Tpicos de la Teora deIncertidumbre
Lambda Group S.A.CSyllabus
Profesor:
Sandro A. Huaman AntonioCorreo electrnico:
[email protected]
1. Objetivos:
El objetivo del presente curso es modelar las decisiones de los
agentes econmi-cos en contexto de incertidumbre. Asimismo, se busca
proporcionar las her-ramientas y base terica necesaria para la
eleccin de la decisin ptima enun entorno de Incertidumbre.
2. Metodologa:
El curso consta de 4 sesiones. Los estudiantes deben seguir la
bibliografasealada en cada sesin, para ello se distribuirn notas de
clase en espaol, perolas referencias bibliogrcas estn
fundamentalmente en ingls.
3. Contenido:
Sesin 1: Introduccin y Criterios de decisin en situaciones de
incertidum-bre
1. Elementos de la Teora de Incertidumbre.
2. Loteras, Probabilidades y Valor Esperado.
3. Introduccin a la Teora de las Decisiones.
4. Criterio maximn y maxmax.
5. Criterio a de Hurwicz.
6. Criterio de razn insufcientede Laplace.
7. Criterio del Utilidad Esperada. Axiomas.
Sesin 2: Actitudes frente al Riesgo y Costo de Riesgo
1. Tipos de Actitudes frente al Riesgo.
2. Deniciones y Medidas de Aversin al Riesgo.
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3. Cambios en la aversin al riesgo (xARA, xRRA).
4. Equivalencia cierta y costo del riesgo (risk premium).
5. Aplicaciones de cobertura de riesgos.
Sesin 3: El Enfoque Media Varianza vs el Enfoque de Dominancia
Es-tocstica
1. Supuestos de Enfoque Media Varianza: Discreto y Continuo.
2. Utilizacin del Sesgo y la Kurtosis en las decisiones.
3. Dominancia Estocstica de Primer y Segundo Orden.
4. Aplicaciones a casos de Bienestar, Pobreza y Desigualdad.
Sesin 4: Dinmica del Mercado en Incertidumbre
1. Manejo de riesgos con consumos contingentes. Teorema
Fundamental conconsumos contingentes.
2. Manejo de riesgos con Activos. Teorema fundamental con
activos.
3. Mercados incompletos.
4. Equilibrio General Bajo Incertidumbre: Optimo de Pareto y
EquilibrioWalrasiano.
4. Bibliografa
Gollier, C. (2001) The Economics of Risk and Time. MIT Press.
Cap-tulos 1 y 2.
Hirshleifer, J. y J. Riley (1992) The Analytics of Uncertainty
and Infor-mation. Cambridge.
Klemperer, P. (2004) Auctions: Theory and Practice, Princeton
Uni-versity Press.
Laont y Martimort (2002)The Theory of Incentives: The
Principal-agent Model. Princeton University Press. Captulos.
Mas-Colell, Whinston y Green (2004) Microeconomic Theory.
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