SISTEMA

FINANCIERO

El objetivo principal de cualquier mercado es el intercambio de bienes y servicios. Cada individuo entrega bienes que le sobran a cambio de otros que necesita.

Para ellos se puede enfocar en tres decisiones 1.- Consumir bienes y servicios a través de la vida cotidiana.

2.- Prestarlo a aquellos individuos que lo precisen para cubrir sus necesidades.

3.- Destinarlo al ahorro

Para facilitar el contacto entre personas que tienen exceso de dinero y las que carecen de el surge el Sistema Financiero.

Es el conjunto de instituciones, medios y mercados cuyo fin principal es canalizar el ahorro que generan las unidades económicas con superávit (Ahorradores) hacia los prestatarios o unidades económicas con déficit (Inversores).

Unidades económicas con superávit.- son aquellas que gastan una cantidad inferior a la que tienen, es decir, utilizan para su consumo o inversión solamente una parte de sus ingresos.

Unidades económicas con déficit.- son aquellas que gastan una cantidad superior a la que tienen, es decir, utilizan para su consumo o inversión una cantidad superior a sus ingresos totales.

El sistema financiero internacional es el conjunto de instituciones públicas y privadas

que proporcionan los medios de financiación a la economía internacional para el

desarrollo de sus actividades.

OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico).

FMI (Fondo Monetario Internacional).

G-10 (compuesto por los Bancos Centrales de los 10 países más industrializados del mundo).

G-20 (compuesto por los ministros de finanzas y los gobernadores de los bancos

centrales de la 20 mayores economías del mundo).

Banco Mundial.

Funciones

Fomentar el ahorro

Captar ese ahorro y canalizarlo hacia la inversión

Ofertar aquellos productos que consigan adaptarse a las necesidades de los ahorradores y los inversores de manera que ambos obtengan la mayor satisfacción con el menos costo

Lograr la estabilidad monetaria y financiera, haciendo que las instituciones financieras se adapten a los cambios económicos, asignando los instrumentos de control adecuados

Composición

Se denomina activos financieros a los títulos emitidos por las actividades económicas que suponen un instrumento para conducir el ahorro hacia la inversión y que representan

Activo (derecho) para quien lo posee

Pasivo (obligación) para quien lo genera

A diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un país, ya que no se contabilizan en el Producto interno bruto de un país, pero sí contribuyen y facilitan la movilización de los recursos reales de la economía, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza.

El préstamo que realiza un prestamista a una empresa

es un activo financiero, en este caso la empresa es la

vendedora del activo y el ahorrador, el comprador

que espera recibir una corriente de ingresos en el

futuro. Entre las principales categorías de activos

financieros se encuentran los préstamos, las acciones,

los bonos y los depósitos bancarios

Liquidez.- se mide por la facilidad y la certeza de un activo para convertirse en dinero liquido de forma rápida, es decir a corto plazo, y sin sufrir perdida en su valor

Riesgo.- es la probabilidad de que llegado el vencimiento de su obligación de pago, el emisor del activo no haga frente al pago o amortización de la deuda.

Riesgo de crédito

Riesgo de tipo de interés

Riesgo de mercado

Riesgo de país

Rentabilidad .- Es el interés que obtiene el poseedor al aceptar el riesgo que comporta la cesión temporal del dinero.

SEGÚN LA EMISIÓN

a) Activos Primarios.- son los emitidos directamente por las unidades económicas con déficit.

a) Activos Secundarios.- son creados o emitidos por los intermediarios financieros (banco) con el fin de captar fondos, previo pago de una rentabilidad, que luego prestaran a los que lo soliciten.

SEGUN EL EMISOR

a) Públicos .- son activos emitidos por el estado

b) Privado.- cuando el emisor no es un organismo

público, sino cualquier otra empresa y

sociedad de carácter privado.

SEGÚN EL GRADO DE LIQUIDEZ

a) A la vista

b) A corto plazo

c) A largo plazo

d) Perpetuos

Son las instituciones que concilian los deseos de las unidades económicas con déficit con las unidades económicas con superávit.

El contacto directo entre los demandantes de dinero con los posibles oferentes es extremadamente difícil, pues las condiciones de plazos, riesgo y rentabilidad que cada uno persigue son casi imposibles de conciliar. De ahí que aparecen los intermediarios financieros realizando una labor de mediación entre ambos agentes y sus respectivos intereses

Esta intermediación también beneficia a los prestatarios últimos pues facilita la movilización de fondos de financiación y la reducción de los costes asociados a ella.

•Reciben el dinero de los agentes con superávit de fondos, quienes de forma general están dispuesto a prestarlos a medio y corto plazo.

Los Intermediarios Financieros (Bancos, Cajas de Ahorro,...)

•Estos Intermediarios Financieros, ofrecen esos fondos a las empresas en forma de recursos a más largo plazo y por una cuantía superior a la recibida por un solo agente con Superávit

EMPRESAS

• De esa forma genera ventajas a los oferentes pues ofrecen nuevos activos financieros a unos costes inferiores a los que se tendrían que asumir acudiendo directamente al mercado

ACTIVOS A COSTOS BAJOS

El banco paga un tipo de interés a las familias mucho más

pequeño que el que cobrará a la empresa que pida el

préstamo. También se produce una transformación de los títulos

financieros.

Por ejemplo. Las familias ponen sus recursos en el fondo de

inversión a cambio de un conjunto de participaciones (activos

secundarios) en el mismo. El fondo de inversión ofrece dicho dinero

junto con el de otras familias a los agentes con déficit los cuales, a

cambio entregan unos títulos que van a formar parte de la cartera

del fondo de inversión.

Clasificación

Intermediarios financieros bancarios

Son aquellos que tienen capacidad para crear dinero. Se caracterizan porque van mas allá de una labor puramente intermediadora.

Intermediarios financieros no bancarios

Se caracteriza porque son únicos mediadores entre demandantes y oferentes de dinero. No realizan ninguna transformación de activos

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Es el mecanismo o lugar donde se

intercambian los instrumentos o activos

financieros y se determinan sus precios

Actualmente no se exige la existencia de un

espacio físico, ya que la negociación se

produce a través de la red informática,

telefónica etc.

Un mercado financiero es aquel lugar o mecanismo mediante el cual se produce un

intercambio de activos financieros concretándose en un precio y cantidad.

Se clasifican

Mercados nacionales: Mercados monetarios y mercados de

capitales (de valores y créditos)

Mercados internacionales: Entre estos podemos mencionar el

mercado de divisas, euro mercado y otros más, pero existen

muchas clasificaciones según diversos criterios.

Poner en contacto a los agentes económicos

que intervienen o participan en el mercado,

ahorradores o inversores y los intermediarios

financieros, logrando que ambos se beneficien

de los intercambios y repartiendo el riesgo entre

los inversores.

Fijar precios

Reducir plazos y costos de intermediación

Transparencia.- los intervinientes en el mercado podrán obtener información relativa al mercado de forma rápida.

Libertad .- esta determinada por la no existencia de barreras de entrada o salida de compradores y vendedores.

Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las personas.

Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos.

Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y, por otro, prestarlo a los demandantes de recursos.

Se puede entender al Sistema Financiero Nacional, como el conjunto de instituciones financieras (bancos, sociedades financieras, asociaciones y las cooperativas de ahorro y

crédito) que realizan intermediación financiera con el público

El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e Instituciones de derecho público o

privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que

operan en la intermediación financiera.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea

principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones

productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o

“Mercados Financieros”

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

Tiene como función constitucional establecer, controlar y

aplicar la política crediticia del Estado, así como también

la atribución de conocer, aprobar y evaluar la ejecución

de los presupuestos de las instituciones financieras públicas

Es una de las entidades autónomas de derecho público, es decir esta manejada y supervisada por el estado, de duración indefinida y con patrimonio propio, entre sus funciones principales se encuentra las siguientes:

Establecer, controlar y aplicar políticas monetarias para la circulación de la moneda de nuestro país

Establecer y aplicar políticas financieras, crediticias, y cambiaria del Estado

Otorgar créditos a las instituciones financieras privadas en casos especiales

Mantener el encaje bancario y excedentes de dicho sistema

Reponer monedas y billetes que no pueden ser utilizados

Proveer de dinero al sistema financiero

Manejar la cámara de compensación

Superintendencia de Bancos.- Entidad autónoma

encargada de controlar y supervisar las funciones

de las instituciones financieras.

Junta Bancaria.- Es aquel organismo que se encuentra bajo el control de la Superintendencia de

Bancos y es la encargada de dictar las Leyes,

Resoluciones y Regulaciones que permiten un

correcto funcionamiento y desarrollo de este

sistema tan importante en la economía.

ORGANOS RECTORES DEL SITEMA FINANCIERO

Entre las principales instituciones que están

dentro del sistema financiero ecuatoriano son:

Bancos Privados y Públicos

Cooperativas de Ahorro y Crédito

Sociedades Financieras

Compañías de Servicios

Son instituciones financieras encargadas de realizar intermediación financiera entre los diferentes sectores, por lo tanto están facultadas para recibir depósitos de las personas que poseen suficientes recursos económico, y luego otorgar créditos a sectores que les falta, además están obligados a mantener reservas, con la finalidad de contar con activos disponibles en beneficio de los depositantes.

Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para formar una organización democrática cuya administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios, generalmente en el contexto de la economía de mercado o la economía mixta, aunque las experiencias cooperativas se han dado también como parte complementaria de la economía planificada.

Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa

EL SECTOR PRIVADO

FINANCIERAS – Cooperativas

Las compañías de servicios financieros están

autorizadas para vender valores a los inversionistas. Estas compañías pueden ser gentes/concesionarios de servicio completo, con descuento o en línea bancos o compañías de seguros.

Las personas que venden los valores deben ser representantes registrados, lo que significa que han pasado una prueba y sus prácticas se pueden monitorear por estos reguladores. Los representantes registrados también se llaman asesores o agentes financieros.

EL SECTOR PRIVADO

FINANCIERAS – Compañias Financiera

Para propósitos nobles como erradicar la pobreza y fomentar la

inversión y el ahorro en el Ecuador se creó la banca pública de

desarrollo, la cual está conformada por el Banco del Estado

(BEDE), el Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV), el Banco

Nacional de Fomento (BNF) y la Corporación Financiera

Nacional (CFN) y el Instituto Ecuatoriano de Créditos Educativos

(IECE).

Estas Instituciones se encuentran reguladas por la

Superintendencia de Bancos; lo cual, causa un conflicto de

intereses que imposibilita que la supervisión sea imparcial, pues

el estado es supervisor y banquero a la vez.

Cabe indicar que:

Banco del Estado (BEDE) trabaja con los gobiernos autónomos descentralizados;

El Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) da crédito a los constructores;

El IECE otorga créditos a los estudiantes para maestrías y posgrados;

El Banco Nacional de Fomento (BNF) ofrece microcrédito productivo y sobre todo crédito individual;

La Corporación Financiera Nacional (CFN) tiene un segmento más corporativo y también se encarga de trabajar en las corresponsalías; es decir, de ser el “Eximbanco” (Exportaciones e importaciones de materias primas y líneas de capital) del Ecuador.

Persona jurídica autónoma de derecho privado con

finalidad social y pública; financiar programas

proyectos obras y servicios del sector público

Ministerios

Municipios

Consejos provinciales

Impulsa el desarrollo intensivo de la economía ,

cuyo efecto promueve y financia programas

generales y proyectos específicos de fomento de

la agricultura, la ganadería la industria y el

comercio de materias y productos originarios del

país

Institución financiera pública, autónoma con

personería jurídica, técnica, moderna, ágil y

eficiente, estimula la modernización y el

crecimiento de todos los sectores productivos y

de servicios

Bancos de desarrollo al servicio de la ejecución de

proyectos habitacionales de interés social acorde al

plan nacional del buen vivir, atender la demanda de

vivienda y su financiamiento, con suficientes recursos y

con la participación dinámica del sector privado

El IECE contribuye al desarrollo nacional mediante la generación de productos, servicios financieros y programas de becas; orientados a facilitar el acceso de ecuatorianas y ecuatorianos al conocimiento científico y tecnológico que permitan elevar su aporte al mejoramiento de la competitividad de los sectores productivos del país.

Este momento, todos están operando en primer piso

en términos de otorgamiento de créditos;

El BNF está en los dos niveles, maneja cuentas

corrientes y de ahorro.

La CFN también hace operaciones de ambos tipos y

entraría en una fase de tener cuentas corrientes y de

ahorro.

El BEDE sólo entrega crédito;

El IECE otorga créditos directos

El BEV actúa como entidad de primer piso y tiene algo

de atención a los ciudadanos con cuentas de ahorro.

Cajeros Automáticos.- Permiten realizar consultas, retiros, transferencias, pago de servicios básicos, etc. Estos cajeros se encuentran ubicados en todo el Ecuador.

Banca Virtual.- Permite realizar transacciones con un solo clic, accesando desde internet a la Banca Virtual.

Banca Celular.- A través del celular se conecta a los servicios transaccionales que el cliente los pagos y comunicarse con el mundo de la banca en cualquier momento.

Banca Telefónica.- Con una sola llamada telefónica a un determinado número telefónico y desde la comodidad de la casa, se accede las 24 horas del día y los 365 días del año a los servicios bancarios.

Ventanillas.- Permite realizar consultas, retiros, transferencias, pagos de servicios básicos.