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RainfoRest alliance y la fundación citi
Taller sobre la Financiación de la Cadena de Valor Sostenible
20 de abril de 2011
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RainfoRest alliance y la fundación citi Taller Sobre la Financiación de la Cadena
de Valor Sostenible
20 de abril de 2011
Índice
Resumen ejecutivo
i. enunciado del problema y oportunidad 4
ii. Modelos y marco de financiación de la cadena de valor . . . . . . . . . . . . 6
i Diagrama 1 — Financiación de la cadena de valor 6
ii Diagrama 2 – Análisis de la cadena de valor 7
iii Modelos comerciales de la cadena de valor 8
1 Modelo impulsado por el productor/la asociación 8
2 Modelo impulsado por el comprador o la compañía principal 8
3 Modelo comercial facilitado 9
4 Modelos integrados de la cadena de valor 9
iii. condiciones propicias . . . . . . . . . . 12
i Inversiones a largo plazo 12
ii Mitigación de riesgo 14
iii Información y gestión de la información 16
iv Certificación 17
v Fomento de los conocimientos y la capacidad 19
vi Compromiso local 20
vii Otras áreas de interés 21
iV. conclusión y recomendaciones . . . . . . 22
V. apéndice 1: lista de participantes del taller . 24
Vi. apéndice 2: financiación de la cadena de valor agrícola, nicole Pasricha, Meda . . 26
Vii. apéndice 3: ¿Por qué inyectar incentivos de sostenibilidad en la financiación de la cadena de suministro? tensie Whelan, the Rainforest alliance . . . . . . . . . . 26
“ Una mayor comprensión común de las motivaciones de cada actor en la cadena de valor, será fundamental para el éxito de la financiación que aumente las prácticas sostenibles.”
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|Resumen ejecutivoEl Taller sobre la Financiación de la Cadena de Valor Sostenible, auspiciado por Rainforest Alliance y la Fundación Citi, que se celebró el 20 de abril en la ciudad de Nueva York, reunió a varios actores de las cadenas de valor agrícolas, entre ellos, representantes de compradores, exportadores, minoristas, productores, aseguradoras, el sector financiero, la sociedad civil y los socios de desarrollo.
Aunque algunos participantes ya habían comenzado a intercambiar opiniones sobre la sostenibilidad y la financiación de la cadena de valor en sus propios trabajos, esta fue la primera vez que se reunió un grupo diverso de partes interesadas pertenecientes a distintos sectores de la cadena de valor para debatir sobre este tema.
La financiación de la cadena de valor abarca los flujos financieros entre los actores dentro de una cadena de valor, así como los flujos financieros procedentes de actores externos, dirigidos a la cadena de valor. En los últimos años, a medida que las cadenas de valor se han integrado más estrechamente, volviéndose cada vez más sofisticadas, se han desarrollado docenas de nuevas formas de financiación en efectivo y en especie para asistir a los actores en la producción de más productos y de mejor calidad, en particular en el sector agrícola. Esto brinda la oportunidad de ampliar la agricultura sostenible y de reducir el riesgo en las cadenas de valor, en el caso de que mecanismos e incentivos de financiación se pudieran aplicar para
asistir a los productores en la adopción de prácticas sostenibles.
En la actualidad, los actores de la cadena de valor, como compradores, exportadores y productores, están trabajando en forma conjunta para implementar prácticas de manejo sostenible, tales como la certificación de Rainforest Alliance, en grandes cantidades de cultivos con fines comerciales. La innovación en la financiación de la cadena de valor, brinda la capacidad de elevar el nivel de estas prácticas de forma más rápida e integral.
El objetivo del taller de abril fue comprender las dinámicas financieras de toda la cadena de valor, ofrecer un conjunto de recomendaciones al sector financiero y a los financistas de la cadena de valor sobre cómo integrar incentivos para la producción sostenible en la financiación de cadenas de valor agrícolas, como también explorar innovaciones de financiación de la cadena de valor sostenible como prueba piloto.
Durante el taller, los participantes trataron las siguientes preguntas:
• ¿Qué se está haciendo actualmente en la financiación de la cadena de valor sostenible, que nos pueda servir de experiencia?
• ¿Qué instrumentos de la financiación de la cadena de valor se prestan para incentivar la sostenibilidad?
• ¿Cómo podemos incorporar la financiación de la cadena de valor sostenible como algo convencional?
• ¿Cómo podemos realizar las pruebas piloto de inyección de sostenibilidad en los nuevos instrumentos en nuestras cadenas de valor?
Los participantes del taller estuvieron de acuerdo en que se podría utilizar una serie de instrumentos de financiación de la cadena de valor para aumentar la producción sostenible y que ningún instrumento se podía aplicar de manera exclusiva o amplia a todas las cadenas. Sin embargo, coincidieron en que el éxito de cualquier iniciativa de financiación depende de una serie de condiciones propicias que la
cadena de valor no ha tratado aún en detalle. Para que las herramientas financieras innovadoras puedan ayudar a aumentar la producción sostenible, primero se deben hacer esfuerzos para crear las condiciones propicias adecuadas, incluyendo: aumentar la inversión a largo plazo, en lugar de una financiación única o a corto plazo exclusivamente; emplear mejores herramientas de mitigación de riesgo; mejorar los sistemas de información; incrementar el alcance de la certificación y sacar mayor provecho de sus ventajas; fomentar la capacidad de los agricultores para comprender las finanzas y de los financistas para comprender la agricultura, y obtener un mayor compromiso local (por ejemplo, bancos y gobiernos locales). El grupo brindó recomendaciones específicas para crear estas condiciones propicias y solicitó este informe de seguimiento como también otra reunión para desarrollar más aún los proyectos y planes conjuntos.
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El sistema agrícola mundial se encuentra en crisis. La demanda global de alimentos aumentará entre 50% a 60% para el año 2030. Un aumento equivalente en la producción agrícola convencional (que es responsable del 70% de la deforestación, del 60% del uso de agua dulce disponible en el mundo y que constituye un factor importante en las emisiones de gases de efecto invernadero) no es sostenible.
La producción agrícola convencional a menudo se caracteriza por el uso excesivo de químicos costosos y sistemas deficientes de manejo de residuos que degeneran las tierras productivas y contribuyen a la contaminación. Frecuentemente, los trabajadores realizan su labor bajo condiciones insalubres e inseguras y los pequeños productores a menudo operan con pérdidas. Afortuna-damente, se están adoptando y exigiendo más prácticas de produc-ción sostenible en toda la cadena de valor. La opinión general, cada vez mayor, es que la mejor práctica en la sostenibilidad para los agricultores requiere un sistema de manejo integral que proteja el agua, la biodiversidad, los bosques y los suelos; que reduzca los residuos y la contaminación; que mejore las condiciones laborales y de vida de los trabajadores agrícolas y sus familias y que aumente la produc-ción y la calidad, lo que redundará en mejores ingresos netos para los agricultores, lo cual posibilitará satisfacer las necesidades de una población en aumento.
Los compradores y minoristas tales como Walmart, Unilever, Kraft y Mars, están reduciendo cada vez más el riesgo en sus cadenas de valor, exigiendo que los productores
demuestren cumplimiento con buenas prácticas de sostenibilidad a través de certificaciones, tales como la certificación Rainforest Alliance. Sin embargo, las prácticas sostenibles que se exigen para la certificación a menudo requieren inversiones por adelantado y en forma regular que pueden resultar difíciles de financiar, en particular para los pequeños agricultores.
La financiación innovadora de la cadena de valor puede permitir que la cadena aumente las prácticas sostenibles de forma más rápida e integral. En los últimos años, a medida que las cadenas de valor se han integrado más estrechamente, volviéndose cada vez más sofisticadas, se han desarrollado docenas de nuevas formas de financiación en efectivo y en especie para asistir a los actores en la producción de más productos y de mejor calidad, en particular en el sector agrícola. Esto brinda la oportunidad de ampliar la agricultura sostenible en las cadenas de valores, ya que los mecanismos e incentivos de financiación se pueden aplicar para asistir a los productores en la adopción de prácticas sostenibles.
La financiación innovadora de la
I. Enunciado del problema y oportunidad
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e n u n c i a d o d e l P R o b l e M a y o P o Rt u n i d a d
La financiación innovadora de la cadena de valor puede permitir que la cadena aumente las prácticas sostenibles de forma más rápida e integral.
cadena de valor para la sostenibilidad requerirá de asociaciones entre múltiples partes interesadas. Las instituciones financieras internacionales se necesitan para que inyecten en la cadena los fondos destinados a determinados objetivos, mientras que los proveedores locales de servicios financieros pueden reducir los costos de transacción gracias a su capacidad de alcanzar las áreas de producción agrícola. Las ONG y las organizaciones de desarrollo pueden prestar asistencia técnica. El compromiso de compra por parte de los socios clave para la demanda, le da seguridad al inversor y puede brindar un mecanismo para la recuperación de préstamos a través de una variedad de arreglos financieros. Los sistemas de certificación no solo ayudan a los productores a adoptar prácticas sostenibles, sino que además tienen el beneficio complementario de establecer controles internos que refuerzan la administración de los productores y mejoran el rendimiento en el mercado.
Esta dinámica y estos fenómenos ocurren en el caso de casi todos los productos básicos, en todas las regiones. Un buen ejemplo es el cacao en África Occidental. Su cadena de valor no podrá funcionar en el futuro
sin la intervención de múltiples personas interesadas. Muy pocos grupos productores en la región tienen acceso a la gama de servicios e instituciones que les posibilitarían negociar préstamos o créditos. Por esta razón, las compañías que comercian el cacao han debido llenar la brecha de financiación como parte de su relación comercial con las asociaciones de productores. La expansión reciente de la certificación (como también los precios cada vez más elevados del cacao y de todos los productos básicos) ha aumentado la cantidad de financiación que necesitan los agricultores por parte de los comerciantes, incrementando así el riesgo que asumen los comerciantes. En la medida en que estos riesgos sigan aumentando, los comerciantes no querrán ni podrán manejarlos. Para asegurar el éxito de la cadena de valor del cacao en el futuro, otras personas interesadas deben intervenir y liberar a los comerciantes de algunos de estos riesgos, trabajar en forma conjunta para reducir el riesgo general y aumentar la eficacia a través de prácticas sostenibles y una mejor gestión empresarial. Esto presenta tanto desafíos como oportunidades.
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II. Modelos y marco de financiación de la cadena de valor
La siguiente discusión sobre los modelos de financiación de la cadena de valor está basada mayormente en el libro Agricultural Value Chain Finance: Tools and Lessons1 por Calvin Miller (Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación) y Linda Jones (Red de Desarrollo Aga Khan), y una presentación del taller hecha por Nicole Pasricha, Directora de finanzas rurales inclusivas de MEDA, con la asistencia de Linda Jones.
Una gran parte del contenido y de los diagramas a continuación provienen de la presentación de Nicole. Su presentación completa figura en el Apéndice 3.
Una cadena de valor es la cadena de actividades y actores que transforma una materia prima o una idea de un producto o servicio, en un producto terminado para que llegue a un mercado específico. Para nuestros fines, la financiación de la cadena de valor se define como los servicios o créditos financieros que fluyen de un actor a otro en la cadena de valor o de instituciones financieras a los actores en la cadena de valor, por lo general, en conexión con las relaciones de ventas entre los actores.
La financiación de la cadena de valor se puede presentar como el Diagrama 1 que está a la derecha, donde las líneas grises representan el capital de fuentes externas a la cadena de producción, las líneas violetas representan los flujos financieros entre los actores en la cadena y las líneas turquesas representan el flujo del producto.
DIAGRAMA 1Financiación de la cadena de valor
Exportadores y compradores medianos y grandes
Bancos comerciales
Bancos, prestamistas a PYME, etc.
IFM, ONG, cooperativas
Comerciantes y procesadores locales
Cooperativas
Agricultores
Proveedores de insumos
1http://www.amazon.com/Agricultural-Value-Chain-Finance-Lessons/dp/1853397024
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Existen cinco componentes principales a tener en cuenta en el análisis de la cadena de valor, como se presentan en el Diagrama 2. Estos son: los mercados involucrados; los actores que proveen directamente los insumos, que producen y distribuyen el producto; las relaciones y los servicios integrados entre estos actores; los servicios especializados, generales y financieros que provienen de las fuentes externas a la cadena de producción y distribución; y el entorno propicio, incluyendo las políticas y regulaciones impositivas y comerciales.
Existe un espectro amplio de relaciones posibles entre los compradores y vendedores en la cadena de valor. De la menos formal a la más formal, estas incluyen las relaciones del mercado al contado, acuerdos informales, acuerdos formales, asociaciones basadas en relaciones, asociaciones basadas en inversiones de capital, así como la integración vertical.
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DIAGRAMA 2Marco de análisis de la cadena de valor
5 Componentes principales
Entorno propicio
Productores
Proveedores de Insumos
Mayoristas
Minoristas
• Impositivo y comercial • Político/regulatorio • Económico
Mercados: de exportación y locales
Servicios generales
Servicios espacializados
Servicios financieros
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Modelos coMeRciales de la cadena de ValoRLos modelos comerciales de la cadena de valor se clasifican en cuatro categorías: el modelo impulsado por el productor, el modelo impulsado por el productor/la compañía principal, el modelo facilitado y el modelo integrado.
1) Modelo iMPulsado PoR el PRoductoR/la asociación:
Modelo del productor/la asociación: Ejemplo de financiación directa y reintegro por la asociación de productores
Financiación
Financiación
Financiación
Cultivador
Cultivador
Cultivador
Reintegro de préstamos en nombre del agricultor
Asociación de productores
Bancos/instituciones financieras
V
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2) Modelo iMPulsado PoR el coMPRadoR o la coMPañÍa PRinciPal*:
Modelo de compañía principal: Ejemplo, comprador toma dinero prestado, financia la cadena
Fina
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Compradores
Bancos/instituciones financieras
Prod
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Flujo de �nanciación
Flujo de productos
Procesadores/distribuidores
Cultivador Cultivador Cultivador Cultivador
*Existe además otro modelo alternativo de compañía principal (no figura aquí) con financiación directa por parte de bancos/instituciones financieras a los cultivadores.
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instRuMentos de financiación de la cadena de ValoRLos instrumentos de financiación de la cadena de valor se pueden catalogar como aquellos que son instrumentos de mitigación de riesgos y mejoras financieras, así como los que están basados en productos agrícolas, en cuentas a cobrar, o en activos físicos.
La financiación basada en productos agrícolas está ligada con la venta/compra final de un producto agrícola. Las formas de esta financiación incluyen crédito del comerciante, crédito del proveedor de insumos, crédito de la compañía de marketing y la financiación de la compañía principal.
La financiación basada en cuentas a cobrar se relaciona con las cuentas pendientes, tales como una factura. Las formas incluyen el factoraje (factoring), forfetización y la financiación por medio de cuentas por cobrar comerciales.
La financiación basada en activos físicos utiliza activos, como un producto básico, en forma de garantía. Las formas incluyen recibos de almacén, arrendamiento financiero (arrendamiento-compra) y acuerdos de recompra.
Los instrumentos financieros de mitigación de riesgos tienen como fin disminuir los riesgos. Las formas incluyen contratos a término, de seguros y futuros.
Por último, las mejoras financieras son contratos financieros que reparten el riesgo entre varias partes. Las formas incluyen instrumentos de titularización, garantías de préstamos y financiación de empresa conjunta.
HeRRaMientas y coMentaRios adicionales PoR PaRte del PlenaRio del talleRDurante el taller, se revisaron estos instrumentos, definiciones y clasificaciones. Además de los instrumentos mencionados anteriormente, los participantes del taller nombraron otras herramientas y enfoques financieros que deben considerarse para lograr una financiación de la cadena de valor sostenible y de éxito. Estos incluyeron:
• Financiación de distribución: en la financiación de distribución, una institución financiera, tal como un banco internacional grande, actúa como intermediario entre el comprador y el productor, creando así un plazo más largo de pago para el comprador (se le permite pagar más tarde) y un plazo más corto de pago para el productor (se le paga más temprano). Las compañías y bancos pueden otorgar plazos más largos de crédito para los productores que demuestren un mejor rendimiento y también podrían hacer esto en el caso de los productores sostenibles certificados.
3) Modelo coMeRcial facilitado:
Modelo comercial facilitado
Grupo Grupo Grupo
Comprador Bancos/instituciones financieras
Financiación
Mercado
Calidad
Producción
Agricultores Agricultores Agricultores
ONG/facilitador gub.
4) Modelos integRados de la cadena de ValoR
Los modelos integrados de la cadena de valor pueden tener dos formas. La primera es la integración dentro de la cadena de valor, con vínculos entre los actores en la cadena de valor. Los ejemplos serían aquellas cadenas que abastecen a los supermercados y las cadenas de valor de horticultura. El segundo tipo es un modelo de servicios agrícolas integrados encabezado por grandes ONG o conglomerados financieros.
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• Financiación del proveedor: en este caso, un banco realiza el arbitraje del costo de crédito entre un comprador grande y su proveedor de capital de primer nivel. Este es un producto que permite que los productores reciban los pagos antes de lo acostumbrado.
• Disponibilidad oportuna de capital de trabajo: las organizaciones como Root Capital, se centran en proveer capital de trabajo a los productores que tengan prácticas sostenibles establecidas, siendo un enfoque que ha demostrado tener un alto grado de éxito. La provisión de capital de trabajo es un factor sencillo pero fundamental para el éxito de las cadenas de valor agrícolas, dado que evita que los agricultores tengan necesidad de recurrir a la comercialización extracontractual de cultivos. (Cuando un agricultor recurre a la comercialización extracontractual de un cultivo, el agricultor cosecha y vende el cultivo antes de que haya madurado plenamente, lo que significa que los agricultores a menudo cosechan cultivos más pequeños y reciben pagos por debajo del precio del mercado).
• Sistemas de confiabilidad de préstamos: la mejorada confiabilidad de préstamos podría posibilitar que los productores reciban fondos adicionales.
• Integración de financiación de la cadena de valor con la microfinanciación: las instituciones de microfinanciación podrían proveer financiación a los pequeños agricultores como parte de su cartera normal de préstamos, pero con tasas preferenciales para reflejar la demanda del mercado y el apoyo a la sostenibilidad y al riesgo disminuido.
• Financiación a largo plazo: a menudo, los agricultores necesitan tres años o más de inversión para mejorar la sostenibilidad, la calidad y las cosechas. Un préstamo único por un plazo de un año no es suficiente.
• Tasas de interés ligadas a los resultados de conservación: las tasas de interés pueden estar ligadas de forma directa a los resultados de la conservación. Por ejemplo, un aumento en la población de una especie en vías de extinción podría reducir directamente la tasa de un préstamo recibido por parte del productor correspondiente.
• Ahorros procedentes de la sostenibilidad como garantía colateral: los ahorros que provienen de prácticas de sostenibilidad se pueden utilizar como garantía colateral en la financiación del proyecto. Debido a que las prácticas de sostenibilidad a menudo generan rentabilidades, los ahorros o los ingresos adicionales obtenidos (por ejemplo, aquellos que provengan de un aumento en el rendimiento energético) pueden proveer capital.
• Crédito de proveedores de insumos: existe un incentivo más inmediato para que los actores locales, tales como los proveedores de insumos, provengan crédito.
• Vehículos de Propósito Especial (SPV): los vehículos de propósito especial, que evitan que los activos se mezclen, se pueden constituir específicamente para manejar inversiones en la sostenibilidad de las cadenas de valor agrícolas. Los SPV pueden hacer que una inversión de este tipo sea más atractiva para donantes potenciales, ya que garantizan que los fondos se aislarán y se destinarán al propósito especificado.
Luego de la revisión de los instrumentos de financiación de la cadena de valor, los participantes también hicieron sus comentarios generales sobre los temas relacionados con el éxito de la financiación que aumenta la producción sostenible. Los participantes debatieron los siguientes puntos:
Es necesario estar conscientes de otras necesidades (no relacionadas con la financiación) reales Debido a que existen otros obstáculos inmediatos para el éxito de la producción sostenible, más allá de la falta de financiación (tal como la accesibilidad al mercado), se requieren evaluaciones más profundas en el terreno para evitar que se comiencen iniciativas mal encauzadas.
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Las relaciones estrechas de trabajo con los compradores serán de ayuda para garantizar el éxito de cualquier iniciativa nueva.
Hay falta de confianza en la actualidad y la misma debe ser creada La falta de confianza debido a razones históricas, tales como tasas de interés, errores de comunicación y falta de educación, constituye un problema importante dentro de la cadena, desde los agricultores hasta los bancos y viceversa. Las ONG con relaciones locales pueden ayudar a crear confianza entre las instituciones financieras y los productores.
Financiación y estructuras a corto y largo plazo Tanto la financiación a corto como a largo plazo son necesarias en forma conjunta. Deberían existir además dos estructuras para que los pequeños agricultores compartan los riesgos: una a corto plazo y otra a largo plazo.
Irreversibilidad y herencia de la pobreza Los actores de la cadena de valor necesitan tener en cuenta que los agricultores son susceptibles de irreversibilidad. Un año de malos cultivos tiene un efecto irreversible en sus hijos, debido a la desnutrición y falta de educación de los mismos. Cuando las familias pueden mantener la educación y la nutrición, entonces podemos comenzar a mitigar la pobreza heredada.
Con frecuencia, los bancos locales son ineficientes y no otorgan préstamos frecuentemente ¿Las ONG e instituciones financieras internacionales deberían trabajar con estos bancos o directamente con la empresa productora? ¿Deberían intentar modificar el comportamiento de los bancos locales?
Las relaciones con los compradores son fundamentales Las relaciones estrechas de trabajo con los compradores serán de gran ayuda para garantizar el éxito de cualquier iniciativa nueva.
El riesgo tiene sentido bidireccional y debe considerarse desde la perspectiva del productor El riesgo debe considerarse desde la perspectiva del agricultor y también desde la perspectiva de los proveedores financieros interesados. El riesgo, tal como el de la sequía, tiene un efecto fuerte en el comportamiento del agricultor, y esto debe incorporarse a los planes financieros.
¿Dónde invertir en la cadena de valor? Algunos de los participantes del taller expresaron su interés en
invertir en forma directa con agricultores en lugar de con comerciantes u otros más arriba en la cadena, alegando que aquellos más alejados del problema, tendrán menos interés en el éxito de las inversiones en la sostenibilidad. Otros del grupo dijeron que los actores internacionales (quienes tienen una visión a largo plazo) constituyen una mejor inversión. La financiación podría insertarse además al nivel de asociaciones más amplias entre empresas de los sectores privado y público, en lugar de al nivel de actores individuales en la cadena.
Trabajar con herramientas ya existentes Actualmente, se encuentran en el mercado
instrumentos de financiación de productos y están funcionando. Algunos participantes recomiendan centrarse en estas herramientas y a la vez reforzar las condiciones propicias.
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III. Condiciones propicias
Los participantes del taller estuvieron de acuerdo en que se podría utilizar una serie de instrumentos de financiación de la cadena de valor para aumentar la producción sostenible y que ningún instrumento se podía aplicar de manera exclusiva o amplia a todas las cadenas.
Se determinó que para que las herramientas financieras tuvieran éxito, se requieren esfuerzos para crear condiciones propicias de apoyo, las cuales se convertirían en el punto principal de enfoque del taller.
Surgió una serie de intervenciones para mejorar las condiciones propicias, pero centradas fundamentalmente en: 1) inversión a largo plazo, en lugar de una financiación única o a corto plazo exclusivamente; 2) esfuerzos de mitigación de riesgo; 3) mejoras en los sistemas de información; 4) certificación; 5) fomento de los conocimientos y la capacidad; 6) aumento del compromiso local.
El grupo acordó que en lugar de centrarse en ciertas personas interesadas o áreas del proyecto, las recomendaciones sobre las condiciones propicias se concentran en mejorar la capacidad y la comprensión en todos los niveles a lo largo de toda la cadena de valor. Existe una clara coincidencia en el contenido de estas categorías: por ejemplo, tanto el fomento de los conocimientos y la capacidad, la certificación como las mejoras en los sistemas de información, tienen elementos de mitigación de riesgo. Las agrupaciones presentadas a continuación se basan en aquellas definidas por los participantes del taller.
inVeRsiones a laRgo PlaZoLa inversión a largo plazo y los compromisos contractuales, en conjunción con la financiación de la cadena de valor a corto plazo y la financiación de proyectos, son fundamentales para el éxito de nuevas iniciativas financieras que fomenten la sostenibilidad. Los productores tienen costos iniciales que son necesarios para hacer el cambio a las prácticas sostenibles, como los relacionados con los nuevos sistemas de agua y con las mejoras de las instalaciones que albergan a los trabajadores. A corto plazo, los agricultores necesitan capital para hacer estos cambios y, a largo plazo, los productores deben poder pagar el mantenimiento de las instalaciones y hacer las mejoras necesarias para mantenerse a la par de los avances de los requisitos de la sostenibilidad. Además, es mucho menos probable que los agricultores hagan inversiones en la sostenibilidad si aún no saben si su cultivo tendrá algún comprador dos o tres años más adelante. Los acuerdos de financiación a largo plazo pueden ayudar a que los productores sigan cumpliendo con los requisitos de la sostenibilidad y además pueden brindar la seguridad necesaria en lo que concierne a los ingresos futuros, permitiendo así que el agricultor haga tales inversiones.
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c o n d i c i o n e s P R o P i c i a s
Los contratos a término constituyen una forma de hacer inversiones a largo plazo en la producción sostenible. Un contrato a término es el que se efectúa entre dos partes para comprar o vender un activo en una determinada fecha futura y a un precio fijado. En el caso de las cadenas de valor agrícolas, el comprador, que acuerda comprar el cultivo en una fecha futura a un precio fijado en la actualidad, se beneficiará si el valor comercial de ese cultivo sube en el período de tiempo que transcurre entre el contrato y la venta. El vendedor, en este caso el productor o la cooperativa, se beneficiará de la existencia del contrato a término si el valor comercial del cultivo baja en el período intermedio y se beneficiará además simplemente por la garantía del comprador.
Por lo general, los contratos a largo plazo pueden garantizar la compra o el compromiso de compra de una porción de la producción futura y los ingresos para el productor que invierta en la sostenibilidad. Un acuerdo de compromiso de compra de una porción de la producción futura (offtake agreement) es un tipo de contrato a término en el cual el comprador acuerda comprar solamente una porción del cultivo y que además podría resultar útil en cadenas de valor sostenible.
El arrendamiento de tierras es otra herramienta de inversión a largo plazo que puede utilizarse para aumentar la producción sostenible. Los arreglos de arrendamiento de tierras varían ampliamente (desde aparcerías de pequeña escala hasta grandes arrendamientos agrícolas estructurados más formalmente) pero siempre se definen por distinguir entre la propiedad y el uso de las tierras. Las aparcerías y arrendamientos de pequeña escala son más comunes en los países en vías de desarrollo. Para los agricultores locales que no cuentan con los recursos necesarios para comprar tierras, el arrendamiento de tierras a un propietario por una fracción del precio de su compra, o por una parte de la cosecha, puede significar un ingreso fundamental y contribuir a su seguridad alimenticia. Se debe tener en cuenta que un arrendamiento de tierras constituye una relación que depende en gran medida de la confianza, que se puede aumentar, como se discutirá más adelante, a través de las asociaciones locales y de la educación bidireccional.2
Los propietarios de grandes extensiones de tierras pueden utilizar el arrendamiento para aumentar la sostenibilidad al exigir que los arrendatarios sigan las prácticas
sostenibles determinadas. El arrendamiento de tierras se podría utilizar además para permitir que las compañías, ONG u otros grupos mantengan y manejen en forma temporal la tierra del productor. Durante ese período de tiempo, las entidades que tengan los conocimientos, fondos y capacidad requeridos podrían efectuar las inversiones necesarias y llevar a cabo las conversiones a las prácticas sostenibles o la ampliación a escala de las prácticas sostenibles. Por otro lado, los equipos también se pueden arrendar a los pequeños agricultores, posibilitando una mayor producción y resultando en capital y tiempo disponibles para inversiones en las prácticas sostenibles.
Los participantes del taller hicieron hincapié en la importancia de profesionalizar el proceso de préstamos a largo plazo en la financiación de la cadena de valor agrícola. Definir los términos claramente y de forma equitativa ayudará a crear la confianza, reducir el riesgo y contribuir al éxito de cualquier iniciativa financiera. Los participantes del taller subrayaron también que las inversiones a largo plazo son fundamentales para el éxito de los desarrollos de infraestructura que permiten el funcionamiento de la cadena.
Por lo general, los contratos a largo plazo pueden garantizar la compra o el compromiso de compra para el productor que invierta en la sostenibilidad.
2 ftp://ftp.fao.org/docrep/fao/007/y5513e/y5513e00.pdf, http://www.fao.org/DOCREP/004/Y2560E/y2560e03.htm#bm3.2.1
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Mitigación de RiesgoAl conceder financiación a los pequeños agricultores, las PYME y las cooperativas, las instituciones financieras internacionales y los bancos locales asumen el riesgo de que los productores caigan en mora o insolvencia por cualquier razón, incluyendo desde una mala cosecha debido a causas meteorológicas, plagas, enfermedades, hasta disturbios políticos locales y la mala administración empresarial. Al recibir la financiación, los productores además asumen el riesgo de que caigan en mora o insolvencia y, en su caso, cualquier recurso por mora o insolvencia agravaría los resultados directos de la mala cosecha o fracaso comercial, tal como la falta de alimentos e ingresos necesarios. Además, los productos básicos agrícolas están sujetos a la volatilidad de precios altos, dando lugar a mayores riesgos para ambas partes.
Para que arraiguen las iniciativas de financiación de la cadena de valor que fomentan la sostenibilidad, se debe tratar el riesgo que perciben los financistas y los productores. Esto puede tomar la forma de mitigación a través de mejores prácticas comerciales, una distribución de riesgo más equitativa en la cadena de valor, mejoras en los sistemas de información relacionados con el riesgo o nuevas estrategias para asegurar los cultivos agrícolas en los países en vías de desarrollo. El éxito de muchos de estos está vinculado con la información y con el manejo de información (que se tratará en una sección posterior).
Mitigación de Riesgo a tRaVés de PRácticas sosteniblesEl aumento de las prácticas sostenibles, tales como aquellas exigidas por la certificación, reduce el riesgo al minimizar los efectos perjudiciales de los sucesos meteorológicos, restringir la degradación de tierras, reducir los costos y aumentar la producción de cultivos. La certificación también mitiga el riesgo al requerir mejores sistemas comerciales. Una compañía internacional de seguros a la exportación confirma que, dado que la certificación incluye procesos para el conteo y rastreo de los productos agrícolas, la misma redunda en un menor número de robos y a menos riesgos de seguro en general. Aprovechar los beneficios de las inversiones formales en la sostenibilidad, tal como las métricas nuevas o mejoradas que demuestran las sólidas prácticas de producción y de manejo agrícola, constituye un modo de reducir el riesgo y fomentar la inversión. Prolongar el horizonte cronológico de las valoraciones de seguro y del riesgo, destacará también el vínculo entre las prácticas de sostenibilidad en un año determinado y una mayor producción a largo plazo. Monetizar la reducción de riego obtenida a través de la certificación, también proveería un fuerte impulso para las inversiones de financiación de la cadena de valor vinculados a las prácticas sostenibles.
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El aumento de las prácticas sostenibles, tales como aquellas exigidas por la certificación, reduce el riesgo al minimizar los efectos perjudiciales de los sucesos meteorológicos, restringir la degradación de tierras, reducir los costos y aumentar la producción de cultivos.
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distRibución coMPaRtida del RiesgoDado que, en la actualidad, los productores asumen el mayor riesgo, una parte del mismo debería ser transferido y compartido por otros en la cadena. Esto se puede llevar a cabo de varias maneras. Aquellos que estén en condiciones de hacerlo, pueden garantizar los préstamos. Como se mencionó anteriormente, se puede desarrollar un sistema en el cual los compradores sean quienes asumen la primera pérdida en caso de una mala cosecha. También se pueden crear mecanismos de distribución compartida del riesgo (contratos de préstamo) que definan el riesgo por parte. A través de tales mecanismos, otros actores en la cadena podrían asumir una parte del riego que, por lo general, asumen los agricultores, comerciantes u otros. Como ejemplo, la agencia Alemana de Cooperación Técnica (GIZ , por sus siglas en alemán), tuvo éxito al trabajar con un mecanismo de distribución compartida del riesgo en la forma de un fondo de riesgo garantizado en Kenia, distribuyendo el riesgo de pequeñas empresas en mora entre un banco y un proyecto GIZ.
La distribución compartida del riesgo se puede realizar de muchas formas y algunas veces puede proveer un camino paulatino a la transferencia completa del riesgo.
En Rabobank, el “Fondo de Garantía Agrícola Sostenible” presta una garantía a los bancos locales en un mercado emergente si otorgan préstamos a una PYME agrícola sostenible determinada. Cada año, durante tres a cuatro años, el SAGF reduce el porcentaje de la garantía, de manera que los bancos locales finalmente se sientan cómodos con la financiación del sector.
Los participantes del taller recomendaron también centrarse en los instrumentos de mejora financiera en la financiación; contratos financieros que reparten el riesgo entre varias partes, incluyendo los instrumentos de titularización, las garantías de préstamos y la financiación de empresa conjunta.
Al comprador le conviente invertir porque las prácticas sostenibles son necesarias para aumentar la oferta lo suficiente como para satisfacer la demanda futura. Los grandes compradores se encuentran en mejores condiciones para soportar algunas pérdidas por parte de los pequeños productores que las ONG, son más aptos que las instituciones financieras internacionales de desarrollo y se muestran menos vacilantes que los bancos locales.
MejoRas en la infoRMación de RiesgosLos participantes del taller recomendaron que la metodología de
valoración y rastreo del riesgo se aplicara a todos los niveles de la cadena de valor. Debatieron la necesidad de mejores sistemas de información relacionados con el riesgo sobre la base de las consideraciones regionales y locales (meteorológicas, sociales, políticas), el rendimiento anterior de los productores y comerciantes, así como otros factores tales como los riesgos relacionados con el cambio climático. Esta información se podría reunir en un registro manejado por un tercero o en un sistema de clasificación que inspire confianza a los financistas. Se podría recopilar un registro similar que incluya información sobre el rendimiento anterior de los comerciantes y bancos locales. Esto inspiraría confianza a las instituciones financieras internacionales, las ONG, las compañías orientadas al mercado, entre otras. Los sistemas de clasificación podrían y deberían además aplicarse a productos y/o productos básicos particulares. Los participantes expresaron que las valoraciones del riesgo deberían ser llevadas a cabo por aquellos que tengan algún interés personal en el éxito de la financiación. Es posible que las ONG que trabajen en materia de certificación reúnan los requisitos para asumir este papel.
MejoRas en los seguRosLos participantes del taller recomiendan encarecidamente que se provean seguros que beneficien
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Debido a que las prácticas sostenibles son necesarias para aumentar la oferta lo suficiente como para satisfacer la demanda futura, le conviene al comprador invertir.
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en forma más directa a los agricultores. Como ejemplo, la IFC (Corporación Financiera Internacional), a través del Mecanismo Global de Seguros con arreglo a un Índice (GIIF, por sus siglas en inglés), se esfuerza por fomentar la aceptación del seguro con arreglo a un índice, que responde mejor a las condiciones naturales y contingencias propias de la producción agrícola, que el seguro tradicional. Esto lo lleva a cabo con la cobertura de las contingencias potenciales que puedan provocar una mala cosecha, en lugar de la cobertura de un bien en particular (tradicionalmente, una tierra o un cultivo). Este seguro paga luego de eventos de riesgo cuantificables (por ejemplo, una cierta cantidad de días sin lluvia, lo que podría dañar el cultivo) y no en el momento de una mala cosecha.3 El GIIF, en la actualidad, lucha por aumentar el acceso al seguro con arreglo a un índice, a través de la asistencia técnica, la recopilación de datos, la mancomunación de riesgos y la cofinanciación.4
Haga clic aquí para obtener más información sobre esta iniciativa: http://www ifc org/ifcext/gfm nsf/Content/Insurance-GIIF.
niVelación de ResultadosSe deben desarrollar sistemas para ayudar a los productores a ahorrar sus ingresos y nivelar sus resultados. El aumento de ahorros puede además provenir de la educación financiera (tema que se trata bajo Fomento de los conocimientos y la capacidad) y de la certificación.
inVestigaciones futuRasAsimismo, se debe dedicar un mayor esfuerzo a la investigación de determinadas dependencias de productos básicos específicos y los macroriesgos implicados en tales dependencias. Esta información reforzaría la financiación de la cadena de valor en estos productos básicos y beneficiaría las iniciativas de financiación destinadas a aumentar la sostenibilidad.
infoRMación y gestión de la infoRMaciónAdemás de requerir una metodología de valoración de rastreo del riesgo, existe una necesidad imperante de más estudios sobre los impactos sociales, ambientales y económicos de las prácticas sostenibles (en comparación con las no sostenibles), el rastreo y el uso compartido de la información. Estas métricas deben utilizarse como incentivos para la financiación y deben
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formar parte de un caso empresarial accesible para la sostenibilidad en la cadena de valor. Para facilitar o mejorar el entorno de concesión de préstamos, los participantes del taller también recomendaron información relacionada con las regulaciones del país, incluyendo las leyes sobre almacenes, un registro confidencial de riesgos (con acceso limitado y sanciones por abuso), sistemas mejores y más eficientes de mantenimiento de registros, así como sistemas de rastreo de títulos de propiedad de tierras.
A medida que el entorno de concesión de préstamos mejora, es fundamental cuantificar los beneficios de las prácticas sostenibles y compartir esta información de manera eficaz. La cuantificación y comunicación del aumento de la producción, de la reducción de costos, de la
reducción de riesgos y de la disminución de precios (según corresponda) de las prácticas sostenibles certificadas, serán clave para cualquier iniciativa de financiación de la cadena de valor sostenible. La monetización de las métricas que demuestran los beneficios de la certificación, así como la monetización de las métricas que demuestran otras eficiencias y la reducción del riesgo, pueden ser puntos clave para un aumento de la financiación.
A medida que los actores participan en las iniciativas de financiación de la cadena de valor sostenible, la escalabilidad y la distribución compartida del riesgo se convierten en los próximos desafíos. La escalabilidad conllevará mayores insumos de capital, pero también mejores y más eficientes sistemas
3http://www.proventionconsortium.org/themes/default/pdfs/GIIF_overview_Feb06.pdf4http://siteresources.worldbank.org/INTARD/Resources/Managing_Ag_Risk_FINAL.pdf
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de información. Los sistemas de mantenimiento de registros para los productores relacionados con las prácticas y certificación empresariales deben estandarizarse, al igual que los documentos de préstamos y posiblemente aquellos documentos y sistemas usados en el rastreo y la recopilación de datos por parte de los grupos de certificación. La información de envío y sobre el proveedor de insumos también debe rastrearse a través del mismo sistema u otros similares, y aquellos sistemas importantes para los productores deben ser accesibles a través de dispositivos móviles.
Un sistema de clasificación de responsabilidad social que incorpore criterios de sostenibilidad podría destacar a los productores, a fin de que reciban mejores tasas de interés.
Como resultado final, dichos sistemas mejorados de información deben beneficiar el funcionamiento de la cadena en general, fomentar la producción sostenible y ayudar a que los actores en la cadena de valor puedan determinar sus propias estrategias.
ceRtificación
La certificación constituye un medio para documentar de manera fehaciente que se ha realizado un cambio con miras a la
sostenibilidad. Desde la perspectiva de los pequeños agricultores y de las PYME, los costos que implican las inversiones iniciales necesarias para la sostenibilidad ambiental, social y económica, son altos. Luego hay que sumar los costos de la certificación en sí y los costos relacionados con el mantenimiento de la certificación y de la implementación de futuras mejoras. Gran parte de los fondos para estos gastos provienen, en la actualidad, del sector público y de fuentes filantrópicas, pero se requiere más financiación privada para poner en práctica la sostenibilidad a escala. Las inversiones en la cadena de valor deben provenir de los mismos actores de la cadena de valor.
Al mismo tiempo, las compañías privadas saben que la certificación de sostenibilidad se convertirá pronto en el costo que deben pagar para hacer negocios en las cadenas de valor agrícolas. Las partes interesadas deben trabajar en forma conjunta para determinar cómo ajustar la certificación a escala y cómo incorporar los requisitos de la sostenibilidad desde el comienzo de cualquier negocio o financiación de proyecto.
Para las compañías con fines de lucro, invertir en la sostenibilidad
les conlleva beneficios importantes, pero los partidarios de la certificación hasta ahora no han logrado presentar un caso empresarial claro. Se ha demostrado que la certificación por Rainforest Alliance aumenta significativamente la producción y reduce los costos, y en los casos en que esto se ha rastreado y demostrado, los bancos y los comercios han aumentado sus préstamos y compromisos. En El Salvador, donde las haciendas cafeteras certificadas por Rainforest Alliance han aumentado la producción en un 76% (a diferencia de un 22% en el cado de un grupo de control) y se ha demostrado que los agricultores ganan $321 adicionales por hectárea debido al incremento de la producción y primas, los bancos respondieron con el préstamo de $10 adicionales por saco de café certificado Rainforest Alliance para las cosechas bimestrales. En este ejemplo, las inversiones en la certificación les costaron a los productores alrededor de $70 por hectárea y los donantes pagaron alrededor de $53 por hectárea por brindar asistencia técnica.
Casos como este deben utilizarse para desarrollar un modelo o marco comercial para demostrar el rendimiento de las inversiones en la sostenibilidad y la certificación.
Al mismo tiempo, las compañías privadas saben que la certificación de sostenibilidad se convertirá pronto en el costo que deben pagar para hacer negocios en las cadenas de valor agrícolas.
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Este marco puede variar de un país a otro y de una cadena de valor a otra, pero debe incluir información relacionada con el aumento de la producción, con el aumento de la calidad de los cultivos, con la reducción de costos y con la reducción de riesgos, incluyendo un riesgo menor de una mala cosecha en caso de condiciones meteorológicas adversas, un menor riesgo de robo o pérdida de cultivos y una reducción de riesgo de daño a la reputación. Un caso comercial para la sostenibilidad debe demostrar también la necesidad a largo plazo de prácticas sostenibles: la degradación de tierras constituye una preocupación comercial y no puede relegarse como un tema para los ecologistas. Además, como en el caso del café de El Salvador, este modelo debe demostrar que las inversiones en las prácticas sostenibles pueden llevar a un aumento en la financiación de cadenas de valor agrícolas.
Para presentar este caso de la mejor manera, es fundamental diseñar la medición de los impactos de la financiación de la cadena de
valor sostenible. Luego, los impactos positivos deben aprovecharse para lograr una mayor participación. Este aprovechamiento puede provenir de la comunicación eficaz del caso comercial o de la monetización de los beneficios de la certificación. Además de los estudios de impacto y de costo-beneficio, también podría haber un sistema estandarizado que mida el nivel de rendimiento de las inversiones en la certificación.
En los casos en que ya se realicen inversiones en la sostenibilidad, se pueden utilizar los ahorros o ingresos adicionales fruto de la certificación, como garantía colateral de préstamos. Las prácticas de sostenibilidad a menudo rinden rentabilidades, y los ahorros o los ingresos adicionales que se obtengan como resultado (por ejemplo, aquellos que provengan de un aumento en el rendimiento energético) pueden proveer capital. Al utilizar esta estrategia, la IFC ha encontrado que resulta un desafío asegurarse de que estos ahorros que se obtengan como resultado, se utilicen como garantía colateral.
Una alternativa consiste en procurar el compromiso de compañías grandes y pedirles que proporcionen incentivos. Otras veces, los gobiernos pueden proporcionar los incentivos.
Se puede alentar a los productores para que utilicen las prácticas sostenibles, a través de casos comerciales personalizados a su perspectiva o por parte de bancos o instituciones financieras que ofrezcan mejores tasas de interés en los préstamos a las fincas certificadas. Las tasas de interés pueden además estar vinculadas directamente a los resultados de la conservación, pero esto crea una compleja necesidad de monitoreo y evaluación que posiblemente no siempre pueda implementarse.
Los participantes del taller recomendaron la formación de un grupo que trabaje sobre el modelo/marco comercial para la financiación de la cadena de valor sostenible y, luego de esto, convencer a los bancos, a las instituciones financieras y a otros de que otorguen préstamos para los costos de certificación o para apoyar o incentivar las prácticas sostenibles.
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foMento de los conociMientos y la caPacidad El éxito de la financiación innovadora de la cadena de valor depende, en gran medida, de las decisiones de los productores y proveedores financieros interesados. Estas decisiones dependerán de los conocimientos financieros y agrícolas de estos actores, de las oportunidades de información y comunicación a su disposición y de su capacidad (conocimientos) técnica.
En la actualidad, debido en parte al analfabetismo financiero, la demanda de financiación por parte del productor es a menudo muy baja. Los agricultores dudan en solicitar préstamos, al igual que los bancos dudan en proveer fondos. El aumento del alfabetismo financiero aumentaría la demanda y la aceptación de la financiación disponible.
Un proyecto reciente de la IFC, que comprende a Nespresso, Ecom y Rainforest Alliance, subraya este problema. En este caso, la compañía compradora (Nespresso) impulsa la demanda del café sostenible, que lleva al comerciante (Ecom) a sacar un préstamo de un banco de desarrollo/donante (IFC) para conceder crédito a los
agricultores de café interesados con el propósito de obtener mejoras en la sostenibilidad y la certificación. En esta instancia, Rainforest Alliance participa mediante la prestación de asistencia técnica. Sin embargo, los productores han demostrado poco interés en los préstamos disponibles. Sin la aceptación de los productores, una iniciativa de este tipo simplemente no puede prosperar.
Además, se requieren esfuerzos para aumentar la astucia empresarial al nivel de las cooperativas o de las pequeñas empresas para un funcionamiento más eficaz. Con la implementación de estas mejoras, se podría monetizar la reducción del riesgo inherente en las prácticas comerciales más eficaces. En algunos casos, es posible que las compañías compradoras, las instituciones financieras o las organizaciones intermediaras necesiten hacer que la educación sobre prácticas comerciales sea un requisito contractual.
El programa de Servicios de Asesoría Financiera (FAS, por sus siglas en inglés), de Root Capital, trabaja en la actualidad para aumentar los conocimientos financieros del productor a través del diseño, prueba y empaque de
materiales de capacitación para supuestos prestatarios, como también a través de la prestación de asistencia técnica y orientación sobre el manejo comercial. Root Capital trabaja para documentar y difundir las lecciones aprendidas. Los esfuerzos destinados a aumentar el alfabetismo financiero, la astucia empresarial y el acceso a la asistencia técnica deben aprovechar este recurso.
Si bien se necesita educación comercial y financiera para los productores, las cooperativas y las pequeñas empresas, también es cierto que los compradores del sector privado y las instituciones financieras necesitan educación acerca de la agricultura sostenible. En la actualidad, el precio de la financiación del comercio agrícola está elevado debido a la falta de comprensión de los procesos sobre el terreno. Las instituciones más grandes pueden y deben invertir en especialistas agrícolas para que brinden conocimientos sobre estas inversiones. Además, los participantes del taller recomiendan celebrar una conferencia para fomentar la conciencia y los conocimientos agrícolas en las instituciones financieras. Las corporaciones que ya hayan participado en el diálogo sobre la financiación sostenible,
El aumento del alfabetismo financiero aumentaría la demanda y la aceptación de la financiación disponible.
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tales como Nestlé, Unilever y Kraft, tienen la oportunidad de compartir lo que hayan aprendido con otras instituciones financieras compradoras, así como con las corporaciones que tengan menos conocimientos.
La confianza del agricultor en el prestamista y del prestamista en el agricultor, constituye, en la actualidad, un desafío enorme en las cadenas de valor agrícolas. Una mayor comprensión común de las motivaciones y del alcance del trabajo de cada actor en la cadena de valor, será fundamental para el éxito de la financiación que aumente las prácticas sostenibles.
El éxito financiero y el funcionamiento de la cadena también se robustecerán a través de la implementación de una mejor comunicación entre los actores de la cadena y de un mayor acceso a la información. Las tecnologías móviles, principalmente los teléfonos celulares, que son económicos y asequibles para los productores, no solo se pueden utilizar para aumentar la comunicación con los agricultores sino también para agilizar los procedimientos comerciales. Como ejemplo, los agricultores en Kenia que trabajan en un proyecto GIZ, han utilizado teléfonos celulares para transferir dinero a cuentas operativas y de ahorros. Además, la tecnología móvil se puede utilizar para tener acceso a las herramientas unificadas educativas y de capacitación y a los centros de uso compartido de la información.
El fomento en sí de los conocimientos y la capacidad necesita, por supuesto, financiación y los pequeños montos filantrópicos no serán suficientes. Se deben analizar las estructuras a través de las cuales se
utilicen los ahorros procedentes del aumento de eficiencias en la cadena para involucrar a más actores en los esfuerzos educativos y de asistencia técnica.
coMPRoMiso localAunque el aumento del compromiso local no fue un tema elegido por el grupo para debatir a fondo el día del taller, juega un papel fundamental en el éxito de la financiación de la cadena de valor sostenible. Los esfuerzos dirigidos a la sostenibilidad fracasan si se obtiene una cadena de valor que atiende solamente las necesidades de los mercados élite, y si los beneficios (ganancias de producción y bienes de alta calidad) no se distribuyen en toda la cadena. Se necesita extender la financiación de la cadena de valor a las cadenas de valor agrícolas importantes para los mercados regionales locales (sin limitarse a los mercados de exportación) y la sostenibilidad debe integrarse desde un principio. La sostenibilidad y la autosuficiencia de los productos básicos locales y regionales, son esenciales para la seguridad alimentaria internacional y no pueden pasarse por alto.
Los bancos y comerciantes locales, que están más cercanos a la producción que las instituciones financieras internacionales y las ONG en la cadena y que consecuentemente tienen un interés mayor en la viabilidad financiera y en la sostenibilidad general de las cadenas regionales y de exportación, deben jugar un papel clave en las nuevas iniciativas de financiación. Algunos grupos, como la división de Sostenibilidad de los Mercados Financieros, de la IFC, trabajan para asistir a las instituciones financieras locales en la prestación de la financiación previa a la
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exportación que se necesita para ayudar a que los productores satisfagan los requisitos de elegibilidad de los compradores, en relación con la sostenibilidad ambiental, social y económica.5 Conseguir que las instituciones financieras locales participen de esta manera reduce los costos de transacción, ya que las mismas pueden llegar físicamente a las áreas de producción agrícola. La participación de instituciones financieras locales aumenta también los ingresos locales y fomenta autosuficiencia en la cadena de valor.
Banco Ganadero en Santa Cruz, Bolivia, es un ejemplo de un banco local que juega un papel importante en la financiación de la cadena de valor. En la actualidad, Banco Ganadero presta financiación crucial a procesadores y exportadores en el sector del sésamo y del frijol, que se compone principalmente (95%) de agricultores con tierras muy pequeñas. Estos agricultores reciben una financiación importante previa a la cosecha y para el suministro de insumos, de parte de procesadores y
exportadores que también reciben la financiación de Banco Ganadero. Estos procesadores y exportadores han formado una asociación llamada CABEXSE. Dado que las compañías que forman CABEXSE tienen todas necesidades y requisitos similares de financiación, a medida que el banco se familiariza con una o más de estas compañías y adapta sus servicios según el caso, el mismo puede ampliar sus ofertas a otras compañías en la asociación. Como consecuencia de este sistema, un porcentaje considerable del sector del sésamo y del frijol en Bolivia recibe financiación del banco local. Las compañías locales de inspección de almacén también constituyen una parte fundamental de la ecuación, ya que la financiación de los recibos de almacén a menudo representa el 60% de las necesidades de flujo de caja del exportador y del procesador. Las comisiones y los cargos son lo suficientemente aceptables como para que los exportadores y procesadores utilicen los inspectores locales de almacén de manera frecuente.
otRas áReas de inteRés:Otras áreas mencionadas para investigar en el futuro durante el taller, pero que no se debatieron de fondo, incluyeron:
• Subsidios para desarrollar la autofinanciación: el capital externo se puede utilizar como subsidio a corto plazo para ayudar a desarrollar fuentes sostenibles de autofinanciación para los productores.
• Exigencia de la sostenibilidad por parte de la institución financiera: las instituciones financieras pueden fomentar las prácticas agrícolas de sostenibilidad, al hacerlas un requisito previo para la consideración de concesión de fondos o al exigir que los productores aumenten la sostenibilidad como condición necesaria para el préstamo.
• Incentivos fiscales y políticas gubernamentales: se pueden estructurar los impuestos locales, regionales y nacionales para beneficiar a las instituciones financieras locales que otorgan préstamos a los agricultores que producen sostenibilidad, para beneficiar directamente a aquellos productores que emplean prácticas responsables o para incentivar las inversiones extranjeras en la cadena de valor agrícola sostenible. Además, existen políticas gubernamentales potenciales que, sin estar relacionadas con los impuestos, podrían aumentar la financiación, tal como los programas de garantía de préstamos para la financiación de haciendas o fincas sostenibles.
5 http://www.ifc.org/ifcext/gfm.nsf/AttachmentsByTitle/FMS-EO-Supplychain/$FILE/FMS-EO-Supplychain.pdf
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IV. C o n c l u s i ó n y r e c o m e n d a c i o n e sEn resumen, el grupo del taller observó que esta era la primera vez que un grupo amplio de personas interesadas de distintas partes de la cadena de valor se reunía para debatir sobre la sostenibilidad y la financiación de la cadena de valor, aunque grupos y actores individuales habían comenzado a experimentar y debatir estas ideas.
El consenso del grupo fue que era el momento adecuado para elaborar nuevas formas de incrementar la sostenibilidad en el sector agrícola, a través de mecanismos innovadores de financiación de la cadena de valor.
El grupo se centró en una serie de intervenciones para crear las condiciones propicias necesarias para obtener el éxito: 1) inversión a largo plazo, en lugar de una financiación única o a corto plazo exclusivamente; 2) mitigación de riesgo; 3) imejoras en los sistemas de información; 4) certificación; 5) fomento de los conocimientos y la capacidad; 6) aumento del compromiso local. El grupo sugirió llevar a cabo un desarrollo más detallado y recomendaciones específicas para todas estas áreas.
Para las inversiones a largo plazo, los participantes resaltaron la importancia de profesionalizar el proceso de préstamos a largo plazo en la financiación de la cadena de valor agrícola. Definir los términos claramente y de forma equitativa ayudará a crear la confianza, reducir el riesgo y contribuir al éxito de cualquier iniciativa financiera. Los
participantes también sugirieron varios modelos de inversión financiera que otorgarían a los agricultores el capital para invertir en prácticas más sostenibles, tales como los contratos a término, por el cual el comprador acuerda comprar el cultivo en una fecha futura a un precio fijado en la actualidad, los acuerdos de compromiso de compra de una porción de la producción futura, donde el comprador acuerda comprar solamente una parte del cultivo y el arrendamiento de tierras.
En cuanto a la mitigación de riesgo, los participantes acordaron que para arraigar las iniciativas de financiación de la cadena de valor que fomenten la sostenibilidad, se debe tratar el riesgo que perciben los financistas y los productores. Esto puede tomar la forma de mitigación a través de mejores prácticas comerciales, una distribución de riesgo más equitativa en la cadena de valor, mejoras en los sistemas de información relacionados con el riesgo o nuevas estrategias para asegurar los cultivos agrícolas en los países en vías de desarrollo.
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“ A medida que el entorno de concesión de préstamos mejora, es fundamental cuantificar los beneficios de las prácticas sostenibles y compartir esta información de manera eficaz.”
Los participantes recomendaron también centrarse en los instrumentos de mejora financiera en la financiación; contratos financieros que reparten el riesgo entre varias partes, incluyendo los instrumentos de titularización, las garantías de préstamos y la financiación de empresa conjunta y que una metodología de valoración y rastreo del riesgo se aplicara a todo nivel de la cadena de valor. Debatieron la necesidad de mejores sistemas de información relacionados con el riesgo sobre la base de las consideraciones regionales y locales (meteorológicas, sociales, políticas), el rendimiento anterior de los productores y comerciantes, así como otros factores tales como los riesgos relacionados con el cambio climático. Por último, recomendaron encarecidamente proveer seguros que beneficien de forma más directa a los agricultores, impulsar la educación y crear sistemas que ayuden a los productores a ahorrar y a nivelar sus ingresos.
En cuanto a las mejoras de los sistemas de información, los participantes estuvieron de acuerdo en que existe una necesidad imperante de más estudios sobre los impactos sociales, ambientales y económicos de las prácticas sostenibles (en comparación con las no sostenibles), el rastreo y el uso compartido de la información. Estas métricas deben utilizarse como incentivos para la financiación y deben formar parte de un caso empresarial accesible para la sostenibilidad en la cadena de valor. A medida que el entorno de concesión de préstamos mejora, es fundamental cuantificar los beneficios de las prácticas sostenibles y compartir esta información de manera eficaz.
En cuanto a la certificación, los participantes recomendaron la formación de un grupo que trabaje sobre el modelo/marco comercial para la financiación de la cadena de valor sostenible y, luego de eso, convencer a los bancos, a las instituciones financieras y a otros de que otorguen préstamos para los costos de certificación o para apoyar o incentivar las prácticas sostenibles.
Con respecto al fomento de los conocimientos y la capacidad, sugirieron celebrar una conferencia para fomentar la conciencia y los conocimientos agrícolas en las instituciones financieras. Las corporaciones que ya hayan participado en el diálogo sobre la financiación sostenible, tales como Nestlé, Unilever y Kraft, tendrían la oportunidad de compartir lo que hayan aprendido con otras instituciones financieras compradoras, así como con otros socios del sector privado.
Aunque no se hicieron recomendaciones específicas sobre el aumento del compromiso local, todos los participantes del taller estuvieron de acuerdo en que los esfuerzos dirigidos a la sostenibilidad fracasan si una cadena de valor solamente atiende las necesidades de los mercados élite y si los beneficios (ganancias de producción y bienes de alta calidad) no se distribuyen en toda la cadena. Se necesita extender la financiación de la cadena de valor a las cadenas de valor agrícolas importantes para los mercados regionales locales (sin limitarse a los mercados de exportación) y la sostenibilidad debe integrarse desde un principio.
En general, el taller subrayó que en lugar de centrarse en ciertas personas interesadas o áreas del proyecto, se necesita un mayor nivel de comprensión, conocimientos y capacidad en toda la cadena de valor. Los participantes concluyeron que el taller fue muy exitoso en cuanto al inicio de un diálogo y de la creación de sociedades entre los diversos actores de la cadena de valor.
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|Apéndice 1: Lista de participantes del taller
totalidad de los PaRticiPantes PRinciPales: Participantes que no pertenecen a Rainforest Alliance ni a Citi:
1. Shari Berenbach, Directora, Microenterprise Development Office USAID
2. Thomas Carrol – Socio, Colíder de Prácticas Agrícolas, Dalberg
3. Michael Carter – Profesor de Economía Agrícola y de Recursos, UC Davis
4. Christina Conrad – Gerente Interina de Riesgo, Calvert Foundation
5. Eva Csaky – Especialista Sénior en Financiación de la Sostenibilidad, IFC
6. Alejandro Escobar – Directivo de Proyectos e Inversiones, MIF, IDB
7. Diego Flaiban – Directivo de Instituciones Financieras, División de Mercados Financieros en el Departamento de Finanzas Corporativas y Estructuradas (SCF), IDB
8. Willy Foote – Fundador y CEO, Root Capital
9. Robert Fries – Director Administrativo Técnico, Servicios Financieros, ACDI-VOCA
10. Andrew Halle – CEO, ECOM
11. Neel Inamdar – Gestor de Fondos en Verde Ventures, Conservation International Verde Ventures
12. Koert Jansen, Gestor de Fondos, Triodos
13. Bernard Kilian, Gerente de Investigaciones y Profesor Adjunto en INCAE. CIMS-L.A.
14. Eberhard Krain, Asesor, Normas Agrícolas y Forestales, GIZ
15. Joshua Levin, Directivo Sénior de Programas, WWF
16. John Magnay – OI
17. Miguel Martins – Especialista en la Sostenibilidad, IFC
18. John McArthur – CEO, Millennium Promise
19. David McLaughlin, Vicepresidente de Agricultura, WWF
20. Bruce McNamer, Presidente y CEO, Technoserve
21. Ruth Moloney – Presidente, Armajaro Trading
22. Craig Moss, Director de Capacitación y Programas Corporativos, SAI
23. Nicole Pasricha, Directora de Finanzas Rurales Inclusivas, MEDA
24. Noemi Perez, Directora Ejecutiva de FAST
25. Steven J. Puig – Vicepresidente del Sector Privado y de Operaciones Sin Garantía Soberanas
26. Ted Rekerdres – CEO, Rekerdres and Sons
27. Beth Sauerhaft – Gerente Sénior de Dirección Ambiental, Pepsico
28. Carsten Schmitz-Hoffman, GIZ (antiguamente GTZ) Gerente Sénior de Proyectos, Productos Agrícolas
29. Ken Shwedel – Director Ejecutivo de Investigación Alimentaria y de Agronegocios, México, Argentina y Chile, Rabobank International
30. Priyamvada Singh – Finanzas de Comercio Global, Jefe Regional de Asia Oriental y el Pacífico, IFC
31. David Stern – Director de Finanzas, Kraft
32. Mitchell Strauss – Asesor Especial, Finanzas de PYME y Director de Política Crediticia, OPIC
33. George Theuri – Unilever
34. Javier Warman – Director General Adjunto de Planeación Estratégica y Análisis Sectorial, Financiera Rural
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● iMPRiMiR Índice ceRRaR < RainfoRest alliance y la fundación citi > 25
|Apéndice 1: Lista de participantes del taller (cont.)
Oyentes adicionales:
1) Edwin Ou – Directivo de Programas, Fundación Skoll
Participantes de Rainforest Alliance:
1) Tensie Whelan – Presidente
2) Sabrina Vigilante – Directora de Cadenas de Valor Sostenibles
3) Leif Pedersen – Sénior, Programa para el Café Sostenible
4) Katie Ryder – Asociada
PaRticiPantes de la fundación citi:
Principales
1) Bob Annibale – Director Global de Microfinanzas y Desarrollo Comunitario
2) Marjolaine Chaintreau – Vicepresidenta Adjunta, Microfinanzas
3) Moses Choi – Gerente de Mercado, Sostenibilidad, Global Transaction Services
4) Valentino Gallo – Jefe Global, Finanzas de Exportación y de Agencias, Global Transaction Services
5) Roland Hartley – Jefe, Ventas Comerciales de Norteamérica, Global Transaction Services
6) Courtney Lowrance – Directora, Gestión de Riesgo Ambiental y Social
7) Graham Macmillan – Directivo Sénior de Programas, Fundación Citi
8) Katy Mixter – Asociada, Sostenibilidad Corporativa
9) Jorge Rubio Nava – Director, Microfinanzas
10) Carlos Parra – Jefe de Desarrollo Comunitario, LATAM
11) Bruce Schlein – Director, Sostenibilidad Corporativa
Periferia/por teléfono
1) Timicka Anderson – Vicepresidente, Banca Global
2) Robert Constantino – Asociado, Finanzas de Exportación y de Agencias, Global Transaction Services
3) Bob Kane – Director Administrativo, Banca Global/Banca de Consumo Global
4) Harrison Levy – Analista, Finanzas de Exportación y de Agencias, Global Transaction Services
5) James Mahn – Director, Global Transaction Services
6) Brandee McHale – Directora General, Fundación Citi
7) Jeff Miller – Director Administrativo, Global Transaction Services
8) John Ramirez – Vicepresidente, Global Transaction Services
9) Steve Srinivasan – Asociado, Ventas Comerciales, Global Transaction Services
10) Craig Weeks – Jefe Global, Ventas Comerciales, Global Transaction Services
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● iMPRiMiR Índice ceRRaR < RainfoRest alliance y la fundación citi > 26
|Apéndice 2
la financiación de la cadena de ValoR
sostenible
Nicole Pasricha, MEDA
http://www rainforest-alliance org/svcf2011
|Apéndice 3
¿PoR Qué inyectaR incentiVos de sostenibilidad en la financiación de la cadena de suMinistRo?
Tensie Whelan, The Rainforest Alliance
http://www rainforest-alliance org/svcf2011
