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SISTEMA DE INDICADORES DE ALERTA TEMPRANA PARA PREVENIR
CRISIS FINANCIERA
MAURICIO ANDRÉS FERNÁNDEZ ACHURY
UNIVERSIDAD DE LOS ANDES
FACULTAD DE INGENIERIA
DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUSTRIAL
PREGRADO EN INGENIERIA INDUSTRIAL
BOGOTÁ D.C
2002
SISTEMA DE INDICADORES DE ALERTA TEMPRANA PARA PREVENIR
CRISIS FINANCIERA
MAURICIO ANDRÉS FERNÁNDEZ ACHURY
FERNANDO COPETE SALDARRIAGA
Asesor de Tésis
UNIVERSIDAD DE LOS ANDES
FACULTAD DE INGENIERIA
DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUSTRIAL
PREGRADO EN INGENIERIA INDUSTRIAL
BOGOTÁ D.C
2002
CONTENIDO
INTRODUCCION………………………………………………………………….……..…4
1. MARCO TEORICO……………………………………………………………………7
1.1. EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO……………………………………...7
1.2. BANCO INTERNACIONAL DE PAGOS (BIS)……………………………………91.2.1. COMITÉ DE BASILEA……………………………………………………….101.2.2. PRINCIPIOS DEL COMITÉ DE BASILEA…………………………………….11
1.3. ELEMENTOS DE LA ULTIMA CRISIS FINANCIERA……………………..……18
1.4. IMPORTANCIA DE PREVENIR CRISIS DEL SISTEMA FINANCIERO………..33
1.5. JUSTIFICACION DEL ESTUDIO………………………………………………...34
2. INFRAESTRUCTURA ADECUADA PARA LA SUPERVISION BANCARIA………..35
2.1. DEFINICION DE ESTANDARES…………………………………………………352.1.1. ESTANDARES DE TRANSPARENCIA Y DIVULGACION……………………..372.1.2. ESTANDARES DE REGULACION Y DISEÑO DE SISTEMAS DE SUPERVISION……..37
2.2. PRECONDICIONES PARA UNA INFRAESTRUCTURA ADECUADA…………38
2.3. LEYES Y NORMAS LEGALES QUE COBIJAN EL SISTEMA FINANCIERO….442.3.1. ESTATUTO ORGANICO DEL SISTEMA FINANCIERO……………………….462.3.2. NORMAS COMUNES A LAS ENTIDADES FINANCIERAS VIGILADAS……….48
2.4. ¿HASTA QUE PUNTO CUMPLE COLOMBIA CON LA INFRAESTRUCTURAADECUADA? ...............................................................................................53
3. ENTIDADES DE INSPECCION, VIGILANCIA, CONTROL Y DIRECCIONBANCARIA…………………………………………………………………………….60
3.1. SUPERINTENDENCIA BANCARIA……………………………………………...603.1.1. MISION Y VISION…………………………………………………………...613.1.2. OBJETIVOS ESTRATEGICOS.................................................................623.1.3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL..........................................................64
3.1.3.1. Funciones del Superintendente Bancario……………………………..643.1.3.2. Funciones Dirección de Supervisión…………………………………..66
3.2. FOGAFIN………………………………………………………………………….68
3.3. BANCO DE LA REPUBLICA…………………………………………………….69
4. MECANISMOS ACTUALES DE INSPECCION Y VIGILANCIA……………………..71
4.1. ¿QUE SON LOS SISTEMAS DE INDICADORES DE ALERTA TEMPRANA? ...71
4.2. METODOLOGIA DE SUPERVISION DE LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA……..73
4.3. ¿QUE INFORMACION ALIMENTA LOS INDICADORES?...............................77
4.4. ¿QUE INFORMACION SUMINISTRAN LOS INDICADORES?.........................794.4.1. INFORMES GERENCIALES………………………………………………....794.4.2. RETRANSMISION DE DATOS……………………………………………….854.4.3. QUEJAS…………………………………………………………………….854.4.4. SANCIONES………………………………………………………………..86
4.5. El CAMEL COMO INDICADORES DE GESTION……………………………….864.5.1. ¿COMO SE USA EL CAMEL?..................................................................87
4.5.1.1. Fortaleza del capital. .....................................................................884.5.1.2. Calidad de los activos……………………………………………………894.5.1.3. Calidad de la administración………………………………………….904.5.1.4. Utilidades……………………………………………………………924.5.1.5. Liquidez.…………………………………………………………….93
4.5.2. CALCULO DEL CAMEL……………………………………………………..944.5.2.1. Resultados razón de fortaleza de capital………………………………….984.5.2.2. Resultados razón de calidad de los activos……………………………994.5.2.3. Resultados razón de calidad de la administración……………………1004.5.2.4. Resultados razón de utilidades…………………………………………1004.5.2.5. Resultados razón de liquidez………………………………………..101
5. LOS INDICADORES DE ALERTA TEMPRANA……………………………………102
5.1. OBSERVACIONES Y CRITICAS A LOS MECANISMOS ACTUALES DEINSPECCION Y VIGILANCIA…………………………………………………..102
5.1.1. OBSERVACIONES Y CRITICAS AL CAMEL COMO MECANISMO ACTUAL DESISTEMA DE ALERTA TEMPRANA…………………………………………..107
5.2. APLICAR LOS PRINCIPIOS DEL COMITÉ DE BASILEA PARA LOGRAR LASMEJORAS NECESARIAS AL SISTEMA EXISTENTE………………………...112
5.2.1. IFA………………………………………………………………………..1145.2.1.1. Indicador Agregado de Capital – IFAC……………………………….1285.2.1.2. Indicador Agregado de Activos – IFAA…………………………………..1335.2.1.3. Indicador Agregado de Administración – IFAM……………………….1365.2.1.4. Indicador Agregado de Utilidad – IFAE……………………………….1405.2.1.5. Indicador Agregado de Liquidez – IFAL………………………………1445.2.1.6. Indicador Agregado de Sensibilidad al riesgo – IFAS…………………146
5.3. ¿QUE TAN VIABLES SON LOS INDICADORES?........................................149
5.4. JUSTIFICACION DE LOS INDICADORES…………………………………….151
Conclusiones……………………………………………………………………………157
Bibliografía………………………………………………………………………………16
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4
INTRODUCCION
El sistema financiero Colombiano funciona como eje del crecimiento económico
del país. Debilidades en el mismo sistema de un país, ya sea desarrollado o en
desarrollo, pueden amenazar la estabilidad financiera dentro y fuera del mismo
país tal como se menciona en los Principios Esenciales para la Supervisión
Bancaria Efectiva del Comité de Basilea.
El manejo responsable, la adecuada asignación de recursos, entregar información
completa y veraz son serias responsabilidades que el sistema financiero adquiere
con la economía para su adecuado funcionamiento.
Sin embargo, como en todas las organizaciones, los bancos también son objeto de
malos manejos, riesgos producto de sus inversiones, prácticas inescrupulosas en
busca de mejorar desempeños o de ocultar malos rendimientos.
Los entes de supervisión y control son los responsables de vigilar el sector. Su
tarea es asegurarse que el sector bancario satisfaga las necesidades del mercado
bajo los estándares y regulaciones exigidas por la ley.
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5
En general las economías buscan que los entes financieros estén debidamente
regulados en busca de generar confianza en los mismos. Por este motivo desde
su primera reunión en el año de 1974, el Comité de Basilea ha desarrollado unos
principios que brindan unas bases para poder llevar a cabo la adecuada
supervisión bancaria.
La relación entre los estándares de supervisión del sistema financiero y estabilidad
financiera es compleja debido a la multitud de factores macroeconómicos y
estructurales que afectan la estabilidad. En la actualidad existen códigos,
principios, normas, guías, estándares, y otros documentos que abarcan una serie
de áreas del sector financiero en las que se incluyen difusión de datos, políticas
fiscales y monetarias, transparencia de políticas, sistemas de pagos, banca,
regulación y supervisión, auditorias, sistemas contables, manejo de deuda pública,
entre otros. Esfuerzos considerables están siendo implementados por autoridades
nacionales, entidades encargadas de estandarizar procesos, instituciones
financieras internacionales en evaluar la supervisión y la consecuente
implementación de los sistemas de supervisión bancaria. El Fondo Monetario
Internacional y el Banco Mundial han desarrollado un marco teórico1 para ayudar a
los países en identificar las fortalezas y debilidades, evaluar la estabilidad y
necesidades de desarrollo de los diferentes componentes de la actividad del
sector bancario.
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6
El propósito de este documento es el estudio de los entes de supervisión y control
del sector financiero. Se desea hacer énfasis en el sector bancario ya que en éste
se desenvolvió hace más de tres años una crisis financiera. Se desea hacer un
estudio de los documentos creados por órganos internacionales especializados en
la materia, específicamente el documento publicado por el Comité de Basilea para
la Supervisión Bancaria Efectiva en 1997. Luego del estudio del documento se
realizará una evaluación de la forma en la cuál se lleva a cabo la labor de
supervisión y control en Colombia por parte del ente supervisor. Por último el
propósito es plantear una serie de críticas a lo sistemas actuales de supervisión
para luego dar paso a nuevos métodos o cambios a los métodos de supervisión
actual en aras de poder crear un sistema de supervisión eficiente y confiable para
así minimizar los riesgos de recaer de nuevo en una crisis financiera.
1 ROSSI, Marco. Financial Fragility and Economic Performance in Developing Economies. Do CapitalControls, Prudential Regulation and Supervision Matter? International Monetary Fund. Monetary and
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7
1. MARCO TEORICO
1.1 El Sistema Financiero Colombiano
El sistema financiero Colombiano esta compuesto por Bancos Comerciales,
compañías de Financiamiento Comercial, Corporaciones Financieras, Fondos de
Pensiones y Cesantías, Corredores de Bolsa, Sociedades Fiduciarias, Almacenes
de Depósito y Compañías de Seguros.
La categoría del sector financiero más importante para el país es la que
comprende las entidades bancarias. En Colombia existen en el momento 27
Bancos Comerciales. A continuación se presentan algunas cifras de los estados
financieros del sector bancario que son de interés para conocer el volumen de
activos que manejan:
Exchange Affairs Department. May 1, 1999
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8
Cuadro No. 1
Estadísticas del Sector Bancario al 31 de Diciembre de 20012
Valor en Pesos
Total Patrimonio $7.418.713.000.000
Total Activos Productivos $64.041.473.000.000
Total Activos $ 67.753.198.000.000
Total Ingresos $17.763.718.000.000
Total Gastos $ 15.085.180.000.000
Utilidades $ 597.876.000.000
Total Cartera Neta $ 38.301.022.000.000
La calidad de las gestiones del sistema financiero, reflejada por las cifras
presentadas en el cuadro No. 1, es vigilada por un ente de regulación. El ente de
regulación es una institución gubernamental de carácter independiente e
independiente a la administración o gobierno en marcha. La tarea del ente
supervisores es la de vigilar la transparencia, el manejo responsable y la
adecuada asignación de los recursos monetarios en el país. El ente único de
supervisión y control es la Superintendencia Bancaria
Entre las asociaciones que aglutinan las entidades financieras las dos mas
importantes son la Asobancaria (Asociación Bancaria y de Entidades Financieras
de Colombia www.Asobancaria.com ) y ANIF (Asociación Nacional de
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9
Instituciones Financieras www.anif.org ). Las dos brindan información sobre el
sector bancario y financiero al público en general, y a la vez son un ente de apoyo
a todas las entidades en sus relaciones con el resto de los conglomerados
económicos y el gobierno pero no hacen parte del sector financiero.
Por otro lado se encuentra FOGAFIN (Fondo de Garantías de Instituciones
Financieras www.fogafin.gov.co ) creado por el gobierno a través de Ministerio de
Hacienda y Crédito Público. Este fondo pretende respaldar al sector financiero en
momentos de crisis o dificultades y proteger la confianza de los ahorradores.
1.2 Banco Internacional de Pagos (BIS)
El Banco Internacional de Pagos (Bank for International Settlements- BIS) tiene su
sede en la ciudad de Basilea, Suiza. El banco es reconocido mundialmente por ser
el eje de la banca central y asimismo ser la entidad financiera internacional más
antigua. Durante los últimos 70 años el banco ha llevado a cabo las labores que
pueden ser resumidas a continuación:
• Provee un foro permanente de cooperación entre bancos centrales. El BIS
actúa como el principal canal para el intercambio de información y mutua
cooperación entre bancos centrales en todo el mundo.
• Dentro del ámbito de cooperación internacional, el BIS lleva a cabo estudios
que contribuyen a la identificación de políticas para la estabilidad monetaria y
financiera.
2 Informe Ejecutivo, Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia. www.asobancaria.com
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10
• A su vez, el BIS también lleva a cabo las funciones tradicionales de un banco
comercial. Entre estas funciones encontramos la de recibir depósitos de
bancos centrales para ser manejados bajo la discreción de las políticas
establecidas para ello.
• EL BIS también tiene la labor de proveer y organizar financiamientos urgentes
con el fin de dar un soporte o apoyo al sistema monetario internacional cuando
sea necesario.
Desde su creación en 1930 el banco ha desarrollado una serie de servicios
bancarios diseñados específicamente para la asistencia de bancos centrales en la
administración de cambios internacionales y reservas de oro, también actúa como
banquero en la administración de capitales para instituciones financieras
internacionales.
El BIS, con el propósito de promover la efectiva supervisión bancaria, creó el
Comité de Basilea como ente promotor de sistemas de regulación efectivos por
medio de la cooperación entre los miembros.
1.2.1 El Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria
El Comité de Basilea fue creado como el Comité de Regulación y Supervisión
Bancaria a finales de 1974 por los Gerentes Generales de diez Bancos Centrales
miembro del BIS, y desde entonces provee una cooperación regular entre sus
miembros en materia de supervisión bancaria. Los objetivos del comité se han
globalizado y pretende mejorar el entendimiento y calidad de la supervisión
bancaria a nivel mundial. El comité se reúne cuatro veces al año regularmente
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11
igualmente tiene cerca de treinta y cuatro grupos técnicos de trabajo que también
se reúnen regularmente cuatro veces al año. El comité no posee alguna autoridad
supervisora supranacional formal y sus conclusiones o recomendaciones en
ningún momento tienen la intención de tener poder legal. Por el contrario el
comité pretende formular ciertos estándares para la supervisión bancaria y
recomienda acciones que las autoridades individuales de supervisión deben volver
cotidianas con el fin de lograr la excelencia en supervisión bancaria. En esta forma
el comité lo que hace es promover una convergencia de todas las autoridades de
supervisión en pro de estandarizar las técnicas evitando a en todo momento
hacerlas idénticas ya que cada sector financiero de cada país es regido por
diferentes parámetros legales y coyunturales.
En los años mas recientes el comité se ha dedicado a promover técnicas de
supervisión efectivas alrededor del mundo. En 1997 el comité desarrollo una serie
de “Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Efectiva”, los cuales
proveen una base para la creación de un sistema de supervisión efectivo. Dos
años mas tarde, en 1999, el comité publicó “La Metodología de los Principios
Básicos” con los que pretende facilitar la evaluación y aplicación de los principios
básicos.
Los esfuerzos del Comité de Basilea van mas allá de la publicación de los
principios y su respectiva metodología de aplicación. El comité ha decidido
emprender una campaña en busca de promover el uso de los mismos a lo largo y
ancho de los sistemas financieros del mundo, por este motivo incentiva la
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12
cooperación multilateral entre los países miembros del BIS y por ende del comité,
y los países no miembros del mismo.
1.2.2 Principios Básicos del Comité de Basilea
La metodología de los principios básicos fue desarrollada para ser usada en
contextos múltiples, incluyendo evaluaciones propias, evaluaciones por terceros y
resúmenes realizados en el contexto de las supervisiones del Fondo Monetario
Internacional (FMI). Los principios esenciales cuentan con veinticinco principios
básicos a seguir en una supervisión bancaria efectiva. Estos principios básicos se
pueden agrupar en 7 categorías:
• Precondiciones para una Supervisión Bancaria Efectiva
• Licencias y Estructuras
• Regulaciones y Requerimientos Prudentes
• Métodos para una continua supervisión bancaria
• Requerimientos de información
• Poderes de supervisión formales
• Banca multilateral
Con la publicación de estos principios la intención es de proveer a las autoridades
locales e internacionales de supervisión una referencia básica de métodos,
requerimientos, recomendaciones, entre otros. La creencia generalizada es que al
conseguir una consistencia de cada país con los principios esenciales expuestos
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13
por el comité, se dará un gran paso en el mejoramiento de la estabilidad financiera
en cada país y en el entorno mundial.
Control y supervisión efectivo de las organizaciones bancarias es un componente
esencial dentro de un ambiente económico fuerte y estable en el cual el sistema
bancario juega un papel central en la distribución de recursos. El rol de la
supervisión sería entonces el de asegurar que los bancos operen de manera
responsable, manteniendo siempre las reservas de capital necesarias para poder
soportar cualquier tipo de riesgos en su operación. Es evidente que la supervisión
bancaria genera costos para los gobiernos pero la experiencia muestra que los
costos de una mala supervisión bancaria son aún mayores.
Para la definición de los principios esenciales, el Comité de Basilea planteó unas
metas y objetivos para la supervisión bancaria descritos a continuación:
• Mantener la estabilidad y la confianza en el sector financiero lo más alto
posible, esto mediante la reducción del riesgo que afrontan los ahorradores
y acreedores respecto a perder su capital. Este es reconocido como el
objetivo clave de la supervisión.
• Supervisores deben incentivar y buscar una disciplina de mercado mediante
el apoyo a métodos de administración apropiados para crear la
transparencia y supervisión del mercado necesaria.
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14
• Para llevar a cabo las tareas de supervisión de manera efectiva, deben
existir una independencia operativa por parte del supervisor, medios
necesarios para recolectar la información necesaria de forma remota ó local
y por último la autoridad necesaria para poder ejercer las decisiones
tomadas.
• La capacidad de los supervisores para entender la naturaleza del negocio
bancario es importante, para que de esta manera puedan asegurar hasta
cierto grado que los riesgos tomados por los bancos están siendo
administrados de manera adecuada.
• Una supervisión bancaria efectiva requiere que los perfiles de riesgo de
cada institución bancaria sean evaluados uno por uno y de esta manera los
recursos para la supervisión bancaria sean distribuidos de acuerdo con las
evaluaciones.
• Los supervisores deben asegurar que los bancos posean los recursos
necesarios para respaldar los riesgos del negocio: manejo responsable,
capital adecuado, así como buenos registros contables y sistemas de
control efectivos.
• Se requiere de una continua cooperación con otros supervisores,
particularmente cuando las operaciones bancarias cruzan fronteras.
A continuación resumo cada un de los 25 principios básicos para mas adelante
poder hacer referencia a los mismos y así lograr los objetivos del presente
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15
estudio3. En la supervisión bancaria deberían darse los siguientes elementos, el
alcance de los principios esta ligado a la extensión del cumplimiento de los
elementos:
A) Precondiciones para la Supervisión Bancaria Efectiva
1. Debe tener claros objetivos y responsabilidades para cada agencia
involucrada en la supervisión bancaria. Cada agencia debe poseer
independencia operativa y recursos adecuados. Arreglos para el
compartimiento de información entre entes supervisores y la protección de
la confidencialidad de dicha información deben ser establecidos.
B) Estructura y Licenciamiento
2. Definir claramente las actividades permisibles de las instituciones a ser
supervisadas.
C) Controlar el uso de la palabra ‘banco’ en los nombres de las instituciones.
3. La autoridad de licenciamiento debe tener el derecho de establecer los
criterios para constituir una entidad bancaria y rechazar a aquellos que no
los cumplan.
4. Supervisores bancarios deben tener autoridad para revisar y/o rechazar
transferencias de propiedad y/o intereses de control de bancos existentes a
otros
3 BASEL CORE PRINCIPLES FOR EFFECTIVE BANKING SUPERVISION. Basel Committee.www.bis.org
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16
5. Supervisores deben establecer el criterio para revisar adquisiciones o
inversiones de un banco.
D) Regulaciones Prudenciales y Requerimientos
6. Se deben establecer requerimientos mínimos de capital prudente y
apropiado para todos los bancos. Tal nivel debe reflejar los riesgos
incurridos por el banco.
7. Evaluación de las prácticas y procedimientos asociados al otorgamiento de
créditos y realización de inversiones de los bancos.
8. Los supervisores deben estar satisfechos con las políticas y practicas de los
bancos para evaluar la calidad de los activos y asignación de provisiones.
9. Los sistemas de información en cada banco deben satisfacer las
necesidades de detectar entre otras cosas concentraciones en el portafolio
y así dar la posibilidad al supervisor de restringir exposiciones a un grupo
único de deudores.
10. El supervisor debe prevenir que los bancos favorezcan a compañías
relacionadas (del mismo dueño). Prevenir abusos del uso de líneas de
crédito.
11. Se debe monitorear las políticas y procedimientos de los bancos asociadas
a la evaluación de riesgo país, riesgo cambiario y de mantenimiento de
reservas en garantía de estos riesgos.
12. Los supervisores deben estar satisfechos con los sistemas bancarios de
medida y monitoreo de riesgos del mercado.
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17
13. Igualmente deben estar satisfechos con los procesos de administración del
riesgo llevados a cabo por cada banco. Estos procesos deben integrar
todas las líneas de mando de la entidad bancaria.
14. Los supervisores deben determinar si los bancos tienen instalados sistemas
de control interno adecuados al tamaño y tipo de negocio. Entre ellos claras
políticas de delegación de autoridad, división de funciones, procesos de
conciliación, auditorias internas y externas.
15. Los supervisores deben determinar si los bancos están promoviendo
elevados estándares éticos y profesionales en el sector financiero.
E) Métodos para una Supervisión Bancaria Continua.
16. La supervisión se debe realizar de forma local y remota.
17. Debe haber contacto permanente entre los supervisores y la gerencia
bancaria
18. Deben existir los medios para que los supervisores puedan recolectar,
revisar y analizar la información de los bancos.
19. Los supervisores deben tener los medios de validar la información recibida.
20. Es esencial que se logre hacer la supervisión de la organización bancaria
de forma consolidada.
F) Requerimientos de Información
21. Los supervisores deben estar satisfechos con los registros contables de las
entidades bancarias y asegurar que sean consistentes con las políticas y
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18
prácticas contables aceptadas para así obtener una visión justa y real de la
condición financiera de los bancos.
G) Poderes de Supervisión Formales
22. Los supervisores deben tener a su disposición el poder de ejecución de las
medidas necesarias para tomar acciones correctivas cuando los bancos no
cumplen los requerimientos. Deben tener facultades de intervención.
23. Supervisión global consolidada debe ser una práctica común entre los entes
supervisores. Monitoreo adecuado y aplicación apropiada de normas deben
vigilar las operaciones de los bancos en el exterior.
24. Debe haber una comunicación permanente con los otros entes supervisores
para así intercambiar información. El intercambio de información se debe
realizar protegiendo la confidencialidad de la misma.
25. Los supervisores deben exigir a las operaciones locales de los bancos
extranjeros los mismos estándares exigidos a todos los bancos locales.
Asimismo deben estar en capacidad de compartir información con los entes
supervisores de otros países una vez mas protegiendo la confidencialidad
de la misma.
1.3 Elementos de la última crisis financiera
Con frecuencia se habla de la crisis financiera que afectó a la economía
colombiana en 1999 y de sus repercusiones hoy en día. Por lo tanto, es importante
definir de forma adecuada una crisis financiera así como resaltar las verdaderas
repercusiones que la última de estas tuvo en nuestro país. De acuerdo con la
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19
definición citada por Frederic Mishkin “…crisis financiera es una disrupción no
lineal en los mercados financieros en la cual los riesgos de selección adversa y de
riesgo moral se empeoran, de tal manera que los mercados financieros se
incapacitan para canalizar los recursos hacia aquellos que tienen las
oportunidades de inversión más productivas.” 4 Pero crisis, también se puede
definir como entrar en riesgo de no poder cumplir compromisos con terceros
Mishkin en su definición habla de dos clases de riesgos, el de selección adversa y
el moral. El riesgo de selección adversa hace referencia al riesgo adquirido en
tomar una decisión de inversión que a la larga puede resultar de forma adversa
tanto al inversionista que expuso su capital a dicha decisión y al mercado que
reacciona frente a la adversidad de dicha decisión. Sin embargo dicha decisión de
inversión también puede resultar altamente favorable tanto para el inversionista
como para el mercado en general. En el mercado existen dos tipos de inversores,
los propensos al riesgo y los adversos al riesgo. El inversionista propenso al riesgo
esta dispuesto a invertir su capital en busca de una rentabilidad a un nivel de
riesgo superior al nivel que esta dispuesto a afrontar un inversionista adverso al
riesgo por el mismo nivel de rentabilidad. En el caso de realizar una inversión y
que esta resulte desfavorable, el inversionista propenso al riesgo se verá
altamente desfavorecido ya que su propensión al riesgo de selección adversa es
mayor dada su condición de inversionista propenso al riesgo. En esta misma
situación se encontrará el inversionista adverso al riesgo pero en un grado de
4 MISHKIN, Frederic S., “Financial Policies and the Prevention of Financial Crises in Emerging MarketEconomies.” New York. December, 2000. p. 3.
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20
afectación menor ya que su inversión se realizó manteniendo sus niveles de
pérdidas mínimos por su condición misma de inversionista adverso al riesgo. Los
mercados reaccionarán frente a la ocurrencia de inversiones que resulten
desfavorables de manera que todos los actores llegarán a redefinir su relación
riesgo – rentabilidad. Con este tipo de situaciones el mercado exigirá mas retornos
por los niveles de riesgo de selección adversa produciendo un efecto en cadena
que a la larga hará de la tarea de conseguir inversores para diferentes proyectos
ya que estos exigirán mayores retornos por el riego de la inversión. Por otro lado si
sucediere el caso de que la inversión produjo un beneficio para el inversor ya sea
adverso o propenso al riesgo, los mercados reaccionaran mostrando mayor
flexibilidad frente a los retornos exigidos para cada nivel de riesgo.
El riesgo moral hace referencia a la administración responsable de los recursos
por parte de los inversionistas o de los que disponen de estos. El sector bancario
incide directamente en este tipo de riesgo ya que los bancos deben realizar un
análisis responsable de todas sus operaciones comerciales. Para estos casos el
ente crediticio como el ente deudor debe hacer uso responsable de los recursos.
Ninguna de los dos participantes puede ocultar el verdadero destino de los fondos
ya que de la claridad y de la transparencia del uso de los fondos depende el éxito
de la operación. La información en el mercado nunca será perfecta, sin embargo
las dos partes se deben comprometer en intentar llegar a esta perfección para así
reducir las limitaciones que pueda llegar a imponer el mercado dada la falta de
información veraz y confiable para todas las partes involucradas.
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21
De acuerdo con lo que menciona Mishkin, en una crisis financiera los mercados
hacen uso de las experiencias recientes, asimilando los riesgos existentes en un
mercado, restringiendo de esta manera los recursos disponibles para la inversión.
Los mercados por precaución y en busca de eliminar cualquier tipo de riesgo, solo
exponiéndose al riesgo sistémico ó no diversificable, deciden “canalizar” los
recursos a aquellas inversiones que minimizan el riesgo dado un nivel de
rentabilidad exigida. Sin embargo, las crisis financieras son originadas por una
serie de factores que afectan los niveles de riesgo moral y de selección adverso.
Para la crisis de 1999 se realizó un estudio por la Asobancaria en donde se
evaluaron los efectos de una crisis bancaria sobre la economía colombiana y lo
que ocurrió con el sector financiero durante la misma.
En el estudio, la Asobancaria analizó una serie de variables en un periodo que
comprendió los dos años anteriores a la crisis (1997-1998), el año de la crisis
(1999) y los dos años siguientes a la misma (2000-2001). Las variables estudiadas
fueron:
• Crecimiento Real del PIB
• Cartera de las entidades financieras
• Base monetaria
• Pasivos sujetos a encaje (depósitos)
• Tasas de interés
• Inflación
• Devaluación
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22
• Déficit fiscal
• Inversión
Antes de entrar en el análisis desarrollado por la Asobancaria deseo ahondar en el
planteamiento de los factores que constituyen las causas de una crisis financiera y
buscar similitud entre estos factores y los resultados del estudio. Frederic Mishkin
define crisis financiera hablando de dos riesgos, el moral y el de selección
adversa, ahora bien Mishkin también expone en su teoría los factores que
promueven dicha crisis. Iniciamos con la identificación de los factores
determinantes: Incremento en las tasas de interés, incremento de incertidumbre,
deterioro de en los estados financieros del sector bancario y deterioro de los
estados financieros en los sectores no-bancarios.
Las tasas de interés son determinantes en cuanto al incentivo que tendrán los
potenciales inversionistas de buscar los recursos necesarios vía deuda para así
promover el crecimiento económico con sus inversiones ya que la rentabilidad es
producto de las actividades con ánimo de lucro. Los inversionistas propensos al
riesgo pueden adquirir créditos a tasas de interés elevadas incrementando el
“default risk” asociado a no poder cumplir con las obligaciones por concepto de no
obtener los rendimientos necesarios de la plata que este solicitó a crédito. Dado
sea el caso, el inversionista por tanto ha realizado una selección adversa y el
mercado reaccionará ante esta situación. Sin embargo, no todos los inversionistas
toman decisiones siguiendo los mismos principios. Existen también los
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23
inversionistas adversos al riesgo. Este tipo de inversionista no solicitará la plata a
préstamo por ser costoso y elevado el riesgo de incumplimiento de su obligación.
El incremento de incertidumbre desencadena una serie de efectos sobre el sector
bancario reflejados en el crecimiento del riesgo de selección adversa y el riesgo
moral. La incertidumbre en el mercado es causa de la falta de información certera,
ó, información veraz y confiable en un punto de tiempo determinado. Las
entidades crediticias se abstendrán de prestar sus recursos a quienes lo deseen
por el riesgo que significa no tener información suficiente, ó, certeza del panorama
socio-político que afectará la toma, ó, el curso de las decisiones de inversión de
los acreditados. Las entidades financieras no se encontrarán en capacidad de
tomar ellas mismas una decisión acertada con una certeza que les brinde
seguridad y confianza, ellas, por decirlo de alguna manera, no podrán distinguir
entre un cliente bueno y uno malo.
Los estados financieros son el fiel reflejo de la situación por la cual atraviesa una
empresa. El deterioro de la posición financiera reflejada en los estados financieros
resulta en una menor capacidad de préstamo de las entidades financieras a sus
clientes. El deterioro puede ser producto de una mala práctica en el cobro de la
cartera en mora que a su vez hace que los recursos utilizados para poder seguir
su operación de entidad crediticia hagan reducir el capital de la entidad financiera.
Para poder subsanar el deterioro, las entidades bancarias podrán optar por una de
dos opciones o las dos opciones a la vez. La primera es contraer su oferta de
dinero lo cuál afecta directamente la operación de la entidad crediticia, reduciendo
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24
sus ingresos por concepto del negocio. La segunda es la buscar nuevos aportes
de capital. Esta segunda opción será difícil de llevarse a cabo ya que el costo de
capital será aún mayor por el mismo deterioro de la posición financiera. Esto
conlleva a la contracción de la oferta crediticia afectando negativamente la
actividad económica.
Por último el factor pendiente por describir es el deterioro de las posiciones
financieros de las entidades no-bancarias. Este factor es relevante tanto para
entidades públicas como privadas, de carácter jurídico o para personas naturales.
Las posiciones financieras son la carta de presentación en el momento de solicitar
dinero a una entidad crediticia. Las entidades financieras se basan en el
cuidadoso examen de los estados financieros para tomar su decisión de otorgar
crédito o no al solicitante. La presentación de posiciones financieras deterioradas
significa que las entidades crediticias no estarán dispuestas a aprobar las
solicitudes de crédito por el mismo riesgo de selección adversa. En caso de
aprobar las solicitudes, estas estarán sujetas a elevados costos financieros dado
el riesgo en que incurre la entidad crediticia, este riesgo debe ser contrarrestado
con mayores retornos sobre las sumas de dinero prestadas. El mercado estará
saturado de demandas por crédito, pero las entidades financieras amarraran el
desembolso de los dineros solicitados a altos intereses, esto produce un efecto
negativo sobre la cantidad de solicitudes otorgadas por el oferente y aceptadas
por parte del demandante que a la larga afecta la expansión de la demanda
agregada de la economía.
II-02(2)32
25
Volviendo al estudio realizado por la Asobancaria y buscando contrastar con lo
expuesto por Mishkin, se inicia con lo que le ocurre a la economía colombiana en
una crisis bancaria. Recordemos que el estudio se realizó con una muestra de 5
años divididos en tres grupos, el primero son los dos años anteriores a la crisis
(1997, 1998), el año de la crisis (1999) y por último los dos años posteriores a la
crisis (2000,2001), los resultados del estudio se ven en el cuadro No.2:
• Pasivos Sujetos a Encaje
Los pasivos sujetos a encaje se pueden ver como los depósitos en cuenta
corriente y por concepto de CDT, recaudos en cuentas de ahorro entre otros.
La cantidad de depósitos de este tipo disminuyó durante el periodo de crisis y
lo siguió haciendo durante el año posterior a esta. Esto es producto de varios
factores entre ellos la falta de confianza de los mercados en el sector bancario
ya que en esa época era evidente que el sector financiero atravesaba por una
crisis y el impuesto de 2*1000 para las transacciones bancarias. Para los
sujetos con capacidad de ahorro o de realizar este tipo de depósitos se
presentaba un riesgo de selección adversa al tomar la decisión de hacer o no
el depósito de su dinero en una entidad financiera ya que la entidad puede caer
en una severa crisis y por ende no lograr responder por los recursos
depositados en sus arcas. Por otro lado al estar en crisis, el sistema financiero
restringe los créditos que otorga produciendo un efecto negativo en los
depósitos ya que la economía necesitará de todo el dinero disponible para
realizar las inversiones necesarias. Sin embargo, “…si bien algunas entidades
financieras sufren de corridas de depósitos durante una crisis, es posible que
II-02(2)32
26
dichos depósitos se reinviertan dentro del mismo sistema financiero…”5 Esto se
evidencia en el cuadro No.2 donde vemos que para el segundo año después
de la crisis el nivel de este tipo de depósitos había aumentado después de dos
años seguidos de reducciones. Este aumento se debe en parte a que el sector
financiero había recobrado la confianza del mercado en general.
• PIB, Inversión y Crédito
Los estudios muestran que uno de los motores de una crisis financiera es la
desaceleración de la economía, esto en parte se debe a que los deudores no
logran cumplir con los compromisos de la deuda adquiridos con sus
acreedores. Se produce entonces una relación de causalidad inversa donde el
PIB baja, las ventas disminuyen, la capacidad de pago disminuye, el
incumplimiento de obligaciones aumenta, los bancos entran en crisis,
disminuyendo la cantidad de préstamos.
• Tasa de Interés
En la crisis financiera la tasa de interés real tiende a subir. Esto se debe a
factores macro como al riesgo crediticio que las entidades bancarias enfrentan
por el mismo estado de crisis que se dio principalmente por hacer préstamos
que en su momento eran favorables, pero a la larga pueden haber resultado en
carteras con moras considerables y de dudoso recaudo. Con el propósito de
5 ZAPATA Galindo, Alexander y otro. Apuntes de Banca & Finanzas ° 2. Un Análisis Empírico de lasCrisis Bancarias en Colombia. Asobancaria 2002. pg 6
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27
exigir más retorno dado el riesgo crediticio, los bancos deciden entonces
incrementar las tasas de interés.
• Inflación, Devaluación y Déficit Fiscal
Es evidente que en los últimos diez años los niveles de inflación en Colombia
han venido en un continuo decremento. El producto de estas continuas
reducciones son por un lado las políticas del Banco de la República y por otro
lado la reducción de los niveles de demanda agregada. En la economía
durante los últimos tres años de crisis junto con la crisis financiera se produjo
una reducción del PIB dado la falta de inversión y la falta de dinero de los
mercados para gastar. Igualmente la inestabilidad socio-política genera
incertidumbre en los mercados nacionales e internacionales produciendo una
acelerada devaluación aumentando los costos de las deudas adquiridas en el
exterior tanto por el sector privado como para el sector público. Para el sector
público es aún mas grave la situación ya que los dineros destinados a
financiación de la deuda externa son cada vez mayores en cantidad producto
de la devaluación, incrementando así el déficit fiscal de la nación.
II-02(2)32
28
Cuadro No. 2
Comportamiento de Algunas Variables Durante una Crisis Bancaria en
Colombia y Después de Estas6
VARIABLE / TIEMPO T T+1 T+2
Crecimiento del PIB -3.375% -0.197% 0.429%
Crecimiento de la Cartera -10.806% -2.732% 0.657%
Crecimiento de la cartera
corregida
-10.362% -1.190% -0.027%
Cartera / PIB -1.752% -2.200% -1.674%
Cartera Corregida / PIB -0.657% -0.371% -0.114%
Inversión / PIB -2.957% -2.260% -0.653%
Crecimiento real de la base
monetaria
19.504% 8.850% 6.528%
Base monetaria / PIB 0.298% 0.287% -0.009%
Crecimiento real de los
pasivos sujetos a encaje
-5.507% -0.229% 2.351%
PSE /PIB 0.298% 0.463% 1.267%
Tasa de interés real activa 0.268% 0.987% 1.872%
Tasa de interés real pasiva -0.460% -1.471% -1.449%
Inflación -4.169% -7.357% -8.018%
Devaluación 1.769% -3.344% -2.199%
Déficit Fiscal / PIB -1.096% -1.486% -0.999%
(Donde T es el año 1999)
6 ZAPATA Galindo, Alexander y otro. Apuntes de Banca & Finanzas ° 2. Un Análisis Empírico de lasCrisis Bancarias en Colombia. Asobancaria 2002.
II-02(2)32
29
Luego de haber resaltado lo que ocurre con la economía colombiana en una crisis
financiera, me concentró en resaltar lo que ocurrió con el sector financiero en la
crisis de 1999 usando como referencia el documento de la Asobancaria usado
anteriormente. Igualmente el estudio se basa en la evaluación de indicadores dos
años antes de la crisis, durante el año de la crisis y para los dos años posteriores
a la crisis.
• Activos
Durante el periodo de crisis se observó una disminución del crecimiento real
del activo respecto al año anterior a la crisis (1998). El sistema bancario ya
sentía como se reducían en cantidad y en cuantía el valor de créditos
otorgados y solicitados. Existía menos accesibilidad a los créditos por parte del
mercado ya que el valor de las garantías necesarias para resultar favorecido
con uno era cada vez menor dado el entorno de crisis económica que a la vez
estaba azotando al país. El crecimiento real del activo continuó deteriorándose
aún mas para el periodo siguiente al año de crisis financiera.
• Depósitos y Liquidez
Los depósitos bancarios, como se mencionó anteriormente, decrecieron en el
periodo de crisis y los periodos posteriores respecto a los periodos previos a la
crisis. Las razones para este fenómeno ya se expusieron sin embargo, cabe
resaltar que los depósitos bancarios reflejan el nivel de ahorro de la economía,
que precisamente para estos periodos estaba bastante deteriorado. Respecto
a la liquidez del sistema, esta se mantuvo muy similar en el periodo de crisis de
II-02(2)32
30
acuerdo con el periodo anterior, pero en el año siguiente a la crisis sufrió un
decremento no muy significativo. Esto se debe a que la cantidad de títulos en
renta fija y renta variable y el circulante monetario no sufrió variaciones en sus
niveles.
El comportamiento de las otras variables estudiadas en el documento 7 se ve
reflejado en el cuadro No. 3. Las variaciones son respecto al nivel de los
indicadores en el año previo a la crisis bancaria.
Cuadro No. 3
Comportamiento de Algunos Indicadores Financieros Durante la Crisis
Bancaria de 1999 en Colombia y Después de Esta8
VARIABLE / TIEMPO T T+1 T+2
Crecimiento real del activo -9.084% -14.311% -12.243%
Crecimiento de la Cartera -21.201% -26.812% -26.333%
Crecimiento real de los
depósitos
-12.414% -22.897% -19.945%
Crecimiento real del
patrimonio
-15.9% -4.017% 7.877%
Crecimiento real de las
inversiones
46.892% 29.103% 11.929%
Cartera / Activos -4.347% -7.615% -11.481%
Cartera / Inversiones -5.333% -7.674% -7.615%
7 ZAPATA Galindo, Alexander y otro. Apuntes de Banca & Finanzas ° 2. Un Análisis Empírico de lasCrisis Bancarias en Colombia. Asobancaria 20028IBID.
II-02(2)32
31
Cartera / Liquidez -11.976% -9.354% -11.787%
Liquidez / Activos 0.389% -0.118% 2.302%
Depósitos / Activos 3.893% 2.943% 5.284%
Inversiones / Activos 4.020% 8.787% 12.337%
Patrimonio / Activos -3.365% -0.740% -1.235%
Solvencia -1.170% 2.285% 2.667%
(Donde T es el año 1999)
Otra explicación a la crisis es el “boom” crediticio de los años 1993-1997. Según
cifras de la Superintendencia bancaria, la cartera se duplicó en términos reales
entre 1993 y 1997. Esto se le atribuye a que los bancos relajaron sus mecanismos
de evaluación de riesgo en el proceso de préstamos, causado porque su
percepción de “riesgo moral”, como se mencionó anteriormente, había disminuido
bastante. Es decir, como la economía iba tan bien, los bancos se confiaron y
prestaron dinero indiscriminadamente sin pensar que esa cartera se podía
deteriorar en un futuro. Sin embargo, esto fue lo que pasó; la cartera vencida
empezó a aumentar y los bancos empezaron a recibir bienes improductivos (finca
raíz, maquinaria, entre otros) en dación de pago. Todo esto redujo drásticamente
la liquidez y la rentabilidad de los bancos, factor que los ha llevado a la crisis
actual. Es decir, en vez de recibir rendimientos sobre la plata que habían prestado,
empezaron a recibir bienes que, además de no rendir, generaban costos de
mantenimiento. Esto sumado a la realidad de la desaceleración de la economía
causó que los agentes económicos perdieran confianza en la conservación de la
tasa cambiaria y las políticas fiscales. Seguido por una gran salida de capital
II-02(2)32
32
extranjero, dejando a los bancos aún más ilíquidos. Estos factores contribuyeron a
que se generara la crisis financiera en la que muchos bancos han tenido que ser
intervenidos, liquidados o capitalizados. Para subsanar el sector bancario, el
Estado lanzó una serie de medidas entre las que estuvieron el impuesto sobre las
transacciones bancarias (2 x mil) ahora (3 x mil), la nueva ley de vivienda, los
cambios en la fórmula de corrección monetaria, alivios a deudores hipotecarios,
una nueva política en materia de provisiones, la redefinición de la tasa de usura,
entre otros.
Las medidas de tomadas para contrarrestar la crisis son las siguientes (Tomado
de Carrasquilla y Arbeláez, con base en cifras de FOGAFIN9):
Cuadro No. 4
Medidas y su costo para contrarrestar la crisis
MEDIDAS Y SU COSTO BILLONES DE PESOS %
Capitalización Banca Pública 5.4 44.63%
Liquidación Caja Agraria 2.3 19.01%
Ahorradores Cooperativas 0.4 3.31%
Alivios Deudores Hipotecarios 0.8 6.61%
Reliquidación Deudores Hipotecarios 2 16.53%
Préstamos Banca Cooperativa 0.6 4.96%
Préstamos Banca Privada 0.6 4.96%
Total 12.1 100.00%
II-02(2)32
33
Estas medidas de saneamiento además de haber costado al país cerca de $12.1
billones de pesos significaron, como se dijo anteriormente, el desprestigio del
sistema bancario que a la larga le provocó pérdidas millonarias y sobre costos al
consumidor reflejados en el 3 x mil.
Algunas entidades financieras que han formado parte de procesos de
intervención, capitalización son:
Entidades en proceso de Liquidación:
• Banco Selfin
• Banco Andino
• Banco del Pacífico
• BCH
• Leasing Financiera Cauca S.A.
• Seguros Universal
• Caja Agraria
• Financiera Bermúdez y Valenzuela
Entidades en Proceso de Capitalización:
• Granahorrar
• Bancafé
9 CARRASQUILLA, Alberto y Arbeláez Maria A. “La política financiera entre 1998 y el 2000: suimpacto sobre las entidades de crédito.” Universidad de los Andes. CEDE. 2000.
II-02(2)32
34
Entidades capitalizadas con préstamos:
• Coltefinanciera
• Banco de Crédito
• Banco Unión
• Banco Superior
• Colpatria
• Interbanco
• Megabanco
1.4 Importancia de prevenir crisis del sistema financiero
La importancia de prevenir una crisis del sistema financiero recae netamente en la
protección de su objetivo. El sector financiero entre sus funciones de asignación
de recursos y captación de ahorro privado, tiene el objetivo de comprometerse con
el crecimiento económico del país. Su compromiso recae en su labor de actuar
como inversionista permitiendo destinar su asignación de recursos a la inversión.
El sector financiero es a la vez un soporte de la economía y un punto de apoyo en
momentos de inestabilidad económica, es el eje alrededor del cual crece la
industria, el comercio y la riqueza de los colombianos. Prevenir crisis es prevenir
una posible debacle de todos los sectores de la economía.
1.5 Justificación del estudio
Dada la importancia del sistema financiero por llevar a cabo funciones vitales para
el funcionamiento de la economía, su vigilancia y monitoreo debe ser una tarea de
II-02(2)32
35
sumo cuidado. Funciones tales como ente intermediario que efectúa las
transferencias de fondos de los actores superavitarios a los deficitarios, realizar
transferencia de riesgos, promoción de inversiones, manejo del sistema de pagos,
distribución de plazos entre otros, hacen del sector financiero el eje de la
economía.
La investigación de los actuales métodos de supervisión bancaria entregarán un
espectro de la confianza que el usuario del sector financiero puede tener en la
forma como este es administrado ya que la administración del sector financiera se
verá obligada a cumplir con los requerimientos dados por los entes supervisores.
La intención de este trabajo de grado es proponer un mecanismo, basado en una
serie de indicadores, que alerten sobre hechos que ameriten la atención de las
autoridades.
La evaluación debe permitir una respuesta de si se cumplen o no los principios de
Basilea y si el sistema propuesto anticipa situaciones críticas.
II-02(2)32
36
2. Infraestructura Adecuada para la Supervisión Bancaria
2.1 Definición de estándares
Los estándares ampliamente aceptados para que la supervisión bancaria
contribuya a la conservación de sistemas financieros sólidos y confiables están
estipulados en lo que ya conocemos como los principios básicos de Basilea,
buenas prácticas, ó, guías para la administración de una entidad dentro del
sistema. Estas cubren ciertos aspectos funcionales del sistema tales como
transparencia frente al público, regulación y supervisión, contabilización, etc. Los
estándares deben ser objetivos, robustos y relativamente exentos de sesgos
nacionales con el propósito de obtener aceptación generalizada y así proveer una
base para la evaluación y la comparación de la solidez de los sistemas financieros
a través de los países. En la práctica, sin embargo, la especificación en la
formulación de los estándares requerida para asegurar evaluaciones objetivas
puede llegar a alterar la capacidad de comparación a través de países. Por este
motivo los estándares y códigos son formulados en términos generales.
II-02(2)32
37
Existen dos formas de clasificar los estándares de los sistemas de supervisión10:
1) Estándares de Transparencia y Divulgación, 2) Estándares de Regulación y
Diseño de Sistemas de Supervisión qué es el estudio al cual se dedica este
documento.
Se puede dividir cada una de las dos clasificaciones, en varios sub-estándares
producto de publicaciones realizadas por las entidades internacionales dedicadas
a su estudio y promulgación:
1) Transparencia y Divulgación
• Código de buenas prácticas de transparencia en políticas monetarias y
financieras (FMI)
• Código de buenas prácticas en transparencia fiscal (FMI)
• Estándar de divulgación de datos especiales / Sistema General de
Divulgación de Datos (FMI)
• Estándares Internacionales de Contabilidad (IASC)
• Estándares Internacionales de Auditorias (IFAC)
2) Regulación y Diseño de Sistemas de Supervisión
• Principios y guías para regímenes de insolvencia ( BM)
• Principios en administración corporativa (OECD)
• Principios básicos para supervisión bancaria efectiva (BCBS)
10 COMITÉ DE BASILEA 1997, Core Principals for Effective Banking Supervision (Basel Core PrinciplesSeptember 1997)
II-02(2)32
38
• Principios y objetivos para la regulación de títulos valor (IOSCO)
• Principios para la supervisión de aseguradoras (IAIS)
• Principios básicos para los sistemas de pago (CPSS)
• Las cuarenta recomendaciones para la fuerza de trabajo activa en
contra del lavado de dinero (FATF)
2.1.1 Estándares de transparencia y divulgación
Los objetivos de estos estándares es el de sembrar la semilla e incentivar el
crecimiento de mejores políticas que promuevan eficiencia y buena administración
del sistema bancario. Los beneficios que trae consigo incentivar estas políticas
son innumerables, entre ellos los más importantes son reducción de
incertidumbres en el mercado acerca de políticas futuras, clarifican las razones de
dichas políticas, moldean las expectativas del mercado respecto a niveles de
inflación, proveen certezas de integridad de la administración del sector.
El alcance hasta el cual las prácticas de transparencia pueden contribuir con
mejores políticas, mejor efectividad de las políticas y estabilidad del sistema
financiero dependen directamente en contenido y la profundidad de dicha
transparencia en relación al nivel de desarrollo de los mercados.
2.1.2 Estándares de regulación y diseño de sistemas de supervisión
El desarrollo e implementación de sistemas de regulación y control bancario se
deriva del rol de los estándares de promover la liberalización del sector financiero.
II-02(2)32
39
La adopción de buenas políticas de regulación, estructuras de mercado estables y
un sistema de pagos y compensaciones robusto, es claramente deseable e
imprescindible en un sistema financiero estable. La disponibilidad de la teoría
necesaria para poder adoptar las acciones necesarias en busca de la obtención de
los estándares depende de su efectiva distribución. Distribuir esta información
sería un compromiso de los entes encargados de divulgar la misma tal como el
Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial, el Comité de Basilea, entre
otros para incentivar la pronta aplicación de los estándares. Sin embargo, la tarea
de estos entes no debe parar en divulgar la información, sino también abarcar el
compromiso de cooperación entre países y organizaciones.
2.2 Precondiciones para una infraestructura adecuada
Las “Precondiciones para una Supervisión Bancaria Efectiva” del Comité de
Basilea11 son una parte clave de los muchos factores necesarios para un sistema
financiero estable.
El Comité de Basilea reconoce que necesita de unas precondiciones que son
necesarias para poder llevar a cabo una supervisión ideal. La implantación de
estas precondiciones se encuentra fuera del alcance del Comité, sin embargo,
deficiencias o falta de las precondiciones sin duda alguna limitan el alcance y la
11 COMITÉ DE BASILEA 1997, Core Principals for Effective Banking Supervision(Basel Core Principles September 1997)
II-02(2)32
40
efectividad que lleva consigo la implantación de los principios básicos para la
supervisión bancaria.
Las precondiciones cubren una serie de áreas dentro del sector financiero y
legislativo en las que se incluyen: 1) políticas macroeconómicas coherentes y
sostenibles, 2) disciplina efectiva de los mercados, 3) mecanismos para proveer
un nivel apropiado de protección sistemática o en otras palabras para proteger al
sistema financiero en contra del riesgo sistémico o no diversificable, 4)
procedimientos para la resolución eficiente de problemas en los bancos, y 5) una
infraestructura pública bien desarrollada. Cada uno de estos elementos son
importantes como se señala a continuación.
1) Las políticas macroeconómicas y la sostenibilidad de las mismas son de suma
importancia en la evaluación de un sistema de supervisión ya que bajo estas
son en las cuales los bancos deben operar. Se debe tomar en consideración el
entorno macroeconómico en la medición del desempeño / efectividad de la
labor de supervisión. El supervisor debe tener un sistema que le brinde la
posibilidad de reportar cualquier vulnerabilidad o riesgo que puedan generar
las políticas sobre el sistema bancario.
2) El cumplimiento de las normas por parte de los mercados esta reflejada en la
transparencia financiera de los mismos y los manejos administrativos
adecuados. Como en todos los casos, esta disciplina se puede ver afectada
por la intervención indiscriminada de los gobiernos en busca de influenciar
II-02(2)32
41
decisiones comerciales y en especial las concernientes a fondeos para el
sector público. Sin embargo, estas prácticas gubernamentales se pueden
hacer lo más transparentes posibles haciendo pública toda la información
disponible al respecto. En todo caso el gobierno, por el bien del sistema
financiero, no debe pujar por acciones en beneficio propio.
3) Los mecanismos para proveer un nivel apropiado de protección sistemática
deben incluir protección y un seguro a los depósitos realizados por el mercado
en la banca para así generar confianza sobre el sector. Aún no se ha logrado
hacer un consenso general entre todos los organismos que participan de la
elaboración de documentos referentes a las precondiciones necesarias frente
al estándar mínimo que deben cumplir estos mecanismos de protección contra
el riesgo sistémico.
4) Procedimientos para la resolución eficiente de problemas en los bancos. Existe
la necesidad de poderes especiales para habilitar a los supervisores tener
responsabilidad sobre la pronta y ordenada resolución de problemas en
bancos.
5) Una infraestructura pública bien desarrollada tiene un gran impacto sobre la
posibilidad de poder acceder a un sistema de supervisión que cumpla con los
requerimientos del Comité de Basilea. Es de suma importancia que exista en el
país una cultura crediticia aceptable que conlleve al pago oportuno de todas las
obligaciones financieras. Para lograr esta cultura se necesita de una serie de
II-02(2)32
42
normas legales, ó, leyes que incentiven la cultura del pago oportuno. Estas
leyes debe abarcar el funcionamiento de todo el sistema. Entre la
infraestructura adecuada deben existir parámetros contables exigentes,
acordes con estándares internacionales de tal manera que los potenciales
inversionistas en el sector bancario puedan evaluar verazmente la condición
financiera de un determinado banco y asimismo que los bancos estén en la
posibilidad de poder monitorear el desempeño de las instituciones de los
cuales son acreedores. Información financiera veraz requiere una serie de
auditores y contadores profesionales. Otro aspecto importante de la
infraestructura es el de tener un sistema de pagos y compensaciones que
minimice riesgos concernientes a fallas en los sistemas de transferencias.
En el primer principio del Comité de Basilea se estipula que para las lograr las
precondiciones necesarias cada ente supervisor, dentro de un sistema de
supervisión efectivo, tendrá claras responsabilidades y objetivos que serán
trazados por las leyes que dictaminaron su creación. Es de suma importancia que
cada ente goce de independencia administrativa y autonomía en las decisiones
que llegue a tomar, así mismo cada ente debe tener acceso a los recursos que
sean necesarios para su operación en aras de no limitar la efectividad de su labor
dada la escasez de recursos económicos, tecnológicos o de personal capacitado.
Un marco legal dentro del cual puedan desempeñar sus labores también es de
carácter obligatorio. Este marco legal debe dar parámetros a sus objetivos y sus
alcances frente a la toma de decisiones y frente a sus jurisdicciones determinadas,
también se debe dar una protección legal a los supervisores como personas que
II-02(2)32
43
trabajan bajo el mandato de una norma o de una constitución. Todos los entes
supervisores deben poder compartir la información que poseen con el obvio
cumplimiento de ciertas cláusulas de confidencialidad necesarias para el bienestar
tanto de la labor de supervisión y control como para la labor comercial de los
bancos.
Existen una serie de criterios esenciales para poder implementar el primer
principio del Comité de Basilea. Estos criterios12 se desglosan a continuación:
• Las responsabilidades y objetivos de cada ente de supervisión deben ser
claramente definidos por la ley. Los entes supervisores deben estar en la
capacidad de coordinar entre sí sus acciones y normas. Formas para
evidenciarlo son estudios que cada uno realice por su lado y que a la larga
estos estudios se complementen.
• Las leyes o normas vigentes del sector bancario deben establecer un estándar
mínimo para la operación bancaria. Asimismo las leyes bancarias deben ser
actualizadas permanentemente con el propósito que se ajusten a las
necesidades del mercado y al entorno macroeconómico.
• El supervisor debe estar en capacidad de participar en la decisión de cuando y
donde aplicar la resolución ordenada de problemas en bancos. La resolución
puede llevar a intervenir, capitalizar o reestructurar una entidad bancaria.
• El ente supervisor debe hacer una continua revisión del cumplimiento de los
objetivos que ha trazado. Igualmente debe poder replantear cada vez que le
12 COMITÉ DE BASILEA 1997, Core Principals for Effective Banking Supervision(Basel Core Principles September 1997)
II-02(2)32
44
parezca necesario sus objetivos haciendo siempre pública la información sobre
su desempeño. También debe hacer pública toda la información relevante para
los mercados sobre el desempeño de las entidades supervisadas.
• El ente supervisor debe ser lo más transparente posible para así no opacar su
labor de supervisión, manteniéndose alejado de cualquier afiliación política. La
integridad del ente será evaluada y juzgada en base al profesionalismo y la
integridad de sus funcionarios y de sus actuaciones.
• Los recursos asignados a los entes supervisores le deben permitir retener
personal altamente calificado y asesores externos para la resolución de
problemas especiales. También se debe tener el presupuesto necesario para
realizar las capacitaciones que sean necesarias al personal. Los recursos
físicos, y tecnológicos tampoco deben ser una traba en la labor de supervisión.
Igualmente debe existir presupuesto para desplazar a los supervisores para
realizar observaciones in – situ.
• Los supervisores deben estar en capacidad de revisar cualquier archivo
bancario con el fin de establecer si el banco cumple con normas
internacionales así mismo como con las leyes de los países en los cuales
opera. En caso de no cumplir con estas normas o leyes, el supervisor debe
poder tomar acciones prontas para corregir las fallas, como también imponer
sanciones a los bancos.
A partir de estos criterios esenciales se tiene una clara idea de las condiciones
requeridas para poder mantener un sistema de supervisión y control eficiente,
II-02(2)32
45
confiable y transparente. Cabe notar que no todos los países pueden proveer
exactamente estas condiciones de trabajo al ente supervisor, sin embargo, existen
alternativas que pueden no estar mencionadas aquí y que a la larga cumplen
funciones muy similares. Lo importante es poder mantener la estructura básica de
los criterios esenciales para así ir moldeando las leyes y los demás aspectos
acorde con las necesidades del sistema de supervisión.
2.3 Leyes y normas legales que cobijan el sistema financiero colombiano y a
los entes supervisores
Entre las funciones del Congreso se encuentra la regulación de las actividades
financieras, bursátiles entre otras actividades que están de algún modo
relacionadas con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos
captados del público. Esta función es explicita en la Constitución Política de 1991
en el Artículo 150, numeral 19, literal d). Esto se puede prestar para males
entendidos entre los que no conocen a fondo el sistema financiero y las labores
específicas de cada una de las ramas del poder en Colombia. El Congreso como
parte de la rama legislativa tiene como función crear las leyes bajo las cuales debe
operar el sistema financiero. Estas leyes hacen parte de la regulación del sistema
ya que bajo ellas tienen que operar los bancos, y demás entes financieros. Por lo
tanto el Congreso no regula, sino que por el contrario se limita a establecer el
marco legal bajo el cuál deben operar las instituciones financieras.
II-02(2)32
46
La rama de poder ejecutivo encabezada por el Presidente de la República tiene
como atribuciones lo estipulado en el artículo 189, numeral 24 y en el artículo 189,
numeral 25 que establece:
Artículo 189, numeral 2413 - Ejercer, de acuerdo con la ley, la inspección, vigilancia
y control sobre las personas que realicen actividades financiera, bursátil,
aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento o
inversión de recursos captados del público. Así mismo, sobre las entidades
cooperativas y las sociedades mercantiles.
Artículo 189, numeral 2514 - Organizar el crédito público; reconocer la deuda
nacional y arreglar su servicio; modificar los aranceles, tarifas y demás
disposiciones concernientes al régimen de aduanas; regular el comercio exterior; y
ejercer la intervención de las actividades financiera, bursátil, aseguradora y
cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento, o inversión de
recursos provenientes del ahorro de terceros de acuerdo con la ley.
Concentrándonos en el numeral 24, el Presidente de la República haciendo uso de
las atribuciones concedidas cumple con nominar al Superintendente Bancario y al
Superintendente de Valores con el fin de asegurar la labor de ejercer la inspección
y vigilancia en el sector financiero y bursátil del país. El ente de regulación realiza
su labor de supervisión dentro del marco legal vigente.
13 Constitución Política de Colombia de 1991.14 IBID
II-02(2)32
47
A su vez en el Artículo 335 de la Constitución se le atribuye al Estado la
posibilidad de intervención en las actividades financiera y bursátil:
Artículo 33515 - Las actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra
relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos de
captación a las que se refiere el literal d) del numeral 19 del artículo 150 son de
interés público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado,
conforme a la Ley, la cual rige la forma de intervención del gobierno en estas
materias y promoverá la democratización del crédito.
El artículo 335 le brinda al Estado la posibilidad de expedir resoluciones, normas,
decretos, entre otros por medio de la Superintendencia Bancaria, el Banco de la
República, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, por las cuales se debe
regir el sistema financiero. Esto lo debe hacer con el propósito de proteger la
confianza pública del sistema y del país en general conforme los parámetros
establecidos por la ley. En ningún momento puede el Estado intervenir el sistema
financiero buscando el bien propio como tampoco debe ejercer presiones sobre el
mismo, todo esto buscando preservar la transparencia del sector financiero y de
los entes reguladores.
II-02(2)32
48
2.3.1 Estatuto orgánico del sistema financiero
El sistema financiero tiene una estructura general compuesta por establecimientos
de crédito, sociedades de servicios financieros, sociedades de capitalización,
entidades aseguradoras e intermediarios de seguros y reaseguros, comisionistas
de bolsa, almacenes de depósito. Como la competencia de este estudio se limita a
los establecimientos de crédito, más específicamente las entidades bancarias,
omitiremos las normas que rigen los otros componentes de la estructura general.
Tal como lo dice el decreto 16, los establecimientos bancarios son las entidades
encargadas de captar recursos en cuenta corriente o de depósitos a término fijo
con el objetivo primordial de realizar operaciones activas de crédito. La ley 546 de
1999 a su vez convierta las reconocidas CAV (Corporaciones de Ahorro y
Vivienda) en bancos comerciales, otorgándoles 2 años de plazo a partir de su
legislación para hacer los ajustes necesarios con el propósito de cumplir con su
nuevo rol. Esto implicó que los bancos comerciales que poseían participación
accionaria alguna sobre cualquier CAV, debería en un periodo menor de 5 años
despojarse de cualquier vínculo accionario con dicha nueva entidad bancaria.
El artículo 5° de la Ley 510 de 1999 sanciona que los establecimientos de crédito
podrán adquirir y conservar acciones y bonos obligatoriamente convertibles en
acciones emitidos por otros establecimientos de crédito. Sin embrago nunca
podrán adquirir estas acciones o bonos para establecimientos de crédito de la
15 Constitución Política de Colombia16 Decreto 663 de 1993
II-02(2)32
49
misma clase. Esto significa que un banco comercial podrá adquirir estas acciones
o bonos a algún establecimiento financiero diferente a un banco comercial, tal
como una entidad aseguradora. Sin embargo, esta misma Ley en el artículo 117
permite a establecimientos financieros del mismo tipo y de diferentes tipos crear o
participar en sociedades de inversión colectiva. Estas sociedades “tienen el objeto
principal la adquisición de bienes inmuebles con el fin de enajenarlos, arrendarlos,
titularizarlos y en general de realizar cualquier acto de comercio sobre los mismos”
17esto con el firme propósito de generar un ingreso extra, no operativo, a las
entidades financieras. Las sociedades de inversión colectiva deben obtener un
permiso de funcionamiento por parte de la Superintendencia de Sociedades bajo
unos requisitos dispuestos para ello.
2.3.2 Normas comunes a las entidades vigiladas por la Superintendencia
Bancaria
Las normas se dividen en tres grandes grupos: estructura del sistema financiero;
intervención en las actividades financiera y aseguradora; y normas relativas al
funcionamiento de las instituciones financieras. En el numeral anterior se abordo el
tema de la estructura del sistema financiero, ahora se dejará de lado las normas
relativas al funcionamiento para concentrarnos en la intervención de la
Superintendencia Bancaria en las actividades financieras.
17 Ley 510 de 1999, artículo 117.
II-02(2)32
50
Los objetivos de la intervención se sujetan a 8 criterios. Los criterios cubren todos
los aspectos de la operación bancaria tal que se brinde un elevado nivel de control
y supervisión. Los ocho criterios son citados a continuación18:
a) Que el desarrollo de dichas actividades financiera, aseguradora, y demás
esté en concordancia con el interés público;
b) Que en el funcionamiento de tales actividades se tutelen adecuadamente
los intereses de los usuarios de los servicios ofrecidos por las entidades
objeto de intervención y, preferentemente, el de ahorradores, depositantes,
asegurados e inversionistas;
c) Que las entidades que realicen las actividades mencionadas cuenten con
los niveles de patrimonio adecuado para salvaguardar su solvencia;
d) Que las operaciones de las entidades objeto de la intervención se realicen
en adecuadas condiciones de seguridad y transparencia;
e) Promover la libre competencia y la eficiencia por parte de las entidades que
tengan por objeto desarrollar dichas actividades;
f) Democratizar el crédito, para que las personas no puedan obtener, directa o
indirectamente, acceso ilimitado al crédito de cada institución y evitar la
excesiva concentración del riesgo;
g) Proteger y promover el desarrollo de las instituciones financieras de la
economía solidaria;
18 Normas Comunes a las Entidades Vigiladas por la Superintendencia Bancaria de Colombia.www.superbacaria.gov.co
II-02(2)32
51
h) Que el sistema financiero tenga un marco regulatorio en el cual cada tipo de
institución pueda competir con los demás bajo condiciones de equidad y
equilibrio de acuerdo con la naturaleza propia de sus operaciones.
Estos objetivos de la intervención aluden varios de los planteados en las
precondiciones y principio básicos del Comité de Basilea. Por ahora nos
detenemos en enunciar los objetivos para dar cabida mas adelante a la evaluación
frente al documento de Basilea.
Siguiendo adelante con la intervención financiera, esta necesita cierta
coordinación con los objetivos trazados por las políticas monetaria, cambiaria y
crediticia y económica en general del país. Se hace necesaria la coordinación para
poder armonizar los esfuerzos de los entes supervisores con la de los demás
entes participantes en intervenir al mercado financiero. Todos deben ir en una
misma dirección, buscar la misma meta con sus diferentes objetivos, de lo
contrario el sistema financiero se verá envuelto en un continuo dilema creado por
la puja de cada ente interventor en hacer seguir sus políticas para la consecución
de un objetivo individual siendo que lo ideal sería uno global.
La superintendencia para llevar a cabo la intervención tiene una serie de
instrumentos previstos por la Ley para ello 19 :
19 Normas Comunes a las Entidades Vigiladas por la Superintendencia Bancaria de Colombia.www.superbacaria.gov.co
II-02(2)32
52
a) Autorizar las operaciones de los entes objeto de intervención en desarrollo
de su objeto principal permitido por la ley. No podrán reducirse los tipos de
operación actualmente autorizadas y tampoco autorizarse operaciones que
correspondan al objeto principal de entidades especializadas. Estas
facultades las podrá ejercer la superintendencia previa información a la
Junta Directiva del Banco de la República, a fin de que este organismo
pueda pronunciarse sobre su incidencia en las políticas a su cargo;
b) Fijar los plazos de las operaciones autorizadas, así como las clases y
montos de las garantías requeridas para realizarlas;
c) Establecer las normas requeridas para que las entidades objeto de
intervención mantengan noveles adecuados de patrimonio, de acuerdo con
los distintos riesgos asociados con su actividad;
d) Limitar o prohibir, por razones de seguridad financiera, el otorgamiento de
avales y garantías por parte de las entidades objeto de intervención e
inclusive el otorgamiento de seguros individuales de crédito;
e) Determinar el margen de solvencia y el patrimonio técnico mínimo conforme
las normas legales vigentes;
f) Dictar normas tendientes a garantizar que las operaciones autorizadas a las
entidades objeto de intervención se realicen sujetas a la naturaleza propia
de la operación y al objeto principal autorizado a la respectiva entidad;
g) Determinar la normas de divulgación de la condición financiera de las
entidades objeto de intervención y la responsabilidad de las mismas y sus
administradores sobre la veracidad y fidelidad de la información respectiva;
II-02(2)32
53
h) Dictar normas que amplíen los mecanismos de regulación prudencial con el
fin de adecuar la regulación a los parámetros internacionales;
i) Determinar de manera general relaciones patrimoniales u otros indicadores
que permitan inferir un deterioro de la entidad financiera, con el fin de que
para subsanarlo se adopten programas de recuperación o se apliquen de
manera automática y gradual medidas apropiadas, todo ello en la forma,
condiciones, plazos y con las consecuencias que fije el Gobierno. Las
medidas que se contemplen podrán incluir, entre otras, la reducción forzosa
de capital a una cifra no inferior al valor del patrimonio neto, la colocación
obligatoria de acciones sin sujeción al derecho de preferencia, la
enajenación forzosa de activos, la prohibición de distribuir utilidades, la
creación de mecanismos temporales de administración con o sin personería
jurídica con el objeto de procurar la optimización de la gestión de los activos
para responder a los pasivos, la combinación de cualquiera de las
mencionadas u otras que se consideren adecuadas en las condiciones que
fije el Gobierno.
Los anteriores instrumentos son el producto del continuo estudio de las crisis
financieras pasadas, de sus catalizadores y de sus consecuencias. Sin embargo,
el desarrollo de los instrumentos tiene que seguir paso a paso el desarrollo de
instrumentos a nivel internacional para cumplir con los estándares mínimos fijados
por los diversos organismos mundiales.
El Gobierno tiene las facultades para determinar de forma temporal la cuantía o
II-02(2)32
54
proporción mínima de recursos que debe destinar, en la forma de préstamos o
inversiones, a un determinado sector de la economía, a una determinada actividad
económica, algún ente territorial según lo demanden las fallas del mercado en
busca de democratizar el crédito. Cumpliendo con la intervención del sistema en
busca de dar adecuada orientación de los recursos, el Gobierno debe asegurarse
de imponer las debidas normas correctivas. Sin embargo, esta asignación u
orientación de recursos, en base a las proporciones, no podrá superar el treinta
por ciento (30%) del total de los activos de cada establecimiento de crédito.
La intervención en el sistema financiero debe tener límites. Las facultades de
intervención esta delimitada por un marco legal. El Gobierno Nacional no podrá
modificar las normas relativas a la estructura del sistema financiero, entre ellas el
objeto principal, forma societaria, y condiciones de disolución, toma de posición y
liquidación de las entidades autorizadas para el desarrollo de actividades
financieras. Las normas relativas a la estructura solo pueden ser modificadas por
el Congreso.
2.4 ¿Hasta que punto cumple Colombia con la infraestructura adecuada?
De acuerdo con las precondiciones para una infraestructura adecuada, se procede
a analizar la extensión hasta la cuál se cumple con estas en Colombia. El análisis
se hará con base en las áreas del sector financiero y legislativo que cubre las
precondiciones, en las que se incluyen: 1) Políticas macroeconómicas coherentes
y sostenibles; 2) Disciplina efectiva de los mercados; 3) Mecanismos para proveer
un nivel apropiado de protección sistemática o en otras palabras para proteger al
II-02(2)32
55
sistema financiero en contra del riesgo sistémico o no diversificable; 4)
Procedimientos para la resolución eficiente de problemas en los bancos; y 5)
Infraestructura pública bien desarrollada.
1) En Colombia las políticas macroeconómicas son derivadas de las decisiones y
conceptos que tiene sobre la economía el Gobierno Central encabezado por el
Presidente de la República y por el Banco de la República encabezado por la
Junta Directiva. El Gobierno Central se encarga de establecer la política fiscal, en
tanto que el Banco de la República hace lo propio con la política monetaria,
cambiaria y crediticia. En la Constitución Política de Colombia de 1991, como se
dijo anteriormente, se promulgó la independencia del Banco de la República a las
directrices del Gobierno Central. Sin embargo, esto se cumple solo hasta cierto
punto ya que el Presidente de la República tiene su representación en la Junta
Directiva con la presencia del Ministro de Hacienda, quién a la vez preside la Junta
Directiva. Por otro lado, la ley otorga al Presidente de la República dos de los
cinco (5) miembros permanentes de la Junta Directiva por un periodo de cuatro (4)
años, quedando evidente alguna participación del Gobierno Central en las políticas
del Banco de la República. Pero esto no es del todo negativo ya que produce una
coordinación entre la política fiscal y monetaria que rigen la economía del país.
La política monetaria en los últimos años ha sido exitosa en su objetivo de reducir
el nivel de la inflación ya que el valor de la misma en el año completo que cerró el
31 de Diciembre de 1997 presentó un índice inflacionario del 17.7%20, cuatro (4)
20 INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR – IPC- Y SU VARIACION ANUAL. INFORMACIONMENSUAL DESDE 1954. Banco de la República.
II-02(2)32
56
años después, la inflación para el año completo a cierre 31 de Diciembre de 2001
fue de 7.7%21 (ver anexo no. 1). Sin embargo, en el mismo periodo la política fiscal
no ha sido igualmente exitosa. Para demostrar lo anterior hago referencia al déficit
fiscal y a la tasa de desempleo. El déficit pasó de $4,331.622 miles de millones de
pesos en 1997 a $6,794.9 23 (ver anexo no. 2) miles de millones de pesos en 2001,
esto es equivalente a un aumento nominal igual al 57% en este periodo. La tasa
de desempleo no mostró mejorías significativas, en Diciembre de 1999 se situó en
19.1%24, el 31 de Diciembre de 2001 se situó en 16.4%25 (ver anexo no. 3). Estas
cifras nos muestran lo insostenible que fue la política fiscal del gobierno durante
esos periodos y la situación en la cual se debía llevar a cabo la labor de
supervisión bancaria. Por este motivo, el gobierno actual pretende dar giro al
problema de desempleo y subsanar el agobiante déficit fiscal.
2) La efectividad de la disciplina de los mercados esta reflejada en los manejos
administrativos adecuados. El sector financiero sale en la actualidad de una época
de crisis en la que varias instituciones tuvieron que ser intervenidas por el
supervisor. La intervención no fue indiscriminada, por el contrario hay quienes
argumentan que la intervención a entidades como el Banco del Pacífico, hoy en
liquidación, debió haberse realizado con anterioridad al tiempo en que se produjo
en aras de salvar dineros del erario público. La Superintendente Bancaria de la
21 Ibid.22 OPERACIONES EFECTIVAS DEL GOBIERNO NACIONAL CENTRAL 1997 – 2001. Banco de laRepública. Reporte al Congreso Mayo de 2002.23 Ibid.24 TASA DE EMPLEO Y DESEMPLEO. PORCENTAJE PARA LAS 13 CIUDADES MAS GRANDESDEL PAIS. Banco de la República.25 Ibid
II-02(2)32
57
época, fue citada por el Senado de la República en repetidas ocasiones para
justificar los tiempos de las acciones tomadas por el supervisor frente a la
situación del Banco del Pacífico, Banco Andino, Banco Selfin, entre otras
entidades financieras intervenidas en la misma época.
La legislación colombiana, tal como se expone en los numerales anteriores,
prohíbe la intervención del gobierno en las políticas administrativas de los entes
que integran el sector financiero. La transparencia de los mercados se logra
haciendo pública toda la información que debe ser suministrada a los mercados.
La Superintendencia Bancaria se encarga de publicar toda la información que le
permiten las leyes de reserva bancaria.
3) El mecanismo usado en la actualidad para proveer un nivel apropiado de
protección sistémica es el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras
(Fogafín). Entre las tareas de Fogafín se encuentra organizar y desarrollar el
sistema de seguro de depósito y, como complemento, el de compra de
obligaciones a cargo de las instituciones inscritas en liquidación o el de
financiamiento a los ahorradores de las mismas. Con esto se pretende generar
confianza sobre el sector otorgando un seguro a los depósitos.
4) Los procedimientos para la resolución eficiente de los problemas en los bancos,
permite revisar las funciones del Superintendente Bancario. Entre ellas se da
facultades especiales al supervisor de tomar las medias, acciones, sanciones,
llamados de atención necesarios en busca de subsanar cualquier tipo de anomalía
o dificultad que pueda presentar una entidad financiera. El Superintendente
II-02(2)32
58
Bancario actúa bajo lo establecido por la ley de acuerdo al Artículo 189, numeral
2426, en la cual se faculta al Presidente y en efecto al Superintendente Bancario
como su representante para realizar la vigilancia, control e inspección necesario
del sistema financiero. De la misma manera, el artículo 33527 permite al Estado la
expedición de cualquier decreto, norma o resolución aplicable al sistema
financiero.
5) El buen desarrollo de una infraestructura pública crea impacto sobre las labores
de supervisión y sobre el cumplimiento de los estándares requeridos
internacionalmente y los plasmados en el documento de Basilea.
La Superintendencia Bancaria tiene claros sus objetivos ya que se hacen
explícitos en el Decreto 663 de Abril 2 de 1993. Los objetivos y/o funciones
específicas de cada uno de los entes supervisores serán expuestos mas adelante.
La superbancaria exige parámetros contables acordes con los estándares
internacionales. Se hace uso del PUC (Plan único de cuentas) para la transmisión
de datos. Las especificaciones del PUC serán analizadas mas adelante.
El país cuenta con uno de los sistemas de pagos mas avanzados de
Latinoamérica. Desarrollado y manejado por el Banco de la República, el SEN
(Sistema electrónico de negociación) ha logrado generar confianza en el sector
minimizando los riesgos concernientes a fallas en los sistemas de transferencias.
26 Constitución Política de Colombia 1991.27 Ibid
II-02(2)32
59
El sistema de leyes que cobija el sector financiero se puede describir como acorde
con las necesidades actuales del mismo. Sin embargo, cabe enfatizar la
necesidad existente de actualizar el sistema de leyes de acuerdo con las
tendencias del mercado nacional y de las tendencias y necesidades de los
mercados internacionales. Existen leyes de bancarrota, tal como la que permite a
una organización cualquiera acogerse al concordato, sin embargo, para el caso de
las instituciones financieras la intervención por parte de la Superintendencia
Bancaria sucedería antes.
Las leyes permiten a los bancos recibir bienes en dación de pagos que luego de
un tiempo los pueden convertir en activos líquidos. Pero esto ha generado grandes
dificultades a los bancos en términos de liquidez por la dificultad de negociar
dichos bienes.
Sin embargo, existe una falla en la cultura crediticia del país que se puede
evidenciar en los siguientes indicadores obtenidos de la superbancaria28:
Cuadro No. 5
Cartera de Créditos Sistema Bancario Agregado al 31 de Diciembre
(cifras en millones de $) 1998 1999 2000 2001
Cartera Bruta 33,336,492 43,704,451 40,243,689 41,441,871
Cartera Vigente 30,180,643 37,392,287 35,472,439 37,160,655
Cartera Vencida 3,155,849 6,312,164 4,771,249 4,284,215
Indicador Calidad de la Cartera 9.5% 14.4% 11.9% 10.3%
28 Informes Gerenciales. Superintendencia Bancaria de Colombia.
II-02(2)32
60
En el cuadro No. 5 nos muestra que para el año previo a la crisis financiera un
poco menos de 1 de cada diez pesos en la cartera del sistema pertenecía a
cartera vencida. La cultura crediticia se deterioro enormemente para el año de
crisis en donde 1.5 pesos de cada diez pesos de cartera pertenecía a cartera
vencida. Sin embargo en los dos años posteriores a la crisis se recupero la cartera
vencida situándose alrededor del 10% de la cartera total el 31 de Diciembre de
2001. Lo que esto muestra es que en épocas de crisis, como es normal, el
mercado presenta dificultades cumpliendo sus obligaciones.
II-02(2)32
61
3. Entidades de Inspección, Vigilancia, Control y Dirección Bancaria
3.1 Superintendencia Bancaria
La Superintendencia Bancaria es un organismo de carácter técnico adscrito al
Ministerio de Hacienda y Crédito Público que, en su calidad de autoridad de
supervisión de la actividad financiera, tiene a su cargo el cumplimiento de los
siguientes objetivos29:
• Asegurar la confianza del público en el sistema financiero, y velar porque
las instituciones que lo integran mantengan permanente solidez económica
y coeficientes de liquidez apropiados para atender sus obligaciones;
• Supervisar de manera integral las actividades de las entidades sometidas a
su control y vigilancia no solo respecto del cumplimiento de las normas y
regulaciones de tipo financiero, sino también en relación con las
disposiciones de tipo cambiario;
• Supervisar las actividades que desarrollan las entidades sometidas a su
control y vigilancia con el objeto de velar por la adecuada prestación del
servicio financiero, esto es, que su operación se realice en condiciones de
seguridad, transparencia y eficacia;
• Evitar que las personas no autorizadas, conforme a la ley, ejerzan
actividades exclusivas de las entidades vigiladas;
29 Superintendencia Bancaria. www.superbancaria.gov.co
II-02(2)32
62
• Prevenir situaciones que puedan derivar en la pérdida de confianza del
público, protegiendo el interés general y, particularmente, el de terceros de
buena fe;
• Supervisar en forma comprensiva y consolidada el cumplimiento de los
mecanismos de supervisión prudencial que deban operar sobre tales bases,
en particular respecto de las filiales en el exterior de los establecimientos de
crédito;
• Procurar que en el desempeño de las funciones de inspección y vigilancia
se dé la atención adecuada al control del cumplimiento de las normas que
dicte la Junta Directiva del Banco de la República;
• Velar porque las entidades sometidas a su supervisión no incurran en
prácticas comerciales restrictivas del libre mercado y desarrollen su
actividad con sujeción a las reglas y prácticas de la buena fe comercial, y
• Adoptar políticas de inspección y vigilancia dirigidas a permitir que las
instituciones vigiladas puedan adaptar su actividad a la evolución de sanas
prácticas y desarrollos tecnológicos que aseguren un desarrollo adecuado
de las mismas.
3.1.1 Misión y Visión
La principal misión de la Superintendencia Bancaria es la de exigir niveles
mínimos solvencia y estabilidad del sistema financiero. Igualmente pretende
garantizar el derecho de los intermediarios a operar dentro de un marco de
supervisión, control y regulación claro y estable, que permita el desarrollo de su
II-02(2)32
63
actividad en condiciones seguras, confiables y transparentes, para a su vez velar
por la protección de los intereses del público en general.
En los últimos cuatro años la visión de la Superbancaria ha sido la de tener una
institución fortalecida en su estructura orgánica y funcional, a través de la
consolidación y mejoramiento continuo de los procesos que se desarrollarán de
manera estratégica en sus diferentes áreas, por medio del diseño, instalación y
operación del centro automatizado de información financiera más ágil, moderno y
confiable del país, que le permitirá a la entidad identificar y prevenir riesgos que
puedan derivar en la pérdida de confianza del público en el sector, sustentando el
alcance de su acción sobre la base de un esquema normativo claro y eficaz, que
permita adoptar oportunamente medidas de carácter general y particular,
preventivas, correctivas y sancionatorias
3.1.2 Objetivos Estratégicos
Cinco (5) objetivos estratégicos rigen las actividades de las Superintendencia
Bancaria. Estos son:
• Control de Riesgos
La prioridad del organismo esta orientada a la administración adecuada de
los diferentes riesgos existentes en el mercado. Estos riesgos son tanto de
de carácter financiero, operacional y del sistema de pagos. El objeto es el
de mantener estabilizado el sistema financiero para así permitir que el
II-02(2)32
64
sistema financiero opere normalmente en caso de existir una crisis
sistémica, ó, individual (algún banco en crisis).
• Fortalecimiento de la supervisión de las entidades vigilada
Tal como le llaman en la Superintendencia, esta es su “columna vertebral”.
El área de inspección debe estar a cargo del fortalecimiento del esquema
de supervisión a desarrollar directamente a las entidades vigiladas. Con el
uso de los instrumentos de supervisión adecuados se deben establecer las
alertas que permitan prioritarizar las labores de supervisión.
• Transparencia de la información
Todo el mercado debe tener acceso a la situación financiera de las
entidades. Tanto la Superintendencia como las entidades vigiladas deben
proveer información confiable y precisa de manera oportuna.
• Transparencia y control de conflictos de interés
Proceder con igualdad de condiciones entre los intermediarios. Establecer
reglas necesarias para asegurar la confianza del mercado en la institución.
Establecer reglas de conducta claras, que impidan la generación de
situaciones en las cuales potencialmente resulten afectadas la seguridad,
igualdad de oportunidades y competitividad que debe primar en el mercado.
II-02(2)32
65
• Protección al consumidor
El directo beneficiado del los servicios del sector financiero debe ser el
usuario. Los usuarios deben conocer sus derechos y obligaciones frente al
sector.
3.1.3 Estructura Organizacional
La Superintendencia Bancaria tiene como cabeza de la institución al
Superintendente Bancario. Luego viene dividida en cinco direcciones; Dirección
de Supervisión, Dirección de Regulación, Dirección Técnica, Dirección Jurídica y
la Dirección de Informática y Planeación. Es la tarea de cada una de estas
direcciones cumplir con cada uno de los cinco (5) objetivos estratégicos de la
Superbancaria. El interés de este documento recae en definir las funciones del
Superintendente Bancario, la Dirección de Supervisión.
3.1.3.1 Funciones del Superintendente Bancario 30
Entre las funciones del Superintendente Bancario mas relevantes a este
documento se encuentran:
• Autorizar la constitución y funcionamiento de entidades vigiladas;
• Instruir a las instituciones vigiladas sobre la manera como deben cumplirse
las disposiciones que regulan su actividad, fijar los criterios técnicos y
jurídicos que faciliten el cumplimiento de tales normas y señalar los
procedimientos para su cabal aplicación;
II-02(2)32
66
• Fijar las reglas generales que deben seguir las instituciones vigiladas en su
contabilidad, sin perjuicio de la autonomía reconocida a estas últimas para
escoger y utilizar métodos accesorios, siempre que estos no se opongan,
directa o indirectamente, a las instrucciones generales impartidas por la
Superintendencia;
• Emitir las órdenes necesarias para que se suspendan de inmediato las
prácticas ilegales, no autorizadas e inseguras y se adopten las
correspondientes medidas correctivas y de saneamiento, cuando la
Superintendencia considere que alguna institución sometida a su vigilancia
ha violado sus estatutos o alguna disposición de obligatoria observancia, o
esté manejando sus negocios en forma no autorizada o insegura;
• Adoptar cuando lo considere pertinente y según las circunstancias,
cualquiera de las siguientes medidas cautelares para evitar que una
institución vigilada incurra en causal de toma de posesión de sus bienes,
haberes y negocios, o para subsanarla:
• Establecer una vigilancia especial, en cuyo caso la entidad vigilada deberá
observar los requisitos que para su funcionamiento establezca la
Superintendencia Bancaria con el fin de enervar, en el término más breve
posible, la situación que le ha dado origen;
• Ordenar la recapitalización de la institución, de acuerdo con las
disposiciones legales;
• Imponer a las instituciones vigiladas, directores, revisor fiscal o empleados
de la misma, previas explicaciones de acuerdo con el procedimiento
30 Superintendencia Bancaria de Colombia
II-02(2)32
67
aplicable, las medidas o sanciones que sean pertinentes, por infracción a
las leyes, a los estatutos o a cualquier otra norma legal a que deban
sujetarse, así como por la inobservancia de las órdenes e instrucciones
impartidas por la Superintendencia Bancaria;
• Publicar u ordenar la publicación de los estados financieros e indicadores
de las entidades sometidas a su control y vigilancia, en los que se muestre
la situación de cada una de éstas y la del sector en su conjunto.
3.1.3.2 Funciones de la Dirección de Supervisión
Entre las funciones de la Dirección de Supervisión mas relevantes a este
documento se encuentran:
• Fijación y diseño de políticas de supervisión y velar porque éstas se
cumplan al interior de la entidad, procurando transparencia, homogeneidad
y eficiencia;
• Diseñar procesos y metodologías de supervisión de riesgos, para ser
aplicados por la Dirección Técnica y por las áreas de supervisión de la
Entidad;
• Diseñar metodologías para la calificación de la gestión de las entidades
vigiladas, que deben ser aplicadas por las áreas de supervisión de la
Entidad;
• Fijar criterios para la aplicación de normas de corrección temprana,
basados en indicadores de comportamiento, y para la adopción de medidas
cautelares, procurando su utilización uniforme;
II-02(2)32
68
• Elaborar el programa anual de visitas a las entidades vigiladas en
coordinación con los Superintendentes Delegados de las áreas de
supervisión, procurando que se cumplan los objetivos de la supervisión
consolidada y de riesgos, y se atiendan los aspectos sistémicos y
particulares más vulnerables;
• Diseñar criterios estándar para la elaboración y presentación de los
informes de visita, los cuales deberán ser tenidos en cuenta por las áreas
de supervisión;
• Velar por la aplicación uniforme de criterios contables por parte de las
Delegaturas de las áreas de supervisión;
• Planificar los programas de capacitación de la Superintendencia Bancaria
en las áreas técnica y financiera;
• Diseñar, en coordinación con las Delegaturas de las áreas de supervisión y
el área de comunicaciones, estrategias internas de comunicación y
capacitación sobre las políticas institucionales de supervisión;
• Realizar el seguimiento a los procesos sancionatorios adelantados por la
entidad, con el propósito de unificar los criterios y políticas institucionales
sobre la materia y recomendar las modificaciones a que haya lugar;
• Elaborar el manual del proceso de supervisión y velar por la unidad de
criterio al interior de la entidad en su aplicación;
• Realizar estudios e investigaciones relacionados con prácticas de
supervisión a nivel internacional;
II-02(2)32
69
3.2 FOGAFIN
El objeto general del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (Fogafín) es
la protección de la confianza de los depositantes y acreedores en las instituciones
financieras inscritas, preservando el equilibrio y la equidad económica e
impidiendo injustificados beneficios económicos o de cualquier otra naturaleza de
los accionistas y administradores causantes de perjuicios a dichas instituciones31.
Las funciones de FOGAFIN se resumen a continuación:
• Servir de instrumento para el fortalecimiento patrimonial de las instituciones
inscritas.
• Participar transitoriamente en el capital de las instituciones inscritas.
• Procurar que las instituciones inscritas tengan medios para otorgar liquidez
a los activos financieros y a los bienes recibidos en pago.
• Organizar y desarrollar el sistema de seguro de depósito y, como
complemento, el de compra de obligaciones a cargo de las instituciones
inscritas en liquidación o el de financiamiento a los ahorradores de las
mismas.
• En los procesos de liquidación forzosa administrativa de entidades vigiladas
por la Superintendencia Bancaria, le corresponde al Fondo de Garantías de
Instituciones Financieras:
• Designar, remover discrecionalmente y dar posesión a quienes deban
desempeñar las funciones de liquidador y contralor y fijar sus honorarios.
31 Fondo de Garantías de Instituciones Financieras. www.fogafin.gov.co
II-02(2)32
70
• Para el efecto podrá establecer sistemas de regulación e incentivos en
función de la eficacia y duración de la gestión del liquidador.
• Llevar a cabo el seguimiento de la actividad del liquidador en los términos
previstos en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.
• En los casos de toma de posesión, designar a los agentes especiales de
instituciones financieras.
3.3 Banco de la República
El Banco de la República es el Banco Central de Colombia y está organizado
como una persona jurídica de derecho público con autonomía administrativa,
patrimonial y técnica, sujeto a un régimen legal propio, según lo expresado en la
Constitución Política de Colombia de 1991. Para el cabal cumplimiento de este
cometido, la Junta Directiva fue facultada para estudiar y adoptar medidas que
regulen la circulación monetaria y la liquidez del mercado financiero, así como
para asegurar 32el normal funcionamiento de los pagos internos y externos de la
economía. La Ley específicamente facultó a la Junta para:
• Fijar y reglamentar el encaje de las distintas clases de establecimientos de
crédito.
• Regular el crédito interbancario destinado a atender requerimientos
transitorios de liquidez de los establecimientos de crédito.
• Señalar, cuando las circunstancias lo exijan y en forma temporal (máximo
120 días en el año), límites a las tasas de interés de los establecimientos de
32 Banco de la República. www.banrep.gov.co
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71
crédito y topes al crecimiento de sus operaciones de crédito. Con estas
restricciones se asegura que sea el mercado quien en últimas defina tales
variables.
• Fijar la metodología para la determinación de los valores en moneda legal
de la Unidad de Poder Adquisitivo Constante (UPAC), procurando que ésta
también refleje los movimientos de la tasa de interés en la economía.
• Disponer la intervención del Banco de la República en el mercado
cambiario como comprador o vendedor de divisas.
• Determinar la política de manejo de la tasa de cambio, la cual debe
coadyuvar a preservar la capacidad adquisitiva de la moneda.
II-02(2)32
72
4. Mecanismo Actuales de Inspección y Vigilancia
4.1 ¿Qué son los Sistemas de Indicadores de Alerta Temprana?
Como se ha venido describiendo, el sector financiero posee una serie de
características que lo hacen único y diferente a cualquier otro dentro de una
economía. Estas características hacen del estudio de los comportamientos del
sector, una tarea compleja pero necesaria dada su importancia en el desempeño
de la economía.
Los bancos comerciales, por su característica de ser entidades privadas, se
encontraran en una puja por la obtención de mayores dividendos que cumplan con
las metas trazadas por sus accionistas. La tarea de un ente supervisor es vigilar
dichas operaciones con el propósito de que estas se mantengan dentro de unos
niveles de riesgo aceptables y que pueden asumir las entidades, tal que, en caso
de resultar en pérdida, no generen inestabilidad en el sector. Los entes
supervisores por lo tanto necesitan de un sencillo pero eficaz sistema de
monitoreo de todas las operaciones comerciales de cada uno de los bancos
participantes en el mercado. Este sistema de monitoreo le permite a los entes
supervisores realizar un continuo análisis de los indicadores que regulan la
estabilidad financiera del banco. Este sistema de indicadores debería no solo
suministrar la información necesaria para hacer evaluaciones periódicas de las
II-02(2)32
73
operaciones de un banco, sino también a la vez debe alertar al ente supervisor de
forma anticipada movimientos o posiciones que generan altos niveles de riesgo e
inestabilidad para el sector financiero. Estos indicadores deben generar una alerta
con la anticipación necesaria para así poder dar la oportunidad al ente supervisor
de tomar acciones correctivas en busca de proteger al sistema financiero de los
riesgos asumidos por la entidad o entidades bancarias que produjeron la alerta, de
ahí el nombre Sistema de Indicadores de Alerta Temprana. Estos indicadores
deben evaluar y monitorear las principales variables causantes de riesgo en el
sistema financiero. Entre las variables que monitorea este tipo de sistemas se
encuentran:
• Nivel de Capital
• Nivel y Calidad de Activos
• Administración de Capital y Activos
• Equity (patrimonio)
• Liquidez
Los indicadores están orientados a generar inquietudes a los entes supervisores
en relación al desempeño de las instituciones financieras, reflejado en las
variables monitoreadas. Exigen análisis más profundos y extensos de la entidad
para determinar si los comportamientos obedecen a situaciones normales en el
desarrollo de las actividades de la entidad o son producto de circunstancias que
ameritan la aplicación de las normas correctivas, como los planteados en los
principios de Basilea. Entre los indicadores desarrollados se encuentran: CAMEL
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74
(Capital, Assets, Management, Earnings, Liquidity), PATROL (Capital, Profitability,
Credit, Organization, Liquidity), ORAP (Organization and Reinforcement of
Preventive Action).
4.2 Metodología de supervisión de la Superintendencia Bancaria
El sistema de supervisión de la Superintendencia Bancaria se puede resumir en
ocho (8) pasos principales que se presentan a continuación en orden consecutivo:
1. Area de Sistemas recibe información proveniente de la entidad supervisada.
Luego procede a validar los parámetros de envío. Entre los parámetros
evaluados están, la adecuada codificación de la transmisión (cumple o no
con el PUC – Plan Unico de Cuentas), contenido de la información enviada,
management (cuantas veces a sido retransmitida la misma información),
ente transmisor, entre otros.
2. Depuración de datos luego de la validación de los mismos. El área de
sistemas se encarga de la generación de todos los reportes gerenciales33
(ver anexo no. 4). En estos reportes gerenciales además de encontrarse la
información proveniente de todas las cuentas dentro del PUC, se crean
índices, razones, márgenes, proporciones y demás variables financieras de
interés para el público en general y para el ente supervisor.
3. Revisión de índices, márgenes, razones, proporciones y demás variables
financieras dado unos parámetros establecidos. En este momento se
genera la primera alerta en caso de existir algún motivo por el cuál el
33 Superintendencia Bancaria de Colombia. www.superbancaria.gov.co
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75
supervisor debe prestar seria atención a las operaciones de alguna entidad
financiera en particular. Todos estos índices financieros deben recaer
entonces dentro de los requerimientos de ley. Este es un control extra situ
(remoto). Si no estás dentro de los requerimientos, como se dijo
anteriormente, se tratan de manera especial enviándolos con prioridad
sobre los demás reportes al siguiente paso de la supervisión.
4. Al ser validados los requerimientos de ley, los informes son entregados
junto con todos los datos recibidos en la transmisión a la delegatura
asignada. Cada delegatura tiene su propia dirección técnica a cargo del
delegado jefe. Un grupo de entidades financieras con un mismo propósito
(establecimientos de crédito, ó, aseguradoras, ó, instituciones de servicios
financieros, etc) tienen una misma delegatura. En ella se hace el estudio y
análisis de la información entregada por el área de sistemas. Cada una
hace uso de los índices CAMEL a su discreción. Estos índices son
generados por cada una de las delegaturas bajo el criterio del equipo que la
conforma. En la actualidad no hay una homologación de criterios sobre
como y cuando se deben calcular los índices, el criterio esta basado en las
preferencias del equipo de trabajo dentro de la delegatura. La información
con prioridad de estudio, de acuerdo a los requerimientos de ley, es
revisada primero para así realizar la visita lo antes posible luego de
identificar lo que se tiene que revisar a fondo y con detenimiento en la
entidad ya que no amerita visitar la entidad y realizar una observación de
todas las operaciones por no ser todas merecedoras de un análisis que es
dispendioso en tiempo y costos. Igual sucede con toda la información que
II-02(2)32
76
no es prioritaria, primero se estudia y analiza para decidir sobre la
necesidad o no de una visita a la entidad.
5. La visita es la supervisión in situ. La delegatura programa una visita a la
entidad supervisada, en la cual se deben revisar las operaciones que lo
ameriten según decisión del supervisor cuantas veces sea necesario y el
tiempo que sea necesario. Con esta visita deben ser aclarados todos los
interrogantes que le pueden haber surgido al Superintendente Delegado.
Las entidades financieras deben dar todas las facilidades al
Superintendente Delegado delegatario para hacer la visita de forma
efectiva, toda la información que se le suministre al delegatario debe ser
veraz.
6. Luego se realiza el informe de visita. En el informe deben quedar
estipuladas todas las sanciones, multas, llamados de atención, acciones
correctivas, comunicados que se hacen a la entidad financiera. En este
informe debe comunicar lo que se observó, el periodo de tiempo durante el
cual se tomó la muestra y las conclusiones que justifiquen la sanción, multa,
llamado de atención, acción correctiva entre otros.
7. La entidad financiera, luego de leer el informe de visita, tienen la posibilidad
de hacer los descargos ante la Superintendencia Bancaria que considere
necesarios frente al informe de visita. Para buscar una solución diferente a
una multa o sanción a la situación observada en la visita.
8. Ratificación, ó anulación de las decisiones impresas en el informe de visita.
La superbancaria luego de estudiar los descargos de la entidad financiera
II-02(2)32
77
debe tomar la decisión de ratificar las sanciones, multas, llamados de
atención, acciones correctivas, o de anularlas del todo.
La Superintendencia, a la vez, realiza otras supervisiones del sector que no solo
consisten en evaluar los datos obtenidos por las transmisiones mensuales.
Anualmente en el mes de diciembre se realiza el cronograma general de visitas
para el año siguiente. De esta manera desde el inicio del nuevo año calendario ya
hay conocimiento sobre la fecha en que se visitará cada una de las entidades
vigiladas. Cada entidad debe recibir por lo menos una visita al año de parte de la
Superintendencia.
Sin embargo, existen varios factores que hacen surgir la necesidad de realizar
más de una visita a determinadas entidades financieras. Para tomar un ejemplo
cercano, en julio y agosto de 2002 se vivió una crisis respecto al valor de los TES
(Títulos de Tesorería). La crisis se desató por los problemas coyunturales que
atravesó y atraviesa el país en la actualidad. El valor de los TES cayó dado el alza
de las tasas de interés, lo que provocó grandes pérdidas a todo el que tuviera TES
en su portafolio, tal como es el caso de la gran mayoría de entidades financieras
en Colombia. Este problema coyuntural provoco una alarma en el supervisor,
generando la necesidad de realizar visitas no programadas para observar el
comportamiento de las entidades bajo el problema del valor de los TES.
II-02(2)32
78
Recientemente se instaló el módulo de quejas en la página Web34 de la
Superintendencia Bancaria. Sin embargo, cabe resaltar que la recepción de quejas
es una práctica antigua en la superbancaria. Las quejas pueden dar pié a la
realización de una visita. Por ejemplo, un cliente de un Banco X puede quejarse
ante la Superintendencia Bancaria sobre el monto de la tasa de interés que el
Banco X le esta cobrando por un determinado préstamo. El cliente se queja
porque la tasa de interés sobrepasa la tasa de usura legal para el periodo en
mención. Esto puede ameritar la realización de una visita. Con la habilitación del
módulo de quejas en la página Web, se han incrementado las quejas que permite
tener mayor retroalimentación de la operación del sector, de la calidad de sus
servicios y de la eficiencia de los mismos, los anteriores de suma importancia para
el supervisor con el propósito de una mejora continua del sistema financiero
integral.
4.3 ¿Qué información alimenta los indicadores de los entes de control,
supervisión y dirección?
La Superintendencia Bancaria valida la transmisión de datos únicamente si
contiene todos los requerimientos del PUC. El Plan Único de Cuentas – PUC para
el sector financiero es el estándar por el cual todas las entidades financieras
presentan sus estados financieros y es la principal fuente de información que
alimenta los indicadores de la Superintendencia Bancaria. El PUC contiene cerca
de 3000 cuentas diferentas. El propósito de esta cantidad de cuentas es la de
34 www.superbancaria.gov.co
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79
permitir al supervisor una clara radiografía del estado de la entidad financiera ya
que se abarcan todas las diferentes variables del negocio bancario. Cada cuenta
dentro del PUC tiene un código que debe ir junto al nombre de la cuenta. El código
sirve para identificar la cuenta fácilmente en el PUC ya que con estos se hace el
orden consecutivo en el cuál se debe ingresar las cuentas al PUC (ver anexo no.
4).
Existe también un PUC para el Banco de la República. Por ser una entidad
bancaria de carácter especial por su condición de Banco Emisor, el Banco también
debe ser a su vez vigilado en ciertos aspectos por la Superintendencia Bancaria.
Sin embargo, el PUC para el Banco de la República es mas sencillo en contenido
y extensión del contenido. Igualmente, las cuentas del PUC para el Banco de la
República vienen codificadas por los mismos motivos expuestos anteriormente
(ver anexo no. 5).
Otra fuente de información para los supervisores son las quejas que se reciben
por parte del usuario del sistema financiero sobre alguna entidad financiera, ó,
sobre el sistema en general. Las quejas se reciben por medio del correo
tradicional, correo electrónico, teléfono, atención personal ó, en un módulo
habilitado en la página Web35 de la superbancaria.
35 www.superbancaria.gov.co
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80
4.4 ¿Qué información suministran los indicadores?
Los indicadores suministran información de acuerdo a las necesidades del
supervisor y a las necesidades de los mercados. Sin embargo, no toda la
información que recibe el supervisor por parte de las entidades bancarias puede
ser publicada debido a que se debe mantener la reserva bancaria en ciertos
documentos información por el bienestar del sector.
4.4.1 Informes Gerenciales
Los informes gerenciales (ver anexos 6,7,8,9) se derivan del primer análisis de los
datos transmitidos por la entidad financiera. Este primer análisis es completamente
automatizado, se lleva a cabo por el área de sistemas posterior a la validación de
la transmisión. El informe gerencial esta disponible para el público en la página
Web de la Superintendencia36, actualmente se pueden obtener los informes
gerenciales a cierre del año corrido para todos los meses desde enero de 1998.
El informe gerencial presenta: balance general; estado de pérdidas y ganancias;
estructura de balance como porcentaje del activo; estructura de ingresos y costos
como porcentaje del activo; estructura de ingresos y costos como porcentaje de
los ingresos financieros; cartera de créditos; cartera por modalidad;
apalancamiento y rentabilidad; indicadores de riesgo; indicadores de riesgo con
base en calificación de riesgos; entre otros. Toda esta información esta
discriminada por entidad financiera, total del sector, total del sector público, total
36 www.superbancaria.gov.co
II-02(2)32
81
del sector privado, total del sector privado extranjero, total del sector bancario,
entre otros.
• Balance general
Estado Financiero en donde quedan impresos todos los registros contables
de la entidad financiera. Su lectura e interpretación es la manera sobre la
cual se desarrolla el análisis financiero de la entidad que se refleja en el
informe gerencial.
• Estado de pérdidas y ganancias
Su interpretación junto con la del balance general sirve para probar la
consistencia de la información que ellos reflejan. A partir de este, la
superbancaria esta en posición de depurar la información. Cada una de las
delegaturas procede a crear los índices, razones, márgenes, proporciones y
de más información financiera útil para el análisis del sector. El estado de
pérdidas y ganancias lo presentan de la siguiente forma: Ingresos; ingresos
por intereses de mora; gastos; margen neto de intereses; margen financiero
bruto; margen operacional antes de depreciaciones y amortizaciones;
margen operacional neto después de depreciaciones y amortizaciones;
ganancia o pérdida antes de impuestos; ganancia o pérdida del ejercicio.
• Estructura del balance como porcentaje del activo
II-02(2)32
82
Para el análisis integral de un estado financiero, es necesario conocer como
afecta en cantidad y proporción cada una de las componentes del balance
general. Esta estructura permite evaluar razones de liquidez entre otros. La
razón de liquidez evalúa la capacidad de atender sus obligaciones de corto
plazo que cada entidad financiera puede generar en el corto plazo por cada
peso exigible. La razón de liquidez se calcula de la siguiente manera:
Activos corrientes / Pasivos corrientes
En los indicadores que se generan dentro de la estructura del balance como
porcentaje del activo tenemos la relación inversa que igualmente nos
entrega una razón de liquidez.
• Estructura de ingresos y costos como porcentaje del activo
Estos índices permiten al supervisor ver de cierta manera las razones de
actividad de la entidad financiera. Esto les permite evaluar la eficiencia
interna de la empresa. El supervisor esta en la posibilidad de estudiar que
tan eficiente ha sido la entidad en usar sus activos para generar ingresos y
utilidades. Por ejemplo una de las razones calculadas es:
Ingresos por intereses / Activos totales
Esto recibe el nombre de rotación de activos y nos muestra cuantos pesos
por intereses genera la inversión de un peso en activos. Igualmente el caso
contrario sería:
Gastos por intereses / Activos totales
La estructura brinda la posibilidad de evaluar el costo que tiene por cada
peso de activo el pagar intereses a los depósitos en la institución financiera.
II-02(2)32
83
• Estructura de ingresos y costos como porcentaje de los ingresos financieros
El supervisor usa estos índices para evaluar la rentabilidad de la operación
comercial de la entidad financiera. Las razones de rentabilidad juzgan el
verdadero objetivo a largo plazo de las organizaciones, el de ser rentable.
De estos índices se obtienen el margen bruto de utilidad, margen de utilidad
operacional, margen de utilidad neta. Para las instituciones financieras el
margen bruto financiero sería calculado de la siguiente manera:
Ingresos financieros brutos / Ingresos financieros totales
El valor resultante de esta razón es el disponible que por cada peso de
ingreso financiero total se puede destinar a cubrir costos diferentes a los de
producción tal como los de operación, ó, administrativos. El margen
operacional neto se calcularía de la siguiente manera:
Ingresos financieros operacionales / Ingresos financieros totales
El valor resultante es la cantidad disponible que por cada peso de ingreso
financiero total se puede destinar a cubrir otros costos no operacionales
tal como el de amortizaciones y depreciación. El margen de utilidad neta se
calcularía de la siguiente manera:
Utilidad Neta / Ingresos financieros totales
El valor resultante es la cantidad disponible al final disponible para los
accionistas por cada peso de ingresos financieros totales.
• Cartera de créditos
II-02(2)32
84
La información que brinda los indicadores de cartera de créditos facilita
identificar cantidad y proporción de cartera vigente y vencida, así como
indicadores de calidad de cartera vigente y morosa, cantidad de bienes
recibidos en dación de pago, castigos de cartera, entre otros.
• Cartera por modalidad
Este indicador discrimina la calidad, la cantidad para la cartera vigente y la
vencida por cada tipo de cartera. Entre los tipos de cartera se encuentran la
comercial, hipotecaria y de consumo.
• Apalancamiento y rentabilidad
Dentro del informe los supervisores usan algunas de las razones de
rentabilidad ya mencionadas y otras no expuestas. Usan el Indice de
Dupont que es una combinación del margen de ventas (indicador de
rentabilidad) y la rotación de los activos (razón de eficiencia). El resultado
de esta combinación es el de poder obtener conclusiones mas exactas
sobre la evolución financiera de la entidad y sobre sus causas. Con este
índice el supervisor, ó, más concretamente la delegatura responsable del
estudio de la entidad tiene la posibilidad de analizar la evolución del
indicador a través del tiempo diferenciando si cambios en la rentabilidad
son causa de cambios en eficiencias o cambios en ingresos totales. Por
otro lado las razones de apalancamiento y rentabilidad muestran la
proporción de financiamientos con pasivos de corto plazo, rendimiento
sobre el patrimonio, rendimiento de los activos y rendimiento del capital.
II-02(2)32
85
• Indicadores de riesgo
Los indicadores de riesgo incluyen cantidad de bienes realizables y
recibidos en pago de total de la cartera, activos productivos del total de
activos, pasivos con costo del total de pasivos, activos improductivos del
total de los activos, exposición patrimonial. Estos dan una perspectiva inicial
sobre el bienestar de la entidad financiera y generan en caso tal, una
primera alerta sobre algún riesgo que debe ser revisado por la delegatura
como prioritario.
• Indicadores de riesgo con base en calificación de riesgos
Los indicadores de riesgo evaluados por el informe gerencial son
relativamente sencillos. Aquí únicamente se presentan en pesos la cantidad
de activos productivos, cantidad de activos improductivos sin equipos y
propiedades, cantidad de activos improductivos con equipos y propiedades,
exposición patrimonial sin equipos y propiedades, exposición patrimonial
con equipos y propiedades, las dos últimas como porcentajes.
De este informe gerencial se derivan algunas de las decisiones que toma la
superbancaria en cuanto a correctivos, sanciones, llamados de atención y visitas.
De la misma manera se crea un indicador sumamente útil llamado CAMEL es cual
se estudiará mas adelante.
II-02(2)32
86
4.4.2 Retransmisión de datos
Volviendo al ejemplo que cité anteriormente, el supervisor pone especial atención
a aquellas entidades que retransmiten la misma información. Pueden existir
diversas razones para ello, unas justificadas otras no, lo que interesa es
corregirlas. La superbancaria guarda estadísticas del día y hora en que se
transmiten los datos referentes a un periodo en particular así como de las
retransmisiones. Allí se encargan de buscar patrones en la retransmisión de datos.
Cabe resaltar que, en base a conversaciones con funcionarios de la
superbancaria, existen entidades que experimentan la situación de retransmisión
tipificada en el ejemplo de arriba, que por cuestiones de reserva bancaria no se
pueden divulgar. La información que nos suministran estas estadísticas que a la
larga se verán reflejadas en las la sanciones impuestas por la Superintendencia.
4.4.3 Quejas
La utilidad del indicador de quejas es que ayuda no solo al supervisor sino que
también al público a juzgar la gestión de la entidad financiera. Las bases sobre las
cuales se fundamentará el supervisor serán mucho más técnicas, en cuanto las
del público serán producto de la intuición y de sus percepciones frente a la entidad
financiera. Las quejas son intrínsecamente un indicador de gestión de servicio. Allí
se reflejan las experiencias del público en el uso de los servicios que ofrece el
sector. No sobra recordar que el cliente es el motor de todas las organizaciones y
su satisfacción es vital para su fidelidad con el producto que ofrece cada
organización.
II-02(2)32
87
4.4.4 Sanciones
El potencial benéfico para el sector bancario que tiene la publicación de sanciones
tanto institucionales como personales tiene un largo alcance. Este indicador le
permite al supervisor y al público en general saber a quién, cuando y porque
sancionan a la institución, ó, a la persona que representa la institución. El módulo
de sanciones habilitado en la página Web37 de la Superintendencia Bancaria,
permite al usuario ver estadísticamente las sanciones impartidas. La información
estadística38 se encuentra tabulada por entidad, fecha, tipo de sanción, entidad,
persona natural, numero de sanciones valor total de las sanciones, entre otros.
Igualmente estas estadísticas permiten al supervisor y al mercado evaluar y juzgar
la administración de la entidad financiera
4.5 El CAMEL como indicador de gestión
Las delegaturas de intermediación financiera dentro de la Superintendencia
Bancaria tienen su forma independiente de llevar a cabo su análisis de la
información que reciben del área de sistemas. La forma como llevan a cabo el
análisis y las herramientas que usan, varían de acuerdo a sus necesidades y al
criterio del Superintendente Delegado. Por este mismo motivo la frecuencia de
uso, la forma de aplicar e interpretar la metodología CAMEL también esta sujeta a
no ser homogénea entre delegaturas. Sin embargo, es claro que es una de las
herramientas más valiosas con las que cuenta el supervisor.
37 www.superbancaria.gov.co38 IBID
II-02(2)32
88
CAMEL es una metodología basada en la creación de una serie de indicadores
con el propósito de proveer a las instituciones crediticias una evaluación eficaz y
consistente de su condición financiera y de operaciones. Las áreas evaluadas por
el CAMEL son: Fortaleza del capital (Capital Adequacy); Calidad de los activos
(Asset Quality); Calidad de la administración (Management); Utilidades (Earnings);
Liquidez (Asset / Liability). La intención del modelo no es que este sea usado
como un reporte, sino que sea usado como una herramienta interna para la
medición de riesgo y asignación de recursos para la supervisión39.
La evaluación CAMEL no esta determinada automáticamente por los índices
calculados, el ideal es que el analista vaya más allá de los números e investigue la
razón de las tendencias que muestran los indicadores. El analista debe realizar
una evaluación cualitativa y cuantitativa de las mediciones antes de llegar a una
conclusión determinante de la situación en la que se encuentra la entidad
financiera.
4.5.1 Cómo se usa el CAMEL?
El sistema de clasificación CAMEL evalúa cinco (5) elementos críticos de la
operación de una entidad crediticia, estos son: Fortaleza del capital (Capital
Adequacy); Calidad de los activos (Asset Quality); Calidad de la administración
(Management); Utilidades (Earnings); Liquidez (Asset / Liability Management
“Liquidity”), de aquí se deriva la sigla CAMEL. El sistema de clasificación de las
39 NCUA LETTER TO CREDIT UNIONS. National Credit Union Administration. Virginia, EEUU.November 2000.
II-02(2)32
89
entidades crediticias permite reflejar todos los factores financieros y operativos
que tienen en cuenta analistas al evaluar el desempeño de las entidades
bancarias. De la evaluación se deriva la posterior clasificación del banco. Al ser la
clasificación CAMEL un indicador de la viabilidad de una entidad crediticia, es
importante que los analistas clasifiquen la entidad basados en su desempeño en
términos absolutos, ó, globales y no simplemente tomando promedios o puntos de
comparación predeterminados anteriormente.
4.5.1.1 Fortaleza del capital (Capital Adequacy)
En la evaluación de la fortaleza del capital se debe estudiar la capacidad de
apalancar los riesgos que asume la entidad. De igual forma provee una medición
de asegurabilidad para los propietarios (accionistas) que la organización
continuara prestando servicios financieros. Funciona como soporte para el
crecimiento como una fuente sin costo de fondos y provee una protección en
contra de la posibilidad de insolvencia. Mantener un nivel de fortaleza de capital
adecuado es un elemento crítico para la entidad financiera. Para determinar la
fortaleza del capital de las entidades bancarias se debe iniciar con una evaluación
cualitativa de las variables críticas que hacen influencia directa sobre la condición
financiera general. Los factores que se analizan son:
• Nivel de capital y su tendencia
• Cumplimiento con los requerimientos de reserva
• Composición del capital
• Políticas y prácticas de dividendos y de intereses
II-02(2)32
90
• Adecuaciones para permitir las cuentas de pérdidas en préstamos y
leasings
• Tipo, calidad, diversificación y liquidez de los activos haciendo referencia a
la clasificación de los activos.
• Concertación de inversiones y préstamos
• Planes de crecimiento
• Habilidades gerenciales de controlar y monitorear riesgo, incluyendo riesgo
crediticio y de tasas de interés
• Utilidades. Buen desempeño histórico y actual de las utilidades permite que
la entidad tenga las bases para el crecimiento, mantenerse competitivo y
preservar una posición fortalecida de capital
• Administración de la liquidez y de los recursos
• Alcance de la operación
• Entorno económico
4.5.1.2 Calidad de los activos (Asset Quality)
La clasificación de la calidad de los activos se hace en función de las condiciones
presentes y la posibilidad de una mejora o deterioro en el futuro está en manos de
las condiciones económicas, prácticas actuales y tendencias. La calidad y la
tendencia de la mayoría de los activos deben ser consideradas en la clasificación.
Esto incluye préstamos, inversiones, finca raíz y cualquier otro activo que puede
tener un impacto negativo en la condición financiera de la entidad crediticia. Los
factores que se analizan son:
II-02(2)32
91
• Calidad de los préstamos, políticas, procedimientos y prácticas
• Nivel, distribución y severidad al clasificar los activos
• Nivel y composición de activos reestructurados e improrrogables
• Habilidad gerencial de dar administración adecuada a los activos,
incluyendo la pronta identificación de activos problema
• Existencia de tendencias de crecimiento significativas indicando erosión o
mejoramiento de la calidad de los activos
• Existencia de altas concentraciones de prestamos expuestos al riesgo
• Factores de riesgo de inversión comparados con la estructura de capital y
de ganancias
• Efectos de valoraciones justas del mercado a las inversiones vs. El valor de
las inversiones en los libros
4.5.1.3 Calidad de la administración (Management)
Calidad de la administración es de los indicadores más funcionales para tener una
visión, ó, un pronóstico sobre la capacidad de una entidad crediticia para realizar
un diagnóstico correcto y responder ante una situación de estrés financiero. El
indicador de administración es netamente objetivo por la dificultad de cuantificarlo.
La evaluación de la calidad de la administración no depende únicamente de la
situación financiera actual del ente crediticio, como tampoco será un promedio de
los otros componentes evaluados en el CAMEL.
• Estrategia empresarial y desempeño financiero
II-02(2)32
92
El plan estratégico de la entidad financiera es un proceso sistemático que
define el curso de la administración en asegurar la prosperidad de la
organización los siguientes dos o tres años. El plan estratégico involucra
todas las áreas operativas de la entidad financiera, inclusive sistemas de
información y tecnología, e impone las metas a obtener. Un analista dentro
de la organización debe evaluar la consistencia entre el plan estratégico y la
estrategia empresarial ya que ambos deben ir en busca del mismo
propósito.
• Controles internos
La implantación de controles internos efectivos reforjan las salvaguardas
contra fallas del sistema, errores y fraudes. Sin los controles apropiados, la
administración no estaría en capacidad de monitorear su exposición al
riesgo y la consecución de las metas trazadas por el plan estratégico. Son
siete (7) los aspectos del control interno que merecen especial atención:
Sistemas de información; Segregación de funciones; Programas de
auditoria; Mantenimiento de la información; Protección de activos físicos;
Educación del personal; y planeación de reemplazos.
• Servicio a los miembros
Los resultados dependen hasta cierto punto del nivel de satisfacción que de
los clientes. El nivel de satisfacción será proporcional a los esfuerzos
administrativos por cumplir a cabalidad sus funciones como organización.
II-02(2)32
93
Los esfuerzos serán reflejados en la penetración del mercado y lo
competitiva que sea la organización.
• Otros aspectos de la gerencia
Verificar el cumplimiento de las leyes y regulaciones del mercado; Uso de
políticas apropiadas por parte de la gerencia; Evitar conflictos de interés; y
mantener un comportamiento acorde con la ética profesional.
4.5.1.4 Utilidades (Earnings)
La continua viabilidad de un ente crediticio como la de cualquier otra organización
depende de la habilidad de esta en generar los retornos necesarios sobre sus
activos. De esta manera la entidad podrá fondear la expansión necesaria,
mantenerse competitiva y descapitalizarse o recapitalizarse según sea el caso. Al
evaluar y clasificar las utilidades, no es suficiente repasar utilidades del pasado y
utilidades en el presente, el desempeño en el futuro es de igual, ó, mayor
importancia, incluyendo evaluación futura bajo cualquier condición económica. Los
factores clave a considerar en la evaluación de utilidades son:
• Nivel, tendencia de crecimiento y estabilidad de las utilidades,
particularmente retorno de los activos netos
• Composición y calidad de las utilidades
• Margen neto sobre los intereses
• Prospectos futuros sobre utilidades en diversas condiciones económicas
• Ingresos y pérdidas netas no operativas y su efecto sobre las utilidades
II-02(2)32
94
• Calidad y composición de los activos
• Nivel de capital neto y bruto
4.5.1.5 Manejo de liquidez (Asset/Liability Management)
El manejo de liquidez se da por medio de la identificación, monitoreo y control de:
a) Sensibilidad y exposición al riesgo de tasa de interés; b) Volatilidad de fondos
en el corto plazo; c) Activos líquidos; d) Competencia técnica relacionada con
manejo de activos y pasivos, riesgos de tasa de interés, flujos de caja y liquidez
con especial énfasis en el potencial de pérdida que pude soportar la identidad. Los
factores fundamentales a analizar son:
• Sensibilidad y exposición al riesgo de tasa de interés
• Estructura del balance general
• Calificación del personal asociado a la cobertura de riesgo
• Manejo de liquidez
• Políticas y límites de riesgo
• Planes estratégicos, presupuestos y proyecciones
• Integración de cobertura de riesgo con planeación y toma de decisiones
Ahora bien, después de haber entendido la razón de cada uno de los elementos
que, a juicio de CAMEL, integra los diferentes elementos del comportamiento de
una entidad financiera, procedemos en la siguiente sección a realizar el cálculo de
estas variables para los últimos tres años.
II-02(2)32
95
4.5.2 Cálculo del CAMEL
Para proceder con la medición de las variables CAMEL es necesario tener
disponibilidad de una base de datos en donde se encuentren todos los indicadores
necesarios para el cálculo. Los informes gerenciales 40 son una fuente veraz y
confiable para la obtención de los datos necesarios. Tal como se dijo
anteriormente, los indicadores gerenciales son reportes creados por la
Superintendencia Bancaria con frecuencia mensual producto de la información
enviada a través del PUC por las entidades bancarias. En la actualidad, los
delegados de la superbancaria miden cada uno de los cinco (5) factores del de
manera no homogénea. Sin embargo, para representar el cálculo que los
delegados realizan de la forma más ajustada a la realidad busque la colaboración
de expertos en el tema41 para determinar la manera en que debía realizar la
medición que se presenta a continuación.
Fortaleza del capital “C” (Capital Adequacy)
• Relación Activos Fijos / Patrimonio. Permite determinar si los recursos
aportados por los accionistas están concentrados en la actividad principal
de la entidad o en activos de soporte para la institución.
Calidad de los activos “A” (Asset Quality)
• Relación Activos Improductivos / Total de Activos. Determina la proporción
de activos de no representa ingresos para la institución.
Calidad de la administración “M” (Management)
40 Superintendencia Bancaria de Colombia. www.superbancaria.gov.co41 Gerente Ejecutivo Banco de la República 1992-1999 y Subgerente de Operación Bancaria Banco de laRepública 1993-1999
II-02(2)32
96
• Relación Margen neto de intermediación / Total de activos. Ofrece
información sobre el potencial de generación de ingresos netos de los
activos y permite evaluar competitividad frente al sector.
Utilidades “E” (Earnings)
• Relación Utilidad Neta antes de Impuestos / Utilidad Operacional. Permite
cuantificar la importancia de los ingresos y egresos no operacionales en la
conformación de la utilidad neta de la entidad.
Liquidez “L” (Liquidity)
• Relación Activos Fácil Liquidación / Total Activos. Aporta información sobre
cobertura de liquidez.
En el anexo no. 11 se encuentra el cálculo de las anteriores 5 relaciones para
todos los bancos del sector con datos entregados para el cierre de los años 1998
– 1999 – 2000 – 2001.
Con el cálculo de las relaciones, estas presentaron el siguiente comportamiento a
nivel agregado para cada uno de los 5 indicadores CAMEL que mas adelante se
estudiará:
II-02(2)32
97
Grafico No. 1
COMPORTAMINETO AGREGADO DE LOS 5 INDICES DEL CAMEL
-1.75
-1.25
-0.75
-0.25
0.25
0.75
1.25
1.75
1998 1999 2000 2001
AÑO
VA
LOR
IND
ICE
FORTALEZA DE CAPITAL CALIDAD DE LOS ACTIVOSCALIDAD DE LA ADMINISTRACIONUTILIDADESLIQUIDEZ
Cada uno de los índices calculados tiene un valor crítico. El valor crítico es el nivel
frente al cual se evalúa cada uno de los índices obtenidos de los estados
financieros de las entidades financieras. Los valores críticos reflejan la rigurosidad
con que se desean efectuar los análisis sobre la situación de las entidades
supervisadas, pero desde luego que también deben reflejar la situación
macroeconómica del país en el cual opera el sistema bancario. En la definición de
los valores críticos se debe procurar mantener un equilibrio, para evitar que
niveles laxos terminen por eliminar la efectividad del indicador que provee cada
una de las variables CAMEL. A continuación se presenta un cuadro en el cual se
II-02(2)32
98
expone cada uno de los cinco (5) valores críticos y las razones por las cuales se
determino:
Cuadro No. 6
Valores críticos índices CAMEL
INDICADOR VALOR CRITICO OBSERVACIONES
CAPITAL
Activos fijos / Patrimonio
0.2 Debe ser menor al valor crítico ya el
negocio de la entidad no es tener activos
fijos. Si se esta por encima de este nivel es
perjudicial para la entidad por la posibilidad
de quedar sin disponibilidad de dinero para
el negocio bancario.
ACTIVOS
Improductivos / Total Act
0.03 Debe ser menor al valor crítico. El activo
improductivo genera gastos y no ingresos.
Si el valor crece significa que habrá menor
cantidad de activos para generar ingresos,
esto puede resultar en problemas de cartera
en riesgo.
ADMINISTRACION
Margen Neto Intermed /
Total activos
0.10 Debe ser mayor al valor critico ya que por
encima de este valor muy seguramente
después de gastos de operación sigue
existiendo un margen positivo. Por debajo
de este valor no se generarían suficientes
ingresos por activo para cubrir gastos.
UTILIDADES
UNAI / U Operacional
1.00 Debe ser un valor muy similar al crítico. No
deben existir grandes egresos y grandes
ingresos ajenos a la operación del banco.
II-02(2)32
99
LIQUIDEZ
Act. Líquidos / Total Act.
0.16 Debe ser mayor al valor crítico ya que el
banco debe tener un nivel adecuado de
activos líquidos para poder cumplir en caso
de que se ejerzan sus obligaciones, aparte
de los que el banco logre convertir en
líquidos en momentos de necesidad de
liquidez
Usando los valores críticos, nos disponemos ahora a realizar un análisis del
comportamiento agregado del sector bancario respecto a cada una de las
variables, así como sobre algunas entidades bancarias.
4.5.2.1 Resultados razón de fortaleza de capital (activos fijos / patrimonio)
Observando el gráfico No. 1 (barras azules) se resalta la tendencia de la relación
en los últimos 4 años en el sector bancario. Dado el valor crítico de 20%, se
espera que el sector agregado este alrededor del mismo. Sin embargo, esta no fue
la situación en 1998 y al 31 de Diciembre de 2001 tampoco lo fue. Para el 31 de
Diciembre de 1998 la razón equivalía a 1,41 ó 141%, significando que el valor de
los activos fijos superaba por un 41% el valor total del patrimonio en el sector. Una
cifra verdaderamente preocupante ya que, como se dijo anteriormente, el negocio
del sector bancario no es el de poseer activos fijos. La posesión de estos es
costosa y pone a las entidades bancarias en riesgo de falta de liquidez por la
dificultad que puede resultar la venta de estos activos para acceder a la liquidez
necesaria para la operación bancaria. Hay que resaltar que tan sólo una entidad
se situó por debajo del valor crítico.
II-02(2)32
100
El 31 de Diciembre de 2001, el índice del sector bancario fue igual a 56%. La
situación mostró mejora en los cuatro años observados. Todos los bancos a
excepción de uno situaban el índice por debajo del 100%. Sin embargo el sector
agregado se encuentra 36 puntos porcentuales por encima del valor crítico,
dejando en entredicho el verdadero saneamiento de la fortaleza del capital.
4.5.2.2 Resultados razón de calidad de los activos (activos improductivos /
total patrimonio)
El gráfico No. 1 (barras rojas) muestra la tendencia del indicador de calidad de los
activos. La tendencia es muy estable durante los cuatro años del estudio. Este
índice CAMEL tiene un valor crítico equivalente a 0.03, ó, 3%. El ideal es que los
bancos estén por debajo de este nivel. La cantidad del activo que hacer parte de
los activos improductivos puede determinar la calidad de la cartera de la entidad
bancaria ya que el activo improductivo se puede también interpretar como cartera
de dudoso recaudo. Para 1998 la razón de calidad de los activos agregado fue
equivalente a 15%, cinco veces mayor que el valor crítico. Sin embargo,
únicamente 2 de los 36 bancos comerciales en operación durante 1998 estaban
por encima del 10% en el índice, la gran mayoría situándose por debajo del 5%.
En el año 2001 el índice se mantuvo alrededor del 16% mostrando estabilidad en
los cuatro años de la observación.
II-02(2)32
101
4.5.2.3 Resultados razón de calidad de la administración (mgn neto de
intermed / total activos)
El gráfico No. 1 (barras amarillas) muestra la tendencia del indicador de calidad de
la administración. El valor crítico del indicador se sitúa en 10% significando que
por lo menos 1 peso de cada 10 pesos invertidos en activos deben ingresar a la
entidad bancaria concepto margen de intermediación. Este valor de 10% es antes
de cobertura de gastos de operación por lo que los gastos de operación son en los
parámetros normales equivalentes al 10% del valor de los activos. En caso tal de
tener un índice por debajo del valor crítico, es muy probable que los ingresos no
sean suficientes para cubrir gastos, generando pérdidas.
La tendencia en los cuatro años estudiados es muy constante. Es preocupante ver
que en ninguno de los 4 años es superior al 5%. Esto refleja la inhabilidad de los
bancos por cubrir gasto dado que no se generan los suficientes ingresos por cada
uno de los activos. En 1998 el índice se situó alrededor del 4.9% y en 2001
alrededor de 3.4%
4.5.2.4 Resultados razón de utilidades (utilidad neta antes de impuestos /
utilidad operacional)
Es preocupante estudiar el gráfico No. 1 y observar un índice con valor negativo
(barras verdes) además de su elevada volatilidad en los cuatro años observados.
En 1998, el índice agregado para el sector bancario fue de -145%, esto se dio
debido a que los ingresos operacionales del sector no fueron suficientes para
contrarrestar el peso de los gastos por depreciación de los activos fijos que para
II-02(2)32
102
este año fue cerca del doble de la utilidad operacional42 sumado a los ajustes por
inflación y a la pérdida por la venta de los bienes recibidos en pago. En resumen
los egresos no operacionales fueron 1.2 veces las utilidades operacionales.
Terminado el año 2001, el índice fue de 46%, evidenciando la recuperación parcial
del sector financiero.
4.5.2.5 Resultados razón de liquidez (activos líquidos / total activos)
En el gráfico No. 1 (barras moradas) observamos que se ha mantenido una
tendencia estable excluyendo el indicador del año de crisis del sector financiero.
La razón de liquidez de los bancos en 1998 estuvo muy cercana a cumplir con el
valor crítico de 16% ya que fue de 15.5% y en 2001 igual a 17.35% cumpliendo el
valor crítico.
42 Ver anexo No 11
II-02(2)32
103
5. Los Indicadores Ideales
5.1 Observaciones y críticas a los mecanismos actuales de inspección y
vigilancia
El sistema de supervisión, vigilancia y control del sistema financiero en Colombia
es de los más fortalecidos a través de Latinoamérica. Colombia junto con Chile
son modelos a seguir por los supervisores de las demás economías de la región.
La Superintendencia Bancaria de Colombia siempre ha intentado permanecer en
la vanguardia de las tendencias mundiales en cuestión de supervisión. Colombia y
mas específicamente el sector financiero, esta cobijado por una legislación y
regulación del sector financiero en el tope de calidad de América Latina.
Permanentemente se esta evaluando la efectividad y la calidad del sistema de
supervisión, sin embargo, existen fallas y debilidades en el mismo que se deben
observar detenidamente y corregir en el futuro próximo.
Iniciaremos las observaciones haciendo referencia a la metodología utilizada pos
la superintendencia para la supervisión y control antes expuesta. Se mencionó que
la metodología consta de ocho pasos que nos llevan desde la recepción de la
información hasta la ratificación de una sanción. La experiencia le ha demostrado
a la Superintendencia Bancaria, que llevar a cabo todos los pasos de la
metodología demora aproximadamente 45 días. Este tiempo es valioso en
cuestión de tomar decisiones de forma oportuna justo a tiempo – JIT (just in time),
II-02(2)32
104
de tal manera que la situación de riesgo pueda ser solucionada o corregida sin
incurrir en costosas consecuencias tal como una cesación de pagos por parte de
una entidad financiera por problemas de liquidez entre otros.
El cuarto punto de la metodología (ver arriba) habla de la validación de unos
requerimientos de ley para no tildar como prioritario el estudio de una entidad
específica. Los requerimientos de ley hacen énfasis en los niveles de encaje,
niveles de aprovisionamiento o de provisiones, cantidad de capital social,
repartición y retención de utilidades entre otros. Por otro lado, no se tildan de
prioritarios el estudio de entidades que cumplen los requerimientos de ley que a la
vez pueden encontrarse en situaciones riesgosas. El concepto que ofrece la
superbancaria respecto a este orden de prioridad de estudio del estado de
cualquier entidad nos muestra que la información que recibe cada delegatura,
proveniente del informe de incumplimiento de los requerimientos de ley entregado
por el área de sistemas, puede llegar a demorar el estudio de otras entidades que
cumplen con los requerimientos pero sufren de situaciones riesgosas previamente
validadas por los requerimientos de ley. Este ordenamiento de prioridades puede
incurrir en pérdidas de tiempo necesario para la identificación oportuna de factores
riesgosos que amenacen la estabilidad del sector financiero.
La visita, o supervisión in situ, se lleva a cabo una vez al año de carácter
obligatorio y es repetida según decisión del supervisor. El quinto paso de la
metodología explica que las visitas son programadas luego del estudio de la
información entregada a la delegatura por el área de sistemas. Esto consume
II-02(2)32
105
tiempo y en ocasiones puede llegar a ser el tiempo necesario para prevenir
consecuencias negativas para el sector. La decisión de visitar o no una entidad
debe ser más dinámica y proactiva en vez de reactiva. Luego de tomar la decisión
de visitar o no cierta entidad, se puede demorar días en que esta se lleve a cabo
mientras el supervisor prepara detalladamente los motivos de la visita y las
evaluaciones u observaciones que se llevarán a cabo. En ningún momento se
habla de la existencia de un manual de procedimientos a seguir en una visita
bancaria por lo que asumo la necesidad de prepararla cuidadosamente durante
días.
Luego de haber realizado la visita y preparado el informe de visita, las acciones
correctivas y las sanciones no se aplican inmediatamente ya que la entidad
financiera tiene derecho a estudiar el informe y realizar los descargos explicando
las razones por las cuales la sanción o las acciones correctivas no se deben llevar
a cabo y proponiendo alternativas, una vez mas se puede estar consumiendo
tiempo valioso en el saneamiento de una situación riesgosa. No se habla de
situaciones en las que el supervisor puede exigir la aplicación de la acción
correctiva y de la sanción de forma inmediata sin otorgar el derecho a la entidad
financiera de realizar descargos ante el supervisor.
La debilidad evidente de la metodología es la duración de aplicación. En 45 días
cualquier ocurrencia inesperada del mercado pude producir la debacle de
cualquier entidad dentro del sector cuya situación de riesgo había sido detectada
sin aún ser resuelta. Por otro lado, una evidente debilidad no solo de la
II-02(2)32
106
metodología utilizada en Colombia, sino a nivel mundial es que la realidad
desborda la normatividad. Los mercados nunca se comportaran de manera
uniforme y por ende las entidades por causa de problemas coyunturales, a veces
impredecibles, en ocasiones no lograran cumplir con la normatividad. Por este
motivo debe existir una continua adecuación de las políticas de regulación a la
normatividad que en la actualidad la esta realizando la Dirección de Regulación de
la Superintendencia Bancaria.
La metodología actual también tiene defectos, la continua re-transmisión de datos
no es castigada de manera adecuada. Una re-transmisión de datos, dilata el
tiempo de ejecución de la metodología ya que precisamente el punto de partida de
la metodología es la transmisión de datos. Otro defecto es la no homologación de
criterios de estudio de los indicadores utilizados por los superintendentes
delegados en su análisis de las entidades financieras, respecto a este tema en
particular se hablará más adelante.
La superbancaria claramente ha desarrollado un método homogéneo y robusto
para la transmisión de datos provenientes de las entidades financieras llamado
PUC. El Plan Único de Cuentas fortalece los alcances de la vigilancia y control
bancario por ofrecer una radiografía codificada del estado financiero de las
entidades en estudio, entregando de esta manera la información necesaria para
realizar una labor eficaz de supervisión. El PUC debe ser constantemente revisado
para adecuarlo a las necesidades del supervisor de acuerdo con las condiciones
cambiantes de los mercados y del entorno que rodea el sector financiero. El PUC
II-02(2)32
107
en la actualidad se exige mensualmente el día 20 de cada mes con los datos al
cierre del mes anterior, la realidad de los mercados respecto a las condiciones
cambiantes segundo a segundo crea la necesidad de exigirlo con mayor
anticipación.
La información que suministran los mecanismos actuales de supervisión incluye el
Informe Gerencial43 que, como se expuso anteriormente, presenta un análisis
inicial de la información obtenida por el PUC transmitido a la Superintendencia
Bancaria por todas las entidades vigiladas. El informe gerencial permite observar
los estados financieros de las entidades bancarias, así como el cálculo de algunas
razones de gestión financiera. Entre la información que entrega el informe se
encuentra el balance general, estado de pérdidas y ganancias, entre otras ya
descritas. El informe gerencial facilita la interpretación de la información
proveniente de un PUC, entrega una visión generalizada sobre el estado del
sector financiero y el de las entidades financieras. Este informe permite el
desarrollo posterior de los indicadores CAMEL así como la observación de
tendencias en un periodo de tiempo determinado dada la cantidad de informes
gerenciales usados. Sin embargo, criticamos la periodicidad de la creación de
estos informes gerenciales que están ligados a los datos enviados en el PUC
mensualmente.
A la vez, los mecanismos actuales de supervisión también entregan estadísticas
sobre la retransmisión de datos, las quejas recibidas y las sanciones aplicadas.
II-02(2)32
108
Esta información muestra un avance en temas de supervisión de la administración
de las entidades financieras. Todas ofrecen desde diferentes puntos de vista, un
bosquejo de la forma en que se administran las entidades financieras. La
retransmisión de datos entrega una idea de la confiabilidad y eficiencia de la
entidad en conocer sus operaciones y lograr clasificarlas; estadísticas de quejas
entregan una visión sobre el servicio de la entidad financiera; sanciones permite
establecer la calidad de la administración financiera y el cumplimiento de los
parámetros establecidos por la ley para la operación.
La creación de matrices de riesgo es el último desarrollo de la Superintendencia
Bancaria. La matriz permite clasificar los riesgos relevantes a la operación
bancaria con series históricas de los indicadores obtenidos en el informe gerencial.
La matriz de riesgos es una buena herramienta por su capacidad de evaluar
cambios en las tendencias de los indicadores, sin embargo, no permite obtener
una evaluación agregada, ó, integrada de la situación de la entidad.
5.1.1 Observaciones y críticas al CAMEL como mecanismo actual de sistema
de alerta temprana
El método CAMEL, usado ampliamente en lo Estados Unidos por ser su país de
origen, es una herramienta robusta para la evaluación eficaz y consistente de la
condición financiera y de operaciones de una entidad financiera. La aplicación que
se le da a este método es bastante amplia en Colombia, tanto entidades
financieras como organismos supervisores lo usan. En la actualidad, la
43 Ver Anexo No. 6
II-02(2)32
109
Superintendencia no ha homologado y tampoco homogeneizado la forma en que
se debe aplicar este método, en esa dirección se sienta la primera crítica hacia la
aplicación de la metodología por el supervisor. Cada uno de los supervisores
delegados se reserva el derecho a determinar la forma en que usa, estudia y
evalúa la metodología. Esto implica no solo que los resultados del estudio estén
sesgados a las habilidades y opiniones del delegado para interpretar la
información obtenida, sino también a los indicadores implementados para llegar a
las conclusiones. El riesgo de omitir situaciones de riesgo obtenido por estas
prácticas dado la falta de homologación y homogenización de criterios para el uso
de CAMEL, se suma al riesgo incurrido en la utilización de este método como
herramienta esencial para la publicación de una alerta temprana.
En este documento ya se hizo uso de la metodología CAMEL para el cálculo de
una serie de razones financieras en cada uno de los parámetros que estudia la
metodología. A continuación recordamos cuales fueron las razones calculadas
para evaluar los parámetros:
• “C” Activos fijos / Patrimonio
• “A” Activos improductivos / Total activos
• “M” Margen neto de intermediación / Total activos
• “E” Utilidad neta antes de impuestos / Utilidad operacional
• “L” Activos líquidos / Total Activos
Cada una de esta razones fue calculada para cada uno de los parámetros de
evaluación, sin embargo, estas no son las únicas razones disponibles para la
II-02(2)32
110
evaluación de estos parámetros ó en otras palabras estas razones no son
excluyentes en la caracterización de los parámetros. Los 5 parámetros de CAMEL
pueden ser evaluados por varias razones avaladas por todos los expertos. Las
razones usadas en este documento fueron precisamente sugeridas por expertos
en el tema44.
Así como se usaron las razones anteriores, eventualmente consultando otras
fuentes, se sugirieron razones diferentes en algunos casos e iguales en otros. Por
ejemplo para cada uno de los parámetros también se sugirieron usar las
siguientes:
• “C” Patrimonio / Total Activos
• “A” Activos productivos / Pasivos con costo
• “M” Gastos de personal / Total activos
• “E” Utilidad neta / Total activos
• “L” Activos a 30 días / Pasivos a 30 días
Estas relaciones igualmente tienen el potencial de evaluar cada uno de los
parámetros, su uso queda a discreción del analista. Es claro que cada razón
evalúa una porción del parámetro y no el parámetro en su totalidad. Por este
motivo, como se ha venido resaltando, surge la necesidad de homologar los
índices a usar así como sus valores críticos. La superintendencia debe trabajar
coherentemente en todos los frentes de supervisión, de esta manera se minimiza
44 Gerente Ejecutivo Banco de la República 1992 – 2000, Subgerente de Operación Bancaria Banco de laRepública 1992 - 2000
II-02(2)32
111
el riesgo de omisión en la generación de alerta temprana por falta de claridad en
los parámetros que debe regir la labor de cada supervisor delegado.
Respecto al uso de CAMEL como herramienta esencial del sistema de alerta
temprana surgen una serie de críticas válidas expuestas a continuación:
• No existe visión agregada en general. Los índices calculados para cada uno
de los parámetros muestran una situación parcial de un parámetro, no su
situación real.
Por ejemplo45, para la razón de fortaleza de capital, el índice calculaba la
porción de activos fijos sobre el total del patrimonio. A este índice se le
asigno un valor crítico de 0.2 que para el primer año presentó un valor de
1.41 en el sector financiero. La evaluación sobre fortaleza de capital del
sector financiero es crítica ya que la relación real es siete veces mayor a la
requerida, lo que generaría una alerta inmediata en este sentido. Sin
embargo, la relación (patrimonio / activos) que permite observar el respaldo
de los activos con la propiedad de los accionistas resulta en el año 1998
igual a 0.10146 . Evaluando esta razón contra un valor crítico de 0.10
muestra que existe la cantidad suficiente de patrimonio en el sector
bancario para respaldar el nivel de activos entregando de esta manera una
evaluación completamente diferente de la fortaleza del capital.
45 Ver anexo No. 1146 IBID
II-02(2)32
112
Esto demuestra que se necesita agregar varios indicadores para obtener
una visión completa y no parcial de la situación de cada uno de los
parámetros a evaluar dentro del CAMEL.
• Actualmente el CAMEL se calcula una vez al mes de acuerdo con la
periodicidad del envío de la información o PUC de las entidades financieras
a la Superintendencia Bancaria. Se vuelve a hacer énfasis en la realidad de
los mercados y las condiciones de los mercados cambiantes cada segundo.
Es comprensible que el envío de información veraz y confiable por medio
del PUC requiere de la cuidadosa elaboración del PUC por parte de cada
una de las entidades financieras, pero la necesidad de supervisar basados
en la cobertura de riesgo resalta la necesidad de alimentar constantemente
el sistema de indicadores de alerta temprana. Los riesgos de mercado se
producen por variaciones no lineales de las tendencias, estas variaciones
no lineales son hasta cierto grado predecibles y no permiten tiempos
prolongados para una oportuna reacción. Como se ha venido mencionando,
los sistema de indicadores de alerta temprana son proactivos a la detección
de riesgos dado su condición de alertar antes de la crisis, En la necesidad
de ser proactivos, la periodicidad de la alimentación del sistema no debe
ser superior a una semana.
• El CAMEL no muestra tendencias, para ver tendencias existe la necesidad
de calcular los índices para periodos anteriores, tal como se realizó en el
capítulo anterior. El CAMEL al no usar las tendencias no pondera. La
II-02(2)32
113
ponderación viene de la experiencia en la observación de las tendencias.
Cada uno de los parámetros dentro del CAMEL debería tener una
ponderación sobre un indicador agregado que une los cinco parámetros. A
su vez cada una de las relaciones dentro de un parámetro debería tener
una ponderación sobre la evaluación de la situación de la entidad financiera
en estudio.
• La metodología CAMEL es una metodología estática. La falta de dinámica
del método se evidencia con el cálculo de las razones que miden liquidez.
El CAMEL no tiene en cuenta las brechas de liquidez en 30 ó 90 días. No
los toma en cuenta ya que no existen los datos necesarios dentro de los
informes gerenciales que permitan el cálculo de estos. Los informes
gerenciales no entregan información de activos o pasivos exigibles dentro
de un determinado periodo, resultando en informes que no entregan datos
para horizontes de tiempo volviendo la metodología estática.
• La metodología actual no da lugar a comparaciones entre entidades
financieras por la falta de un indicador ponderado que reúna la totalidad de
la situación de la entidad y homogenice la situación de todos los bancos
dentro del sector.
II-02(2)32
114
5.2 Aplicar los principios del Comité de Basilea para lograr las mejoras
necesarias al sistema existente
Una supervisión enfocada en cobertura de riesgo tiene sus bases en conceptos
muy sencillos, los supervisores no deben escatimar esfuerzos en vigilar todas las
variables que generan riesgo. La globalización ha hecho más riesgosa la
operación bancaria. Las autoridades de supervisión en todo el mundo adelantan la
implantación de procedimientos de vigilancia y control más formales y
estructurados. Existen varios caminos hacia la evaluación del riesgo en la
supervisión y los sistemas de alerta temprana, entre ellos:47
• Supervisión con sistemas de calificación bancaria
• Razones financieras
• Sistemas de análisis en grupos de supervisión
• Sistemas de evaluación comprensiva del riesgo bancario y modelos
estadísticos
Los sistemas de evaluación de riesgo y de alerta temprana asisten al objetivo de
una supervisión enfocada en cobertura de riesgo de la siguiente manera:48
• Evaluación sistemática de instituciones dentro del sector financiero con
supervisión in situ y extra situ
• Identificación de instituciones y áreas específicas dentro de las instituciones
en donde existen problemas o hay potencial para generación de problemas
• Establecer prioridades para la asignación eficiente a tiempo de recursos y
previa planeación
47 Review of Articles and Documents. Basel Committee for Banking Supervision. March 200148 IBID
II-02(2)32
115
• Inducir a la pronta acción correctiva de los supervisores
Teniendo lo anterior en cuenta, a continuación se plantea el sistema de
indicadores de alerta temprana que partirá de la base ya establecida por el
CAMEL, que sin duda ha abierto los caminos para lograr una supervisión efectiva
y confiable.
5.2.1 IFA
IFA es la abreviatura de lo que se denomina Indicador Financiero Agregado. Este
indicador financiero debe ser un índice que integre los diferentes elementos que
determinen el comportamiento de una entidad financiera en los diferentes
elementos que componen su operación: Capital, Activos, Administración, Liquidez
y Sensibilidad al riesgo, de acuerdo con la definición del modelo CAMEL,
adicionándole el parámetro “S” (Sensibility to Risk) convirtiéndolo en CAMELS.
Cada uno de estos elementos deben ser medidos a través de indicadores que
ponderados den un resultado de la posición absoluta de la entidad financiera en
cada uno de los seis aspectos, para luego determinar un indicador integrado, que
permita compararlo con los resultados de las demás instituciones tanto a nivel del
IFA, como de sus seis componentes.
Analistas del Banco de la República desarrollaron una fórmula para determinar el
IFA de cada indicador, alrededor de ella se desenvuelve la metodología IFA. A
continuación se presenta la fórmula que es producto de la estandarización de los
indicadores observados alrededor de un indicador teórico:
II-02(2)32
116
Caso 1: Valor observado debe ser menor al valor crítico
In = 100 / ( 1+K(Xi – Xc) / Xc)
Caso 2: Valor observado debe ser mayor al valor crítico
In = 100 / ( 1+K(Xc – XI) / Xc)
Donde:
In es el valor normalizado del indicador n
K es una constante que sirve para ponderar el indicador y debe tomar un
valor de 2 o superior; entre mas elevado, mayor la ponderación que se
otorga al indicador
Xc es el valor crítico del indicador, establecido según criterio de autoridad
Xi es el valor observado para e l indicador de la entidad i
La constante k incluida en la fórmula es un factor de ponderación que permite
presentar un efecto negativo o positivo mayor en el respectivo IFA, si dicho valor
se sustituye por una más grande. En otras palabras entre más alto sea dicha
constante mayor será la diferencia entre una entidad con posición positiva y otra
en situación de riesgo.
Como cada uno de los conceptos tiene más de un indicador, el valor agregado se
obtiene como un promedio de los indicadores que lo integran. Igualmente, dicho
promedio puede ser aritmético simple o ponderado de acuerdo con la importancia
que tenga el indicador original como revelador de la situación de las entidades o
sector.
II-02(2)32
117
La ecuación pretende estandarizar las razones financieras para así homogenizar
todos los datos recibidos del sector y tener la posibilidad de hacer una evaluación
comparativa además de cualitativa y cuantitativa. Con la habilidad de comparar
debido a que son homogéneos, el usuario de la metodología los puede agregar en
un solo indicador.
Para cada uno de los componentes se han establecido de cinco (5) a siete (7)
indicadores y se establece la forma de ponderarlos para establecer el valor del
índice de cada aspecto y luego el IFA. Los indicadores agregados son los
siguientes:
• IFAC – Indicador Agregado de Capital
• IFAA – Indicador Agregado de Activos
• IFAM – Indicador Agregado de Administración
• IFAE – Indicador Agredado de Utilidades
• IFAL – Indicador Agregado de Liquidez
• IFAS – Indicador Agregado de Sensibilidad al riesgo
La estructura general de este indicador se muestra en la gráfica siguiente.
II-02(2)32
118
Grafico No. 2
Componentes del Indicador Financiero Agregado – IFA
I1 = Capital Pagado / ActivosI2 = Patrimonio / ActivosI3 = Patrimonio / Capital IFAC
I4 = Improductivos / PatrimonioI5 = Act. Fijos / Patrimonio
I1 = Improductivos / ActivosI2 = Improductivos / Pasivos con Costo IFAA
I3 = Productivos / Pasivos con Costo
I1 = Margen Neto Intermediación / ProductivosI2 = Gastos Admón. / Margen Neto IntermediaciónI4 = Gastos Admón. / Ingresos OperacionalesI5 = Ingresos Operacionales / Activos IFAM
I6 = Gastos de Personal / ActivosIFA
I1 = Utilidad Operacional / Patrimonio TOTALI2 = Utilidad Operacional / ActivosI3 = UNAI / Utilidad OperacionalI4 = UNAI / Patrimonio IFAE
I5 = UNAI / ActivosI6 = Utilidad / PatrimonioI7 = Utilidad Neta / Activos
I1 = Activos Líquidos / ActivosI2 = Activos 30 días / Pasivos 30 díasI3 = Activos 90 días / Pasivos 90 días IFAL
I1 = Inversiones / Activos ProductivosI2 = Cartera Vencida / Total CarteraI3 = Provisiones / Cartera Vencida IFAS
I4 = Cartera Dudoso Recaudo / Cartera TotalI5 = Provisiones / Cartera Dudoso Recaudo
A través de un solo valor se conoce la situación relativita de la entidad, frente a los
niveles que la autoridad de supervisión defina como críticos, de tal forma que ese
indicador único fluctúa entre 0 y 100, entendiéndose que en 100 supera
II-02(2)32
119
ampliamente los valores que señala la prudencia para el control de las entidades y
50 corresponde al nivel a partir del cual todo valor inferior para una entidad, exige
de la misma un nivel de supervisión más estrecho. Desde luego, si la entidad se
aleja del nivel de indiferencia (50) hacia abajo y se ubica alrededor de 35, la
alarma sobre la estabilidad de la entidad señala una alta fragilidad y alta
probabilidad de enfrentarse a problemas de liquidez, estabilidad y solvencia, que
obliguen a su posterior liquidación. El IFA es el resultado de ponderar 29
diferentes indicadores, para cada uno de los cuales se formula el punto de
evaluación, ó, valor crítico. Otro elemento de alarma consiste en la presencia de
un IFA que muestra una tendencia a la baja, en niveles inferiores a 40, pues es
clara la situación crítica de la entidad y su constante deterioro, como ya se tendrá
oportunidad de evaluarlo.
Es muy importante que en los diferentes indicadores que se utilizan para construir
el IFA, se determinen los niveles críticos de cada uno de ellos, por cuanto la
formulación así lo exige. En el capítulo anterior se mencionó la aplicación de los
valores críticos, pues la aplicación en el IFA es igual además de su inclusión
dentro de la fórmula para calcular el valor del indicador. Si el indicador esta por
encima del valor crítico debiendo estar por debajo afectaran su valor en el IFA de
forma negativa y los que están por debajo lo afectarán en forma positiva.
La rigurosidad con que se desean efectuar los análisis sobre la situación de las
entidades supervisadas esta reflejada en los valores críticos, pero desde luego
que también reflejar la situación macroeconómica del país dentro del cual opera el
II-02(2)32
120
sistema bancario. En la definición de esos valores críticos se debe procurar
mantener un equilibrio, para evitar que niveles laxos terminen por eliminar la
efectividad del Indicador Financiero Agregado – IFA, del tal forma que con anticipo
señale adecuadamente las entidades con situaciones críticas. Los valores críticos
escogidos se muestran a continuación y son el resultado de una continua asesoría
por parte de expertos involucrados en el sistema bancario:
Cuadro No. 7
Valores Críticos del Indicador Financiero Agregado – IFA
Indicador Valor Crítico Fuente de Información
Componente Indicador Agregado de Capital - IFAC
I1 = Capital Pagado / Activos
I2 = Patrimonio / Activos
I3 = Patrimonio / Capital
I4 = Improductivos / Patrimonio
I5 = Act. Fijos / Patrimonio
0.08
0.10
1.25
0.05
0.20
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Componente Indicador Agregado de Activos - IFAA
I1 = Improductivos / Activos
I2 = Improductivos / Pasivos con Costo
I3 = Productivos / Pasivos con Costo
0.03
0.01
1.00
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Componente Indicador Agregado de Administración - IFAM
I1 = Margen Neto Intermediación / Productivos
I2 = Gastos Admón. / Margen Neto Intermed
I3 = Gastos Admón. / Ingresos Operacionales
I4 = Ingresos Operacionales / Activos
I4 = Gastos de Personal / Activos
0.10
0.50
0.20
0.25
0.02
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
II-02(2)32
121
Componente Indicador Agregado de Utilidades - IFAE
I1 = Utilidad Operacional / Patrimonio
I2 = Utilidad Operacional / Activos
I3 = UNAI / Utilidad Operacional
I4 = UNAI / Patrimonio
I5 = UNAI / Activos
I6 = Utilidad / Patrimonio
I7 = Utilidad Neta / Activos
0.25
0.20
1.00
0.25
0.03
0.18
0.02
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Componente Indicador Agregado de Liquidez - IFAL
I1 = Activos Líquidos / Activos
I2 = Activos 30 días / Pasivos 30 días
I3 = Activos 90 días / Pasivos 90 días
0.16
1.0
1.0
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Componente Indicador Agregado de Sensibilidad al Riesgo - IFAS
I1 = Inversiones / Activos Productivos
I2 = Cartera Vencida / Total Cartera
I3 = Provisiones / Cartera Vencida
I4 = Cartera Dudoso Recaudo / Cartera Total
I5 = Provisiones / Cartera Dudoso Recaudo
0.15
0.05
1.5
0.02
2.5
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Analistas BanRep
Si se cambian tales niveles críticos, para ponerlos en función de condiciones
especiales del mercado, muy seguramente se darán otros resultados en los
indicadores. Sin embargo, conviene señalar que tales niveles realmente ya
consultan la situación especial del país, razón por la cual se concluye que la
situación del sistema bancario es bastante difícil y amerita la adopción de medidas
especiales para fortalecer el sistema y evitar una crisis sistémica hacia el futuro.
II-02(2)32
122
En el anexo no. 12 se exponen los resultados de los valores de los indicadores
IFA expuestos anteriormente, de allí se desprenden los valores IFA para el sector
bancario agregado. Los resultados para los cuatro años de estudio (1998-2001) se
presentan en el gráfico a continuación:
Gráfico No. 3
IFA SECTOR BANCARIO AGREGADO (1998 - 2001)
35.27
23.5025.94
18.24
31.13
17.71
37.54
28.37
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
2 50PONDERACION
IFA
IFA TOTAL 98 IFA TOTAL 99 IFA TOTAL 00 IFA TOTAL 01
Se observa que el gráfico no. 3 presenta dos tipos de resultados. El lado izquierdo
del gráfico son los resultados de la calificación IFA para el sector bancario
agregado entre 1998 y 2001 con variable de ponderación (K) igual a 2. El lado
derecho del gráfico son los resultados para el sector agregado bancario en los
mismos periodos con variable de ponderación (K) igual a 50. Observamos que la
II-02(2)32
123
calificación del sector bancario agregado obtenida por medio del IFA, ha
evolucionado favorablemente desde 1999 hasta 2001. El sector se encuentra en
una mejor posición frente a la de 1998 ya que en ese año, ponderación K = 2,
obtuvo 35.27 puntos sobre 100 en la clasificación IFA y en 2001 obtuvo 37.54
puntos sobre 100. Con la ponderación (K) igual a 50 observamos que la brecha
entre los valores del indicador en 1998 y 2001 es mayor, pero son al mismo
tiempo calificaciones más bajas en los dos casos. En 1998 toma un valor igual a
23.50 sobre 100 puntos y en 2001 igual a 28.37 puntos sobre 100. Hacer uso de
ponderación K = 50 castiga más severamente a los que tienen clasificaciones por
debajo de lo requerido en cada uno de los componentes del indicador y premia a
los que tienen los indicadores por encima de los niveles requeridos. De esta
manera se expande la brecha entre estados favorables y desfavorables. Esto
puede permitir observar de forma más clara la situación del sector ya que la
ampliación de la brecha hace más evidente la situación de los bancos que pueden
estar problemas. Esta diferenciación permite un efecto proactivo ante una
situación de riesgo que puede llevar a una crisis financiera. De ahora en adelante
los índices graficados serán producto de ponderación 50.
El gráfico a continuación muestra los resultados IFA Total para todas las entidades
del sector bancaria entre 1998 y 2001.
II-02(2)32
124
Gráfico No. 4
IFA TOTAL
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
ALI
AD
AS
AB
N A
MR
O B
AN
NK
AH
OR
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S
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O
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AL
S.A
.
UN
ION
CO
LOM
BIA
NO
BANCO
IFA
2001 2000 1999 1998
La gráfica no. 4 presenta la situación general del sector financiero. Cabe resaltar
la forma que toma la tendencia del valor IFA TOTAL en la mayoría de las
entidades bancarias durante el periodo 1998 a 2001. La tendencia se puede
describir como una “U”, iniciando en 1998 con un valor que se deteriora
severamente en 1999 al llegar a su valor más bajo en el periodo, luego en 2000 y
2001 presenta continua recuperación. Los resultados se ajustan a los periodos de
crisis bancaria y posterior recuperación. De la gráfica no. 4 también se puede
observar que para el año 2001, ninguna de las entidades bancarias sitúo su valor
IFA TOTAL por encima de 50 puntos.
II-02(2)32
125
En el gráfico no. 5, a continuación, se observan las mejores 10 calificaciones IFA
de las entidades bancarias al cierre del año 2001. Para los tres años precedentes
se mantuvo el orden del año 2001, lo cual permite observar la tendencia de cada
una de las entidades que integran el grupo de las diez mejores calificaciones IFA
en 2001.
Gráfico No. 5
SEGUIMIENTO MEJORES DIEZ IFA EN 2001
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
2001 2000 1999 1998AÑO
IFA
OCCIDENTE
STANDARD CHARTERED
BANKBOSTON
ABN AMRO BANNK
CITIBANK
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA
CREDITO
BOGOTA
BANCOLOMBIA
ALIADAS
La situación general del sector bancario ha venido en alza durante los dos últimos
años dada las mejores calificaciones en 2001 que en 1999 de ocho de las diez
entidades en la gráfica. El indicador IFA permite observar que ninguno de los
bancos obtuvo una situación agregada superior a la calificación IFA = 50 de una
situación definida previamente como prudente. Sin embargo, la comparación de
II-02(2)32
126
los diez mejores IFA permite obtener una clara idea de los parámetros prudentes
en los que deben encajar las entidades bancarias debido a las condiciones
macroeconómicas y de coyuntura del país. De acuerdo con la gráfica, hoy en día
se podría permitir la formulación de un concepto de estabilidad sobre la situación
del banco en el caso que el IFA total de la entidad se encuentre alrededor de 30
puntos.
El gráfico no. 6, a continuación, presenta las peores 10 calificaciones IFA de las
entidades bancarias en 2001. Los tres años precedentes fueron graficados
siguiendo el mismo principio de la gráfica no. 5.
Gráfico No. 6
SEGUIMIENTO PEORES DIEZ IFA EN 2001
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
2001 2000 1999 1998AÑO
IFA
MEGABANCO
GANADERO
SUDAMERIS
GRANAHORRAR
COLPATRIA RED MULTIBANCA
BANCAFE
CONAVI
LLOYDS TSB
COLMENA
AV VILLAS
II-02(2)32
127
Valores IFA por debajo de 25 muestran fragilidad y deben ser objeto de alarma. En
el gráfico no. 6, se evidencia la brecha entre las diez mejores calificaciones y las
diez peores. En este grupo de entidades bancarias con los peores diez valores IFA
en el sector, todas las calificaciones se encuentran por debajo de 30 significando
que el supervisor puede dejar de lado las entidades con índices por encima de 30
y dedicarse al seguimiento de las entidades cuyo índice se encuentre por debajo
de 30, esto quedaría sujeto a los parámetros de supervisión establecidos. Sin
embargo, la serie permite destacar la evolución favorable de la situación de estas
entidades en los últimos dos años. A la vez, permite resaltar la situación de las
entidades que ocupan los dos últimos puestos, al ser verdaderamente críticas y
meritoria de producir alarma por mostrar deterioro en el último año, teniendo en
cuenta que el sector en general ha venido en alza luego de la crisis financiera de
1999.
Desde luego que la situación delicada de las entidades con las peores
calificaciones y aún las que poseen las mejores calificaciones, son producto de
algunos de los componentes del indicador agregado financiero IFA. A
continuación, observamos en la gráfica no. 7, la calificación IFA del sector
financiero agregado para cada uno de los componentes del indicador (Capital,
Activos, Gestión, Utilidades, Liquidez, Sensibilidad al Riesgo).
II-02(2)32
128
Grafico No. 7
Componentes del Indicador Financiero Agregado IFA
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
IFAc IFAa IFAm IFAe IFAl IFAs IFA TOTAL Componentes
IFA
2001 2000 1999 1998
El gráfico no. 7, proporciona una idea más detallada del causante de la situación al
desagregar el indicador en sus componentes. El componente con el estado más
crítico es la calidad de la administración, su valor IFA se sitúa por debajo de los diez
puntos. El gráfico no. 7 permite al analista estar en capacidad de interpretar esta
información y de esta manera concentrar sus esfuerzos en subsanar la situación de la
componente en estado crítico. Los otros dos componentes que pueden generar
alarma son: calidad de los activos y sensibilidad al riesgo, puesto que sus valores IFA
se encuentran muy por debajo de 30, nivel que anteriormente, se sugirió como
aceptable dada la situación generalizada del sector. Por otro lado, el componente de
liquidez resulta muy positivo lo que permite decidir escatimar esfuerzos en su
vigilancia. Los resultados que presenta el gráfico no. 7, fortalecen las habilidades del
supervisor para canalizar adecuadamente sus esfuerzos para corregir la situación.
II-02(2)32
129
5.2.1.1 Indicador Agregado de Capital – IFAC
Para el análisis de la fortaleza de capital se sugiere utilizar cinco indicadores que
se relacionan en el cuadro no. 8 a continuación. El cuadro también expone el
objetivo detrás de su utilización, así como el valor crítico sugerido.
Cuadro No. 8
Indicador Objetivo Valor Crítico
I1 = Capital Pagado / Activos Trata de medir el respaldo que reciben los
activos con recursos aportados por los
accionistas.
0.08
I2 = Patrimonio / Activos Permite observar el respaldo de los activos
con la propiedad de los accionistas, sin
incluir ningún ajuste por riesgo específico
0.10
I3 = Patrimonio / Capital Permite establecer si la entidad ha perdido
parte de su capital y la velocidad de
deterioro de su situación al comparar
diversas fechas
1.25
I4 = Improductivos / Patrimonio Expresa la parte del patrimonio del banco
que está concentrada en respaldar riesgos
y no dedicada al corazón del negocio
0.05
I5 = Act. Fijos / Patrimonio Permite determinar si los recursos
aportados por los accionistas están
concentrados en la actividad principal de la
entidad o en activos de soporte para la
institución
0.20
II-02(2)32
130
El valor que se ha denominado crítico da la posibilidad de ser estricto en la
evaluación de las diferentes entidades o de tomar una posición que le permita
adaptar el nivel a las circunstancias macroeconómicas y la situación del sistema
financiero en general.
En el cuadro anterior, se observa que el valor crítico para la razón patrimonio /
total activos toma un valor equivalente a 0.10 que corresponde teóricamente al
índice de solvencia. Considerando la coyuntura que envuelve al sector financiero,
se puede cambiar el valor crítico para así identificar de manera más concluyente
aquellas instituciones que se encuentran en una situación financiera complicada.
Igual procedimiento se debe seguir con cada una de las razones calculadas, ya
que de allí se desprende la calificación IFA de la institución. Luego de obtener el
valor IFA, con la ecuación presentada, de cada una de las razones, se procede a
obtener el valor IFAC (indicador financiero agregado de capital) promediando los
cinco valores obtenidos de las cinco razones. Sin embargo, la metodología permite
que, producto de la experiencia y de los parámetros establecidos por el supervisor,
se ponderen cada una de las razones de acuerdo con su importancia sobre el
efecto que tienen en cálculo del indicador IFAC.
En el gráfico no. 7, se observó como ha sido la tendencia del IFAC en los últimos
cuatro años. El supervisor puede decidir no observar con detenimiento el indicador
de Capital dado que se encuentra en el rango normal dada la coyuntura. Sin
embargo, en términos de obtener un valor IFAC por encima de 50 y así minimizar
riesgos de inestabilidad financiera producto de problemas de fortaleza de capital,
el supervisor esta en posibilidad de observar el “interior” del indicador en busca de
II-02(2)32
131
las entidades que tienen un IFAC en niveles críticos. Por ende, el estudio mas
detallado del indicador permite detectar posibles situaciones críticas de algunas
entidades, que se esconden detrás de situaciones aceptables de otras entidades.
El gráfico no. 8 a continuación, muestra el valor IFAC de todas las entidades
bancarias en el periodo 1998 – 2001.
Gráfica No. 8
IFA CAPITAL 98-01
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
ALIA
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.
UN
ION
CO
LOM
BIA
NO
Entidades Bancarias
IFA
2001 2000 1999 1998
En el gráfico no. 8, se pueden observar las entidades que halan hacia abajo el valor
del indicador IFAC y que entidades hacen lo propio hacia arriba. De esta manera
fácilmente se identifican aquellas instituciones cuya fortaleza de capital genera
inestabilidad en el indicador. Para este caso se puede observar cuatro entidades
bancarias cuyo valor del indicador IFAC se encuentra en estado delicado. Esto permite
II-02(2)32
132
al supervisor concentrar sus esfuerzos en estudiar la situación de estas entidades. Así
mismo, el supervisor tiene la posibilidad de ver las tendencias en el periodo de tiempo
que desee. Como la gráfica no. 8 presenta están los resultados de los últimos cuatro
años, en las tendencias de los valores IFAC se puede observar entidades cuya
situación se ha venido empeorando. Esto permite al supervisor estar alerta por la
posibilidad de entrada a un estado de crisis.
La metodología satisface la necesidad de ir mas allá en la búsqueda de la razón
financiera que produce inestabilidad del IFAC. En el gráfico no. 9 a continuación,
observamos los valores IFA que toman cada uno de los componentes de IFAC en el
sector bancario.
Gráfico No. 9
Componentes IFA Capital
0.00000
10.00000
20.00000
30.00000
40.00000
50.00000
60.00000
70.00000
80.00000
90.00000
100.00000
CAPITAL PAGADO /ACTIVOS
PATRMONIO /ACTIVOS
PATRIMONIO /CAPITAL
IMPRODUCTIVOS /PATRIMONIO
ACTIVOS FIJOS /PATRIMONIO
Componentes
IFA
20012000
19991998
II-02(2)32
133
El gráfico no. 9, permite tener una visión detallada de los componentes del
indicador financiero de capital que se encuentran en un estado crítico. Las razones
improductivos/patrimonio y fijos/patrimonio toman valor IFA igual a cero,
significando que su estado es crítico y consecuentemente necesitaría de especial
atención. Aquí es donde se evidencia la importancia de satisfacer la necesidad de
permitir la ubicación de las razones en verdadero estado crítico.
Las tendencias del gráfico no. 9 son válidas por ser un indicador estandarizado, en
ellas se observa una leve reducción en dos de las cinco razones y estabilidad en
las otras tres. La tendencia a la disminución de un valor permite generar una alerta
sobre un continuo deterioro en las razones que así lo presentan, por este motivo
se debe seguir estudiando su evolución a través del tiempo.
5.2.1.2 Indicador Agregado de Activos – IFAA
Para el análisis, se sugiere trabajar con tres indicadores que se relacionan en el
cuadro no. 9 a continuación. El cuadro también expone el objetivo del índice, así
como su valor crítico.
II-02(2)32
134
Cuadro No.9
Indicador Objetivo Valor Crítico
I1 = Improductivos / Activos Determina la proporción de activos
que no representan ingresos para
la institución
0.03
I2 = Improductivos / Pasivos con Costo Señala la congelación de recursos
con costo en activos no rentables
0.01
I3 = Productivos / Pasivos con Costo Determina la adecuada utilización
de activos que demandan
erogaciones
1.00
De acuerdo con los resultados en la gráfica no. 8, el componente de calidad de los
activos es uno de los que afecta negativamente el valor del IFA total agregado
para el sector financiero. La metodología IFA sugiere poner cuidadosa atención a
este componente dado que se encuentra en un rango de valores críticos por
debajo de 30 puntos IFA. Sin embargo, la tendencia en los últimos cuatro años ha
sido en alza.
El gráfico no. 10 a continuación muestra el indicador financiero de calidad de los
activos de todas las entidades bancarias en el periodo 1998 – 2001.
II-02(2)32
135
Grafica No. 10
IFA Activos 98-01
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00A
LIA
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S
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NK
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CA
CO
NA
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CO
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.
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BIA
NO
Banco
IFA
2001 2000 1999 1998
El gráfico no. 10 evidencia la existencia de una precaria situación de calidad de los
activos a nivel general. Los resultados muestran que para el año 2001, tan sólo 3
bancos mantuvieron la calificación IFA por encima de 30 puntos, y, 5 bancos
tuvieron calificaciones alrededor de 10 puntos. Sin embargo, evaluando las
tendencias se puede observar que las entidades financieras, en su mayoría, se
han venido recuperando. Cabe prestar especial atención al deterioro del indicador
de los bancos que en 1999, se encontraban con puntuaciones IFAA por encima de
50 puntos y luego en el año 2001 con puntuaciones alrededor de 30.
II-02(2)32
136
Dado el mal desempeño del IFAA, es conveniente estudiar las razones financieras
que lo componen. En la grafica no. 11 a continuación, se muestran los resultados
de las tres razones que componen el indicador IFAA.
Gráfica No. 11
Componentes IFA Activos
0.00000
10.00000
20.00000
30.00000
40.00000
50.00000
60.00000
70.00000
80.00000
90.00000
100.00000
ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVOS ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / PASIVOS CONCOSTO
ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CONCOSTO
Componentes
IFA
2001 2000 1999 1998
La crisis evidenciada por el indicador de activos es producto de las razones
activos improductivos / Total Activos y activos improductivos / pasivos con costo.
La tendencia en los últimos cuatro años no ha mostrado mejoría y es evidencia
suficiente para el supervisor, en aras de tomar las acciones correctivas. Sin
embargo, la razón activos productivos/pasivos con costo muestra mejoría, esto se
debe a que cada vez se hace mejor utilización de los pasivos que demandan
erogación. Por otro lado, la alerta se debe generar en cuanto a los niveles de
II-02(2)32
137
activos improductivos ya que en las razones en las que participa, el valor IFA toma
valor cero, situación altamente crítica para los cuatro años de la muestra. La
metodología IFA ayuda en la ubicación de la probable causa de deterioro del
índice, en este caso se puede interpretar dicha causa como el elevado número de
activos improductivos en poder del sector bancario. Estos activos, además de ser
improductivos, generan egresos no operativos.
5.2.1.3 Indicador Agregado de Administración – IFAm
El estudio del indicador de calidad de la administración se hace por medio de la
evaluación de cinco indicadores que se exponen en el cuadro no. 10 a
continuación. También se muestra su valor crítico y el objeto del índice.
Cuadro No. 10
Indicador Objetivo Valor Crítico
I1 = Margen Neto Intermed / Productivos Determina el nivel de ingreso
neto por los activos
productivos y permite evaluar
competitividad frente al sector
0.10
I2 = Gastos Admón. / Margen Neto Intermed Evalúa la parte de los
ingresos netos que se destina
a atender los gastos de
operación
0.50
I3 = Gastos Admón. / Ingresos Operacionales Señala el margen que le
permite su opresión
0.20
II-02(2)32
138
I4 = Ingresos Operacionales / Activos Ofrece información sobre el
potencial de generación de
ingresos de los activos
0.25
I5 = Gastos de Personal / Activos Señala el nivel de recursos
requeridos para atender los
gastos de personal como
medida de eficiencia
0.02
De acuerdo con el gráfico No. 7, la tendencia del indicador de calidad de
administración presenta un continuo deterioro en su valor en la muestra que
abarca el periodo 1998 – 2001. En los últimos cuatro años el valor del indicador
ha decrecido de 29 puntos en 1998 a 6 puntos en 2001, significando un
decrecimiento de 80% en el periodo en mención. Esta evaluación porcentual
permite al supervisor una clara idea de la situación actual del indicador comparada
con la situación del mismo cuatro años atrás. El panorama entrega la información
suficiente al supervisor como para determinar una alerta sobre este aspecto. Sin
embargo, la emanación de alertas es siempre producto de los parámetros
establecidos por el supervisor al usar la metodología.
El gráfico no. 12 a continuación, presenta el valor del indicador de calidad de la
administración para todas las entidades bancarias en el periodo 1998 – 2001.
II-02(2)32
139
Gráfica No. 12
IFA Admnistracion
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
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100.00
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UN
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CO
LOM
BIA
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Banco
IFA
2001 2000 1999 1998
El gráfico no. 12, presenta una situación en la cual hay una serie de bancos que
mantienen niveles completamente críticos en el valor IFAM por debajo de 10
puntos. Igualmente críticos pero en menor escala se encuentra el grueso de las
entidades bancarias situadas entre los valores IFAM igual a 10 y 25. Las
tendencias muestran la existencia de entidades que no presentan una tendencia al
alza. Las tendencias del sector en general muestran alza en ciertas entidades y
estabilidad en otras, dejando de lado las pocas que se encuentran en una
situación agravante por el continuo y amplio deterioro del IFA de calidad de la
administración. Las tendencias a su vez entregan evidencia de la lenta
recuperación del sector luego de la crisis de 1999. El gráfico no. 12 muestra que la
calidad de la administración se vio duramente golpeada el año luego de la crisis
II-02(2)32
140
permitiendo al supervisor tener la capacidad de estudiar la evolución del indicador
para los años subsecuentes y tomar las medias necesarias dada la tendencia del
mismo. Por ende, el gráfico no. 12, permite sesgar la atención del supervisor a un
reducido grupo de entidades. Las demás entidades pueden permanecer vigiladas
sin necesidad de mal gastar recursos en su cuidadoso estudio dada la posición
aceptable en la que se encuentran.
La gráfica no. 13 a continuación, muestra los resultados individuales de las
razones financieras que afectan al componente agregado IFAM.
Gráfica No. 13
Componentes IFA Adiminstracion
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
INVERSIONES / ACTIVOSPRODUCTIVOS
CARTERA VENCIDA / TOTAL CARTERA PROVISIONES / CARTERA VENCIDA CARTERA DUDOSO RECAUDO/CARTERA TOTAL
PROVISIONES / CARTERA DUDOSORECAUDO
Componente
IFA
2001 2000 1999 1998
II-02(2)32
141
La gráfica no. 13, es reveladora en el sentido que deja al descubierto los
problemas de aprovisionamiento existentes en el sector bancario dado el pobre
desempeño de las razones financieras que incluyen provisiones en su cálculo. La
necesidad de hacer un seguimiento a estas razones financieras se satisface con la
observación de las tendencias presentadas por el gráfico no. 13. De la gráfica no.
13, un indicador que genera alerta es el que mide la porción de cartera de dudoso
recaudo como parte de la cartera real. El indicador IFA para esta razón financiera,
ha venido decreciendo desde 1998 ubicándose en 2001 en valor cero. La
metodología permite identificar esta situación que puede generar alerta.
5.2.1.4 Indicador Agregado de Utilidades – IFAE
Los resultados positivos de la operación de manifiestan en el nivel de utilidades
presentado por la entidad. Esto asegura que existe normalidad en el de desarrollo
de las transacciones al superar los niveles mínimos que se consideran normales.
En la evaluación del indicador agregado de utilidades, se usaron 7 razones
financiera cuyos objetivos y valor crítico se describen en el cuadro no. 11 a
continuación:
Cuadro No. 11
Indicador Objetivo Valor Crítico
I1 = Utilidad Operacional / Patrimonio Muestra el rendimiento del negocio
para los accionistas
0.25
I2 = Utilidad Operacional / Activos Establece el margen neto de la
entidad en función de los activos
productivos
0.20
II-02(2)32
142
I3 = UNAI / Utilidad Operacional Cuantifica importancia de los ingresos
y egresos no operacionales en la
conformación de la utilidad neta de la
entidad
1.00
I4 = UNAI / Patrimonio Indica tasa de rentabilidad de los
recursos pertenecientes a los
accionistas de le entidad
0.25
I5 = UNAI / Activos Rendimiento total de los activos de la
entidad
0.03
I6 = Utilidad Neta/ Patrimonio Determina el nivel de rentabilidad de
la operación después de impuestos
0.18
I7 = Utilidad Neta / Activos Determina el nivel de rentabilidad de
los activos
0.02
Se destacan del cuadro no. 11, todos los niveles de retorno y rendimiento críticos
para el sector bancario. Las entidades financieras deben, a medida de lo posible,
mantenerse alrededor de estos valores críticos. El indicador de utilidades se ha
comportado de una manera adecuada en el último año ya que su evolución ha
sido muy favorable pasando de un valor IFA igual a 1.0 en 2000, a valor IFA 29 en
2001 de acuerdo a lo expuesto en el gráfico no. 7. En el gráfico no. 14 a
continuación, se muestran los resultados obtenidos en todas las entidades
bancarias para el valor IFA utilidades en los cuatro años correspondientes al
estudio (1998-2001):
II-02(2)32
143
Gráfico No. 14
IFA Utilidades
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
AL
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BIA
NO
Banco
IFA
2001 2000 1999 1998
El gráfico no.15 muestra un aumento general en el valor IFAE permitiendo generar
tranquilidad al supervisor ya que sumado a esto tan solo una entidad mantiene el
valor IFA de utilidades por debajo de 10 puntos. Sin embargo, el gráfico no. 14,
evidencia una dispersión en los valores IFA utilidades comparando todas las
entidades bancarias. La dispersión puede ser producto de uno de los
componentes de IFAE que halan los índices de cada banco negativamente y que
generan más impacto sobre el valor IFAE en unos bancos por su deteriorado valor.
El gráfico no. 15 a continuación, presenta los valores IFA de cada una de las
razones financieras que componen el indicador de utilidades.
II-02(2)32
144
Gráfica No. 15
Componentes IFA Utilidad
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
UTILIDAD OPERACIONAL /PATRIMONIO
UTILIDIDAD OPERACIONAL/ACT PRODUCTIVOS
U.N.A.I / UTILIDADOPERACIONAL
U.N.A.I / PATRIMONIO U.N.A.I / TOTAL ACTIVOS UTILIDAD NETA /PATRIMONIO
UTILIDAD NETA / ACTIVOSTOTALESComponentes
IFA
20012000
19991998
El gráfico no. 15, evidencia la mala calificación que se obtiene de la razón utilidad
neta/ utilidad operacional donde demuestra la cantidad de egresos no
operacionales en los que incurren las entidades bancarias. De ahí el supervisor
tiene un punto de partida para tomar las acciones que se consideren necesarias.
Por otro lado, se pude exaltar la eficiencia del uso de los activos ya que la
calificación que recibe la razón financiera utilidad antes de impuestos / total
activos, muestra un calificación perfecta luego de calificaciones igual a cero en
1999 y 2000. Sin embargo, la cantidad de egresos – ingresos no operacionales, la
razón utilidad antes de impuestos / utilidad operacional, muestran una evidente
fragilidad ya que su valor IFA esta por debajo de 10 puntos. De aquí el supervisor
II-02(2)32
145
tiene el conocimiento necesario para decidir tomar los correctivos en aras de
mejorar el desempeño IFA de estas razones financieras.
5.2.1.5 Indicador Agregado de Liquidez – IFAL
El cálculo del indicador agregado de liquidez se debe realizar involucrando un total
de 5 indicadores para obtener un IFAL robusto y confiable. Entre las razones a
incluir se encuentran: Activos Líquidos / Activos; Activos 30 días / Pasivos 30 días;
Activos 90 días / Pasivos 90 días. Sin embargo, no hubo disponibilidad de
información para el cálculo de los dos últimos. En el cuadro no. 12 a continuación,
se presenta la razón financiera de liquidez, su objetivo y valor crítico:
Cuadro No. 12
Indicador Objetivo Valor Crítico
I1 = Activos Líquidos / Activos Aporta información sobre cobertura
de liquidez
0.16
El indicador de liquidez es el de mejor calificación de los 6 indicadores que
componen el indicador de IFA TOTAL de acuerdo con los resultados expuestos en
el gráfico no. 7. A continuación en la gráfica no. 16, se muestran los resultados
IFAL para todas las entidades bancarias en el periodo 1998 – 2001.
II-02(2)32
146
Gráfica No. 16
IFA Liquidez
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
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Banco
IFA
2001
2000
1999
1998
El indicador de liquidez, para el periodo 1998 – 2001, es el que se encuentra en la
situación más satisfactoria. El supervisor, sin embargo, no debe escatimar
esfuerzo en buscar un continuo estado de mejoría de todas las entidades. El
gráfico no. 16, muestra dos entidades cuyo indicador de liquidez se encuentra
alrededor de 10 puntos IFA, por lo tanto la metodología advierte que dos entidades
están distantes de la media del sector y por ende su situación podría generar
alerta. El indicador de liquidez, al ser el que presenta resultados más aceptables,
reconoce a quienes no pueden tampoco cumplir con las exigencias del supervisor
y de esta manera una situación distante de lo aceptable, es castigada por la
II-02(2)32
147
metodología presentando una brecha fácil de identificar entre situaciones
aceptables y situaciones críticas.
5.2.1.6 Indicador Agregado de Sensibilidad al Riesgo – IFAS.
Este componente agrega al IFA una perspectiva de manejo de los riesgos
intrínsecos a la operación de la entidad financiera. Se mide el componente a
través de la valoración IFA de cinco razones financieras cuyo objetivo y valor
crítico se exponen en el cuadro no. 13 a continuación:
Cuadro No. 13
Indicador Objetivo Valor Crítico
I1 = Inversiones / Activos Productivos Enseña la participación de las
inversiones dentro de los
activos productivos
0.15
I2 = Cartera Vencida / Total Cartera Señala el nivel de riesgo o la
calidad de la cartera
0.05
I3 = Provisiones / Cartera Vencida Indica la cobertura de la cartera
vencida
1.5
I4 = Cartera Dudoso Recaudo / Cartera
Total
Determina el potencial de
pérdida por cartera
0.02
I5 = Provisiones / Cartera Dudoso Recaudo Determina el nivel de cobertura
de la cartera potencialmente
perdida
2.5
El componente de sensibilidad al riesgo muestra una tendencia hacia el alza de
acuerdo con lo expuesto en el gráfico no. 7. Sin embargo, luego de las mejoras, el
II-02(2)32
148
indicador sitúa el valor IFAS alrededor de 20. La gráfica no. 17 a continuación,
muestra el valor IFAS para cada banco en el sector .
Gráfico No. 17
IFA Sensibilidad
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
ALIA
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O
Banco
IFA
2001 2000 1999 1998
Existe una brecha entre las entidades con buen puntaje IFA en sensibilidad y las
que tienen un bajo valor producto de un mal desempeño. Las calificaciones que
generan inestabilidad son aquellas por debajo de 30 puntos. Este indicador, como
se dijo anteriormente, mide la vulnerabilidad de la entidad financiera frente a los
diferentes riesgos de la operación bancaria. El supervisor tiene la posibilidad de
observar las tendencias y prestar atención a las entidades con tendencias al
II-02(2)32
149
deterioro y con deterioros ya establecidos desde el inicio de la serie de tiempo. En
la gráfica no. 18 a continuación, se observan los componentes del indicador de
sensibilidad que producen un efecto negativo sobre el indicador IFAS.
Gráfica No. 18
Componentes IFA Sensibilidad
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
INVERSIONES / ACTIVOSPRODUCTIVOS
CARTERA VENCIDA / TOTAL CARTERA PROVISIONES / CARTERA VENCIDA CARTERA DUDOSO RECAUDO/CARTERA TOTAL
PROVISIONES / CARTERA DUDOSORECAUDO
Componente
IFA
2001 2000 1999 1998
El gráfico no. 18, evidencia el pobre desempeño IFA de las razones financieras
que componen el indicador IFAS. El sector bancario, más específicamente el
supervisor, debe estar alertado con la calificación de estas razones. Se muestra
que el sector bancario no se ha venido aprovisionando suficientemente en los
últimos cuatro años, manteniendo en todos los casos en donde se usa como parte
de una razón financiera, un valor IFA por debajo de 15. Otro aspecto crítico que la
metodología permite observar y alertar, es la proporción de la cartera total que es
II-02(2)32
150
de dudoso recaudo y la porción total de la cartera que se encuentra vencida. La
metodología, a su vez, evalúa la forma en que las inversiones participan dentro del
activo productivo, entregando una calificación muy favorable. Por ende, permite al
supervisor concentrar sus esfuerzos en los otros componentes del indicador de
sensibilidad.
5.3 ¿Qué tan viables son los indicadores?
La viabilidad de los indicadores viene de la mano con su facilidad de utilización e
interpretación. En la actualidad la Superintendencia Bancaria cuenta con los
recursos físicos y personales para implementarlos.
El Indicador Financiero Agregado IFA necesita de tres aspectos fundamentales
para su aprovechamiento, eficiencia, confiabilidad y capacidad de generar alerta
temprana.
Como primer aspecto surge la necesidad de obtener información confiable y a
tiempo para la alimentación de los indicadores. El indicador financiero agregado
por su condición misma de indicador de alerta temprana, necesita de una continua
alimentación de información actualizada para así poder arrojar los resultados en el
tiempo deseado. Para hacer del IFA un indicador eficiente, la información del
mismo debe ser actualizada a lo sumo semanalmente. Tal como se ha
mencionado anteriormente, las condiciones del mercado cambian de forma
continua y se necesita un monitoreo (market to market). Obviamente es difícil
obtener una alimentación diaria al IFA ya que en la obtención de la información
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151
juegan un sin número de actores, entre ellos el sistema bancario, los entes de
regulación y vigilancia, los entes de dirección, entre otros. Este aspecto se
perfecciona con el trabajo y el apoyo del sector financiero, así como el apoyo del
marco legal que cobija el sector. Con sus leyes y sanciones puede reducir la
retransmisión de datos a la Superintendencia, ya que el reprocesamiento de datos
modificará los resultados que arroja la metodología IFA, de esta manera se le
perdería eficiencia.
El segundo aspecto es el seguimiento apropiado y entendimiento de las
tendencias que arrojan los resultados y su interpretación. El IFA debe ser
monitoreado, modificado y controlado por personal calificado y de basto
conocimiento del sector financiero y de la coyuntura que rodea al sector. El
analista debe estar en capacidad de poder amarrar o justificar el comportamiento
del indicador IFA y de cada uno de sus componentes a una variable micro o macro
del marcado, ó, a un problema interno de la entidad vigilada. El analista debe a su
vez poder tomar decisiones respecto a acciones correctivas que se deben llevar a
cabo. Los componentes del indicador financiero agregado y a su vez las razones
financieras que componen a los propios componentes del IFA cuentan una historia
en la observación de las tendencias. La historia es la realidad de la situación de la
entidad bancaria. La habilidad de generar alerta temprana recae en la adecuada
interpretación de la historia ya que el IFA provee la información necesaria para
decretar la alerta temprana. El seguimiento por lo tanto lo deben llevar a cabo un
grupo de analistas, ya existentes en la Superintendencia, que aprovechen la
información que arroja el indicador, Igualmente este grupo de analistas con la
II-02(2)32
152
experiencia en el uso de la metodología estarán en capacidad de modificar las
ponderaciones de cada uno de los componentes frente al indicador agregado, en
todo momento manteniendo la esencia de la metodología.
El tercer aspecto es la necesidad de actualizar el indicador en materia de la
información que debe evaluar. Las condiciones cambiantes de los mercados llevan
en este momento al monitoreo de sensibilidad al riesgo y esa es la tendencia de
todos los sistemas de supervisión y control usados hoy en día. Precisamente esta
metodología IFA hace una evaluación de las razones financieras que miden
sensibilidad al riesgo. Sin embargo, es posible que en unos años, inclusive meses
el IFA pueda estar midiendo las razones financieras que no describen del todo la
sensibilidad al riesgo. Por este motivo la Metodología del Indicador Financiero
Agregado ofrece la posibilidad de enfocar su vigilancia a otros indicadores,
dejando por fuera a algunos que no son del todo relevantes o importantes en
materia de supervisión bancaria. Por lo tanto su viabilidad también depende de la
actualización del indicador de acuerdo con las necesidades del mercado.
5.4 Justificación del Indicador Financiero Agregado
Al llevar a cabo las metodologías CAMEL e IFA se llegó a una serie de resultados.
Para hacer la respectiva justificación para el uso del IFA se realizará una
comparación entre las dos metodologías.
Iniciaremos con observar el resultado final de cada metodología. El CAMEL por un
lado nos trae el valor de los índices calculados. Los índices calculados son
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153
contrastados frente al valor crítico de cada índice. En el contraste de se observa si
el valor de la razón se mantuvo por encima o por debajo del valor crítico del índice
tal como se muestra en el Gráfico No. 1. Al ser una metodología estática, el
CAMEL no sugiere visualizar tendencias, sin embargo dentro de las habilidades
del supervisor, queda el que se estudien o no tendencias. Para efectos de este
documento, se han graficado las tendencias de los cinco indicadores CAMEL. La
metodología nos deja entrever que el indicador de utilidades tiene una tendencia
altamente volátil en los últimos 4 años, sin embargo la metodología no es explicita
en permitir al analista observar si la tendencia merece a un ajuste favorable dentro
de los límites prudentes, ó, si por el contrario la volatilidad ha llevado al indicador
de capital a una situación más delicada. Respecto a los indicadores de: calidad de
los activos, calidad de la administración y liquidez, su tendencia ha sido muy
estable, sin embargo una vez más no es explicito si estos indicadores están dentro
de los parámetros normales o si por el contrario gozan de una situación
plenamente favorable o desfavorable del todo. El indicador de utilidades es
evidentemente el más volátil de todos, sin embargo no se muestra como esta
volatilidad afecta la situación agregada de las entidades financieras.
Por otro lado, la metodología IFA nos muestra en sus resultados el valor IFA de
cada uno de los componentes del indicador, los mismos utilizados en la
metodología CAMEL, sumado un indicador de sensibilidad al riesgo prosiguiendo
de acuerdo con las tendencias mundiales de realizar una supervisión enfocada al
control de riesgo. Los resultados entregan la información en una escala de
calificación estandarizada para todos los componentes del indicador. El gráfico no.
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154
7 muestra las tendencias de cada uno de los INDICADORES IFA que conforman
el indicador AGREGADO. La facilidad de interpretar la información viene sujeta a
lo explicita que es la escala de evaluación de 0 a 100 puntos IFA. La escala,
sencillamente muestra la calificación que obtuvo cada uno de los 6 componentes
del indicador agregado dada la evaluación de las razones que lo integran frente a
un valor crítico. En otras palabras cada componente del indicador agregado toma
un valor dado un desempeño frente a unos valores críticos. La escala IFA no
muestra valores negativos, esta evalúa desempeños dentro de una escala
determinada. Con la calificación se puede generar una alerta sin necesidad de
observar el valor crítico y el valor real de las razones. A la vez, es indicador
agregado financiero TOTAL permite calificar al sector bancario agregado o a cada
una de las entidades bancarias de este modo agruparlas según sea la necesidad,
tal como se observa en los gráficos no. 5 y no. 6.
La metodología CAMEL utiliza una sola razón para evaluar la situación de alguno
de sus componentes. En casos, a discreción del supervisor, utiliza dos o más ya
que en la Superintendencia Bancaria no existe un criterio homologado. El uso de
mas de una razón financiera para caracterizar cada uno de los componentes del
IFA es una de sus bases más sólidas ya que así como una serie de componentes
llamados CAMEL caracterizan la situación de una entidad, una serie de razones
caracterizan la situación de cada uno de los componentes que caracterizan el IFA.
II-02(2)32
155
Por medio del IFA el supervisor esta en posibilidad de ser más objetivo en la
emisión de alarma ya que la alarma se produce después de analizar una serie de
instancias dentro del indicador financiero agregado IFA.
Tomando el caso analizado en este documento, la serie histórica en los últimos
cuatro años nos muestra el continuo deterioro de la componente IFAM que mide la
calidad de la administración. Los resultados para el sector bancario agregado son
muy desalentadores tal como se ve en el gráfico no. 3, ya que el valor del
indicador pasó de un valor estable de 30 puntos a uno altamente frágil en 2001 de
6 puntos. En este caso se pudo haber dado alerta temprana desde que se obtuvo
el valor para 2001 ya que todos los otros indicadores obtuvieron un desempeño en
2000 mejor al que se presenció en 1999. Sin embargo, se debe proceder con
emitir alarmas mas objetivas. Así que la primera instancia es la comparación del
valor actual y la tendencia del indicador frente a los demás indicadores y el
indicador agregado.
La segunda instancia viene en identificar las entidades financieras que producen
este efecto para así no generalizar la alerta. El gráfico no. 12, es explicito en
presentar las entidades bancarias cuyo indicador de calidad de administración
está altamente deteriorado en el último periodo y aquellos cuya tendencia luego de
la crisis financiera de 1999 ha sido negativa.
La tercera instancia es identificar las variables dentro del indicador para cada una
de las entidades comprometidas en el deterioro del mismo. El gráfico no. 3 a
II-02(2)32
156
diferencia de los resultados del CAMEL presentados en el gráfico no. 1, entrega
una calificación de desempeño frente a un valor crítico lo cual hace más sencilla la
interpretación de los resultados. El Gráfico muestra que existe un deterioro, crítico
dada su calificación, de las relaciones cartera vencida / cartera total; provisiones /
cartera vencida; cartera dudoso recaudo / cartera total; provisiones / cartera
dudoso recaudo.
La cuarta instancia es declarar la alerta. Se debe declarar alerta sobre el bajo nivel
de aprovisionamiento del sector en general respecto a cartera vencida y de
dudoso recaudo, a la vez como una alerta sobre la cantidad de negocios “malos”
en el sentido que la calificación recibida por la razón de cartera de dudoso recaudo
como parte de la cartera total es crítica.
El IFA ha permitido ser muy objetivo en identificar el producto del problema ya que
ha analizado una serie de indicadores todos relevantes a la situación de una
entidad bancaria. Se identifico que la componente en riesgo es, entre otras, la
calidad de la administración bancaria. Nos llevó aun mas allá, elevando la
objetividad, identificando las áreas de la gestión bancaria que se encuentran en
una situación crítica. A la vez, por medio de la calificación IFA, cuantifico lo crítico
de la situación. La anticipación con que se emite la alerta depende de lo confiable
que sean los datos recibidos en cada transmisión enviada a la Superintendencia
Bancaria por parte de las entidades vigiladas.
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157
Respecto al CAMEL, para este mismo caso, el gráfico no. 1, nos muestra que los
resultados de esta metodología exponen una calidad de la administración
deteriorada pero estable y enfocaría los esfuerzos del supervisor hacia ella según
un criterio no homologado, entregado por un analista, que puede distanciarse de
las necesidades de tomar acciones para corregir las situaciones verdaderamente
críticas.
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158
CONCLUSIONES
Este estudio describe la tendencia mundial que registra la supervisión y control
bancario, orientado a la prevención de riesgos que puedan originar crisis de tipo
sistémico en el sector financiero para lo cual se formula un mecanismo que podría
de ser gran utilidad en Colombia. El mecanismo se fundamenta en la metodología
de factores CAMEL, a lo cual se adiciona un factor de medición denominado
sensibilidad al riesgo y una ecuación que estandariza todos estos factores para su
calificación en una escala que varía de cero a cien.
El estudio logró identificar el ente único de supervisión y regulación bancario, así
como los organismos de dirección. Se estableció la importancia de la necesidad
de una infraestructura adecuada, entre ella el marco legal y apropiada asignación
de recursos para la supervisión y regulación.
Los resultados de la investigación muestran que Colombia cumple con la mayoría
de los principios básicos para la supervisión y control bancario establecidos por el
Comité de Basilea. Entre los principios que se cumplen cabalmente están:
• Precondiciones para una supervisión bancaria efectiva, por la existencia de un
ente único de supervisión;
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159
• Licencias y estructuras, por la existencia del estatuto orgánico con la clara
definición de las actividades del supervisor;
• Regulaciones y requerimientos prudentes, por la existencia de un marco legal
apropiado;
• Requerimientos de información, por la existencia del PUC (Plan Único de Cuentas)
y la regulación sobre reportes;
• Poderes de supervisión formales, por la capacidad que tiene la Superintendecia
Bancaria de tomar acciones resolutorias;
El único de los principios básicos que este estudio considera que no se cumple
ampliamente, es el de la adopción de métodos para la continua supervisión, por tal
motivo se planteó una metodología desarrollada con el propósito de ofrecer un
mecanismo de supervisión y alerta temprana integral.
Los resultados del desarrollo de la metodología CAMEL, actualmente usada por la
Superintendencia Bancaria, muestran que no caracterizan de forma completa la
situación actual de las entidades dentro del sector bancario debido a que en su
desarrollo no estudia la totalidad de los factores determinantes en dicha situación.
Además, no tiene en cuenta la sensibilidad al riesgo de las entidades financieras,
alejándose de esta manera del enfoque de prevención de riesgo, puesto los riesgos
de hoy son las pérdidas de mañana.
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El CAMEL resulta ser una metodología sesgada a la opinión del analista dada la
falta de homologación y homogenización de criterios de aplicación por parte de la
Superintendecia Bancaria. A su vez, el CAMEL no promueve la presencia de
alertas tempranas ya que no logra estandarizar sus factores para la posterior
calificación de acuerdo con una escala numérica que facilite la generación de una
alerta por debajo de un nivel determinado.
Con el uso de la metodología CAMEL no se identificó la verdadera fuente de riesgo
en el periodo observado, por el contrario, sugiere al supervisor que la situación del
sector bancario se encuentra en mejora y relativamente fuera de peligro.
El INDICADOR FINANCIERO AGREGADO – IFA suma una variable que mide
sensibilidad al riesgo a las variables utilizadas en el CAMEL. Cumple con convertir
las razones financieras en un indicador homogéneo. La característica misma de ser
homogéneo permite agregar los factores en un indicador IFA TOTAL que permite
dar una calificación agregada a la situación de las entidades financieras, logrando
el propósito de comparar la situación de cada entidad con las demás en el sector y
con el sector agregado.
El IFA se forma a partir de agregar cada uno de los seis factores que lo conforman
y caracteriza la totalidad de la situación de la entidad bancaria dado que cada factor
es el valor agregado de una serie de razones estandarizadas que caracterizan la
situación de cada uno de los factores.
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161
Como el IFA se mide de acuerdo con una escala y es el agregado de una serie de
factores a su vez agregados de las razones financieras, el supervisor esta en
condiciones de generar una alerta específica si una de las razones financieras se
sitúa por debajo de un nivel y de acuerdo a como afecte el factor al cual pertenece.
Esto a la vez permite la generación de alertas simultáneas igual de confiables en
aspectos diferentes de la situación de una entidad bancaria.
EL IFA permite ponderar los factores como parte del IFA total producto de la
experiencia de observaciones pasadas. La escala de valores IFA permite observar
tendencias y en caso de existir disrupciones no lineales, facilita su identificación
para generar alerta.
El IFA, a diferencia del CAMEL, en el periodo observado sugiere declarar alerta
sobre el factor de calidad de administración, mas específicamente sobre las
relaciones de: cartera vencida / cartera total; provisiones / cartera vencida; cartera
dudoso recaudo / cartera total; provisiones / cartera dudoso recaudo. Las anteriores
presentan valores IFA críticos, que han dado lugar inclusive a regulaciones
específicas de la Superintendencia Bancaria.
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162
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Supervision. March 2001
Indice de Precios Inflación anual Indice de Precios Inflación anualal Consumidor (Variación porcentual) al Consumidor (Variación porcentual)
(Total Nal. ponderado) (Total Nal. ponderado)1990 Enero 16,39 26,7 1997 Enero 74,02 20,6
Febrero 16,99 27,1 Febrero 76,33 19,6Marzo 17,49 27,6 Marzo 77,51 18,9Abril 17,98 28,0 Abril 78,77 18,5Mayo 18,33 28,2 Mayo 80,05 18,6Junio 18,69 29,0 Junio 81,01 18,7Julio 18,94 28,7 Julio 81,69 17,9Agosto 19,24 29,0 Agosto 82,63 17,9Septiembre 19,70 30,2 Septiembre 83,67 18,0Octubre 20,08 30,7 Octubre 84,48 17,8Noviembre 20,49 31,0 Noviembre 85,17 17,8Diciembre 21,00 32,4 Diciembre 85,69 17,7
1991 Enero 21,64 32,0 1998 Enero 87,22 17,8Febrero 22,37 31,7 Febrero 90,09 18,0Marzo 22,94 31,2 Marzo 92,43 19,2Abril 23,58 31,2 Abril 95,12 20,8Mayo 24,10 31,5 Mayo 96,60 20,7Junio 24,48 31,0 Junio 97,78 20,7Julio 24,93 31,6 Julio 98,25 20,3Agosto 25,24 31,2 Agosto 98,28 18,9Septiembre 25,61 30,0 Septiembre 98,57 17,8Octubre 25,95 29,2 Octubre 98,92 17,1Noviembre 26,27 28,2 Noviembre 99,09 16,4Diciembre 26,64 26,8 Diciembre 100,00 16,7
1992 Enero 27,57 27,4 1999 Enero 102,21 17,2Febrero 28,49 27,3 Febrero 103,94 15,4Marzo 29,15 27,1 Marzo 104,92 13,5Abril 29,98 27,2 Abril 105,74 11,2Mayo 30,68 27,3 Mayo 106,25 10,0Junio 31,37 28,1 Junio 106,55 9,0Julio 32,00 28,4 Julio 106,88 8,8Agosto 32,24 27,7 Agosto 107,41 9,3Septiembre 32,51 26,9 Septiembre 107,76 9,3Octubre 32,78 26,3 Octubre 108,14 9,3Noviembre 33,02 25,7 Noviembre 108,66 9,7Diciembre 33,33 25,1 Diciembre 109,23 9,2
1993 Enero 34,41 24,8 2000 Enero 110,64 8,3Febrero 35,53 24,7 Febrero 113,19 8,9Marzo 36,20 24,2 Marzo 115,12 9,7Abril 36,91 23,1 Abril 116,27 10,0Mayo 37,50 22,2 Mayo 116,88 10,0Junio 38,08 21,4 Junio 116,86 9,7Julio 38,55 20,5 Julio 116,81 9,3Agosto 39,03 21,1 Agosto 117,18 9,1Septiembre 39,47 21,4 Septiembre 117,68 9,2Octubre 39,90 21,7 Octubre 117,86 9,0Noviembre 40,41 22,4 Noviembre 118,24 8,8Diciembre 40,87 22,6 Diciembre 118,79 8,8
1994 Enero 42,16 22,5 2001 Enero 120,04 8,5Febrero 43,71 23,0 Febrero 122,31 8,1Marzo 44,68 23,4 Marzo 124,12 7,8Abril 45,74 23,9 Abril 125,54 8,0Mayo 46,45 23,9 Mayo 126,07 7,9Junio 46,87 23,1 Junio 126,12 7,9Julio 47,30 22,7 Julio 126,26 8,1Agosto 47,76 22,4 Agosto 126,59 8,0Septiembre 48,28 22,3 Septiembre 127,06 8,0Octubre 48,82 22,4 Octubre 127,29 8,0Noviembre 49,37 22,2 Noviembre 127,44 7,8Diciembre 50,10 22,6 Diciembre 127,87 7,7
1995 Enero 51,03 21,0 2002 Enero 128,89 7,4Febrero 52,83 20,9 Febrero 130,51 6,7Marzo 54,21 21,3 Marzo 131,43 5,9Abril 55,43 21,2 Abril 132,63 5,7Mayo 56,35 21,3 Mayo 133,43 5,8Junio 57,03 21,7 Junio 134,00 6,3Julio 57,47 21,5 Julio 134,03 6,2Agosto 57,84 21,1 Agosto 134,16 6,0Septiembre 58,33 20,8 Septiembre 134,64 6,0Octubre 58,84 20,5Noviembre 59,31 20,1Diciembre 59,86 19,5
1996 Enero 61,36 20,2Febrero 63,82 20,8Marzo 65,17 20,2Abril 66,46 19,9Mayo 67,49 19,8Junio 68,26 19,7Julio 69,30 20,6Agosto 70,06 21,1Septiembre 70,90 21,6Octubre 71,71 21,9Noviembre 72,29 21,9Diciembre 72,81 21,6
Fuente: Departamento Administrativo Nacional de Estadística -DANE.
Período Período
ANEXO. No 1INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR Y VARIACIÓN ANUAL 1/
ANEXO No. 2OPERACIONES EFECTIVAS DEL GOBIERNO NACIONAL CENTRAL 1997 - 2001
(Miles de Millones de Pesos y Porcentajes del PIB)
Concepto 1998 1999 2000 2001 2001 Ene - Abr 2002 Ene - Abr$MM % PIB $MM % PIB
I. Ingresos de operaciones efectivas (A + B) 16.880,1 20.164,2 23.196,7 28.941,8 10.668,6 5,56 10.533,8 5,15
A. Ingresos tributarios 14.825,4 16.066,7 19.643,8 24.802,3 8.577,4 4,47 8.587,6 4,201. Renta e IVA interno 10.147,1 11.143,8 13.415,4 16.954,0 6.119,5 3,19 6.263,9 3,062. Aduanas e IVA externo 4.015,1 3.307,7 4.279,5 5.229,5 1.592,1 0,83 1.505,0 0,743. Gasolina 641,8 706,5 833,0 1.106,4 370,2 0,19 318,8 0,164. Otros 1/ 21,3 908,7 1.115,9 1.512,4 495,6 0,26 500,0 0,24
B. Ingresos no tributarios y otros 2/ 2.054,7 4.097,5 3.552,9 4.139,5 2.091,2 1,09 1.946,2 0,95
II. Gastos corrientes (A + B) 21.211,6 25.898,9 30.080,0 35.736,8 11.266,9 5,87 11.390,9 5,56
A. Funcionamiento 17.122,0 20.873,4 23.449,8 28.239,8 8.613,8 4,49 8.213,1 4,011. Servicios personales 3.547,9 4.106,2 4.674,6 5.279,6 1.520,6 0,79 1.691,7 0,832. Gastos generales 1.315,3 1.295,6 1.375,3 1.774,3 739,5 0,39 559,1 0,273. Transferencias 12.258,8 15.471,6 17.399,9 21.185,8 6.353,8 3,31 5.962,4 2,91
B. Intereses de la deuda 4.089,7 5.025,5 6.630,2 7.497,0 2.653,1 1,38 3.177,8 1,551. Interna 3.047,7 3.466,3 4.373,8 4.382,6 1.649,7 0,86 1.986,5 0,972. Externa 3/ 1.042,0 1.559,2 2.256,4 3.114,4 1.003,4 0,52 1.191,3 0,58
III. Superávit (+) o Déficit (-) Corriente (I-II) (4.331,6) (5.734,7) (6.883,4) (6.794,9) (598,3) -0,31 (857,1) -0,42
IV. Inversión 2.280,4 2.254,7 2.679,4 2.904,0 671,1 0,35 554,6 0,27
V. Préstamo neto 328,8 878,9 832,0 1.470,6 322,0 0,17 139,6 0,07
VI. Superávit (+) o Déficit (-) total (III-IV-V) (6.940,8) (8.868,3) (10.394,8) (11.169,6) (1.591,4) -0,83 (1.551,3) -0,76
VII. Financiac. del déficit o util. del Superávit 6.940,8 8.868,3 10.394,8 11.169,6 1.591,4 0,83 1.551,3 0,76
A. Crédito externo neto 2.701,2 3.244,5 3.674,2 8.746,4 2.698,3 1,41 (667,5) -0,331. Desembolsos 3.699,9 5.102,3 5.730,5 12.589,8 3.841,3 2,00 166,4 0,082. Amortizaciones 998,6 1.857,7 2.056,4 3.843,4 1.142,9 0,60 833,8 0,41
B. Crédito interno neto 3.997,0 5.713,2 6.492,0 5.945,8 901,7 0,47 3.088,3 1,511. Desembolsos 7.709,2 12.002,9 12.006,5 13.870,9 4.911,6 2,56 5.951,7 2,912. Amortizaciones 3.712,2 6.289,7 5.514,5 7.925,1 4.009,9 2,09 2.863,5 1,40
C. Privatizaciones y venta de activos 4/ 0,0 87,2 747,7 182,4 181,5 0,09 0,0 0,00
D. Otros recursos 5/ 242,5 (176,6) (519,1) (3.705,1) (2.190,1) (1,1) (869,5) -0,42
1/ Incluye impuesto al financiamiento externo. A partir de Marzo/99 incluye el impuesto a las transacciones financieras (0,2%).2/ Incluye fondos especiales y otros recursos de capital.3/ Incluye el costo sobre el financiamiento externo.4/ En 1999 corresponde a los recursos de la descapitalización de la EEB.5/ Incluye variaciones de caja y portafolio de la Tesorería General de la República.Fuente: CONFIS.
TASAS DE EMPLEO Y DESEMPLEOTrece ciudades con sus áreas metropolitanas 1/
2000 Ene. 50,8 19,1Feb. 50,2 17,7Mar. 51,7 16,3Abr. 51,5 17,8May. 52,2 17,3Jun. 52,6 17,5Jul. 52,9 17,8Ago. 52,9 17,4Sep. 53,6 16,1Oct. 54,3 16,1Nov. 53,5 17,5Dic. 54,5 16,5
2001 Ene. 51,5 21,0Feb. 52,2 20,0Mar. 51,4 19,2Abr. 51,7 17,8May. 51,5 18,1Jun. 52,0 18,6Jul. 52,2 17,8Ago. 52,1 18,1Sep. 52,8 17,8Oct. 53,9 16,8Nov. 53,8 16,8Dic. 55,1 16,4
2002 Ene. 51,2 20,4Feb. 51,6 18,8Mar. 52,0 17,7Abr. 52,8 18,3May. 52,7 17,5Jun. 52,3 18,0Jul. 52,9 18,3Ago. 52,6 18,1
Período Tasa de Empleo 2/ Tasa de Desempleo 3/
ANEXO No. 3
1/ Nota: a partir del año 2000 el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) realizó cambios metodológicos para el cálculo de las cifras de empleo y de desempleo. Los datos son divulgados en la nueva Encuesta Continua de Hogares con cinco cambios importantes: i) la periodicidad ahora es mensual en lugar de trimestral; ii) se realizaron modificaciones e incorporaron nuevos conceptos para la medición de las variables de ocupados y de desocupados; iii) se definió un indicador de empleo y de desempleo con cobertura nacional que incluye las trece ciudades principales más el resto de las áreas urbanas y la mayoría de las áreas rurales del país; iv) con respecto a los indicadores urbanos, se amplió la cobertura a trece ciudades con sus áreas metropolitanas. Anteriormente solo se consideraban las siete ciudades principales con sus áreas metropolitanas; v) en la ECH los datos de población (ocupada, desocupada e inactiva) se obtienen de las proyecciones demográficas de la Población en Edad de Trabajar (PET), estimados con base en los resultados del censo de 1993, en lugar de las proyecciones en la Población Total (PT). Por lo anterior, las cifras actuales no son comparables con las calculadas en la anterior encuesta. 2/ La tasa de empleo (tasa de ocupación) se refiere a la relación porcentual entre la población ocupada (OC) y la población en edad de trabajar (PET).3/ La tasa de desempleo es la relación porcentual entre el número de personas desocupadas (D) y la población económicamente activa (PEA).Fuente: Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), Encuesta Continua de Hogares.
78-5
1 ACTIVO
11 DISPONIBLE
1105 CAJA110505 EFECTIVO110510 CHEQUES
1110 BANCO DE LA REPUBLICA111005 CUENTA CORRIENTE BANCARIA111010 CERTIFICADOS DE CAMBIO PROPIOS111015 CERTIFICADOS DE CAMBIO EN ADMINISTRACION
1115 BANCOS Y OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS111505 BANCOS111510 CORRESPONSALES111515 SUCURSALES EN EL EXTRANJERO111595 OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS
1120 CANJE
1130 REMESAS EN TRANSITO113005 CHEQUES PAIS113010 CHEQUES SOBRE EL EXTERIOR
1195 PROVISION SOBRE EL DISPONIBLE
12 FONDOS INTERBANCARIOS VENDIDOS Y PACTOS DE REVENTA
1205 FONDOS INTERBANCARIOS VENDIDOS ORDINARIOS120505 BANCOS120510 CORPORACIONES FINANCIERAS120520 COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL120525 BANCO DE LA REPÚBLICA120530 TESORERÍA GENERAL DE LA NACIÓN120535 ENTIDADES DEL SECTOR PÚBLICO120540 RESIDENTES DEL EXTERIOR120595 OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS
1210 COMPROMISOS DE REVENTA DE INVERSIONES121005 BANCOS
República de Colombia PLAN DE CUENTASSuperintendencia Bancaria RES. 0534 DE 1997 Hoja
No. 432
7413555 POR REEXPRESIÓN DE PASIVOS7413560 POR LIQUIDACIÓN DE PASIVOS
74160 RECUPERACIONES7416008 REINTEGRO PROVISIONES CUENTAS POR COBRAR7416009 REINTEGRO PROVISIONES CARTERA DE CRÉDITO
74195 OTROS INGRESOS OPERACIONALES
742 NO OPERACIONALES
74225 RECUPERACIONES7422505 ACTIVOS CASTIGADOS7422512 REINTEGRO PROVISIONES INVERSIONES7422513 REINTEGRO OTRAS PROVISIONES7422520 OTRAS RECUPERACIONES
74295 OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES7429595 OTROS
75 GASTOS Y COSTOS
751 OPERACIONALES
75105 INTERESES7510507 TÍTULOS DE INVERSIÓN EN CIRCULACIÓN7510510 CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS7510595 OTROS
75106 VALORACIÓN INVERSIONES NEGOCIABLES RENTA FIJA7510603 TÍTULOS EMITIDOS POR LA NACIÓN7510609 TÍTULOS EMITIDOS POR ENTIDADES PUBLICAS DE ORDEN NACIONAL7510611 TÍTULOS EMITIDOS POR ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO7510642 TÍTULOS EMITIDOS POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR7510695 OTROS TÍTULOS
ANEXO No. 6 B+C 1 2 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 16 20 22 23 24 26 28 29 30
Diciembre-98
TOTAL BANCOS
BOGOTA POPULAR CAFETERO SANTANDER BANCOLOMBIA REAL DE
COLOMBIA CITIBANK
ANGLO COLOMBIANO
CAJA DE CREDITO AGRARIO
SUDAMERIS COLOMBIA
GANADERO CREDITO ANDINO ESTADO UNION
COLOMBIANO OCCIDENTE
STANDARD CHARTERED COLOMBIA
BANK OF AMERICA
COLOMBIA
MERCANTIL DE COLOMBIA
TEQUENDAMA BANCO CAJA
SOCIAL
Cifras con corte 25 de junio de 1999 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS 51.000.536 4.075.727 2.642.024 5.162.255 2.800.655 6.757.580 210.672 2.062.595 565.722 2.418.717 733.921 5.333.528 1.048.518 507.636 861.242 365.518 2.216.121 272.083 246.946 221.461 549.315 1.016.197
DISPONIBLE 4.060.772 186.615 193.049 332.586 546.193 516.382 52.011 293.945 76.243 183.238 44.626 435.534 85.350 24.007 77.263 33.430 190.328 31.209 66.165 12.576 42.742 55.283
CAJA 2.305.171 153.381 97.720 242.174 193.064 353.823 26.431 41.830 49.144 178.955 19.976 291.694 44.280 14.620 50.717 14.812 92.714 8.564 2.092 12.250 15.849 53.909
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 652.087 30.682 12.652 21.408 15.080 80.431 4.130 251.749 13.099 4.283 5.450 28.723 9.039 1.787 1.969 3.385 7.578 6.444 62.273 326 10.452 248
REPOS INTERBANCARIOS 1.103.514 2.553 82.677 69.003 338.048 82.128 21.450 365 14.000 0 19.200 115.117 32.031 7.600 24.577 15.233 90.036 16.200 1.800 0 16.441 1.126
INVERSIONES 6.384.042 751.248 160.571 370.995 353.778 1.305.038 26.557 238.948 45.808 355.252 176.570 589.340 190.354 167.368 94.301 26.723 361.027 11.072 86.498 16.166 52.784 56.409
NEGOCIABLES RENTA FIJA 2.312.227 85.367 19.898 145.463 192.886 724.329 17.997 141.714 8.965 25.914 127.397 344.398 80.192 53.926 23.072 5.139 121.730 6.515 25.398 40 24.226 648
NEGOCIABLES RENTA VARIABLE 1.809 0 0 0 0 563 0 0 0 0 0 9 0 0 0 1.190 0 0 0 0 0 0
NO NEGOCIABLES RENTA FIJA 708.113 11.762 90.567 19.517 18.481 97.120 8.560 40.186 11.462 106.318 17.542 1.847 5.735 1.508 28.215 3.838 73.305 3.526 30 609 4.301 40.877
NO NEGOCIABLES RENTA VARIABLE 1.025.978 120.405 31.312 155.964 30.030 311.496 0 3.071 9.115 55.677 8.924 92.189 12.473 12.669 22.409 5.839 15.235 2.541 22 0 1.633 2.811
COBERTURA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
HASTA EL VENCIMIENTO RENTA FIJA 180.365 89.030 718 0 0 0 0 0 0 0 0 74.435 15.859 0 0 0 0 0 0 0 231 0
PERMANENTES RENTA VARIABLE 664.508 275.562 20.662 0 0 41.465 0 0 403 0 0 83.807 32.334 0 0 439 157.053 0 0 14 4.361 0
PACTOS DE RECOMPRA 1.569.824 181.841 0 54.808 113.135 144.102 0 54.016 15.864 167.486 22.708 0 43.829 105.467 22.094 10.282 0 0 61.100 15.516 19.695 13.059
PROVISIONES 78.783 12.719 2.585 4.756 754 14.037 0 38 0 143 1 7.344 68 6.202 1.489 3 6.296 1.509 52 13 1.663 986
PROVISIONES HASTA EL VENC. Y PERMANENTES 10.107 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 847 67 0 0 0 5.791 0 0 13 1.504 0
PROVISIONES RENTA FIJA 2.590 0 0 0 1 419 0 0 0 3 0 1.018 0 0 0 0 496 0 31 0 108 0
PROVISIONES RENTA VARIABLE 66.087 12.719 2.585 4.756 753 13.618 0 38 0 141 1 5.480 2 6.202 1.489 3 9 1.509 22 0 52 986
CARTERA DE CREDITOS 31.931.687 2.456.048 1.855.377 3.584.178 1.469.998 3.718.958 115.040 1.328.954 363.691 1.422.587 434.470 3.098.084 628.583 226.689 471.726 234.355 1.186.749 199.774 82.216 149.503 381.628 743.364
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA 14.923.105 1.764.251 770.830 1.154.462 886.694 2.535.262 64.581 741.384 194.950 427.472 279.290 1.793.026 453.149 152.209 372.090 124.111 805.496 132.486 80.716 119.134 220.698 38.612
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA 4.945.024 281.448 420.217 456.476 378.740 601.341 17.248 335.648 75.550 273.607 62.193 298.886 39.304 16.793 34.730 35.349 71.406 12.005 54 5.896 40.642 619.540
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA 1.351.744 99.598 19.850 117.036 80.361 139.592 3.184 95.953 25.642 31.144 13.841 98.524 5.122 4.207 20.134 9.554 109.190 2.102 0 639 6.153 39.123
RESTO CARTERA PRODUCTIVA 10.017.743 301.797 592.473 1.576.281 156.665 432.949 31.503 160.625 66.551 596.176 77.958 902.765 132.877 58.071 140.990 66.401 199.723 58.215 2.504 24.360 115.945 40.992
SOBREGIROS PRODUCTIVA 706.712 61.941 47.005 54.224 29.962 106.329 20.543 49.726 34.137 6.716 14.877 44.978 28.791 4.557 8.426 8.630 35.557 22.309 504 4.574 23.584 7.280
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT) 3.321.880 218.276 273.781 277.554 116.239 284.455 2.135 100.290 14.388 504.910 49.756 518.440 103.447 24.706 132.285 55.256 152.646 29.681 2.000 15.920 81.419 9.389
CARTERA HIPOTECARIA 5.687.351 1.302 271.027 1.232.575 0 2.794 0 0 15.801 84.550 10.106 221.322 0 28.595 0 0 0 0 0 0 1.227 24.322
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING 301.799 20.278 660 11.927 10.463 39.371 8.825 10.609 2.225 0 3.218 118.025 639 213 278 2.515 11.520 6.225 0 3.867 9.715 0
CARTERA IMPRODUCTIVA 2.098.875 54.953 87.224 378.165 53.401 154.708 1.429 38.441 13.206 293.606 13.077 194.285 5.994 12.983 50.123 5.302 25.200 6.563 0 1.188 7.889 45.210
PROVISIONES 1.404.805 45.998 35.217 98.242 85.863 144.894 2.904 43.097 12.209 199.418 11.888 189.401 7.863 17.574 146.341 6.362 24.266 11.598 1.059 1.715 9.700 40.113
OTROS ACTIVOS 8.624.035 681.816 433.027 874.496 430.687 1.217.202 17.065 200.749 79.980 457.641 78.255 1.210.570 144.231 89.572 217.952 71.010 478.018 30.028 12.067 43.216 72.161 161.141
VALORIZACION NETA 1.235.452 285.608 141.100 148.905 42.862 121.772 7.873 24.469 14.472 24.596 5.599 161.528 15.547 796 30.456 6.420 47.122 7.715 0 522 9.619 17.902
DERECHOS FIDUCIARIOS (INVERSIONES) 82.290 10.000 0 0 50 268 0 0 0 0 0 0 0 1.827 3.504 6.728 0 0 0 0 0 0
DERIVADOS 25.929 39 0 -56 16.300 475 0 364 0 104 264 6.026 656 -1.327 0 1 379 195 127 0 891 0
OPERACIONES CARRUSEL 213 0 0 0 0 0 0 0 0 68 0 0 145 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CONTRATOS FORWARD 93.885 39 0 -56 16.300 475 0 605 0 37 69.107 3.819 510 -39 0 5 379 195 127 0 891 0
CONTRATOS DE FUTUROS -69.223 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -69.219 0 0 0 0 -3 0 0 0 0 0 0
SWAPS 2.207 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.207 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD O PERDIDA EN VALORACION DE OPCIONES -1.153 0 0 0 0 0 0 -241 0 0 376 0 0 -1.288 0 0 0 0 0 0 0 0
BIENES DADOS EN LEASING 42.130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 42.130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACION DIFERIDA -39.622 -6.136 0 0 0 0 0 0 -169 0 0 -2.577 0 0 -315 0 -30.425 0 0 0 0 0
BIENES DE USO PROPIO Y OTROS ACTIVOS 7.277.856 392.304 291.927 725.647 371.475 1.094.687 9.192 175.916 65.677 432.941 72.391 1.003.463 128.028 88.276 184.307 57.860 460.941 22.118 11.940 42.694 61.652 143.239
PASIVOS Y PATRIMONIO 51.000.535 4.075.727 2.642.024 5.162.255 2.800.655 6.757.580 210.672 2.062.595 565.722 2.418.717 733.921 5.333.528 1.048.518 507.636 861.242 365.518 2.216.121 272.083 246.946 221.461 549.315 1.016.197
PASIVOS COSTOS INTERES 42.832.148 3.004.689 2.043.749 4.409.624 2.289.094 5.633.059 155.771 1.725.308 470.806 2.470.536 605.323 4.161.376 868.344 474.859 866.883 301.418 1.724.660 225.789 190.806 179.427 460.197 837.272
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 30.847.768 2.127.719 1.711.154 3.333.707 1.689.633 3.814.157 141.586 1.524.550 398.286 1.757.055 358.367 2.989.660 600.729 138.216 669.344 193.030 1.284.955 117.334 122.456 73.230 224.197 805.868
CUENTA CORRIENTE 5.925.684 766.571 401.738 597.427 291.934 1.000.966 46.070 101.221 81.534 469.806 68.987 830.422 89.488 28.188 220.922 48.597 420.391 13.743 855 4.424 46.035 88.327
AHORRO 9.311.309 594.107 258.815 1.239.528 414.523 1.183.100 36.080 301.871 104.281 613.995 53.431 964.952 93.476 29.168 142.444 26.295 317.744 11.325 832 21.928 48.591 299.020
CDT 13.059.900 486.729 865.549 1.212.932 913.753 1.442.457 40.576 1.018.154 173.219 194.968 205.710 966.034 390.888 53.964 272.218 101.997 420.774 83.578 115.334 40.553 107.365 345.140
CDAT 688.467 99.877 33.308 153.857 27.143 6.390 3.351 8.282 2.199 96.430 7.473 35.514 5.637 3.140 3.770 488 18.384 125 5.266 138 5.990 63.823
OTROS 1.862.408 180.435 151.744 129.964 42.280 181.244 15.509 95.021 37.054 381.855 22.767 192.738 21.239 23.757 29.991 15.653 107.661 8.563 170 6.187 16.217 9.559
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO 10.070.305 801.513 332.595 883.624 458.477 1.776.196 14.186 200.758 72.521 713.481 233.127 894.299 230.403 258.580 187.636 107.478 331.934 86.006 64.600 86.277 178.541 25.507
TESORERIA 110.115 0 15 19 0 110 0 0 0 0 0 24 0 28.600 0 0 0 0 0 0 0 0
CREDITOS Y DESCUENTOS 4.135.201 209.798 233.545 255.963 83.146 273.324 2.135 99.759 15.536 518.481 49.599 439.612 101.495 24.687 125.334 54.926 145.365 29.681 2.000 16.738 75.629 9.963
EXTERIOR 4.071.786 382.242 99.035 436.532 231.957 1.265.202 12.051 19.992 41.984 7.942 161.528 444.939 91.909 80.741 42.302 44.053 186.569 56.324 0 46.938 77.799 3.544
REPOS 1.295.906 169.230 0 46.400 105.980 204.659 0 40.000 15.000 129.758 22.000 0 37.000 123.852 20.000 8.500 0 0 61.100 13.400 17.516 12.000
INTERBANCARIOS 457.297 40.244 0 144.710 37.395 32.900 0 41.008 0 57.300 0 9.724 0 700 0 0 0 0 1.500 9.200 7.597 0
TITULOS DE DEUDA 1.914.076 75.456 0 192.293 140.984 42.707 0 0 0 0 13.829 277.417 37.212 78.063 9.903 910 107.771 22.450 3.750 19.920 57.459 5.898
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION 1.640.350 75.456 0 152.293 33.510 42.707 0 0 0 0 13.829 277.417 37.212 51.016 9.903 910 107.771 22.450 3.750 4.570 57.459 5.898
BOCEAS 273.725 0 0 40.000 107.474 0 0 0 0 0 0 0 0 27.047 0 0 0 0 0 15.350 0 0
OTROS 3.007.577 204.542 185.889 441.584 248.900 325.955 7.940 86.991 27.952 311.038 39.466 342.685 52.269 18.597 50.614 17.383 125.270 12.170 20.430 10.692 22.315 53.310
PATRIMONIO 5.160.810 866.497 412.386 311.047 262.661 798.566 46.961 250.296 66.963 -362.857 89.132 829.468 127.905 14.180 -56.255 46.717 366.192 34.123 35.709 31.342 66.803 125.615
CAPITAL SOCIAL 1.007.364 1.919 68.486 87.846 1.200 73.042 16.768 554 28.861 32.985 17.346 72.452 56.416 53.382 32.526 28.290 2.790 10.312 18.589 19.410 53.720 54.558
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 3.012.495 493.102 183.015 309.257 57.364 432.571 5.555 91.890 21.478 109.520 38.074 464.694 35.386 9.116 34.431 13.600 226.955 11.716 8.311 1.176 2.787 18.838
SUPERAVIT 2.190.220 303.365 148.348 207.836 182.613 310.417 20.829 127.366 15.821 -114.186 45.045 275.715 30.078 22.288 72.300 12.216 54.852 26.435 4.183 27.371 17.099 50.042
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES -200.299 0 0 0 0 0 0 0 0 -138.874 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2.360 0 0
RESULTADO EJERCICIO -848.970 68.111 12.537 -293.892 21.484 -17.464 3.808 30.486 804 -252.302 -11.333 16.607 6.025 -70.606 -195.511 -7.389 81.594 -14.341 4.626 -14.254 -6.803 2.178
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 9.086.749 624.861 545.546 777.480 506.880 1.006.551 42.080 399.020 101.000 480.125 107.689 837.184 177.593 96.889 180.647 64.454 390.380 52.764 35.295 39.414 96.073 270.868
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA 3.783.710 428.509 215.659 318.230 217.147 575.463 21.308 188.698 53.389 298.407 55.467 375.408 121.289 59.301 108.374 32.553 190.906 30.653 16.670 32.450 59.186 8.442
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA 1.741.009 89.465 126.638 149.625 150.449 222.012 6.173 133.424 22.464 128.738 20.703 112.789 10.422 7.909 15.001 11.868 24.699 5.807 6.663 1.449 11.071 222.519
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA 541.511 39.082 8.022 34.757 34.674 56.450 870 40.379 9.239 12.675 2.769 34.694 3.637 1.748 7.727 3.881 58.696 901 0 284 2.452 16.065
SOBREGIROS PRODUCTIVA 384.416 4.435 17.316 32.023 22.692 63.637 10.645 23.454 7.981 8.386 11.803 51.366 18.589 4.863 10.043 5.759 23.576 9.266 1.497 134 11.639 5.535
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT) 657.680 50.937 76.797 85.474 28.618 66.221 750 1 2.965 0 9.053 148.353 16.597 4.946 32.171 8.023 36.072 4.192 571 2.938 9.010 4.603
CARTERA HIPOTECARIA 1.648.692 158 92.298 131.480 0 971 0 0 2.584 26.089 3.162 86.013 120 15.655 26 0 0 0 0 0 57 8.458
REPOS INTERBANCARIOS 159.028 6.675 6.630 6.423 34.679 14.137 1.216 4.590 1.343 2.465 4.106 16.197 5.632 1.160 4.031 927 10.992 1.196 7.495 1.438 759 1.196
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING 32.508 904 11 176 4.211 3.549 697 3.662 443 0 260 9.047 7 53 0 814 584 635 0 665 1.105 0
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 138.196 4.696 2.175 19.293 14.411 4.110 421 4.812 592 3.363 366 3.316 1.299 1.254 3.273 630 44.855 114 2.399 56 795 4.050
INTERESES POR MORA 375.755 59.224 27.880 41.315 14.059 31.005 647 6.358 9.817 17.728 3.263 31.722 2.104 3.437 14.783 2.839 19.395 1.362 0 4.476 2.207 13.908
GASTO INTERESES 6.580.857 372.287 343.205 530.492 336.350 795.198 18.333 295.966 67.822 383.640 94.356 500.746 169.001 106.802 143.878 49.447 218.621 39.239 37.284 34.352 76.272 151.366
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 4.496.439 224.395 251.832 386.289 276.305 519.634 15.925 261.974 57.685 179.926 64.878 164.873 127.783 40.075 94.778 34.374 142.383 20.980 25.913 20.812 34.789 132.547
ANEXO No. 6 B+C 1 2 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 16 20 22 23 24 26 28 29 30
Diciembre-98
TOTAL BANCOS
BOGOTA POPULAR CAFETERO SANTANDER BANCOLOMBIA REAL DE
COLOMBIA CITIBANK
ANGLO COLOMBIANO
CAJA DE CREDITO AGRARIO
SUDAMERIS COLOMBIA
GANADERO CREDITO ANDINO ESTADO UNION
COLOMBIANO OCCIDENTE
STANDARD CHARTERED COLOMBIA
BANK OF AMERICA
COLOMBIA
MERCANTIL DE COLOMBIA
TEQUENDAMA BANCO CAJA
SOCIAL
Cifras con corte 25 de junio de 1999 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98AHORRO 1.316.127 82.669 34.277 143.462 48.269 167.234 5.043 37.443 14.916 103.594 8.647 5.232 13.740 6.956 22.907 4.510 47.475 4.560 22 7.998 7.214 43.335
CDT 2.937.981 125.426 209.710 201.802 215.357 327.980 10.137 214.555 39.644 54.884 51.741 144.414 110.229 19.960 67.279 28.818 87.682 14.942 23.906 12.597 26.553 76.176
CDAT 242.331 16.301 7.846 41.026 12.679 24.420 745 9.976 3.125 21.448 4.490 15.227 3.814 13.160 4.592 1.046 7.226 1.478 1.986 216 1.022 13.036
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO 1.524.729 101.085 74.165 131.663 42.991 248.413 2.222 30.277 10.135 203.478 21.640 179.997 41.217 46.455 46.014 15.074 44.790 9.469 2.059 9.921 41.459 7.882
TESORERIA 11.267 0 0 13 0 99 0 0 0 10 0 48 0 1.410 0 0 0 0 0 0 0 0
CREDITOS Y DESCUENTOS 788.709 42.916 54.062 70.146 20.711 51.272 715 17.724 3.155 158.848 8.145 112.762 29.231 5.091 24.283 9.744 26.127 3.496 554 2.097 28.758 4.199
EXTERIOR 295.756 21.955 8.393 26.752 13.388 90.326 1.201 989 2.676 684 9.850 30.800 6.246 13.565 7.428 2.879 12.818 4.842 16 6.036 6.091 370
REPOS 428.998 36.214 11.710 34.753 8.892 106.716 306 11.564 4.304 43.935 3.645 36.386 5.740 26.388 14.303 2.451 5.845 1.131 1.490 1.788 6.610 3.313
TITULOS DE DEUDA 396.340 46.806 0 12.530 16.751 20.108 0 3.469 2 0 7.837 39.121 0 19.997 3.086 0 31.448 0 9.312 3.620 0 4.175
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION 389.421 46.806 0 12.530 15.814 20.108 0 3.469 2 0 7.837 39.121 0 16.618 3.086 0 31.448 0 9.312 3.620 0 4.175
BOCEAS 6.920 0 0 0 937 0 0 0 0 0 0 0 0 3.378 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS 163.349 1 17.208 10 303 7.043 186 246 0 236 1 116.756 0 276 0 0 1 8.790 0 0 25 6.762
MARGEN NETO DE INTERESES 2.881.646 311.797 230.220 288.303 184.589 242.357 24.394 109.412 42.995 114.213 16.596 368.160 10.696 -6.476 51.552 17.845 191.154 14.887 -1.989 9.538 22.008 133.409
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 2.237.276 215.386 52.210 131.492 259.970 347.254 8.092 112.462 34.411 103.941 48.304 203.205 68.326 13.269 38.804 16.266 151.785 6.553 20.003 5.887 22.199 37.969
VALORACION INVERSIONES 643.659 44.811 2.449 32.590 31.324 182.882 1.309 55.797 2.109 30.014 21.242 64.044 30.897 32.949 10.860 924 20.420 904 7.778 215 10.238 234
INGRESOS VENTA, DIVIDENDOS INVERSIONES 498.036 65.397 22.307 13.636 114.992 51.115 1.540 -21.910 8.473 20.119 8.816 47.450 16.491 1.865 12.915 4.203 68.911 1.017 371 1.495 4.135 9.296
SERVICIOS FINANCIEROS 940.271 92.086 22.945 74.320 59.545 147.746 4.023 36.468 14.407 44.664 12.103 63.609 10.292 2.917 13.847 7.713 64.201 1.946 143 2.868 5.022 27.970
DIVISAS 65.533 11.119 4.521 9.609 31.351 -40.684 1.220 19.639 9.417 9.454 4.875 5.598 8.751 -20.747 1.142 3.398 -3.416 2.688 8.424 396 1.918 469
DERIVADOS 87.375 1.973 -12 1.338 22.758 6.195 0 22.469 5 -310 1.268 20.103 1.895 -3.715 40 27 1.670 -2 3.286 913 886 0
LEASING (SIN AJUSTES POR INFLACION) 2.402 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.401 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MARGEN FINANCIERO BRUTO 5.118.922 527.183 282.431 419.795 444.559 589.611 32.486 221.873 77.406 218.154 64.900 571.365 79.021 6.793 90.356 34.111 342.940 21.440 18.013 15.424 44.207 171.379
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 3.865.076 255.087 196.141 463.528 300.892 417.115 16.694 111.046 55.548 353.604 53.055 360.687 54.820 46.999 145.122 33.105 150.199 17.626 7.897 19.272 37.713 115.135
PERSONAL Y HONORARIOS 1.897.871 124.768 114.335 256.089 139.077 223.234 7.931 54.096 27.987 210.034 29.900 162.833 27.869 19.206 58.650 17.308 75.648 7.808 5.209 10.157 18.883 63.430
COSTOS INDIRECTOS 1.967.205 130.318 81.807 207.439 161.814 193.881 8.763 56.950 27.562 143.570 23.155 197.854 26.951 27.793 86.472 15.797 74.551 9.819 2.688 9.115 18.830 51.705
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 870.811 32.668 8.804 67.809 53.941 83.772 2.216 38.865 8.148 85.624 9.351 81.275 3.400 15.456 122.262 4.143 12.261 11.887 -443 3.747 -2.700 23.844
PROVISIONES DE CARTERA E INVERSIONES 1.377.928 59.146 39.374 117.329 108.384 114.224 2.613 52.613 12.310 149.548 9.821 138.992 5.648 19.394 133.348 11.127 21.764 12.926 0 5.196 5.822 38.221
RECUPERACION DE PROVISIONES 507.118 26.477 30.570 49.519 54.443 30.452 396 13.748 4.161 63.924 470 57.718 2.248 3.938 11.086 6.984 9.503 1.039 443 1.449 8.522 14.377
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 383.035 239.428 77.486 -111.543 89.726 88.724 13.576 71.962 13.710 -221.074 2.494 129.403 20.801 -55.663 -177.028 -3.137 180.480 -8.073 10.560 -7.595 9.195 32.399
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 643.888 30.831 16.045 160.439 42.261 83.223 3.008 15.776 6.508 20.278 9.718 42.383 5.917 9.517 13.590 7.929 18.821 1.580 885 3.176 4.769 16.366
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT -260.853 208.597 61.441 -271.982 47.465 5.502 10.568 56.186 7.202 -241.352 -7.224 87.020 14.884 -65.180 -190.618 -11.066 161.659 -9.654 9.675 -10.771 4.425 16.033
AJUSTES POR INFLACION -127.259 -21.026 -15.081 8.500 -817 -16.453 -3.621 -14.926 -863 48.918 -3.634 -50.213 -4.116 -2.396 8.103 1.507 -11.949 -3.165 -3.157 -1.491 -2.646 -2.352
CUENTAS NO OPERACIONALES -165.717 -8.463 -4.521 -15.409 -8.912 -5.163 -1.246 -1.906 -1.027 -47.005 -475 -12.486 -1.203 -1.683 -8.171 3.803 -1.653 -579 -349 -968 -7.256 -458
GAN/PER VENTA BIENES RECIBIDOS EN PAGO -6.734 -275 3.629 -359 -1.297 -537 0 -2 -48 47 -24 -1.493 -164 -842 -160 -6 -77 -30 0 -465 -409 -14
GAN/PER VENTA BIENES PROPIOS 1.605 -5.037 12 1.514 1.039 479 0 246 213 321 346 151 -16 23 57 4.472 76 22 23 34 -2.173 85
OTRAS -140.671 -1.824 -7.651 -13.555 -7.253 -2.880 -1.161 -729 -834 -46.924 -108 -10.159 -294 -657 -7.676 -505 -1.086 -479 17 -448 -4.432 -186
CONTRIBUCIONES TRANSACCIONES (CON SANCIONES) -19.917 -1.328 -510 -3.008 -1.401 -2.225 -85 -1.420 -358 -450 -689 -985 -730 -207 -392 -158 -566 -93 -389 -89 -243 -343
CONTRIBUCIONES SOBRE TRANSACCIONES -19.917 -1.328 -510 -3.008 -1.401 -2.225 -85 -1.420 -358 -450 -689 -985 -730 -207 -392 -158 -566 -93 -389 -89 -243 -343
SANCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS -553.829 179.107 41.839 -278.890 37.736 -16.114 5.701 39.355 5.312 -239.439 -11.333 24.320 9.565 -69.259 -190.686 -5.756 148.057 -13.398 6.169 -13.230 -5.477 13.224
IMPUESTOS 207.583 51.984 12.660 15.002 16.252 1.350 1.893 8.869 2.376 12.862 0 7.714 3.540 1.347 4.825 1.632 31.408 943 1.543 1.025 1.325 0
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO -761.412 127.123 29.179 -293.892 21.484 -17.464 3.808 30.486 2.936 -252.301 -11.333 16.607 6.025 -70.606 -195.511 -7.389 116.649 -14.341 4.626 -14.254 -6.803 13.224
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO CHEQUEO -761.413 127.123 29.179 -293.892 21.484 -17.464 3.808 30.486 2.936 -252.302 -11.333 16.607 6.025 -70.606 -195.511 -7.389 116.649 -14.341 4.626 -14.254 -6.803 13.224
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ANEXO No. 6
Diciembre-98Cifras con corte 25 de junio de 1999
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS
DISPONIBLE
CAJA
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS
REPOS INTERBANCARIOS
INVERSIONES
NEGOCIABLES RENTA FIJA
NEGOCIABLES RENTA VARIABLE
NO NEGOCIABLES RENTA FIJA
NO NEGOCIABLES RENTA VARIABLE
COBERTURA
HASTA EL VENCIMIENTO RENTA FIJA
PERMANENTES RENTA VARIABLE
PACTOS DE RECOMPRA
PROVISIONES
PROVISIONES HASTA EL VENC. Y PERMANENTES
PROVISIONES RENTA FIJA
PROVISIONES RENTA VARIABLE
CARTERA DE CREDITOS
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA
RESTO CARTERA PRODUCTIVA
SOBREGIROS PRODUCTIVA
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT)
CARTERA HIPOTECARIA
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING
CARTERA IMPRODUCTIVA
PROVISIONES
OTROS ACTIVOS
VALORIZACION NETA
DERECHOS FIDUCIARIOS (INVERSIONES)
DERIVADOS
OPERACIONES CARRUSEL
CONTRATOS FORWARD
CONTRATOS DE FUTUROS
SWAPS
UTILIDAD O PERDIDA EN VALORACION DE OPCIONES
BIENES DADOS EN LEASING
DEPRECIACION DIFERIDA
BIENES DE USO PROPIO Y OTROS ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS COSTOS INTERES
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
CUENTA CORRIENTE
AHORRO
CDT
CDAT
OTROS
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO
TESORERIA
CREDITOS Y DESCUENTOS
EXTERIOR
REPOS
INTERBANCARIOS
TITULOS DE DEUDA
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION
BOCEAS
OTROS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA
SUPERAVIT
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES
RESULTADO EJERCICIO
OTROS
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA
SOBREGIROS PRODUCTIVA
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT)
CARTERA HIPOTECARIA
REPOS INTERBANCARIOS
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS
INTERESES POR MORA
GASTO INTERESES
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
PACIFICO SUPERIOR INTERBANCO BANKBOSTON COOPDESARR
OLLO SELFIN DAVIVIENDA
ABN AMRO BANK -
COLOMBIA UCONAL S.A.
COLPATRIA RED
MULTIBANCA
GRANAHORRAR
AHORRAMAS LAS VILLAS COLMENA CONAVI CENTRAL
HIPOTECARIO - CONSOLIDADO
Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98
341.822 568.488 579.068 167.081 1.517.979 112.824 3.826.643 124.409 817.377 2.876.411 1.812.418 1.292.909 2.018.827 2.486.515 3.244.323 3.240.208
35.770 29.576 26.316 15.598 123.485 6.545 198.543 14.161 27.994 104.010 96.839 27.810 36.944 88.376 90.952 80.660
11.752 14.668 20.186 717 45.122 5.623 143.141 2.506 24.452 79.008 44.526 22.967 29.211 68.297 89.169 73.424
14.018 6.908 3.130 14.881 3.212 222 10.402 1.078 2.042 25.002 5.813 4.842 150 2.479 1.783 7.010
10.000 8.000 3.000 0 75.151 700 45.000 10.577 1.500 0 46.500 0 7.584 17.600 0 227
19.810 45.173 91.848 7.491 303.514 13.534 198.073 76.572 142.190 49.029 170.018 66.622 134.199 20.274 58.424 134.068
2.836 2.041 36.318 1.304 4.712 388 43.841 31.638 2.259 11.678 32.515 20.014 44.131 0 6.450 23.231
0 0 0 0 0 0 0 0 47 0 0 0 0 0 0 0
0 5.570 12.476 2.654 34.376 3.004 50.036 834 10.217 3.639 1 1.454 5.874 19.900 772 18.438
0 0 43.445 2.259 1.683 14.491 50.565 0 19.723 0 0 259 223 413 17.861 81.719
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 92 0 0 0 60.823 0 0 0
6.121 11.671 0 0 0 0 7.196 0 6.295 17.126 25.224 0 0 0 4.280 0
12.539 26.015 0 1.274 263.021 0 46.776 44.100 114.510 16.587 112.344 44.896 23.530 0 35.498 10.722
1.686 124 391 0 278 4.348 341 0 10.953 0 66 0 383 39 6.437 42
1.686 0 0 0 0 0 0 0 199 0 0 0 383 0 636 0
0 124 391 0 0 0 0 0 0 0 66 0 0 0 0 0
0 0 0 0 278 4.348 341 0 10.754 0 0 0 0 39 5.801 42
216.993 381.538 353.201 136.038 772.719 63.076 3.035.669 21.445 392.630 2.406.407 1.288.423 1.080.300 1.661.266 2.110.443 2.801.983 2.550.222
134.912 31.121 171.144 124.351 286.380 37.850 215.603 20.155 213.172 577.514 137.166 226.076 243.664 190.248 385.369 363.004
27.330 93.336 78.250 0 312.464 9.778 239.219 0 58.449 49.124 17.404 54.863 47.947 80.856 136.778 169.481
1.216 220.394 3.639 0 18.882 904 71.816 0 24.446 89.497 7.484 7.985 7.679 10.947 31.668 7.246
61.763 34.504 98.631 11.687 137.124 15.233 2.261.095 1.290 70.575 1.590.021 931.763 696.284 1.224.281 1.657.238 2.087.296 1.660.129
11.606 7.127 34.772 11 9.201 3.649 3.459 0 3.967 18.270 0 0 0 0 0 2.040
41.815 0 37.180 11.676 119.268 11.360 0 1.290 40.531 91.788 0 0 0 0 0 22.133
3.176 0 26.679 0 7.979 0 2.257.636 0 23.334 1.474.924 931.763 696.284 1.224.281 1.657.238 2.087.296 1.635.956
5.166 27.378 0 0 675 224 0 0 2.743 5.039 0 0 0 0 0 04.949 21.301 8.616 0 38.134 1.600 292.993 0 102.123 186.210 254.089 106.971 159.763 194.934 185.789 423.318
13.177 19.120 7.080 0 20.265 2.289 45.057 0 76.136 85.959 59.482 11.879 22.068 23.780 24.918 72.956
69.249 112.202 107.703 7.953 318.259 29.669 394.359 12.230 254.563 316.965 257.138 118.177 186.418 267.421 292.964 475.258
2.477 16.406 121 161 9.434 408 75.693 0 3.648 12.220 49.960 9.876 70.115 48.879 72.124 74.970
0 0 0 0 0 1.853 30.181 0 6.773 21.104 0 0 0 0 0 0
0 0 113 178 0 0 0 1.199 0 0 -4 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 113 178 0 0 0 1.199 0 0 -4 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -158 -3.866 -137 0
66.772 95.796 107.469 7.613 308.825 27.408 288.484 11.031 244.142 283.641 207.182 108.301 116.461 222.409 220.978 400.288
341.822 568.488 579.068 167.081 1.517.978 112.824 3.826.643 124.409 817.377 2.876.411 1.812.418 1.292.909 2.018.827 2.486.515 3.244.323 3.240.208
298.168 458.705 490.272 120.394 1.339.470 94.612 3.402.177 96.792 919.461 2.513.105 1.525.273 1.136.761 1.817.991 2.236.979 2.867.377 2.739.067
180.058 376.051 348.619 103.123 579.392 71.247 2.874.227 53.210 211.946 1.974.664 1.234.920 923.576 1.540.223 1.919.597 2.445.246 1.181.613
11.802 34.059 29.379 159 60.872 16.596 29.097 263 44.919 80.892 0 0 0 0 0 96.270
32.413 42.102 69.501 645 251.616 13.608 1.399.678 4.829 55.850 685.561 447.490 359.086 597.146 918.901 1.501.339 661.94478.790 282.429 231.961 102.162 207.863 25.457 1.412.389 45.876 80.284 1.140.798 773.670 545.335 887.648 1.000.536 914.347 361.818
9.333 1.450 5.758 28 31.802 8.555 0 1.917 6.291 42.749 13.463 18.972 55.429 0 18.242 42.780
47.720 16.011 12.020 129 27.238 7.030 33.063 325 24.601 24.664 298 184 0 160 11.319 18.800
117.871 23.000 69.591 17.271 760.079 14.585 149.039 43.582 525.666 411.882 131.439 64.985 89.916 4.756 55.910 108.377
0 0 346 0 0 0 0 0 0 81.000 0 0 5.000 0 0 6743.642 0 44.935 11.676 735.026 13.393 10.825 72 397.252 111.666 6.889 10.749 11.456 756 4.710 46.892
41.028 0 24.310 1.595 23.523 1.192 98.214 1.255 13.905 133.181 0 0 0 0 0 15.818
21.300 23.000 0 1.000 1.530 0 40.000 38.255 114.510 29.915 124.550 36.236 30.010 0 31.700 40.000
11.900 0 0 3.000 0 0 0 4.000 0 56.120 0 18.000 43.450 4.000 19.500 5.600
239 59.654 72.062 0 0 8.780 378.911 0 181.849 126.559 158.914 148.200 187.853 312.626 366.221 1.449.078
239 59.654 53.458 0 0 5.550 378.911 0 119.828 126.559 158.914 140.973 187.853 312.626 366.221 1.449.078
0 0 18.604 0 0 3.230 0 0 62.020 0 0 7.227 0 0 0 0
26.365 34.698 47.923 6.553 43.134 5.487 87.515 4.329 32.747 112.835 113.624 46.722 46.605 72.053 90.221 318.466
17.289 75.085 40.873 40.134 135.374 12.725 336.951 23.289 -134.830 250.471 173.522 109.426 154.230 177.483 286.725 182.675
40.677 39.309 38.322 16.000 68.577 17.486 17.949 28.000 7.720 1.871 247.167 36.214 4.403 3.141 30.296 100.000
0 25.093 13 2.732 15.861 20 185.912 0 7.056 206.971 178.456 69.465 100.099 67.074 94.851 103.695
11.025 18.946 19.869 17.983 47.632 5.738 119.171 4.369 3.376 102.081 54.309 30.033 72.404 100.138 154.634 96.637
0 0 -15.424 0 0 0 0 -1.059 -42.581 0 -245.936 -10.966 0 0 0 0
-34.414 -8.263 -1.906 3.419 3.304 -10.519 13.919 -8.022 -110.402 -60.452 -60.475 -15.612 -22.675 7.130 6.945 -117.657
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 292 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
61.586 157.681 96.255 33.869 192.810 26.156 897.930 4.153 46.226 737.291 588.229 340.813 492.843 633.002 818.373 804.445
36.106 7.798 43.101 30.027 56.513 14.095 28.345 1.977 24.718 133.523 20.169 71.488 31.465 28.105 48.280 178.185
9.700 43.911 22.441 0 84.980 5.126 65.399 0 8.252 21.312 197 6.575 5.971 19.927 23.363 23.349
115 98.755 1.953 0 6.616 0 28.239 0 3.270 33.562 2.728 3.218 3.132 4.441 9.104 4.052
6.192 3.542 14.802 71 275 2.728 1.845 0 471 9.848 0 0 0 0 0 1.466
7.718 0 6.295 2.785 35.397 2.270 0 0 4.455 10.468 0 0 0 0 0 2.755
1.037 0 6.936 0 2.010 0 747.698 0 3.342 520.598 559.474 257.534 448.373 579.710 732.572 592.198
800 500 463 215 2.657 484 12.875 2.098 984 4.664 2.510 1.433 2.663 802 2.001 318
-164 2.972 91 363 83 1.284 0 0 380 676 0 0 0 0 0 0
83 204 175 407 4.280 168 13.529 78 353 2.640 3.151 566 1.238 17 3.052 2.123
4.457 1.331 1.061 0 20.643 679 19.525 0 4.957 15.577 5.598 0 2.949 9.504 5.867 16.565
58.650 111.479 85.879 24.402 142.263 22.708 684.407 5.854 66.096 614.463 513.610 307.620 458.874 483.182 628.359 682.052
42.231 82.828 49.595 20.416 100.452 11.448 577.663 4.297 14.213 515.148 401.140 247.144 381.253 388.484 510.640 285.300
ANEXO No. 6
Diciembre-98Cifras con corte 25 de junio de 1999
AHORRO
CDT
CDAT
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO
TESORERIA
CREDITOS Y DESCUENTOS
EXTERIOR
REPOS
TITULOS DE DEUDA
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION
BOCEAS
OTROS
MARGEN NETO DE INTERESES
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES
VALORACION INVERSIONES
INGRESOS VENTA, DIVIDENDOS INVERSIONES
SERVICIOS FINANCIEROS
DIVISAS
DERIVADOS
LEASING (SIN AJUSTES POR INFLACION)
MARGEN FINANCIERO BRUTO
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT)
PERSONAL Y HONORARIOS
COSTOS INDIRECTOS
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION
PROVISIONES DE CARTERA E INVERSIONES
RECUPERACION DE PROVISIONES
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT
AJUSTES POR INFLACION
CUENTAS NO OPERACIONALES
GAN/PER VENTA BIENES RECIBIDOS EN PAGO
GAN/PER VENTA BIENES PROPIOS
OTRAS
CONTRIBUCIONES TRANSACCIONES (CON SANCIONES)
CONTRIBUCIONES SOBRE TRANSACCIONES
SANCIONES
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO CHEQUEO
33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
PACIFICO SUPERIOR INTERBANCO BANKBOSTON COOPDESARR
OLLO SELFIN DAVIVIENDA
ABN AMRO BANK -
COLOMBIA UCONAL S.A.
COLPATRIA RED
MULTIBANCA
GRANAHORRAR
AHORRAMAS LAS VILLAS COLMENA CONAVI CENTRAL
HIPOTECARIO - CONSOLIDADO
Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-98 Dic-985.959 12.313 7.171 0 35.676 1.543 249.713 162 2.934 191.155 108.079 81.674 124.213 164.424 271.414 148.101
29.527 69.712 39.334 18.698 56.911 7.954 327.466 3.861 10.616 310.113 262.304 158.310 245.220 221.203 223.579 21.626
6.746 803 3.091 1.718 7.865 1.950 484 275 663 13.880 30.757 7.160 11.820 2.857 15.647 115.573
16.347 5.108 13.765 3.986 41.811 11.203 17.372 1.436 51.883 51.414 64.499 18.583 7.987 9.453 22.150 55.583
1 0 0 0 0 0 1.064 0 0 8.621 31.760 2.656 2.252 491 2.950 4.557
5.361 14 1.566 2.687 37.784 9.504 303 33 47.869 9.554 1.878 45 594 652 323 6.863
4.586 0 6.304 37 2.229 656 6.975 0 719 6.945 0 0 0 0 0 1.115
6.399 5.094 5.896 1.262 1.797 1.043 9.030 1.403 3.296 26.295 30.860 15.881 5.141 8.310 18.877 43.048
70 21.050 21.902 0 0 0 87.736 0 0 47.322 47.971 41.893 69.634 85.178 95.569 329.900
70 21.050 20.080 0 0 0 87.736 0 0 46.539 47.971 39.904 69.634 85.178 95.569 329.900
0 0 1.822 0 0 0 0 0 0 782 0 1.989 0 0 0 0
1 2.494 617 0 0 57 1.636 120 0 579 0 0 0 68 0 11.269
7.393 47.533 11.436 9.467 71.190 4.127 233.048 -1.701 -14.913 138.405 80.218 33.193 36.917 159.324 195.881 138.958
7.099 69.779 24.853 6.642 35.003 7.753 109.462 9.398 6.425 63.073 39.368 24.717 61.714 40.107 97.017 48.586
1.096 2.735 12.846 346 8.691 4.525 10.752 4.840 1.493 12.343 6.451 13.934 33.801 5 9.189 27.165
2.183 5.475 3.510 458 8.236 1.396 9.111 2.541 1.687 10.804 362 3.599 9.025 3.484 5.256 8.541
3.162 61.523 6.471 9 17.514 941 99.993 32 3.251 38.539 30.922 7.184 18.887 36.389 83.231 14.326
678 43 1.533 1.026 429 889 -10.611 1.048 -8 1.365 37 0 0 228 -649 -1.445
-19 2 493 4.802 133 0 215 937 2 22 1.595 0 0 0 -11 0
0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
14.492 117.312 36.289 16.109 106.193 11.880 342.509 7.698 -8.487 201.478 119.586 57.911 98.631 199.431 292.897 187.545
33.131 81.927 25.130 5.242 78.652 11.970 218.103 10.051 52.607 136.978 116.397 69.782 72.842 132.049 179.952 201.431
10.407 31.952 12.255 3.263 39.207 6.023 71.097 7.048 9.845 52.322 41.899 25.357 28.784 59.212 69.726 78.166
22.723 49.975 12.875 1.980 39.445 5.947 147.006 3.002 42.762 84.656 74.498 44.425 44.058 72.838 110.226 123.266
10.706 24.350 2.296 -23 9.064 6.110 33.089 -15 63.185 55.719 39.903 831 16.152 5.612 16.564 2.441
19.497 41.962 2.701 0 21.203 6.506 71.345 0 72.756 84.160 51.954 13.711 18.859 20.978 19.676 67.122
8.791 17.612 404 23 12.139 396 38.257 15 9.571 28.441 12.051 12.880 2.707 15.366 3.112 64.681
-29.344 11.035 8.863 10.889 18.478 -6.199 91.317 -2.338 -124.280 8.781 -36.714 -12.703 9.637 61.769 96.382 -16.327
4.722 11.872 10.331 644 13.356 3.475 39.219 1.950 14.249 31.049 27.153 16.156 12.611 26.644 43.066 40.477
-34.067 -837 -1.467 10.246 5.122 -9.674 52.098 -4.288 -138.529 -22.268 -63.867 -28.859 -2.974 35.125 53.316 -56.804
1.714 -4.138 -577 -4.437 695 129 -12.731 -3.123 2.081 -15.997 -1.085 -1.203 -1.263 -282 -7.671 5.707
-724 -385 1.562 -446 -2.513 -101 -1.238 -135 -25.261 -11.344 -226.398 10.338 -3.363 -2.963 -2.549 -49.650
-191 -1 -9 0 -36 -7 520 0 -186 -4.299 -43 -175 134 -789 -227 58
-404 9 -52 -29 317 -1 -334 0 8 204 -225.584 1.102 12 43 -2 40
138 -231 1.909 -193 -2.610 8 -763 -31 -24.769 -5.307 -435 10.093 -2.291 -1.077 -1.118 -48.589
-267 -163 -285 -224 -185 -101 -662 -104 -314 -1.943 -336 -683 -1.219 -1.140 -1.202 -1.160
-267 -163 -285 -224 -185 -101 -662 -104 -314 -1.943 -336 -683 -1.219 -1.140 -1.202 -1.160
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
-33.076 -5.360 -482 5.363 3.304 -9.646 38.130 -7.546 -161.709 -49.609 -291.350 -19.723 -7.600 31.881 43.095 -100.747
1.337 2.683 1.424 1.943 0 873 9.378 475 74 10.843 11.526 6.855 8.843 11.568 19.077 15.435
-34.414 -8.043 -1.906 3.419 3.304 -10.519 28.751 -8.022 -161.783 -60.452 -302.877 -26.578 -16.443 20.312 24.019 -116.183
-34.414 -8.043 -1.906 3.419 3.304 -10.519 28.751 -8.022 -161.783 -60.452 -302.877 -26.578 -16.443 20.312 24.019 -116.183
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ANEXO No. 7 DECEMBER 99Total Bancos con anteriores CAVs
BANCO DE BOGOTA
BANCO POPULAR S.A.
BANCAFEBANCO SANTANDER
BANCOLOMBIA S.A.
ABN AMRO BANK (COLOMBIA) S.A.
CITIBANK ANGLOSUDAMERIS COLOMBIA
BBV BANCO GANADERO S.A.
CREDITO BANESTADOUNION COLOMBIANO
OCCIDENTESTANDARD CHARTERED
BANK OF AMERICA
MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.
TEQUENDAMA S.A.
Cifras con corte a 31-May-2000Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS 67.285.575 4.913.638 2.887.402 5.088.369 2.817.528 6.464.017 477.204 2.655.138 487.350 671.960 5.203.685 1.065.027 1.530.138 316.018 2.594.827 273.763 246.660 147.290 532.751
DISPONIBLE 5.240.707 452.076 128.363 319.279 237.852 539.097 45.456 402.874 64.341 65.511 701.053 88.826 140.269 30.899 290.399 51.760 9.981 11.860 42.827
CAJA 3.787.235 351.965 106.221 258.147 205.663 397.965 39.920 222.000 45.565 39.436 463.721 85.852 136.258 17.082 177.607 11.818 3.040 4.593 23.921
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 449.798 38.562 15.407 16.128 3.078 29.344 5.536 180.873 13.076 6.075 24.539 1.974 4.011 2.063 5.792 12.443 388 7.266 2.854
REPOS INTERBANCARIOS 1.003.673 61.549 6.735 45.004 29.111 111.789 0 0 5.700 20.000 212.793 1.000 0 11.753 107.000 27.500 6.552 0 16.053
INVERSIONES 9.831.877 1.155.697 227.959 912.386 539.150 1.222.161 218.220 334.897 37.826 59.459 381.783 238.753 936.399 49.085 591.959 42.910 96.786 29.260 54.660
NEGOCIABLES RENTA FIJA 3.191.965 234.184 39.539 97.870 455.223 629.227 147.813 222.448 15.487 31.975 194.893 111.497 8.537 3.393 279.050 38.292 88.757 18.845 32.440
NEGOCIABLES RENTA VARIABLE 10.340 0 0 0 0 62 0 0 0 0 0 0 33 928 0 0 0 0 0
NO NEGOCIABLES RENTA FIJA 1.645.743 24.759 3.358 14.095 26.442 112.311 6.706 6.488 4.468 19.667 0 34.881 839.161 2.223 79.339 4.615 43 404 6.788
NO NEGOCIABLES RENTA VARIABLE 1.115.897 140.034 34.671 186.837 1.179 351.296 0 11.039 9.993 9.661 37.683 15.829 43.489 6.605 18.466 2.757 24 0 1.239
COBERTURA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
HASTA EL VENCIMIENTO RENTA FIJA 289.361 138.414 0 0 0 0 0 0 0 0 70.744 19.817 0 0 0 0 0 0 242
PERMANENTES RENTA VARIABLE 865.973 357.233 30.539 0 0 46.472 0 0 403 0 88.466 41.048 6.295 439 216.235 0 0 14 4.361
PACTOS DE RECOMPRA 2.828.413 271.029 121.592 639.111 68.163 90.286 63.700 94.960 7.499 0 0 15.834 65.704 35.499 0 0 8.004 10.010 11.117
PROVISIONES 115.813 9.956 1.740 25.528 11.857 7.495 0 38 23 1.844 10.003 153 26.820 3 1.131 2.754 42 13 1.528
PROVISIONES HASTA EL VENC. Y PERMANENTES 9.716 0 0 0 0 350 0 0 0 0 1.181 0 6.272 0 397 0 0 13 1.504
PROVISIONES RENTA FIJA 28.772 0 0 12.914 10.812 521 0 0 0 1.841 0 0 0 0 496 0 18 0 17
PROVISIONES RENTA VARIABLE 77.326 9.956 1.740 12.615 1.045 6.623 0 38 23 3 8.822 153 20.548 3 238 2.754 24 0 7
CARTERA DE CREDITOS 41.760.541 2.704.803 2.084.863 3.115.914 1.672.993 3.635.758 166.251 1.736.513 321.082 470.339 2.952.612 623.357 251.004 182.242 1.448.294 163.416 129.332 80.775 371.049
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA 16.485.185 2.090.990 919.022 771.887 1.358.519 2.642.534 120.260 1.154.373 183.502 346.092 1.817.987 430.573 127.568 82.586 1.046.303 122.389 126.711 69.543 235.011
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA 3.595.690 185.248 430.084 63.800 195.086 455.399 11.379 304.015 82.518 13.006 206.658 39.071 21.543 23.617 73.886 3.306 44 4.011 21.752
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA 1.320.311 90.931 15.524 154.333 74.953 146.544 2.779 88.760 27.094 12.366 63.403 9.877 25.589 5.916 104.576 1.390 0 0 4.811
RESTO CARTERA PRODUCTIVA 17.432.938 368.224 648.204 1.790.173 124.753 413.704 30.973 180.563 53.698 96.713 820.918 145.600 84.976 71.567 236.514 38.401 4.408 12.372 113.195
SOBREGIROS PRODUCTIVA 867.885 46.271 36.311 461.095 20.150 94.326 21.952 8.508 11.490 5.033 29.647 12.930 3.064 6.047 27.619 19.212 4.408 280 12.836
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT) 3.117.569 235.287 326.617 246.699 98.587 290.205 3.000 169.981 11.242 82.701 414.283 132.663 64.904 64.821 205.161 15.539 0 7.556 92.584
CARTERA HIPOTECARIA 13.087.004 2.163 284.795 1.063.253 5.284 1.484 188 0 30.965 4.189 206.864 0 17.008 0 0 0 0 0 2.370
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING 360.481 84.503 482 19.126 731 27.689 5.833 2.073 0 4.789 170.124 6 0 699 3.734 3.650 0 4.536 5.405
CARTERA IMPRODUCTIVA4.870.327 57.913 103.511 721.203 69.953 233.469 5.297 65.094 24.200 16.895 168.356 425 23.309 1.735 44.515 3.434 0 194 7.153
PROVISIONES1.943.910 88.503 31.481 385.483 150.272 255.892 4.438 56.292 49.930 14.734 124.711 2.190 31.982 3.179 57.501 5.504 1.830 5.345 10.873
OTROS ACTIVOS 10.452.450 601.063 446.216 740.791 367.533 1.067.001 47.278 180.855 64.101 76.651 1.168.238 114.091 202.465 53.792 264.175 15.676 10.561 25.395 64.215
VALORIZACION NETA1.232.746 208.108 115.980 132.253 22.626 102.443 8.483 24.353 10.950 5.241 141.830 12.466 26.503 7.036 -560 4.102 0 143 7.589
DERECHOS FIDUCIARIOS (INVERSIONES)157.739 10.000 0 37.508 62.358 268 0 0 0 0 0 0 9.615 3.796 0 0 0 0 0
DERIVADOS32.999 5.142 0 0 9.163 2.215 1.730 5.539 4 210 7.689 246 69 8 261 247 376 6 2
OPERACIONES CARRUSEL7 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CONTRATOS FORWARD35.460 5.142 0 0 9.163 2.213 1.730 5.469 4 1.279 7.158 246 69 8 261 247 376 6 2
CONTRATOS DE FUTUROS-3.071 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.070 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SWAPS556 0 0 0 0 0 0 0 0 0 556 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD O PERDIDA EN VALORACION DE OPCIONES46 0 0 0 0 0 0 71 0 0 -25 0 0 0 0 0 0 0 0
BIENES DADOS EN LEASING122.014 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.663 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACION DIFERIDA-43.555 -3.627 0 0 0 0 0 0 -111 0 -3.090 0 0 0 -38.711 0 0 0 0
CUENTAS POR COBRAR2.880.125 61.770 76.057 108.811 43.337 150.519 7.067 46.270 11.211 11.501 173.630 25.402 6.433 10.383 95.241 3.548 3.551 3.958 13.566
ACTIVOS DIFERIDOS1.227.617 43.426 49.409 83.191 127.809 315.009 3.764 15.912 12.117 8.182 230.500 9.736 9.158 4.766 15.729 1.633 613 5.396 6.788
GASTOS ANTICIPADOS132.751 3.615 5.846 5.418 6.531 10.350 739 7.137 349 522 3.743 2.901 2.382 1.031 3.348 780 550 108 1.528
CARGOS DIFERIDOS1.094.866 39.811 43.563 77.773 121.278 304.659 3.025 8.774 11.768 7.660 226.757 6.835 6.776 3.735 12.381 853 63 5.288 5.260
CREDITO MERCANTIL270.445 0 0 0 60.696 186.849 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BIENES DE USO PROPIO Y OTROS ACTIVOS4.842.765 276.243 204.769 379.029 102.240 496.546 26.234 88.780 29.929 51.518 597.015 66.241 150.686 27.803 192.215 6.146 6.021 15.893 36.269
BIENES RECIBIDOS EN PAGO (BRUTOS)1.595.485 141.758 117.905 160.346 32.112 137.136 331 3.379 62 9.268 173.118 1.126 0 1.571 18.419 3.438 698 7.392 16.399
PASIVOS Y PATRIMONIO 67.285.575 4.913.638 2.887.402 5.088.369 2.817.528 6.464.017 477.204 2.655.138 487.350 671.960 5.203.685 1.065.027 1.530.138 316.018 2.594.827 273.763 246.660 147.290 532.751
PASIVOS COSTOS INTERES 57.051.920 3.872.621 2.296.688 4.092.730 2.395.264 5.449.775 386.567 2.259.751 401.814 554.438 4.151.864 913.091 1.289.428 266.433 2.149.857 219.272 196.741 102.546 444.066
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 43.808.198 2.965.547 1.725.170 2.764.292 1.857.069 4.200.533 304.324 1.886.883 365.497 363.528 3.182.168 675.120 770.729 155.242 1.750.356 165.947 190.491 31.165 255.712
CUENTA CORRIENTE 6.809.218 952.097 466.901 582.109 310.706 1.134.610 53.696 114.379 81.089 74.708 812.740 121.170 258.823 44.643 564.261 12.648 490 1.574 52.257
AHORRO 16.098.379 973.167 462.112 1.031.598 708.740 1.359.567 75.071 485.814 84.268 70.272 1.156.662 118.233 209.986 21.681 579.233 33.836 641 3.073 59.949
CDT 17.863.370 766.630 643.708 916.795 768.366 1.500.501 151.758 1.145.364 156.994 185.067 1.011.516 400.066 243.103 71.512 433.804 113.466 188.891 18.041 114.200
CDAT315.535 8.297 1.288 14.676 2.890 1.738 307 28 19 485 487 644 2.218 23 20.508 18 349 2 4.957
OTROS2.721.695 265.356 151.160 219.114 66.367 204.116 23.492 141.298 43.127 32.996 200.764 35.007 56.599 17.383 152.549 5.979 120 8.474 24.347
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO 10.325.119 907.075 571.518 1.193.946 429.721 1.236.535 82.243 372.868 36.317 190.910 923.850 230.649 376.744 111.191 300.571 53.325 6.250 56.031 171.964
TESORERIA 362.929 0 1 55.928 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CREDITOS Y DESCUENTOS3.910.610 231.526 289.042 296.647 43.989 272.000 3.000 169.207 11.931 79.577 362.613 133.594 317.905 65.359 199.287 15.539 0 7.775 99.273
EXTERIOR 3.031.421 359.179 86.618 275.371 274.732 778.552 10.143 115.661 17.785 111.333 561.237 63.846 1.470 20.303 101.283 37.786 0 37.979 63.862
REPOS 2.580.694 237.870 152.657 519.000 75.000 91.333 56.500 88.000 6.601 0 0 14.708 57.369 25.530 0 0 6.250 9.277 8.830
INTERBANCARIOS 439.465 78.500 43.200 47.000 36.000 94.650 12.600 0 0 0 0 18.500 0 0 0 0 0 1.000 0
TITULOS DE DEUDA 2.918.603 0 0 134.493 108.474 12.707 0 0 0 0 45.845 7.322 141.956 0 98.931 0 0 15.350 16.390
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION 2.694.842 0 0 134.493 1.000 12.707 0 0 0 0 45.845 7.322 77.950 0 98.931 0 0 0 6.390
BOCEAS 223.761 0 0 0 107.474 0 0 0 0 0 0 0 64.005 0 0 0 0 15.350 10.000
OTROS 3.461.010 212.134 183.422 455.767 198.866 273.564 13.703 94.240 26.067 31.417 267.750 39.721 98.828 14.587 126.404 9.365 5.461 7.869 18.481
PATRIMONIO 6.772.644 828.883 407.292 539.872 223.398 740.678 76.934 301.147 59.468 86.105 784.072 112.215 141.881 34.998 318.565 45.126 44.458 36.876 70.204
CAPITAL SOCIAL 2.031.341 2.014 71.918 45.288 1.200 169.524 25.190 554 98.173 19.077 72.452 36.953 89.866 29.909 2.918 24.588 26.935 19.521 53.720
APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CAPITAL MÍNIMO E IRREDUCTIBLE (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 5.188.455 569.944 177.105 436.986 72.320 482.014 28.942 122.376 22.282 39.757 415.979 50.035 1.184.592 0 306.818 30.418 8.774 1.176 1.771
RSVA. PROTECCIÓN DE APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDO. AMORTIZACIÓN APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDO. REVALORIZACIÓN DE APORTES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDOS. SOCIALES CAPITALIZABLES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SUPERAVIT 2.364.728 222.065 145.530 161.640 183.262 303.832 31.818 148.992 15.974 52.764 317.635 23.374 58.992 11.390 6.404 25.850 3.432 29.965 20.282
ANEXO No. 7 DECEMBER 99Total Bancos con anteriores CAVs
BANCO DE BOGOTA
BANCO POPULAR S.A.
BANCAFEBANCO SANTANDER
BANCOLOMBIA S.A.
ABN AMRO BANK (COLOMBIA) S.A.
CITIBANK ANGLOSUDAMERIS COLOMBIA
BBV BANCO GANADERO S.A.
CREDITO BANESTADOUNION COLOMBIANO
OCCIDENTESTANDARD CHARTERED
BANK OF AMERICA
MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.
TEQUENDAMA S.A.
Cifras con corte a 31-May-2000Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES -925.177 0 0 -4 0 -17.464 -9.081 0 -24.074 -6.526 0 0 -301.098 -99 0 -14.341 0 -16.615 -5.786
RESULTADO EJERCICIO -1.886.703 34.859 12.738 -104.039 -33.384 -197.228 66 29.225 -52.888 -18.966 -21.994 1.852 -890.470 -6.202 2.426 -21.390 5.317 2.828 218
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 10.660.553 624.620 530.712 865.727 403.887 857.902 42.940 458.023 94.484 99.891 653.447 160.043 156.421 49.848 373.796 39.444 22.462 21.902 91.699
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA 3.336.875 426.149 190.709 253.689 213.624 518.137 25.936 262.381 42.379 61.069 290.626 106.179 84.000 20.736 169.242 23.310 18.238 17.218 49.770
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA 1.390.745 82.641 145.571 105.506 99.494 175.207 4.686 131.820 26.714 11.449 90.074 9.174 16.761 8.109 27.670 2.427 7 641 9.479
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA 459.423 33.285 5.771 38.370 29.321 47.699 874 29.435 7.907 1.897 26.671 2.869 11.361 2.628 50.074 748 0 40 1.932
SOBREGIROS PRODUCTIVA 214.534 2.086 12.223 16.995 13.450 46.555 5.689 13.980 3.899 5.671 20.660 12.229 1.740 3.411 16.091 6.658 107 681 7.353
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT) 588.524 45.455 75.213 67.958 21.353 58.931 550 44 2.551 12.930 114.686 24.541 27.731 12.522 45.305 4.823 415 2.500 19.760
CARTERA HIPOTECARIA 4.238.657 551 89.573 358.553 0 611 0 0 7.180 3.099 58.198 116 7.303 0 0 0 0 0 590
REPOS INTERBANCARIOS 110.870 5.197 4.803 3.785 5.734 4.844 3.140 2.557 1.786 2.193 24.437 1.713 2.376 1.044 10.614 667 1.079 347 346
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING 40.092 9.437 33 5.062 54 2.315 538 677 321 245 11.216 8 318 548 2.991 314 0 361 1.028
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 280.833 19.821 6.816 15.810 20.857 3.603 1.527 17.129 1.746 1.339 16.878 3.213 4.831 849 51.809 497 2.616 116 1.441
INTERESES POR MORA 437.000 50.144 20.373 50.884 12.383 34.733 1.069 5.634 6.564 3.891 97.355 7.321 17.693 1.837 23.484 2.123 0 6.870 3.021
GASTO INTERESES 8.404.957 363.168 328.693 636.183 284.196 675.653 42.688 336.904 60.035 80.612 505.336 150.601 291.877 39.332 232.483 31.691 32.782 18.531 71.056
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 5.990.049 253.090 244.234 478.861 240.928 516.533 32.076 297.558 54.436 55.937 201.252 112.872 95.366 23.191 159.821 20.473 27.468 9.642 36.981
AHORRO 1.898.745 111.432 43.790 177.322 58.433 177.597 6.837 45.347 14.578 9.774 2.998 22.596 24.021 3.484 70.827 2.355 111 1.803 7.223
CDT 3.953.896 139.649 199.570 290.305 181.315 337.872 25.057 251.432 39.758 45.363 196.330 90.032 70.535 19.639 87.379 18.067 26.850 7.831 29.563
CDAT 137.408 2.009 874 11.234 1.180 1.064 183 779 99 799 1.924 243 810 68 1.615 52 507 7 194
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO 1.339.236 99.830 71.210 121.328 35.580 149.223 9.042 38.567 5.595 22.241 139.496 37.700 168.123 16.141 46.626 8.017 4.639 8.279 33.865
TESORERIA 18.920 0 19 1 0 3 0 0 0 0 19 0 0 28 0 0 0 0 0
CREDITOS Y DESCUENTOS 745.805 37.871 55.460 61.935 12.663 46.957 719 21.978 3.243 12.050 97.244 27.764 144.818 11.826 33.167 3.867 399 1.674 20.843
EXTERIOR 249.620 20.978 8.056 23.767 14.368 68.639 1.140 5.985 1.837 8.840 36.335 6.819 4.552 1.918 11.738 3.588 16 3.043 8.538
REPOS 324.891 40.981 7.674 35.624 8.550 33.623 7.184 10.604 514 1.352 5.898 3.117 18.754 2.368 1.722 561 4.223 3.562 4.484
TITULOS DE DEUDA 904.847 10.247 0 35.181 7.222 8.549 0 0 4 2.332 33.196 0 28.387 0 26.036 0 675 610 25
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION 895.065 10.247 0 35.181 5.103 8.549 0 0 4 2.332 33.196 0 25.833 0 26.036 0 675 573 0
BOCEAS 9.781 0 0 0 2.119 0 0 0 0 0 0 0 2.555 0 0 0 0 37 25
OTROS 170.826 1 13.250 814 466 1.348 1.570 779 0 102 131.392 29 0 0 1 3.201 0 0 186
MARGEN NETO DE INTERESES 2.692.595 311.596 222.392 280.428 132.074 216.981 1.321 126.753 41.013 23.171 245.467 16.764 -117.764 12.353 164.797 9.876 -10.321 10.242 23.664
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 3.169.147 302.422 62.142 164.551 262.791 393.749 55.578 170.189 35.177 42.355 255.146 67.471 99.311 18.141 175.988 7.801 37.325 10.960 28.279
VALORACION INVERSIONES 711.123 50.208 8.227 14.896 59.435 158.741 40.480 62.902 1.812 11.934 31.176 26.706 20.379 2.562 52.274 3.217 15.527 3.546 12.236
INGRESOS VENTA, DIVIDENDOS INVERSIONES 850.634 125.347 23.040 48.723 43.681 103.175 -2.065 7.159 8.041 13.296 108.239 22.409 62.386 2.662 56.407 412 5.569 1.427 5.667
SERVICIOS FINANCIEROS 1.317.746 102.767 24.815 86.550 94.959 162.225 6.217 42.425 11.882 9.036 80.506 9.354 12.583 7.263 68.657 1.433 -433 5.003 8.108
DIVISAS 310.577 27.478 5.346 14.256 94.361 -30.274 13.367 64.137 13.493 7.538 33.564 19.032 4.167 5.609 4.931 1.634 15.738 739 2.300
DERIVADOS -56.778 -3.379 713 126 -29.645 -117 -2.421 -6.433 -51 552 -6.789 -10.031 -206 46 -6.281 1.104 923 244 -32
LEASING (SIN AJUSTES POR INFLACION) 35.845 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.451 0 0 0 0 0 0 0 0
MARGEN FINANCIERO BRUTO 5.861.742 614.018 284.534 444.979 394.865 610.731 56.899 296.943 76.190 65.526 500.613 84.235 -18.453 30.495 340.786 17.676 27.005 21.201 51.943
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 4.616.447 267.645 196.491 526.529 253.632 464.076 37.235 114.779 77.307 45.932 406.718 59.117 369.658 27.596 154.958 19.055 10.131 22.231 36.620
PERSONAL Y HONORARIOS 2.146.645 132.283 113.517 331.593 125.018 243.216 19.716 56.851 31.388 26.615 195.205 30.078 90.974 15.602 85.910 9.469 5.794 9.919 20.627
COSTOS INDIRECTOS 2.469.802 135.362 82.974 194.936 128.614 220.859 17.518 57.928 45.919 19.316 211.513 29.039 278.683 11.994 69.048 9.586 4.337 12.312 15.993
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 2.128.858 100.073 16.517 378.988 119.269 211.755 2.428 76.498 58.767 18.884 102.383 5.984 474.144 5.231 64.471 14.591 185 -249 1.612
PROVISIONES DE CARTERA E INVERSIONES 2.583.347 133.121 48.608 362.511 136.798 169.194 2.371 86.300 77.533 19.316 187.308 10.779 468.781 9.257 59.966 13.348 772 8.485 14.414
PROVISIONES DE CUENTAS POR COBRAR 678.750 40.793 15.678 118.402 22.749 62.851 656 9.284 7.792 2.414 70.975 4.293 58.621 1.442 19.404 1.660 0 1.055 2.553
RECUPERACION DE PROVISIONES 1.133.240 73.841 47.768 101.924 40.278 20.289 600 19.086 26.558 2.847 155.901 9.088 53.259 5.468 14.900 417 587 9.789 15.355
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT -883.563 246.300 71.526 -460.539 21.963 -65.100 17.237 105.666 -59.884 711 -8.488 19.134 -862.254 -2.333 121.357 -15.970 16.688 -781 13.710
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 839.212 35.940 20.248 76.690 59.062 97.349 6.958 22.792 8.735 10.396 65.754 8.129 31.788 5.724 45.577 1.718 1.048 3.294 6.008
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT -1.722.775 210.360 51.279 -537.229 -37.099 -162.449 10.279 82.874 -68.620 -9.685 -74.242 11.005 -894.043 -8.057 75.780 -17.688 15.641 -4.074 7.703
AJUSTES POR INFLACION -75.332 -29.520 -9.363 14.463 -6.221 1.224 -4.529 -15.243 -617 -3.869 -18.063 -4.187 38.075 -254 -20.983 -1.991 -2.588 -780 -2.322
CUENTAS NO OPERACIONALES -38.095 -15.200 -8.038 -41.518 18.772 -16.360 -4.405 -15.533 -6.461 -5.412 79.295 -4.232 -34.502 2.962 -3.927 -1.038 -3.372 8.093 -4.953
GAN/PER VENTA BIENES RECIBIDOS EN PAGO -9.865 -316 8.229 -530 -1.365 -115 0 -16 -387 4 -1.628 -150 0 -711 -245 -101 0 450 -92
GAN/PER VENTA BIENES PROPIOS 80.929 807 62 277 34.356 1.109 0 46 5 112 700 32 -23 -292 0 1.842 -15 8.869 2
OTRAS 75.402 -3.681 -9.134 -27.650 -5.537 -3.841 -824 -2.292 -1.752 406 89.448 845 -30.190 5.377 675 -915 -42 -240 -2.969
CONTRIBUCIONES TRANSACCIONES (CON SANCIONES) -184.561 -12.010 -7.195 -13.615 -8.682 -13.513 -3.582 -13.271 -4.327 -5.934 -9.225 -4.959 -4.289 -1.411 -4.357 -1.864 -3.315 -985 -1.895
CONTRIBUCIONES SOBRE TRANSACCIONES -184.561 -12.010 -7.195 -13.615 -8.682 -13.513 -3.582 -13.271 -4.327 -5.934 -9.225 -4.959 -4.289 -1.411 -4.357 -1.864 -3.315 -985 -1.895
SANCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS -1.836.202 165.640 33.878 -564.284 -24.548 -177.585 1.344 52.098 -75.698 -18.966 -13.010 2.586 -890.470 -5.349 50.870 -20.717 9.681 3.239 427
IMPUESTOS 195.401 40.336 12.491 1.483 8.836 19.643 1.279 22.873 1.263 0 8.984 734 0 853 12.808 673 4.364 411 209
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO -2.031.602 125.304 21.387 -565.766 -33.384 -197.228 66 29.225 -76.961 -18.966 -21.994 1.852 -890.470 -6.202 38.063 -21.390 5.317 2.828 218
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO CHEQUEO -2.031.602 125.304 21.387 -565.766 -33.384 -197.228 66 29.225 -76.961 -18.966 -21.994 1.852 -890.470 -6.202 38.063 -21.390 5.317 2.828 218
ANEXO No. 7 DECEMBER 99
Cifras con corte a 31-May-2000
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS
DISPONIBLE
CAJA
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS
REPOS INTERBANCARIOS
INVERSIONES
NEGOCIABLES RENTA FIJA
NEGOCIABLES RENTA VARIABLE
NO NEGOCIABLES RENTA FIJA
NO NEGOCIABLES RENTA VARIABLE
COBERTURA
HASTA EL VENCIMIENTO RENTA FIJA
PERMANENTES RENTA VARIABLE
PACTOS DE RECOMPRA
PROVISIONES
PROVISIONES HASTA EL VENC. Y PERMANENTES
PROVISIONES RENTA FIJA
PROVISIONES RENTA VARIABLE
CARTERA DE CREDITOS
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA
RESTO CARTERA PRODUCTIVA
SOBREGIROS PRODUCTIVA
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT)
CARTERA HIPOTECARIA
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING
CARTERA IMPRODUCTIVA
PROVISIONES
OTROS ACTIVOS
VALORIZACION NETA
DERECHOS FIDUCIARIOS (INVERSIONES)
DERIVADOS
OPERACIONES CARRUSEL
CONTRATOS FORWARD
CONTRATOS DE FUTUROS
SWAPS
UTILIDAD O PERDIDA EN VALORACION DE OPCIONES
BIENES DADOS EN LEASING
DEPRECIACION DIFERIDA
CUENTAS POR COBRAR
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS ANTICIPADOS
CARGOS DIFERIDOS
CREDITO MERCANTIL
BIENES DE USO PROPIO Y OTROS ACTIVOS
BIENES RECIBIDOS EN PAGO (BRUTOS)
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS COSTOS INTERES
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
CUENTA CORRIENTE
AHORRO
CDT
CDAT
OTROS
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO
TESORERIA
CREDITOS Y DESCUENTOS
EXTERIOR
REPOS
INTERBANCARIOS
TITULOS DE DEUDA
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION
BOCEAS
OTROS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS)
CAPITAL MÍNIMO E IRREDUCTIBLE (COOPERATIVAS)
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA
RSVA. PROTECCIÓN DE APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS)
FDO. AMORTIZACIÓN APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS)
FDO. REVALORIZACIÓN DE APORTES (COOPERATIVAS)
FDOS. SOCIALES CAPITALIZABLES (COOPERATIVAS)
SUPERAVIT
BANCO CAJA SOCIAL S.A.
SUPERBANCO INTERBANCO S.A.BANKBOSTON S.A.
DAVIVIENDA S.A.RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA
MEGABANCO S.A. GRANAHORRAR AHORRAMAS AV VILLAS COLMENA CONAVICENTRAL HIPOTECARIO -
Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99
1.047.018 513.420 521.253 274.233 4.130.844 2.759.027 3.191.866 1.425.379 2.186.495 1.311.367 2.114.208 2.577.485 3.497.929 3.362.282
81.555 22.743 44.355 38.042 351.769 121.376 219.595 123.932 81.065 44.592 77.039 117.824 188.816 105.279
60.543 16.969 19.568 3.114 200.885 94.389 198.319 75.207 78.970 39.381 76.723 91.168 141.753 99.468
890 1.213 1.286 907 1.684 26.988 5.276 15.598 2.095 5.211 316 11.655 2.191 5.081
20.122 4.562 23.500 34.022 149.200 0 16.000 33.126 0 0 0 15.000 44.872 730
102.117 82.337 111.141 16.778 332.513 214.777 346.591 172.783 130.198 79.409 144.141 78.789 159.589 731.363
75.035 4.350 23.292 5.745 103.867 1.649 52.377 106.396 23.922 8.665 23.341 36.493 67.605 9.755
0 0 0 0 0 201 0 0 0 0 21 0 9.095 0
22.006 14.124 13.815 8.599 168.324 490 20 22.719 34.798 16.328 5.574 41.888 30.331 80.978
5.984 54 32.104 2.434 60.446 0 32.987 7.066 0 280 245 445 13.957 89.095
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 60.144 0 0 0
0 12.971 10.539 0 0 21.838 0 0 25.224 0 0 0 3.896 0
0 50.961 36.162 0 0 191.036 261.207 36.792 46.302 54.136 56.692 0 41.068 551.547
908 124 4.771 0 124 436 0 191 47 0 1.875 37 6.362 12
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 124 0 0 0 107 0 0 47 0 1.875 0 0 0
908 0 4.771 0 124 330 0 191 0 0 0 37 6.362 12
690.646 320.699 287.711 207.671 3.018.629 2.066.930 914.394 665.353 1.757.673 1.074.442 1.706.146 2.120.661 2.774.603 2.044.388
126.910 27.348 102.872 172.328 185.014 381.040 480.223 145.943 129.209 201.728 194.154 176.561 345.911 170.094
482.791 59.084 43.948 0 214.379 31.701 40.617 400.401 12.079 1.555 0 3.080 55.132 116.498
32.967 204.123 4.714 0 61.833 78.754 15.317 24.795 7.917 6.705 4.490 9.072 34.939 5.840
35.096 29.694 134.083 35.645 2.206.324 1.493.220 356.203 98.692 1.187.676 617.247 1.216.262 1.650.940 2.005.288 1.131.612
6.181 4.479 16.402 0 5.283 10.544 629 3.106 0 0 0 0 0 81
4.588 0 93.404 35.600 0 147.842 267.771 71.202 0 0 0 0 0 35.332
24.327 0 24.186 45 2.201.041 1.333.452 87.803 23.974 1.187.676 617.247 1.216.262 1.650.940 2.005.288 1.096.198
0 25.215 91 0 0 1.382 0 411 0 0 0 0 0 051.254 11.148 4.929 0 458.596 96.508 42.700 6.294 519.100 282.160 328.782 341.306 361.798 819.092
38.373 10.699 2.836 302 107.517 14.292 20.665 10.773 98.309 34.952 37.541 60.299 28.466 198.748
172.701 87.641 78.047 11.742 427.933 355.944 1.711.286 463.312 217.559 112.924 186.882 260.212 374.921 481.252
6.123 13.740 369 480 80.290 20.157 24.688 14.624 25.503 3.156 45.632 11.322 81.378 75.737
0 0 0 0 5.914 27.636 0 643 0 0 0 0 0 0
19 0 157 -114 0 0 0 0 24 0 0 0 5 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0
2.020 0 157 -114 0 0 0 0 24 0 0 0 0 0
-2.001 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
31.429 0 0 0 0 68.618 0 1.304 0 0 0 0 0 0
661 0 0 0 0 3.259 0 0 0 0 0 -1.825 -112 0
36.957 13.972 23.308 4.667 67.020 64.902 1.472.317 97.082 22.893 11.744 18.119 51.024 43.484 100.378
24.153 7.402 22.705 631 34.105 35.964 6.433 11.593 17.958 15.144 15.717 26.629 26.776 39.267
2.510 725 5.584 270 4.799 5.386 4.703 3.688 11.299 3.767 7.554 5.877 9.402 10.310
21.643 6.678 17.122 360 29.306 30.578 1.730 7.905 6.659 11.377 8.164 20.752 17.374 28.957
0 0 0 0 18.701 0 0 0 0 0 0 0 4.199 0
73.358 52.527 31.508 6.078 240.603 135.407 207.848 338.065 151.181 82.879 107.413 173.061 223.389 265.870
9.585 1.622 6.132 0 92.601 32.081 0 6.196 69.959 58.646 42.380 108.386 114.848 228.591
1.047.018 513.420 521.253 274.233 4.130.844 2.759.027 3.191.866 1.425.379 2.186.495 1.311.367 2.114.208 2.577.485 3.497.929 3.362.282
880.359 448.769 484.954 215.106 3.640.015 2.508.997 2.656.775 1.392.460 1.899.510 1.215.604 1.916.276 2.374.197 3.106.066 2.869.887
867.843 405.473 305.516 177.555 3.307.939 1.683.872 1.943.103 1.139.027 1.648.468 1.012.012 1.740.084 2.043.105 2.665.986 1.258.441
89.614 50.518 37.584 138 95.946 172.466 477.522 121.872 0 0 0 0 0 124.659
303.266 63.486 75.010 15.674 1.619.027 597.928 501.795 454.129 524.044 422.243 730.385 1.042.504 1.759.509 555.478360.454 280.418 167.382 161.715 1.522.243 862.811 292.635 375.721 1.101.865 570.798 985.313 973.027 883.253 495.953
52.521 0 2.346 0 262 1.659 22.571 112.552 16.461 14.076 14.176 0 0 19.975
61.990 11.051 23.196 28 70.461 49.009 648.581 74.753 6.098 4.895 10.210 27.574 23.224 62.376
5.542 43.296 130.993 37.551 35.953 718.354 713.672 164.288 108.270 89.934 84.453 29.948 81.182 829.975
0 0 0 0 0 307.000 0 0 0 0 0 0 0 05.117 0 88.334 35.600 35.953 153.067 474.195 147.812 42.470 18.226 24.923 29.948 33.182 223.518
425 0 12.659 951 0 70.169 0 16.476 0 0 0 0 0 13.602
0 43.296 30.000 0 0 163.319 229.477 0 44.300 65.208 59.530 0 48.000 548.640
0 0 0 1.000 0 24.800 10.000 0 21.500 6.500 0 0 0 44.215
6.973 0 48.444 0 296.122 106.771 0 89.145 142.772 113.657 91.739 301.144 358.897 781.471
6.973 0 28.741 0 296.122 106.771 0 89.145 142.772 106.430 91.739 301.144 358.897 781.471
0 0 19.704 0 0 0 0 0 0 7.227 0 0 0 0
40.962 26.693 17.924 10.597 101.917 91.258 324.122 84.214 112.940 40.388 80.406 55.168 86.270 310.502
125.697 37.958 18.375 48.531 388.912 158.772 210.970 -51.294 174.045 55.375 117.527 148.120 305.593 181.893
61.848 39.737 20.436 16.000 24.236 154.007 160.000 8.216 329.365 44.237 4.684 3.141 40.474 335.160
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
19.808 1.827 13 6.151 240.948 0 0 305.982 133.228 78.211 115.823 74.204 189.558 71.415
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
48.874 19.285 3.272 22.149 105.457 21.740 27.897 27.883 43.469 5.244 47.604 75.025 86.011 67.616
ANEXO No. 7 DECEMBER 99
Cifras con corte a 31-May-2000
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES
RESULTADO EJERCICIO
OTROS
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA
SOBREGIROS PRODUCTIVA
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT)
CARTERA HIPOTECARIA
REPOS INTERBANCARIOS
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS
INTERESES POR MORA
GASTO INTERESES
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
AHORRO
CDT
CDAT
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO
TESORERIA
CREDITOS Y DESCUENTOS
EXTERIOR
REPOS
TITULOS DE DEUDA
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION
BOCEAS
OTROS
MARGEN NETO DE INTERESES
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES
VALORACION INVERSIONES
INGRESOS VENTA, DIVIDENDOS INVERSIONES
SERVICIOS FINANCIEROS
DIVISAS
DERIVADOS
LEASING (SIN AJUSTES POR INFLACION)
MARGEN FINANCIERO BRUTO
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT)
PERSONAL Y HONORARIOS
COSTOS INDIRECTOS
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION
PROVISIONES DE CARTERA E INVERSIONES
PROVISIONES DE CUENTAS POR COBRAR
RECUPERACION DE PROVISIONES
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT
AJUSTES POR INFLACION
CUENTAS NO OPERACIONALES
GAN/PER VENTA BIENES RECIBIDOS EN PAGO
GAN/PER VENTA BIENES PROPIOS
OTRAS
CONTRIBUCIONES TRANSACCIONES (CON SANCIONES)
CONTRIBUCIONES SOBRE TRANSACCIONES
SANCIONES
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO CHEQUEO
BANCO CAJA SOCIAL S.A.
SUPERBANCO INTERBANCO S.A.BANKBOSTON S.A.
DAVIVIENDA S.A.RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA
MEGABANCO S.A. GRANAHORRAR AHORRAMAS AV VILLAS COLMENA CONAVICENTRAL HIPOTECARIO -
Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99 Dic-99
0 -23.144 0 0 0 0 0 0 -261.183 -18.004 -20.205 2.022 0 -209.575
-4.832 253 -5.347 4.230 18.272 -16.975 23.073 -393.375 -70.835 -54.313 -30.378 -6.272 -10.450 -82.723
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
260.876 123.920 91.686 38.274 841.009 579.215 111.539 43.940 373.967 298.536 451.521 569.348 740.991 588.483
18.918 4.561 39.181 32.335 28.435 95.181 77.784 3.107 12.155 47.646 34.893 25.717 44.834 98.734
199.411 30.908 21.593 0 64.642 11.383 14.131 35.066 159 12.140 3.437 7.837 21.047 21.562
11.987 82.107 1.663 0 21.127 25.080 2.943 841 2.351 2.698 2.171 3.285 9.832 2.457
4.198 2.479 8.038 89 1.749 7.140 1.042 41 0 0 0 0 0 277
1.913 0 12.430 3.379 0 24.667 0 2.612 0 0 0 0 0 6.259
12.000 0 7.328 49 690.655 403.153 9.032 1.031 344.535 229.902 398.564 518.761 644.885 452.990
3.649 199 283 1.107 7.141 2.312 5.454 343 4.904 718 1.437 3.618 2.576 466
0 2.207 224 89 0 427 0 7 1.484 0 0 0 0 189
8.801 1.459 945 1.225 27.260 9.872 1.153 892 8.379 5.432 11.019 10.131 17.817 5.549
10.005 577 1.117 0 22.499 8.223 1.695 1.985 9.338 0 1.960 13.196 5.596 15.428
132.057 95.342 86.598 31.402 591.641 497.654 141.541 32.857 347.714 249.551 388.533 428.961 533.744 665.539
123.500 83.900 55.878 26.758 502.935 393.186 64.490 20.248 296.079 211.978 344.847 351.200 441.032 213.301
32.585 8.973 9.475 0 198.207 112.121 36.714 4.598 68.758 65.306 113.291 121.993 229.251 116.943
82.509 74.878 45.441 25.721 304.689 278.277 24.371 13.834 222.396 145.114 226.909 229.206 211.454 12.552
8.407 50 962 1.037 38 2.787 3.406 1.817 4.924 1.558 4.647 0 326 83.805
2.715 7.228 17.402 4.644 14.394 76.034 77.027 5.238 14.727 6.022 6.778 4.482 7.368 79.674
0 2.303 3.467 0 124 12.478 1 0 0 0 476 0 0 0
1.803 111 6.507 3.182 5.259 26.799 66.546 4.503 1.514 1.070 790 798 1.170 31.274
153 0 4.789 18 5.988 7.150 0 91 0 0 0 0 0 1.272
760 4.815 2.639 1.444 3.022 29.606 10.480 644 13.213 4.952 5.512 3.683 6.198 47.128
1.565 3.953 12.662 0 72.350 26.593 0 7.371 36.908 31.551 36.907 73.216 85.345 363.962
1.565 3.953 10.033 0 72.350 26.593 0 6.464 36.908 30.041 36.907 73.216 85.345 363.962
0 0 2.629 0 0 0 0 907 0 1.510 0 0 0 0
4.277 260 657 0 1.962 1.842 25 0 0 0 0 64 0 8.602
138.824 29.155 6.205 6.872 271.866 89.784 -28.308 13.067 35.591 48.985 64.949 153.583 212.843 -61.628
43.919 66.086 26.347 15.672 211.454 81.681 174.616 6.390 44.648 25.330 54.550 52.467 107.333 69.275
3.175 4.212 4.140 714 19.882 15.851 29.388 436 13.409 15.224 8.833 164 14.994 4.442
11.102 6.991 11.259 1.598 70.038 6.129 321 1.708 5.037 4.278 26.138 11.146 10.584 48.730
26.168 54.774 8.809 98 121.821 31.444 143.443 3.233 25.572 5.690 19.579 40.731 87.920 15.114
453 165 1.720 9.616 -290 4.104 33 774 47 0 0 426 -4.878 990
19 -56 419 3.646 5 0 1.431 0 583 137 0 0 -1.287 0
3.002 0 0 0 0 24.153 0 239 0 0 0 0 0 0
182.743 95.241 32.552 22.544 483.321 171.465 146.308 19.458 80.239 74.315 119.499 206.050 320.176 7.647
123.506 73.556 29.026 7.999 241.471 122.959 78.129 20.951 113.445 77.776 77.464 139.890 204.000 216.565
66.616 31.042 12.812 5.041 84.389 46.308 3.163 11.116 39.761 29.097 32.562 60.570 72.844 107.548
56.890 42.514 16.215 2.958 157.081 76.651 74.966 9.835 73.684 48.679 44.902 79.320 131.156 109.018
40.791 59.448 9.270 239 117.623 11.698 15.228 9.034 52.672 36.403 45.260 47.765 50.651 -18.757
60.414 67.611 10.621 302 144.580 33.462 18.085 15.759 41.257 38.613 40.326 61.806 51.416 190.232
9.488 23.590 2.104 0 20.292 10.515 9.783 5.076 20.962 18.465 17.028 21.455 16.332 63.039
29.110 31.753 3.454 63 47.249 32.279 12.640 11.801 9.547 20.675 12.095 35.496 17.097 272.028
18.446 -37.763 -5.745 14.307 124.227 36.808 52.951 -10.527 -85.878 -39.865 -3.225 18.394 65.525 -190.162
23.242 12.947 11.223 816 49.705 30.111 11.433 2.900 28.859 19.683 14.513 33.095 49.920 43.555
-4.797 -50.710 -16.968 13.491 74.522 6.697 41.518 -13.427 -114.737 -59.547 -17.737 -14.700 15.605 -233.717
-3.905 17 4.662 -3.549 -11.881 -12.865 -2.316 -573 -1.088 -2.254 -1.076 468 -7.209 33.006
4.622 -1.696 7.670 -2.059 -13.723 -23.009 -3.848 -1.511 47.514 7.259 -9.456 12.309 -12.828 6.488
-8 0 6 0 225 -4.245 0 -14 -2.109 -770 -130 -3.188 -791 -1.866
8.636 6 -11 9 348 56 -7 -8 180 1.728 2.638 31.358 6 -11.901
-1.161 -150 9.809 -231 -3.786 -10.734 -3.304 -569 55.345 11.745 -5.351 -10.257 -3.756 30.117
-2.846 -1.553 -2.134 -1.836 -10.511 -8.087 -537 -920 -5.902 -5.445 -6.613 -5.604 -8.286 -9.862
-2.846 -1.553 -2.134 -1.836 -10.511 -8.087 -537 -920 -5.902 -5.445 -6.613 -5.604 -8.286 -9.862
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
-4.080 -52.390 -4.636 7.883 48.917 -29.177 35.354 -15.510 -68.311 -54.543 -28.269 -1.923 -4.432 -194.222
0 2.244 711 3.653 17.875 5.151 12.281 359 2.524 2.017 2.077 2.327 5.443 1.500
-4.080 -54.634 -5.347 4.230 31.042 -34.327 23.073 -15.869 -70.835 -56.560 -30.346 -4.250 -9.875 -195.722
-4.080 -54.634 -5.347 4.230 31.042 -34.327 23.073 -15.869 -70.835 -56.560 -30.346 -4.250 -9.875 -195.722
ANEXO No. 8 DECEMBER 2000Total Bancos con anteriores CAVs
BANCO DE BOGOTABANCO POPULAR S.A.
BANCAFEBANCO SANTANDER COLOMBIA S.A.
BANCOLOMBIA S.A.ABN AMRO BANK (COLOMBIA) S.A.
CITIBANK LLOYDS BANK TSBSUDAMERIS COLOMBIA
BBV BANCO GANADERO S.A.
CREDITO BANESTADOUNION COLOMBIANO
OCCIDENTESTANDARD CHARTERED COLOMBIA
BANK OF AMERICA COLOMBIA
MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.
TEQUENDAMA S.A.BANCO CAJA SOCIAL S.A.
SUPERBANCO INTERBANCO S.A. BANKBOSTON S.A. DAVIVIENDA S.A.RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.
MEGABANCO S.A.BANCO GRANAHORRAR
BANCO COLMENA AV VILLAS CONAVI
Cifras con corte a 15-Feb-2001
Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS DEL PERIODO ACTUAL 67.974.956 5.614.142 3.252.544 5.746.458 2.865.418 6.994.066 629.757 2.911.114 587.929 651.276 5.161.879 1.171.581 472.122 318.636 2.952.832 295.374 212.983 76.859 682.322 1.068.321 579.899 356.877 362.769 4.217.771 2.564.178 3.272.574 1.377.443 4.167.952 2.531.133 3.291.704 3.587.043
DISPONIBLE 5.010.099 503.697 395.030 372.401 302.730 474.494 45.374 238.301 37.661 50.440 472.402 93.729 32.878 32.903 241.352 22.253 21.026 35.674 55.693 86.869 20.046 17.612 46.273 319.913 135.486 227.447 105.204 90.467 141.084 189.754 201.905
CAJA 3.481.615 330.293 244.735 266.470 158.600 365.508 34.798 211.694 26.717 40.315 280.568 78.515 282 15.052 185.568 4.719 3.067 4.459 49.373 64.548 17.799 16.720 5.263 224.141 97.147 172.050 84.067 87.517 103.014 127.463 181.151
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 432.334 63.707 13.286 12.039 5.893 23.953 10.575 26.607 10.944 4.166 22.764 5.153 9.096 5.641 7.524 13.035 470 16.191 2.720 2.933 2.248 893 10.579 89.772 38.339 3.503 1.684 2.905 9.570 10.491 5.654
REPOS INTERBANCARIOS 1.096.151 109.697 137.009 93.893 138.237 85.032 0 0 0 5.958 169.070 10.061 23.500 12.209 48.259 4.500 17.490 15.024 3.600 19.388 0 0 30.431 6.000 0 51.894 19.453 46 28.500 51.800 15.100
INVERSIONES 14.529.610 1.546.378 312.927 2.203.176 843.922 1.165.266 248.941 567.725 54.050 60.470 1.276.601 250.765 204.799 42.391 1.000.714 45.199 101.369 26.442 92.996 98.678 96.790 104.110 56.345 664.257 239.796 448.056 226.740 1.242.423 329.201 453.253 525.829
NEGOCIABLES RENTA FIJA 4.315.708 150.864 81.598 137.496 397.636 550.344 106.781 136.490 11.626 29.218 241.919 118.519 3.919 25.121 620.843 39.363 25.976 23.261 49.178 36.808 27.247 26.009 219 443.111 123.031 399.305 79.554 257.535 23.438 71.201 78.101
NEGOCIABLES RENTA VARIABLE 113.635 0 0 0 0 2.001 0 0 0 0 104.057 0 21 835 0 0 0 0 0 0 0 97 1.304 0 201 4.567 0 0 0 0 553
NO NEGOCIABLES RENTA FIJA 3.414.206 42.808 143.047 935.427 53.337 23.199 2.953 25.707 25.474 19.685 111.454 36.777 180.726 9.235 109.399 6.716 14 3.180 6.943 54.267 17.163 9.700 5.751 195.161 43.180 12.175 24.669 547.022 300.576 384.651 83.809
NO NEGOCIABLES RENTA VARIABLE 1.070.784 161.969 41.092 191.114 988 385.134 0 11.283 10.870 11.095 41.641 19.909 48.862 6.764 21.542 58 26 0 1.362 8.283 320 41.510 2.647 4.931 0 33.002 6.891 0 607 839 18.045
COBERTURA 63.797 63.797 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
HASTA EL VENCIMIENTO RENTA FIJA 1.315.664 120.812 20.535 0 0 0 0 112.820 0 0 708.569 23.367 0 0 0 0 0 0 241 0 3.521 3.756 0 0 0 0 0 0 0 0 322.043
PERMANENTES RENTA VARIABLE 904.693 426.640 30.539 0 0 55.529 0 61 431 0 16.448 42.788 6.295 439 249.663 0 0 16 4.361 0 14.438 0 0 0 27.370 0 0 25.438 0 0 4.240
PACTOS DE RECOMPRA 3.520.554 585.320 0 979.288 397.877 161.792 139.206 281.369 5.675 1.616 100.563 9.504 0 0 0 0 75.379 0 32.514 0 35.926 37.958 46.424 21.055 46.559 0 116.068 415.603 4.580 0 26.280
PROVISIONES 189.431 5.832 3.884 40.149 5.916 12.732 0 4 25 1.145 48.050 98 35.023 3 734 937 26 15 1.603 681 1.824 14.919 0 0 543 993 441 3.176 0 3.438 7.241
PROVISIONES HASTA EL VENC. Y PERMANENTES 46.337 0 0 0 0 0 0 0 0 0 38.101 0 6.280 0 0 0 0 15 242 0 1.700 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVISIONES RENTA FIJA 29.205 0 0 11.930 5.740 573 0 0 0 1.143 0 36 0 0 496 882 0 0 0 0 124 3.329 0 0 213 967 0 334 0 3.437 0
PROVISIONES RENTA VARIABLE 113.889 5.832 3.884 28.218 176 12.159 0 4 25 2 9.949 62 28.743 3 238 55 26 0 1.362 681 0 11.590 0 0 330 26 441 2.842 0 0 7.241
CARTERA DE CREDITOS 37.984.239 2.874.257 2.111.354 1.957.033 1.297.923 4.408.782 284.742 1.925.446 419.235 468.660 2.639.280 711.949 68.621 194.169 1.420.581 208.870 77.864 8.287 465.617 719.875 372.475 202.038 248.108 2.762.621 1.858.539 901.422 600.455 2.382.620 1.768.571 2.181.307 2.443.540
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA 17.009.719 2.164.729 884.741 660.393 1.094.891 3.461.654 261.755 1.374.284 242.587 355.745 1.821.012 503.573 84.271 81.063 1.039.202 188.170 79.376 7.565 308.692 133.690 23.484 80.042 205.430 215.267 340.768 343.696 130.297 140.390 91.344 345.748 345.863
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA 3.662.043 184.835 545.637 81.810 142.946 476.520 11.780 234.914 97.386 9.423 225.898 45.765 3.690 31.299 100.183 579 25 280 31.212 501.441 43.086 26.515 0 295.544 77.005 30.107 334.723 59.441 2.904 1.176 65.919
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA 1.518.744 102.889 20.171 171.741 80.230 180.028 3.992 100.495 38.766 13.652 51.754 12.509 357 6.223 112.222 14 0 0 5.305 33.129 280.684 6.003 0 67.011 101.431 18.163 34.645 7.089 8.608 9.294 52.341
RESTO CARTERA PRODUCTIVA 14.232.878 463.570 603.596 997.759 71.317 417.736 8.878 229.055 43.228 88.098 643.122 157.447 18.448 76.689 211.312 21.321 0 1.187 124.262 45.820 28.298 86.517 44.080 1.868.680 1.242.699 526.878 86.309 1.504.389 1.428.302 1.445.704 1.748.176
SOBREGIROS PRODUCTIVA 382.341 56.833 25.687 18.566 17.159 93.301 8.522 30.854 9.369 6.173 21.210 10.188 0 6.439 21.534 4.438 0 0 9.500 6.061 4.084 6.352 0 14.185 5.470 1.064 5.354 0 0 0 0
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT) 3.115.798 269.098 374.356 189.065 46.482 289.633 0 197.768 6.278 76.924 339.429 147.259 13.914 69.300 188.422 16.428 0 290 99.341 2.188 0 60.291 43.700 0 171.847 452.617 61.166 0 0 0 0
CARTERA HIPOTECARIA 10.353.730 1.317 202.747 770.786 7.500 553 297 0 27.581 2.233 142.523 0 4.535 0 0 0 0 0 939 37.571 0 19.874 380 1.854.253 1.061.085 73.197 19.789 1.504.389 1.428.302 1.445.704 1.748.176
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING 381.009 136.322 806 19.341 176 34.250 59 434 0 2.768 139.960 0 0 950 1.357 455 0 897 14.481 0 24.214 0 0 243 4.297 0 0 0 0 0 0
CARTERA IMPRODUCTIVA
3.820.304 89.441 148.173 219.325 25.370 123.227 655 46.088 33.256 19.605 148.955 3.886 38.825 3.195 52.156 1.327 0 0 13.038 53.688 6.936 28.008 0 506.313 131.269 58.274 47.150 838.745 328.278 543.664 311.456
PROVISIONES
2.259.450 131.206 90.965 173.995 116.831 250.383 2.319 59.390 35.987 17.863 251.460 11.231 76.970 4.300 94.494 2.542 1.536 744 16.892 47.893 10.013 25.047 1.402 190.195 34.633 75.696 32.670 167.434 90.865 164.279 80.215
OTROS ACTIVOS
10.451.008 689.809 433.233 1.213.848 420.844 945.524 50.701 179.642 76.984 71.707 773.596 115.137 165.823 49.173 290.185 19.052 12.724 6.456 68.016 162.899 90.587 33.117 12.044 470.980 330.357 1.695.649 445.044 452.442 292.277 467.390 415.769
VALORIZACION NETA
1.281.505 275.582 112.064 128.945 43.587 115.337 8.387 23.085 9.148 5.171 136.760 17.656 23.448 7.906 33.977 4.045 0 0 7.535 5.629 14.671 318 633 76.853 14.919 26.011 12.512 22.576 6.486 67.051 81.215
DERECHOS FIDUCIARIOS (INVERSIONES)
148.302 9.076 0 18.522 70.579 268 0 0 0 6.903 0 0 6.220 4.283 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.002 25.909 0 541 0 0 0 0
DERIVADOS
8.574 1.597 0 0 -1.335 -5.224 2.435 12.446 19 323 -2.091 99 0 15 315 103 1.037 -61 -101 0 0 26 -1.012 0 0 0 -2 -14 0 0 0
OPERACIONES CARRUSEL
12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CONTRATOS FORWARD
35.939 1.597 0 0 -1.335 -5.224 2.131 12.343 19 27.645 -1.603 88 0 15 315 103 1.009 -61 -101 0 0 26 -1.012 0 0 0 -2 -14 0 0 0
CONTRATOS DE FUTUROS
-27.409 0 0 0 0 0 0 0 0 -27.409 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SWAPS
751 0 0 0 0 0 304 0 0 0 447 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD O PERDIDA EN VALORACION DE OPCIONES
-718 0 0 0 0 0 0 103 0 87 -936 0 0 0 0 0 28 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BIENES DADOS EN LEASING
45.064 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.196 0 0 0 0 0 0 0 0 13.130 2.695 0 0 0 20.042 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACION DIFERIDA
-58.594 -2.545 0 0 0 0 0 -8.632 -49 0 -3.660 0 0 0 -43.708 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CUENTAS POR COBRAR
3.581.851 67.701 69.244 634.866 39.554 115.859 10.801 49.218 16.145 13.347 91.505 23.548 5.246 5.983 79.238 7.935 4.513 580 25.873 32.933 14.750 11.104 6.276 122.709 48.416 1.526.339 39.778 229.964 98.472 111.220 78.735
ACTIVOS DIFERIDOS
915.696 35.763 34.773 91.652 115.358 262.228 3.566 11.003 13.011 4.590 93.599 8.733 788 4.627 36.776 1.352 1.452 46 7.782 27.153 6.052 3.647 486 11.950 59.698 4.148 5.340 18.980 19.282 16.520 15.343
GASTOS ANTICIPADOS
80.888 2.344 3.676 5.117 3.519 4.775 387 2.011 468 516 2.238 1.267 788 739 2.062 149 86 9 2.476 913 653 1.469 150 5.523 4.736 2.492 1.552 10.567 5.045 8.509 6.652
CARGOS DIFERIDOS
834.808 33.419 31.096 86.535 111.839 257.453 3.179 8.992 12.543 4.074 91.361 7.466 0 3.888 34.714 1.203 1.365 37 5.306 26.240 5.400 2.178 335 6.426 54.962 1.656 3.787 8.413 14.237 8.011 8.691
CREDITO MERCANTIL
217.065 0 0 0 52.864 164.201 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BIENES DE USO PROPIO Y OTROS ACTIVOS
4.528.610 302.635 217.153 339.862 153.101 457.057 25.512 92.522 38.711 41.373 448.288 65.101 130.121 26.359 183.587 5.616 5.722 5.891 26.927 84.055 52.419 18.022 5.662 253.467 161.373 139.151 386.877 180.936 168.037 272.599 240.477
BIENES RECIBIDOS EN PAGO (BRUTOS)
1.727.579 205.206 140.585 49.777 38.790 166.884 1.209 4.877 5.450 14.610 203.077 3.674 18.392 3.377 22.483 2.706 1.355 1.745 4.080 11.661 278 9.120 0 130.545 47.333 0 20.631 121.216 120.392 205.014 173.111
PASIVOS Y PATRIMONIO 67.974.956 5.614.142 3.252.544 5.746.458 2.865.418 6.994.066 629.757 2.911.114 587.929 651.276 5.161.879 1.171.581 472.122 318.636 2.952.832 295.374 212.983 76.859 682.322 1.068.321 579.899 356.877 362.769 4.217.771 2.564.178 3.272.574 1.377.443 4.167.952 2.531.133 3.291.704 3.587.043
PASIVOS COSTOS INTERES 57.229.198 4.393.706 2.694.394 4.977.727 2.336.387 5.741.528 548.271 2.452.312 478.027 531.974 4.360.160 969.799 264.411 257.476 2.338.638 238.878 158.209 31.936 577.536 879.248 466.628 399.163 295.855 3.632.847 2.244.936 2.715.079 1.304.188 3.564.902 2.297.594 2.962.241 3.115.148
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 45.071.654 3.206.305 2.243.664 3.360.879 1.664.655 4.465.943 388.278 1.781.519 452.901 328.652 3.459.696 741.195 2.722 169.009 1.944.264 191.162 91.426 44 316.666 875.209 437.585 82.514 212.171 3.352.563 1.836.725 2.179.391 1.049.626 2.624.273 2.086.711 2.793.504 2.732.401
CUENTA CORRIENTE 9.463.575 1.183.197 802.816 1.022.522 387.288 1.712.886 75.250 329.619 119.829 113.671 1.028.777 287.284 0 57.361 907.573 5.268 1.264 0 82.495 112.583 71.967 25.648 809 185.258 200.654 548.748 200.807 0 0 0 0
AHORRO 15.037.570 1.074.550 540.481 1.164.948 430.369 1.273.903 42.453 244.952 40.219 49.549 1.262.898 70.628 0 19.438 556.193 7.726 175 0 48.361 334.673 51.777 6.939 2.455 1.682.609 631.669 542.081 353.433 899.848 986.104 878.452 1.840.689
CDT
17.301.126 779.106 816.077 953.376 814.180 1.385.438 256.524 1.041.916 270.035 151.662 998.838 371.526 0 80.113 398.072 174.430 80.324 0 175.468 298.549 308.442 47.916 208.587 1.301.554 888.623 238.786 381.416 1.595.468 957.964 1.555.860 770.875
CDAT
318.562 4.617 8.703 17.244 331 2.498 16 13.552 19 1.330 58.847 678 795 66 20.787 0 8.928 0 663 61.226 0 873 281 0 16.548 9.066 32.149 368 0 58.980 0
OTROS
2.950.821 164.836 75.587 202.789 32.487 91.217 14.035 151.481 22.799 12.441 110.337 11.079 1.927 12.031 61.640 3.739 735 44 9.678 68.179 5.399 1.138 39 183.142 99.231 840.709 81.820 128.590 142.643 300.212 120.838
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO 10.133.007 1.187.400 450.730 1.450.278 564.258 1.265.585 159.993 670.793 25.126 203.322 854.619 228.604 194.531 88.467 305.819 47.716 66.783 16.542 245.670 3.563 29.043 302.762 83.684 42.973 335.877 535.689 198.968 404.522 17.522 41.773 110.394
TESORERIA 8.558 0 1 18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.539 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CREDITOS Y DESCUENTOS
3.952.186 267.322 344.833 411.370 16.002 286.967 0 196.666 6.215 74.935 306.876 149.254 194.531 69.010 183.807 16.428 0 0 102.663 3.033 44 256.243 43.700 22.973 203.464 529.247 92.001 69.065 14.522 41.773 49.241
EXTERIOR 2.840.170 340.915 105.896 265.489 129.194 767.854 12.607 156.719 14.210 127.088 455.501 61.700 0 19.456 122.011 31.288 0 16.542 106.230 530 0 2.123 631 0 89.413 6.441 8.329 0 0 0 0
REPOS 2.940.341 514.420 0 751.250 358.762 126.040 145.186 251.908 3.000 1.300 91.606 7.500 0 0 0 0 64.283 0 29.100 0 28.999 33.458 39.353 12.000 43.000 0 97.538 316.285 3.000 0 22.353
INTERBANCARIOS 391.752 64.743 0 22.150 60.300 84.724 2.200 65.500 1.700 0 636 10.150 0 0 0 0 2.500 0 7.677 0 0 2.400 0 8.000 0 0 1.100 19.172 0 0 38.800
TITULOS DE DEUDA 2.024.537 0 0 166.570 107.474 10.000 0 0 0 0 45.845 0 67.159 0 88.556 0 0 15.350 15.200 475 0 13.886 0 237.311 72.334 0 55.594 536.107 193.361 126.964 272.353
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION 1.821.461 0 0 166.570 0 10.000 0 0 0 0 45.845 0 0 0 88.556 0 0 0 5.200 475 0 12.175 0 237.311 72.334 0 55.594 536.107 193.361 125.582 272.353
BOCEAS 203.076 0 0 0 107.474 0 0 0 0 0 0 0 67.159 0 0 0 0 15.350 10.000 0 0 1.711 0 0 0 0 0 0 0 1.382 0
OTROS 3.622.240 259.023 185.109 579.495 291.391 347.156 20.268 104.282 62.878 50.043 205.196 56.086 69.780 13.185 137.492 10.211 3.142 4.415 28.604 41.500 25.270 15.288 10.884 126.053 82.311 319.477 66.276 188.173 73.536 111.815 133.900
PATRIMONIO 7.123.518 961.413 373.040 189.236 237.641 905.382 61.218 354.520 47.024 69.259 596.523 145.696 137.931 47.974 476.702 46.285 51.632 40.508 76.182 147.574 88.001 -57.573 56.031 458.871 236.931 238.018 6.979 414.877 160.002 217.648 337.995
CAPITAL SOCIAL 2.366.982 2.231 71.918 73.316 1.200 288.348 25.190 144.123 98.173 20.000 89.691 41.617 89.866 33.581 3.562 24.881 27.018 19.521 53.720 81.442 69.944 47.851 16.000 26.964 212.449 160.000 13.260 579.365 3.141 8.137 40.474
APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CAPITAL MÍNIMO E IRREDUCTIBLE (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 5.070.554 643.201 187.404 436.986 72.320 196.899 19.927 151.601 22.282 17.728 793.652 62.530 1.184.592 3.040 394.832 30.769 17.440 1.176 1.792 47.663 15.403 13 8.203 270.364 0 0 109.389 0 69.955 125.482 185.911
RSVA. PROTECCIÓN DE APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDO. AMORTIZACIÓN APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDO. REVALORIZACIÓN DE APORTES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDOS. SOCIALES CAPITALIZABLES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SUPERAVIT 2.321.750 285.461 140.493 164.384 221.847 378.989 37.730 28.526 18.611 60.123 143.026 37.340 66.065 8.383 64.220 29.474 3.873 33.046 25.205 7.343 17.555 4.992 26.326 103.542 32.604 43.541 9.594 58.284 82.368 83.166 105.638
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES -1.781.614 0 -28.416 -104.043 -33.384 0 0 0 -76.961 0 0 1.705 -1.191.569 0 0 -35.731 0 -13.787 -5.590 0 -23.144 -5.347 0 -6.517 -16.975 23.073 -79.178 -198.789 13.039 0 0
RESULTADO EJERCICIO -854.153 30.520 1.641 -381.407 -24.342 41.146 -21.629 30.269 -15.080 -28.592 -429.847 2.504 -11.023 2.970 14.087 -3.107 3.301 551 1.055 11.127 8.242 -105.083 5.502 64.518 8.853 11.404 -46.086 -23.983 -8.500 864 5.972
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 7.436.700 457.897 401.794 550.565 273.760 631.631 39.039 344.512 74.337 69.668 449.873 112.562 33.375 32.824 261.819 30.256 13.840 16.798 72.247 186.385 90.080 52.048 41.646 611.228 345.208 165.478 182.640 486.059 391.263 532.962 484.907
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA 2.418.442 315.409 130.399 122.112 174.925 401.863 30.533 215.149 31.323 48.894 237.421 72.312 13.360 12.411 103.628 22.701 12.177 13.448 46.907 26.854 2.356 15.936 33.776 25.834 49.168 95.513 22.926 37.919 10.766 56.653 35.768
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA 982.719 42.809 137.272 26.330 51.773 114.535 2.859 90.105 24.762 2.379 53.105 6.844 4.491 5.772 21.496 666 3 621 5.586 126.433 14.658 9.984 0 83.029 4.946 10.197 122.459 7.990 525 348 10.745
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA 346.796 22.378 4.207 37.081 19.709 36.348 681 21.881 7.014 1.003 13.682 2.560 2.653 1.519 35.797 281 0 0 1.087 8.426 68.286 1.780 0 16.374 18.493 4.048 7.524 1.446 2.077 2.235 8.228
SOBREGIROS PRODUCTIVA 116.623 1.484 8.067 7.107 8.462 28.566 2.714 8.286 1.117 2.468 9.304 5.841 384 2.475 9.995 2.174 168 265 3.469 2.420 1.569 3.812 0 1.983 3.458 733 302 0 0 0 0
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT) 423.899 38.801 54.623 34.470 10.984 37.705 74 1 1.320 11.173 62.392 21.492 5.203 9.950 35.180 2.502 0 1.263 11.308 599 0 14.966 5.524 0 23.526 26.363 14.479 0 0 0 0
CARTERA HIPOTECARIA 2.768.903 327 58.216 279.466 0 187 0 0 6.581 1.199 38.235 92 2.923 0 0 0 0 0 416 11.396 0 4.962 16 458.348 237.743 18.897 8.372 418.683 367.478 440.319 415.048
REPOS INTERBANCARIOS 103.305 9.310 2.317 2.216 4.898 7.338 876 3.709 654 1.358 6.940 1.575 1.811 260 16.079 1.088 960 660 582 4.690 203 182 1.671 4.426 2.302 9.262 2.898 5.330 3.462 4.115 2.135
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING 51.476 15.911 3 4.079 21 1.845 28 363 0 135 13.511 6 0 57 4.736 161 0 396 1.234 0 1.440 28 0 609 286 0 46 6.582 0 0 0
ANEXO No. 8 DECEMBER 2000Total Bancos con anteriores CAVs
BANCO DE BOGOTABANCO POPULAR S.A.
BANCAFEBANCO SANTANDER COLOMBIA S.A.
BANCOLOMBIA S.A.ABN AMRO BANK (COLOMBIA) S.A.
CITIBANK LLOYDS BANK TSBSUDAMERIS COLOMBIA
BBV BANCO GANADERO S.A.
CREDITO BANESTADOUNION COLOMBIANO
OCCIDENTESTANDARD CHARTERED COLOMBIA
BANK OF AMERICA COLOMBIA
MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.
TEQUENDAMA S.A.BANCO CAJA SOCIAL S.A.
SUPERBANCO INTERBANCO S.A. BANKBOSTON S.A. DAVIVIENDA S.A.RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.
MEGABANCO S.A.BANCO GRANAHORRAR
BANCO COLMENA AV VILLAS CONAVI
Cifras con corte a 15-Feb-2001
Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00 Dic-00
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 224.537 11.467 6.689 37.704 2.989 3.244 1.274 5.018 1.566 1.061 15.282 1.841 2.549 379 34.909 684 533 145 1.659 5.567 1.568 399 658 20.625 5.288 464 3.634 8.108 6.956 29.292 12.984
INTERESES POR MORA 257.806 31.269 11.625 48.530 8.317 13.926 893 2.937 3.327 1.804 44.159 2.758 3.083 914 16.892 389 0 592 2.158 5.953 228 1.261 0 6.604 7.389 4.439 9.626 10.664 13.942 1.345 2.784
GASTO INTERESES 4.704.129 231.010 202.679 412.459 168.512 368.633 44.444 209.173 39.138 44.424 284.313 87.592 82.880 22.713 152.372 25.419 18.920 10.399 48.094 54.548 55.897 60.667 32.934 327.537 246.690 152.044 114.259 404.397 197.584 338.885 265.514
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 3.227.492 148.137 145.320 215.502 124.931 256.078 32.777 164.390 33.603 25.776 119.530 54.902 23.977 11.288 98.768 20.351 15.230 4.688 22.395 52.815 48.861 22.191 26.557 279.849 161.342 61.446 79.693 291.256 163.547 312.163 210.129
AHORRO 918.345 59.720 31.092 82.495 28.271 85.663 4.218 19.516 4.836 4.175 1.330 8.428 7.290 1.698 48.696 964 37 1.827 3.209 10.884 6.193 2.132 0 96.618 40.936 30.740 26.087 63.687 45.054 92.630 109.917
CDT 2.278.081 87.974 113.879 130.572 96.379 170.128 28.477 144.573 28.762 21.348 117.908 46.436 16.340 9.506 49.515 19.375 14.671 2.853 19.070 38.787 42.543 19.653 26.049 183.231 118.556 28.632 45.162 226.438 118.493 212.558 100.212
CDAT 31.067 442 349 2.435 282 287 82 300 4 253 292 38 347 84 557 13 521 8 116 3.144 126 406 507 0 1.849 2.074 8.444 1.131 0 6.976 0
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO 1.052.253 79.137 53.289 173.814 37.161 99.447 11.088 40.808 4.745 18.059 94.303 31.766 49.979 11.330 35.797 5.068 3.691 5.623 23.867 680 5.649 30.682 6.377 7.056 65.681 90.449 23.106 33.073 1.324 2.844 6.361
TESORERIA 11.599 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.549 0 0 10.049 1 0 0 0 0 0
CREDITOS Y DESCUENTOS 496.227 31.421 39.378 46.960 5.852 33.902 264 22.108 2.195 9.795 46.015 20.623 38.186 8.275 23.403 1.557 0 800 10.233 614 65 20.955 5.126 3.609 23.410 77.384 17.417 3.314 1.015 732 1.617
EXTERIOR 234.945 24.726 8.234 21.833 16.910 58.450 868 8.733 2.013 7.569 38.786 5.801 1.453 1.613 11.667 3.060 35 4.633 11.230 57 0 1.725 127 0 4.335 430 659 0 0 0 0
REPOS 309.482 22.990 5.677 105.021 14.399 7.095 9.956 9.966 537 695 9.502 5.342 10.340 1.443 727 450 3.655 189 2.403 9 5.584 6.452 1.124 3.447 27.886 12.635 5.030 29.759 309 2.112 4.744
TITULOS DE DEUDA 314.005 0 0 23.039 3.229 1.902 0 0 3 0 7.236 0 8.924 0 13.377 0 0 37 877 653 0 6.364 0 38.034 13.210 0 11.459 80.068 32.695 23.878 49.024
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION 303.666 0 0 23.039 88 1.902 0 0 3 0 7.236 0 5.582 0 13.377 0 0 0 827 653 0 3.291 0 38.034 13.210 0 11.459 80.068 32.695 23.180 49.024
BOCEAS 10.340 0 0 0 3.141 0 0 0 0 0 0 0 3.342 0 0 0 0 37 50 0 0 3.073 0 0 0 0 0 0 0 697 0
OTROS 110.378 3.736 4.070 105 3.191 11.206 579 3.975 787 588 63.245 924 0 94 4.430 0 0 52 955 401 1.387 1.431 0 2.598 6.458 149 0 0 17 0 0
MARGEN NETO DE INTERESES 2.990.377 258.156 210.739 186.636 113.566 276.925 -4.512 138.276 38.526 27.049 209.719 27.728 -46.422 11.025 126.339 5.226 -5.080 6.991 26.311 137.790 34.411 -7.359 8.712 290.295 105.906 17.873 78.007 92.326 207.621 195.422 222.178
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 3.303.748 253.231 63.935 263.061 164.115 317.115 48.551 140.807 27.860 22.614 248.988 41.494 72.405 22.209 164.133 13.300 21.886 5.473 20.571 49.214 71.813 14.828 11.640 298.341 111.609 262.486 61.710 163.414 93.788 82.660 170.497
VALORACION INVERSIONES 605.672 28.604 -37.125 11.500 78.689 92.229 26.929 66.850 -23 -1.926 18.359 12.366 1.179 3.004 57.644 8.061 11.162 2.342 4.889 5.640 7.609 1.380 2.337 53.225 50.668 25.142 17.283 23.839 1.415 12.147 20.255
INGRESOS VENTA, DIVIDENDOS INVERSIONES 996.203 75.354 56.511 146.138 -630 62.476 8.299 7.981 4.202 6.440 130.554 12.282 67.520 3.895 21.660 5.362 845 1.007 6.953 7.925 2.801 5.718 1.298 130.017 6.392 4.827 5.086 82.763 44.960 38.678 48.889
SERVICIOS FINANCIEROS 1.530.897 124.859 33.058 94.560 67.344 179.784 7.559 46.309 12.215 8.631 98.824 9.480 3.458 8.252 80.111 1.070 -1.240 855 6.678 30.004 58.890 7.194 -285 110.825 40.231 234.391 28.893 56.762 47.086 33.593 101.505
DIVISAS 167.585 16.128 4.935 10.864 43.656 -13.259 5.210 30.965 11.448 2.155 5.559 8.342 317 6.099 5.028 2.221 3.087 1.009 2.346 362 2.615 558 2.426 3.814 4.549 -3.545 10.235 0 328 0 134
DERIVADOS -14.523 8.286 6.557 0 -24.945 -4.114 553 -11.298 19 7.314 -5.962 -977 -69 959 -310 -3.415 8.032 261 -296 -155 -681 -22 5.864 191 6 1.672 1 50 0 -1.758 -285
LEASING (SIN AJUSTES POR INFLACION) 17.914 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.655 0 0 0 0 0 0 0 0 5.437 579 0 0 268 9.763 0 213 0 0 0 0
MARGEN FINANCIERO BRUTO 6.294.125 511.387 274.674 449.697 277.681 594.040 44.038 279.083 66.386 49.663 458.707 69.222 25.983 33.234 290.471 18.526 16.805 12.464 46.882 187.004 106.224 7.469 20.352 588.635 217.515 280.359 139.717 255.740 301.409 278.082 392.675
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 4.748.244 302.815 218.834 508.042 211.858 516.798 48.233 133.922 66.013 52.849 488.671 63.291 111.664 27.159 162.138 16.239 7.987 13.876 36.686 135.174 75.630 48.721 8.512 290.825 127.917 177.834 159.278 134.058 169.327 178.033 255.861
PERSONAL Y HONORARIOS 2.109.577 143.062 115.902 297.902 97.759 246.666 24.382 63.165 35.060 25.849 198.874 34.238 52.380 15.809 88.570 8.769 4.612 9.521 21.137 68.941 31.700 13.619 5.211 95.461 47.216 33.747 83.239 44.313 62.957 59.981 79.532
COSTOS INDIRECTOS 2.638.667 159.753 102.932 210.140 114.099 270.133 23.850 70.757 30.953 27.000 289.797 29.053 59.284 11.349 73.568 7.471 3.374 4.355 15.549 66.233 43.929 35.102 3.301 195.364 80.701 144.087 76.039 89.745 106.370 118.051 176.328
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 1.055.160 32.659 32.505 175.187 2.254 94.655 2.499 33.763 -6.727 7.652 243.630 7.873 -114.046 762 56.384 -2.188 -1.189 -2.723 -3.012 5.589 17.780 46.557 -1.510 111.049 23.787 53.096 15.986 117.080 37.469 45.415 22.927
PROVISIONES DE CARTERA E INVERSIONES 2.202.849 89.599 77.609 187.619 52.533 227.735 5.743 53.035 18.419 11.343 380.620 10.408 53.417 5.493 74.783 1.893 292 403 16.460 49.896 28.482 32.119 1.104 206.288 34.293 64.008 31.955 126.400 106.057 193.729 61.113
PROVISIONES DE CUENTAS POR COBRAR 374.656 6.319 16.151 31.466 13.576 19.754 686 7.160 2.629 585 61.317 1.729 10.398 577 6.770 339 0 367 2.244 5.337 3.318 15.018 0 56.371 13.259 8.823 16.688 13.074 24.907 20.896 14.897
RECUPERACION DE PROVISIONES 1.522.345 63.259 61.255 43.898 63.856 152.834 3.931 26.432 27.775 4.277 198.308 4.264 177.861 5.308 25.169 4.420 1.480 3.494 21.716 49.644 14.020 580 2.614 151.609 23.766 19.734 32.657 22.394 93.495 169.210 53.083
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 490.721 175.913 23.335 -233.532 63.569 -17.414 -6.693 111.398 7.100 -10.838 -273.594 -1.941 28.365 5.313 71.949 4.475 10.008 1.312 13.208 46.241 12.815 -87.808 13.350 186.761 65.811 49.428 -35.548 4.603 94.613 54.635 113.888
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 858.776 38.856 19.535 86.296 65.791 108.755 8.752 25.907 11.282 11.344 57.008 8.664 22.503 5.091 25.899 2.071 979 2.221 7.809 24.594 11.472 23.690 983 68.328 26.075 15.627 25.414 29.506 34.608 43.769 45.950
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT -368.056 137.057 3.801 -319.828 -2.221 -126.169 -15.445 85.491 -4.183 -22.182 -330.602 -10.605 5.862 222 46.049 2.404 9.028 -909 5.399 21.647 1.343 -111.498 12.368 118.433 39.736 33.802 -60.961 -24.903 60.005 10.866 67.938
AJUSTES POR INFLACION -93.118 -23.597 -2.822 6.873 -5.247 4.170 -4.095 -18.151 -1.221 -4.119 -10.510 -4.405 932 258 -21.250 -3.245 -3.497 -2.681 -2.498 -6.530 2.148 4.865 -3.650 -11.252 -3.972 -11.311 23.800 -4.602 7.197 5.167 128
CUENTAS NO OPERACIONALES -325.077 -6.354 -18.743 -55.215 -11.374 -15.160 -720 -7.446 -8.318 -769 -79.674 21.178 -10.324 4.753 2.612 -1.616 -914 6.100 -1.814 -964 7.179 1.551 -813 -29.285 -24.441 -3.631 -8.924 9.715 -36.845 -32.266 -22.556
GAN/PER VENTA BIENES RECIBIDOS EN PAGO -36.818 -774 2.746 -1.217 3.049 -4.122 0 -1 -22 17 -1.891 -5 1 36 431 2 0 4.051 -163 -84 0 24 0 -6.152 -5.710 0 0 -3.143 -12.773 -5.386 -5.729
GAN/PER VENTA BIENES PROPIOS 12.159 -24 770 -3.199 -10 710 37 21 23 78 -72 33 1.212 -7 134 1 -3 1.907 0 127 154 43 -14 -639 411 0 -104 0 19 10.511 38
OTRAS -213.569 -1.245 -17.197 -40.274 -12.597 -6.605 -16 -2.326 -1.763 -246 -77.556 21.788 -9.301 6.160 3.702 -464 -194 542 -1.012 76 8.360 2.954 -292 -13.540 -13.786 -2.983 -6.246 18.333 -22.018 -30.275 -15.549
CONTRIBUCIONES TRANSACCIONES (CON SANCIONES) -86.849 -4.312 -5.062 -10.526 -1.816 -5.142 -740 -5.140 -6.555 -618 -155 -638 -2.237 -1.435 -1.655 -1.155 -717 -400 -639 -1.083 -1.336 -1.471 -506 -8.954 -5.356 -648 -2.574 -5.475 -2.072 -7.116 -1.316
CONTRIBUCIONES SOBRE TRANSACCIONES -86.849 -4.312 -5.062 -10.526 -1.816 -5.142 -740 -5.140 -6.555 -618 -155 -638 -2.237 -1.435 -1.655 -1.155 -717 -400 -639 -1.083 -1.336 -1.471 -506 -8.954 -5.356 -648 -2.574 -5.475 -2.072 -7.116 -1.316
SANCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS -786.251 107.106 -17.765 -368.170 -18.842 -137.159 -20.259 59.895 -13.721 -27.070 -420.786 6.168 -3.530 5.233 27.412 -2.457 4.617 2.510 1.087 14.153 10.670 -105.083 7.905 77.896 11.323 18.859 -46.086 -19.790 30.357 -16.233 45.509
IMPUESTOS 280.627 63.379 9.010 13.237 5.500 22.823 1.370 29.625 1.359 1.522 9.061 3.664 7.493 568 13.325 650 1.317 1.959 32 2.289 627 0 2.403 19.895 2.471 7.455 0 4.194 25.818 3.743 25.840
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO -1.066.878 43.727 -26.775 -381.407 -24.342 -159.982 -21.629 30.269 -15.080 -28.592 -429.847 2.504 -11.023 4.665 14.087 -3.108 3.301 551 1.055 11.864 10.043 -105.083 5.502 58.001 8.853 11.404 -46.086 -23.983 4.539 -19.976 19.670
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO CHEQUEO -1.066.878 43.727 -26.775 -381.407 -24.342 -159.982 -21.629 30.269 -15.080 -28.592 -429.847 2.504 -11.023 4.665 14.087 -3.107 3.301 551 1.055 11.864 10.043 -105.083 5.502 58.001 8.853 11.404 -46.086 -23.983 4.539 -19.976 19.670
ANEXO No. 9 DECEMBER 2001Total Bancos con anteriores CAVs
BANCO DE BOGOTA BANCO POPULAR S.A.
BANCAFE BANCO SANTANDER COLOMBIA S.A.
BANCOLOMBIA S.A. ABN AMRO BANK (COLOMBIA) S.A.
CITIBANK LLOYDS BANK TSB SUDAMERIS COLOMBIA
BBV BANCO GANADERO S.A.
CREDITO BANESTADO UNION COLOMBIANO OCCIDENTE STANDARD CHARTERED
TEQUENDAMA S.A. BANCO CAJA SOCIAL S.A.
SUPERBANCO BANKBOSTON S.A.
Cifras con corte a 06-Feb-2002Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS DEL PERIODO ACTUAL 72.074.762 6.291.496 3.500.843 5.204.451 2.801.236 8.037.759 762.986 3.155.500 707.011 805.626 5.660.107 1.315.951 293.212 416.269 3.337.993 324.175 883.628 1.224.467 634.064 381.277
DISPONIBLE 4.837.188 465.990 223.414 386.646 240.842 501.908 92.403 179.059 60.278 81.047 457.337 128.213 22.589 39.546 137.245 28.553 73.494 105.922 47.001 48.851
CAJA 3.351.705 315.381 164.955 290.279 153.260 432.550 19.527 121.959 41.554 66.831 221.163 94.322 367 21.949 130.802 6.872 56.733 66.838 25.298 10.391
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 416.680 50.274 9.352 23.795 8.802 32.170 6.259 57.100 14.724 12.216 18.362 7.646 6.722 3.247 6.443 21.681 7.533 989 713 11.371
REPOS INTERBANCARIOS 1.071.510 100.465 49.108 72.814 78.986 37.301 66.617 0 4.000 2.000 217.812 26.735 15.500 14.350 0 0 9.228 38.101 20.990 27.088
PROVISION SOBRE EL DISPONIBLE 2.707 131 0 242 207 113 0 0 0 0 0 490 0 0 0 0 0 6 0 0
INVERSIONES 18.986.621 1.869.941 679.740 2.004.582 1.163.901 2.015.612 332.705 924.848 51.644 77.936 1.744.722 285.152 94.232 80.609 1.409.066 111.792 191.327 87.157 87.276 37.718
NEGOCIABLES RENTA FIJA 7.659.789 457.512 400.153 77.605 652.210 1.239.902 173.990 340.479 12.562 54.941 642.741 155.737 4.889 28.022 831.270 60.380 60.740 20.587 50.447 12.426
NEGOCIABLES RENTA VARIABLE 6.220 0 0 0 0 3.574 0 0 0 0 0 0 21 1.139 0 0 0 0 0 141
NO NEGOCIABLES RENTA FIJA 4.968.175 208.802 126.865 1.538.373 35.805 40.311 6.534 16.566 9.037 20.595 93.539 44.471 79.513 4.965 55.089 2.892 3.518 57.790 24.093 4.372
NO NEGOCIABLES RENTA VARIABLE 1.232.891 181.652 55.032 200.790 5.416 446.746 0 11.200 10.870 3.356 99.671 24.201 35.631 6.630 22.879 65 1.362 13.631 0 2.647
COBERTURA 278.595 278.595 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
HASTA EL VENCIMIENTO RENTA FIJA 971.719 183.806 37.265 0 0 1.987 0 117.332 0 0 627.410 0 0 0 0 0 231 0 3.687 0
PERMANENTES RENTA VARIABLE 1.011.759 498.065 30.539 0 0 55.777 0 322 182 0 24.036 45.606 5.308 439 286.507 0 4.416 0 8.520 0
PACTOS DE RECOMPRA 3.086.045 66.742 32.529 303.132 478.140 246.495 152.181 439.246 19.019 0 267.592 15.197 0 39.415 213.889 48.456 122.443 0 859 18.132
PROVISIONES 228.572 5.234 2.644 115.318 7.670 19.181 0 296 25 956 10.267 60 31.130 1 567 1 1.383 4.852 331 0
PROVISIONES HASTA EL VENC. Y PERMANENTES 7.374 0 0 0 0 1.987 0 0 0 0 105 0 5.260 0 0 0 21 0 0 0
PROVISIONES RENTA FIJA 76.823 0 0 57.705 5.615 52 0 0 0 956 0 0 2.465 0 567 0 0 0 331 0
PROVISIONES RENTA VARIABLE 144.375 5.234 2.644 57.613 2.055 17.142 0 296 25 0 10.161 60 23.405 1 0 1 1.362 4.852 0 0
CARTERA DE CREDITOS 38.301.022 3.384.529 2.175.701 1.859.624 956.005 4.564.169 289.327 1.889.021 508.361 523.588 2.687.044 781.736 51.721 243.314 1.570.637 169.971 542.123 873.221 413.423 280.791
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA 17.692.009 2.576.386 784.382 708.830 776.140 3.403.174 253.430 1.337.521 305.467 401.988 1.991.959 545.117 144.917 124.913 1.177.311 155.628 341.786 141.878 24.778 245.896
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA 4.416.655 243.461 750.354 69.259 101.053 619.922 17.946 216.512 116.897 9.855 214.265 65.071 2.227 31.737 146.015 284 42.403 659.653 46.252 0
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA 1.706.195 125.299 22.289 152.387 79.501 216.347 5.104 128.078 43.310 12.012 49.779 16.044 237 7.449 114.108 0 9.206 37.018 316.502 0
RESTO CARTERA PRODUCTIVA 13.901.097 533.193 627.743 971.621 53.541 448.003 15.842 261.817 40.486 101.074 543.676 164.496 14.557 82.667 229.584 15.874 148.082 39.674 34.517 37.265
SOBREGIROS PRODUCTIVA 410.115 66.428 42.318 19.873 8.632 90.654 10.223 33.626 14.602 6.828 18.097 10.643 0 6.765 22.259 99 9.202 6.563 7.994 3.280
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT) 3.356.351 316.807 375.571 217.343 44.909 333.903 0 228.191 3.619 90.202 328.694 153.138 10.661 74.812 191.152 14.664 127.064 5.469 0 33.985
CARTERA HIPOTECARIA 9.786.231 1.145 208.183 689.433 0 1.009 389 0 22.266 1.641 149.044 0 3.896 0 0 0 684 27.643 0 0
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING 348.400 148.813 1.671 44.972 0 22.437 5.230 0 0 2.403 47.842 714 0 1.091 16.173 1.111 11.132 0 26.523 0
CARTERA IMPRODUCTIVA3.728.914 83.759 142.559 76.137 14.306 109.550 223 15.586 31.184 20.785 143.443 8.526 29.746 4.093 38.276 1.095 24.209 36.777 8.105 0
PROVISIONES3.143.849 177.571 151.626 118.611 68.535 232.828 3.218 70.493 28.984 22.126 256.078 17.517 139.963 7.545 134.657 2.910 23.564 41.779 16.731 2.371
OTROS ACTIVOS 9.949.931 571.036 421.988 953.600 440.488 956.070 48.550 162.571 86.728 123.056 771.005 120.850 124.670 52.800 221.046 13.859 76.685 158.167 86.365 13.918
VALORIZACION NETA1.260.148 177.763 114.384 142.618 52.662 168.159 9.201 22.860 9.225 4.419 144.345 24.666 5.823 7.321 -17.079 1.751 8.607 7.092 16.495 1.123
DERECHOS FIDUCIARIOS (INVERSIONES)347.796 7.025 0 203.479 85.304 268 0 0 0 6.903 0 0 10.267 4.276 0 0 0 0 0 0
DERIVADOS19.186 5.001 123 8 848 9.287 -725 6.248 -22 106 -1.708 871 0 50 -1.846 447 1.135 0 0 -724
OPERACIONES CARRUSEL-39 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -61 0 0 0 0 0 0 0 0
CONTRATOS FORWARD24.954 5.001 123 8 1.914 9.287 -725 3.326 -22 7.667 -1.708 931 0 50 -1.846 447 1.135 0 0 -724
CONTRATOS DE FUTUROS-7.585 0 0 0 0 0 0 0 0 -7.560 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SWAPS1.857 0 0 0 -1.065 0 0 2.922 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD O PERDIDA EN VALORACION DE OPCIONES0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BIENES DADOS EN LEASING63.714 0 0 0 0 0 0 0 0 47.148 2.631 0 0 0 0 0 0 2.296 1.384 0
DEPRECIACION DIFERIDA-50.942 0 0 0 0 0 0 -5.809 0 0 -3.073 0 0 0 -42.060 0 0 0 0 0
CUENTAS POR COBRAR3.348.889 86.218 64.553 379.285 23.559 111.765 11.500 46.625 15.934 11.137 107.058 13.844 3.055 4.352 82.000 4.466 39.111 35.329 14.435 4.982
ACTIVOS DIFERIDOS779.152 21.030 27.043 16.740 127.955 201.061 1.570 7.478 17.401 6.191 140.371 9.431 703 5.449 22.352 968 4.105 31.952 5.908 381
GASTOS ANTICIPADOS62.611 2.717 3.208 3.482 2.912 4.979 270 911 614 880 3.556 760 703 806 2.137 51 1.393 887 510 174
CARGOS DIFERIDOS716.541 18.313 23.835 13.259 125.043 196.082 1.301 6.567 16.787 5.312 136.815 8.671 0 4.643 20.215 917 2.712 31.065 5.398 207
CREDITO MERCANTIL186.585 0 0 0 45.033 141.552 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BIENES DE USO PROPIO Y OTROS ACTIVOS4.181.988 274.000 215.885 211.469 150.161 465.529 27.004 85.169 44.189 47.152 381.381 72.039 104.822 31.352 177.679 6.227 23.726 81.497 48.143 8.156
BIENES RECIBIDOS EN PAGO (BRUTOS)1.820.985 191.777 144.805 45.138 43.528 161.582 1.055 1.220 5.416 19.328 199.107 14.126 47.081 3.460 40.605 2.262 4.664 12.632 877 0
PASIVOS Y PATRIMONIO 72.074.762 6.291.496 3.500.843 5.204.451 2.801.236 8.037.759 762.986 3.155.500 707.011 805.626 5.660.107 1.315.951 293.212 416.269 3.337.993 324.175 883.628 1.224.467 634.064 381.277
PASIVOS COSTOS INTERES 60.619.093 4.999.791 2.928.004 4.490.512 2.291.009 6.483.631 668.647 2.629.974 588.978 671.077 4.869.927 1.105.946 73.701 347.361 2.718.846 267.360 772.397 1.021.486 493.258 308.258
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 49.501.699 4.158.943 2.459.735 3.314.570 1.434.857 5.487.231 468.869 1.786.675 537.927 453.141 3.829.028 892.765 1.150 211.066 2.188.210 185.949 376.107 1.015.569 491.335 255.182
CUENTA CORRIENTE 10.553.660 1.529.994 849.817 1.115.754 350.368 1.807.581 120.346 263.919 81.520 132.285 1.195.015 304.142 0 60.537 1.016.487 2.177 81.370 106.984 92.682 1.188
AHORRO 17.177.569 1.427.106 766.997 1.076.164 386.159 1.610.973 94.300 417.126 56.234 77.125 1.416.339 98.249 0 24.902 668.357 15.863 68.900 365.575 61.094 768
CDT 18.233.586 1.022.156 744.647 869.332 653.438 1.905.614 243.358 999.234 382.936 233.211 1.077.550 456.485 0 114.001 443.702 166.254 212.172 341.034 330.125 253.205
CDAT196.410 7.956 17 9.042 176 2.213 0 17 18 581 0 52 873 0 2.947 0 17 113.509 0 0
OTROS3.340.473 171.732 98.258 244.278 44.716 160.850 10.865 106.380 17.218 9.939 140.125 33.837 277 11.624 56.716 1.655 13.649 88.468 7.434 21
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO 9.330.779 840.848 468.269 879.020 748.677 996.400 199.778 843.299 51.051 217.936 1.040.087 213.181 1.685 136.295 491.012 81.411 386.290 5.442 1.922 53.076
TESORERIA 20.000 0 0 0 0 20.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CREDITOS Y DESCUENTOS3.785.190 312.787 355.279 429.996 9.624 329.127 0 308.055 3.616 100.250 297.186 153.406 1.685 71.227 187.071 14.664 134.880 5.149 164 33.985
EXTERIOR 2.505.321 356.166 62.990 211.280 322.494 444.279 5.178 116.623 32.435 117.687 440.922 31.563 0 21.868 133.941 8.165 101.667 294 0 3.891
REPOS 2.420.301 46.706 30.000 215.745 385.659 171.744 153.000 320.117 15.000 0 209.704 11.212 0 34.400 170.000 44.125 109.590 0 758 15.200
INTERBANCARIOS 599.967 125.190 20.000 22.000 30.900 31.250 41.600 98.505 0 0 92.276 17.000 0 8.800 0 14.457 40.152 0 1.000 0
TITULOS DE DEUDA 1.786.616 0 0 296.922 107.474 0 0 0 0 0 812 0 70.865 0 39.625 0 10.000 475 0 0
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION 1.598.276 0 0 296.922 0 0 0 0 0 0 812 0 0 0 39.625 0 0 475 0 0
BOCEAS 188.340 0 0 0 107.474 0 0 0 0 0 0 0 70.865 0 0 0 10.000 0 0 0
OTROS 4.036.189 355.579 234.411 508.878 279.170 526.561 28.625 105.893 44.022 48.737 220.049 55.677 68.526 15.686 162.708 10.157 32.468 60.473 32.192 11.683
PATRIMONIO 7.419.480 936.125 338.428 205.062 231.057 1.027.567 65.714 419.633 74.012 85.812 570.131 154.328 150.985 53.223 456.438 46.658 78.762 142.508 108.614 61.336
CAPITAL SOCIAL 2.274.303 2.254 71.918 108.755 1.200 288.348 37.000 144.123 149.903 24.836 75.631 43.355 89.866 33.708 3.821 24.881 53.720 81.442 62.807 41.692
APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CAPITAL MÍNIMO E IRREDUCTIBLE (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 4.748.148 653.684 121.266 436.986 72.320 217.284 0 181.870 22.282 12.340 363.630 62.588 1.184.592 5.143 429.840 30.769 1.898 48.101 35.096 13.705
RSVA. PROTECCIÓN DE APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDO. AMORTIZACIÓN APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDO. REVALORIZACIÓN DE APORTES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FDOS. SOCIALES CAPITALIZABLES (COOPERATIVAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SUPERAVIT 1.945.646 178.078 142.814 142.618 230.921 431.812 26.733 28.301 12.469 59.370 144.848 44.350 48.440 7.321 -17.077 27.180 26.277 8.806 19.380 1.124
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES -1.957.025 0 0 -485.450 -68.126 0 -1.702 0 -92.042 -10.870 0 0 -1.203.253 4.225 0 -38.839 -4.643 0 -23.144 0
RESULTADO EJERCICIO 408.408 102.109 2.430 2.153 -5.258 90.123 3.683 65.339 -18.601 136 -13.978 4.034 31.341 2.826 39.854 2.667 1.510 4.159 14.475 4.815
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 7.050.395 531.353 424.496 385.278 201.925 768.082 57.096 368.616 95.189 75.283 429.708 127.945 31.612 36.297 277.967 33.187 86.029 232.750 113.229 44.175
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA 2.497.989 363.028 108.601 88.058 129.565 481.402 46.191 250.836 47.214 54.035 243.754 81.354 23.414 13.751 112.016 29.924 50.832 33.531 2.012 34.935
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA 1.075.503 56.908 176.143 15.127 30.831 142.173 3.647 67.931 27.290 2.264 55.346 9.102 1.194 7.064 29.772 189 9.085 166.815 13.333 0
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA 448.368 32.288 6.074 39.107 20.382 54.695 1.270 32.427 11.996 1.290 12.485 3.138 324 1.576 43.584 0 1.753 10.462 91.774 0
ANEXO No. 9 DECEMBER 2001Total Bancos con anteriores CAVs
BANCO DE BOGOTA BANCO POPULAR S.A.
BANCAFE BANCO SANTANDER COLOMBIA S.A.
BANCOLOMBIA S.A. ABN AMRO BANK (COLOMBIA) S.A.
CITIBANK LLOYDS BANK TSB SUDAMERIS COLOMBIA
BBV BANCO GANADERO S.A.
CREDITO BANESTADO UNION COLOMBIANO OCCIDENTE STANDARD CHARTERED
TEQUENDAMA S.A. BANCO CAJA SOCIAL S.A.
SUPERBANCO BANKBOSTON S.A.
Cifras con corte a 06-Feb-2002Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01
SOBREGIROS PRODUCTIVA 133.308 2.241 10.983 7.540 5.918 38.545 3.439 10.919 1.122 3.653 7.694 8.203 0 3.086 12.188 251 3.787 3.226 1.767 321
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT) 472.450 45.458 66.117 27.734 6.764 42.537 0 12 833 11.448 55.200 22.753 2.206 10.340 32.307 2.234 16.948 758 0 5.759
CARTERA HIPOTECARIA 2.094.224 253 44.985 146.334 0 130 0 0 5.495 938 33.292 75 1.504 0 0 0 172 9.376 0 26
REPOS INTERBANCARIOS 76.544 4.398 4.401 12.491 2.611 5.915 1.059 1.295 588 508 4.371 549 1.667 212 5.125 100 563 4.233 578 2.105
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING 39.042 15.629 3 4.072 0 2.037 68 29 0 3 7.387 14 0 50 499 125 871 0 2.077 0
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS 212.968 11.151 7.189 44.815 5.854 647 1.423 5.168 651 1.145 10.178 2.756 1.303 218 42.475 365 2.018 4.349 1.687 1.028
INTERESES POR MORA 198.568 43.483 9.913 21.336 7.294 10.739 681 2.064 3.627 1.324 14.862 726 2.549 811 14.565 161 2.385 4.730 133 0
GASTO INTERESES 4.549.430 262.766 222.497 370.937 167.150 424.352 56.584 241.648 54.984 55.385 276.657 95.578 23.622 23.505 158.319 32.742 65.460 50.073 50.018 37.570
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 3.257.021 170.282 163.621 192.865 121.031 326.100 38.961 177.556 49.380 31.416 130.703 67.035 84 13.135 108.553 27.071 30.574 49.009 48.309 30.270
AHORRO 899.643 63.954 47.275 77.131 22.595 110.829 4.706 31.916 4.083 4.980 1.166 9.519 0 1.923 56.923 575 3.387 8.921 4.349 0
CDT 2.343.291 105.944 116.307 114.456 98.427 215.011 34.254 145.504 45.293 26.046 129.455 57.481 0 11.201 51.303 26.495 27.071 35.598 43.959 30.193
CDAT 14.087 385 39 1.277 9 260 0 137 3 391 82 35 84 11 326 0 116 4.490 1 77
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO 934.806 86.992 58.582 133.346 40.372 93.862 17.022 62.498 4.017 22.267 75.722 28.302 19.671 10.366 37.045 5.671 33.641 731 525 7.300
TESORERIA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CREDITOS Y DESCUENTOS 502.308 36.313 48.561 49.379 2.168 32.531 486 28.705 1.972 12.285 50.775 21.143 19.625 8.414 23.077 1.792 18.784 693 2 5.329
EXTERIOR 137.504 17.673 6.688 13.521 14.112 34.791 266 7.054 1.279 5.999 13.351 2.956 46 1.219 7.667 850 6.383 32 0 88
REPOS 294.994 33.007 3.333 70.445 24.092 26.540 16.271 26.738 766 3.983 11.596 4.202 0 733 6.301 3.029 8.474 6 523 1.883
TITULOS DE DEUDA 257.199 0 0 44.683 4.227 219 0 0 2 0 1.991 0 3.867 0 7.908 0 403 0 0 0
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION 248.949 0 0 44.683 0 219 0 0 2 0 1.991 0 0 0 7.908 0 353 0 0 0
BOCEAS 8.250 0 0 0 4.227 0 0 0 0 0 0 0 3.867 0 0 0 50 0 0 0
OTROS 100.403 5.492 294 44 1.520 4.171 601 1.594 1.585 1.701 68.242 241 0 4 4.813 0 842 332 1.184 0
MARGEN NETO DE INTERESES 2.699.534 312.069 211.912 35.678 42.070 354.469 1.193 129.032 43.833 21.222 167.913 33.094 10.539 13.604 134.214 606 22.954 187.407 63.344 6.605
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 3.879.227 320.348 91.449 400.230 206.133 402.534 51.641 159.942 28.121 38.881 300.978 49.059 23.081 25.213 205.605 18.661 32.462 46.181 94.894 12.591
VALORACION INVERSIONES 940.455 51.075 9.417 8.613 130.819 -34.482 49.640 184.692 617 11.055 49.798 19.785 394 2.716 89.110 13.173 26.032 4.048 6.383 4.470
INGRESOS VENTA, DIVIDENDOS INVERSIONES 1.037.476 86.917 28.129 288.468 4.523 174.020 -8.751 -88.523 6.598 9.705 135.622 14.021 22.284 5.619 25.192 2.728 -3.167 5.326 2.485 1.020
SERVICIOS FINANCIEROS 1.659.271 142.555 43.266 98.556 53.295 207.700 5.752 40.214 16.989 8.662 117.948 10.726 181 8.709 84.953 -251 6.157 34.200 65.476 -333
DIVISAS 112.653 10.277 2.597 2.903 13.129 1.706 1.171 9.853 3.916 1.782 3.066 2.745 220 6.539 6.280 1.600 1.451 285 20.040 135
DERIVADOS 113.520 29.524 8.040 1.690 4.366 53.589 3.830 13.706 1 -135 -6.604 1.782 0 1.631 70 1.411 1.990 0 64 7.300
LEASING (SIN AJUSTES POR INFLACION) 15.852 0 0 0 0 0 0 0 0 7.811 1.148 0 0 0 0 0 0 2.322 447 0
MARGEN FINANCIERO BRUTO 6.578.761 632.418 303.361 435.909 248.203 757.002 52.835 288.973 71.953 60.103 468.891 82.152 33.620 38.817 339.819 19.267 55.416 233.588 158.238 19.195
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 4.690.551 334.255 240.737 433.391 211.324 511.711 40.178 153.503 69.071 48.675 402.936 65.354 72.795 26.860 182.217 15.033 41.019 143.240 96.229 10.907
PERSONAL Y HONORARIOS 2.069.482 147.404 119.676 250.618 95.683 263.713 16.255 69.996 36.676 25.699 198.672 31.267 13.887 15.280 87.178 6.897 22.799 68.374 33.619 5.520
COSTOS INDIRECTOS 2.621.069 186.851 121.061 182.773 115.642 247.998 23.923 83.507 32.395 22.976 204.264 34.088 58.908 11.580 95.040 8.136 18.220 74.866 62.610 5.387
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION -37.046 -6.428 6.360 -27.992 -49.216 12.313 895 8.569 8.464 787 -44.164 8.445 -107.078 3.709 12.953 -2.011 5.413 9.968 18.944 510
PROVISIONES DE CARTERA E INVERSIONES 1.352.277 91.455 65.615 30.299 37.582 75.004 3.167 34.543 18.749 6.567 152.359 11.712 168.620 7.938 62.422 656 12.043 31.877 31.229 1.188
PROVISIONES DE CUENTAS POR COBRAR 250.546 9.330 11.392 0 2.673 9.087 88 1.252 2.595 650 36.481 2.387 12.214 919 7.018 14 314 5.970 3.238 0
RECUPERACION DE PROVISIONES 1.639.869 107.213 70.647 58.290 89.471 71.778 2.361 27.227 12.879 6.430 233.004 5.654 287.912 5.149 56.486 2.682 6.945 27.880 15.523 679
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 1.925.255 304.591 56.264 30.509 86.094 232.979 11.762 126.901 -5.581 10.641 110.119 8.352 67.903 8.249 144.648 6.246 8.984 80.380 43.065 7.779
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 746.512 34.797 19.268 44.801 83.865 104.774 7.984 25.209 10.899 9.298 66.208 11.368 11.922 3.052 36.523 2.074 6.652 25.180 12.079 938
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 1.178.744 269.794 36.996 -14.291 2.229 128.205 3.779 101.692 -16.480 1.343 43.911 -3.015 55.981 5.197 108.125 4.172 2.332 55.201 30.986 6.841
AJUSTES POR INFLACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CUENTAS NO OPERACIONALES -230.509 -7.597 -14.091 23.290 -1.247 -18.740 1.337 -2.467 -724 848 -46.643 9.986 -15.222 3.872 1.801 -677 -115 2.112 507 -148
GAN/PER VENTA BIENES RECIBIDOS EN PAGO -65.733 -1.821 -659 -261 0 -3.133 3 -5 -7 11 590 71 -467 68 46 2 -5 -300 63 0
GAN/PER VENTA BIENES PROPIOS 9.203 -257 2 -468 7 579 23 452 22 0 -787 17 -921 863 3 -13 -4 17 -13 0
OTRAS -173.979 -5.519 -13.433 24.019 -1.254 -16.187 1.311 -2.914 -739 838 -46.446 9.898 -13.834 2.942 1.752 -667 -107 2.396 456 -148
CONTRIBUCIONES TRANSACCIONES (CON SANCIONES) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CONTRIBUCIONES SOBRE TRANSACCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SANCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 948.235 262.197 22.905 8.998 982 109.465 5.115 99.225 -17.204 2.191 -2.732 6.971 40.759 9.069 109.926 3.494 2.217 57.313 31.493 6.693
IMPUESTOS 349.593 91.233 15.879 6.845 6.240 19.341 1.433 33.886 1.396 2.056 11.246 2.936 9.418 2.018 31.287 828 707 21.073 1.885 1.878
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 598.642 170.964 7.026 2.153 -5.258 90.123 3.683 65.339 -18.601 136 -13.978 4.034 31.341 7.051 78.639 2.667 1.510 36.241 29.608 4.815
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO CHEQUEO 598.642 170.964 7.026 2.153 -5.258 90.123 3.683 65.339 -18.601 136 -13.978 4.034 31.341 7.051 78.639 2.667 1.510 36.241 29.608 4.815
ANEXO No. 9 DECEMBER 2001
Cifras con corte a 06-Feb-2002
BALANCE (cifras en $ millones)
ACTIVOS DEL PERIODO ACTUAL
DISPONIBLE
CAJA
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS
REPOS INTERBANCARIOS
PROVISION SOBRE EL DISPONIBLE
INVERSIONES
NEGOCIABLES RENTA FIJA
NEGOCIABLES RENTA VARIABLE
NO NEGOCIABLES RENTA FIJA
NO NEGOCIABLES RENTA VARIABLE
COBERTURA
HASTA EL VENCIMIENTO RENTA FIJA
PERMANENTES RENTA VARIABLE
PACTOS DE RECOMPRA
PROVISIONES
PROVISIONES HASTA EL VENC. Y PERMANENTES
PROVISIONES RENTA FIJA
PROVISIONES RENTA VARIABLE
CARTERA DE CREDITOS
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA
RESTO CARTERA PRODUCTIVA
SOBREGIROS PRODUCTIVA
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT)
CARTERA HIPOTECARIA
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING
CARTERA IMPRODUCTIVA
PROVISIONES
OTROS ACTIVOS
VALORIZACION NETA
DERECHOS FIDUCIARIOS (INVERSIONES)
DERIVADOS
OPERACIONES CARRUSEL
CONTRATOS FORWARD
CONTRATOS DE FUTUROS
SWAPS
UTILIDAD O PERDIDA EN VALORACION DE OPCIONES
BIENES DADOS EN LEASING
DEPRECIACION DIFERIDA
CUENTAS POR COBRAR
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS ANTICIPADOS
CARGOS DIFERIDOS
CREDITO MERCANTIL
BIENES DE USO PROPIO Y OTROS ACTIVOS
BIENES RECIBIDOS EN PAGO (BRUTOS)
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS COSTOS INTERES
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
CUENTA CORRIENTE
AHORRO
CDT
CDAT
OTROS
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO
TESORERIA
CREDITOS Y DESCUENTOS
EXTERIOR
REPOS
INTERBANCARIOS
TITULOS DE DEUDA
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION
BOCEAS
OTROS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS)
CAPITAL MÍNIMO E IRREDUCTIBLE (COOPERATIVAS)
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA
RSVA. PROTECCIÓN DE APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS)
FDO. AMORTIZACIÓN APORTES SOCIALES (COOPERATIVAS)
FDO. REVALORIZACIÓN DE APORTES (COOPERATIVAS)
FDOS. SOCIALES CAPITALIZABLES (COOPERATIVAS)
SUPERAVIT
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES
RESULTADO EJERCICIO
OTROS
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES
CARTERA COMERCIAL PRODUCTIVA
CARTERA CONSUMO PRODUCTIVA
TARJETA DE CREDITO PRODUCTIVA
DAVIVIENDA S.A. RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.
MEGABANCO S.A. BANCO GRANAHORRAR
BANCO COLMENA BANCO CONAVI BANCO ALIADAS AV VILLAS
Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01
4.328.574 2.748.898 3.876.023 1.558.011 3.794.553 2.598.857 3.704.149 387.152 3.340.494
410.710 184.337 226.978 101.374 102.148 129.732 214.073 21.261 126.237
221.682 91.991 193.980 88.175 97.471 90.251 193.409 11.386 122.330
17.550 49.456 5.644 1.264 4.737 12.767 18.631 3.875 3.356
171.600 43.000 28.029 11.936 0 27.000 2.300 6.000 550
122 110 675 0 60 285 267 0 0
775.593 412.093 1.079.044 356.974 785.646 553.536 828.467 37.226 908.085
513.715 162.188 861.848 228.631 247.509 52.164 154.068 28.793 134.280
0 201 0 0 0 0 557 588 0
251.658 69.109 178.299 42.429 174.345 493.209 614.504 7.250 764.241
5.391 0 39.098 6.938 20.563 5.578 29.606 814 3.124
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.828 32.336 0 0 5.279 0 9.599 0 0
0 148.803 0 79.882 347.670 2.585 33.559 92 9.987
0 543 201 906 9.721 0 13.426 312 3.547
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 213 0 0 5.287 0 0 123 3.508
0 330 201 906 4.434 0 13.426 189 39
2.705.754 1.828.679 852.625 649.654 2.389.586 1.638.709 2.238.484 301.589 1.931.640
268.383 420.908 361.088 186.327 116.732 95.514 387.623 72.620 341.315
285.155 57.570 31.966 332.187 102.394 32.169 38.105 176.251 7.689
92.242 132.484 16.717 39.358 7.673 9.580 61.184 4.401 7.887
1.783.390 1.081.741 633.146 95.700 1.749.798 1.257.028 1.591.248 53.171 1.292.161
8.272 9.869 1.356 3.547 0 72 9 8.905 0
0 121.329 571.314 74.777 5.000 0 0 33.749 0
1.775.104 932.270 60.476 17.376 1.744.798 1.256.956 1.591.238 10.517 1.292.161
14 18.274 0 0 0 0 0 0 0549.934 239.960 67.744 34.885 648.520 369.106 490.016 6.094 534.297
273.350 103.986 258.035 38.804 235.531 124.688 329.693 10.948 251.710
436.517 323.788 1.717.376 450.010 517.173 276.880 423.125 27.076 374.533
95.132 24.002 3.641 23.486 35.432 8.342 91.739 190 76.750
766 29.152 0 356 0 0 0 0 0
42 0 30 -127 -68 0 21 284 -98
0 0 0 0 0 0 21 0 0
42 0 30 -102 -68 0 0 284 -98
0 0 0 -25 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 6.721 0 0 0 0 0 3.533 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
58.476 56.284 1.628.416 46.248 253.504 98.713 89.211 11.330 47.499
3.975 50.524 4.634 4.809 23.462 17.875 9.908 1.179 14.695
1.584 7.698 4.621 1.878 7.084 3.136 1.239 814 3.609
2.391 42.826 13 2.930 16.379 14.740 8.669 365 11.086
0 0 0 0 0 0 0 0 0
278.125 157.105 80.655 375.238 204.843 151.950 232.245 10.560 235.688
155.965 60.160 0 21.974 152.249 122.254 172.315 2.672 194.733
4.328.574 2.748.898 3.876.023 1.558.011 3.794.553 2.598.857 3.704.149 387.152 3.340.494
3.700.072 2.416.634 3.372.650 1.336.018 3.196.881 2.327.465 3.259.251 319.916 2.960.042
3.472.837 1.997.581 2.735.739 1.071.966 2.494.528 2.156.677 2.957.935 286.641 2.779.484
229.128 200.047 790.769 195.758 0 4.885 7 20.901 0
1.759.958 698.398 600.261 387.474 943.860 1.089.938 2.002.222 13.816 1.049.4111.274.942 1.010.325 299.867 384.244 1.416.042 864.183 800.974 249.366 1.485.187
0 342 6.443 22.886 154 0 0 33 29.134
208.809 88.469 1.038.399 81.605 134.472 197.671 154.731 2.524 215.752
38.234 352.494 636.912 157.839 312.319 14.460 58.262 33.170 71.410
0 0 0 0 0 0 0 0 038.234 135.418 632.520 86.139 33.530 9.460 29.262 31.989 40.490
0 89.076 3.715 0 0 0 0 1.089 0
0 128.000 0 67.700 253.129 2.000 29.000 92 7.420
0 0 677 4.000 25.660 3.000 0 0 23.500
189.001 66.559 0 106.213 390.034 156.328 243.055 105 109.148
189.001 66.559 0 106.213 390.034 156.328 243.055 105 109.148
0 0 0 0 0 0 0 0 0
157.742 86.412 239.734 154.605 233.680 89.834 136.460 18.730 117.497
470.761 245.852 263.639 67.388 363.991 181.558 308.437 48.506 262.954
30.829 233.878 160.000 13.260 283.889 72.945 104.006 17.614 18.622
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
342.078 0 284 48.856 0 121.904 107.415 16.649 217.568
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
95.133 24.002 20.890 20.568 35.432 8.342 91.739 9.024 76.752
0 -16.975 5.788 -19.504 -2.000 0 0 -492 0
2.721 4.946 76.676 4.208 46.671 -21.633 5.277 5.710 -49.988
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
514.764 316.709 174.304 171.829 437.292 297.435 419.071 42.591 356.183
34.510 50.222 60.531 28.813 24.804 9.938 44.789 2.772 47.157
74.983 7.465 7.647 103.095 11.815 3.456 15.182 36.694 948
19.702 27.937 4.921 10.988 1.859 2.386 13.560 235 2.152
ANEXO No. 9 DECEMBER 2001
Cifras con corte a 06-Feb-2002
SOBREGIROS PRODUCTIVA
CARTERA REDESCONTADA (BR+OTRAS ENT)
CARTERA HIPOTECARIA
REPOS INTERBANCARIOS
OPERACIONES DE DESCUENTO Y FACTORING
DEPOSITOS EN OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS
INTERESES POR MORA
GASTO INTERESES
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
AHORRO
CDT
CDAT
CREDITOS OTRAS INSTITUCIONES CREDITO
TESORERIA
CREDITOS Y DESCUENTOS
EXTERIOR
REPOS
TITULOS DE DEUDA
TITULOS DE INVERSION EN CIRCULACION
BOCEAS
OTROS
MARGEN NETO DE INTERESES
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES
VALORACION INVERSIONES
INGRESOS VENTA, DIVIDENDOS INVERSIONES
SERVICIOS FINANCIEROS
DIVISAS
DERIVADOS
LEASING (SIN AJUSTES POR INFLACION)
MARGEN FINANCIERO BRUTO
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT)
PERSONAL Y HONORARIOS
COSTOS INDIRECTOS
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION
PROVISIONES DE CARTERA E INVERSIONES
PROVISIONES DE CUENTAS POR COBRAR
RECUPERACION DE PROVISIONES
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT
AJUSTES POR INFLACION
CUENTAS NO OPERACIONALES
GAN/PER VENTA BIENES RECIBIDOS EN PAGO
GAN/PER VENTA BIENES PROPIOS
OTRAS
CONTRIBUCIONES TRANSACCIONES (CON SANCIONES)
CONTRIBUCIONES SOBRE TRANSACCIONES
SANCIONES
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO CHEQUEO
DAVIVIENDA S.A. RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.
MEGABANCO S.A. BANCO GRANAHORRAR
BANCO COLMENA BANCO CONAVI BANCO ALIADAS AV VILLAS
Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01 Dic-01
2.585 4.242 1.134 84 0 11 2 368 0
0 23.830 84.910 12.953 0 0 0 1.347 0
367.480 193.375 3.781 6.063 382.464 269.456 334.948 359 293.716
4.862 2.369 3.963 170 3.282 6.129 1.053 414 1.536
178 429 -483 0 6.173 0 0 -119 0
10.463 6.840 7.900 9.661 6.896 6.059 9.537 521 10.673
9.587 7.402 4.067 9.799 11.075 10.712 3.213 169 1.159
287.441 217.908 161.043 91.952 375.029 180.786 237.580 23.200 304.647
247.472 168.518 59.223 64.380 282.357 156.464 195.313 21.817 285.526
79.398 44.060 26.255 16.521 76.170 40.797 85.329 133 76.748
168.074 124.291 31.964 46.147 206.040 115.667 109.919 21.660 205.532
0 167 1.004 1.712 146 0 65 24 3.246
5.826 33.482 101.646 19.255 25.935 724 6.078 1.191 2.737
0 0 0 0 0 0 0 0 0
3.585 21.617 95.533 13.227 2.265 716 1.889 1.103 338
0 3.231 171 62 0 0 0 62 0
2.241 8.634 5.942 5.965 23.670 7 4.190 26 2.399
31.284 11.242 0 8.317 66.737 23.579 36.189 167 16.384
31.284 11.242 0 8.317 66.737 23.579 36.189 167 16.278
0 0 0 0 0 0 0 0 106
2.858 4.666 174 0 0 19 0 26 0
236.911 106.203 17.328 89.676 73.338 127.361 184.704 19.560 52.695
220.115 94.467 384.214 67.533 173.266 96.309 194.491 3.564 137.266
77.955 28.486 94.695 21.938 35.594 1.546 17.304 2.001 33.581
17.727 11.243 31.735 7.579 88.060 45.312 55.886 -42 67.758
119.164 48.395 257.103 26.702 49.522 49.100 120.431 -255 44.356
5.227 3.153 1.637 11.441 0 352 776 398 -24
42 16 -956 -126 90 0 93 510 -8.405
0 3.174 0 0 0 0 0 951 0
457.025 200.670 401.542 157.209 246.603 223.670 379.195 23.124 189.961
302.394 137.455 195.771 128.748 157.319 192.696 276.802 13.185 186.746
101.227 54.913 53.560 62.062 60.669 67.709 87.409 5.578 67.142
201.167 82.542 142.210 66.686 96.650 124.987 189.393 7.607 119.604
22.517 14.689 77.571 -4.583 -2.281 -32.740 32.584 1.123 -6.366
131.118 28.071 53.830 18.261 67.595 39.943 57.753 1.973 110.707
27.149 9.285 43.229 6.147 12.496 19.087 11.363 225 15.944
135.750 22.668 19.488 28.992 82.372 91.770 36.532 1.075 133.017
132.114 48.526 128.201 33.044 91.565 63.714 69.809 8.816 9.581
37.551 23.680 17.143 21.950 29.217 33.286 35.940 1.531 29.325
94.563 24.846 111.057 11.095 62.348 30.428 33.869 7.285 -19.744
0 0 0 0 0 0 0 0 0
-49.021 -15.365 3.591 -6.235 -5.438 -48.215 -20.378 67 -25.594
-6.006 -5.079 0 459 -13.962 -15.942 -10.789 0 -8.610
-305 -108 -56 604 134 84 309 0 9.020
-42.710 -10.178 3.647 -7.298 8.390 -32.358 -9.899 67 -26.004
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
45.542 9.481 114.648 4.860 56.909 -17.787 13.490 7.352 -45.338
17.916 4.535 37.972 652 10.238 3.846 6.558 1.641 4.650
27.626 4.946 76.676 4.208 46.671 -21.633 6.932 5.710 -49.988
27.626 4.946 76.676 4.208 46.671 -21.633 6.932 5.710 -49.988
ANEXO No.11
BANCO1998 1999 2000 2001 1998 1999 2000 2001 1998 1999 2000 2001 1998 1999 2000 2001 1998 1999 2000 2001
TOTAL BANCOS 1,41 0,72 0,64 0,56 0,1566 0,1910 0,1794 0,1674 0,0491 0,0335 0,0402 0,0347 -1,4459 2,0782 -1,6022 0,4925 0,1558 0,0061 0,1907 0,1735BOGOTA 0,45 0,33 0,31 0,29 0,1149 0,1318 0,1319 0,1112 0,0620 0,0532 0,0404 0,0427 0,7481 0,6725 0,6089 0,8608 0,1113 0,0041 0,2208 0,1468POPULAR 0,71 0,50 0,58 0,64 0,1379 0,1708 0,1789 0,1537 0,0766 0,0700 0,0612 0,0577 0,5400 0,4736 -0,7613 0,4071 0,0806 0,0037 0,1465 0,1781BANCAFE 2,33 0,70 1,80 1,03 0,1861 0,2818 0,1428 0,1276 0,0478 0,0451 0,0240 0,0028 2,5003 1,2253 1,5765 0,2949 0,1032 0,0129 0,2591 0,0892SANTANDER 1,41 0,46 0,64 0,65 0,1221 0,1274 0,1367 0,1411 0,0609 0,0425 0,0367 0,0124 0,4206 -1,1177 -0,2964 0,0114 0,3043 0,0026 0,3833 0,3188BANCOLOMBIA 1,37 0,67 0,50 0,45 0,1450 0,1660 0,1551 0,1365 0,0313 0,0282 0,0376 0,0428 -0,1816 2,7279 7,8765 0,4698 0,2050 0,0037 0,1699 0,2171REAL DE COLOMBIA 0,20 NA NA NA 0,0920 NA NA NA 0,1127 NA NA NA 0,4199 NA NA NA 0,3323 NA NA NACITIBANK 0,70 0,29 0,26 0,20 0,1947 0,1433 0,0818 0,0719 0,0500 0,0456 0,0465 0,0402 0,5469 0,4930 0,5377 0,7819 0,2374 0,0029 0,2254 0,1646ANGLO COLOMBIANO (LLODYS TSB) 0,98 0,50 0,82 0,60 0,1448 0,1779 0,1759 0,1587 0,0586 0,0707 0,0599 0,0569 0,3875 -0,0211 -1,9327 3,0825 0,1787 0,0171 0,0935 0,1030BANCO AGRARIO -1,19 0,99 0,58 0,31 0,1974 0,0553 0,0683 0,0556 0,0399 -0,0094 0,00410492 0,00342 1,0831 0,66767163 0,38153943 0,8943 0,1557 0,0074 0,1929 0,2809SUDAMERIS 0,81 0,60 0,60 0,55 0,0861 0,1189 0,1368 0,1288 0,0182 0,0287 0,0388 0,0247 -4,5443 -26,6861 2,4977 0,2059 0,2653 0,0078 0,1248 0,1688GANADERO 1,21 0,76 0,75 0,67 0,1588 0,1893 0,1935 0,1722 0,0631 0,0285 0,0321 0,0270 0,1879 1,5329 1,5380 -0,0248 0,1462 0,0054 0,1780 0,1944CREDITO 1,00 0,59 0,45 0,47 0,1017 0,0901 0,0959 0,1037 0,0082 0,0089 0,0213 0,0246 0,4598 0,1352 -3,1778 0,8346 0,1997 0,0006 0,1893 0,2158ANDINO 6,23 NA NA NA 0,1100 NA NA NA -0,0195 NA NA NA 1,2443 NA NA NA 0,3613 NA NA NAESTADO -3,28 1,06 0,94 0,69 0,2700 0,1748 0,6125 0,6638 0,0427 -0,0885 -0,1049 0,0273 1,0772 1,0327 -0,1244 0,6002 0,1422 0,0019 0,0780 0,0938UNION COLOMBIANO 1,24 0,79 0,55 0,59 0,1715 0,1466 0,1755 0,1464 0,0411 0,0333 0,0317 0,03073 1,8349 2,2927 0,9849 1,0995 0,1369 0,0009 0,1847 0,1651OCCIDENTE 1,26 0,60 0,39 0,39 0,1150 0,1257 0,1257 0,1133 0,0775 0,0545 0,0371 0,0358 0,8204 0,41918086 0,3810 0,7600 0,1408 0,0135 0,2920 0,2901STANDARD CHARTERED 0,65 0,14 0,12 0,13 0,1147 0,1102 0,0891 0,1037 0,0497 0,0283 0,0164 0,0014 1,6595 1,2973 -0,5491 0,5595 0,1386 0,0098 0,2086 0,2743BANK OF AMERICA COLOMBIA 0,33 0,14 0,11 NA 0,2883 0,0402 0,0534 NA -0,0081 -0,0418 -0,0239 NA 0,5842 0,5801 0,4614 NA 0,6182 0,0000 0,5746 NAMERCANTIL DE COLOMBIA 1,36 0,43 0,15 NA 0,1472 0,1693 0,2934 NA 0,0229 0,0229 0,0833 NA 1,7419 -4,1490 1,9141 NA 0,1270 0,0008 0,7668 NATEQUENDAMA 0,92 0,52 0,35 0,30 0,1045 0,1056 0,0742 0,0753 0,0360 0,0387 0,0354 0,0233 -0,5957 0,0312 0,0823 0,2468 0,1578 0,0061 0,2014 0,1519BANCO CAJA SOCIAL 1,14 0,58 0,57 0,57 0,1980 0,1900 0,2164 0,1738 0,1176 0,1230 0,1234 0,1492 0,4082 -0,2212 0,3061 0,7130 0,0679 0,0037 0,1158 0,1033PACIFICO 3,86 NA NA NA 0,1927 NA NA NA 0,0086 NA NA NA 1,1272 NA NA NA 0,1496 NA NA NASUPERIOR 1,28 NA NA NA 0,1767 NA NA NA 0,0813 NA NA NA -0,4857 NA NA NA 0,1014 NA NA NAINTERBANCO 2,63 1,71 -0,31 NA 0,0827 0,0813 0,1848 NA 0,0179 0,0098 -0,0242 NA -0,0543 0,8070 1,1967 NA 0,1082 0,0022 0,2289 NABANKBOSTON 0,19 0,13 0,10 0,13 0,0986 0,0118 0,0352 0,0352 0,0567 0,0251 0,0240 0,0173 0,4925 0,5510 0,5921 0,8604 0,1088 0,0000 0,2597 0,1611COOPDESARROLLO 2,28 NA NA NA 0,1678 NA NA NA 0,0333 NA NA NA 0,1788 NA NA NA 0,2577 NA NA NASELFIN 2,15 NA NA NA 0,0975 NA NA NA 0,0306 NA NA NA 1,5560 NA NA NA 0,0614 NA NA NADAVIVIENDA 0,86 0,62 0,55 0,59 0,1586 0,2161 0,2657 0,2587 0,0558 0,0604 0,0673 0,0525 0,4176 0,3938 0,4171 0,3447 0,0756 0,0025 0,1859 0,2136ABN AMRO BANNK 0,47 0,34 0,42 0,41 0,0710 0,1003 0,0763 0,0539 -0,0137 0,0005 -0,0086 0,0007 3,2281 0,0780 3,0270 0,4349 0,7226 0,0038 0,4627 0,3491UCONAL S.A. -1,81 NA NA NA 0,3892 NA NA NA -0,0243 NA NA NA 1,3012 NA NA NA 0,1772 NA NA NACOLPATRIA RED MULTIBANCA 1,13 0,85 0,68 0,64 0,1542 0,1392 0,1673 0,2105 0,0427 0,0296 0,0384 0,0359 -5,6493 -0,7927 0,1721 0,1954 0,0460 0,0012 0,1191 0,1261GRANAHORRAR 1,19 0,87 0,44 0,56 0,2516 0,3508 0,2814 0,2745 0,0412 0,0120 0,0196 0,0164 7,9356 0,7954 -4,2994 0,6215 0,1334 0,0062 0,1832 0,0921AHORRAMAS 0,99 1,50 NA NA 0,1749 0,3296 NA NA 0,0257 0,0374 NA NA 1,5527 1,3682 NA NA 0,0717 0,0143 NA NAAV VILLAS 0,76 0,91 1,25 0,90 0,1412 0,2370 0,3092 0,2996 0,0168 0,0298 0,0590 0,0154 -0,7886 8,7666 -0,2971 -4,7322 0,0518 0,0119 0,0793 0,0780COLMENA 1,25 1,17 1,05 0,84 0,1711 0,2412 0,2537 0,2562 0,0603 0,0545 0,0765 0,0449 0,5161 -0,1045 0,32085328 -0,2792 0,0355 0,0068 0,0668 0,0700CONAVI 0,77 0,73 0,71 0,75 0,1439 0,2249 0,2265 0,2790 0,0586 0,0592 0,0612 0,0490 0,4471 -0,0676 0,3996 0,1932 0,0410 0,0059 0,0855 0,0995CENTRAL HIPOTECARIO 2,19 1,46 NA NA 0,2087 0,3636 NA NA 0,0378 -0,0229 NA NA 6,1706 1,0214 NA NA 0,0354 0,0106 NA NASUPERBANCO NA 1,38 0,60 0,44 NA 0,1829 0,1668 0,1648 NA 0,0557 0,0589 0,0997 NA 1,3873 0,8326 0,7313 NA 0,0000 0,1435 0,1537MEGABANCO NA -6,59 55,44 5,57 NA 0,2011 0,2407 0,2113 NA 0,0078 0,0496 0,0513 NA 1,4734 1,2965 0,1471 NA 0,0087 0,2184 0,2118ALIADAS NA NA NA 0,22 NA NA NA 0,0776 NA NA NA 0,0501 NA NA NA 0,8339 NA NA NA 0,1308
LIQUIDEZACTIVOS FACIL LIQUIDACION / TOTAL
ACTIVOS
CAMELFORTALEZA DE CAPITAL
ACTIVOS FIJOS / PATRIMONIO
CALIDAD DE LOS ACTIVOS
ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVOS
CALIDAD DE LA ADMINISTRACIONMARGEN NETO DE INTERMEDIACION /
TOTAL ACTIVOS
UTILIDADES
U.N.A.I / UTILIDAD OPERACIONAL
