TEMA 13: LAS INVERSIONES FINANCIERAS · TEMA 13: LAS INVERSIONES FINANCIERAS 5 Ejemplo: El 30 de septiembre del año X0 depositamos en un plazo fijo 10.000€ con vencimiento dentro

TEMA 13: LAS INVERSIONES FINANCIERAS

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TEMA 13:

LAS INVERSIONES FINANCIERAS

1- CONCEPTO DE INVERSIÓN: LAS INVERSIONES REALES Y LAS

INVERSIONES FINANCIERAS

2- LOS ACTIVOS FINANCIEROS

2.1- NORMAS DE VALORACIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS

3- Las imposiciones a plazo fijo

4- PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS CONCEDIDOS A TERCEROS

5- las acciones

5.1- la compra de acciones

5.2- EL COBRO DE DIVIDENDOS

5.3- la VENTA de acciones

6- FIANZAS Y DEPÓSITOS CONSTITUIDOS


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1- CONCEPTO DE INVERSIÓN: LAS INVERSIONES REALES Y

LAS INVERSIONES FINANCIERAS

Invertir es aplicar recursos financieros en la adquisición de elementos de inmovilizado

o en activos financieros, con el objetivo de obtener beneficios económicos en el futuro

Las inversiones pueden clasificarse en dos grandes grupos:

- inversiones reales: consisten en la adquisición de elementos de inmovilizado

material, inmovilizado intangible o inversiones inmobiliarias.

- inversiones financieras: son derechos adquiridos por la empresa, y que representan la

capacidad para obtener liquidez en un futuro, bien a partir de su venta, bien en forma de

rentabilidades por el cobro de intereses o dividendos, o bien por ambas vías. Por

ejemplo, la compra de acciones de una empresa o conceder un préstamo a un trabajador

Las inversiones forman parte del activo, y en el Plan General Contable las encontramos

en los grupos 2 y 5. Los subgrupos y las cuentas que vamos a utilizar los veremos en los

apartados siguientes.

En este tema nos vamos a centrar en el análisis de las inversiones financieras, ya que las

inversiones reales las estudiamos en un tema anterior.

2- LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Un activo financiero es cualquier inversión financiera que esté materializada en alguna

de las siguientes formas:

- en dinero en efectivo

- en depósitos bancarios, plazos fijos o fondos de inversión

- en instrumentos de patrimonio de otra empresa: acciones o participaciones

- en un derecho contractual que garantice la recepción de dinero o de otro activo

financiero en el futuro: préstamos concedidos a terceros, adquisición de bonos u

obligaciones emitidos por administraciones públicas o por otras empresas

Existen infinidad de activos financieros creados por las entidades financieras, como por

ejemplo los futuros, los derivados, las participaciones preferentes, etc., pero nosotros

vamos a ver los más importantes, que son los ejemplos que hemos visto en la

clasificación anterior.


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2.1- NORMAS DE VALORACIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS

Las inversiones financieras se valorarán por el importe satisfecho para su compra más

todos los gastos asociados a la misma.

Los intereses y dividendos de los activos financieros devengados con posterioridad al

momento de su adquisición, se contabilizarán como ingresos, y no como mayor valor

del activo.

Cuando el activo financiero se dé de baja, la diferencia entre la contraprestación

recibida y el importe por el que tenemos contabilizado dicho activo, determinará la

ganancia o la pérdida surgida al dar de baja dicho activo, y formará parte del resultado

del ejercicio en el que ésta se produce.

3- Las imposiciones a plazo fijo

Las imposiciones a plazo fijo son valores de renta fija Esta inversión financiera es una

de las más seguras que existen. Cuando contratas una imposición a plazo fijo (IPF), se

fija tanto la rentabilidad como los vencimientos o plazos de cobro de los intereses y la

recuperación del capital invertido.

Las IPF pueden ser a corto o a largo plazo. Los intereses se pueden cobrar al

vencimiento o de forma periódica mensual, trimestral, semestral, etc.

Las cuentas que utilizaremos serán las siguientes:

Nº cuenta Concepto

(258) Imposiciones a largo plazo

(548) Imposiciones a corto plazo

Veamos los asientos que se deben realizar al contratar un plazo fijo:

____________________x____________________

Imposición a l/p o a c/p (258) ó (548)

a) (572) Bancos

______________________x______________________

Cuando finaliza el plazo fijo, el banco vuelve a ingresar el dinero en nuestra cuenta

corriente, y por lo tanto damos de baja la imposición a plazo fijo

____________________x____________________

Bancos (572)

a) (258) ó (548) Imposición a l/p o a c/p

____________________x_____________________


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A la hora de contabilizar el cobro de intereses, debemos tener en cuenta que el banco

nos aplicará la retención correspondiente

El asiento del cobro de intereses será este:

___________________________x___________________________

HP, retenciones y pagos a cuenta (473)

Bancos (572)

a) (769) Otros ingresos financieros

___________________________x___________________________

Ejemplo: El 30/09/X0 depositamos en un plazo fijo 10.000€ con vencimiento a 3 meses

y pago único de intereses al vencimiento del plazo. La TAE es del 3% anual.

Contabiliza esta operación, teniendo en cuenta el 19% de retención por los intereses.

La siguiente tabla resume todos los vencimientos y cobros relacionados con la

operación

Fecha Intereses Capital

31/12/X0 74’17 10.000

_____________________________1/10/X0_______________________________

10.000 Imposición a c/p (548)

a) (572) Bancos 10.000

_____________________________31/12/X0_______________________________

14’09 HP, retenciones y pagos a cuenta (473)

60’08 Bancos (572)

a) (769) Otros ingresos financieros 74’17

_____________________________31/12/X0_______________________________

10.000 Bancos (572)

a) (548) Imposición a corto plazo 10.000

________________________________x________________________________


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Ejemplo: El 30 de septiembre del año X0 depositamos en un plazo fijo 10.000€ con

vencimiento dentro de 6 meses y pago trimestral de intereses. La TAE es del 3% anual.

Contabiliza esta operación, teniendo en cuenta el 19% de retención por los intereses.


operación


31/12/X0 74’17 0

31/03/X1 74’17 10.000

_____________________________1/10/X0_______________________________

10.000 Imposición a c/p (548)

a) (572) Bancos 10.000

_____________________________31/12/X0_______________________________


60’08 Bancos (572)


_____________________________31/03/X1_______________________________


60’08 Bancos (572)


_____________________________31/03/X1_______________________________

10.000 Bancos (572)

a) (548) Imposición a corto plazo 10.000

________________________________x________________________________


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CASO PRÁCTICO 1:

El 1 de abril del año X0 depositamos en un plazo fijo 6.000€ con vencimiento dentro de

18 meses y pago semestral de intereses. La TAE es del 4% anual. Contabiliza esta

operación, teniendo en cuenta el 19% de retención por los intereses.


operación


30/09/X0 118’82 0

31/03/X1 118’82 0

30/09/X1 118’82 6.000

EJERCICIOS: 1, 2, 3 y 4


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4- PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS CONCEDIDOS A TERCEROS

Los “derechos de cobro”, indican derechos que tiene un acreedor frente a un deudor de

cobrar lo debido por una venta, por una prestación de servicios o por un crédito o

préstamo concedido.

Los créditos concedidos a los clientes para que nos paguen sus compras o las

prestaciones de servicios que les hemos realizado, se denominan “créditos comerciales”.

Estos créditos no implican una entrega de dinero al cliente para que nos pague, pero al

concederles un plazo de tiempo para pagarnos, es como si le estuviéramos financiando

la compra durante ese tiempo. La forma de contabilizar estos créditos ya lo hemos visto

en el tema de las compras y las ventas, y simplemente consiste en dejar un saldo

pendiente con el cliente.

En este apartado nos centraremos en los “créditos no comerciales”, que son aquellos

que no se deben a las operaciones comunes de la explotación, es decir, a la venta de los

productos de la empresa. Estos créditos no comerciales se catalogan como inversiones

financieras.

Los créditos no comerciales más utilizados son los siguientes:

- los préstamos que se conceden a otras empresas

- los préstamos que se conceden a los trabajadores

En los créditos no comerciales concedidos a terceros, deberemos de tener en cuenta lo

siguiente:

- si concedemos el préstamo a otra empresa, al cobrar los intereses nos aplicarán una

retención del 19%, pero si se lo concedemos a un trabajador no nos aplicará retención.

- el 31/12 debemos reclasificar el derecho de cobro que venza en el año siguiente, es

decir, debemos darlo de baja como un derecho a largo plazo y pasarlo a un derecho a

corto plazo. Si el préstamo es a largo plazo, el día de la concesión también

reclasificaremos la parte del capital que venza en el año vigente de la concesión del

préstamo

Dependiendo de a quién le concedamos el préstamo, y del plazo que le concedamos

para la devolución del mismo, se contabilizará en una de estas cuentas:

Para la concesión del préstamo:

Nº cuenta Concepto

(252) Créditos a largo plazo

(254) Créditos a largo plazo al personal

(542) Créditos a corto plazo

(544) Créditos a corto plazo al personal


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Para el cobro de los intereses:

Nº cuenta Concepto

(762) Ingresos de créditos

En el caso de no cobrar el préstamo, se deberá contabilizar como una pérdida en la

siguiente cuenta:

Nº cuenta Concepto

(667) Pérdidas de créditos no comerciales

Veamos los asientos correspondientes a estas operaciones:

- Por la concesión del préstamo

____________________x____________________

Créditos a l/p o a c/p (252) ó (542)

a) (57X) Bancos o caja

____________________x_____________________

- Si el préstamo es a un trabajador de la empresa:

_________________________x_________________________

Créditos a l/p o a c/p al personal (254) ó (544)

a) (57X) Bancos o caja

_________________________x_________________________

- Por el cobro de las cuotas del préstamo, si el préstamo se ha concedido a una

empresa:

___________________________x___________________________


Bancos o Caja (57X)

a) (542) Créditos a c/p

a) (762) Ingresos de créditos

___________________________x___________________________

- Por el cobro de las cuotas del préstamo, si el préstamo se ha concedido a un

trabajador, teniendo en cuenta que este no nos aplicará retención:

___________________________x___________________________

Bancos o Caja (57X)

a) (544) Créditos a c/p al personal

a) (762) Ingresos de créditos

___________________________x___________________________


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- Por la reclasificación de la deuda de largo a corto plazo:

___________________________x___________________________

Créditos a c/p (542) ó (544)

a) (252) ó (254) Créditos a l/p

___________________________x___________________________

Si no cobramos el dinero prestado, realizaremos el siguiente asiento:

__________________________________x___________________________________

Pérdidas de créditos no comerciales (667)

a) (542) Créditos a c/p

__________________________________x___________________________________

Y aquí surge la controversia de si los intereses no cobrados se deben contabilizar o no

como una mayor pérdida del préstamo. Aquí vamos a seguir el siguiente criterio: no los

contabilizaremos como una pérdida

Ejemplo: El 15 de junio concedemos un préstamo de 2.500€ a un trabajador de la

empresa, que se compromete a devolvernos el 31 de agosto los 2.500€ prestados más

125€ de intereses.

- Por la concesión del préstamo:

_____________________x_____________________

2.500 Créditos a c/p al personal (544)

a) (572) Bancos 2.500

_____________________x_____________________

- Por la devolución del préstamo y el cobro de los intereses

_____________________x______________________

2.625 Bancos (572)

a) (544) Créditos a c/p al personal 2.500

a) (762) Ingresos de créditos 125

_____________________x______________________


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Ejemplo: El 31 de diciembre concedemos un préstamo de 6.000€ a otra empresa, que se

compromete a devolverlo en dos años, mediante pagos anuales, tal y como podemos

comprobar en el siguiente cuadro de amortización.


_________________31/12/X0_____________________

6.000 Créditos a l/p (252)

a) (572) Bancos 6.000

____________________x______________________

- Por la reclasificación del capital de largo a corto plazo:

_________________31/12/X0_____________________

3.000 Créditos a c/p (542)

a) (252) Créditos a l/p 3.000

____________________x_____________________

- Por el cobro de la primera cuota del préstamo el 31/12/X1

___________________________31/12/X1 _______________________________

38 HP, retenciones y pagos a cuenta (473)

3.162 Bancos (572)

a) (542) Créditos a c/p 3.000


_______________________________x_______________________________

- Por la reclasificación del capital de largo a corto plazo:

_________________31/12/X1_____________________



____________________x_____________________

- Por el cobro de la segunda cuota del préstamo el 31/12/X2

___________________________31/12/X2 _______________________________

19 HP, retenciones y pagos a cuenta (473)

3.081 Bancos (572)



_______________________________x_______________________________


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Ejemplo: El 1/03/X0 concedemos un préstamo de 30.000€ a una empresa, que nos lo

devolverá en un plazo de 18 meses, mediante tres pagos semestrales. Le cobramos un

tipo de interés efectivo del 5% anual. Nos aplica una retención del 19%. Todos los

pagos y cobros se hacen por medio del banco. El siguiente cuadro de amortización

recoge un resumen del préstamo:


____________________x_____________________

30.000 Créditos a l/p (252)

a) (572) Bancos 30.000

____________________x_____________________

- Por la reclasificación a corto plazo de la parte del préstamo que vence este año:

____________________x_____________________



____________________x_____________________

- Por el cobro de la primera cuota del préstamo el 1/09/X0

_______________________________x_______________________________


10.600’09 Bancos (572)


a) (762) Ingresos de créditos 740’85

_______________________________x_______________________________

- El 31/12 efectuaremos la reclasificación de los capitales de largo a corto plazo

____________________x_____________________



____________________x_____________________


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- Por el cobro de la segunda cuota del préstamo el 1/03/X1:

_______________________________x_______________________________


10.400’06 Bancos (572)


a) (762) Ingresos de créditos 493,90

_______________________________x_______________________________

- Por el cobro de la tercera cuota del préstamo el 1/09/X1:

_______________________________x_______________________________


10.200’03 Bancos (572)


a) (762) Ingresos de créditos 246’95

_______________________________x________________________________


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CASO PRÁCTICO 2:

El 30/06/X0 concedemos un préstamo de 8.000€ a una empresa, que nos devolverá en

un plazo de 2 años, mediante dos pagos anuales. Le cobramos un tipo de interés efectivo

del 10% anual. Al llegar el 30/06/X2, no cobramos la cuota, y nos enteramos que el

deudor está en quiebra, por lo que contabilizamos la pérdida. Nos aplica una retención

del 19%. Todos los pagos y cobros se hacen por medio del banco. El siguiente cuadro

de amortización recoge un resumen del préstamo:

EJERCICIOS: 5, 6, 7, 8 y 9


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5- las acciones

En las sociedades anónimas el capital social se divide en acciones, así pues, una acción

es cada una de las partes alícuotas en las que queda dividido el capital de las sociedades

anónimas.

El valor de las acciones en el momento en el que se emiten se denomina valor nominal.

Tras su emisión, el valor de las acciones puede aumentar o disminuir en función de los

resultados de la empresa, o en función del valor en bolsa de la misma. Este valor se

conoce con el nombre de valor de cotización o de mercado.

Por ejemplo, si una sociedad anónima cuando se constituye tiene un capital de 70.000€

y decide dividirlo en 1.000 acciones, cada acción tendrá un valor nominal de 70€, pero

si decide dividirlo en 10.000 acciones, cada acción tendrá un valor nominal de 7€.

Una acción con valor nominal de 7€, puede ser que en la Bolsa tenga un valor de

cotización de 12€, de 100€ o de 1€. El precio en Bolsa de las acciones depende

simplemente de la oferta y de la demanda de las mismas.

Todas las empresas que cotizan en la Bolsa española son sociedades anónimas. Ahora

bien, no todas las sociedades anónimas tienen la obligación de cotizar en bolsa,

digamos que la decisión de cotizar o no está en manos de cada sociedad anónima,

siempre y cuando cumpla unos requisitos mínimos.

En el caso de las sociedades limitadas, el capital social queda dividido en

participaciones. Las participaciones no pueden cotizar en bolsa.

Cuando una empresa emite acciones, las puede emitir:

- a la par: el precio de venta inicial de la acción y su valor nominal coinciden.

- sobre la par: el precio de venta inicial de la acción es superior a su valor inicial. La

diferencia entre ambos valores se conoce como “Prima de emisión”. Por ejemplo, si una

acción con valor nominal de 10€ se emite sobre la par al 125%, significa que las

acciones se venderán inicialmente a 12’50€, es decir, la prima de emisión es de 2’50€

- bajo la par: el precio de venta inicial de la acción es inferior a su valor inicial. Por

ejemplo, si una acción con valor nominal de 10€ se emite bajo la par al 90%, significa

que las acciones se venderán inicialmente a 9€.

Cuando una empresa compra acciones o participaciones de otra, lo puede hacer

básicamente por dos motivos:

- como una inversión a largo plazo, con el objetivo de tener un control sobre la empresa

- como una inversión a corto plazo y especulativa, con el objetivo de obtener beneficios

vendiendo las acciones o participaciones rápidamente.


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Las acciones se valorarán por su precio de adquisición, incluyendo en el mismo todos

los gastos incluidos en la operación.

Es habitual que al comprar acciones de otra empresa (que no cotiza en bolsa), se

conceda un plazo para el pago de las mismas.

Cuando una sociedad anónima tiene beneficios, y lo reparte entre sus accionistas, la

parte del beneficio que corresponde a cada acción se denomina dividendo, Por lo tanto,

la expresión “repartir dividendos”, significa que la sociedad anónima está repartiendo

sus beneficios entre sus accionistas. Recuerda que los dividendos cobrados están sujetos

a retención.

5.1- la compra de acciones

En la compra de acciones, tendremos que tener en cuenta las siguientes cuentas:

Para la adquisición de las acciones:

Nº cuenta Concepto

(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

Si las acciones adquiridas están pendientes de pago:

Nº cuenta Concepto

(259) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a l/p

(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a c/p

Como hemos visto antes, al comprar acciones puede darse el caso de que no

desembolsemos el importe total de la compra y dejemos parte del importe pendiente de

pago. En ese caso, utilizaremos la cuenta (259) o la cuenta (549) dependiendo de si las

acciones se consideran una inversión a largo o a corto plazo. Hay que tener en cuenta

que todos los gastos asociados a la compra se tienen que añadir como mayor coste de la

misma. El asiento para contabilizar la compra de acciones sería el siguiente:

__________________________________x___________________________________

Inv. financ. en instrumentos de patrim. a l/p o c/p (250) ó (540)

a) (57X) Caja o Bancos

a) (259) ó (549) Desembolsos ptes. particip. en patrim l/p o c/p

__________________________________x___________________________________


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Ejemplo: Compramos, como inversión permanente, 35 acciones de la sociedad

Accionis, con un valor nominal de 120 euros cada una. Desembolsamos en el momento

de la suscripción el 50% del total, pagando mediante un cargo de la cuenta corriente.

Treinta días después, pagamos en efectivo el importe pendiente de las acciones.

__________________________________x___________________________________

4.200 Inv. financ. en instrumentos de patrim. a l/p (250)

a) (572) Bancos 2.100

a) (259) Desembolsos ptes. particip. en patrim l/p 2.100

__________________________________x___________________________________

2.100 Desembolsos ptes. particip. en patrim l/p (259)

a) (570) Caja 2.100

__________________________________x___________________________________

Ejemplo: Compramos en la bolsa de valores 15 acciones con 120 euros de nominal

cada una. La cotización de cada acción al día de hoy es del 180%. El motivo de la

compra es especulativo. El banco nos cobra 9€ de gastos de gestión. Nos cargan el

importe total en la cuenta corriente.

Si la acción cotiza al 180% de su valor nominal, el valor de cotización se calcula así:

120 · 1’80 = 216€

Por lo tanto, el importe total de la compra será: 15 · 216 = 3.240€

Y a eso le tenemos que sumar los gastos de gestión del banco: 3.240 + 9 = 3.249€

__________________________________x___________________________________


a) (572) Bancos 3.249

__________________________________x___________________________________

5.2- EL COBRO DE DIVIDENDOS

Cuando la sociedad de la cual poseemos acciones decide distribuir sus beneficios,

repartirá dividendos entre sus accionistas. Normalmente comunica el beneficio o

dividendo por acción, y en función de las acciones que posea cada accionista le

corresponderá una cantidad mayor o menor de los beneficios.

Al contabilizar el cobro de dividendos, usaremos las siguientes cuentas:

Nº cuenta Concepto

(545) Dividendos a cobrar

(760) Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio


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En la fecha en la que sepamos que la empresa emisora de las acciones va a repartir

dividendos, contabilizaremos el derecho de cobro surgido, y cuando posteriormente los

pague, contabilizaremos el cobro. Así pues, para contabilizar el cobro de dividendos,

realizaremos los siguientes asientos:

- Cuando la empresa anuncie el pago de los dividendos:

__________________________________x___________________________________

Dividendos a cobrar (545)

a) (760) Ing. de participaciones en instrumentos de patrimonio

__________________________________x___________________________________

- Cuando cobremos los dividendos:

__________________________________x___________________________________


Bancos (572)

a) (545) Dividendos a cobrar

__________________________________x___________________________________

Ejemplo: Una empresa de la que tenemos 500 acciones anuncia que va a repartir un

dividendo de 0’75€ por acción. Dos semanas después nos abonan en la cuenta el

importe de los dividendos. La retención por el cobro de dividendos es del 19%

__________________________________x___________________________________

375 Dividendos a cobrar (545)

a) (760) Ing. de participaciones en instrumentos de patrimonio 375

__________________________________x___________________________________


303’75 Bancos (572)

a) (545) Dividendos a cobrar 375

__________________________________x___________________________________

Ejemplo: Una empresa de la que tenemos 120 acciones con un valor nominal de 50€,

anuncia que va a repartir un dividendo del 3% del valor nominal de la acción. Un mes

después nos abonan en la cuenta el importe de los dividendos. Nos retienen el 19%

__________________________________x___________________________________



__________________________________x___________________________________


145’80 Bancos (572)


__________________________________x___________________________________

EJERCICIOS: 10, 11, 12 y 13 ~~~~~~~~~~~~ ~~~~~~~~~~~


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5.3- la VENTA de acciones

Cuando vendamos las acciones, tendremos que comparar el precio de venta de las

mismas con su precio de compra, y dependiendo de cuál de los dos sea mayor podremos

tener pérdidas o beneficios. También puede darse el caso que coincidan ambos precios y

no tengamos ni beneficios ni pérdidas con esta operación.

Si al vender las acciones el banco nos cobra gastos de gestión, el importe de dichos

gastos minorará directamente el beneficio o aumentará las pérdidas obtenidas con la

venta de las acciones. Es decir, es como si las vendemos más baratas. En este caso, estos

gastos no se contabilizarían en una cuenta aparte.

Las cuentas que usaremos para contabilizar la pérdida o beneficio procedente de la

venta de acciones son las siguientes:

Nº cuenta Concepto

(666) Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda

(766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda

La estructura del asiento de la venta dependerá de si obtenemos beneficios o pérdidas:

- Si nos proporciona beneficios:

__________________________________x___________________________________

Caja o Bancos (57X)

a) (250) ó (540) Inv. financ. en instrumentos de patrim. a l/p o c/p

a) (766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda

__________________________________x___________________________________

- Si nos proporciona pérdidas:

__________________________________x___________________________________

Caja o Bancos (57X)

Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda (666)

a) (250) ó (540) Inv. financ. en instrumentos de patrim. a l/p o c/p

__________________________________x___________________________________

Ejemplo: Vendemos por 1.850€ unas acciones que nos habían costado 1.340€. Las

acciones las habíamos comprado con carácter especulativo. Para pagarnos nos hacen un

abono en la cuenta corriente

__________________________________x___________________________________

1.850 Bancos (572)

a) (540) Inv. financ. en instrumentos de patrimonio a c/p 1.340

a) (766) Bº en participaciones y valores representativos de deuda 510

__________________________________x___________________________________


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Ejemplo: Vendemos por 7.250€ unas acciones por las que habíamos pagado 9.475€. El

banco nos cobra unos gastos de 9€. Las acciones las habíamos comprado como una

inversión a largo plazo. Para pagarnos nos hacen un abono en la cuenta corriente

__________________________________x___________________________________

7.241 Bancos (572)

2.234 Pª en participaciones y valores representativos de deuda (666)

a) (250) Inv. financ. en instrumentos de patrimonio a l/p 9.475

__________________________________x___________________________________

Un caso a tener en cuenta, es si hemos realizado varias compras de acciones de la

misma empresa en momentos diferentes y a precios diferentes. En este caso, al realizar

la venta, ¿cómo sabemos si tenemos beneficios o pérdidas?, ¿qué acciones damos

primero de baja, las más antiguas o las últimas que compramos? Para estos casos, el

Plan General Contable establece que se calculará el coste medio ponderado de estas

acciones, y al venderlas, se darán da de baja por dicho coste medio ponderado.

Ejemplo: El día 15/07 compramos 50 acciones de Timofónica a 10’27€ por acción. El

24/07 compramos otras 60 acciones de Timofónica a 9’63€ por acción. El 30/07

compramos otras 35 acciones más de la misma empresa a 9’85€ por acción. Calcula el

coste medio ponderado de dichas acciones. Todas estas acciones las compramos con

carácter especulativo.

Ejemplo: Vendemos 90 acciones de Timofónica a 10’35€ cada acción. Para pagarnos

nos hacen un abono en la cuenta corriente

El precio al que tenemos que dar de baja las acciones que vendemos es el coste medio

ponderado que hemos calculado en el ejemplo anterior. 90 · 9’90 = 891€

__________________________________x___________________________________

931’50 Bancos (572)

a) (540) Inv. financ. en instrumentos de patrimonio a c/p 891

a) (766) Bº en participaciones y valores representativos de deuda 40’50

__________________________________x___________________________________


20

Ejemplo: Contabiliza las siguientes operaciones:

a) Con el objetivo de obtener beneficios a corto plazo, compramos 70 acciones con un

valor nominal de 80€ que cotizan al 140%. Desembolsamos en el momento de la

suscripción el 75% del total por medio de un cargo en la cuenta corriente

b) Pagamos el importe pendiente de las acciones mediante un cargo en la cuenta

corriente

c) Nos comunican que la empresa de la que tenemos las acciones va a pagar unos

dividendos de 0’40€ por acción.

d) Vemos en el extracto bancario que ya nos han ingresado los dividendos. Nos han

aplicado una retención del 19%.

e) Vendemos las acciones por 8.590€. Para pagarnos nos hacen un abono en la cuenta

corriente

________________________________(a)___________________________________


a) (572) Bancos 5.880

a) (549) Desembolsos ptes. particip. en patrim l/p 1.960

________________________________(b)___________________________________

1.960 Desembolsos ptes. particip. en patrim l/p (549)

a) (572) Bancos 1.960

________________________________(c)___________________________________



________________________________(d)___________________________________


22’68 Bancos (572)


________________________________(e)___________________________________

8.590 Bancos (572)

a) (540) Inv. financ. en instrumentos de patrimonio a c/p 7.840

a) (766) Bº en participaciones y valores representativos de deuda 750

__________________________________x___________________________________


21

CASO PRÁCTICO 3:

Contabiliza las siguientes operaciones:

a) Con el objetivo de obtener beneficios a corto plazo, compramos en la bolsa 325

acciones a un precio de cotización de 11’20€ por acción. El banco nos cobra 9€ por

gastos de gestión. Nos cargan el importe de la compra y los gastos en la cuenta corriente

b) Nos comunican que la empresa de la que tenemos las acciones va a pagar unos

dividendos de 0’25€ por acción.

c) Nos ingresan en la cuenta corriente los dividendos. Nos aplican una retención del

19%.

e) Vendemos las acciones a 9’60€ la acción. El banco nos cobra unos gastos por la

venta de 7€. Para pagarnos nos hacen un abono en la cuenta corriente

EJERCICIOS: 14, 15 y 16


22

6- FIANZAS Y DEPÓSITOS CONSTITUIDOS

Son inversiones financieras que destacan porque no proporcionan rentabilidad a la

empresa constituyente

Las fianzas son un efectivo entregado como garantía del cumplimiento de una

obligación, a corto o a largo plazo

Los depósitos son un efectivo entregado para su custodia y del que puede disponer el

depositario hasta la fecha de su devolución.

En la constitución de fianzas o depósitos, utilizaremos las siguientes cuentas:

Nº cuenta Concepto

(260) Fianzas constituidas a largo plazo

(565) Fianzas constituidas a corto plazo

(265) Depósitos constituidos a largo plazo

(566) Depósitos constituidos a corto plazo

Si no recuperamos la fianza, utilizaremos la siguiente cuenta:

Nº cuenta Concepto

(678) Gastos extraordinarios

A continuación vamos a ver los asientos que se realizan en las operaciones relacionadas

con las fianzas y depósitos.

Por la entrega del dinero:

- si es una fianza:

_________________________________x___________________________________

Fianzas constituidas a l/p o c/p (260) ó (565)


__________________________________x___________________________________

- si es un depósito:

_________________________________x___________________________________

Depósitos constituidos a l/p o c/p (265) ó (566)


__________________________________x___________________________________


23

Al recuperar el dinero:

- si es una fianza:

_________________________________x___________________________________

Caja o Bancos (57X)

a) (260) ó (565) Fianzas constituidas a l/p o c/p

__________________________________x___________________________________


_________________________________x___________________________________

Caja o Bancos (57X)

a) (265) ó (566) Depósitos constituidos a l/p o c/p

__________________________________x___________________________________

Si perdemos el dinero o parte del dinero:

- si es una fianza:

_________________________________x___________________________________

Gastos extraordinarios (678)

a) (260) ó (565) Fianzas constituidas a l/p o c/p

__________________________________x___________________________________


_________________________________x___________________________________

Gastos extraordinarios (678)

a) (265) ó (566) Depósitos constituidos a l/p o c/p

__________________________________x___________________________________

Ejemplo: Una empresa alquila un local por un año. El arrendador le pide en concepto

de fianza la entrega del dinero equivalente al alquiler de tres meses, lo que equivale a

4.500€. Al acabar el alquiler, el arrendador se queda con 500€ de la fianza por los

destrozos ocasionados en el local. Las entregas se realizan en efectivo. Contabiliza las

operaciones relacionadas con la fianza.

_________________________x___________________________________

4.500 Fianzas constituidas a c/p (565)

a) (570) Caja 4.500

__________________________________x___________________________________

4.000 Caja (570)

a) (565) Fianzas constituidas a c/p 4.000

__________________________________x___________________________________

500 Gastos extraordinarios (678)

a) (565) Fianzas constituidas a c/p 500

__________________________________x___________________________________

EJERCICIOS: 17 y 18

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TEMA 13: LAS INVERSIONES FINANCIERAS · TEMA 13: LAS INVERSIONES FINANCIERAS 5 Ejemplo: El 30 de septiembre del año X0 depositamos en un plazo fijo 10.000€ con vencimiento dentro