cómo? ¿Cuándo?Macro

Riesgos

Sistema / Segmento

Mercados

Datos Agregados

• Pruebas de Estrese• Interconectividad• Sistémico

Recopilación de Datos

Productos

El Monitoreo – Flujo de Información

16

Bases de Datos y Sistemas de Análisis y Señalización

SCR•Recibidos mensualmente de 1.500 entidades financieras:• Las operaciones de préstamos activas de 75 millones de clientes.

• 480 millones de operaciones (cada operación contiene 36 campos de información).

•Mantenidos, en el dw, datos de operaciones desde ene-2004 (30 mil millones de registros).

Sistema Cambio

•189 instituciones autorizadas•25.400 transacciones/día (mensajería)•2.000 transacciones/día de transfer. internacionales en reais (TIR)

•410 transacciones/día de agencias de turismo

•27 millones de registros referentes a gastos con tarjeta de utilización internacional (archivo mensual)

SMM•Recibidos datos de: Selic, Cetip, BM&FBovespa, SPB y otros datos internos del BCB.

• 40 millones registros/día.• Procesamiento mensual de más de 900 documentos (DRL y DRM).

Información Contable

• Recibidos mensualmente 2.100 documentos contables y 6.800 estados de límites, lo que lleva a más de 11,6 millones de registros en 2015.

• 3,4 millones de registros de estados de límites en 2015

SAG

• 13,8 millones de usuarios de Planes de Ahorro (consórcios*)divididos en 19,7 mil grupos, además de los datos de 10,5millones de clientes para el prorrateo de los recursos de los grupos.

• Recibido trimestralmente 963 millones de datos.

Salidas

• Herramientas y sistemas de análisis y de señalización:• SISMEF• Analizador• DirimNet• SIM• Metodología de detección de

fraudes• Otros

*Entidades financieras que organizan grupos para la adquisición de bienes de consumo durables o inmuebles

17

BCB – Estudios Especiales

IV. El monitoreo del impacto del despliegue de la Operación “Lava Jato” en el sistema

financiero

18

La Construcción de la Red de Empresas

Empresas

Banco A

Banco B

Cliente

Proveedor

BCB

SPB

BRL

BRL

BRL

BRL

SFN

Impactodirecto

Grupos económicos vulnerables

+Petrobrás

2º Nivel(Contagio SPB)

Proveedores Impactados

1º NivelNPL

Perda

Impacto Macro

Teste de Estrese

• PIB• Interés• Tipo de Cambio• Inflación• EMBI• Tasa de Interés

EE.UU.

Grupos Económicos Economía

• Crédito (SCR)• Deuda Externa (ROF)• El mercado de capitales

doméstico (Cetip, Anbima)• Mercado de capitales externo

• Formación de los grupos económicos

• Definición de los grupos “vulnerables”

• Cadena de contagio por la dependencia de pagos

• Informaciones del SPB• 52.000 empresas infectadas

en la red de 313.000 CNPJs

NPL

Pérdidas

NPL

Pérdidas

3º Nível(Contagio Interfinancieros)

Impacto en el empleo

Las personas ligadas a las empresas

Impactodirecto

La Sistemática del Monitoreo

20

Incumplimiento de las empresas mapeadas

Incumplimiento de laspersonas mapeadas

Incumplimiento por el escenario macroeconómico adverso

Choques empleados en la prueba de estrés

Las Pruebas de EstrésResumen de la Metodología

Seminario Estabilidad, Desarrollo y Perspectivas del Sector Financiero Regional

La estabilidad del sistema financiero y la economía real y la importancia de la supervisión bancaria

Anthero de Moraes MeirellesJunio de 2016

Reservas internacionalesdel 31 de Dic de 1999

6% del PIBUSD 36,3 mil millones

Fuente: BCB. Note: Nueva Metodología de 1995. (*): Previsión del 24 de junio de 2016 (Nota de Prensa).

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2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

*

Cuenta Corriente/PIB (Eje Izquierdo)

Reservas internacionalesdel 31 de Dic de 2014

15% del PIBUSD 363,6 mil millones

Nueva Metodología

El Ajuste Externo

Fuente: BCB; IBGE.

9,3

14,7

7,5

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940

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122

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306

4139

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487

4157

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671

4176

041

852

4194

442

036

4212

542

217

4230

942

401

4249

1

Varia

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IPC (IPCA) y los componentes principales

IPCA Comida em Casa ServiciosRegulados Bienes Industriales

El Ajuste Monetario

Fuente: Ministerio de la Hacienda (MF). Nuevo Régimen Fiscal (Nota de prensa), disponible en el sitio web del MF.

Propuesta de un nuevo régimen fiscal (Enmienda Constitucional) paralimitar el incremento del gasto público en los próximos 20 años yfortalecer las finanzas públicas. La principal medida es un techo para elgasto público, en el que el gasto del año en curso no superaría el del añoanterior ajustado por la inflación del último año.

Ajuste Fiscal

Conceptos Total de los Gastos Primarios: el

crecimiento real no se permitirá apartir de 2017;

Todos los gastos del gobierno(incluyendo legislativo y judicatura)serán ajustados por el IPC delúltimo año (IPCAt-1).

Duración 20 años. Posibilidad de reforma de

la norma a partir del 10 º año

General En el primer año (2017), el límite

de gastos será igual a los gastosde lo último año, corregido por lainflación del año pasado;

Gastos mínimos de salud yeducación serán reajustados porla variación de la inflación delúltimo año, y no más por losingresos.

65,9

75,3

69,268,1

69,4

60

65

70

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9

4176

0

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4

4212

5

4230

9

4249

1

ICC (Consumidor)ICI (Manufactura)ICS (Servicios)ICST (Construcción)ICOM (Comercio)

Fuente: FGV.

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2013

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Índices de Confianza