REPORTE DIARIO DE MERCADO

DIVISIÓN ESTUDIOS ECONÓMICOS - SECCIÓN ESTADÍSTICA

Mercado Nacional y Regional

Bolsa de Valores de Lima

Mdos. Emergentes

Región

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Ecuador

Lima (IGBVL) El Salvador

Lima (ISBVL) México

Bogotá (IGBC) Panamá

Buenos Aires (MERVAL) Perú

México (IPC) Uruguay

Santiago (IPSA) Venezuela

Sao Paulo (IBOVESPA) Fuente: B loomberg

Fuente: B loomberg

Comentario del Tipo de Cambio Local. Fuente: Datatec - Reuters

Nuevo Sol

Real Brasileño

Peso Mexicano

Peso Chileno

Peso Argentino

Peso Colombiano

Fuente: B loomberg

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.

Jefe de Estadística: Erick Mendoza La Torre

DEPARTAMENTO DE FINANZAS Analista Responsable: Miguel Lauriano R.

Teléfono:5192000 - anexo 12136

202 211 218 214 BBB-

1,073 1,088 1,096 1,181 B+

165 168 174 178 BBB+

165 166 169 181 BBB+

206 209 212 213 BBB

524 527 530 544 B

398 403 412 379 BB-

176 179 179 182 BBB-

155 159 163 162 A+

421 435

822 824 791 829 CC

230 235 235 236 BBB

415 420

Riesgo País (Embi+)Spread

Clasif. Fitch Hoy -1d -7d -30d

336 340 344 349

1,938.10 -0.24 0.24 0.92 9.68

531.01 0.40 -0.22 2.16 10.81

6.40 0.32 1.87 5.97 30.15

MonedasCotización

por US$

Variación %

La moneda peruana se apreció por la mayor oferta de empresas y de bancos locales que salieron a

vender dólares ante la inactividad de sus clientes extranjeros que no salieron a renovar sus

operaciones de demanda, lo que se esperaba luego que la Reserva Federal anunciara el inicio del

'tapering' (reducción de estímulos). El Banco Central no intervino en el mercado cambiario. En la

jornada, la moneda peruana bajó 0.54% y cerró en S/.2.769. Con este nivel, en lo que va del año, la

moneda local se ha depreciado un 8.50%, en contraste de la apreciación de 5.38% del año pasado.

En la plaza local, el tipo de cambio paralelo operaba en las 2.785/2.787 unidades por dólar.

1 d 7 d 30 d YTD 2013

2.77 -0.46 -0.22 -1.09 8.62

2.36 1.09 0.99 3.78 14.88

12.97 0.68 0.01 -0.01 0.88

-27.13

3,680 0.41 -3.28 -14.45

51,633 2.12 -2.64 -15.29

42,198 0.28 3.83 -3.45

5,357 -1.00 3.25 87.68

Evolución de Indicadores Macroeconómicos: Perú

Tasas de Interés Promedio : Perú

19 de diciembre de 2013

La Bolsa de Valores peruana cerró a la baja arrastrada por un fuerte retroceso de los precios de los

metales en el mercado internacional. El índice general de la bolsa bajó 0.84% a 15,575 puntos, el

índice selectivo que agrupa a los papeles lideres cedió 1.08% a 22,590 puntos y el índice inca que

incluye a las acciones más liquidas cayó 0.08% y cerró en 88 puntos. En el mercado se negociaron

S/ 89.8 millones (US$ 32.3 millones) en 786 operaciones. Con el resultado, el índice general acumula

en lo que va del 2013 una caída del 25%. Destacan las disminuciones de Graña y Montero (-0.25%),

Ferreyros (-0.31%), Minsur (1.41%), Volcan (-3.17%), Luz del Sur (-0.53%), Aceros Arequipa (-

2.56%), Rio Alto Mining (-7.33%), Milpo (-3.56%) y Buenaventura (-1.79%).

Cierre Var 1-d% Var 30-d%

13,021 0.32 -2.94 -11.52

YTD 2013

15,575 -0.84 1.73 -24.50

22,590 -1.08 0.79

3.70

4.10

5.375.66

6.16

6.95 7.08 7.16

2.703.06

3.804.09

4.234.78 4.89 5.09

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

6.5

7.5

8.5

may-15 ago-17 ago-20 sep-23 ago-26 ago-31 ago-37 ago-42

Tasa %CURVA RENDIMIENTOS: BONOS SOBERANOS (BTP)

19/12/2013 19/11/2013 02/01/2013

Fuente: Datatec-sbs

0.61

1.55

4.43

5.32 5.41 5.61

0.881.21

3.05

3.69 3.794.12

0.4

1.4

2.4

3.4

4.4

5.4

6.4

7.4

Global 15 Global 16 Global 25 Global 33 Global 37 Glob Perú 2050

Tasa % CURVA RENDIMIENTOS: BONOS GLOBALES

19/12/2013 19/11/2013 02/01/2013

3.0%

2.6% 2.5%

3.0%

2.6% 2.6%

3.0% 3.0% 3.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

2013 2014 2015

Expectativa de Crecimiento de la Inflación (%)

Sistema Financiero Analistas Económicos Empresas No Financieras

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

2.30

2.40

2.50

2.60

2.70

2.80

2.90

3.00

Ene

2 10 17 24 31 7 15 22M

ar 1 8 15 22 2 9 16 23 30 8 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 6 13 20 27 4 11 18 25 2 11 18 25

04-n

ov 11 18 2502

-dic 9 16

S/. x US$

Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario (02 Ene. - 19 Dic. 2013)

TC Diario-Venta

Variac. % con respecto al 31.12.12Fuente: Datatec

REPORTE DIARIO DE MERCADO

DIVISIÓN ESTUDIOS ECONÓMICOS - SECCIÓN ESTADÍSTICA

Mercado Internacional

HECHOS DE IMPORTANCIA

Bolsas Internacionales Comentario del Mercado Accionario Estadounidense

DOW JONES (EE.UU)

NASDAQ (EE.UU)

S&P 500 (EE.UU)

FTSE (Inglaterra)

DAX (Alemania)

NIKKEI (Japón)

SHANGAI (China)

Comentario de Principales Divisas Internacionales

EURO ( $/€ )

YEN Japones ( ¥/$ )

LIBRA ($/£)

FRANCO Suizo (fr/$)DÓLAR Canadian (CAD/$)

EE.UU. Libor 1M

ZONA EURO Libor 3M

INGLATERRA Libor 6M

CANADÁ Libor 1 Año

JAPÓN Prime Rate

COMMODITIES

Oro ($/oz)*

Plata ($/oz)*

Cobre ($/TM)

Zinc ($/TM)

Estaño ($/TM)

Plomo ($/TM)

Aluminio ($/TM)

Molibdeno ($/lb)

WTI ($/barril)

Brent ($/barril)

(**) Precios Futuros a 3 meses (*) Mercado de Londres

Fuente: Bloomberg, Reuters, SBS, BCRP.

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisionesde inversión por parte de los inversionistas.Analista Responsable: Miguel Lauriano R.

Teléfono: 5192000 - anexo 12429

- El presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, respaldó un acuerdo de la Unión Europea sobre cómo cerrar los bancos en problemas, incluso mientras algunos críticos dijeron que el plan tenía

demasiadas complicaciones y muy pocos fondos. El acuerdo, alcanzado por los ministros de Finanzas europeos tras meses de difíciles negociaciones, crea un plan para cerrar prestamistas en problemas, que

durante la crisis de deuda de la zona euro llevaron a países como Irlanda y Chipre al borde de la bancarrota. Pero no cumple con lo que habían buscado algunos países, incluidos Francia, España e Italia, al

descartar el uso directo de fondos del mecanismo de rescate europeo ESM en el corto plazo y establecer lo que podría convertirse en un engorroso proceso de toma de decisiones para poner fin a los bancos. En

un discurso pronunciado anteriormente esta semana ante el Parlamento Europeo, Draghi había expresado sus preocupaciones de que el acuerdo pudiera resultar extremadamente complejo y los arreglos de

financiamiento fuesen insuficientes. Pero el jueves dijo que "recibía con beneplácito" el acuerdo, al que calificó como un paso importante hacia la finalización de la unión bancaria, el ambicioso proyecto del

bloque para romper los lazos entre los bancos en problemas y los gobiernos.

- Una menor liquidez y la lenta demanda por acero están llevando a algunas siderúrgicas chinas a revender en el mercado cargamentos de mineral de hierro, buscando convertir las existencias en dinero en

efectivo antes de que los precios al contado bajen más. La reventa de los cargamentos no es inusual, dado que las siderúrgicas tienden a descargar parte de sus inventarios de vuelta en el mercado cada cierto

tiempo, pero es una muestra de cómo algunos productores de acero lidian con la escasez de fondos y con una menor demanda. Una siderúrgica china de tamaño mediano está tratando de vender parte del mineral

de hierro que compró bajo contratos a largo plazo con las grandes mineras Vale , BHP Billiton y Fortescue Metals Group , dijo un operador en Shanghái que vio la oferta de la siderúrgica. "Están tratando de

vender algunos cargamentos porque podrían no ser capaces de usar todo el material y sienten que el mercado caerá más, de modo que quieren recuperar algo de dinero".

Comportamiento de los precios de Commodities

Jefe de Estadística: Erick Mendoza

DEPARTAMENTO DE FINANZAS Teléfono: 5192000 - anexo 12136

3 Años

28 1.64

10 Años

5 Años

0.70

125

112

117 22 2.93

20 Años

15 Años

3.91 96

17

30 Años 11

87

113

92

-

3.40

12 121

108

35

92

3.71

32

-

1.3

- -

YTD 2013

99.0

9.8 -1.6

13

2 Años

2.7 1.9

1.0

9 8

1 mes

Variación (en pbs)

1 año

0.37

Hoy

Yield

110.2

Bonos del Tesoro Público de los EEUU

Treasuries

5.4

0.9

98.77

-1.8

12

1,773.0

-5.0

-26

Var - 7d

0

Var - 30d

-168.3

22,900.0

7,200.5

19.2

248.5

421.0

-8.0 39.8

1,989.5

22,850.0

2,174.0 79.3 2,148.3

0.10 0

1.00 0

0.50

0

0

0

0

0

0

0.23

0.25 0 -50

1 mes

0

0.25 0 0

1.0664

Bancos Centrales -

Tasas Referenciales

0

-0.36

Variación (en pbs)

1 semanaHoy

7.49

1 año

1.86

1.55

-0.18 1.3661

1.55

-1.43 0.46

1.637 -0.13

0.84 -0.04 4.10 104.25

0.99

0.91

34.40

El promedio industrial Dow Jones de Wall Street finalizó en un máximo histórico por segunda

sesión consecutiva, mientras que el índice S&P 500 retrocedió porque los inversores se tomaron un

respiro tras el fuerte avance de la sesión previa. El índice Nasdaq cayó levemente por la debilidad

de las acciones de firmas tecnológicas, pero las pérdidas fueron limitadas por un alza de los títulos

de Oracle Corp., un día después de que la compañía diera a conocer sus resultados. Sin embargo, el

volumen negociado estuvo por debajo del promedio. Las acciones de Facebook cayeron 0.9%,

después de que la compañía anunciara que venderá 41.4 millones de acciones de la empresa por

unos US$ 2,300 millones, como parte de una oferta de 70 millones de títulos comunes.

19 de diciembre de 2013

Var 30-d%

7 d

Variación %

15,859

-6.23

Monedas

1,810

1 d

16,179

-1.69

-0.29 4,058

1.68

4.84

1.22

-2.98

30 d

-0.06

52.56

23.47

YTD% 2013

0

-0

1.33

Cierre

3.22

0.07

6,585

0.12

-0.67

-0.95

26.88

Var 1-d%

YTD 2013Cierre Spot

11.65

1.74

9,336

2,128

1.43

0.898

22.64

HoyTasas

0 -6

Variación (en pbs)

-16

-5

0

1 mes1 semana

0.35

1

0.16

0.71

3.55

-1.90

20.17

110.3

7.0

El dólar subió el jueves frente a la mayoría de las divisas, apoyado por un aumento en los

rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos un día después de que la Reserva

Federal anunció que comenzaría a reducir gradualmente su enorme programa de compras de activos

desde enero. El jueves, el rendimiento de la deuda referencial a 10 años del Tesoro de Estados

Unidos US10YT=RR subió a 2.93 por ciento, desde el 2.88 por ciento del miércoles.

Var - 1d

1,193.6

0.58

-0

-486.7

YTD 2013

0 0

-0

-0

Precio 3m**

-87.0 -36.8

0.25

-70.5

12 meses

-0.5

-20.3 -312.8 -23.8 1,728.3

-0.3

3.25

-70.5

-29.8

0

1,188.68

Spot

20.8 113.8

-11.1 19.2

-480.0

-20.3

-700.0 -33.5

-0.3 -1.1

1,979.0

7,207.0

80.0

0.370.70

1.231.64

2.36

2.933.40

3.71 3.91

0.290.58

0.991.36

2.05

2.713.23

3.59 3.80

0

1

2

3

4

5

2 años 3 años 4 años 5 años 7 años 10 años 15 años 20 años 30 años

Tasas %

19/12/2013 12/12/2013 19/11/2013

Curva de Rendimientos

16,179

12000

12500

13000

13500

14000

14500

15000

15500

16000

16500

Comportamiento del Dow Jones en los EEUU

99

80

85

90

95

100

105

110

115

Petroleo West Texas (US$/barril)

1,189

1200

1300

1400

1500

1600

1700

1800

1900

Oro (US$/Onza)

7,207

6400

6900

7400

7900

8400

8900

Cobre (US$/TM)