Sociedad de Garantía para la Economía Social,

S.G.R.

Elena Zárraga BilbaoDirectora General de OINARRI

JORNADAS SECCIONES DE CRÉDITO

Arkaute (Vitoria)18 y 19 de junio de 2009

INDICE

I. Papel de las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)en un escenario de restricción de crédito.

II. La SGR entidad financiera de la pyme: suscaracterísticas específicas.

III. OINARRI, la SGR de las empresas de la EconomíaSocial.

I.- Papel de las SRG en un escenario de restricciónde crédito.

DATOS SIGNIFICATIVOS DE LA FINANCIACIÓN DE LAS EMPRESAS 2009

Fuente: Encuesta del Consejo Superior de Cámaras de Comercio a 1.660.000 pymes de menos de 250 trabajadores..

El 86,3% de las pymes que intentaron acceder a la financiación bancaria encontró obstáculos y el 11,2% no la obtuvo.

El volumen de financiación obtenida se ha reducido para el 43,5% y los costes se han incrementado

El 88,3% de las pymes opina que las exigencias de garantías y avales ha aumentado

El 32,8% de las pymes que pidieron recursos externos solicitaron líneas del ICO. De ellas, el 61,8% tuvieron problemas para financiarse y el 42% no recibieron información por parte de la entidad financiera a la que acudieron.

CONTEXTO ACTUAL: I Restricción de CRÉDITOS

MUCHO MÁS AGRAVADA EN EL CONTEXTO ACTUAL DE RESTRICCIÓN DE CRÉDITOS

•ES, ANTE TODO, UNA CRISIS DE CONFIANZA•SE HA ROTO EL MODELO DE CRECIMIENTO BANCARIO DE LOS ÚLTIMOS AÑOS

•SE HA PROVOCADO UN PROBLEMA GRAVE DE LIQUIDEZ•Y, POR TANTO, UNA DISMINUCIÓN DRÁSTICA DE LA OFERTA CREDITICIA

•ENDURECIMIENTO DEL ACCESO•ENDURECIMIENTO DE LAS CONDICIONES

CONTEXTO ACTUAL: II CRISIS ECONÓMICA Y FINANCIERA

•LA CRISIS FINANCIERA GLOBAL HA ARRASTRADO A LA ECONOMIA A UNA PROFUNDA RECESIÓN•AJUSTES IMPORTANTES EN LAS MAGNITUDES ECONOMICAS•DINAMICA DEL MERCADO CREDITICIO TOTALMENTE ALTERADA•MAYOR INCERTIDUMBRE EMPRESARIAL•INCREMENTO DE LA MOROSIDAD BANCARIA•Y DE LAS SITUACIONES CONCURSALES Y CIERRE DE EMPRESAS

•MAYOR PERCEPCIÓN DE RIESGO POR LAS E.C.•CRITERIOS MÁS SELECTIVOS

PAPEL DE LAS SGRs EN EL CONTEXTO ACTUAL

PROPUESTAS DE LAS SGRS

•ACCESO GARANTÍAS Y AVALES•OFERTA RED DE CONVENIOS CON E.C. Y ADM.PCAS.•COSTES TIPOS DE INTERÉS MÁS REDUCIDOS•PLAZOS ESPECIALIZADAS EN EL LARGO PLAZO•RIESGO SISTEMA DE REAFIANZAMIENTO (APOYOS PÚBLICOS)•PRODUCTOS EN ALGUNOS CASOS, ESTRUCTURADOS CON SUBVENCIONES

PÚBLICAS O LINEAS ESPECIALES DE CREDITO

EN DEFINITIVA, MÁS Y MEJOR FINANCIACIÓN

II.- La SGR entidad financierade la pyme: características específicas

ENTIDAD FINANCIERA

UNA SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA ES UNA ENTIDAD FINANCIERA, Y COMO TAL:

• INTEGRADA EN EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL.

• SOMETIDA A LA LEY DE DISCIPLINA E INTERVENCIÓN DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO.

• SUJETA A LA SUPERVISIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA.

CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS

• SOCIEDAD MERCANTIL DE CAPITAL VARIABLE.• DOS TIPOS DE SOCIOS:

- PROTECTORES.- PARTÍCIPES.

• OBJETO SOCIAL:- PRESTAR AVALES A SUS SOCIOS.- ASESORAMIENTO FINANCIERO A SUS SOCIOS.

• LAS EMPRESAS, UNICOS BENEFICIARIOS DE SUS PRESTACIONES.

• ENTIDAD DE CAUCION MUTUA.

OBJETIVO DE LA SGR

MEJORAR LA ESTRUCTURA Y LAS CONDICIONES FINANCIERAS DE LAS

EMPRESAS/COOPERATIVISTAS

¿CÓMO?

• FACILITANDO SU ACCESO A LA FINANCIACIÓN.• PRESTANDO SU AVAL ANTE LAS ENTIDADES DE

CRÉDITO/SECCIONES DE CREDITO.• CONSIGUIENDO LÍNEAS PREFERENTES DE FINANCIACIÓN

PARA LAS EMPRESAS/COOPERATIVISTAS AVALADOS.• PRESTANDO SERVICIOS DE INFORMACIÓN Y

ASESORAMIENTO FINANCIERO.

LA SGR ANTE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO

Una Sociedad de Garantía Recíproca cuando avala unaoperación, además de cubrir todo el riesgo ante lasentidades de crédito, propicia a éstas una importantemejora de su Cuenta de Resultados, porque:

1º. El aval de una SGR exime a lasentidades de crédito de dotar todo tipode provisiones (Circular 9/1999 de 17 deDiciembre).

2º. Los riesgos avalados por una SGRponderan al 20% (en vez de al 100%) enel cálculo del Ratio de Solvencia de lasEntidades de Crédito (O.M de 13 deAbril de 2000).

LA SGR ANTE LAS SECCIONES DE CRÉDITO

Una Sociedad de Garantía Recíproca además deprestar garantías a las necesidades financieras de lacooperativa, puede actuar de garante o fiador delprestatario de una sección de crédito de unacooperativa:

1º. El aval exime de la dotación de provisiones ala sección.

2º. Los riesgos avalados por una SGRponderan como factor reductor de riesgo aefectos del cómputo de límites de las unidadesde riesgo (2,5% s/RP)

CONVENIOS OINARRI-ENTIDADES FINANCIERASPrincipales condiciones en CAV

Tipo de Interés Euribor + 0,50 puntos inversiónEuribor + 0,60 puntos circulante

Plazo de Amortización Hasta 15 años, pabellones.Hasta 7 años, resto activos fijosHasta 3 años, circulante

Comisión de Aval 0,50 %

Amortización Anticipada Total o parcial, sin penalización alguna

Otros secciones crédito en cooperativas

Sin comisión de aperturaGastos de estudio subvencionadosEn caso de impago, la Cooperativa se

obliga a descontar la deuda impagada de las cantidades que a favor del prestatario resultasen a percibir

Estimación de contragarantías

III.- OINARRI, la SGR de lasempresas de la EconomíaSocial

ORIGEN DE OINARRI

OINARRI se constituyó en 1996 a iniciativa de las Federaciones deCooperativas de Euskadi y de la Agrupación de SociedadesLaborales de Euskadi (ASLE) con la finalidad de constituir unaentidad que entendiera la singularidad financiera específica deestos colectivos y facilitar su acceso a la financiación.

A la finalización de su cuarto ejercicio de actividad, tras constatarsu sólido posicionamiento así como sus perspectivas de futuro, seplanteó una ampliación del ámbito empresarial de su basesocietaria en una doble dirección: por una parte, a todas laspymes de la Comunidad Autónoma Vasca, y por otra, a lasempresas de la Economía Social de todo el Estado. OBJETIVO

Potenciar las prestaciones a la Economía Social

Obtener una mayor generación de recursos paragarantizar la solvencia de la sociedad

ESPECIALIZADA EN ECONÓMÍA SOCIAL YMICROEMPRESAS Y PYMES

En la actualidad, OINARRI es la sociedad de garantíarecíproca especializada en las empresas de laEconomía Social y las microempresas y pymes

Su actividad se centra en dos áreas de actuación:

• Otorga toda clase de avales que pueden precisar lasempresas: tanto los avales financieros como los avalestécnicos o fianzas.

•Las empresas tienen, también, en OINARRI un importanteservicio de información y asesoramiento financiero totalmenteactualizado lo que mejora la gestión financiera de la empresa.

SOCIOS PROTECTORES DE OINARRIERKIDE, Federación de Cooperativas de Trabajo Asociado

Enseñanza y Crédito de Euskadi

Federación de Cooperativas Agrarias de Euskadi

Federación de Cooperativas de Consumo de Euskadi

Federación de Cooperativas de Transportistas de Euskadi

Consejo Superior de Cooperativas de Euskadi

Confederación de Cooperativas de Euskadi

Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi

Mondragon Inversiones, S. Coop.

Cooperativas de Crédito (Caja Laboral e Ipar Kutxa)Cajas de Ahorros Vascas (BBK, Kutxa y Caja Vital)

Diputación Foral de BizkaiaFundación Cándido Iturriaga y María Dañobeitia

391 24,9 401 23,2 442 23,11

168 10,7 168 9,7 179 9,36

582 37,1 613 35,4 648 33,87

318 20,3 420 24,3 501 26,19

83 5,3 97 5,6 109 5,70

27 1,7 32 1,8 34 1,78

DISTRIBUCIÓN DE LOS SOCIOS POR TIPO DE EMPRESAS

Cooperativas

SociedadesLaborales

EmpresariosAutónomos

SociedadesLimitadas

SociedadesAnónimas

FundacionesAsociaciones

1.569 100 1.731 100 1.913 100

2006 2007 2008Nº Empre Nº Empre Nº Empre% % %

464 29,6 555 32,1 661 34,6

409 26,1 443 25,6 471 24,6

424 27,0 423 24,4 432 22,6

179 10,3 190 9,9

110 7,0 131 7,6 159 8,3

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL DE LOS SOCIOS PARTICIPES

Servicios

Industria

AgrícolaGanadero

Transporte

Construcción

1.569 100 1.731 100 1.913 100

2006 2007 2008Nº Empre Nº Empre Nº Empre% % %

162 10,3

EVOLUCIÓN DE LAS CIFRAS MÁS SIGNIFICATIVAS

2006 2007 2008Empresas socios partícipes 1.569 1.731 1.913Recursos Propios (en miles de €) 11.075 12.790 13.760Avales formalizados en el año (en miles de €) 51.983 57.662 64.603Total de avales formalizados (en miles de €) 210.569 268.231 332.834Riesgo en vigor a fin de año (en miles de €) 115.423 139.372 161.050Ratio de Morosidad 0,78% 0,53% 0,74%Ratio de Fallidos 0,31% 0,34% 0,42%Ratio de Solvencia 10,33% 9,89% 12,33%Bº antes de impuestos ( en miles de €) 345 572 499

DESTINO DE LOS AVALES FORMALIZADOS-en Miles de Euros

Ejercicio2008

Acumulado a 31.12.2008

Importe % Importe %

-A financiar activos fijos 28.690,77 89,5 190.416,27 92,0

-A financiar activos circulantes 3.350,42 10,5 16.536,12 8,0

Total de avales financieros 32.041,19 49,6 206.952,39 62,2

Total de avales técnicos 32.562,03 50,4 125.881,13 37,8

TOTAL 64.603,22 100 332.833,52 100

Sociedad de Garantía para la Economía Social,

S.G.R.