UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

RIESGO CREDITICIO Y UTILIDADES EN LA EDPYME MARCIMEX DE TRUJILLO

PERIODO 2013

GRUPO:

Nombre y Apellidos Nota T.G Nota E.I Promedio

Jose Chavez De La Cruz

COORDINADOR

Kathia Romero Aznaran

Heinz Guillen Dueñes

DOCENTE:

Dr. Jenry Hidalgo Lama

Trujillo, Agosto 2013

Hoja 1 de 3

Nombre del BENEFICIARIO: CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CARTAVIO S.A.A)

Mes de cierre de cada ejercicio: DICIEMBRE

Fecha de realización del análisis:

2010 2011 2012

1 Activo Total AT 609,747 673,490 655,362

2 Pasivo Total PT 215,657 227,715 254,256

3 Activo Corriente AC 153,918 127,921 114,783

4 Pasivo Corriente PC 110,262 125,164 82,045

5 Activo Líquido (*) AL 107,120 83,265 71,302

6 Patrimonio Neto PN 394,090 445,775 401,106

7 Utilidad Neta UN 80,895 113,742 36,740

8 Ingresos Netos IN 358,399 401,718 360,454

9 Bienes de Uso BU 46,798 44,656 43,481

10 Ganancia Bruta GB 130,295 134,189 82,920

11 Ventas V 358,399 0 0

IPMNGMES DE

DICIEMBRE

CA 1.00 1.00 1.00

Nota Aclaratoria:

5. * ACTIVO LÍQUIDO: es el Activo Corriente menos los Bienes de Cambio

COEFICIENTE DE AJUSTE(para llevar los valores a fecha de cierre del

último balance)

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES

EJERCICIOS(Valores en soles a cierre de cada Balance)

28/08/2013

ÍNDICE PRECIOS MAY. NIVEL GENERAL(corespondientes a fecha de cierre de cada

uno de los balances)2,395,787,099 2,395,787,088 2,395,787,088

AB

RE

VIA

T.

Nº CONCEPTO

CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CARTAVIO S.A.A) 28/08/2013

A. ESTUDIO DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA

Activo Total AT 609,747 673,490 655,362 0,00 a 0,99 Malo 2.51. SOLVENCIA ----------------- ------ ------------ = 2.83 ------------ = 2.96 ------------ = 2.58 1,00 a 1,30 Regular 5.0

Pasivo Total PT 215,657 227,715 254,256 1,31 a 1,50 Bueno 7.51,51 a 1,80 Muy Bueno 10.0

PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 12.5 1,81 o más Óptimo 12.5

Activo Corriente AC 153,918 127,921 114,783 0,00 a 0,99 Malo 2.52. LIQUIDEZ -------------------- ------ ------------ = 1.40 ------------ = 1.02 ------------ = 1.40 1,00 a 1,30 Regular 5.0

Pasivo Corriente PC 110,262 125,164 82,045 1,31 a 1,80 Bueno 7.51,81 a 2,50 Muy Bueno 10.0

PUNTAJE = 7.5 PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 7.5 2,51 o más Óptimo 12.5

Activo Líquido AL 107,120 83,265 71,302 0,00 a 0,50 Malo 2.5-------------------- ------ ------------ = 0.97 ------------ = 0.67 ------------ = 0.87 0,51 a 0,70 Regular 5.0Pasico Corriente PC 110,262 125,164 82,045 0,71 a 0,80 Bueno 7.5

0,81 a 0,90 Muy Bueno 10.0

PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 10.0 0,91 o más Óptimo 12.5

Pasivo Corriente PC 110,262 125,164 82,045 0,00 a 0,19 Óptimo 5.0-------------------- ------ ------------ = 0.18 ------------ = 0.19 ------------ = 0.13 0,20 a 0,39 Muy Bueno 4.0

Activo Total AT 609,747 673,490 655,362 0,40 a 0,59 Bueno 3.00,60 a 0,79 Regular 2.0

PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 5.0 0,80 o más Malo 1.0

Pasivo Total PT 215,657 227,715 254,256 0,00 a 0,39 Óptimo 12.55. ENDEUDAMIENTO -------------------- ------ ------------ = 0.55 ------------ = 0.51 ------------ = 0.63 0,40 a 0,59 Muy Bueno 10.0

Patrimonio Neto PN 394,090 445,775 401,106 0,60 a 0,79 Bueno 7.50,80 a 0,99 Regular 5.0

PUNTAJE = 10.0 PUNTAJE = 10.0 PUNTAJE = 7.5 1,00 o más Malo 2.5

Patrimonio Neto PN 394,090 445,775 401,106 0,00 a 0,20 Malo 1.0-------------------- ------ ------------ = 0.65 ------------ = 0.66 ------------ = 0.61 0,21 a 0,40 Regular 2.0

Activo Total AT 609,747 673,490 655,362 0,41 a 0,60 Bueno 3.00,61 a 0,80 Muy Bueno 4.0

PUNTAJE = 4.0 PUNTAJE = 4.0 PUNTAJE = 4.0 0,81 o más Óptimo 5.0

Utilidad Neta UN 80,895 113,742 36,740 0,00 a 0,07 Malo 1.0-------------------- ------ ------------ = 0.21 ------------ = 0.26 ------------ = 0.09 0,08 a 0,11 Regular 2.0Patrimonio Neto PN 394,090 445,775 401,106 0,12 a 0,20 Bueno 3.0

0,21 a 0,30 Muy Bueno 4.0

PUNTAJE = 4.0 PUNTAJE = 4.0 PUNTAJE = 2.0 0,31 o más Óptimo 5.0

Utilidad Neta UN 80,895 113,742 36,740 0,00 a 0,03 Malo 1.0-------------------- ------ ------------ = 0.23 ------------ = 0.28 ------------ = 0.10 0,04 a 0,05 Regular 2.0Ingresos Netos IN 358,399 401,718 360,454 0,06 a 0,10 Bueno 3.0

0,11 a 0,20 Muy Bueno 4.0

PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 3.0 0,21 o más Óptimo 5.0

Bienes de Uso BU 46,798 44,656 43,481

-------------------- ------ ------------ = 0.077 ------------ = 0.066 ------------ = 0.066Activo Total AT 609,747 673,490 655,362

Ganancia Bruta GB 130,295 134,189 82,920

-------------------- ------ ------------ = 0.364 ------------ = ##### ------------ = #####Ventas V 358,399 0 0

Ganancia Final UN 80,895 113,742 36,740

-------------------- ------ ------------ = 0.226 ------------ = ##### ------------ = #####Ventas V 358,399 0 0

2010: año z = 60.5 2011: año y = 50.5 2012: año x = 51.5

PUNTAJE FINAL = 0,50 x + 0,30 y + 0,20 z PUNTAJE FINAL = 53

2010: año z

ÍNDICE

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES

8. RENDIMIENTO DE LOS INGRESOS

7. RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO

9. BIENES DE USO / ACTIVO TOTAL

3. PRUEBA ÁCIDA DE LIQUIDEZ

4. IMPORTANCIA DEL PASIVO EXIGIBLE

PUNTAJECALIFICACIÓNRANGO

ESCALA DE VALORACIÓN

PUNTAJE POR AÑO :

10. GANANCIA BRUTA / VENTAS

11. GANANCIA FINAL / VENTAS

EJERCICIOS(Valores expresados en pesos a fecha de cierre del ÚLTIMO BALANCE)

CONCEPTO

2012: año x2011: año yA

BR

EV

.

6. IMPORTANCIA DEL CAPITAL PROPIO

CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CARTAVIO S.A.A)ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 ( EN MILES DE

NUEVOS SOLES )

CUENTA 2010 2011 2012

Activos 0 0 0

Activos Corrientes 0 0 0

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 16,127 8,322 18,192

Otros Activos Financieros 0 0 0

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 54,586 73,799 46,694

Otras Cuentas por Cobrar (neto) 1,013 56,549 44,293

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 4,503 1,013 1,029

Inventarios 29,020 16,237 1,372

Activos Biológicos 46,798 44,656 43,481

Activos por Impuestos a las Ganancias 0    

Gastos Pagados por Anticipado 1,871 0 0

Otros Activos 0 0 2,225

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios

153,918 1,144 4,191

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta

0 127,921 114,783

Total Activos Corrientes 153,918 127,921 114,783

Activos No Corrientes 0 0 0

Otros Activos Financieros 5,109 5,109 5,109

Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación 0 0 0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 9,952 1,096

Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 22,145 9,952 1,096

Activos Biológicos 29,945 111,122 104,509

Propiedades de Inversión 8,360 0 0

Propiedades, Planta y Equipo (neto) 389,341 418,734 429,446

Activos Intangibles (neto) 929 652 419

Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 0 0 0

Plusvalía 0 0 0

Otros Activos 0 0 0

Total Activos No Corrientes 455,829 545,569 540,579

TOTAL DE ACTIVOS 609,747 673,490 655,362

Pasivos y Patrimonio 0 0 0

Pasivos Corrientes 0 0 0

Otros Pasivos Financieros 16,120 33,651 159

Cuentas por Pagar Comerciales 37,113 73,183 70,610

Otras Cuentas por Pagar 21,537 36,426 42,812

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 35,492 2,850 5,514

Provisiones 0 33,907 22,284

Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0

Provisión por Beneficios a los Empleados 0 15,355 10,243

Otros Pasivos 0 336 1,033

Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta

110,262 2,639 0

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta

0 125,164 82,045

Total Pasivos Corrientes 110,262 125,164 82,045

Pasivos No Corrientes 0 0 0

Otros Pasivos Financieros 37,032 22,560 0

Cuentas por Pagar Comerciales 0 2,754 98,585

Otras Cuentas por Pagar 8,174 0 0

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 2,754 2,895

Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 60,189 0 95,690

Provisiones 0 77,237 73,626

Provisión por Beneficios a los Empleados 0    

Otros Pasivos 0    

Ingresos Diferidos (netos) 0 0 0

Total Pasivos No Corrientes 105,395 102,551 172,211

Total Pasivos 215,657 227,715 254,256

Patrimonio 0 0 0

Capital Emitido 206,766 206,766 206,766

Primas de Emisión 0 0 0

Acciones de Inversión 0 0 0

Acciones Propias en Cartera 0 0 0

Otras Reservas de Capital 105,179 31,733 41,353

Resultados Acumulados 82,145 207,276 152,987

Otras Reservas de Patrimonio 0 0 0

Total Patrimonio 394,090 445,775 401,106

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 609,747 673,49 655,362 1,219,494

CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CARTAVIO S.A.A)ESTADOS

FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )

CUENTA 2010 2011 2012

Ingresos de Actividades Ordinarias 0 401,718 360,454

Ventas Netas de Bienes 358,399    

Prestación de Servicios 0    

Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 358,399    

Costo de Ventas -228,104 -267,529 -277,534

Ganancia (Pérdida) Bruta 130,295 134,189 82,920

Gastos de Ventas y Distribución -8,769 -10,380 -11,221

Gastos de Administración -12,223 -14,140 -15,074

Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado

0 29,790 2,653

Otros Ingresos Operativos 9,141 -911 -14,842

Otros Gastos Operativos -17,724 -322 100

Ganancia (Pérdida) Operativa 100,720 138,226 44,536

Ingresos Financieros 1,260 741 1,296

Gastos Financieros -6,721 -5,665 -6,125

Diferencias de Cambio neto 0 141 2,927

Participación en los Resultados Netos de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación

0    

Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable

0 0 0

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 95,259 133,443 42,634

Gasto por Impuesto a las Ganancias -14,364 -19,701 -5,894

Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas

80,895 113,742 36,740

Ganancia (Pérdida) Neta del Impuesto a las Ganancias Procedente de Operaciones Discontinuadas

0 0 0

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 80,895 113,742 36,740

Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0

Básica por Acción Común en Operaciones Continuadas

3.91 5.501 1.777

Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas

0 0 0

Básica por Acción Común en Operaciones Discontinuadas

0 5.501 1.777

Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas

0 0 0

Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Comun 3.91 0 0

Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0 0

Diluida por Acción Común en Operaciones Continuadas

3.91 0 0

Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas

0 0 0

Diluida por Acción Común en Operaciones Discontinuadas

0 0 0

Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas

0 0 0

Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Común 3.91 0 0

Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0 0