Taller No 2 Caracol Sol (1)

CARACOL TELEVISION S.A. BALANCE GENERAL EN MILLONES DE PESOS

ACTIVOS

2009

DISPONIBLE $ 34,894.79INVERSIONES TEMPORALES $ 46,219.41DEUDORES $ 95,831.61INVENTARIO $ 44,973.92DIFERIDOS $ 1,454.29INTANGIBLES 1600 $ 24,488.79TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 247,862.81INVERSIONES A LARGO PLAZO $ 231,408.73DEUDORES A LARGO PLAZO $ 22,114.00PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 341,027.15Depreciacion acumulada -$ 166,798.97INTANGIBLES $ 99,964.81DIFERIDOS $ 0.00OTROS ACTIVOS $ 202.92VALORIZACIONES $ 190,163.51TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO $ 718,082.15TOTAL ACTIVO $ 965,944.96

PASIVOSOBLIGACIONES FINANCIERAS $ 0.00PROVEEDORES $ 2,659.07CUENTAS POR PAGAR $ 53,488.21IMPUESTOS GRAVAMENES $ 14,749.31OBLIGACIONES LABORALES $ 3,961.46PASIVOS ESTIMADOS $ 799.59DIFERIDOS $ 1,416.54OTROS PASIVOS $ 1,310.24BONOS Y PAPELES COMERCIALES $ 0.00TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 78,384.42OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. $ 275,000.00DIFERIDOS $ 0.00TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 275,000.00TOTAL PASIVO $ 353,384.42

PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL $ 12,271.39SUPERAVIT DE CAPITAL $ 204,701.03RESERVAS $ 19,450.88REVALORIZACION DEL PATRIMONIO $ 163,183.64RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 22,790.09SUPERAVIT POR VALORIZACIONES $ 190,163.51TOTAL PATRIMONIO $ 612,560.54TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 965,944.96

ESTADO DE RESULTADOS 2009

Ingresos Operacionales $ 446,694.33Menos Costo de Ventas $ 200,940.08UTILIDAD BRUTA $ 245,754.25Gastos de Administracion $ 108,422.74Gastos de Ventas $ 48,862.05UTILIDAD OPERACIONAL $ 88,469.46

Mas Ingresos no Operacionales $ 31,472.20Otras Ventas $ 0.00Financieros $ 24,268.52Dividendos y Participaciones $ 0.00Otros Ingresos no Operacionales $ 7,203.68Menos Gastos no Operacionales $ 89,331.54Financieros $ 69,806.16Otros Gastos no Operacionales $ 19,525.38UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 30,610.12Menos Impuestos de Renta y Complem. $ 7,820.03GANANCIAS Y PERDIDAS NETAS $ 22,790.09


ACTIVOS

vertical 2008 20073.61% $ 23,477.97 $ 11,416.82 $ 20,265.82 U4.78% $ 55,325.59 -$ 9,106.18 $ 15,342.04 F9.92% $ 110,066.19 -$ 14,234.58 $ 85,576.39 F4.66% $ 46,637.91 -$ 1,663.99 $ 35,138.37 F0.15% $ 1,420.53 $ 33.76 $ 1,445.04 U2.54% $ 33,595.73 -$ 9,106.94 $ 44,589.58 F

25.66% $ 270,523.92 -$ 22,661.11 $ 202,357.2423.96% $ 151,646.42 $ 79,762.31 $ 63,619.83 U

2.29% $ 762.82 $ 21,351.18 $ 0.00 U35.31% $ 343,599.71 -$ 2,572.56 $ 292,180.30 F

-17.27% -$ 158,540.38 -$ 8,258.59 -$ 130,198.69 U10.35% $ 67,008.81 $ 32,956.00 $ 24,785.11 U

0.00% $ 2,543.89 -$ 2,543.89 $ 85,798.790.02% $ 202.96 -$ 0.04 $ 203.21 F

19.69% $ 202,091.21 -$ 11,927.70 $ 167,809.16 F74.34% $ 609,315.44 $ 108,766.71 $ 504,197.71 U

100.00% $ 879,839.36 $ 86,105.60 $ 706,554.95 UPASIVOS

0.00% $ 0.00 $ 0.00 $ 5,000.000.28% $ 14,945.51 -$ 12,286.44 $ 8,010.79 U5.54% $ 59,848.75 -$ 6,360.54 $ 54,600.81 U1.53% $ 11,054.15 $ 3,695.16 $ 15,463.11 F0.41% $ 3,453.69 $ 507.77 $ 3,258.76 F

39.80% $ 667.36 $ 132.23 $ 368.12 F0.15% $ 700.92 $ 715.62 $ 1,367.17 F0.37% $ 408.40 $ 901.84 $ 2,365.11 F0.00% $ 0.00 $ 0.00 $ 12,375.008.11% $ 91,078.78 -$ 12,694.36 $ 102,808.90 U

28.47% $ 165,000.00 $ 110,000.00 $ 0.00 U0.00% $ 86.84 -$ 86.84 $ 2,929.16 U

28.47% $ 165,086.84 $ 109,913.16 $ 2,929.16 U36.58% $ 256,165.62 $ 97,218.80 $ 105,738.06 U

PATRIMONIO2.00% $ 12,271.39 $ 0.00 $ 8,765.27

21.19% $ 205,232.85 -$ 531.82 $ 202,085.41 U3.18% $ 32,126.34 -$ 12,675.46 $ 36,533.63 U

16.89% $ 168,586.95 -$ 5,403.31 $ 173,990.26 U2.36% $ 3,365.00 $ 19,425.09 $ 11,633.16 F

19.69% $ 202,091.21 -$ 11,927.70 $ 167,809.16 U63.42% $ 623,673.74 -$ 11,113.20 $ 600,816.89 U

100.00% $ 879,839.36 $ 86,105.60 $ 706,554.95 F

ESTADO DE RESULTADOS 2008 2007

100.00% $ 452,720.05 $ 424,219.4944.98% $ 185,801.22 $ 172,999.6155.02% $ 266,918.83 $ 251,219.8824.27% $ 183,013.05 $ 158,739.0310.94% $ 47,437.83 $ 41,970.1919.81% $ 36,467.95 $ 50,510.66

variacion absoluta

7.05% $ 45,312.77 $ 26,059.750.00% $ 14.05 $ 1.005.43% $ 38,761.49 $ 15,915.690.00% $ 0.00 $ 100.001.61% $ 6,537.23 $ 10,043.06

20.00% $ 73,010.01 $ 56,898.8015.63% $ 40,282.97 $ 25,984.06

4.37% $ 32,727.04 $ 30,914.746.85% $ 8,770.71 $ 19,671.611.75% $ 5,405.71 $ 8,038.45

11.34% $ 3,365.00 $ 11,633.16


ACTIVOS

variacion relativa

48.63%-16.46%-12.93%

-3.57%2.38%

-27.11%-8.38%52.60%

2798.98%-0.75%5.21%

49.18%0.00%

-0.02%-5.90%17.85%

9.79%PASIVOS

0-82.21%-10.63%33.43%14.70%19.81%

102.10%220.82%

0-13.94%66.67%

-100.00%66.58%37.95%

PATRIMONIO0.00%

-0.26%-39.46%

-3.21%577.27%

-5.90%-1.78%9.79%

ESTADO DE RESULTADOS

0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%


ACTIVOS2009 2008

DISPONIBLE $ 34,894.79 $ 23,477.97INVERSIONES TEMPORALES $ 46,219.41 $ 55,325.59DEUDORES $ 95,831.61 $ 110,066.19INVENTARIO $ 44,973.92 $ 46,637.91DIFERIDOS $ 1,454.29 $ 1,420.53INTANGIBLES 1600 $ 24,488.79 $ 33,595.73TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 247,862.81 $ 270,523.92INVERSIONES A LARGO PLAZO $ 231,408.73 $ 151,646.42DEUDORES A LARGO PLAZO $ 22,114.00 $ 762.82PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 341,027.15 $ 343,599.71Depreciacion acumulada -$ 166,798.97 -$ 158,540.38INTANGIBLES $ 99,964.81 $ 67,008.81DIFERIDOS $ 0.00 $ 2,543.89OTROS ACTIVOS $ 202.92 $ 202.96VALORIZACIONES $ 190,163.51 $ 202,091.21TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO $ 718,082.15 $ 609,315.44TOTAL ACTIVO $ 965,944.96 $ 879,839.36

PASIVOOBLIGACIONES FINANCIERAS $ 0.00 $ 0.00PROVEEDORES $ 2,659.07 $ 14,945.51CUENTAS POR PAGAR $ 53,488.21 $ 59,848.75IMPUESTOS GRAVAMENES $ 14,749.31 $ 11,054.15OBLIGACIONES LABORALES $ 3,961.46 $ 3,453.69PASIVOS ESTIMADOS $ 799.59 $ 667.36DIFERIDOS $ 1,416.54 $ 700.92OTROS PASIVOS $ 1,310.24 $ 408.40BONOS Y PAPELES COMERCIALES $ 0.00 $ 0.00TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 78,384.42 $ 91,078.78OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. $ 275,000.00 $ 165,000.00DIFERIDOS $ 0.00 $ 86.84TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 275,000.00 $ 165,086.84TOTAL PASIVO $ 353,384.42 $ 256,165.62

PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL $ 12,271.39 $ 12,271.39SUPERAVIT DE CAPITAL $ 204,701.03 $ 205,232.85RESERVAS $ 19,450.88 $ 32,126.34REVALORIZACION DEL PATRIMONIO $ 163,183.64 $ 168,586.95RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 22,790.09 $ 3,365.00SUPERAVIT POR VALORIZACIONES $ 190,163.51 $ 202,091.21TOTAL PATRIMONIO $ 612,560.54 $ 623,673.74TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 965,944.96 $ 879,839.36

0.00 0.00

ESTADO DE RESULTADOS 2009 2008

Ingresos Operacionales $ 446,694.33 $ 452,720.05Menos Costo de Ventas $ 200,940.08 $ 185,801.22UTILIDAD BRUTA $ 245,754.25 $ 266,918.83Gastos de Administracion $ 108,422.74 $ 183,013.05Gastos de Ventas $ 48,862.05 $ 47,437.83

UTILIDAD OPERACIONAL $ 88,469.46 $ 36,467.95Mas Ingresos no Operacionales $ 31,472.20 $ 45,312.77Otras Ventas $ 0.00 $ 14.05Financieros $ 24,268.52 $ 38,761.49Dividendos y Participaciones $ 0.00 $ 0.00Otros Ingresos no Operacionales $ 7,203.68 $ 6,537.23Menos Gastos no Operacionales $ 89,331.54 $ 73,010.01Financieros $ 69,806.16 $ 40,282.97Otros Gastos no Operacionales $ 19,525.38 $ 32,727.04UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 30,610.12 $ 8,770.71Menos Impuestos de Renta y Complem. $ 7,820.03 $ 5,405.71GANANCIAS Y PERDIDAS NETAS $ 22,790.09 $ 3,365.00

2009RAZONES DE LIQUIDEZCAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente 247,862.81

CAPITAL NETO DE TRABAJO Activo Cte- Pasivo corrien 169,478.39

RAZON CORRIENTE Activo Cte / Pasivo corrie 3.1621438291

PRUEBA CIDA INVENTARIOS ACTIVO CTE - Inventarios #VALUE!pasivo Corriente

PRUEBA CIDA CUENTAS POR P ACTIVO CTE - cuentas por cobrar #VALUE!pasivo Corriente


ACTIVOSABSOLUTA RELATIVA 2007

$ 11,416.82 48.63% U $ 20,265.82-$ 9,106.18 -16.46% U $ 15,342.04

-$ 14,234.58 -12.93% U $ 85,576.39-$ 1,663.99 -3.57% U $ 35,138.37

$ 33.76 2.38% U $ 1,445.04-$ 9,106.94 -27.11% U $ 44,589.58

-$ 22,661.11 -8.38% $ 202,357.24$ 79,762.31 52.60% U $ 63,619.83$ 21,351.18 2798.98% U $ 0.00-$ 2,572.56 -0.75% U $ 292,180.30-$ 8,258.59 5.21% F -$ 130,198.69$ 32,956.00 49.18% U $ 24,785.11-$ 2,543.89 0.00% U $ 85,798.79

-$ 0.04 -0.02% U $ 203.21-$ 11,927.70 -5.90% U $ 167,809.16

$ 108,766.71 17.85% U $ 504,197.71$ 86,105.60 9.79% U $ 706,554.95

PASIVO$ 0.00 0 F $ 5,000.00

-$ 12,286.44 -82.21% F $ 8,010.79-$ 6,360.54 -10.63% F $ 54,600.81$ 3,695.16 33.43% F $ 15,463.11

$ 507.77 14.70% F $ 3,258.76$ 132.23 19.81% F $ 368.12$ 715.62 102.10% F $ 1,367.17$ 901.84 220.82% F $ 2,365.11

$ 0.00 $ 0.00 F $ 12,375.00-$ 12,694.36 -13.94% F $ 102,808.90$ 110,000.00 66.67% $ 0.00

-$ 86.84 -100.00% F $ 2,929.16$ 109,913.16 66.58% F $ 2,929.16

$ 97,218.80 37.95% F $ 105,738.06

PATRIMONIO$ 0.00 0.00% F $ 8,765.27

-$ 531.82 -0.26% F $ 202,085.41-$ 12,675.46 -39.46% F $ 36,533.63

-$ 5,403.31 -3.21% F $ 173,990.26$ 19,425.09 577.27% F $ 11,633.16-$ 11,927.70 -5.90% F $ 167,809.16-$ 11,113.20 -1.78% F $ 600,816.89$ 86,105.60 9.79% F $ 706,554.95

0.00

ESTADO DE RESULTADOS ABSOLUTA RELATIVA 2007

-$ 6,025.72 -1.33% $ 424,219.49$ 15,138.86 8.15% $ 172,999.61

-$ 21,164.58 -7.93% $ 251,219.88-$ 74,590.31 -40.76% $ 158,739.03

$ 1,424.22 3.00% $ 41,970.19

$ 52,001.51 142.60% $ 50,510.66-$ 13,840.57 -30.54% $ 26,059.75

-$ 14.05 -100.00% $ 1.00-$ 14,492.97 -37.39% $ 15,915.69

$ 0.00 $ 0.00 $ 100.00$ 666.45 10.19% $ 10,043.06

$ 16,321.53 22.36% $ 56,898.80$ 29,523.19 73.29% $ 25,984.06

-$ 13,201.66 -40.34% $ 30,914.74$ 21,839.41 249.00% $ 19,671.61

$ 2,414.32 44.66% $ 8,038.45$ 19,425.09 577.27% $ 11,633.16


ACTIVOS 2,009 2,008

DISPONIBLE 34,894.79 23,477.97 INVERSIONES TEMPORALES 46,219.41 55,325.59

DEUDORES 95,831.61 110,066.19 INVENTARIO 44,973.92 46,637.91 DIFERIDOS 1,454.29 1,420.53 INTANGIBLES 1600 24,488.79 33,595.73 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 247,862.81 270,523.92 INVERSIONES A LARGO PLAZO 231,408.73 151,646.42 DEUDORES A LARGO PLAZO 22,114.00 762.82 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 341,027.15 343,599.71 Depreciacion acumulada (166,798.97) (158,540.38)INTANGIBLES L P 99,964.81 67,008.81 ACTIVOS DIFERIDOS - 2,543.89 OTROS ACTIVOS 202.92 202.96 VALORIZACIONES 190,163.51 202,091.21 TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO 718,082.15 609,315.44 TOTAL ACTIVO 965,944.96 879,839.36

PASIVOOBLIGACIONES FINANCIERAS - - PROVEEDORES 2,659.07 14,945.51 CUENTAS POR PAGAR 53,488.21 59,848.75 IMPUESTOS GRAVAMENES 14,749.31 11,054.15 OBLIGACIONES LABORALES 3,961.46 3,453.69 PASIVOS ESTIMADOS 799.59 667.36 DIFERIDOS 1,416.54 700.92 OTROS PASIVOS 1,310.24 408.40 BONOS Y PAPELES COMERCIALES - - TOTAL PASIVO CORRIENTE 78,384.42 91,078.78 OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. 275,000.00 165,000.00 PASIVOS DIFERIDOS - 86.84 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 275,000.00 165,086.84 TOTAL PASIVO 353,384.42 256,165.62

PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 12,271.39 12,271.39 SUPERAVIT DE CAPITAL 204,701.03 205,232.85 RESERVAS 19,450.88 32,126.34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 163,183.64 168,586.95 RESULTADOS DEL EJERCICIO 22,790.09 3,365.00 SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 190,163.51 202,091.21

612,560.54 623,673.74 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 965,944.96 879,839.36

- - CARACOL TELEVISION S.A. ESTADO DE RESULTADOS

2,009.00 2,008.00 Ingresos Operacionales 446,694.33 452,720.05 Menos Costo de Ventas 200,940.08 185,801.22 UTILIDAD BRUTA 245,754.25 266,918.83 Gastos de Administracion 108,422.74 183,013.05 Gastos de Ventas 48,862.05 47,437.83 UTILIDAD OPERACIONAL 88,469.46 36,467.95 Mas Ingresos no Operacionales 31,472.20 45,312.77 Otras Ventas - 14.05 Financieros 24,268.52 38,761.49 Dividendos y Participaciones - - Otros Ingresos no Operacionales 7,203.68 6,537.23 Menos Gastos no Operacionales 89,331.54 73,010.01 Financieros 69,806.16 40,282.97 Otros Gastos no Operacionales 19,525.38 32,727.04 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 30,610.12 8,770.71 Menos Impuestos de Renta y Complem. 7,820.03 5,405.71 GANANCIAS Y PERDIDAS NETAS 22,790.09 3,365.00


ABSOLUTA RELATIVA FUENTE/USO 2,007.00 11,416.82 0.49 U (9,106.18) (0.16) F

(14,234.58) (0.13) F 14,234.58 (1,663.99) (0.04) F 1,663.99 33.76 0.02 U (33.76) (9,106.94) (0.27) F 9,106.94 (22,661.11) (0.08) F 79,762.31 0.53 U (79,762.31) 21,351.18 27.99 U (21,351.18) (2,572.56) (0.01) F 2,572.56 (8,258.59) 0.05 U 32,956.00 0.49 U (32,956.00) (2,543.89) (1.00) F 2,543.89 (0.04) (0.00) F 0.04 (11,927.70) (0.06) F 11,927.70 108,766.71 0.18 U 86,105.60 0.10 U - - - - - - (12,286.44) (0.82) U (12,286.44) (6,360.54) (0.11) U (6,360.54) 3,695.16 0.33 F 3,695.16 507.77 0.15 F 507.77 132.23 0.20 F 132.23 715.62 1.02 F 715.62 901.84 2.21 F 901.84 - - (12,694.36) (0.14) U (12,694.36) 110,000.00 0.67 F 110,000.00 (86.84) (1.00) U (86.84) 109,913.16 0.67 F 109,913.16 97,218.80 0.38 F 97,218.80

- - - - - (531.82) (0.00) U (531.82) (12,675.46) (0.39) U (12,675.46) (5,403.31) (0.03) U (5,403.31) 19,425.09 5.77 F 19,425.09 (11,927.70) (0.06) U (11,927.70) (11,113.20) (0.02) U (11,113.20) 86,105.60 0.10 F 86,105.60

- - CARACOL TELEVISION S.A. ESTADO DE RESULTADOS

1.00 0.00 (6,025.72) (0.01) 15,138.86 0.08 (21,164.58) (0.08) (74,590.31) (0.41) 1,424.22 0.03 52,001.51 1.43 (13,840.57) (0.31) (14.05) (1.00) (14,492.97) (0.37) - 666.45 0.10 16,321.53 0.22 29,523.19 0.73 (13,201.66) (0.40) 21,839.41 2.49 2,414.32 0.45 19,425.09 5.77

CARACOL TELEVISION S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PERIODO 2008-2009 ACTIVIDADES QIE NO GENERAN FLUJO DE EFECTIVO GANANCIAS Y PERDIDAS NETAS 22,790.09 Depreciacion acumulada 8,258.59 VALORIZACIONES 11,927.70

FLUJO GENERADO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS DEUDORES 14234.58 INVENTARIO 1,663.99 DIFERIDOS (33.76)INTANGIBLES 1600 9,106.94 CUENTAS POR PAGAR -6360.54PASIVOS ESTIMADOS 132.23 DIFERIDOS 715.62 PROVEEDORES (12,286.44)IMPUESTOS GRAVAMENES 3,695.16 OBLIGACIONES LABORALES 507.77OTROS PASIVOS 901.84 TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIN FLUJO GENERADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2,572.56 TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSION

FLUJO GENERADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACION OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. 110,000.00 PASIVOS DIFERIDOS (86.84)SUPERAVIT DE CAPITAL (531.82)RESERVAS (12,675.46)REVALORIZACION DEL PATRIMONIO (5,403.31)RESULTADOS DEL EJERCICIO (3,365.00)SUPERAVIT POR VALORIZACIONES (11,927.70)INVERSIONES A LARGO PLAZO (79,762.31)DEUDORES A LARGO PLAZO (21,351.18)INTANGIBLES (32,956.00)ACTIVOS DIFERIDOS 2,543.89 OTROS ACTIVOS 0.04 TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACION AUMENTO NETO DE EFECTIVO

prueba DISPONIBLE INVERSIONES TEMPORALES

CARACOL TELEVISION S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PERIODO 2008-2009

42,976.38

12,277.39

2,572.56

(55,515.69) 2,310.64

11,416.82 (9,106.18) 2,310.64

INDICADORES Y RAZONES FINANCIERAS

INDICADORES DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO:RAZN CORRIENTE:CAPITAL NETO DE TRABAJO:PRUEBA ACIDA DE INVENTARIOS

PRUEBA ACIDA DE CUENTAS POR COBRAR

INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO:MARGEN OPERACIONAL:MARGEN NETO:RENDIMIENTO DEL ACTIVO: ROARENDIMIENTO DEL PATRIMONIO: ROE

Muestra la eficiencia con que estan siendo administrados los actios de la compaaINDICADORES DE ACTIVIDAD O ROTACIN

ROTACIN DE CARTERA:

DIAS PERIODO PROMEDIO COBROROTACIN DE ACTIVOS FIJOSROTACION DE PROVEEDORESDIAS ROtACION PROVEEDORESROTACIN DE ACTIVO:

ROTACIN DE INVENTARIO:

DIAS DE INVENTARO

PERIODO PROMEDIO DE COBRO

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

RAZN DE ENDEUDAMIENTO:

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

IMPACTO CARGA FINANCIERA

COBERTURA DE INTERES

INDICADORES Y RAZONES FINANCIERAS(EN MILES DE MILLONES)

FORMULA

Activo Corriente 247,862.8 270,523.9 Activo Cte / Pasivo corriente 3.2 3.0 Activo Cte- Pasivo corriente 169,478.4 179,445.1 Activo cte- Invent/ Pasivo cte 247,862.2 270,523.4

152,031.2 160,457.7

FORMULA

UTILIDAD BRUTA/ VENTAS = 55.02% 58.96%UTILIDAD OPERACIONAL/VENTAS= 19.81% 8.06%UTILIDAD NETA/VENTAS= 5.10% 0.74%UTILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL= 2.36% 0.38%UTILIDAD NETA/PATRIMONIO= 3.72% 0.54%

Muestra la eficiencia con que estan siendo administrados los actios de la compaaFORMULA

4.66 4.11

365/Rotacin de cartera 78.31 88.74VENTAS/ACTIVO FIJO BRUTO 1.31 1.32Compras a crdio / cxp promedio 0.01 0.03365/ Rotacin de Proveedores $ 28,098 $ 11,056VENTAS/ACTIVO TOTAL= 46.24% 51.45%

4.47 3.98

365/ Rotacin de Inventarios 81.69 91.62

CXC /( ventas /365) 78.31 88.74

FORMULA

Pasivo total /activo total 36.58% 29.12%

Endeudamiento Financiero/ventas netas 61.56% 36.45%

Gastos Financiero/ VentasNetas 15.63% 8.90%

Utilidad de operacin/Interes pagados

INDICADOR 2009

INDICADOR 2008

(ACTIVO CORRIENTE - CXC.-DIF.)/PASIVO CORRIENTE=

INDICADOR 2009

INDICADOR 2008

INDICADOR 2009

INDICADOR 2008

VENTAS a crdto /CUENTAS POR COBRAR Promedio

COSTO DE Ventas/INVENTARIO PROMEDIO=

INDICADOR 2009

INDICADOR 2008

INDICADORES Y RAZONES FINANCIERAS

VARIACION

202,357.2 0.2 - 9,966.8 - 22,661.2

- 8,426.5

VARIACION

-3.94%11.75%

4.36%1.98%3.18%

Muestra la eficiencia con que estan siendo administrados los actios de la compaaVARIACION

0.55

-10.43-0.01-0.02

$ 17,042-0.05

0.48

-9.93

-10.43

VARIACION

7.47%

25.12%

6.73%

0.00%

ANALISIS CUALITATIVO

ANL. VERTICALANL. HORIZONTALFLUJO DE EFECTIVOINDICADORESHoja1

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Taller No 2 Caracol Sol (1)