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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE ECONOMÍA
TESIS PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL
TÍTULO DE ECONOMISTA
TEMA: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA ELABORACIÓN
DE ALIMENTOS BALANCEADOS PARA POLLOS BROILERS
AUTORES:
AVILA ARAQUE CARLOS MAURICIO
BENAVIDES HUERA DIEGO RENÁN
DIRECTOR DE TESIS:
ECON. PATRICIO ANDRADE
QUITO-ECUADOR
2013
ii
DEDICATORIA
Se la dedico a mis padres porque con sus sabios consejos me enseñaron que con esfuerzo y dedicación
se alcanza el éxito, además porque depositaron en mí la confianza, ya que supieron apoyarme
incondicionalmente en todas las decisiones que he tenido que tomar a lo largo de mi vida profesional.
Dedico también a mis hermanos y hermanas ya que con su apoyo moral y económico supieron
brindarme toda la ayuda posible para culminar una etapa más de mi vida profesional y alcanzar un
nuevo éxito.
Carlos Avila Araque
iii
DEDICATORIA
Al culminar una etapa importante de mi vida y conseguir el fruto de mi esfuerzo, dedico este logro a mi
madre María, que con su ejemplo de sabiduría y trabajo me enseño el gusto por el saber; a mi padre
Servio quien supo transmitirme día a día el valor del trabajo; a mi hermana Silvana quien es un vivo
ejemplo de que con tenacidad se puede conseguir lo que sea y que el tiempo no espera al que mucho
piensa sino al que actúa, a mi hermano Santiago quien ha sabido apoyarme incondicionalmente en el
transcurso de mi vida universitaria, a mi hermano Alexander quien con su sonrisa y carisma me ha
dado la suficiente energía para vencer cualquier obstáculo y a mi amada Patty quien con su amor me da
la fortaleza y sabiduría necesarias para salir adelante.
Diego Benavides Huera
iv
AGRADECIMIENTO
Agradecemos a Dios por habernos dado la fortaleza para culminar nuestros estudios a nivel superior, a
nuestras familias que siempre estuvieron apoyándonos de manera incondicional, a nuestro director de
tesis por compartir sus conocimientos y guiar nuestra tesis de grado con paciencia y esmero. A la
Universidad Central del Ecuador por habernos dado la oportunidad de cursar sus aulas y conseguir un
éxito más en nuestra vida profesional.
v
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORIA INTELECTUAL
Yo Carlos Mauricio Avila Araque en calidad de autor de la tesis realizada sobre el “Estudio de
factibilidad para la elaboración de alimentos balanceados para pollos broiler”, por la presente autorizo
a la UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR hacer uso de todos los contenidos que me
pertenecen o de parte de los que contienen esta obra, como fines estrictamente académicos o de
investigación.
Los derechos que como autor me corresponden, con excepción de la presente autorización, seguirán
vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los artículos 5, 6, 8; 19 y de mas pertinentes
de la Ley de Propiedad Intelectual y su Reglamento.
Quito-2012-10-29
______________________
FIRMA
Carlos Mauricio Avila Araque
C.C. 100358956-9
vi
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORIA INTELECTUAL
Yo Diego Renán Benavides Huera en calidad de autor de la tesis realizada sobre el “Estudio de
factibilidad para la elaboración de alimentos balanceados para pollos broiler”, por la presente autorizo
a la UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR hacer uso de todos los contenidos que me
pertenecen o de parte de los que contienen esta obra, como fines estrictamente académicos o de
investigación.
Los derechos que como autor me corresponden, con excepción de la presente autorización, seguirán
vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los artículos 5, 6, 8; 19 y de mas pertinentes
de la Ley de Propiedad Intelectual y su Reglamento.
Quito-2012-10-29
______________________
FIRMA
Diego Renán Benavides Huera
C.C. 040138390-6
vii
viii
ix
x
xi
xii
xiii
xiv
ÍNDICE GENERAL
CONTENIDO PÁGINA
Páginas Preliminares
Carátula…………………………………………………………………………………………………..i
Dedicatorias………………………..……………………………………………………………………ii
Agradecimiento…………………………………………………………………………………………iv
Autorizaciones de la autoría intelectual…………………………………………………………………v
Oficio de conclusión de la tesis emitida por el Director.......…………………………………………..vii
Notas emitidas por el tribunal calificador………………………………………………….………….viii
Índice General……………………………………………………………………………………….…xiv
Índice de Anexos………………………………………………………………………………….…....xx
Índice de Cuadros………………………………………………………………………………...…….xx
Índice de Gráficos…………………………………………………………...……………………......xxiv
Resumen Ejecutivo…………………………………………………………………………………...xxvi
1. PLAN DE TESIS ........................................................................................................................... 1
1.1 ANTECEDENTES .................................................................................................................... 1
1.2 JUSTIFICACIÓN ..................................................................................................................... 3
1.3 IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA..................................................................................... 4
1.4 DELIMITACIÓN ESPACIAL Y TEMPORAL ......................................................................... 4
1.5 MARCO REFERENCIAL ......................................................................................................... 4
1.5.1 Marco teórico .................................................................................................................... 4
1.5.2 Marco conceptual .............................................................................................................. 7
xv
1.6 OBJETIVOS ........................................................................................................................... 10
1.6.1 Objetivo general…………………………………………………………………………….10
1.6.2 Objetivos específicos ........................................................................................................ 10
1.7 HIPÓTESIS ............................................................................................................................ 10
1.7.1 Hipótesis general ............................................................................................................. 10
1.7.2 Hipótesis específicas ......................................................................................................... 10
1.8 METODOLOGÍA ................................................................................................................... 11
1.8.1 Inductivo-deductivo .......................................................................................................... 11
1.8.2 Entrevista ......................................................................................................................... 12
1.8.3 Encuesta ........................................................................................................................... 12
1.8.4 Cuestionario ..................................................................................................................... 12
1.9 Variables e indicadores ............................................................................................................ 13
1.10 PLAN ANALÍTICO .............................................................................................................. 13
CAPÍTULO II ................................................................................................................................. 19
2. DIAGNÓSTICO SOCIO-ECONÓMICO . ................................................................................. 19
2.1 Diagnóstico socio-económico del sector avícola. ..................................................................... 19
2.1.1 Entorno de la industria avícola a nivel mundial. ................................................................ 19
2.1.1.1 La producción de carne aviar en el contexto global…………………………………….21
2.1.1.2. Consumo de la carne de pollos Broiler vs otras carnes…………………………………21
2.1.2. Producción sector avícola en América. ............................................................................ 23
2.1.2.1. Consumo de carne y huevos en América...……………………………………………..25
2.2 Diagnóstico socio-económico del sector avícola en el Ecuador ............................................... 26
2.2.1. Análisis de la cadena productiva del sector avícola .......................................................... 26
2.2.2. Producción del sector avícola en el Ecuador ..................................................................... 29
2.2.3. Beneficio social del sector avícola. .................................................................................. 32
2.2.4 Entorno social y cultural del sector avícola ...................................................................... 32
2.2.5 Entorno político legal del sector avícola ........................................................................... 33
xvi
2.2.6. Contaminación ambiental del sector avícola ..................................................................... 34
2.2.6.1. Contaminación del suelo..………………………………………………………………35
2.2.6.2. Emisiones del aire....................................................................................................... 35
2.2.6.3. Contaminación del agua. ............................................................................................ 36
2.3. Diagnóstico socio-económico de la comunidad donde se instalará la empresa ......................... 36
2.3.1. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Pifo. ..................................................... 36
2.3.2. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Yaruquí. ............................................... 41
2.3.3. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Tababela. .............................................. 41
CAPÍTULO III ............................................................................................................................... 43
3. ORGANIZACIÓN LEGAL Y ADMINISTRATIVA DE LA EMPRES A ................................ 43
3.1 Propuesta ............................................................................................................................... 43
3.2 Nombre o razón social ............................................................................................................. 43
3.2.1 Logotipo ........................................................................................................................... 43
3.2.2 Slogan .............................................................................................................................. 44
3.3 Foda institucional de la empresa .............................................................................................. 44
3.4 Titularidad de la propiedad de la empresa ................................................................................ 45
3.5 Trámites de legalización: ......................................................................................................... 46
3.6 Tipo de empresa ...................................................................................................................... 47
3.7 Base Filosófica de la Empresa ................................................................................................. 47
3.7.1 Valores ............................................................................................................................. 47
3.7.2 Principios ......................................................................................................................... 48
3.8 La Organización ..................................................................................................................... 48
3.8.1 Descripción de las funciones ............................................................................................. 49
CAPÍTULO IV ................................................................................................................................ 52
4. ESTUDIO DE MERCADO ......................................................................................................... 52
4.1 Antecedentes de la producción y demanda de alimentos balanceados para pollos Broiler. ....... 52
4.1.1 Descripción y usos del producto ....................................................................................... 53
xvii
4.1.2 Especificaciones del producto .......................................................................................... 56
4.1.3 El consumo aparente (volumen físico) ........................................................................... 57
4.1.3.1 Importaciones ............................................................................................................. 57
4.1.3.2 Exportación Nacional ................................................................................................. 60
4.1.3.3 Producción Nacional ................................................................................................... 61
4.1.3.4 Estructura de la producción nacional de balanceado 2011 ............................................ 63
4.1.3.5 Consumo nacional aparente (CAP) de balanceado. ..................................................... 66
4.1.4 Proyecciones del consumo aparente ................................................................................. 68
4.1.4.1 Metodología……………………………………………………………………………..68
4.1.4.2 Proyección del consumo aparente de alimentos balanceados para pollos de engorde
(Broiler) .................................................................................................................................. 69
4.1.4.2.1 Análisis de coeficientes……………………………….…………………………….69
4.1.4.2.2 Proyección……………………………………………….………………………….71
4.1.5 Balance oferta-demanda ................................................................................................... 74
4.1.6 Porcentaje de captación del mercado ................................................................................. 76
4.1.7 Análisis de la competencia ............................................................................................... 78
4.1.7.1 Competencias y marcas .............................................................................................. 78
4.1.7.2. Análisis de precios………………………………………………………………………82
4.1.7.2.1 Tipos de precios………………………………….…………………...……………...82
4.1.7.2.2 Proyección del precio del producto . ………………………………………………..83
4.1.7.2.3 Estrategia de fijación de precios ….….……………………………………………...84
4.1.7.2.4 Investigación de precios en el mercado de alimento balanceado para pollos de
engorde…………………………………………………………………………………………84
4.1.7.3 Canales de distribución………………………………………………...……………….86
CAPÍTULO V ................................................................................................................................. 87
5. ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................................................. 87
5.1 Localización del Proyecto ........................................................................................................ 87
5.1.1 Macro localización ........................................................................................................... 88
xviii
5.1.2 Micro localización ............................................................................................................ 89
5.2 Tamaño del Proyecto ............................................................................................................... 91
5.2.1 Captación del mercado de acuerdo a la escala adoptada. .................................................... 94
5.3 Ingeniería del Proyecto ............................................................................................................ 95
5.3.1 Descripción del proceso productivo ................................................................................. 95
5.3.1.1 Flujograma de producción .......................................................................................... 96
5.3.1.2 Balance de materiales ............................................................................................... 103
5.3.1.3 Requerimientos de otros insumos y materiales .......................................................... 107
5.3.1.3.1 Mano de obra directa.....…...………………………………………………………107
5.3.1.3.2 Mano de obra indirecta...….……………………………………………………….107
5.3.1.3.3 Materiales indirectos de fabricación…………...………………………………….108
5.3.2 Especificaciones de maquinarias y equipos .................................................................... 109
5.3.3 Obras civiles .................................................................................................................. 114
5.3.4 Distribución de la maquinaria y equipo en la planta........................................................ 115
CAPÍTULO VI .............................................................................................................................. 116
6. ESTUDIOS ECONÓMICOS. ................................................................................................... 116
6.1 Inversiones…………………………………………………………………………………….116
6.1.1 Los componentes de la inversión………………………………………………………….116
6.1.1.1 Activo fijo………………………………………………………………...…………116
6.1.1.2 Activo circulante……………………………………………………………...……..119
6.1.1.2.1 Capital de trabajo…...……………………………………………………...……..119
6.2 Financiamiento………………………………………………………………………………...119
6.2.1 Fuentes de financiamiento………………………………………………………………...121
6.3 Presupuesto de ingresos, costos y gastos……………………………………………………..122
6.3.1 Presupuesto de costos y gastos…………………………………………………………..123
6.3.1.1 Costos de producción…………………………………………………………………..123
6.3.1 1.1 Materias primas…...………………………………………………………………..124
xix
6.3.1 1.2 Mano de obra directa…...…………………………………………………………..127
6.3.1 1.3 Costos indirectos de fabricación……………………………………………………128
6.3.1.2 Gastos de ventas………………………………………………………………..………132
6.3.1.3 Gastos administrativos……………………………………………….………….……..134
6.3.1.4 Gastos financieros………………………………………………………………….…..135
6.3.2 Presupuesto de ingresos…………………………………….……………………………..136
6.4 Estado de Pérdidas y Ganancias…………………………………….………………………….138
6.5 Flujo de Caja…………………………………………………………………………………....139
6.5.1 Análisis del capital de trabajo con carácter financiero………..…………………………...142
6.6 Balance General………………………………………………………………………….……..143
6.7 Índices financieros…….………………………………………….……………………………146
6.7.1 Índices de liquidez a corto plazo……………………………..………………………..…..146
6.7.2 Índices de actividad o rotación…………….………………….………………………..….147
6.7.3 Índices de endeudamiento………………………………………..……………………..….148
6.7.4 Índices de rendimiento………………………………………………………...…………...150
6.7.5 Índices de rentabilidad………………………………………………………...……….…..151
CAPÍTULO VII ………………………………………………………………………………….…..153
7. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA DEL PROYECTO ……...………...……153
7.1 Estados proforma a precios constantes……………………………….……………………..154
7.1.1 Estado proforma de Pérdidas y Ganancias a precios constantes…..……………………..154
7.1.2 Estado proforma del Flujo de Caja a precios constantes ……..…...……………………..155
7.1.3 Estado proforma del Balance General a precios constantes.....…………………………..156
7.2 Punto de equilibrio…………………………………………………………………….……..157
7.3 Evaluación privada…………………………………………………………………….……..159
7.3.1 Tasa Mínima de Rendimiento (TMAR)…….……………………….…………………..159
7.3.2 Valor Actual Neto (VAN)…………………….……………………………………….…160
7.3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)……………….…………………………………………..161
xx
7.3.4 Relación Beneficio-Costo……………………...…………………………………………163
7.3.5 Periodo real de recuperación de la inversión…...…………………………………………164
7.3.6 Análisis de sensibilidad………………………………...……………………………….….166
7.3.7 Resumen de la evaluación……………………………...……………………………….….167
CAPÍTULO VIII ........................................................................................................................... 168
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ........................................................................ 168
8.1 Conclusiones ........................................................................................................................ 168
8.2 Recomendaciones ................................................................................................................. 169
ANEXOS……………………………………………………………………………………………...170
BIBLIOGRAFÍA ………………………………………………………………………………..…...176
ÍNDICE DE ANEXOS
CONTENIDO PÁGINA
Anexo N° 1 Norma Técnica Ecuatoriana Obligatoria (INEN) ......................................................... 171
ÍNDICE DE CUADROS
CONTENIDO PÁGINA
Cuadro N° 1 Panorama del mercado mundial de carne ...................................................................... 20
Cuadro N° 2 Consumo mundial, per cápita, por tipo de carne ............................................................ 22
Cuadro N° 3 Consumo mundial por tipo de carne .............................................................................. 23
xxi
Cuadro N° 4 Ranking en América de la producción de carne de pollo ............................................... 24
Cuadro N° 5 Consumo per cápita de carne de pollo en América ....................................................... 25
Cuadro N° 6 Aves de planteles avícolas en el Ecuador ...................................................................... 30
Cuadro N° 7 Contenido por cada 100 gramos .................................................................................... 32
Cuadro N° 8 Conglomerados de granjas avícolas .............................................................................. 37
Cuadro N° 9 Producción de pollos, huevos y maíz a nivel provincial ................................................. 38
Cuadro N° 10 Población de la Parroquia de Pifo................................................................................ 40
Cuadro N° 11 Ubicación de la competencia ....................................................................................... 52
Cuadro N° 12 Balanceado pre – inicial .............................................................................................. 54
Cuadro N° 13 Balanceado inicial ...................................................................................................... 54
Cuadro N° 14 Balanceado de crecimiento ......................................................................................... 55
Cuadro N° 15 Balanceado de engorde ............................................................................................... 55
Cuadro N° 16 Balanceado final ......................................................................................................... 56
Cuadro N° 17 Importaciones de alimentos balanceados ..................................................................... 57
Cuadro N° 18 Exportaciones de alimentos balanceados ..................................................................... 60
Cuadro N° 19 Producción nacional de alimentos balanceados ........................................................... 61
Cuadro N° 20 Estructura de la producción de balanceados 2011 ........................................................ 63
Cuadro N° 21 Producción de alimentos balanceados para aves .......................................................... 64
Cuadro N° 22 Producción de alimentos balanceados para pollos Broiler ............................................ 65
Cuadro N° 23 Consumo aparente de balanceado para pollos Broiler ................................................. 66
Cuadro N° 24 Cálculo de coeficientes de alimento balanceado .......................................................... 69
Cuadro N° 25 Procedimiento del método de regresión lineal en el CAP ............................................. 70
Cuadro N° 26 Proyección del CAP de balanceado para pollos Broiler ............................................... 72
Cuadro N° 27 Demanda potencial insatisfecha proyectada ................................................................ 75
Cuadro N° 28 Aceptación/negación de la Nueva Empresa ................................................................. 77
Cuadro N° 29 Porcentaje de captación de mercado en Pifo ................................................................ 77
Cuadro N° 30 Fábricas de alimentos balanceados .............................................................................. 78
xxii
Cuadro N° 31 Competencia y marcas ................................................................................................ 81
Cuadro N° 32 Tipos de precios en el mercado ................................................................................... 83
Cuadro N° 33 Precios de venta de balanceado de la competencia ...................................................... 85
Cuadro N° 34 Demanda estimada de balanceado en Pifo ................................................................... 91
Cuadro N° 35 Escalas de producción disponibles .............................................................................. 92
Cuadro N° 36 Comportamiento del costo medio en las 5 escalas ....................................................... 93
Cuadro N° 37 Escala de producción adoptada ................................................................................... 94
Cuadro N° 38 Captación de mercado de acuerdo a la escala adoptada ................................................ 94
Cuadro N° 39 Actividades que intervienen en la producción de balanceado ....................................... 96
Cuadro N° 40 Materia prima para el balanceado pre – inicial .......................................................... 104
Cuadro N° 41 Materia prima para el balanceado inicial ................................................................... 105
Cuadro N° 42 Materia prima para el balanceado de crecimiento ...................................................... 105
Cuadro N° 43 Materia prima para el balanceado de engorde ............................................................ 106
Cuadro N° 44 Materia prima para el balanceado final ...................................................................... 106
Cuadro N° 45 Mano de obra directa ................................................................................................ 107
Cuadro N° 46 Mano de obra indirecta ............................................................................................. 108
Cuadro N° 47 Materiales indirectos ................................................................................................. 108
Cuadro N° 48 Dimensiones del local ............................................................................................... 114
Cuadro N° 49 Detalle del local ........................................................................................................ 114
Cuadro N° 50 Edificios y construcciones ........................................................................................ 116
Cuadro N° 51 Vehículos ................................................................................................................. 116
Cuadro N° 52 Maquinaria y equipo de la planta .............................................................................. 117
Cuadro N° 53 Muebles y enseres de la planta .................................................................................. 118
Cuadro N° 54 Muebles y enseres de la oficina ................................................................................. 118
Cuadro N° 55 Adecuaciones, sistema eléctrico ................................................................................ 118
Cuadro N° 56 Inversión en activos fijos intangibles......................................................................... 119
Cuadro N° 57 Estado de origen y fuentes de recursos ...................................................................... 120
xxiii
Cuadro N° 58 Tabla de amortización del préstamo .......................................................................... 121
Cuadro N° 59 Costo unitario de materia prima del balanceado pre-inicial ....................................... 124
Cuadro N° 60 Costo unitario de materia prima del balanceado inicial .............................................. 125
Cuadro N° 61 Costo unitario de materia prima del balanceado de crecimiento ................................. 125
Cuadro N° 62 Costo unitario de materia prima del balanceado de engorde ....................................... 126
Cuadro N° 63 Costo unitario de materia prima del balanceado final................................................. 126
Cuadro N° 64 Mano de obra directa ................................................................................................ 127
Cuadro N° 65 Costos indirectos de fabricación ................................................................................ 128
Cuadro N° 66 Mano de obra indirecta………. ................................................................................ .129
Cuadro N° 67 Depreciacion de activos fijos…………………………………………………………131
Cuadro N° 68 Personal del área de administración y ventas ............................................................. 132
Cuadro N° 69 Gastos de ventas ....................................................................................................... 133
Cuadro N° 70 Gastos de administración .......................................................................................... 134
Cuadro N° 71 Gastos financieros .................................................................................................... 136
Cuadro N° 72 Volumen estimado de ventas..................................................................................... 136
Cuadro N° 73 Precios estimados por quintal .................................................................................... 137
Cuadro N° 74 Ingresos estimados por ventas .................................................................................. 137
Cuadro N° 75 Estado de Pérdidas y Ganancias proyectado .............................................................. 139
Cuadro N° 76 Flujo de caja proyectado ........................................................................................... 141
Cuadro N° 77 Capital de trabajo frente a las ventas ......................................................................... 142
Cuadro N° 78 Balance general proyectado ...................................................................................... 144
Cuadro N° 79 Índices de liquidez .................................................................................................... 146
Cuadro N° 80 Índices de actividad o rotación .................................................................................. 147
Cuadro N° 81 Índices de endeudamiento ......................................................................................... 149
Cuadro N° 82 Índices de rendimiento .............................................................................................. 150
Cuadro N° 83 Índices de rentabilidad .............................................................................................. 151
Cuadro N° 84 Estado proforma de Pérdidas y Ganancias a precios constantes ................................. 154
xxiv
Cuadro N° 85 Estado proforma del Flujo de Caja a precios constantes ............................................. 155
Cuadro N° 86 Estado proforma del Balance General ....................................................................... 156
Cuadro N° 87 Cálculo del punto de equilibrio ................................................................................. 157
Cuadro N° 88 Relación de porcentajes del punto de equilibrio ......................................................... 158
Cuadro N° 89 Cálculo de la TMAR ................................................................................................. 159
Cuadro N° 90 Valor residual ........................................................................................................... 160
Cuadro N° 91 Flujo operacional ...................................................................................................... 161
Cuadro N° 92 Cálculo del VAN ...................................................................................................... 161
Cuadro N° 93 Cálculo de la TIR ..................................................................................................... 162
Cuadro N° 94 Periodo de recuperación de la inversión (años) .......................................................... 164
Cuadro N° 95 Periodo de recuperación de la inversión (meses) ....................................................... 164
Cuadro N° 96 Periodo de recuperación de la inversión (días) ........................................................... 165
Cuadro N° 97 Análisis de sensibilidad ............................................................................................ 166
Cuadro N° 98 Resumen de evaluación ............................................................................................ 167
ÍNDICE DE GRÁFICOS
CONTENIDO PÁGINA
Gráfico N° 1 Crecimiento económico mundial ................................................................................. 19
Gráfico N° 2 El sector avícola cadena agroindustrial ........................................................................ 26
Gráfico N° 3 Valor de la producción agropecuaria en el Ecuador ...................................................... 28
Gráfico N° 4 Conglomerados Importantes de granjas de Broiler ....................................................... 31
Gráfico N° 5 Logotipo ..................................................................................................................... 43
Gráfico N° 6 Slogan ......................................................................................................................... 44
Gráfico N° 7 Organigrama ............................................................................................................... 49
Gráfico N° 8 Alimento balanceado para pollos Broiler ..................................................................... 56
xxv
Gráfico N° 9 Importaciones de alimentos balanceados ..................................................................... 58
Gráfico N° 10 Origen de las importaciones de balanceados .............................................................. 59
Gráfico N° 11 Exportaciones de alimentos balanceados .................................................................... 61
Gráfico N° 12 Producción nacional de alimentos balanceados .......................................................... 62
Gráfico N° 13 Consumo aparente de alimentos balanceados ............................................................. 67
Gráfico N° 14 Proyección y regresión del consumo aparente ............................................................ 72
Gráfico N° 15 Porcentaje de fábricas de balanceado a nivel nacional ................................................ 79
Gráfico N° 16 Ubicación geográfica de plantas de alimentos balanceados ........................................ 80
Gráfico N° 17 Canales de distribución.............................................................................................. 86
Gráfico N° 18 Plano de macro localización ...................................................................................... 88
Gráfico N° 19 Plano de micro localización ....................................................................................... 90
Gráfico N° 20 Flujograma de producción ......................................................................................... 97
Gráfico N° 21 Proceso de elaboración de balanceados .................................................................... 100
Gráfico N° 22 Mezcladora de balanceados ..................................................................................... 109
Gráfico N° 23 Molino de martillos ................................................................................................. 109
Gráfico N° 24 Prensa peletizadora .................................................................................................. 110
Gráfico N° 25 Báscula de brazo ..................................................................................................... 111
Gráfico N° 26 Tolva ...................................................................................................................... 111
Gráfico N° 27 Silo ......................................................................................................................... 112
Gráfico N° 28 Ensacadora .............................................................................................................. 113
Gráfico N° 29 Plano de la fábrica de alimentos balanceados ........................................................... 115
Gráfico N° 30 Tasa Interna de Retorno (TIR) ................................................................................. 163
xxvi
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA ELABORACIÓN DE ALIMENTOS BALANCEADOS
PARA POLLOS BROILER.
RESUMEN EJECUTIVO
La demanda se proyectó y se obtuvo que para los años, 2012, 2013, 2014, 2015,2016 Y 2017; existirá
una demanda insatisfecha de: 89.724 TM, 103.975 TM, 118.202 TM, 132.411 TM, 164.205 TM y
187.211 TM /año, respectivamente y la captación del mercado para el año 2013 es del 2,29%.
El lugar más conveniente para instalar la nueva planta es la Parroquia de Pifo. En cuanto al tamaño, se
adoptará una escala cuya capacidad real es de 81.000 quintales de 45 kg al año de alimento balanceado.
Para poder fabricar la infraestructura productiva y poner en funcionamiento a la nueva planta se
requiere de una inversión total de $ 284.807,7. El financiamiento obtenido por parte de los accionistas
será del 40% y el 60% restante será financiado por un préstamo a largo plazo obtenido en la CFN a
una tasa del 10.15% anual.
En la evaluación se obtuvo: un Valor Actual Neto (VAN) de 284.942,3 dólares, una Tasa Interna de
Retorno (TIR) de 36,07%, al ser el VAN positivo y la TIR más alta que el costo de oportunidad del
dinero del inversionista (17,30%), se concluye que es factible realizar la inversión en este proyecto.
FACTIBILIDAD / ELABORACION / ALIMENTO / BALANCEADO / POLLOS / BROILER
xxvii
FEASIBILITY STUDY FOR THE PRODUCTION OF FEED FOR BROILER CHICKENS.
ABSTRACT
The lawsuit was planned and it was found that for the years 2012, 2013, 2014, 2015, there will be an
unmet demand: 89.724 TM, 103.975 TM, 118.202 TM, 132.411 TM, 164.205 TM y 187.211 TM /year
respectively and recruitment market for 2013 is 2,29%.
The most convenient place to install the new plant is Pifo Parish. As to size, take a scale whose real
capacity of 81,000 quintals of 45kg per year of feed.
To make the production infrastructure and operate the new plant will require a total investment of
$ 284.807,7. The financing obtained by the shareholders will be 40 % and 60% will be financed by a
long-term loan obtained in the NFL at a rate of 10.15% per annum.
The evaluation was obtained: a Net Present Value (NPV) of $ 284.942,3, a Internal Rate of Return
(IRR) of 36,07%, being the positive NPV and IRR higher than the opportunity cost of money the
investor (17,30%), we conclude that it is feasible to make the investment in this project.
FEASIBILITY / PROCESSING / FOOD / BALANCED / CHICKEN / BROILER
1
AÑOS CARNE (Kg) POBLACIÓN
1998 6,8 10.264,14
1999 7,3 10.501,53
2000 7,5 10.740,80
2001 7,3 10.982,47
2002 9,1 11.224,08
2003 9,2 11.448,56
2004 11,6 11.698,50
2005 13,4 11.936,86
2006 14,7 12.174,63
2007 9,9 12.411,23
2008 10,2 12.646,10
Fuente: CONAVE- INEC
Tabla 2.2 CONSUMO PER-CAPITAL
DE CARNE DE POLLO
CAPÍTULO I
1. PLAN DE TESIS
1.1 ANTECEDENTES
La idea de implementar una planta procesadora de alimentos balanceados para aves nace del
análisis que sustenta la satisfacción de necesidades, ya que como vemos parte de la dieta diaria de
cada uno de los seres humanos hoy en día es la carne de pollo, no sólo por su valor nutricional sino
por un precio relativamente menor en comparación con el precio de la carne de cerdo y de ganado
bovino y ovino, la carne de pollo es mucho más saludable para el consumo humano porque posee
menores contenidos de colesterol, calorías y grasa, a la vez que provee de un mayor contenido
proteico. Sólo las carnes de pavo y de avestruz superan estos beneficios, pero al registrar precios
superiores a los de la carne de pollo convierten a ésta en la mejor opción alimenticia que posee el
consumidor ecuatoriano.
Hemos constatado que hay una mayor demanda por la carne de pollo y que se va incrementando
con el transcurso de los años así en 1998 el consumo per-cápita de la carne de pollo en Ecuador era
de 6,8 kg y en 10 años es decir para el año 2008 el consumo per-cápita era de 10,2 kg
incrementándose la demanda en un 50% con referencia al año base 1998.
De 1998 al año 2000, el consumo per-cápita de carne de pollo mantuvo un promedio de 7,2
kg/año; incrementándose a 11,6 Kg en el 2004; 13,4 kg en el 2005 y 14,7 kg para el 2006.
Sin embargo para el año 2007 se registra una brusca disminución, explicada sin duda por
los hechos económicos que convulsionaron al país en dicho año, ya en el año 2008 se vio
una recuperación, lo que da muestra de un panorama favorable para el sector.
2
Según estadísticas de la Corporación Nacional de Avicultores (CONAVE), el valor de la
producción nacional de carne de pollo representa el 5.6% del PIB agropecuario y la de huevos el
2.5%. Si se incluye la producción de pavos, embutidos y otros renglones menores, el sector avícola
en conjunto aporta con el 9% al PIB del sector.
Una vez analizada la demanda de la carne de pollo se procede a revisar las fases de la crianza
encontrándose que la alimentación tiene que ver mucho con el desarrollo esperado, pronta salida a
la venta del producto y sobre todo ser determinante de su precio.
El 90% del mercado de balanceados está controlado por pocas empresas como por ejemplo
PRONACA.
A continuación veremos la producción de alimento balanceado en el Ecuador:
PRODUCCIÓN DE ALIMENTOS BALANCEADOS
PARA POLLOS BROILER EN EL ECUADOR (2000-2011)
AÑOS BALANCEADO
BROILER TM %
OTROS
TM % TOTAL
2000 664.200 74,21% 230.800 25,79% 895.000
2001 746.200 74,62% 253.800 25,38% 1.000.000
2002 698.445 63,50% 401.555 36,51% 1.100.000
2003 815.700 65,07% 437.780 34,93% 1.253.480
2004 924.876 65,85% 479.654 34,15% 1.404.530
2005 984.048 63,08% 575.952 36,92% 1.560.000
2006 1.008.000 61,84% 622.000 38,16% 1.630.000
2007 1.145.520 63,64% 654.480 36,36% 1.800.000
2008 1.225.268 64,22% 682.732 35,78% 1.908.000
2009 1.325.806 67,99% 624.194 32,01% 1.950.000
2010 1.404.846 66,90% 695.154 33,10% 2.100.000
2011 1.516.026 67,38% 733.974 32,62% 2.250.000
Fuente: Departamento de Estadísticas AFABA,M AGAP
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
3
La producción de alimentos balanceado para aves ha ido creciendo constantemente de manera
directamente proporcional al incremento de la producción de pollos de engorde y postura, esto lo
vemos en nuestra serie histórica comprendida entre los años 2000 al 2011.
Observando los datos estadísticos del cuadro podemos ver que en el año 2000 existió una
producción de alimento balanceado para broiler de 664.200 TM, valor que representa el 74,21% de
la producción nacional total de balanceados, y para el año 2011 se obtuvo una producción de
alimento balanceado para broiler de 1.516.026 TM valor que representa el 67,38% del total de la
producción nacional que fue de 2.250.000 TM.
La producción de balanceado para pollos broiler es muy atractiva a la inversión privada, ya que
como vemos la demanda de la carne de pollo ha crecido constantemente por lo tanto también
creció la demanda de alimento balanceado como insumo principal de la crianza de pollos de
engorde.
1.2 JUSTIFICACIÓN
La elaboración de alimentos balanceados para aves es muy importante porque si se reduce el precio
de uno de los insumos necesarios para la crianza de pollos de buena calidad, se espera reducir o
mantener el precio actual con el que llega el mismo al consumidor final, inclusive se espera
mantener estables los precios de los huevos ya que como se ha visto en cuanto a alimentos son los
más propensos a la inflación.
La industria avícola es muy importante en la cadena agroindustrial y tiene un aporte significativo
en la economía ecuatoriana, su actividad impulsa otros negocios y sectores.
El aporte de este sector se genera por la alta demanda de maíz, soya y productos agropecuarios que
son necesarios para el desarrollo de la avicultura y especialmente para la producción de alimentos
balanceados, además por la elevada demanda de empresas proveedoras de insumos como por
ejemplo: equipos, medicinas, vacunas, desinfectantes, etc., esta industria genera también fuentes de
empleos e ingresos de manera directa e indirecta, por último provee de alimentos ricos en
proteínas para el consumo interno del país es decir favorece a la seguridad alimentaria nacional.
La industria de la producción de alimentos balanceados está estrechamente ligada al crecimiento
del sector avícola cerca del 74% de la producción total de la industria de alimentos balanceados se
destina para la alimentación de aves de engorde.
Para emprender este proyecto de inversión no sólo es necesario conocer los conceptos de la gestión
empresarial, la formulación del proyecto nos mostrará la mejor manera de reconocer y analizar la
4
factibilidad y viabilidad de la empresa que queremos crear, en esto nos basamos para encontrar la
mejor forma de situar nuestra posibilidad en el futuro mercado, dedicado a la producción y
comercialización de alimento balanceado para pollos broiler, con una buena propuesta en cuanto a
precios para los consumidores de granjas avícolas de la Parroquia de Pifo de la Provincia de
Pichincha, con la capacidad suficiente para identificar las oportunidades y riesgos a los que se
pueda enfrentar la empresa.
1.3 IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA
La industria avícola ecuatoriana, principalmente, se fundamenta en dos actividades: la producción
de carne de pollo y la del huevo comercial; entre estas dos actividades pecuarias, sobresale muy por
encima la crianza de pollos de carne; CONAVE1, el consumo per-cápita de productos avícolas
(carne de pollo y huevos) ha experimentado una tasa de crecimiento muy marcada en la última
década, por lo tanto los alimentos balanceados para pollos también.
Se ha encontrado demanda insatisfecha de alimento balanceado para aves, por lo tanto es factible la
implementación de una nueva planta procesadora de alimentos balanceados para pollos broiler.
1.4 DELIMITACIÓN ESPACIAL Y TEMPORAL
El estudio de Pre factibilidad para la implementación de una planta procesadora de alimentos
balanceados se llevará a cabo en la provincia de Pichincha durante el año 2012, el estudio para
determinar la ubicación de la planta se lo realizará en las parroquias de Yaruquí, Pifo y Tababela,
ya que alrededor de éstas existen varios planteles avícolas que históricamente han venido utilizando
el alimento balanceado de empresas como PRONACA, NUTRAVAN entre otras.
1.5 MARCO REFERENCIAL
1.5.1 Marco Teórico
Inversión, Teoría Keynesiana
La inversión, de acuerdo con las cuentas nacionales, es el monto de gasto destinado a la adquisición
de nuevos equipos de producción y nuevas construcciones productivas.
La decisión de invertir aparece ante la expectativa de que esa inversión resulte rentable.
1 CORPORACION NACIONAL DE AVICULTORES DEL ECUADOR - Fundada en 1994
5
El estímulo para la inversión según Keynes, está determinado por el análisis que hacen los
empresarios sobre el beneficio que esperan obtener de la inversión en relación con el tipo de interés
que deben pagar por los fondos prestados para tal inversión. El beneficio previsto de la nueva
inversión se denomina “eficacia marginal de la inversión”.
Teoría de Keynes sobre la Oferta y la Demanda
La Función de Demanda-Precio
O Función estricta de Demanda, recoge, “ceteris paribus”, la relación entre la cantidad demandada
de un bien y su precio. Se supone que permanecen constantes los demás factores que pueden
afectar a la cantidad demandada de un bien.
En general, si el precio del bien “a” sube, la cantidad demandada bajará, aumentando el consumo
de los productos sustitutos. Al contrario, si el precio de los sustitutos sube, la cantidad demandada
de “a” aumentará.
Con el ingreso pasa algo similar: si aumenta el ingreso, la cantidad demandada de “a” debiera
aumentar, y viceversa.
Los gustos y preferencias pueden influir de manera determinante, pudiera suceder que aunque
aumente el ingreso, la cantidad demandada baje. Así por ejemplo, si la cantidad demandada de un
bien aumenta (o disminuye) ante el incremento (o disminución) del ingreso familiar se dirá que es
"normal".
En este caso si la demanda es muy sensible a las modificaciones del ingreso se dirá que son
"suntuarios" y si es poco sensible se dirá que son "necesarios".
Por el contrario, si la cantidad demandada de un bien disminuye (o aumenta) ante el incremento (o
reducción) del ingreso se dirá que es "inferior".
La función de Oferta-Precio
Por su parte, recoge, “ceteris paribus”, la relación entre la cantidad ofrecida de un bien y su precio.
También se suponen constantes el resto de los factores que afecta a la Oferta como lo son la
función de producción, la tecnología y las preferencias de los productores.
En el caso de la Oferta, si sube el precio del bien entonces los productores estarán dispuestos a
ofrecer más producto. Al contrario, si baja el precio, ofrecerán una menor cantidad.
El precio y la cantidad de equilibrio se encuentran en un nivel en el que la cantidad ofrecida
voluntariamente es igual a la demandada voluntariamente. En un Mercado Competitivo, este
6
equilibrio se halla en la intersección de las curvas de demanda y oferta. En este caso, en el precio
de equilibrio no hay ni escasez ni excedente.
Elasticidad Precio - Demanda
La elasticidad precio de la demanda mide el grado en el que la cantidad demandada responde a las
variaciones del precio de mercado y se expresa como el cociente entre la variación porcentual de la
cantidad demandada del bien producida por una variación de su precio en un punto por ciento,
manteniéndose constantes todos los demás factores que afectan a la cantidad demandada
Elasticidad Renta de la Demanda
Al igual que la elasticidad-precio mide la respuesta de la cantidad demandada ante los cambios de
precios, la elasticidad renta mide como varía la cantidad demandada ante las variaciones en la renta
de los consumidores. Por lo tanto, decimos que la demanda depende del nivel de renta de los
compradores, es decir, que la cantidad del bien dependerá del ingreso que estos últimos reciban.
Si un bien tiene una curva de Engel estable, se puede definir su elasticidad-renta de la demanda,
que es un indicador formal de la sensibilidad de las decisiones de compra a las variaciones de renta
del mercado.
Elasticidad Precio Cruzada de la Demanda
La cantidad demandada de un bien no sólo depende de su precio, sino también del precio de otros
bienes. Por ejemplo: la demanda del pasaje del metro depende del precio de los microbuses.
La cantidad que se compra de un bien en el mercado depende no sólo de su precio y de las rentas
de los consumidores sino también de los precios de los bienes relacionados con él. La elasticidad-
precio cruzada de la demanda es la variación porcentual que experimenta la cantidad de un bien
cuando varía el precio del otro un 1 por ciento.
Respecto a la curva de demanda, indica que manteniéndose todo lo demás constante, existe una
clara relación entre el precio de mercado de un bien (o servicio) y la cantidad demandada del
mismo. Plantea que en una economía de mercado (manteniéndose todo lo demás constante), la
cantidad que compran los individuos de un bien depende de su precio, y en el caso de la demanda,
mientras más alto el precio menor será la cantidad que los consumidores estarán dispuestos a
comprar, es decir, existe una relación inversa entre el precio y la cantidad demandada de los bienes;
esta variación de la cantidad se debe a dos razones:
7
Efecto-Sustitución
La variación en la cantidad demandada de un bien como consecuencia de un cambio en su precio,
cuando el efecto-renta causado por la variación del precio se ha eliminado. Es decir, un cambio en
la cantidad demandada como resultado de un movimiento a lo largo de una curva de indiferencia.
Por lo tanto, dice que cuando aumenta el precio del bien (o servicio) lo sustituimos por otro
semejante.
Efecto-Renta
Cambio en la cantidad demandada de un bien como resultado de una variación en la renta real, sin
ningún cambio en los precios relativos. Por lo tanto, dice que cuando aumenta el precio somos algo
más pobres y por lo mismo disminuyen las compras.
Lo anterior, nos permite predecir a partir de un precio la cantidad que demandarán los
consumidores, manteniéndose todo lo demás constante.
Por otro lado, cuando varía uno de los factores que manteníamos constantes se produce una
variación de la demanda, que puede ser un aumento o disminución, dependiendo del sentido en que
se mueva el factor.
1.5.2 Marco Conceptual
Alimentos zootécnicos. Son las sustancias orgánicas e inorgánicas, simples o en mezclas, que
incluyan o no aditivos, destinados a la alimentación animal.
Alimentos simples o materia prima. Son productos de origen vegetal o animal, en estado natural
o conservado y los productos resultantes de su procesamiento industrial, que aportan nutrientes a la
ración.
Ración. Es la cantidad de alimentos suministrados a un animal en un periodo de 24 horas.
Alimentos simples de origen vegetal. Son producto de origen vegetal en estado natural, frescos o
conservados, y los derivados de los procesos industriales de los mismos.
Alimentos simples de origen animal. Son productos de origen animal en estado natural, frescos o
conservados, y los derivados de los procesos industriales de los mismos.
Alimentos compuestos. Son las preparaciones obtenidas asociando convenientemente dos o más
alimentos simples, y que resultan aptas para la alimentación animal.
8
Alimentos compuestos completos. Es la mezcla de alimentos simples, de acuerdo a una fórmula
específica, para ser suministrada como la única ración destinada al mantenimiento y/o producción,
sin consumir ninguna otra sustancia, a excepción del agua.
Alimentos concentrados. Son alimentos compuestos formados por materias primas de elevado
contenido en nutrientes y que, para su uso, debe mezclarse con uno o más alimentos simples para
elaborar un alimento completo.
Nutriente. Sustancia o grupo de sustancias de un alimento, de la misma composición química
general, necesarias para el desarrollo normal de las funciones fisiológicas y productivas del
organismo animal.
Alimentos medicados. Cualquier alimento que contenga un aditivo destinado a la prevención o
tratamiento de las enfermedades de los animales.
Aditivo Alimentario. Sustancia o mezcla de sustancias de uso permitido de origen natural o
artificial que, agregada a los alimentos, modifica directa o indirectamente las características físicas
y químicas de éstos, a fin de preservarlos, mejorarlos o complementarlos, sin alterar su naturaleza.
Pre mezclas. Mezcla uniforme de uno o más micro ingredientes con un diluyente y/o vehículo.
Las pre mezclas se utilizan para facilitar la dispersión uniforme de los micro ingredientes en una
mezcla mayor.
Vehículo. Sustancia usada para mezclar y reducir la concentración de nutrientes y/o aditivos para
hacerlos más aceptables para los animales, más seguros de usar, o más capaces de mezclarse
uniformemente en el alimento.
Suplemente. Un alimento usado en combinación para mejorar el balance nutritivo y efecto del
producto resultante. Se destina para los siguientes usos:
a) suministrado sin diluir como un complemento de otros alimentos,
b) ofrecido a voluntad, conjuntamente con otras partes de la ración por separado,
c) mezclado o diluido con otros materiales para producir un alimento completo.
En este grupo se incluyen las sales minerales.
Micro ingredientes. Vitaminas, micro elementos, antibióticos, drogas y otros minerales, de uso
permitido, normalmente requeridos en pequeñas cantidades y medidos en mg, µg, mg/kg.
Vitaminas. Compuestos orgánicos que funcionan como partes de los sistemas enzimáticos,
esenciales para la transmisión de energía y la regulación del metabolismo orgánico.
9
Micro elementos. Elementos inorgánicos considerados dentro del grupo de los oligoelementos y
que en los análisis de los alimentos aparecen como cenizas.
Alimentos granulados (pellets). Alimentos zootécnicos simples o compuestos que han sido
sometidos a un proceso tecnológico adecuado, convirtiéndolos en gránulos de tamaño y forma
determinada para especie animal.
Consumo. El consumo es el final del proceso productivo, el objetivo por el que se lleva a cabo toda
producción. Es el empleo de un bien o un deseo para satisfacer un deseo o necesidad.
Costo de producción. Son los recursos utilizados en el área de producción dedicados
exclusivamente a la fabricación de un producto, se lo llama también costo del producto.
Demanda. Implica la cantidad de un producto que el consumidor está dispuesto y puede a cada uno
de los posibles precios en un periodo determinado.
Factibilidad . Se refiere a la disposición de los recursos necesarios para llevar a cabo los objetivos
o metas señaladas. Generalmente la factibilidad se determina sobre un proyecto.
Mercado. Lugar o institución donde convergen productores y consumidores para intercambiar
bienes a diferentes precios, el mercado implica el comercio regular y regulado, donde existe cierta
competencia entre los participantes.
Inversión. Colocación de dinero en una operación financiera, obra o proyecto con el propósito de
obtener una rentabilidad. Acción y efecto de invertir.
Oferta. La cantidad de bienes que el productor está dispuesto y puede ofrecer a la venta a cada uno
de los precios posibles en cada periodo.
Presupuesto. Previsión de gastos e ingresos para un determinado periodo de tiempo, por lo general
un año. El presupuesto es un documento que permite a las empresas, los gobiernos, las
organizaciones privadas y las familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus
objetivos.
Financiamiento. Es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una
actividad económica, con la característica de que generalmente se trata de sumas tomadas a
préstamo que complementan los recursos propios.
10
1.6 OBJETIVOS
1.6.1 Objetivo General
• Elaborar un estudio de factibilidad para la implementación de una planta procesadora de
alimentos balanceados para pollos broiler.
1.6.2 Objetivos Específicos
Realizar un estudio socio-económico-financiero, que se sustenta en:
• Estudio de Mercado de alimento balanceado para aves para determinar la demanda
insatisfecha existente y los de mayor consumo.
• Estudio Técnico del proyecto (tamaño, localización e ingeniería del proyecto).
• Estudio Económico (Presupuesto de Ingresos, Costos y Gastos; Inversión y Financiamiento
del proyecto).
• Evaluación Económica y Financiera de la elaboración de alimentos balanceados para aves,
a través del análisis de los criterios cuánticos de evaluación.
1.7 HIPÓTESIS
1.7.1 Hipótesis General
� La creación de una nueva unidad productiva de alimento balanceado mejora la calidad de la
zona y es viable técnica y económicamente su implementación.
1.7.2 Hipótesis Específicas
� El estudio actualizado del mercado nos permite identificar que existe una demanda
insatisfecha de alimento balanceado, por lo que es factible invertir en el proyecto y con ello
cubrir un porcentaje importante de la demanda en el mercado.
� El estudio técnico nos permitirá ubicar racionalmente a la empresa; identificará la escala
11
de producción que va a generar la mayor rentabilidad y nos permitirá utilizar la
maquinaria, equipos e insumos que generen los menores costos de producción.
� El estudio económico nos indicará en forma detallada cuanto le representa a la unidad
productiva, en términos de costos, la acción de combinar los factores para cumplir con su
gestión de producción (Presupuesto de Costos y Gastos) y los ingresos que recibirá como
retribución a la misma (Presupuesto de Ingresos); los presupuestos resultantes servirán
para la elaboración de los Estados Proforma de Pérdidas y Ganancias de cada uno de los
años considerados en el estudio.
� La Evaluación Económica y Financiera nos permitirán identificar la rentabilidad del
proyecto e identificar si es conveniente realizar la inversión.
1.8 METODOLOGÍA
En este proyecto se aplicarán los métodos Inductivo-Deductivo, Histórico Lógico, Analítico-
Sintético, Dialéctico y Método de Observación. Lo que permitirá obtener y clasificar la
información más apropiada para el desarrollo del mismo. Además utilizaremos como fuentes de
ayuda las técnicas de investigación tales como: entrevista, encuesta y cuestionario.
1.8.1 Inductivo-Deductivo
El método inductivo es un modo de razonar que nos lleva:
a) De lo particular a lo general.
b) De una parte a un todo.
El método deductivo es un modo de razonar que nos lleva:
a) De lo general a lo particular.
b) De lo complejo a lo simple.
La inducción y la deducción no son formas diferentes de razonamiento, ambas son formas de
inferencia.
Técnicas de investigación tales como:
12
1.8.2 Entrevista
La entrevista es un acto de comunicación oral que se establece entre dos o más personas (el
entrevistador y el entrevistado o los entrevistados) con el fin de obtener una información o una
opinión.
1.8.3 Encuesta
Una encuesta es un estudio observacional en el cual el investigador no modifica el entorno ni
controla el proceso que está en observación (como sí lo hace en un experimento). Los datos se
obtienen a partir de realizar un conjunto de preguntas normalizadas dirigidas a una muestra
representativa o al conjunto total de la población estadística en estudio, formada a menudo por
personas, empresas o entes institucionales, con el fin de conocer estados de opinión, características
o hechos específicos. El investigador debe seleccionar las preguntas más convenientes, de acuerdo
con la naturaleza de la investigación.
1.8.4 Cuestionario
La encuesta se realiza para siempre en función de un cuestionario, siendo éste por tanto, el
documento básico para obtener la información en la gran mayoría de las investigaciones y estudios
de mercado. El cuestionario es un documento formado por un conjunto de preguntas que deben
estar redactadas de forma coherente, y organizadas, secuenciadas y estructuradas de acuerdo con
una determinada planificación, con el fin de que sus respuestas nos puedan ofrecer toda la
información que se precisa.
13
1.9 VARIABLES E INDICADORES
CAP= Producción Nacional+Importaciones-Exportaciones
PrecioTasa de variación de
precios% Var. Precio=[(Precio Actual / Precio Pasado) - 1] * 100
Valor Actual Neto Monto en dólares VAN= ventajas actualizadas - desventajas actualizadas
Tasa Interna de
Retorno Financiera
Tasa de variación de la
TIRF
Relación Beneficio
Costo
Tasa Relación Beneficio
Costo
DOMINIO VARIABLES INDICADORES FORMA DE CÁLCULO
Consumo Nacional
Aparente (CAP)
Tasa de crecimiento del
CAP
PR
OD
UC
CIÓ
N D
E B
ALA
NC
EAD
O P
AR
A P
OLL
OS
DE
ENG
OR
DE
�� � ���1 � ��
VAN= ∑�� �
��������� = 0
��/� = ��� / ���
1.10 PLAN ANALÍTICO
CAPÍTULO I
1. PLAN DE TESIS
1.1 ANTECEDENTES
1.2 JUSTIFICACIÓN
1.3 IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA
1.4 DELIMITACIÓN ESPACIAL Y TEMPORAL
1.5 MARCO REFERENCIAL
1.5.1 Marco teórico
1.5.2 Marco conceptual
1.6 OBJETIVOS
1.6.1 Objetivo general
1.6.2 Objetivos específicos
1.7 HIPOTESIS
14
1.7.1 Hipótesis general
1.7.2 Hipótesis específicas
1.8 METODOLOGÍA
1.8.1 Inductivo-deductivo
1.8.2 Entrevista
1.8.3 Encuesta
1.8.4 Cuestionario
1.9 Variables e indicadores
1.10 PLAN ANALÍTICO
CAPÍTULO II
2. DIAGNÓSTICO SOCIO-ECONÓMICO
2.1 Diagnóstico socio-económico del sector avícola
2.1.1 Entorno de la industria avícola a nivel mundial
2.1.1.1 La producción de carne aviar en el contexto global
2.1.1.2. Consumo de la carne de pollos Broiler vs otras carnes
2.1.2. Producción sector avícola en América
2.1.2.1. Consumo de carne y huevos en América
2.2 Diagnóstico socio-económico del sector avícola en el Ecuador
2.2.1. Análisis de la cadena productiva del sector avícola
2.2.2. Producción del sector avícola en el Ecuador
2.2.3. Beneficio social del sector avícola
2.2.4 Entorno social y cultural del sector avícola
2.2.5 Entorno político legal del sector avícola
2.2.6. Contaminación ambiental del sector avícola
2.2.6.1. Contaminación del suelo
2.2.6.2. Emisiones del aire
2.2.6.3. Contaminación del agua
2.3. Diagnóstico socio-económico de la comunidad donde se instalará la empresa
2.3.1. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Pifo
2.3.2. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Yaruquí
2.3.3. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Tababela
15
CAPÍTULO III
3. ORGANIZACIÓN LEGAL Y ADMINISTRATIVA DE LA EMPRES A
3.1 Propuesta
3.2 Nombre o razón social
3.2.1 Logotipo
3.2.2 Slogan
3.3 Foda institucional de la empresa
3.4 Titularidad de la propiedad de la empresa
3.5 Trámites de legalización
3.6 Tipo de empresa
3.7 Base Filosófica de la Empresa
3.7.1 Valores
3.7.2 Principios
3.8 La Organización
3.8.1 Descripción de las funciones
CAPÍTULO IV
4. ESTUDIO DE MERCADO
4.1 Antecedentes de la producción y demanda de alimentos balanceados para pollos Broiler
4.1.1 Descripción y usos del producto
4.1.2 Especificaciones del producto
4.1.3 El consumo aparente (volumen físico)
4.1.3.1 Importaciones
4.1.3.2 Exportación Nacional
4.1.3.3 Producción Nacional
4.1.3.4 Estructura de la producción nacional de balanceado 2011
4.1.3.5 Consumo nacional aparente (CAP) de balanceado
4.1.4 Proyecciones del consumo aparente
4.1.4.1 Metodología
4.1.4.2 Proyección del consumo aparente de alimentos balanceados para pollos de engorde
(Broiler)
4.1.4.2.1 Análisis de coeficientes
4.1.4.2.2 Proyección
16
4.1.5 Balance oferta-demanda
4.1.6 Porcentaje de captación del mercado
4.1.7 Análisis de la competencia
4.1.7.1 Competencias y marcas
4.1.7.2. Análisis de precios
4.1.7.2.1 Tipos de precios
4.1.7.2.2 Proyección del precio del producto
4.1.7.2.3 Estrategia de fijación de precios
4.1.7.2.4 Investigación de precios en el mercado de alimento balanceado para pollos de engorde
4.1.7.3 Canales de distribución
CAPÍTULO V
5. ESTUDIO TÉCNICO
5.1 Localización del Proyecto
5.1.1 Macro localización
5.1.2 Micro localización
5.2 Tamaño del Proyecto
5.2.1 Captación del mercado de acuerdo a la escala adoptada
5.3 Ingeniería del Proyecto
5.3.1 Descripción del proceso productivo
5.3.1.1 Flujograma de producción
5.3.1.2 Balance de materiales
5.3.1.3 Requerimientos de otros insumos y materiales
5.3.1.3.1 Mano de obra directa
5.3.1.3.2 Mano de obra indirecta
5.3.1.3.3 Materiales indirectos de fabricación
5.3.2 Especificaciones de maquinarias y equipos
5.3.3 Obras civiles
5.3.4 Distribución de la maquinaria y equipo en la planta
CAPÍTULO VI
6. ESTUDIOS ECONÓMICOS
6.1 Inversiones
17
6.1.1 Los componentes de la inversión
6.1.1.1 Activo fijo
6.1.1.2 Activo circulante
6.1.1.2.1 Capital de trabajo
6.2 Financiamiento
6.2.1 Fuentes de financiamiento
6.3 Presupuesto de ingresos, costos y gastos
6.3.1 Presupuesto de costos y gastos
6.3.1.1 Costos de producción
6.3.1 1.1 Materias primas
6.3.1 1.2 Mano de obra directa
6.3.1 1.3 Costos indirectos de fabricación
6.3.1.2 Gastos de ventas
6.3.1.3 Gastos administrativos
6.3.1.4 Gastos financieros
6.3.2 Presupuesto de ingresos
6.4 Estado de Pérdidas y Ganancias
6.5 Flujo de Caja
6.5.1 Análisis del capital de trabajo con carácter financiero
6.6 Balance General
6.7 Índices financieros
6.7.1 Índices de liquidez a corto plazo
6.7.2 Índices de actividad o rotación
6.7.3 Índices de endeudamiento
6.7.4 Índices de rendimiento
6.7.5 Índices de rentabilidad
CAPÍTULO VII
7. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA
7.1 Estados proforma a precios constantes
7.1.1 Estado proforma de Pérdidas y Ganancias a precios constantes
7.1.2 Estado proforma del Flujo de Caja a precios constantes
7.1.3 Estado proforma del Balance General a precios constantes
7.2 Punto de equilibrio
18
7.3 Evaluación privada
7.3.1 Tasa Mínima de Rendimiento (TMAR)
7.3.2 Valor Actual Neto (VAN)
7.3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)
7.3.4 Relación Beneficio-Costo
7.3.5 Periodo real de recuperación de la inversión
7.3.6 Análisis de sensibilidad
7.3.7 Resumen de la evaluación
CAPÍTULO VIII
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.1 Conclusiones
8.2 Recomendaciones
ANEXOS
BIBLIOGRAFÍA
19
CAPÍTULO II
2. DIAGNÓSTICO SOCIO-ECONÓMICO
2.1 Diagnóstico socio-económico del sector avícola
2.1.1 Entorno de la industria avícola a nivel mundial
En la actualidad la industria avícola mundial se encuentra en proceso de recuperación debido a la
crisis económica que sufrió el mundo en el año 2009.
Datos de la FAO ( Food and Agriculture Organization of the United Nations ) , revelan que
“Estados Unidos, el mayor productor de carne de pollo fue el más afectado reduciendo su
producción en un 1% por primera vez desde el año 1973, debido a los altos costos de alimentación
y energía”.
Es preciso aclarar que varios países pasaron por esta situación, sin embargo los países que
programaron una mejor relación entre precio del alimento y el del pollo, presentaron un
crecimiento en su producción. En el 2010 el escenario económico mundial, presentó cierto
restablecimiento, se estimó que la producción avícola se recuperé cerca del 3 % y este porcentaje
siga creciendo para el 2011 y 2012. Ver Gráfico N° 1.
Gráfico N° 1
CRECIMIENTO ECONÓMICO MUNDIAL
Fuente: UN / DAES y proyecto LINK.
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
20
En el año 2009 se observó un decrecimiento económico a nivel mundial que afectó a la mayoría de
las industrias.
En este análisis es necesario tomar en cuenta la producción total de carne en general. A nivel
mundial según la FAO, en el 2011 se produjeron 294 millones de toneladas de carne. Para finales
del 2012 se estima una producción aproximada de 298 millones de toneladas de carne. (FAO,
2011)
La producción de los distintos tipos de carne se detalla en el Cuadro N° 1.
Cuadro N° 1
PANORAMA DEL MERCADO MUNIDAL DE CARNE
2008 2009 2010
estim.
2011
pronóst.
Variación de
2011 a 2010
Millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Producción 279,4 283,2 290,6 294 1,2%
Carne de Ave 91,9 93,6 98 100,2 2,3%
Carne de Bovino 65,2 64,9 64,9 65,0 0,2%
Carne de Cerdo 104 106,3 109,2 110,0 0,7%
Carne de Ovino 12,9 12,9 13 13,1 0,5%
Fuente: FAO 2011
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
La industria avícola a nivel mundial se destaca por el mayor crecimiento entre las industrias
cárnicas. La producción de carne de ave registra un crecimiento continuo hasta el año 2008. Un año
después, el 2009 se evidencia un menor crecimiento en comparación a los años anteriores. En el
2010 la industria avícola mostró indicios de recuperación aumentando en 2,2%, para el 2011 este
crecimiento se dio en 2,3%.
Para el presente año se proyecta una producción mundial de 102,2 millones de toneladas de carne
de ave en general. Se debe tomar en cuenta a la producción mundial de carne de pollos broiler, la
cual representa el 77,5% de la producción total de carne de ave a nivel mundial. Para finales del
2011 se esperaba una producción de 76,2 millones de toneladas según la USDA WASDE (del
inglés, estimaciones de oferta y demanda del mundo agrícola).
21
En la actualidad, el USDA espera una reducción importante en las ofertas de aves y vacuno para el
2012 y solo espera aumentos moderados en la producción porcina.
En lo que se refiere a la producción de pollos broiler, uno de los cambios más grandes en las
provisiones del USDA se ha producido en la industria avícola.
Se estima una caída drástica en la producción de pollos broiler o pollos de engorde para el 2012, de
unos 470 millones de libras.
2.1.1.1 La producción de carne aviar en el contexto global
La carne avícola es una de las mayores fuentes de proteína para consumo humano a nivel mundial.
En veinte años, desde 1987 a 2007 la producción global de carne registró un incremento desde
136,7 a 285,7 millones de toneladas métricas. (MTM), (FAO, 2009)
En el mismo período, la carne aviar registró un espectacular crecimiento desde 35,9 a 86,8 TM,
incrementando su cuota en el mercado de carnes global, de 26,3% a 37,2%. Este factor de
crecimiento de 2,4 veces, constituye el mayor crecimiento con respecto al resto de las carnes,
seguida por 1,81 cerdos, 1,61 ovinos y 1,21 vacunos. Proyecciones recientes elaboradas por
OECD/FAO (2011) indican que para el 2020, sobre un total de 339,51TM producidas globalmente,
37% corresponderán a cerdos, 36% a aves, 22% a vacunos y 5% a ovinos.
Según este estudio, en la próxima década hasta el 2020 la carne aviar registrará el mayor
crecimiento con respecto a las demás carnes, 27,4% comparado con 19,7% para cerdos, 22,4% para
ovinos y 13,2% para vacunos. El crecimiento en la producción global de carnes en esta década
hasta el 2020 estará marcada por una expansión de los países denominados ‘en desarrollo’ los que
contribuirán con un 78% del incremento en la producción de carne a nivel mundial. En este
contexto, el sector avícola explicará el 27,4% del crecimiento total, de los cuales 19,9% y 7,5%
corresponderán a países ‘en desarrollo’ y ‘desarrollados’, respectivamente. (OECD/FAO, 2011)
2.1.1.2. Consumo de la carne de pollos Broiler vs otras carnes
Para poder efectuar un adecuado análisis del consumo de los diferentes tipos de carne es importante
conocer el consumo mundial de todos los tipos de carne en general. En el año 2011, el consumo
promedio de carne a nivel mundial llegó a 42 kg per cápita. Se debe tener en cuenta que existen
varias regiones alrededor del mundo, donde el consumo per cápita varia, esto se debe a la
existencia de casos que superan o se encuentran por debajo del promedio establecido. Por ejemplo
la región de Latinoamérica y el Caribe, presenta un alto consumo de carne que supera la media
mundial, para finales del 2011 se consumió 63 kg per cápita de carne. (FAO, 2006)
22
Actualmente, la carne de cerdo es la carne que más se consume a nivel mundial, sin embargo, la
información que se tiene sobre su composición no siempre es correcta, debido a que se la relaciona
con enfermedades cardiovasculares generadas por el exceso de colesterol. Por éstas y otras razones
como la religión y la cultura, han perjudicado su comercialización y consumo. Otro es el caso de la
carne de ave, tiene una gran aceptación por el consumidor alrededor del mundo. (MAGGI, 2009).
La carne en general es fuente de proteínas, minerales, vitaminas y lípidos. Es necesario aclarar que
estos atributos no se pueden generalizar debido a las diversas especies y a los diferentes sistemas de
producción. Por ejemplo la carne de cerdo posee mayor contenido de colesterol, kilo calorías y
grasa en comparación a la carne de cordero y está aunque no en mayor proporción difiere de la
carne de res. Por otro lado, se encuentra la carne de ave con un gran aporte proteico, posee grasa
pero en menor cantidad que las anteriores mencionadas. Es muy importante señalar el consumo de
la carne de ave en general, para finales del 2011 se prevé un consumo de 12,3 kg por persona por
año. Existen proyecciones para el 2030, las cuales proponen una media de consumo de carne de ave
de 17,2 kg per cápita, para ese año se consumirá más carne de ave que de cerdo. (FAO, 2009). Ver
Cuadro N° 2.
Cuadro N° 2
El consumo de la carne de cerdo pertenece al promedio del consumo mundial, y, el segundo al
promedio del mayor productor y consumidor de la carne de cerdo, China.
CONSUMO MUNDIAL, PER CÁPITA, POR TIPO DE CARNE
(kg per cápita, equivalente de peso en canal)
MUNDIAL 1964/66 1974/76 1984/86 1994/96 1997/99 2011 2015 2030
CARNE DE
BOVINO 10 11 10,5 9,8 9,8 10 10,1 10,6
CARNE DE
OVINO Y
CAPRINO
1,8 1,6 1,7 1,8 1,8 1,9 2,1 2,4
CARNE DE
CERDO 9,1 10,2 12,1 13,7 14,6 15,1 15,3 15,1
CARNE DE
CERDO EN
CHINA
9,7 10,8 11,3 10,4 10,3 10,3 9,9 9,7
CARNE DE
AVE 3,2 4,6 6,4 9,3 10,2 12,3 13,8 17,2
Fuente: FAO. (2009) WORLD AGRICULTURE TOWARS 2015-2030
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
23
En el año 2011 hay un consumo mundial de carne de cerdo de 103,1 millones de toneladas, siendo
la carne de pollos broiler o pollos de engorde la segunda en ser apetecidas por el consumidor ya
que existe un consumo de 75,2 millones de toneladas, también podemos apreciar un incremento
porcentual más elevado en la serie analizada es decir los incrementos en el consumo de la carne de
pollos broiler es mayor que los incrementos experimentados por la carne de res y cerdo.
El escenario de consumo de carne de pollo broiler a nivel mundial resulta alentador, para el año
2011 se estimó un consumo de 75,2 millones de toneladas con una medida de consumo de 10,8 kg.
En el Cuadro N° 3, se observa claramente el incremento previsto en el consumo mundial en
comparación con la carne de bovino y la carne de cerdo.
Cuadro N° 3
CONSUMO MUNDIAL POR TIPO DE CARNE
( Millones de Toneladas)
TIPO DE
CARNE 2006 2007 2008 2009 2010 2011
RES 56,7 57,8 57,5 56,4 56,4 56,4
CERDO 95,8 94,4 98,4 100,5 101,1 103,1
BROILER 64,2 68,1 70,8 71,1 73,3 75,2
Fuente : (USDA, 2010 )
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
2.1.2. Producción sector avícola en América
Para finalizar el 2011, América representó casi el 49% de la producción mundial de carne de pollo,
teniendo en cuenta que dos de los mayores productores como son Estados Unidos y Brasil se
encuentran dentro del continente, los cuales aportan con el 71% de la producción total del mismo.
( EVANS,2010)
El siguiente cuadro presenta la producción de los países que integran América, se encuentran
ordenados de mayor a menor de acuerdo a la producción de carne de ave, se puede ver que Estados
Unidos empieza a recuperarse de la crisis mundial manteniendo estable su producción, algo similar
sucede con el resto de países. Ver Cuadro N° 4.
24
1 Estados Unidos 16.637.000 23 Puerto Rico 50
2 Brasil 11.750.000 24 Cuba 39
3 México 2.850.000 25 Guyana 25
4 Colombia 1.800.000 26 Barbados 14
5 Argentina 1.650.000 27 Belice 12
6 Canadá 1.050.000 28 Surinam 9
7 Venezuela 840 29 Bahamas 9,1
8 Perú 800 30 Haití 8
9 Chile 640 31 Guadalupe 1,4
10 Ecuador 400 32 Saint Lucia 1,2
11 Rep. Dominicana 380 33 Martiniqués 1,0
12 Guatemala 160 34 Grenada 0,6
13 Honduras 145 35 Guyana Francesa 0,5
14 Bolivia 140 36 Dominica 0,4
15 Panamá 116 37 Netherlands Antilles 0,3
16 Jamaica 108 38 Saint Vicent/Grenada 0,3
17 Costa Rica 106 39 Antigua Barbuda 0,2
18 El Salvador 100 40 Saint Kitts/Nevis 0,2
19 Nicaragua 98 41 Bermuda 0,1
20 Uruguay 82 42 Monstserrat 0,1
21 Trinidad y Tobago 61 43 US Virgin Islands 0,1
22 Paraguay 50
RANKING EN AMÉRICA DE LA PRODUCCIÓN DE CARNE DE POLLO
(Expresada en Toneladas)
Cuadro N° 4
Fuente: EVANS, T. (2010,7). The Poultry site. Retrieved 11 20, 2010 from Chiken Meat
Production Trends in the Americas 2010 FAO/USDA
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
En lo que se refiere a la producción de huevos de América, se encuentra encabezada por Estados
Unidos, este país tuvo una producción de 256 millones de huevos, México ocupa el segundo lugar
con una producción de 108 millones de cajas de huevos, y en tercer lugar está Brasil ocupa el tercer
lugar con un aporte de 68 millones de cajas de huevos.
25
2.1.2.1. Consumo de carne y huevos en América
El consumo de carne de pollo en América se encuentra liderado por Estados Unidos, seguido de
Brasil; es importante aclarar que las islas caribeñas presentan un alto consumo de carne de pollo,
por ejemplo Barbados y Jamaica.
Cuadro N° 5
CONSUMO PER CÁPITA DE CARNE DE POLLO EN AMÉRICA
PAÍS CONSUMO (kg)
Estados Unidos 43
Brasil 37,82
Barbados 35
Venezuela 34,7
Panamá 34,5
Jamaica 32
Ecuador 32
República Dominicana 31,1
Canadá 30,3
Bolivia 30
Argentina 29,6
Belice 28
Perú 27,57
Guyana 27,4
Chile 27,3
Costa Rica 26
México 25,47
Paraguay 24
Colombia 21,6
Bahamas 19,3
El Salvador 18,6
Honduras 18,14
Uruguay 14,6
Granada 5,8
Dominica 4,6
Cuba 3
Antigua Barbuda 2,5
Haití 0,8
Fuente: (ALA, 2010)
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2011
26
2.2 Diagnóstico socio-económico del sector avícola en el Ecuador
2.2.1. Análisis de la cadena productiva del sector avícola
Sin duda, la avicultura en el Ecuador se constituye como una de las actividades más relevantes en
el contexto alimentario, en virtud de su gran aporte a lo largo de toda la cadena agroalimentaria,
desde la producción de materias primas como maíz amarillo duro y soya para la elaboración de
alimentos balanceados hasta la generación de productos terminados como carne de pollo y huevos.
En esta última etapa debe incluirse al valor agregado, distribución y comercialización. Ver Gráfico
N° 2.
Gráfico N° 2
EL SECTOR AVÍCOLA
CADENA AGROINDUSTRIAL
Fuente : CONAVE, 2008 Libro del Huevo
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
El maíz constituye entre el 50 y 60 % de la composición de los alimentos balanceados, lo que a su
Maíz Amarillo 800 mil TM y
Torta Soya 450 mil TM
Producción de Balanceados 1,6 millones de TM Crianza de Aves y
Cerdos
Valor agregado: Comida
Precocida, Restaurantes
Industrialización de Aves y Cerdos
Transporte y
Comercialización
27
vez representa cerca del 69 % de los costos de producción del sector avícola. Por otro lado, según
información de la Asociación de Fabricantes de Alimentos Balanceados AFABA, el sector avícola
consume el 76 % de los alimentos balanceados producidos. También forma parte de esta cadena
productiva la torta de soya, que participa entre el 15 % al 20 % en la formulación de dichos
balanceados; por lo tanto estas dos materias primas tienen un alto impacto en el desempeño del
sector avícola. La demanda agro-industrial de maíz amarillo duro en el 2006 se estima en 800.000
TM y de torta de soya 450.000 TM. (CONAVE, 2008).
De la oferta anual de maíz ecuatoriano aproximadamente entre 80 mil a 100 mil TM se exportan a
Colombia para consumo humano, de la producción restante el 100 % es demandada por los
fabricantes de balanceados nacionales, para lo cual se está implementando el sistema de absorción
de cosechas regulado por el MAG y en acuerdo entre productores e industriales. (CONAVE, 2008)
El crecimiento de la producción avícola, porcícola y de otras especies está relacionada directamente
con el desarrollo de toda la cadena e incentivará la demanda de los productos agrícolas nacionales,
utilizará una mayor cantidad de mano de obra y requerirá de unidades de producción competitivas
y eficientes, lo que garantizaría su permanencia en el tiempo. La experiencia del pasado demuestra
que, cuando el Estado actúa como facilitador, el sector puede cubrir la demanda interna e inclusive
exportar su producción a los países vecinos en beneficio de la economía del país. (CONAVE,
2008).
La avicultura ecuatoriana es un importante sector productivo dentro del PIB agropecuario nacional,
al que contribuye con alrededor del 13% por aves de carne y 3,5% por postura. Forma parte de la
Cadena maíz, soya, balanceados con la consiguiente generación de empleo y valor agregado, el
sector avícola por sí solo ocupa alrededor de 50 mil personas en empleos directos e indirectos.
Se estima que ocupa alrededor de 500.000 personas a lo largo de toda la cadena productiva.
(Villamizar, 2009).
En la producción agropecuaria del Ecuador se destaca la siembra y cosecha de banano en un
22,80% en la Costa, en segundo lugar se encuentra la producción de pollos con el 12,80% que
pueden ser criados en forma empírica en el campo o de manera tecnificada en planteles avícolas
sobre todo en estos los pollos de engorde, la producción de pollos se da a nivel nacional a
diferencia de la producción de banano o camarones.
La producción de huevos tiene un porcentaje de 3,60% superando a la producción de carne de
cerdo y producción de maíz que es de 3,40% y 2,70% respectivamente. Ver Gráfico N° 3.
28
Gráfico N° 3
VALOR DE LA PRODUCCIÓN AGROPECUARIA EN ECUADOR
Fuente: CONAVE, 2008
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Esta industria presenta posibilidades de inversión, debido a características mismas de las aves
frente a otras especies, su rapidez de reproducción hacen que ésta vaya un paso adelante. Es
pertinente aclarar que en esta industria existen pequeños, medianos y grandes productores. Durante
años en el Ecuador, se han realizado alianzas estratégicas, buscando la optimización de recursos y
tiempo.
Gracias a esto, ha sido posible reducir costos y mejorar la producción, haciendo que esta industria
sea cada vez más rentable y lucrativa para el inversionista.
El sector avícola ecuatoriano, pretende incrementar su producción en general, mejorando toda
relación entre productores a lo largo de la cadena; la falta de comunicación e intervención en el
medio, perjudican una posible integración productiva. Es de esperar entonces que establecida la
comunicación, este sector podrá abastecerse por si sólo y presentará mejoras, ya que no se
dispensará del aporte de materias primas extranjeras. (CHANG, VEDEZOTO & ESTRADA,
2009).
29
2.2.2. Producción del sector avícola en el Ecuador
La producción avícola ecuatoriana empezó a crecer en el año de 1970, años después se evidencia
un incremento en la crianza, en la producción de huevos y finalmente en el procesamiento de aves
en plantas industriales. La industria avícola es muy importante en la cadena agroindustrial y tiene
un aporte significativo en la economía ecuatoriana, por lo que su actividad impulsa otros negocios
y sectores que se encuentran interrelacionados entre sí.
El aporte del sector avícola se genera en primer lugar por la alta demanda de maíz, soya y
productos agropecuarios que son necesarios para el desarrollo de la avicultura, también por el
incremento en la demanda a empresas proveedoras de insumos como son equipo, medicina,
vacunas, desinfectantes, etc. Además este sector genera fuentes de empleo e ingresos de manera
directa e indirecta.
La industria avícola alcanzó un crecimiento del 193% en la producción de huevos y aumentó el
588% en la producción de carne de pollo, en el periodo comprendido entre 1990 y 2010.
Actualmente se estima que la población avícola alcanzará los 223 millones de aves.
Dentro del sector avícola lo que predomina es la producción de carne de pollo y huevos, debido a
las preferencias de los consumidores, la producción avícola en el año 2000 fue de 207.000 Tm de
carne de pollo y de 63.840 Tm de huevos, durante el año 2010 la producción de carne fue de
400.000 Tm y de 136.380 Tm de producción de huevos. Según estadísticas del Instituto Nacional
de Estadísticas y Censos del Ecuador (INEC), en el país existe la producción de aves en planteles
avícolas tanto para pollitos, pollonas, ponedoras, reproductoras y pollos de engorde (pollos broiler).
En Pichincha existe la mayor producción de pollos de engorde, según el último censo avícola hay
13.326.500 de pollos de engorde por 265 unidades productivas agrícolas (UPAs); en segunda
instancia se encuentra Guayas que produce 1.998.518 pollos broiler por 349 UPAs, la provincia de
Imbabura tiene una producción de 1.081.173 pollos broiler por 25 UPAs. Se recalca la
productividad que tiene Pichincha frente al restos de provincias del Ecuador. Ver Cuadro N° 6.
30
Cuadro N° 6
REGIONES Y
PROVINCIAS
AVES DE PLANTELES AVÍCOLAS EN EL ECUADOR
POLLITOS (AS) POLLONAS PONEDORAS REPRODUCTORAS POLLOS DE
ENGORDE
UPAs Número UPAs Número UPAs Número UPAs Número UPAs Número
Azuay 62 16.396 119 10.078 42 15.851 . . 161 266.929
Bolívar 5 2.686 * * * * . . 10 5.657
Cañar 57 5.181 6 10.223 31 17.110 9 1.493 46 95.336
Carchi 13 23.792 5 5.333 . . 9 215.667 13 137.272
Cotopaxi 40 43.778 109 169.973 61 215.598 * * 130 74.056
Chimborazo 32 16.600 15 26.049 8 28.208 . . 46 344.334
Imbabura 15 242.458 12 47.264 * * * * 25 1.081.173
Loja 18 2.475 * * 49 5.616 * * 132 354.656
Pichincha 77 340.215 110 743.219 82 2.104.018 14 644.446 265 13.326.500
Tungurahua 128 243.626 158 437.676 197 1.506.759 6 4.175 142 50.706
El Oro 78 132.103 80 139.769 9 12.588 . . 204 252.788
Esmeraldas * * 9 14.831 17 847 . . 66 34.220
Guayas 151 72.196 122 98.163 23 140.476 * * 349 1.998.518
Los Ríos * * 60 33.051 24 1.420 * * 111 135.751
Manabí 55 385.304 45 347.358 135 2.610.141 16 485.657 216 187.517
Morona
Santiago 41 9.268 28 1.049 * * * * 96 70.357
Napo * * * * * * * * 85 19.874
Pastaza 8 355 . . * * . . 55 40.477
Zamora
Chinchipe * * * * * * . . 30 15.355
Sucumbíos 9 18.619 19 755 . . . . 41 1.439
Orellana 17 4.099 . . * * . . 17 5.035
Fuente : INEC-CENSO-AVES DE PLANTELES AVÍCOLAS EN EL ECUADOR
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
31
La oferta avícola nacional se compone principalmente de la producción interna pues el nivel de
exportaciones e importaciones es minoritario, sin que por esto se vea afectado el consumo aparente
per-cápita.
En el ecuador el aumento en el consumo de carne de pollo ha sido muy importante, tan solo entre el
2004 y 2008 se observa un crecimiento del 23% al pasar de 21,6 a 26,6 kg./hab./año, debiéndose a
la oferta de este producto y a los precios convenientes con relación a los sustitutos, por otra parte, a
nivel de todos los estratos de la población el consumo de carne de pollo es un hábito ya establecido
(MAGAP).
En el Ecuador existen 1567 granjas avícolas que se dedican a la producción de broiler (pollos de
engorde). El siguiente Gráfico muestra los conglomerados más importantes, teniendo que en el
sector de Puellaro, Pifo y Yaruquí existen 151 granjas. Ver Gráfico N° 4.
Gráfico N° 4
Fuente : MAGAP 2006, CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL 2011
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
ECUADOR : CONGLOMERADOS IMPORTANTES DE GRANJAS DE BROILER
1.Puellaro, Pifo, Yaruquí 151 granjas
2. Santo Domingo 85 granjas
3. Ambato 174 granjas
4. El Piedrero 53 granjas
5. Balsas 139 granjas
Subtotal 602 granjas
Total Nacional 1567 granjas
La industria avícola nacional tiene características de dominio muy claras, donde el 60% del
mercado es manejado y demandado por PRONACA y el 40% es repartido entre las siguientes
empresas: Grupo Oro, Grupo Anhalzer, POFASA, Avícola Pradera, Andina, Agoyán, Ambato
entre otras.
32
2.2.3. Beneficio social del sector avícola
Ventajas de la carne de pollo en materia de nutrición:
La carne de pollo posee varios beneficios nutritivos con relación a sus productos sustitutos. Esto se
da precisamente porque, comparada con la carne de ganado bovino y ovino, posee menores
contenidos de colesterol, calorías y grasa, a la vez que provee de un mayor contenido proteico. Sólo
las carnes de pavo y de avestruz superan estos beneficios, pero al registrar precios superiores a los
de la carne de pollo convierten a esta en la mejor opción alimenticia que posee el consumidor
ecuatoriano. Ver Cuadro N° 7.
Cuadro N° 7
CONTENIDO POR CADA 100 GRAMOS
Carne Colesterol
(mg)
Calorías
(kcal)
Grasa
(Gr.)
Proteína
(%)
Pollo 73 140 3 27
Pavo 59 135 3 25
Res 77 240 15 23
Cordero 78 205 13 22
Fuente: CONAVE, Texcalem (México)
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego ,2012
2.2.4 Entorno social y cultural del sector avícola
La industria avícola ha venido creciendo aceleradamente desde el año 2003, por lo que también se
ha visto un desarrollo en la producción de alimento balanceado para aves a nivel nacional.
Según la AFABA el Ecuador no importa ni exporta alimentos balanceados para aves, pero
mediante el estudio de mercado realizado en el sector de Pifo y sus alrededores hemos constatado
que es un gran problema para los avicultores la distancia hacia los centros de distribución de
balanceado como también la variación en el precio por quintal, debido al costo del transporte de
este producto hasta las grajas avícolas.
33
Mediante el estudio de campo efectuado, se llegó a establecer que existen 25 empresas ubicadas en
el sector de Pifo que se dedican a la crianza de pollos y que serían los potenciales consumidores del
producto a ofrecerse.
Además vemos que la marca que mayor demanda tiene es Nutravan seguido de Pronaca; uno de los
mayores problemas que tienen los avicultores de la zona son los precios elevados del balanceado
ofrecido por estas marcas, además de existir una oferta insuficiente en el sector.
Mediante una encuesta se ha determinado que si se crearía una empresa nueva existiría una
aceptación del 70%, la cual ofrecería productos de calidad, con entregas oportunas, en cantidad
suficiente y un precio competitivo, su ubicación sería en la parroquia de Pifo, como punto
estratégico.
La AFABA nos supo informar que todo tipo de balanceado cual sea su composición siempre
cumple los mismos fines, en nuestro caso el rápido engorde y pronta salida a la venta de los pollos
broiler.
2.2.5 Entorno político legal del sector avícola
El Gobierno del Economista Rafael Correa Delgado tiene como prioridad incentivar la producción
nacional, para lo cual expone una nueva estrategia de desarrollo económico del país.
La Secretaria de Planificación Nacional (SENPLADES), señala que: “una de las estrategias será,
poner todos los incentivos de la Política Económica en 14 industrias, con el objeto de que éstas se
consoliden, los estímulos principales serán los tributarios, comerciales, arancelarios, financieros,
que permitan cambiar los precios relativos para la construcción de la infraestructura nacional.
Antes el objetivo era el equilibrio macro, la reducción del Estado y el fortalecimiento del mercado.
Ahora el objetivo es el buen vivir a través de una Planificación Sostenible”2
La transformación del patrón de especialización de la economía permite aumentar la participación
en la economía de una serie de industrias nacientes, que cumplen con unas características generales
que implican externalidades positivas para el Buen Vivir. Esto permite la reproducción de un
círculo virtuoso en la economía social y solidaria al servicio de las necesidades humanas y en
armonía con el ecosistema, aumenta la participación en el mercado de industrias nacientes, permite
la creación de enclaves que fortalecen los encadenamientos productivos, aumenta la escala de
2 EL CIUDADANO; Periódico del Gobierno de la Revolución Ciudadana, edición impresa Nº 35, 2da quincena
del mes de mayo del 2010, pág. Nº 9.
34
producción y permite alcanzar rendimientos crecientes. (pág. 103- Plan Nacional para el Buen
Vivir 2009-2013).
2.2.6. Contaminación ambiental del sector avícola
La Industria avícola es una actividad intensiva y extensiva, que transforma los alimentos de origen
vegetal en productos de valor proteico como son: carne y huevos, el consumo de estos productos
avícolas incrementa año tras año, este factor también determina el crecimiento de la industria
avícola y a su vez en el incremento de producción de animales y generación de desechos.
La industria avícola no es la mayor contaminante con desechos orgánicos comparados con otras
industrias avícolas, sin embargo el manejo inadecuado de descargas con materia orgánica,
microrganismos pueden causar significativa contaminación en el agua, suelo y aire.
A nivel nacional e internacional el sector avícola ha producido impactos graves, tanto a nivel
social como ambiental, debido a la presión que este sector ejerce sobre los agricultores y
campesinos, obligándolos a producir en función de las necesidades de las empresas del sector
avícola.
La cadena productiva del sector avícola es altamente contaminante, pues generan grandes
cantidades de desechos que no puede manejar, utilizan grandes cantidades de energía y productos
derivados de petróleo, a lo largo de todo el proceso de la cadena, principiando con la mecanización
de los suelos y la demanda de fertilizantes y agro tóxicos para las siembras de maíz y soya ,
continuando con los fungicidas, cultivos mecánicos, cosechas tecnificadas, y posteriormente con
los procesos de producción de alimentos crianza de aves y animales y la comercialización
En el campo ambiental la situación es igualmente grave, pues el agro-negocio requiere de una gran
cantidad de insumos agros tóxicos, mecanización del campo y energía que desplazan ecosistemas
naturales y erosionan la agro- biodiversidad.
Esto genera la erosión y pérdida de fertilidad del suelo, impactos en la biodiversidad degradación
de los recursos naturales y la contaminación de las fuentes de agua, y la atmósfera.
La industria avícola genera impactos sociales y ambientales debido a las grandes cantidades de
recursos naturales, especialmente agua que consumen y contaminan en sus prácticas de producción
masivas.
35
Generalmente los complejos de crianza de pollos y cerdos están cerca de fuentes de agua, que
sirven de abastecimiento para las poblaciones aledañas, que muchas veces ya no pueden consumirla
por la enorme contaminación que esta agua tiene.
2.2.6.1. Contaminación del suelo
El desarrollo de las actividades de la industria avícola, generan impactos sobre el recurso suelo, la
primera de manera indirecta debido a la demanda de maíz y soya y la segunda de manera directa en
las granjas debido a la inmensa generación de excrementos en los planteles de crianza.
El maíz amarillo y la soya son los principales elementos que demandan las empresas avicultoras
para la generación de alimentos balanceados. La producción de estos granos para satisfacer a la
producción avícola se lo realiza en grandes cantidades que demandan el uso intensivo de productos
químicos como: fertilizantes, plaguicidas, fungicidas. La sobre dosificación y el mal uso de estos
insumos químicos causan la contaminación del suelo e incluso al ser humano que se alimenta de
esas aves.
La producción de huevos y la crianza de pollos boiler (de engorde), genera contaminación debido a
la obtención de grandes cantidades de excreta, que se caracterizan por contener compuestos como:
nitrógeno, fósforo, azufre y proteínas que pueden contaminar el suelo llegando hasta capas de agua
subterráneas. En el suelo se producen variación del ph y variación de salinidad.
Las excretas, plumas y camas dispuestas en huertos terrenos como abono sin pasar previamente
por un proceso de biodegradación como el compostaje; también causan contaminación, ya que
puede transportar parásitos, microrganismos patógenos, plagas, etc.
2.2.6.2. Emisiones del aire
Los excrementos y las camas que se obtienen en las granjas avícolas contiene varios elementos
entre los que predomina el nitrógeno, casi la mitad del nitrógeno que se aporta en la alimentación
para aves se excreta como ácido úrico, el que pasa a ácido sulfhídrico y amoniaco. El amoniaco
como gas se oxida generando óxido nitroso, gas que produce el efecto invernadero 300 veces más
contaminante que el dióxido de carbono.
En los planteles avícolas una fuente de contaminación son las emisiones de gases de combustión,
producto de los sistemas de calefacción, los cuales utilizan como combustible gas industrial u otras
fuentes como madera, cartón, papel, etc.
36
En las empresas faenadoras las emisiones al aire de olor fuerte son producto de la actividad
bacteriana de la materia orgánica y por la naturaleza del proceso productivo, también se emanan
partículas y gases de combustión generados por el funcionamiento de calderas.
2.2.6.3. Contaminación del agua
El fósforo de las excretas de las aves, llega a ríos o lagos mediante los ductos de evacuación o por
medio de la percolación del suelo, llega en forma de fitasas producida por los microrganismos de
los ecosistemas, esto da lugar a fenómenos de eutrofización en el agua que se caracteriza por un
acelerado crecimiento de algas que provoca un agotamiento del contenido de oxígeno en el agua y
por ende la muerte de la fauna acuática. En las plantas industriales de faenamiento de aves, se
generan altos impactos negativos sobre el recurso agua, debido a la gran cantidad de agua que el
procesamiento demanda, todas las etapas que conforman el proceso contribuyen al aumento de la
carga contaminante en las aguas residuales. Estas contribuciones incluyen sangre, menudencias,
plumas, carne, tejido graso, material perdido durante el procesamiento, conservante y detergentes
cáusticos. En el faenamiento de animales (reses, cerdos, aves), la sangre es la que más podría
contribuir en la contaminación del agua.
2.3. Diagnóstico socio-económico de la comunidad donde se instalará la empresa
2.3.1. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Pifo
Según el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca (MAGAP), la Provincia de Los Ríos es la
mayor productora de maíz con el 33 % de la producción nacional, seguida de Manabí con el 22 % y
Guayas con el 21 %, mientras que Pichincha produce sólo el 1 %. En lo referente a la producción
de pollo, Pichincha produce el 68 %, Guayas el 10 % y Manabí y Los Ríos únicamente el 1 %.
De acuerdo al Censo Avícola Nacional que fue realizado por el Ministerio Agricultura, Ganadería y
Pesca (MAGAP), se ha llegado a determinar que a nivel nacional existen un total de 1.567 granjas
avícolas distribuidas en todas las provincias del país. Sin embargo se identificaron 5
conglomerados importantes de granjas avícolas. Ver Cuadro N° 8.
37
Cuadro N° 8
CONGLOMERADOS PROVINCIA NÚMERO DE
GRANJAS
1.Puellaro, Pifo, Yaruquí Pichincha 151 granjas
2. Santo Domingo Pichincha 85 granjas
3. Ambato Tungurahua 174 granjas
4. El Piedrero Guayas 53 granjas
5. Balsas El Oro 139 granjas
Fuente : MAGAP 2006, CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL 2011
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
En el Cuadro N° 8 se observa que el conglomerado más importante en la producción de aves es el
que se encuentra en la Provincia de Tungurahua y específicamente en la ciudad de Ambato con 174
granjas avícolas existentes, luego le sigue el conglomerado que se encuentra en la Provincia de
Pichincha que específicamente se encuentra entre las parroquias de Puellaro, Pifo y Yaruquí con
151 granjas avícolas y en tercer lugar se encuentra en Balsas Provincia de El Oro con 139 granjas
avícolas.
De acuerdo a la Corporación Nacional de Avicultores (CONAVE), se estima que en la Parroquia
de Pifo existen alrededor de 25 empresas o granjas avícolas destinadas a la producción de pollos
broiler las cuales se encuentran dentro de la parroquia y en sus alrededores.
Con respecto a la producción de pollos se observa que los productores mantienen niveles de
crianza diferentes que van desde 1.000 a 16.000 pollos, lo que en promedio significa que existe una
producción de 9.500 pollos, este resultado demuestra que existe una demanda significativa que
debe servir como referencia para establecer los volúmenes de producción que debe generar la
nueva empresa.
En el Cuadro N° 9 se resume el porcentaje que representa cada una de las provincias en la
producción de maíz, de pollos y de la producción de huevos.
38
Cuadro N° 9
PROVINCIAS Maíz Pollos de
engorde Huevos
Guayas 21% 10% 3%
Los Ríos 33% 1% 6%
Manabí 22% 1% 37%
Loja 8% 2% 0%
Pichincha 1% 68% 27%
Imbabura 1% 6% 1%
Tungurahua 0% 0% 18%
Resto de provincias 14% 12% 8%
TOTAL 100% 100% 100%
Fuente : MAGAP
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
La Provincia que tiene mayor producción de maíz es la Provincia de Los Ríos que representa el
33% de la producción nacional, mientras que en la producción de pollos de engorde representa
solamente el 1% y en la producción de huevos representa el 3% a nivel nacional, la Provincia de
Pichincha en cambio produce solamente el 1% de maíz a nivel nacional, en la producción de pollos
de engorde representa el 68% el cual es el más alto y en la producción de huevos representa el 27%
el cual ocupa el segundo lugar detrás de la Provincia de Manabí que tiene el 37% de la producción
nacional.
La Parroquia de Pifo realiza diferentes actividades económicas entre las más importantes que
aportan al desarrollo económico se encuentran las siguientes:
De acuerdo a las fuentes bibliográficas y a la página de internet de la Parroquia de Pifo, uno de los
recursos más importantes para las actividades económicas e incluso para el desarrollo económico
es el recurso agua, la misma que según autoridades de la junta afirman que su distribución es
desigual. En el centro de la parroquia tiene las siguientes redes de la EMAPQ y la Junta Barrial, las
comunidades de Tablón, Cochauco, la Virginia, Palugo y Sigsipamba cuentan con sus propias
Juntas de Aguas.
A nivel de la parroquia existen 12 aprovechamientos hidráulicos: 4 son de uso agroindustrial; 8
destinados a los servicios de agua potable de consumo humano. La mayor dotación de aguas en
Pifo son subterráneas y superficiales. En el nororiente de la parroquia, que pertenece al Eje Neo-
volcánico, se ubican los principales cuerpos de aguas subterráneas, siendo la zona donde se lleva a
39
cabo su mayor explotación debido a la alta precipitación pluvial de la zona y por ser el área de
mayor desarrollo socioeconómico de la parroquia.
La actividad agropecuaria es una de las principales fuentes de empleo para los Pifeños, ya que más
de la tercera parte de la población económicamente activa se dedica a labores propias del campo.
De los niveles de rentabilidad del agro depende en gran medida la posibilidad de desarrollo de las
comunidades, los productores y sus familias.
De las 25.652 de hectáreas que conforman la Parroquia de Pifo, el 56% (14.551 hectáreas) es tierra
susceptible de cultivo y el espacio ocupado para cultivo es de 1.267 hectáreas, pastos 7.046
hectáreas, área protegida 7.964 hectáreas. La proporción de tierras que se destinan actualmente a la
agricultura en Pifo cuenta con riego y el resto es de temporal, en una gran proporción con lluvias
copiosas en invierno, que mantienen vivos durante todo el año los ecosistemas.
La infraestructura hidráulica con que cuenta esta parroquia es estratégica dentro del sector, ya que
el 80% de la superficie agrícola de Pifo cuenta con riego, se genera casi el 52% del valor de la
producción, desarrollándose una agricultura de mediana intensidad mediante la rotación de
cultivos básicos, hortalizas, frutas y forrajes.
La actividad de silvicultura que se desarrolla en Pifo no se desarrolla en forma sustentable puesto
que la población hace un uso inadecuado del bosque y del páramo que ha sido utilizada para
vegetación y pastos plantados al igual que cultivos, en ocasiones se produce la quemazón de la paja
de páramo. Es importante indicar que el sobrepastoreo también afecta a esta actividad.
La actividad ganadera en Pifo se la realiza de manera extensiva con fines de autoconsumo y para la
venta en caso de que existan excedentes. El ganado bovino ocupa el primer lugar, seguido por la
producción de aves y ganado porcino. Los productos derivados de esta actividad económica como
leche y huevos son comercializados dentro de la parroquia. Esta actividad se encuentra
principalmente en la antigua hacienda de Paliguillo, Tablón, Sigsipamba, y Conuburo, esta
actividad requiere implementación de tecnología.
La infraestructura vial es un factor estratégico para el desarrollo socioeconómico de la parroquia,
ya que constituye el soporte fundamental de las actividades productivas, de la distribución e
intercambio de los servicios y los bienes, así como del traslado de las personas.
En este sentido Pifo cuenta en la parte urbana con una carretera de primera y varias de cuarta
categoría para las comunidades lo que limita el acceso en estas áreas. La Parroquia de Pifo se ha
constituido en un distribuidor vial de tránsito con origen y destino del centro del país, ya que se
dirigen al Norte, Sur, Oriente y Occidente.
La Parroquia Pifo cuenta en algunas zonas de su territorio con actividades industriales altamente
productivas como las florícolas, textiles, dichas actividades al inicio de su establecimiento
crecieron desordenadamente, demandando servicios y generando desperdicios, así como emisiones
40
a la atmósfera y descarga de aguas residuales que producen efectos adversos sobre los recursos
naturales y el ambiente. Pifo no cuenta con una infraestructura de tratamiento de aguas residuales
de la parroquia y de las industrias.
La población de Pifo en su gran mayoría es joven, por lo que la población económicamente activa
o mano de obra en posibilidad de trabajar tiene una edad adecuada para hacerlo. Ver Cuadro N° 10.
Cuadro N° 10
POBLACIÓN DE LA PARROQUIA DE PIFO
EDAD (AÑOS) HOMBRE MUJER TOTAL
0 a 5 1119 1045 2164
6 a 10 936 938 1874
11 a 15 850 866 1716
16 a 20 814 823 1637
21 a 25 768 838 1606
26 a 30 758 760 1518
31 a 35 628 673 1301
36 a 40 542 578 1120
41 a 45 404 435 839
46 a 50 376 393 769
51 a 55 247 259 506
56 a 60 199 201 400
61 a 65 166 175 341
66 a 70 152 144 296
71 a 75 117 107 224
76 a 80 69 74 143
81 a 85 56 54 110
86 a 90 22 33 55
91 a 95 9 10 19
96 a 100 1 4 5
TOTAL HABITANTES PIFO 8233 8410 16643
Fuente:http:www.eruditos.net/mediawiki/index.php?title=Poblaci%C3%B3n_de_la_Parroquia_Pifo
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
41
2.3.2. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Yaruquí
Yaruquí fue fundada el 29 de mayo de 1861, tiene más de 15.000 habitantes.
Su tierra es apta para la agricultura y avicultura. Sus principales actividades económicas son el
cultivo de flores de exportación, frutillas y otros productos tradicionales.
Yaruquí da cuenta de una vocación florícola y avícola. Es importante también destacar el desarrollo
de actividades industriales y de servicios.
Yaruquí tiene varios atractivos turísticos los cuales son los siguientes:
-La Iglesia Parroquial y el parque central
-Complejo de pesca “La Loma”
-La pirámide de Oyambaro, la inscripción en la placa dice: “La Misión Geodésica del siglo XVIII,
Homenaje el Comité FRANCE-AMERIQUE DEL ECUADOR 1736-1936”.
-La Gruta del Divino Niño: la población acude a este lugar cada 1 de enero a la Misa Campal de
Año Nuevo.
-Cerro Cotohurco: las aguas de este cerro abastece a la población de Yaruquí.
-Casa del Peregrino: este sitio brinda hospedaje a los turistas que visitan esta parroquia.
2.3.3. Diagnóstico socio-económico de la Parroquia de Tababela
La Parroquia de Tababela fue fundada el 29 de abril de 1952, tiene una población de 2.300
habitantes.
Tababela tiene un área de 2 400 hectáreas. Del 15 al 20% de la actividad económica de la parroquia
está vinculada con la agricultura, también es importante destacar el desarrollo de actividades
industriales y de servicios. La zona se ha convertido en los últimos años en un importante polo de
desarrollo industrial, estableciéndose una serie de importantes empresas, en las sub-ramas: textiles,
metalmecánica, cementos y arcillas, madera y muebles y alimentos preparados.
Otra de las actividades económicas que realiza la gente de la Parroquia de Tababela es el turismo
en donde se puede encontrar diferentes lugares turísticos como son:
42
-Las Pirámides de Caraburo y Santa Rosa: sitios señalados por la Misión Geodésica Francesa en
1736.
-Complejo Turístico “El Vergel”
-Sendero Eco turístico “El Higarón”: aquí puede disfrutar de sitios para acampar, tarabita, pesca
deportiva.
-La Iglesia Antigua y su parque central
-La Iglesia Nueva: propiedad de un sacerdote alemán.
-El puente peatonal: una obra moderna de donde se puede apreciar la vía que conduce al nuevo
Aeropuerto.
-Infraestructura Hotelera:
-Rancho San Carlos: posee un hermoso local para eventos sociales, cuenta con piscina y tobogán.
-Hostería “El Colibrí”
-Hacienda San Luis: esta hacienda es considerada un museo en donde se pueden encontrar objetos
ancestrales como: planchas a carbón, arados, zamarros, reverberos, teléfonos, etc.
43
CAPÍTULO III
3. ORGANIZACIÓN LEGAL Y ADMINISTRATIVA DE LA EMPRES A
3.1 Propuesta
La propuesta es crear una empresa que se dedique a la producción y comercialización de alimentos
balanceados para pollos broiler, que tendrá fines de lucro y cuyos resultados serán medidos por el
grado de eficiencia que lleve a los inversionistas e incluso a la sociedad, a través de una reducción
de precios en el alimento balanceado que permitirá reducir o mantener de manera directa el precio
de los productos avícolas más importantes (carne de pollo y huevos) lo que generará bienestar a la
sociedad.
3.2 Nombre o razón social
La nueva empresa adoptará el nombre de Industria Procesadora Avícola de Alimentos Balanceados
Ecuatoriana (IPAABEC Cía. Ltda.), nombre con el que se registrará en la Superintendencia de
Compañías, en el Registro Mercantil y demás estamentos a los que por Ley deba pertenecer.
3.2.1 Logotipo
Gráfico N° 5
44
UtÄtÇvxtwÉáUtÄtÇvxtwÉáUtÄtÇvxtwÉáUtÄtÇvxtwÉá
BALANCEADOS ÚNICOS
100% CONFIABLES
3.2.2 Slogan
Gráfico N° 6
3.3 Foda institucional de la empresa
Fortalezas
-El precio de nuestro producto es mucho menor que el de la competencia.
-El producto es de buena calidad igual que el de la competencia.
-Una buena estrategia de distribución y logística para cubrir los requerimientos de los clientes.
Oportunidades
-Una buena infraestructura vial para acceder al mercado existente.
-Aumento continuo de la demanda existente.
-Disponibilidad de terreno y de servicios básicos.
Debilidad
-La empresa es nueva y no tiene reconocimiento en el mercado.
-Falta de experiencia en el negocio.
45
Amenazas
-Aumento de los precios de las materias primas, e insumos.
-Escasez de provisión de materias primas por parte de los proveedores.
-Problemas externos no controlables, inflación, inestabilidad política, económica y jurídica.
3.4 Titularidad de la propiedad de la empresa
Jurídicamente la empresa se constituirá como Compañía Limitada. Que de conformidad con el art.
93 de la Ley de Compañías, publicado en el Registro Oficial No. 196, debe cumplir con los
siguientes requisitos.
Número de socios: mínimo 3 y máximo 15 personas.
Razón Social: el nombre de la compañía debe darse por los nombres de los socios en forma
imperfecta o por el objetivo para el cual se forma, incluyendo el texto de Responsabilidad Limitada
o su abreviatura Cía. Ltda.
Capital: estará formado por las aportaciones de los socios y no será inferior a $ 400 de capital
suscrito y como capital pagado el equivalente al 50% de dicho valor. Estará dividido en
participaciones de $1 o múltiplos de mil. Las aportaciones pueden ser en numerario o en especie. El
saldo del capital deberá integrarse en un plazo no mayor de 12 meses. A contarse de la fecha de
constitución de la compañía. Los aportes en numerario se depositarán en una cuenta especial de
“integración de capital”, que será abierta en un banco a nombre de la compañía en formación.
Responsabilidad: los socios solamente responden por un máximo equivalente al monto de su
participación individual.
Plazo de duración: se establece un mínimo de 10 años.
Administración: el máximo organismo que regirá a la empresa, será la Junta General de Socios.
Las responsabilidades de esta se señalarán en el contrato social de las disposiciones para la junta; y
será ésta quien designará al Gerente General, los gerentes medios y administradores de la
compañía.
El aporte de los accionistas de IPAABEC CIA. LTDA. estará conformada por tres accionistas
cuyos aportes de capital lo harán en efectivo.
46
3.5 Trámites de legalización
1. Aprobación de la denominación de la compañía.
2. Se realiza una solicitud a la Superintendencia de Compañías, en la que conste el nombre y tipo
de compañía que se quiere constituir.
3. La aprobación del nombre se sujeta al reglamento para la aprobación de nombres emitidos por la
Superintendencia.
4. Este trámite dura aproximadamente 48 horas.
5. Minuta suscrita por un abogado, contiene los estatutos de la compañía.
6. Aprobación de los estatutos por parte del Departamento de Compañías Limitadas de la
Superintendencia de Compañías.
7. Depósito en la cuenta de integración de capital, abierta en cualquier banco del país de por lo
menos el 50% del capital social.
8. Los estatutos se llevan a escritura pública ante un notario, con las firmas de los socios
fundadores. Se presentan documentos de identidad originales.
9. Se remiten mínimo 3 copias certificadas de la misma Superintendencia de Compañías, y una
solicitud de aprobación debidamente suscrita por el abogado.
10. El trámite es enviado al Departamento Jurídico de la Superintendencia de Compañías, el cual
analiza, revisa y redacta un informe, para que se proceda a aprobar la Constitución mediante
resolución.
11. Superintendencia de Compañías emite un extracto de resolución aprobatoria de la compañía.
12. Publicación del extracto de la escritura, por una sola vez, en uno de los periódicos de mayor
circulación en el domicilio de la compañía.
13. Con la copia de la publicación, se solicita a la Superintendencia de Compañías la resolución de
aprobación y las copias de la Escritura de Constitución.
47
14. Obtención de la Patente Municipal.
15. Afiliación a una de las Cámaras de la Producción, según el objeto social.
16. Inscripción de la escritura de constitución en el Registro Mercantil.
17. Obtención del Registro Único de Contribuyentes (RUC).
18. Elección del Presidente y Gerente de la compañía.
El tiempo para la obtención de la constitución de una Compañía Limitada es de 60 días,
aproximadamente.
3.6 Tipo de empresa
Nivel: micro empresarial
Sector: industrial
Actividad: producción y comercialización de balanceado para aves broiler.
La actividad de la empresa comprende la producción y comercialización de balanceado para aves,
el balanceado está catalogado como una de las principales fuentes alimenticias para el adecuado
crecimiento y desarrollo de las aves.
Además se incentivará la actividad pecuaria en el sector de Pifo, ya que en la actualidad existen
varios microempresarios dedicados a la crianza y comercialización de pollos de engorde.
3.7 Base Filosófica de la Empresa
Existen dos pasos decisivos para establecer esta organización, el primero la concreción de una
misión que defina la finalidad o razón de ser de esta empresa y el segundo convertir esta misión en
una visión de lo que quiere ser la empresa en el futuro.
3.7.1 Valores
• Respeto hacia el cliente, el medio ambiente y el resto de la sociedad en la que se opera.
48
• Disciplina en todas las actividades que se realicen, con el fin de actuar de una forma ordenada y
perseverante en la consecución de los objetivos planteados.
• Puntualidad al desempeñar las actividades planificadas.
• Compromisos con los clientes y la institución, con el fin de apoyar la consecución de las metas
de ambos.
• Honestidad en todas las actividades que se realizan, tratando siempre de salvaguardar los
intereses de los clientes internos y externos.
• Eficiencia en las actividades desempeñadas, para cumplir con lo planeado, sin desperdiciar
recursos.
• Lealtad con la escuela, los clientes y la sociedad.
3.7.2 Principios
• Eficiencia y agilidad en la atención al cliente y prestación del servicio.
• Trabajo en equipo con honestidad y profesionalismo.
• Innovación y creatividad en el desempeño de las actividades.
• Calidad al ofrecer el servicios a todos los clientes.
3.8 La Organización
La estructura organizacional se refiere a la forma en que se dividen, agrupan y coordinan las
actividades de la organización.
El tipo de organización que asuma una empresa está determinado por las relaciones de autoridad
existentes entre el personal directivo, ejecutivo, operativo, o sea, por las formas de delegación de
autoridad y de control existentes en el interior de la empresa.
IPAABEC Cía. Ltda. se guía por una estructura netamente vertical en la cual la delegación de
autoridad es de arriba hacia abajo, en donde los lineamientos de la empresa están en función del
nivel directivo y la gerencia, la cual emite órdenes que llegan a los niveles medios y bajos.
49
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
GERENCIA GENERAL
DEPARTAMENTO ADMINISTRATIVO
DEPARTAMENTO DE PRODUCCIÓN
DEPARTAMENTO DE VENTAS
CONTADOR GENERAL
JEFE DE PRODUCCIÓN
EJECUTIVOS DE VENTAS
OPERARIOS CHOFER
BODEGUEROS
GUARDIA
Gráfico N° 7
3.8.1 Descripción de las funciones
Junta General de Accionistas, tiene las siguientes funciones:
Delinear las políticas de la empresa.
Resolver sobre los incrementos de capital.
Gerente, tiene las siguientes funciones:
Representar a la empresa judicial y extrajudicialmente.
Cumplir y hacer cumplir las disposiciones de la ley de Compañías y de las demás reglas de la
organización.
Calificar y nombrar al personal de la Empresa.
Evaluar y controlar el cumplimiento de las metas y objetivos propuestos.
Contador General, tiene las siguientes funciones:
50
Responsable de la planificación, organización y coordinación de todas las actividades relacionadas con el área contable, con el objetivo de obtener las consolidaciones y estados financieros requeridos por la organización.
Establece y coordina la ejecución de las políticas relacionadas con el área contable, asegurándose que se cumplan los principios de contabilidad generalmente aceptados y con las políticas específicas de la empresa.
Adicionalmente elabora y controla la labor presupuestaria y de costos. Secretaria, tiene las siguientes funciones:
Persona de buen trato, amable, cortés y seria.
Excelente redacción y ortografía.
Facilidad de expresión verbal y escrita.
Persona proactiva y organizada.
Chofer, tiene las siguientes funciones:
Ejecuta labores relacionadas con la conducción de vehículos utilizados en el transporte de alimento balanceado hacia las avícolas y/o canales de distribución.
Ingeniero Zootecnista, tiene las siguientes funciones:
Cumplir con la planificación de la producción para satisfacer los compromisos adquiridos por la
empresa.
Efectuar visitas de campo para ofrecer asesoramiento sobre nutrición alimenticia a las empresas
que lo requieran.
Supervisión del trabajo que efectúan los operarios e informar a la gerencia general sobre las
novedades.
Operarios, tienen las siguientes funciones:
Realización de la molienda y premezcla de los componentes.
Selección y recepción de materias primas.
51
Mezcla de todos los componentes para generar el alimento balanceado.
Envasado y cosido de sacos de balanceado.
Vendedor, tiene las siguientes funciones:
Recibir los pedidos de los clientes, para realizar los trámites respectivos.
Despachar documentos de entrega - recepción, para la entrega del balanceado en la fecha y hora
indicados siempre que sea debidamente autorizado por el Gerente General.
Emisión de facturas.
Efectuar los cobros.
Bodeguero, tienen las siguientes funciones:
Archivar en orden los pedidos del día.
Realización de las guías de salida de los insumos utilizados por las diferentes áreas de trabajo en
las actividades realizadas por ellos en el día.
Tener conocimiento sobre los tipos de movimiento, para realizar correctamente el documento.
Velar por el orden en la bodega, acondicionando los insumos o materiales que se encuentren en
orden por género o código.
Guardia, tienen las siguientes funciones:
Controlar y custodiar el ingreso y salida de bienes en cualquier hora del día en cualquier hora del
día y en forma restringida fuera del horario de trabajo.
Cuidar el orden y la disposición de los bienes que se encuentre en las instalaciones de la empresa.
52
CAPÍTULO IV
4. ESTUDIO DE MERCADO
4.1 Antecedentes de la producción y demanda de alimentos balanceados para pollos Broiler
Para determinar que alimento balanceado es de mayor consumo en el Ecuador se realizó una
investigación de campo, especialmente en las estadísticas que nos proporciona la Asociación de
Fabricantes de Alimentos Balanceados (AFABA), con lo que se llegó a determinar que el alimento
balanceado destinado a la producción de aves es el de mayor consumo, debido a que cerca del 74%
de la producción total de la industria de alimentos balanceados se destina para la alimentación de
aves de engorde (broiler).
De acuerdo a una investigación se ha llegado a establecer que en el sector de Pifo y en sus
alrededores existen 25 planteles avícolas que se dedican a la producción de pollos broiler, y que
históricamente han venido utilizando el alimento balanceado de las siguientes empresas.
Ver Cuadro N° 11.
Cuadro N° 11
UBICACIÓN DE LA COMPETENCIA
EMPRESAS UBICACIÓN
PRONACA Puembo
PROALVIT Tambillo
POLLOS ORO Calderón
NUTRAVAN Yaruquí
Fuente : Investigación
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
Es importante y necesario señalar la cantidad de balanceado que utilizan cada una de las granjas
avícolas existentes en Pifo y sus alrededores, ya que de acuerdo a la investigación realizada se ha
llegado a establecer que cada una de las granjas avícolas demandan en promedio 82 toneladas
métricas de alimento balanceado cada dos meses, lo que implica una demanda anual por granja
avícola de 492 toneladas métricas, dando como resultado una demanda total para las 25 granjas
avícolas de 12.300 toneladas métricas de alimento balanceado para pollos broiler.
Con estos argumentos, nuestra investigación se enfocará a analizar la factibilidad para la
producción de alimentos balanceados para pollos broiler y su presentación será en costales de lona
de 45kg.
53
4.1.1 Descripción y usos del producto
Descripción:
El alimento balanceado es una mezcla de alimentos naturales precocidos, que contiene todos los
ingredientes nutricionales necesarios para cada especie animal y su correspondiente raza, edad,
peso corporal, estado fisiológico, etc.
Los alimentos balanceados están diseñados para brindar a los pollos de engorde los nutrientes
indispensables para cada una de las fases de producción, con el fin de lograr los mejores beneficios
económicos en la explotación avícola.
Usos:
El alimento balanceado para la avicultura debe ser producido con excelentes materias primas y
formulación. Esto proveerá a las aves de los nutrientes adecuados para su desarrollo.
Tanto la sanidad, la genética, y la nutrición son los cimientos sobre los que se desarrolla una
correcta cría de aves de excelente calidad en todas sus fases: inicial, crecimiento, engorde y
finalizador. Esto garantiza un peso adecuado de acuerdo a los parámetros productivos establecidos
para la raza, junto con prácticas sanitarias que disminuyan al máximo los riesgos de enfermedades.
El manejo de la alimentación tiene normas flexibles que se aplican dependiendo de las
instalaciones, medio ambiente, sexo, estado sanitario, etc. De esta forma, las aves se desarrollarán
con una buena constitución corporal en cuanto a músculos, hueso y grasa.
Los programas de alimentación dependen del tipo de canal que una empresa requiere y
considerando las necesidades del mercado, como peso del pollo, porcentaje despresado, asaderos,
subproductos para carnes frías, etc.
Existen factores como el clima, la altura y la formulación, que influyen en el suministro de los
alimentos balanceados. Además de estos factores, es importante recordar que las aves se alimentan
para ganar peso en el menor tiempo posible, por lo tanto el consumo de alimento debe ser bien
controlado.
De esta manera no solo se asegura el crecimiento y engorde, sino también la supervivencia. Con
estos argumentos se llega a establecer que el alimento balanceado para pollos broiler es utilizado o
suministrado en cinco fases de producción, por lo tanto existen cinco tipos de balanceados.
A continuación se presenta de manera esquemática la utilización de cada uno de los tipos de
balaceado, sus ingredientes, su análisis garantizado y peso.
54
Análisis Garantizado Ingredientes Peso
40 Kgs.
Presentación
Pellet
Elaborado por: Avi l a Carlos y Benavides Diego, 2012
Pollo Iniciador
Pollo Iniciador Premium. Alimento Balanceado para ser
suministrado a pollos desde los 8 a los 21 días de edad.
Proteina (Min) ........22.0 %
Humedad (Min)......12.5 %
Grasa (Min) ..............6.0 %
Fibra (Máx) ................3.0 %
E.L.N (Min) ............. 50.0 %
Cereales, Tortas Oleaginosas, Proteínas de
Origen Animal, Subproductos de Molinería,
Aminoácidos Sintéticos, Macro y Micro
Minerales, Vitaminas, Antioxidante, Grasa de
Origen Animal o Vegetal, Anticoccidial.
Fuente: AVIMENTOS BIOALIMENTAR
Balanceado Pre-Inicial. El alimento balanceado es utilizado o suministrado a pollitos BB desde la
recepción hasta los 7 días de edad. Ver Cuadro N° 12.
Cuadro.N°12
Análisis Garantizado Ingredientes Peso
40 Kgs.
Presentación
Pellet
Cereales, Tortas Oleaginosas, Proteínas de
Origen Animal, Subproductos de Molinería,
Aminoácidos Sintéticos, Macro y Micro
Minerales, Vitaminas, Antioxidante, Grasa de
Origen Animal o Vegetal.
Proteina (Min) ........22.0 %
Humedad (Min)......12.5 %
Grasa (Min) ..............5.0 %
Fibra (Máx) ................3.0 %
E.L.N (Min) ............. 50.0 %
Pollo Preiniciador
Elaborado por: Avi la Carlos y Benavides Di ego, 2012
Pollo Preiniciador Premium. Alimento para ser suministrado
a pollitos BB desde la recepción hasta los 7 días de edad.
Fuente: AVIMENTOS BIOALIMENTAR
Balanceado Inicial. El alimento balanceado es utilizado o suministrado a pollos desde los 8 a los
21 días de edad. Ver Cuadro N° 13.
Cuadro N° 13
55
Balanceado de Crecimiento. El alimento balanceado es suministrado a pollos en la etapa de 22
hasta los 35 días de edad. Ver Cuadro N° 14.
Cuadro N° 14
Análisis Garantizado Ingredientes Peso
40 Kgs.
Presentación
Pellet
Elaborado por: Avi la Carlos y Benavides Di ego, 2012
Pollo Engorde
Pollo Engorde Premium. Alimento Balanceado para ser
suministrado a pollos en la etapa de 22 hasta los 35 días de
edad.
Proteina (Min) ........18.0 %
Humedad (Min)......12.5 %
Grasa (Min) ..............6.0 %
Fibra (Máx) ................4.0 %
E.L.N (Min) ............. 55.0 %
Cereales, Tortas Oleaginosas, Proteínas de
Origen Animal, Subproductos de Molinería,
Aminoácidos Sintéticos, Macro y Micro
Minerales, Vitaminas, Antioxidante, Grasa de
Origen Animal o Vegetal, Anticoccidial.
Fuente: AVIMENTOS BIOALIMENTAR
Balanceado de Engorde Hi-Energy Premiunm. Es un alimento de alto contenido energético, para
ser usado como alternativa y obtener mayor velocidad de ganancia de peso desde los 22 días de
edad hasta 35 días de edad. También se puede suministrar hasta 42 días controlando la ración.
Ver Cuadro N° 15.
Cuadro N° 15
Análisis Garantizado Ingredientes Peso
40 Kgs.
Presentación
Pellet
Elaborado por: Avi la Carlos y Benavides Di ego, 2012
Pollo Engorde Hi-Energy Premium.
Pollo Engorde Hi-Energy Premium. Es un alimento de alto
contenido energético, para ser usado como alternativa en
lugar de alimento pollo engorde y obtener mayor velocidad
de ganancia de peso desde 22 hasta 35 días. También se
puede suministrar hasta 42 días controlando la ración.
Proteina (Min) ........18.0 %
Humedad (Min)......12.5 %
Grasa (Min) ..............9.5 %
Fibra (Máx) ................4.0 %
E.L.N (Min) ............. 50.0 %
Cereales, Tortas Oleaginosas, Proteínas de
Origen Animal, Subproductos de Molinería,
Aminoácidos Sintéticos, Macro y Micro
Minerales, Vitaminas, Antioxidante, Grasa de
Origen Animal o Vegetal, Anticoccidial.
Fuente: AVIMENTOS BIOALIMENTAR
56
Balanceado Final. El alimento Balanceado que no contiene coccidiostato, es utilizado en la
finalización de la producción de pollos entre 36 a 42 días máximo. Ver Cuadro N° 16.
Cuadro N° 16
Análisis Garantizado Ingredientes Peso
40 Kgs.
Presentación
Pellet
Elaborado por: Avi la Carlos y Benavides Di ego, 2012
Pollo Retiro Premium
Pollo Retiro Premium. Alimento sin coccidiostato, diseñado
para la finalización de los pollos entre 36 a 42 días máximo.
Proteina (Min) ........19.5 %
Humedad (Min)......12.5 %
Grasa (Min) ..............5.0 %
Fibra (Máx) ................4.0 %
E.L.N (Min) ............. 53.0 %
Cereales, Tortas Oleaginosas, Proteínas de
Origen Animal, Subproductos de Molinería,
Aminoácidos Sintéticos, Macro y Micro
Minerales, Vitaminas, Antioxidante, Grasa de
Origen Animal o Vegetal.
Fuente: AVIMENTOS BIOALIMENTAR
4.1.2 Especificaciones del producto
El producto será empacado en costales de lona con el logotipo y distintivos de la nueva empresa,
además contendrá una etiqueta con las especificaciones de su contenido y fecha de caducidad.
Ver Gráfico N° 8.
Gráfico N° 8
ALIMENTO BALANCEADO PARA AVES BROILER
57
Una de las características principales de este balanceado es que permitirá que el pollo alcance un
mayor peso en un menor tiempo que lo normal, además el balanceado brindará una coloración
adecuada (amarillo) para que el pollo sea atractivo en el mercado.
4.1.3 El Consumo Aparente (volumen físico)
Las fuentes estadísticas consultadas para conformar las series históricas del consumo aparente de
balanceado para pollos de engorde son:
a) Los registros de importaciones, exportaciones y producción nacional de balanceados que constan
en la base de datos del Banco Central del Ecuador.
b) Registros de bases de datos de importaciones, exportaciones y producción nacional de
balanceados que constan en el departamento de estadísticas AFABA.
Es necesario comentar que las estadísticas del INEC están basadas en los datos de AFABA Y
CONAVE.
4.1.3.1 Importaciones
Cuadro N° 17
Importaciones de alimentos balanceados
(2000-2011)
AÑO VOLUMEN FOB
TM MILES DE USD
2000 262,9 155,0
2001 456,6 123,8
2002 993,8 330,1
2003 996,1 666,2
2004 5.310,7 2.801,6
2005 9.280,4 5.081,6
2006 17.194,0 9.875,9
2007 17.731,9 11.047,4
2008 19.775,7 13.361,9
2009 32.473,0 20.488,3
2010 55.677,2 38.224,1
2011 86.149,3 64.134,5
Fuente : Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
58
Las importaciones de alimentos balanceados en el Ecuador han tenido una tendencia creciente, así
podemos ver, que entre el año 2003 y 2004 hay un incremento en la importación de balanceado del
433,2%, la razón de este gran incremento es que la producción nacional no aumento
significativamente cubriendo la demanda; entre el año 2009 y 2010 hay un incremento en las
importaciones del 71,5% y finalmente vemos que en el 2011 hay un incremento del 54,7% en la
importación de balanceados, como podemos ver la demanda de alimentos balanceados en nuestro
país siempre ha tenido una tendencia al alza.
Es muy importante señalar que el total de las importaciones de alimentos balanceados que realiza el
Ecuador se destinan solamente al sector de la acuacultura; es decir, se dirigen a la producción de
camarones, truchas, tilapia, etc.
Por lo tanto se debe dejar en claro que no existen importaciones de alimento balanceado para el
sector avícola, especialmente para pollos broiler, esta información estadística fue proporcionada
directamente por la Asociación Ecuatoriana de Fabricantes de Alimentos Balanceados (AFABA).
Este argumento nos deja en claro que al momento de realizar el cálculo del consumo aparente de
alimentos balanceados para pollos broiler, no se debe tomar en cuenta las importaciones de
alimento balanceado por lo comentado anteriormente.
Gráfico N° 9
59
Estos datos nos muestran la tendencia creciente que existe en las importaciones nacionales de
balanceado desde el año 2000 hasta el año 2011.
Gráfico N° 10
Fuente : Departamento de Estadísiticas AFABA, Banco Central del Ecuador
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
Origen de las importaciones de alimentos
Balanceados 2011
En el Gráfico N° 10, podemos observar claramente que las importaciones de alimento balanceado
provienen de dos países cercanos al Ecuador y son: Perú y Colombia, en donde el 99% de las
importaciones provienen del Perú y solamente el 1% de las importaciones provienen de Colombia.
60
4.1.3.2 Exportación Nacional
Cuadro N° 18
Exportación nacional de alimentos balanceados
(2000-2011)
AÑO VOLUMEN FOB
TM MILES DE USD
2000 756,5 289,2
2001 270,4 157,1
2002 1.406,5 629,8
2003 3.852,0 1.320,7
2004 7.789,0 3.033,7
2005 9.433,2 4.017,6
2006 12.082,5 6.159,6
2007 11.719,0 6.639,6
2008 27.193,5 15.653,2
2009 42.544,6 22.460,2
2010 36.381,0 22.761,5
2011 52.968,8 73.872,0
Fuente : Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
Aquí se muestra las exportaciones de alimento balanceado desde el año 2000 al año 2011.
Donde se puede observar que las exportaciones de alimentos balanceados en general tienen una
tendencia creciente salvo en los años 2001 y 2010 los cuales generan una disminución, de acuerdo
a los datos estadísticos en el año 2002 el Ecuador exportó 1.406,5 TM de balanceado el cual
representa un incremento del 420,15% en relación al año 2001, y en el año 2011 se exportó
52.968,8 TM de balanceado que representa un incremento del 45,59% en relación al año 2010.
Es necesario dejar en claro que las exportaciones de alimentos balanceados que realiza el Ecuador
hacia el exterior se destinan hacia la producción de cerdos, bovinos, acuacultura (camarón, tilapia),
y no existen registros de que se destinen hacia la producción de pollos broiler.
Por tanto no se deben tomar en cuenta a las exportaciones al momento del cálculo del consumo
aparente de balanceados para broiler.
61
Gráfico N° 11
Fuente: Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Como se puede apreciar en el Gráfico N° 11, las exportaciones que realiza el Ecuador se dirigen a
varios países entre los más importantes se encuentran: Honduras que representa el 41% de las
exportaciones que realiza el Ecuador, seguido por Perú y Colombia que representan el 16% de las
exportaciones que hace el Ecuador.
4.1.3.3 Producción Nacional
Cuadro N° 19
Producción Nacional de alimentos balanceados
(2000-2011)
AÑO VOLUMEN
TM
2000 895.000,0
2001 1.000.000,0
2002 1.100.000,0
62
2003 1.253.480,0
2004 1.404.530,0
2005 1.560.000,0
2006 1.630.000,0
2007 1.800.000,0
2008 1.908.000,0
2009 1.950.000,0
2010 2.100.000,0
2011 2.250.000,0
Fuente: Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
Gráfico N° 12
Fuente: Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Observando el Gráfico N° 12, se puede apreciar que la producción nacional de alimentos
balanceados tiene una tendencia creciente en el periodo 2000 al 2011.
Es importante recalcar que la producción nacional abarca varios tipos de balanceados que se
producen en el Ecuador como por ejemplo se encuentran: balanceados destinados a cerdos, a la
63
acuacultura, a bovinos y especialmente al sector avícola en donde se encuentra los balanceados
que se destinan a la producción de pollos broiler.
Analizando los datos estadísticos del cuadro anterior se puede decir que en el año 2001 existió
una producción de 1.000.000 TM de balanceado que representa un incremento del 11,73% con
relación al año 2000 que tuvo una producción de 895.000 TM, en el año 2011 el Ecuador tuvo
una producción de 2.250.000 TM que representa un incremento del 7,14% en relación al año
2010 que existió una producción de 2.100.000 TM de alimento balanceado.
4.1.3.4 Estructura de la producción nacional de balanceado 2011
Cuadro N° 20
Estructura de la producción de alimentos
balanceados 2011
DESTINO TM %
AVES 1.703.400 75,7%
ACUACULTURA 270.300 12,0%
CERDOS 191.900 8,5%
BOVINOS 63.300 2,8%
OTROS 21.100 0,9%
TOTAL 2.250.000 100%
Fuente : Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
En el Cuadro N° 20, se presenta de manera más detalla la producción nacional de alimento
balanceado, determinado el destino del balanceado hacia aves y otro tipo de animales.
Todo esto se lo realiza con la intención de determinar la cantidad de balanceado que se destina
para la producción de aves y especialmente para la producción de pollos broiler a nivel nacional, lo
que implica tener estadísticas más concretas para el cálculo del consumo aparente de balanceado
para broiler. Ver Cuadro N° 21.
64
Cuadro N° 21
PRODUCCIÓN DE ALIMENTOS BALANCEADOS
PARA AVES EN EL ECUADOR (2000-2011)
AÑOS AVES TM % OTROS TM % TOTAL TM VARIACIÓN
2000 810.000 90,50% 85.000 9,50% 895.000
2001 910.000 91,00% 90.000 9,00% 1.000.000 11,7%
2002 841.500 76,50% 258.500 23,50% 1.100.000 10,0%
2003 971.071 77,47% 282.409 22,53% 1.253.480 14,0%
2004 1.088.089 77,47% 316.441 22,53% 1.404.530 12,1%
2005 1185.600 76,00% 374.400 24,00% 1.560.000 11,1%
2006 1.200000 73,62% 430.000 26,38% 1.630.000 4,5%
2007 1.332.000 74,00% 468.000 26,00% 1.800.000 10,4%
2008 1.424.730 74,67% 483.270 25,33% 1.908.000 6,0%
2009 1.523.915 78,15% 426.085 21,85% 1.950.000 2,2%
2010 1.614.765 76,89% 485.235 23,11% 2.100,000 7,7%
2011 1.703.400 75,71% 546.600 24,29% 2.250.000 7,1%
Fuente : Departamento de Estadísticas AFABA, MAGAP
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
La producción de alimentos balanceado para aves ha ido creciendo constantemente de manera
directamente proporcional al incremento de la producción de pollos de engorde y postura, esto
lo vemos en nuestra serie histórica comprendida entre los años 2000 al 2011.
De acuerdo a los datos proporcionados por AFABA, la producción de balanceados para aves en
el año 2001 fue de 910.000 TM valor que representa el 91% de la producción total de
balanceado que fue de 1.000.000 TM, en el año 2005 la producción de balanceado para aves fue
de 1.185.600 TM que representa el 76% de la producción total y para el año 2011 la producción
de balanceado destinado a aves fue de 1.703.400 TM que representa el 75,71% de la producción
total que fue de 2.250.000 TM de alimento balanceado.
En el siguiente cuadro se encuentran estadísticas de la producción nacional de balanceados para
pollos broiler, las cuales fueron proporcionadas por AFABA.
Esta serie histórica de la producción de balanceados para pollos broiler a nivel nacional, es la
que servirá para realizar el cálculo del consumo aparente, debido a que el estudio de mercado se
65
destina a identificar la demanda potencial actual y futura del alimento balanceado para pollos
broiler y con esto realizar las respectivas proyecciones. Ver Cuadro N° 22.
Cuadro N° 22
PRODUCCIÓN DE ALIMENTOS BALANCEADOS
PARA POLLOS BROILER EN EL ECUADOR (2000-2011)
AÑOS BALANCEADO
BROILER TM %
OTROS
TM % TOTAL TM
2000 664.200 74,21% 230.800 25,79% 895.000
2001 746.200 74,62% 253.800 25,38% 1.000.000
2002 698.445 63,50% 401.555 36,51% 1.100.000
2003 815.700 65,07% 437.780 34,93% 1.253.480
2004 924.876 65,85% 479.654 34,15% 1.404.530
2005 984.048 63,08% 575.952 36,92% 1.560.000
2006 1.008.000 61,84% 622.000 38,16% 1.630.000
2007 1.145.520 63,64% 654.480 36,36% 1.800.000
2008 1.225.268 64,22% 682.732 35,78% 1.908.000
2009 1.325.806 67,99% 624.194 32,01% 1.950.000
2010 1.404.846 66,90% 695.154 33,10% 2.100.000
2011 1.516.026 67,38% 733.974 32,62% 2.250.000
Fuente: Departamento de Estadísticas AFABA,M AGAP
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
La producción nacional de balanceados para pollos broiler en el periodo 2000 al 2011 tiene una
tendencia creciente, esto se debe a que es una industria que genera buena rentabilidad, la cual se
encuentra influenciada directamente por la producción de pollos.
Analizando los datos estadísticos podemos ver que en el año 2000 existió una producción de
balanceados para broiler de 664.200 TM, valor que representa el 74,21% de la producción nacional
total de balanceados, en el año 2005 el Ecuador tuvo una producción de 984.048 TM que
representa el 63,08% de la producción total de balanceados, y para el año 2011 se obtuvo una
producción de balanceado para broiler de 1.516.026 TM valor que representa el 67,38% del total de
la producción nacional que fue de 2.250.000 TM.
66
4.1.3.5 Consumo Nacional Aparente (CAP) de balanceado
El consumo aparente es la demanda interna nacional, es la cantidad que se analizará y utilizará para
hacer las proyecciones.
Su fórmula de cálculo es:
CAP = Producción Nacional + Importaciones – Exportaciones
El Consumo Aparente (CAP) en nuestro proyecto está calculado tomando en cuenta únicamente la
variable producción nacional, ya que mediante fuentes fidedignas de AFABA confirmamos que el
Ecuador no importa ni exporta alimento balanceado para pollos broiler. Ver Cuadro N° 23.
Cuadro N° 23
Estructura del Consumo Nacional Aparente
de Balanceado para pollos broiler TM
Nº Año
Producción
Nacional
(a)
Importación
(b)
Exportación
( c )
Consumo
Aparente
a+b-c
Variación
Porcentual
1 2000 664.200 0,0 0,0 664.200
2 2001 746.200 0,0 0,0 746.200 12,35%
3 2002 698.445 0,0 0,0 698.445 -6,40%
4 2003 815.700 0,0 0,0 815.700 16,79%
5 2004 924.876 0,0 0,0 924.876 13,38%
6 2005 984.048 0,0 0,0 984.048 6,40%
7 2006 1.008.000 0,0 0,0 1,008.000 2,43%
8 2007 1.145.520 0,0 0,0 1.145.520 13,64%
9 2008 1.225.268 0,0 0,0 1.225.268 6,96%
10 2009 1.325.806 0,0 0,0 1.325.806 8,21%
11 2010 1.404.846 0,0 0,0 1.404.846 5,96%
12 2011 1.516.026 0,0 0,0 1.516.026 7,91%
Fuente : Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
La serie obtenida no presenta variaciones erráticas de gran magnitud según se puede apreciar en el
diagrama de dispersión que a continuación se expone y que nos lleva a adoptar la hipótesis de
comportamiento lineal. Ver Gráfico N°13
67
Gráfico N° 13
Fuente : Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
La producción de alimento balanceado para pollos ha estado de manera permanente
incrementándose en nuestro país, esto se da porque la crianza de pollos de engorde y postura es un
negocio que tiene buena rentabilidad, además que el proceso de crianza de pollos no requiere de
mucha tecnología ni capacitación del personal que labora en las avícolas.
La hipótesis en la que se basa nuestro estudio de mercado es:
’’Distinguir la demanda global de la demanda del proyecto’’
El proyecto no va a captar el 100% del mercado; es decir, la demanda del proyecto no va a ser igual
a la demanda total, por lo tanto, solo captará un pequeño porcentaje del mismo.
En consecuencia el análisis se direcciona a estudiar, como la competencia atiende al consumidor,
los plazos de crédito, precios, calidad, promociones, y sobre todo la tecnología y ubicación de la
empresa.
68
4.1.4 Proyecciones del Consumo Aparente
4.1.4.1 Metodología
El método escogido para proyectar la demanda de alimento balanceado para pollos de engorde y
postura, es la extrapolación de la tendencia histórica, para esto se utilizarán los mínimos cuadrados
que permitirán el ajuste de los datos históricos observados, a una determinada función matemática,
escogida por su semejanza con la tendencia de los datos históricos de la demanda.
Obtenida la ecuación, con sus respectivos parámetros, ésta se constituirá en una expresión
matemática concreta de la tendencia histórica observada y por lo tanto, en un modelo para la
realización de las proyecciones observadas.
‘El método de los mínimos cuadrados minimiza la condición de la sumatoria del cuadrado de las
diferencias entre los volúmenes de la demanda realmente observados y los calculados mediante la
ecuación escogida ’3.
En el proceso matemático implícito, tiene especial significación el grado de correlación o simpatía
entre las variables tomadas en cuenta en el ajuste, el cual se analiza mediante las medidas de
correlación, a través del análisis de los coeficientes de correlación o de determinación.
Para efectos de nuestro estudio, la correlación es causal, es decir la que se produce a través de una
relación de causa y efecto.
Por lo tanto, definiremos como variable dependiente el consumo de balanceado para pollos de
engorde y postura medido en toneladas métricas y como variable independiente el tiempo.
Y= f (X)
En donde:
X = Variable independiente = Causa = Tiempo
Y = Variable dependiente = Efecto = Consumo de Balanceado
En consecuencia, el consumo de balanceado estará en función del tiempo.
Consumo de balanceado = f (Tiempo)
3 MUÑOZ GUERRERO Mario; Perfil de la Factibilidad. Primera Edición. Págs. 196, pp. 44
69
Cabe mencionar que la influencia simultánea o en conjunto de todas las variables que determinan el
comportamiento del consumo, se harán presentes en el transcurso de la variable independiente
(tiempo).
Esta influencia simultánea, se repetirá en los años que hemos considerado para la proyección.
4.1.4.2 Proyección del Consumo Aparente de alimentos balanceados para pollos de engorde
(Broiler).
4.1.4.2.1 Análisis de coeficientes
Cuadro N° 24
ALIMENTO BALANCEADO PARA POLLOS DE ENGORDE
Cálculo de coeficientes por el método de
La extrapolación de la tendencia histórica
Extrapolación
pura
Coeficiente
de
correlación
Coeficiente de
determinación
Coeficiente de
indeterminación
( r ) (R2) (ci)
Ajuste lineal 98,90 97,81 2,19
Ajuste potencial 93,25 86,95 13,05
Ajuste exponencial 99,14 98,29 1,17
Fuente: Estudio de Mercado
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Una vez que se ha obtenido el cálculo de los coeficientes de correlación, determinación, e
indeterminación, mediante la utilización de excel, y al efectuar el respectivo análisis y
comparación entre las funciones: lineal, potencial y exponencial; como resultado tenemos que en el
ajuste lineal y exponencial obtuvimos los coeficientes más altos, por lo tanto tomando en cuenta
que un ajuste lineal se da cuando la demanda se incrementa de una forma constante y no de manera
acelerada como lo hace en el ajuste exponencial, pero para no tomar decisiones ni pronósticos
demasiado exagerados se ha llegado a determinar que la serie histórica de alimentos balanceados se
ajusta a una función lineal, porque la figura que se muestra en el gráfico de dispersión se asemeja
más a una línea recta. Ver Cuadro N° 24.
70
Por lo tanto se lo adoptará como el modelo econométrico que servirá de molde para determinar la
demanda estimada de alimento balanceado para pollos broiler.
Cuadro N° 25
Fuente: Departamento de Estadísticas AFABA
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
La ecuación e hipótesis de la función lineal son:
Ecuación: Y= a+bx
Hipótesis: la historia del consumo es similar a una línea recta.
Coeficiente de Correlación
r = 98,90 %
Esto nos indica que el 98,90 % de las variaciones del consumo de alimentos balanceados para
pollos broiler está en función de la variable tiempo, por lo que se entiende que las variables
(ingreso, precio, psicología del consumidor, preferencias, gustos, etc.) varían estrechamente en
simpatía y esa variación se hace en forma lineal, por lo tanto, son correlativas y se apoyan en una
función lineal.
Por lo tanto se acepta como verdadera la hipótesis de que la historia del consumo de alimento
balanceado para pollos broiler se asemeja a una línea recta, por lo que el modelo ha sido
congruente.
71
El Coeficiente de determinación
R2 = 97,81 %
Señala que el 97,81% de las variaciones de cada año de consumo de alimento balanceado para
broiler están determinadas por el transcurso del tiempo, el mismo que refleja la acción del
comportamiento de las variables causa de la demanda como: ingreso, psicología, tecnología, gustos
y preferencias del consumidor.
Por lo tanto, el transcurso del tiempo explica en un 97,81 % el consumo de alimentos balanceados
para pollos broiler, evidenciando que existe un nexo aceptable entre variables.
Coeficiente de Indeterminación
Ci = 2,19 %
Nos indica que el 2,19 % es el porcentaje de la variación del consumo de alimentos balanceados
para pollos broiler que no está explicada por la variable independiente (tiempo); por lo tanto, se
entiende que se debe a otros factores no observados o no determinados.
4.1.4.2.2 Proyección
Satisfechos por la significación de las medidas de correlación procedemos a cálculo de los
parámetros de la ecuación.
Y= a+bx
Y= 528.627,45 + 78.402,62X
Dónde:
Y = Cantidad estimada para los respectivos años
a = Constante
X = Tiempo
b = Coeficiente angular (Fórmula de Pareto)
72
Una vez obtenida la ecuación realizamos las proyecciones para los años 2012 al 2015. Ver Cuadro
N° 26. Cuadro N° 26
No. Años Serie Histórica y Proyección
1 2000 664.2002 2001 746.2003 2002 698.4454 2003 815.7005 2004 924.8766 2005 984.0487 2006 1.008.0008 2007 1.145.5209 2008 1.225.26810 2009 1.325.80611 2010 1.404.84612 2011 1.516.02613 2012 1.547.86214 2013 1.626.26415 2014 1.704.66716 2015 1.783.06917 2016 1.861.47218 2017 1.939.875
Serie Histórica
Proyecciones
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Serie Histórica y Proyección del Consumo Aparente de Alimento Balanceado para Broiler
Gráfico N° 14
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 20121,469,459
1,547,862
1,626,264
1,704,667
1,783,069
1.861.472
1.939.875
1,516,026
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
Ba
lan
ce
ado
Años
Proyección y Regresión de Consumo Aparente Balanceado para pollos Broiler (Ajuste Lineal)
Proyección y RegresiónBalanceado para Broiler(Serie Ajustada)
CAP de Balanceadopara Broiler (SerieHistórica)
73
El Gráfico N° 14, nos indica que a futuro la demanda de alimento balanceado para pollos de
engorde (broiler) va a seguir incrementándose, esto es porque el insumo principal para la crianza de
pollos broiler es su alimento, y, como consecuencia del incremento de la población, también se da
un aumento en la demanda de carne de pollo dentro de la canasta básica, ya que como se dijo la
carne de pollo es rica en nutrientes y su precio es relativamente más bajo en comparación a la carne
de res y de oveja. De esta demanda se dieron cuenta los productores de pollos de engorde y como
resultado de esto aumenta la demanda de alimento balanceado para pollos broiler.
Es necesario analizar e interpretar los resultados obtenidos, para ello se debe utilizar la tasa
promedio anual.
Tasa Histórica (th):
th = 7,79 %
La serie del consumo histórico de alimentos balanceados creció, en el periodo 2000 al 2011 a una
tasa promedio anual de 7,79%.
Tasa vinculando la serie histórica con la serie proyectada (thp):
thp = 4,19 %
Al calcular el crecimiento de la serie 2011-2017 estimada, con relación al último dato histórico
observado; es decir, el dato que corresponde al año 2011 tendremos que la tasa promedio anual de
este periodo 2011-2017, es de 4,19%, la cual es considerada como inferior a la tasa de crecimiento
de la serie histórica del consumo de alimentos balanceados.
74
Tasa de la Proyección (tp):
tp = 4,62 %
La tasa promedio anual de crecimiento de la serie proyectada en el periodo 2012 al 2017, plantea
un crecimiento del 4,62%, la cual es considerada una tasa inferior a la tasa promedio anual de
crecimiento del consumo histórico de alimentos balanceados, que es de 7,79%.
Los cálculos anteriores nos permiten señalar que no existe exageración en la proyección del
consumo de alimentos balanceados para broiler, cumpliéndose el hecho de que las proyecciones
deben ser conservadoras y prudentes para no crear expectativas de un agresivo crecimiento del
consumo que, de no cumplirse, podría generar un fracaso de la empresa una vez implementada.
4.1.5 Balance oferta-demanda
Estimada la demanda potencial de alimentos balanceados, es necesario analizar y comparar el
resultado con la capacidad instalada o a instalarse (oferta) en el periodo que se realiza el estudio, en
este caso es el año 2011.
Todo esto nos permitirá identificar la existencia de mercado para la nueva empresa y considerar si
es viable y factible instalar la nueva planta de producción de alimentos balanceados para pollos
broiler. Ver Cuadro N° 27.
75
Cuadro N° 27
DEMANDA POTENCIAL INSATISFECHA PROYECTADA
Capacidad Instalada Proyectada (OFERTA)
Años Total
Balanceados TM
Balanceado Pollos Broiler
TM
CAP Balanceado
Broiler Proyectado
TM
Demanda Insatisfecha Proyectada
TM
2011 2.133.960 1.437.839 1.516.026 78.187 2012 2.235.282 1.458.137 1.547.862 89.724
2013 2.336.604 1.522.290 1.626.264 103.975 2014 2.437.926 1.586.464 1.704.667 118.202 Proyecciones 2015 2.539.248 1.650.659 1.783.069 132.411 2016 2.640.570 1.697.267 1.861.472 164.205
2017 2.741.892 1.752.664 1.939.875 187.211 Fuente: Estudio de Mercado Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Al observar el Cuadro N° 27, se puede deducir que existe demanda insatisfecha en los años
analizados. Por ejemplo en el año 2011 existe una capacidad instalada (oferta) para la producción
de alimentos balanceados para pollos broiler de 1.437.839 TM y una demanda de 1.516.026 TM,
lo cual da como resultado una demanda insatisfecha de 78.187 TM de alimentos balanceados para
aves.
En los años 2012, 2013, 2014, 2015; también se genera una demanda insatisfecha de: 89.724TM,
103.975TM, 118.202TM, 132.411TM/año, respectivamente.
De acuerdo a los datos proyectados de la demanda insatisfecha se puede deducir que en todos los
años existe un crecimiento, por ejemplo en el año 2012 la demanda insatisfecha crecerá en un
14,76% con respecto al año 2011; el 2013 crecerá en un 15,88%; el año 2014 en un 13,68% y en el
año 2015 la demanda insatisfecha crecerá en un 12,02%.
Este análisis nos permite llegar a la conclusión de que la demanda potencial de alimentos
balanceados es mayor que la oferta potencial, lo cual genera una demanda insatisfecha (mercado
disponible); por lo tanto, existe la posibilidad de instalar la nueva planta de producción de
alimentos balanceados para pollos broiler.
76
4.1.6 Porcentaje de captación del mercado
En la presente investigación la demanda insatisfecha actual corresponde a 89.724 toneladas
métricas de alimentos balanceados para broiler, resultado de la diferencia entre la demanda
potencial y oferta potencial actuales, y que será cubierta en un porcentaje razonable tomando en
consideración la capacidad instalada de la empresa, la competencia y el crecimiento que se aspira
tener para los próximos 10 años de vida útil del proyecto.
Como anteriormente se mencionaba que actualmente en el sector de Pifo y sus alrededores existen
aproximadamente 25 planteles avícolas que se dedican a la producción de pollos, se debe tomar en
cuenta la cantidad de pollos que se produce y la cantidad de balanceado que se consume en este
sector, debido a que este será el futuro mercado más importante de comercialización de balanceado
para la nueva empresa que se instalará en el sector de Pifo.
De acuerdo a una investigación que se realizó en el sector de Pifo se llegó a establecer que los
productores de las granjas avícolas mantienen niveles de crianza diferentes que van desde 1.000 a
16.000 pollos, lo que en promedio significa que existe una producción de 13.500 pollos cada dos
meses, lo que da como resultado una producción anual de 81.000 pollos por granja avícola, en las
25 granjas avícolas se produce en total al año 2.025.000 pollos; si cada granja avícola para obtener
un pollo con un peso agradable para el consumidor invierte 6,0741 kg/pollo, tenemos que al año se
demanda 12.300.052,5 kilogramos de balanceado, este resultado demuestra que existe una
demanda significativa que debe servir como referencia para establecer los volúmenes de
producción que debe generar la nueva empresa.
Es importante y necesario señalar la cantidad de balanceado que utilizan cada una de las granjas
avícolas existentes en Pifo y sus alrededores, ya que de acuerdo a la investigación realizada se ha
llegado a establecer que cada una de las granjas avícolas consumen en promedio 82 toneladas
métricas de alimento balanceado cada dos meses, lo que implica un consumo anual por granja
avícola de 492 toneladas métricas, dando como demanda total para las 25 granjas avícolas 12.300
toneladas métricas de balanceado para broiler.
A través de la encuesta realizada a cada uno de los propietarios de las avícolas, se les hizo la
siguiente pregunta:
¿Quisiera adquirir una nueva marca de alimento balanceado para pollos broiler, elaborada por una
nueva empresa, la misma que se encuentre ubicada en la parroquia de Pifo, además que le ofrezca
calidad, con entregas oportunas, en cantidad suficiente y a un precio competitivo?
77
Ver Cuadro N° 28.
Cuadro N° 28
Aceptación/ Negación Frecuencia de respuesta %
SI 17 68%
NO 8 32%
TOTAL 25 100%
Fuente: Encuesta Realizada
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Este resultado nos indica que la creación de una nueva planta procesadora de alimentos
balanceados para pollos broiler es muy factible, ya que como vemos, existe aceptación por parte de
los propietarios de las granjas avícolas en un 68% siendo un resultado alentador para la creación de
IPAABEC Cía Ltda.
Conocida la demanda de alimento balanceado para pollos broiler en Pifo y sus alrededores que es
de 12.300 TM y la aceptabilidad de la creación de una nueva empresa, se espera captar el 19,4%
del mercado local con un incremento porcentual racional para los años consecuentes, mediante
promociones, estrategias de marketing, plazos de venta, etc. Ver Cuadro N° 29.
Cuadro N° 29
PORCENTAJE DE CAPTACIÓN DEL MERCADO EN PIFO Y SUS A LREDEDORES
Años Demanda Total
Insatisfecha
Ventas Estimadas
al Año
% de Captación
del Mercado
Variación Ventas
Estimadas al año
TM TM % % 2013 103.975 2.385,0 2,29% - 2014 118.202 2.433,6 2,06% 2,04% 2015 132.411 2.530,9 1,91% 4,00% 2016 164.205 2.632,2 1,60% 4,00% 2017 187.211 2.737,5 1,46% 4,00%
Fuente: Estudio de Mercado Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
La Demanda Total Insatisfecha de alimentos balanceados para el año 2013 es de 103.975 TM;
118.202 TM para el año 2014; y 132.411 TM para el año 2015, lo que implica que con unas ventas
estimadas de 2.385 TM; 2.433,6 TM; y 2.530,9 TM respectivamente, el porcentaje de captación de
mercado para la nueva unidad productiva de alimentos balanceados, en el año 2013 será del 2,29%,
para el año 2014 será del 2,06 % y para el año 2015 será del 1,91% respectivamente. Para el año
78
2017 tenemos ventas estimadas de 2.737,5 TM, siendo este valor el 1,46% de captación de
mercado en Pifo y sus alrededores comparando con la demanda insatisfecha a nivel de todo el país.
4.1.7 Análisis de la competencia
4.1.7.1 Competencias y marcas
De acuerdo a datos estadísticos proporcionados por la Asociación Ecuatoriana de Fabricantes de
Alimentos Balanceados (AFABA) existen a nivel nacional 324 fábricas de alimentos balanceados
distribuidas en diferentes provincias del Ecuador.
A continuación se resume de manera detallada el número de fábricas de alimentos balanceados que
existen en cada una de las provincias del Ecuador. Ver Cuadro N° 30.
Cuadro N° 30
FÁBRICAS DE ALIMENTOS BALANCEADOS
PROVINCIA NÚMERO DE FÁBRICAS
Tungurahua 146
Pichincha 44
El Oro 43
Manabí 23
Guayas 21
Los Ríos 15
Chimborazo 12
Cotopaxi 11
Azuay 6
Imbabura 3
TOTAL 324
Fuente: AFABA
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
El Cuadro N° 30, nos indica que la provincia con mayor número de fábricas de alimentos
balanceados es la Provincia de Tungurahua con un total de 146 fábricas; la segunda provincia con
79
más fabricas es la Provincia de Pichincha con un total de 44 fábricas; y en tercer lugar se encuentra
la Provincia de El Oro con un total de 43 fábricas a nivel nacional.
A continuación se resume el porcentaje de fábricas de alimentos balanceados que presentan cada
una de las provincias a nivel nacional.
Gráfico N° 15
Fuente: AFABA
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Se puede observar que la Provincia de Tungurahua representa el 45% de fábricas de alimentos
balanceados que existen en el Ecuador, seguido por Pichincha con un 14% de fábricas y en tercer
lugar se encuentra El Oro con un 13% de fábricas a nivel nacional.
La ubicación geográfica de la competencia que tendrá la nueva empresa se puede observar a
continuación. Ver Gráfico N° 16.
80
Gráfico N° 16
Fuente: AFABA
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
De acuerdo a las características propias del mercado de alimentos balanceados en el Ecuador,
existe una competencia oligopólica debido a que cerca del 90% de la producción de alimentos
balanceados está controlado por pocas empresas como son: Pronaca; Agripac; Pofasa; Champion;
etc.
81
Estas empresas pueden ser consideradas como las más importantes dentro del mercado de
balanceados debido a que son productoras y comercializadoras a gran escala, lo que les permite
reducir costos y ser más eficientes y competitivas dentro del mercado nacional de alimentos
balanceados.
Las empresas fabricantes de alimentos balanceados se agrupan en los siguientes gremios:
CONAVE (Corporación Nacional de Avicultores), PROVEEDORA DE ALIMENTOS PROVAL
C. LTDA., AFABA (Asociación de Fabricantes de Alimentos Balanceados), y otras empresas que
no pertenecen a ningún gremio.
En el Cuadro N° 31, se presenta de manera esquematizada el nombre de las empresas, la ubicación,
y las marcas bajo las cuales comercializan el alimento balanceado en el Ecuador.
Cuadro N° 31
EMPRESA UBICACIÓN MARCAS
AFABA Quito AFABA
PRONACA Quito PRONACA
EXPALSA Durán EXPALSA
MOLINOS
CHAMPION Daule WAYNE
GRASAS
UNICON Durán GRASAS UNICON
LIRIS Durán LIRIS
AGRIPAC Quito AGRIPAC
AVESCA Machachi AVESCA
POFASA Quito POFASA
ANHALZER Quito ANHALZER
Fuente: Investigación directa
Elaborado por: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Pese a que el eslabón de fabricación de alimentos balanceados se encuentra dentro de la cadena
productiva del sector avícola, existe una especie de bisagra entre la parte agrícola y la avícola,
debido a que los intereses de algunas fábricas están ligados a esta última, más aún en aquellas
empresas con alta integración vertical como PRONACA, AGRIPAC O POFASA. Esto quiere decir
82
que a los fabricantes de balanceados no les interesa trasladar el costo de una hipotética elevación en
el precio de las materias primas agrícolas, a los precios de venta de los nutrientes que producen
para consumo de la industria avícola.
Es importante señalar la competencia que existe dentro de la Provincia de Pichincha, pero sobre
todo dentro del sector que conforman las Parroquias de Pifo, Yaruquí, Tababela, y Puembo, debido
a que la nueva empresa producirá y comercializará el alimento balanceado dentro de la Parroquia
de Pifo.
En el sector de Pifo y sus alrededores existen alrededor de 25 granjas avícolas que históricamente
han venido utilizando el alimento balanceado de las siguientes empresas: PRONACA,
NUTRAVAN,PRODEAVES, WYNER.
4.1.7.2. Análisis de precios
El establecimiento del precio es de suma importancia, pues éste influye más en la percepción que
tiene el consumidor final sobre el producto o servicio. Nunca se debe olvidar a que tipo de mercado
se orienta el producto o servicio. Debe conocerse si lo que busca el consumidor es la calidad, sin
importar mucho el precio o si el precio es una de las variables de decisión principales4.
El precio es la cantidad monetaria (cantidad en dinero) de intercambio de un bien o servicio entre
oferentes y demandantes en una transacción realizada en el mercado.
4.1.7.2.1 Tipos de precios
Es muy importante conocer los diferentes tipos de precios que existen en el mercado ya que es una
guía para el análisis del precio del producto del estudio. A continuación se detalla los diferentes
tipos de precios que se encuentran en los canales de distribución. Ver Cuadro N° 32.
4 http://www.eumed.net/libros-gratis/2007c/334/analisis%20de%20precios.htm
83
Cuadro N° 32
TIPOS DE PRECIOS EN EL MERCADO
Tipos de precios Descripción
Precios existentes en el mercado Es el precio al que un bien o servicio puede comprarse en un mercado concreto.
Precios de productor Es el precio cuando el producto lo entrega directamente la unidad productiva a diferentes canales de distribución, es decir venta directa.
Precio del productor al minorista Es cuando se comercializa el producto con establecimientos pequeños.
Precio del productor al mayorista Es cuando el producto se vende en cantidades altas.
Precio de la oferta es igual a la demanda
Es cuando se tiene un precio de equilibrio.
Precio de productor al agente-mayorista-minorista-consumidor
Es cuando existe una cadena de intermediarios hasta llegar al consumidor final, aquí el precio se va incrementando.
Fuente : Collazos Cerrón Jesús
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
El establecer los precios del producto es un factor clave, ya que éste nos servirá para el cálculo de
los ingresos probables a futuro de la nueva unidad productiva. La determinación de los precios de
los productos se determinará en base a los costos de producción a los precios existentes en el
mercado actual.
El precio determina la supervivencia del producto, crecimiento de ventas, crecimiento de ingresos y
por tanto genera utilidades, esto implica el crecimiento y desarrollo de la nueva unidad productiva.
4.1.7.2.2 Proyección del precio del producto
Se necesita el precio real al que la empresa va a comercializar el producto (precio de productor),
este precio se lo obtendrá con ayuda de la parte de ingeniería en lo que se refiere al estudio técnico.
El precio del producto se determina a través del costo de producción con la información
proporcionada por la parte especializada (ingeniería), además de precios referenciales que se
84
encuentran en el mercado, es decir de precios de productos de las empresas más representativas en
el mercado como: Pronaca, Nutravan, Wyner y Prodeaves.
4.1.7.2.3 Estrategia de fijación de precios
El precio es la cantidad monetaria que se aplicará a cada producto para su comercialización. Para
esto es necesario considerar el esfuerzo que se le exigirá a la nueva unidad productiva en la fijación
del precio y a sus futuros consumidores para incidir en la compra del nuevo alimento balanceado.
La empresa fija el precio de acuerdo a lo que le cuesta producir el producto y al nivel de la
competencia. Los consumidores acceden a la compra del producto que les exige un menor esfuerzo
de pago y también de acuerdo a la igualdad de condiciones y calidad de productos de idénticas
características.
Variables más importantes para la fijación del precio:
• Costos de Producción
• Demanda
• Demanda de productos sustitutivos
• Producción
• Comportamiento de los consumidores
La estrategia de precios es importante ya que afectan el nivel de demanda, contribuyen para dar a
conocer la marca y determina la rentabilidad del negocio, la estrategia de precios es el único
elemento que genera ingresos
Para el caso de la nueva empresa de alimento balanceado el precio se fijará de acuerdo al costo
total de producción y en base al comportamiento de precios en el mercado, tomando como precios
referenciales los precios de las empresas más representativas.
4.1.7.2.4 Investigación de precios en el mercado de alimento balanceado para pollos de
engorde.
La investigación se la realiza en la Parroquia de Pifo y sus alrededores en los principales
supermercados, proveedores directos y tiendas del barrio, que están involucrados en la venta de
alimento balanceado para pollos de engorde y que son de mayor acogida por parte de los clientes.
85
A continuación se presentan de manera esquematizada los precios de alimento balanceado de la
competencia que se ofrecen en el mercado actual.
Cuadro N° 33
Precios del quintal de balanceado año 2012
MARCA PRECIO
(USD)
FRECUENCIA DE
COMPRA
PRONACA 27,60 8
NUTRAVAN 26,25 10
PRODEAVES 26,00 4
WYNER 25,50 3
Fuente : Investigación directa
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego , 2012
En lo que a precios se refiere vemos que Pronaca ofrece el quintal de balanceado para aves a USD
27,60 teniendo 8 empresas avícolas como demandantes; mientras, que Nutravan es la empresa con
mayor demanda teniendo 10 empresas avícolas como compradores a un precio de USD 26,25.
86
Almacén A
Almacén B
Almacén C
Almacén C
IPABAEC Cìa. Ltda. Granja Avícola A Consumidor Final
Granja Avícola B
Granja Avícola C
Granja Avícola D
Elaborado por : Ávi la Carlos y Bena vides Diego , 2012
Ejecutivo de
Ventas
CANALES DE DISTRIBUCIÓN DE IPABAEC CIA. LTDA.
4.1.7.3 Canales de Distribución
Gráfico N° 17
La Empresa IPAABEC Cía. Ltda. plantea realizar la distribución del alimento balanceado para
pollos broiler a través de la contratación de un ejecutivo de ventas, el cual se encargara de colocar
el balanceado en el mercado, mediante el contacto con los almacenes de mayor representatividad
de la ciudad de Quito y también el contacto directo con el consumidor final que serán las granjas
avícolas existentes actualmente en el sector de Pifo y sus alrededores.
CANALES DE DISTRIBUCIÓN DE IPAABEC CIA. LTDA.
IPAABEC CIA. LTDA.
Elaborado por: Avila Carlos y Diego Benavides, 2012
87
CAPÍTULO V
5. ESTUDIO TÉCNICO
El estudio técnico tiene como finalidad, verificar su viabilidad técnica de fabricar el producto que
se pretende producir, analizar y determinar la localización óptima, el tamaño óptimo, y su
ingeniería (equipos, instalaciones y la organización requeridos para realizar la producción) que
será escogido para su proceso en función del estudio de mercado.
La localización de planta incorpora restricciones técnicas a un análisis económico ya influido
fuertemente por los costos del transporte, la cercanía de las fuentes de materias primas y del
mercado consumidor, la disponibilidad y precio relativo de los insumos, las expectativas de
variaciones futuras en la situación vigente y otros.
La ingeniería del proyecto hará posible, además, de conocer las materias primas y los restantes
insumos que demandará el proceso de producción. La definición del tamaño del proyecto es
fundamental para la determinación de las inversiones y costos que se derivan del estudio técnico.
El estudio técnico tiene por objeto proveer información para cuantificar el monto de las inversiones
y de los costos de operación pertinentes a esta área.
Uno de los resultados de este estudio será definir la función de producción que optimice la
utilización de recursos disponibles en la producción del bien o servicio del proyecto.
5.1 Localización del Proyecto
La localización óptima del proyecto ayudará a conseguir una mayor tasa de rentabilidad sobre el
capital, desde el punto de vista privado.
El análisis de la localización implica dos niveles de definición: la macro-localización; en la cual,
se analizan diversas alternativas a fin de definir la zona o región que mejor ventajas ofrece desde
el punto de vista de las distancias, acceso a la infraestructura, tamaño de la demanda,
disponibilidad de insumos y la existencia de industrias conexas y servicios auxiliares; la micro-
localización en cambio aborda el estudio comparativo de los costos que implica la localización
dentro de cada una de las alternativas consideradas en el primer nivel de definición.
De esta manera la macro-localización nos llevará a definir una zona o región adecuada para
localizar la empresa y la micro-localización, a través de un análisis exhaustivo en lo relativo a
costos, inversiones y ciertos aspectos cualitativos, definirá la ubicación exacta de la nueva fábrica
dentro de la zona o región escogida5.
5 MUÑOZ GUERRERO MARIO, “Perfil de la Factibilidad”. Primera edición. Págs. 196, pp. 64
88
5.1.1 Macro Localización
Para determinar la ubicación de la nueva unidad productiva se consideraron dos alternativas:
Pichincha y Tungurahua; se estableció que la ubicación más idónea es la Provincia de Pichincha
donde se construirá la planta procesadora, utilizando la tecnología más adecuada que se requiere
para la elaboración de alimento balanceado. Se utilizará infraestructura prefabricada para
minimizar costos y que éstas sean de larga duración; deberán tener los servicios básicos necesarios,
agua, luz y el espacio suficiente para la realización de todas las actividades.
Es necesario precisar que para elegir la mejor ubicación se tiene que tomar en cuenta la facilidad de
transporte y acceso, la disponibilidad del terreno, disponibilidad de mano de obra, facilidad de
eliminación desperdicios, seguridad y sobre todo la cercanía al mercado meta.
Gráfico N° 18
Plano de Macro localización
Fuente: Google Maps
Elaborado: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
LUGAR ELEGIDO
89
5.1.2 Micro Localización
Para lograr determinar de forma más precisa la localización de la nueva unidad productiva, en la
Provincia de Pichincha se consideraron algunas alternativas como son las parroquias de: Tababela,
Pifo, y Yaruquí.
Actualmente dentro de estas tres parroquias existen varias granjas avícolas que tradicionalmente
han venido utilizando el alimento balanceado de algunas empresas, pero no obstante debido a la
distancia que existe entre las fábricas de balanceado y los planteles avícolas los propietarios de
éstas han venido enfrentando cierto tipo de dificultad para proveerse del alimento balanceado.
Entre los problemas más graves que deben enfrentar las empresas avícolas es el costo de transporte
(flete), el mismo que se genera por el traslado del alimento balanceado hasta las granjas, dando un
aumento en el precio del producto final que estas granjas consumen.
.
Existen otros problemas no menos importantes que el anterior que deben enfrentan los propietarios
todos los días; entre éstos se encuentran: precios elevados del alimento balanceado, mala calidad
del producto, mala atención, falta de entrega oportuna y sobre todo la existencia de una oferta
insuficiente para cubrir las necesidades del alimento balanceado de estas granjas avícolas.
Todos estos problemas se generan debido a la ubicación lejana de las empresas productoras del
alimento balanceado, por ende la ubicación de la nueva empresa será cercana al lugar donde se
encuentran instaladas las granjas.
Para determinar que parroquia ofrece mayores ventajas se tomaron en cuenta algunos criterios de
selección como son:
1. Disponibilidad del terreno.
2. Cercanía a proveedores.
3. Facilidad de transporte y acceso.
4. Disponibilidad de mano de obra.
5. Cercanía al mercado meta.
6. Seguridad.
7. Disponibilidad de servicios básicos.
8. Facilidad de eliminación de desperdicios.
90
La alternativa más apropiada como ubicación de la nueva empresa es la Parroquia de Pifo, ya que
cumple con todos los requisitos antes mencionados, además que esta parroquia posee mejor
disponibilidad de terreno, servicios básicos y facilidad de eliminación de desperdicios que Yaruquí
y Tababela.
Gráfico N° 19
Plano de Micro Localización
Fuente: Google Maps
Elaborado: Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
NUEVA FÁBRICA
DE BALANCEADO
91
5.2 Tamaño del Proyecto
El estudio del tamaño tiene como objetivo determinar la capacidad o escala óptima del equipo a
emplearse en la producción teniendo como referencia los resultados obtenidos en el estudio de
mercado6.
En el estudio de mercado se llegó a determinar la demanda insatisfecha a nivel de todo el Ecuador
como también se logró identificar la demanda insatisfecha en el lugar donde se ubicará la nueva
empresa, así para el año 2013 se proyecta una demanda insatisfecha de 103.975 TM a nivel
nacional de la cual nuestro proyecto espera captar el 2,29%, este porcentaje equivale a cubrir el
19,4% de la demanda insatisfecha existente en Pifo y sus alrededores.
Este porcentaje del 19,4 % se tomó en base al análisis de los siguientes factores: capacidad
instalada, proyección de la empresa para los 5 años, competencia existente y la relación de los
costos de producción vs el precio de venta, de modo que se obtenga un nivel de rentabilidad
apropiada.
Una vez realizado el estudio de mercado se determinó, que la demanda insatisfecha de alimento
balanceado para pollos de engorde en la parroquia de Pifo y sus alrededores hasta el 2017, es la
siguiente. Ver Cuadro N° 34.
Cuadro N° 34
Demanda estimada de balanceado para pollos broiler en Pifo Año 2013 2014 2015 2016 2017
Demanda Estimada (quintales) 53.000 54.080 56.243 58.493 60.833 Demanda Estimada (toneladas) 2.385,0 2.433,6 2.530,9 2.632,2 2.737,5 Fuente: Estudio de Mercado Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
Capacidad de Producción:
Aspecto Técnico:
La capacidad instalada de la empresa se mide mediante la utilización de la principal de sus
máquinas que es la mezcladora de balanceados.
6 MUÑOZ GUERRERO MARIO, “Perfil de la Factibilidad”. Primera edición. Págs. 196, pp. 76
92
Por lo tanto para determinar la capacidad máxima en volúmenes físicos que se puede obtener de la
mezcladora de balanceado, se realizó la respectiva consulta a los proveedores de los bienes de
capital, quienes nos supieron indicar que las escalas de producción disponibles son las que se
presentan a continuación. Ver Gráfico N° 35.
Cuadro N° 35
Escalas de Producción Disponibles
Mezcladora de balanceados
Tamaño
Escala
1
( e 1 )
Escala
2
( e 2 )
Escala
3
( e 3)
Escala
4
( e 4)
Escala
5
( e 5)
Capacidad Teórica qq / hora 32 32 45 80 60
Capacidad Efectiva qq / hora 29 29 41 72 54
Producción al año Capacidad Teórica (qq /250
días) 64.000 64.000 90.000 160.000 120.000
Producción al año Capacidad Efectiva (qq /250
días) 57.600 57.600 81.000 144.000 108.000
Tipo de motor eléctrico 2 HP 3 HP 5HP 7,5 HP 10 HP
Inversión en dólares 1.400 2.200 3.700 4.500 6.200
Fuente: Proforma ( INMEGAR)
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
La capacidad de producción de la mezcladora de la escala 1 y 2 es inferior a la demanda estimada
del año 2017, mientras que la capacidad de la escala 4 y 5 sobrepasan a la demanda estimada del
año 2017.
En el Cuadro N° 36, se resume el costo medio de cada una de las escalas disponibles que se han
tomado en cuenta para realizar el estudio del tamaño:
93
Cuadro N° 36
Comportamiento del Costo Medio en las 5 Escalas Escalas de Producción Capacidad Efectiva Costo Total Costo Medio
Escala 1 57.600 1.368.295 23,76
Escala 2 57.600 1.368.295 23,76
Escala 3 81.000 1.742.760 21,52
Escala 4 144.000 3.111.055 21,60
Escala 5 108.000 2.332.626 21,60
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Observando al Cuadro N° 36 se puede apreciar que la escala 3 es la que genera un costo medio
(unitario) de 21,52 dólares, considerado el más bajo de todas las escalas analizadas, por lo tanto,
para tomar la mejor decisión al momento de determinar el tamaño óptimo que debe utilizar la
empresa se debe escoger la escala 3.
Por lo tanto la escala 3 es la que se implementará en el proyecto, debido a que su capacidad
máxima de producción es la que más se acerca a la demanda estimada del año 2017 que la empresa
pretende vender.
Existen otros argumentos del porque se utilizará la escala 3 y que son analizadas a continuación:
a) Tamaño y Mercado: la capacidad de producción de la mezcladora de balanceado al año 2017 es
la más cercana a la demanda estimada del mismo año.
b) Tamaño y Tecnología: la tecnología es libre y se puede enviar a hacer la mezcladora de
balanceados y maquinarias adicionales del tamaño deseado.
c) Tamaño y Localización: se dispone de suficiente mercado, no hay limitaciones tecnológicas para
adquirir el equipo y maquinaria necesarios, y las fuentes de insumos y productos quedan en
Pichincha y en su defecto en otro lugar del país.
d) Tamaño y Financiamiento: el capital es un recurso escaso, por lo que al ser un limitante el
financiamiento debemos elegir la escala que se ajuste mejor a la demanda insatisfecha por lo que
se adoptará la escala 3 cuya inversión es USD 1.500 más que la escala 2, de este modo nos
ajustamos a las reales posibilidades de financiamiento y al uso que esperamos darle a la
maquinaria.
94
5.2.1 Captación del mercado de acuerdo a la escala adoptada
Cuadro N° 37
Escala de producción adoptada (quintales) Tamaño e3
Capacidad de Producción Efectiva al año (qq /250 días) 81.000,0
Cuadro N° 38 Años 2013 2014 2015 2016 2017
Demanda Estimada a nivel nacional (quintales) 2.310.547 2.626.721 2.942.463 3.648.992 4.160.238 Quintales a producir por la fábrica 53.000 54.080 56.243 58.493 60.833 % de Captación de la Demanda Estimada 2,29% 2,06% 1,91% 1,60% 1,46%
Fuente: Estudio de Mercado Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
La captación de mercado del Cuadro N° 38, es el porcentaje de la demanda insatisfecha que en la
Parroquia de Pifo queremos captar en relación a la demanda total insatisfecha a nivel nacional de
balanceado.
Para llevar a cabo la producción, basándonos en nuestro principal referente que es el estudio de
mercado y como limitación el capital como recurso escaso, se adopta como tamaño óptimo la
escala 3, cuya producción será de 53.000 quintales de balanceado para el primer año proyectado,
utilizándose el 65,43 % de la capacidad de producción de la mezcladora de balanceados, para el
segundo año se utilizará el 66,77% y para el tercer año proyectado se utilizará la mezcladora de
balanceados en un 69,44% y para el año 2017 la mezcladora será utilizada en un 75,10% de su
capacidad instalada.
El molino de martillo escogido para la fabricación de alimento balanceado estará para el año 2017
casi al 75% de su capacidad máxima instalada.
En los primeros años proyectados no se utilizará al 100% de la capacidad instalada la mezcladora
de balanceados, ya que al ser nuevos en el mercado debemos ser precavidos con el volumen físico
que se produce, lo que se reflejará en costos unitarios altos como efecto de los costos fijos, ya que
éstos se mantienen constantes cualquiera que sea el volumen de producción, a partir del año 2017
empezamos a evitar costos fijos elevados porque la capacidad instalada será utilizada en un
porcentaje mayor.
95
Las disponibilidades de materia prima se ajustarán a la escala 3, así como los equipos
complementarios que se requieren.
5.3 Ingeniería del proyecto
5.3.1 Descripción del proceso productivo
El proceso de fabricación de alimentos balanceados no es la industria más exótica que existe en el
mundo, pero tiene una función muy necesaria que está relacionada con la cadena alimenticia.
El conocimiento de la transformación de muchos diferentes ingredientes con características físicas
y químicas tan variadas, son necesarias para garantizar el buen desempeño del alimento a nivel de
granjas animales. Esto requiere de un conocimiento y disciplina en el proceso para asegurar y
mantener el producto en un estado balanceado y homogéneo.
Dado que cada proceso en la elaboración de alimentos balanceados para animales, es la unificación
o mezclado de muchos ingredientes, resultados deficientes pueden ocurrir si se le da mucho énfasis
a una faceta del proceso, a pesar de tener una automatización completa. La formulación de costo
mínimo es lo que cada nutricionista está realizando, para lograr la mejor rentabilidad de la
productividad animal, pero esto no significa que el proceso y la maquinaria presente en una fábrica
produzca un adecuado alimento balanceado. Muchas veces la noción de costo mínimo no es la
adecuada en el proceso, pues las diferencias en calidades de materias primas y tecnología de cada
fábrica, son difíciles de programar en una matriz de un modelo de programación lineal.
96
5.3.1.1 Flujograma de Producción
Para empezar la elaboración del flujograma del proyecto a implementarse se va hacer una lista de
las actividades y los departamentos que intervienen dentro de la empresa para la fabricación de
alimentos balanceados, la cual se muestra en el Cuadro N° 39.
Cuadro N° 39
ACTIVIDAD DEPARTAMENTO
Adquisición de materia prima Compras
Análisis de nutrientes Nutrición
Almacenamiento Producción
Formulación Nutrición
Dosificación macro ingredientes Producción
Dosificación micro ingredientes Producción
Molienda, mezclado y peletizado Producción
Adición de líquidos Producción
Análisis del producto elaborado Nutrición
Identificación, costura y despacho Producción
El proceso de producción se basa en tres fases: fase 1 comprar materias primas, fase 2 análisis de
nutrientes, fase 3 producción del balanceado.
97
COMPRAS NUTRICIÓN PRODUCCIÓN
SI
NO
SI
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
INICIO
ADQUISICIÓN DE MATERIA
PRIMA
DEVOLUCIÓN
ANÁLISIS DE NUTRIENTES
FORMULACIÓN
ALMACENAMIENTO
REQUERIMIENTO PRODUCCIÓN
DOSIFICACIÓNMACROINGREDIENTES
DOSIFICACIÓNMICROINGREDIENTES
IDENTIFICACIÓN
COSTURA
PRODUCTO TERMINADO
ANÁLISISPRODUCTO
MOLIENDA
MEZCLADO
PELETIZADO
ADICIÓN DE LÍQUIDOS
ENFRIADORES
ENSACADORAS
Gráfico N° 20
FLUJOGRAMA DE PRODUCCIÓN
98
Como se puede observar en el flujograma de producción el departamento de nutrición es el que
toma las decisiones de adquisición de productos y de despacho de producto terminado, ya que es el
que garantiza que el producto elaborado cumpla con los requerimientos nutricionales formulados.
1. Adquisición de Materia Prima.
La compra de materias primas se realizará de manera local para productos como maíz duro
amarillo, torta de soya, aceite de palma africana, caliza, fosfato de calcio, sal, methionina, lisina,
vitamina para broiler, encimas, promotor de crecimiento, colina, atrapante de toxinas, coccidiostato
y colorante.
A continuación se detalla a cada uno de los ingredientes que se utiliza en el proceso de producción
de alimentos balanceados para pollos broiler:
Maíz duro amarillo, por lo general tiene que ser de la costa, o importado, el porcentaje de
humedad debe ser el 13% máximo para poder fabricar el balanceado.
Torta de soya, es finamente triturada y posee proteína de origen vegetal.
Aceite de palma africana, es una grasa especial para alimentos balanceados de animales.
Caliza, es calcio (Ca), que se utiliza para fortificar los huesos del ave.
Fosfato de calcio para evitar el desplume temprano del ave.
Sal que se utiliza es la sal refinada de consumo humano.
Methionina, lisina, son aminoácidos esenciales para el crecimiento.
Vitamina, que se utilizará en la formulación del balanceado para aves es de la farmacéutica SIAP.
Encimas, proteína que cataliza específicamente cada una de las reacciones bioquímicas del
metabolismo.
Promotor de crecimiento, se utilizará un promotor de crecimiento y rendimiento en la
alimentación de las aves.
99
Colina, sirve para evitar que el ave elimine grasas.
Atrapante de toxinas, es un absorbente de mycotoxinas naturales de alimentos.
Coccidiostato, con el uso de los coccidiostatos en el alimento balanceado, se logra producir una
moderada infección, con la cual las aves adquieren inmunidad.
Colorante, sirve para darle una coloración al ave más apetecible.
2. Análisis de nutrientes.
Cada una de las materias primas que se requieren para la elaboración del balanceado se analizará
para verificar su contenido nutricional o bromatológico y descartar problemas de adulteración y
deterioro de la misma y son específicos de cada materia prima.
Los principales análisis que se realizarán de forma rutinaria por materia prima según las Normas
INEN 540:81; 1705:89; y 1829:92 son los siguientes: análisis de humedad (%H),contenido de
proteína bruta (% PB), análisis de grasa (%G), contenido de fibra bruta (%FB),contenido de fósforo
(%P), calcio (%Ca), contenidos de sal, análisis específicos para ingredientes en particular como
solubilidad de la proteína para la soya y la torta de soya, factores anti nutricionales como ureasa en
tortas de soya, , microbiológicos y detección de hongos y mico-toxinas. Además cuantificar los
niveles de impurezas y materiales extraños.
3. Formulación
La formulación consiste básicamente en determinar las cantidades requeridas de cada ingrediente o
materia prima según su contenido nutricional en cuanto a niveles de proteína, energía, grasa, fibra,
minerales, y más en detalle los niveles de aminoácidos y ácidos grasos para cubrir las necesidades
de los pollos broiler y cada una de sus etapas productivas.
La formulación se realizará utilizando el software de formulación, el cual se alimenta con los
resultados de los contenidos nutricionales de cada ingrediente con los requerimientos nutricionales
de los pollos y según la etapa productiva, (pre-inicial, inicial, crecimiento, engorde y final).
100
4. Proceso de Producción
Todos los componentes de la fórmula se pesarán en forma individual. El pesaje es en básculas
convencionales para macro-ingredientes y básculas electrónicas para los micro-ingredientes. Los
procesos de elaboración se esquematizan en el siguiente gráfico y se describen a continuación.
Gráfico N° 21
Proceso de elaboración de balanceados
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
5. Dosificación
Es el proceso por el cual se alimenta todo el sistema de producción de alimento balanceado, para lo
cual se requieren los siguientes equipos:
101
••••Parrilla de dosificación de productos ensacados.
••••Elevadores, tolvas de dosificación para productos a granel.
6. Molienda
Es la reducción de partículas a un tamaño tal que permita la mejor y más eficiente utilización por
parte de los animales y debe ser graduada según la especie a la que vaya dirigida. Además que
permita una mezcla adecuada para su homogenización y peletizado. La granulometría adecuada
dependerá de la presentación del producto (harina vs. peletizado) y de la etapa productiva a la cual
sería destinado el producto.
7. Mezclado
Existen diferentes tipos de mezcladoras; las que se utilizarán son verticales de cinta (sencilla o
doble), que garantizan la homogeneidad del producto. Existen varios factores que afectan la calidad
de la mezcla y que se deben considerar:
••••Una carga inadecuada de producto dentro de la mezcladora.
••••Secuencia de adición de ingredientes.
••••Tiempo de mezclado. El cual será de 7 minutos por bache
••••Adición de líquidos los cuales se realizarán al final de la peletización.
••••Velocidad de rotación de las cintas.
••••Volumen de llenado de la mezcladora.
••••Adición de la premezcla.
••••Velocidad de descargue de la mezcladora.
••••Sistema de dosificación.
8. Peletizado
El peletizado es la forma de aglomerar los ingredientes o mezcla de ingredientes mediante la
compactación y paso de ellos a través de las aberturas de un dado o matriz. Para efectuar esta
operación, se utilizará la adición de vapor seco y humedad a la mezcla.
El alimento será elaborado en forma de gránulos (pellets) con un diámetro máximo aceptable de
4,00 mm (5/32”). (Norma INEN 1829:92)
102
El peletizado le imprime unas condiciones muy favorables al producto final como son:
••••Aumento de la digestibilidad de los almidones.
••••Concentración de los ingredientes.
••••Disminución de desperdicios.
9. Adición de líquidos
Se hará la adición de líquidos post-mezclado, para el caso de las harinas y post-peletizado para el
caso del alimento peletizado. Esto le da cierta presentación y garantía especiales, de manera que
cada uno de los pellets queda impregnado con aceite; para el caso de las harinas, se lleva a cabo
con la mezcla de un ingrediente adicional.
10. Enfriadores
Se utilizará una enfriadora vertical, siendo esta la más usada ya que opera por simple gravedad. La
función, como su nombre lo indica, es bajar la temperatura y la humedad del producto después de
que sale del proceso de peletización, y antes de que llegue a la zona de ensaque.
11. Ensacadoras
En la operación de ensaque hay que tener en cuenta múltiples variables como son:
••••Tolva Báscula: se encarga de recibir el producto y dosificarlo para que al momento de ingresar al
saco este, quede pesando cuarenta kilos (40 kg), que es la medida comercial para este tipo de
productos.
••••Saco: puede ser de papel o de polipropileno. El primero le imprime al producto tener una
presentación particular y adicionalmente tiene tres capas de papel que evitan que la humedad del
ambiente llegue al producto. El polipropileno es de mayor uso comercial y tiene un costo menor
que el de papel.
12. Identificación
Debe ser clara y estar en un lugar visible, para que no dificulte su manejo y para que se proporcione
a la etapa productiva correspondiente. La identificación debe contener:
103
••••Nombre de la empresa.
••••Especie y etapa productiva.
••••Lote y fecha de fabricación.
••••Uso, contenido nutricional y materias primas utilizadas.
••••Cantidad de producto dentro del saco.
13. Costura
Es importante tener en cuenta el tipo de saco al momento de hacer la costura, ya que este determina
la utilización de la aguja y lo apretado de la costura (siendo más cerrada, con aguja más corta y
mayor lanceta para el saco de papel).
14. Producto terminado
Una vez que el producto está listo, pasa a la bodega de producto terminado, cuyas características de
almacenamiento son muy distintas a las de materias primas, ya que posee unas condiciones muy
particulares:
••••Tamaño y calidad de los arrumes: deben estar sobre estibas.
••••Rotación de inventarios, inspecciones diarias y determinación de tiempo de almacenamiento.
••••Aseo y limpieza de la bodega, estado de techos y paredes.
••••Evaluación de contaminación, infestaciones, roedores, aves, focos de humedad.
••••Cargue de producto, estado físico de los bultos y de los camiones.
••••Inventario exacto de los productos terminados.
Teniendo en cuenta todo lo anterior y para que un producto tenga las condiciones de calidad
requeridas dentro de los parámetros nutricionales exigidos para los sistemas productivos actuales,
es necesario involucrar a todos los departamentos de la empresa de alimento para animales, ya que
sin la intervención de cada uno de los actores no se podrán lograr los objetivos trazados.
5.3.1.2 Balance de materiales
Las materias primas usadas en la elaboración del balanceado, deben ser objeto de cuidado especial,
a fin de evitar su contaminación, deben ser almacenadas en condiciones apropiadas, con las
104
precauciones necesarias por las contaminaciones causadas por la humedad, roedores, aves,
suciedad en los lugares de almacenamiento.
La materia prima que se utilizará para la producción de los distintos tipos de balanceados que la
nueva empresa producirá, será de procedencia nacional.
Los requerimientos de materia prima para la producción de un quintal de 45 kg de alimento
balanceado se requiere lo siguiente. Ver Cuadros N° 40, 41, 42, 43 y 44.
Balanceado Pre-Inicial. Es utilizado o suministrado a pollitos BB desde la recepción hasta los 7
días de edad.
Cuadro N° 40
BALANCEADO PRE-INICIAL (45 KG) INGREDIENTES CANT/KG
Maíz 26,520 Soya 14,295 Harina de pescado 1,800 Aceite 0,870 Carbonato 0,441 Fosfato 0,360 Sal 0,128 Vit, Broiler 0,090 Zuril 0,009 Metionina 0,144 Lisina 0,044 Vigorox 0,023 Ácido 0,014 Quatec mos 0,090 Fitasa 0,005 Micro boost 0,045
45 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
Balanceado Inicial. Es utilizado o suministrado a pollos desde los 8 a los 21 días de edad.
105
Cuadro N° 41
BALANCEADO INICIAL INGREDIENTES CANT/KG
Maíz 26,520 Soya 14,295 Harina de pescado 1,800 Aceite 0,966 Carbonato 0,441 Fosfato 0,360 Sal 0,128 Vit, Broiler 0,090 Zuril 0,009 Metionina 0,144 Lisina 0,044 Vigorox 0,023 Ácido 0,014 Quatec mos 0,090 Fitasa 0,005 Micro boost 0,045
45
Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
Balanceado de Crecimiento. Es suministrado a pollos en la etapa de 22 hasta los 35 días de edad.
Cuadro N° 42
BALANCEADO CRECIMIENTO INGREDIENTES CANT/KG
Maíz 28,0800 Soya 12,2295 Harina de pescado 1,8000 Aceite 1,5750 Carbonato 0,4500 Fosfato 0,3600 Sal 0,1350 Vit, Broiler 0,0900 Salinofarm 0,0225 Metionina 0,0990 Vigorox 0,0225 Novafil 0,0225 Ácido 0,0135 Quatec mos 0,0900 Fitasa 0,0045 Micro boost 0,0450
45
Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
106
Balanceado de Engorde Hi-Energy Premiunm. Es utilizado desde los 22 días de edad hasta 35
dias de edad. También se puede suministrar hasta 42 días controlando la ración.
Cuadro N° 43
BALANCEADO ENGORDE INGREDIENTES CANT/KG
Maíz 30,420 Soya 9,900 Harina de pescado 1,575 Aceite 1,860 Carbonato 0,455 Fosfato 0,225 Sal 0,135 Vit, Broiler 0,090 Salinofarm 0,023 Metionina 0,126 Lisina 0,015 Vigorox 0,014 Novafil 0,023 Ácido 0,014 Quatec mos 0,090 Fitasa 0,005 Micro boost 0,045
45 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
Balanceado Final. Es utilizado en la finalización de la producción de pollos entre 36 a 42 días
máximo.
Cuadro N° 44
BALANCEADO FINAL INGREDIENTES CANT/KG
Maíz 31,470 Soya 9,324 Harina de pescado 1,350 Aceite 1,680 Carbonato 0,450 Fosfato 0,225 Sal 0,135 Vit, Broiler 0,090 Metionina 0,099 Lisina 0,015
107
Vigorox 0,014 Ácido 0,014 Quatec mos 0,090 Micro boost 0,045
45
Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
5.3.1.3 Requerimientos de otros insumos y materiales
5.3.1.3.1 Mano de obra directa
La mano de obra directa que se empleará en la producción se detalla en el Cuadro N° 45.
Cuadro N° 45
Mano de Obra Directa USD
Nº Personas Concepto Funciones Costo / Mes Costo /
Anual
1 Ing. Zootecnista Asesoramiento sobre nutrición alimenticia
1.000,00 12.000,00
4 Operarios Mezcla de todos los
componentes para generar el alimento balanceado.
1.600,00 19.200,00
TOTAL 2.600,00 31.200,00
Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
5.3.1.3.2 Mano de obra indirecta
La mano de obra indirecta que se empleará en la producción se detalla en el Cuadro N° 46.
108
Cuadro N° 46
Mano de Obra Indirecta USD Nº
Personas Concepto Funciones Costo / Mes
Costo / Anual
2 Bodeguero Mantener limpia y en orden
la bodega. 700,00 8.400,00
1 Guardia Vigilar las instalaciones 350,00 4.200,00
TOTAL 1.050,00 12.600,00
Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
5.3.1.3.3 Materiales indirectos de fabricación
Para la producción de balanceado se necesita además otros insumos y materiales indirectos que son
indispensables para la presentación del producto en el mercado, que se detallan a continuación.
Ver Cuadro N° 47.
Cuadro N° 47
Materiales indirectos de fabricación para llenar el balanceado año 2013
Concepto Cantidad
Producida (qq) Valor/ Unidad Valor/ Total
Costal de polietileno 54.052 0,18 9.729,28
Etiquetas 54.052 0,030 1.621,55
Hilo para cosedora ( tubos) 159,71 2,36 376,91
Total USD 11.727,7
Fuente: Investigación Directa
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
COSTO POR PRODUCTO COSTO MATERIALES INDIRECTOS UNITARIO (expresado en dólares) 0,2170
El costo unitario en materiales indirectos es 0,2170 dólares incluye un costal de polietileno, una
etiqueta y el hilo para la cosedora.
109
5.3.2 Especificaciones de maquinarias y equipos
Los equipos utilizados deben ser seleccionados de manera que se aproveche de la mejor manera
posible el recurso escaso que es el capital y sean muy productivos, también deben ser de fácil
limpieza, el mantenimiento debe ser efectuado cada 2 años.
1. Mezcladoras de balanceados
Mezcladora vertical de tornillo, accionada por un motor eléctrico de 5 HP, capacidad 11,25
quintales por parada, cada parada tarda 15 minutos, con lo cual se obtiene 45 quintales por hora.
Material acero al carbono.
Gráfico N° 22
2. Molino de Martillos
Molino a martillos, construido en acero al carbono, equipado con motor eléctrico WEG cerrado de
7.5HP, capacidad 35 - 45 qq/hora. Incluye 4 cribas para diferentes tamaños de molienda.
Gráfico N° 23
110
3. Prensa Peletizadora
Descripción del equipo
Por lo general la peletizadora se compone del alimentador, la cámara de acondicionamiento o pre
acondicionamiento, y la misma peletizadora con sus otros componentes los rodillos, el dado, motor
y carcasa.
El trabajo real se produce en la cámara de peletización, que está compuesta por los rodillos, y el
dado o matriz de peletización.
Características técnicas
Marca CPM - CALIFORNIA PELLET MILL
Modelo 4100
Versión 3 Rodillos ranurados extremos AB
Capacidad 10 a 15 toneladas por hora
Incluye acondicionador y alimentador
Gráfico N° 24
111
4. Báscula de brazo
Descripción del equipo
Con capacidad para 500 kg., fabricada en hierro fundido, cuya plataforma descansa sobre cuchillas
y cojinetes.
Gráfico N° 25
5. Tolva balanza con dosificación de ingredientes líquidos
Descripción del equipo
Los líquidos (grasa o melaza) deberán almacenarse en tanques cilíndricos dotados de sistemas de
calentamiento por medio de serpentinas de vapor para evitar la solidificación y poder mantener los
líquidos listos para su dosificación.
Gráfico N° 26
112
6. Silos para exterior
Descripción del equipo.
Concebidos para su ubicación en espacios exteriores, los silos son fabricados bajo un meticuloso
proceso de producción para lograr una estanqueidad del 100%. Se suministran, en general, con un
sistema de deshumidificación del aire interno, evitando de esta manera cualquier posible
condensación de aire por diferencia de temperaturas.
Este silo puede construirse en diferentes aceros y con capacidad para almacenar entre 20 y 300
toneladas. Su aplicación es ilimitada: se puede emplear como silo de almacenaje de materia primas
para elaborar alimento balanceado maíz, soya, harina en la industria molinera.
El almacenamiento de materias primas, se refiere al resguardo de la integridad física y calidad
nutricional de los ingredientes mencionados anteriormente. Los granos deberán almacenarse en
silos metálicos cilíndricos con su respectivo sistema de aireación y monitoreo de humedad y
temperatura.
Gráfico N° 27
113
7. Ensacadora
Descripción del equipo
Pesadora ensacadora automática modelo PB-15 es una máquina especialmente indicada para el
envasado de productos harinosos, piensos compuestos, productos granulados en sacos de boca
abierta de papel, plástico o textiles.
La boca de ensaque es alimentada por dos tornillos sinfín, uno de gran caudal para la carga y otro
de ajuste de caudal, accionado por un motor freno, obteniéndose gran producción y precisión de
pesada.
Características Técnicas
* El bastidor de la máquina puede soportar una tolva con capacidad superior a los 500 kg.
* Consumo eléctrico 4 kw
* Precisión ±5 g
* Pantalla táctil
* Elevador de tolva sinfín
* Pedal de descarga
* Dimensiones 1,20 x 0,80 x 1,30 m
Gráfico N° 28
114
5.3.3 Obras civiles
El tamaño y la forma de la fábrica es una consecuencia de la distribución de la planta. En la
elaboración de los planos de la fábrica para producción de alimento balanceado para pollos de
engorde, administración y servicios complementarios, y su distribución en el terreno, se tomaron en
cuenta los mismos criterios señalados sobre economía de tiempo, movimiento y materiales, que
indican que la factibilidad del proyecto depende en gran medida de la disponibilidad de las
materias primas y de la localización donde se analiza el mercado de consumo y las fuentes de
materias primas, ya que por esta el transporte paga menos que por el producto terminado.
Dimensiones del local
Cuadro N° 48
Área 700 m2
Largo 35 m
Alto 8 m
Ancho 20 m
Para el funcionamiento del proyecto necesitamos un área de 700 m2, con medidas de largo 35 m,
alto 8 m y ancho 20 m, también existirá espacio para parqueadero y ubicación de silos. Ver Cuadro
N° 48.
Detalle del local
Cuadro N° 49
Local Características USD/m2 Subtotal
Obra Civil Construcción y adecuaciones varias 114 79.792
Techado 700 m2 con cubierta metálica 40 28.000
Contra piso Pavimento con espesor de 6 cm 15 10.500
Pared Pared bloque m2 (3 m de alto) 24,29 8.500
Total USD 126.792
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
La infraestructura del local tiene un área de 700 m2, dentro de la infraestructura se va a encontrar
ubicada la oficina y afuera del local la caseta para la guardianía, los silos.
115
5.3.4 Distribución de la maquinaria y equipo en la planta
El área que ocupará la nueva empresa para el desarrollo de sus actividades comprende 700 m2
(20X35) distribuidos de la siguiente manera. Ver Gráfico N° 29.
Gráfico N° 29
35 m
116
CAPÍTULO VI
6. ESTUDIOS ECONÓMICOS.
6.1 Inversiones
La inversión da origen a la formación de dos tipos de activos: los de carácter fijo, en el período de
montaje o construcción de la unidad productiva y el activo circulante o capital de trabajo en el
período de funcionamiento de la misma.
Las necesidades de activo circulante se definirán en función de los costos y del nivel de operación
de la empresa.7
6.1.1 Los componentes de la inversión
La inversión dentro del proyecto es igual a la suma del activo fijo más el activo circulante
configurando el concepto del proyecto.
6.1.1.1 Activo Fijo
Inversión en Activos Fijos tangibles
Las inversiones en activos fijos tangibles que se requieren en la etapa de construcción, para la
creación y adecuación del galpón industrial, bodega y caseta de guardianía, así como también para
la adquisición de un vehículo para uso de la nueva empresa, se detallan en los Cuadros N° 50, 51.
Cuadro N° 50
7 Mario Muñoz Guerrero, Perfil de la factibilidad. Primera edición. Págs. 196, pp. 113
EDIFICIOS Y CONTRUCCIONES
Cantidad Denominación Valor USD
1 Terreno 700 m² 24.500
1 Edificios e instalaciones 126.792
1 Caseta de guardianía 1.600
TOTAL USD 152.892
Cuadro N° 51
VEHÍCULOS
Cantidad Denominación Valor USD
1 Camión 100.000
TOTAL USD 100.000
Fuente: Investigación Directa
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
117
La depreciación que se origina por el desgaste de los activos fijos tangibles y las amortizaciones
que son producto de los activos fijos intangibles, están tomadas en cuenta para el cálculo de costos.
El método que ha sido utilizado para depreciar los activos fijos es el de la línea recta con
porcentajes dentro de la ley.
Los activos fijos tendrán un valor residual de cero al final de su vida útil, a excepción del terreno
que no está sujeto a depreciación y que al final de la vida útil del proyecto mantendrá el mismo
valor ó incluso aumentará su valor. También tendrán un valor residual los edificios, instalaciones,
las maquinarias y equipos en un porcentaje de acuerdo a su desgaste y uso.
Ver Cuadro N° 50, 51, 52, 53, 54 y 55.
Cuadro N° 52
MAQUINARIA Y EQUIPO DE LA PLANTA
Cantidad Denominación
Valor / Unidad (USD)
Total (USD)
EQUIPO DE PRODUCCIÓN 1 Mezcladora vertical 3.700,00 3.700,00 1 Molino de martillos 2.020,00 2.020,00 2 Silos 5.000,00 10.000,00 EQUIPO AUXILIAR 1 Báscula de brazo 350,00 350,00 3 Metros de sinfín 500,00 1.500,00 1 Tolva 500,00 500,00 1 Elevador 1.000,00 1.000,00 1 Criba 36,50 36,50 1 Sistema de inyección líquido 322,00 322,00 1 Tolva de alimentación micro 265,00 265,00 1 Balanza electrónica 80,00 80,00 1 Sistema de extracción de polvo 90,00 90,00 1 Peletizadora 1.768,20 1.768,20 1 Cosedora / Ensacadora 180,00 180,00 EQUIPO DE COMPUTACIÓN PARA LA PLANTA
6 Portátil TOSHIBA SATELITE
C845-SP4207KL 723,52 4.341,12
2 Impresora EPSON TX-130
MULTIFUNCIÓN/ INYECCIÓN 77,28 154,56
1 FLASH 16GB KINGSTON Y/O
HP 12,10 12,10
EQUIPO DE OFICINA DE USO EN LA PLANTA 1 Telefax Kx-fp85 80,00 80,00
SUMATORIA TOTAL 26.399,48 Fuente: INMEGAR, PCHOUSE S.A., varias proformas Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
118
Cuadro N° 53
MUEBLES Y ENSERES DE PLANTA
DESCRIPCIÓN Cantidad Valor / Unidad (USD) Subtotal USD
Escritorio/ Estación de trabajo 1 180,00 180,00 Sillas giratorias 1 75,00 75,00
Sillas para atención a clientes 2 33,00 66,00 Basurero 1 5,64 5,64
TOTAL USD 326,64 Fuente: Varias proformas Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Cuadro N° 54
MUEBLES Y ENSERES DE OFICINA
DESCRIPCIÓN Cantidad Valor / Unidad (USD) Subtotal USD
Escritorio/ Estación de trabajo 5 180,00 900,00 Librero/ Archivador 5 156,00 156,00
Sillas giratorias 5 75,00 375,00 Sillas para atención a clientes 10 33,00 330,00
Basurero 5 5,64 28,20
TOTAL USD 1789,2 Fuente: Varias proformas Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
Cuadro N° 55
ADECUACIONES,SISTEMA ELÉCTRICO DESCRIPCIÓN VALOR TOTAL
Adecuaciones, sistema eléctrico 3.400,00
TOTAL USD 3.400,00 Fuente: Varias proformas Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
119
Inversión en Activos Fijos Intangibles
En los gastos de constitución están considerados todos los permisos, inscripciones y registros
necesarios para que la nueva empresa procesadora de alimentos balanceados pueda iniciar sus
operaciones.
También están incluidos el estudio de factibilidad y el diseño de planos del proyecto.
Cuadro N° 56
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES DESCRIPCIÓN VALOR TOTAL
Gastos de constitución de la empresa 2.000,00 Estudio de factibilidad 1.000,00 Diseño de planos 1.500,00
TOTAL USD 4.500,00 Fuente: Varias proformas Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
6.1.1.2 Activo Circulante
El activo circulante es una inversión complementaria que le permite a la empresa mantener
determinado grado de liquidez, un conjunto de inventarios para alimentar en forma regular la
actividad productiva y dentro del proceso de comercialización, financiar las ventas a crédito.
6.1.1.2.1 Capital de trabajo
El capital de trabajo es la inversión que se utiliza en la ejecución del proyecto, los egresos
operacionales generados por la empresa son los que van a conformar el capital de trabajo, siendo el
pago a proveedores, mano de obra directa, mano de obra indirecta, gastos de ventas, gastos
administrativos y gastos de fabricación; se deben excluir las depreciaciones y amortizaciones.
6.2 Financiamiento
El objetivo del estudio del financiamiento es determinar y analizar la suficiencia y oportunidad de
las fuentes que servirán para cubrir las necesidades financieras de la empresa, tanto en el proceso
de conformación de su infraestructura productiva (inversión en activos fijos), como en las que son
propias de su operación productiva (inversión en activo circulante, costos y gastos).8
8 Mario Muñoz Guerrero, Perfil de la Factibilidad. Primera Edición. Págs. 196, pp. 125
120
A continuación se detalla el uso de fondos y la estructura de financiamiento para la adquisición de
activos fijos, en donde tenemos que el 40 % corresponde al aporte de capital de los socios con un
valor de 113.923 dólares y el 60% restante es decir 170.885 dólares, se los financiará con un
préstamo a la Corporación Financiera Nacional. Ver cuadro N° 57
Cuadro N° 57
Estado de Origen y Fuente de los Recursos
Rubro de Inversión Usos de Fondos
Estructura de Financiamiento
Recursos Propios Crédito
ACTIVOS FIJOS 40,0% 60,0%
Terreno 24.500 24.500
Edificios e instalaciones (galpón industrial y bodega) 126.792 126.792
Caseta de guardianía 1.600 1.600
Maquinaria y equipo 21.812 2.219 19.592
Muebles y enseres 2.116 2.116
Equipo de computación 4.508 4.508
Equipo de oficina 80 80
Vehículos 100.000 100.000
Adecuaciones, sistema eléctrico 3.400 3.400
TOTAL ADQUISICIÓN DE ACTIVOS FIJOS USD 284.808 113.923 170.885
Fuente: Investigación Directa
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
121
6.2.1 Fuentes de financiamiento
El financiamiento de la nueva empresa estará determinado por el 40 % de aporte de los socios que
se interesen en la ejecución del proyecto y el 60% restante de la inversión se obtendrá a través de
un crédito en la Corporación Financiera Nacional (CFN) a una tasa de interés anual del 10,15% a
un plazo de 10 años.
En el Cuadro N° 58 se muestra la amortización del crédito que será solicitado a la CFN.
Cuadro N° 58.
MONTO DEL PRÉSTAMO 170.884,60 TASA DE INTERÉS 10,15% PLAZO (AÑOS) 10,0 GRACIA (AÑOS) 2,0 PERIODOS POR AÑO 2,0
PERIODOS DE PAGO 16,0
AÑOS No.
PERIODO
PRINCIPAL AL PAGO PAGO SALDO INICIO DEL DE DE DE DIVIDENDO
PERIODO PRINCIPAL INTERESES PRINCIPAL SEMESTRAL 2.013 1 170.884,6 0,0 8.672,4 170.884,6 8.672,4
2 170.884,6 0,0 8.672,4 170.884,6 8.672,4
2.014 3 170.884,6 0,0 8.672,4 170.884,6 8.672,4
4 170.884,6 0,0 8.672,4 170.884,6 8.672,4
2.015 5 170.884,6 10.680,3 8.672,4 160.204,3 19.352,7 6 160.204,3 10.680,3 8.130,4 149.524,0 18.810,7
2.016 7 149.524,0 10.680,3 7.588,3 138.843,7 18.268,6 8 138.843,7 10.680,3 7.046,3 128.163,4 17.726,6
2.017 9 128.163,4 10.680,3 6.504,3 117.483,2 17.184,6 10 117.483,2 10.680,3 5.962,3 106.802,9 16.642,6
2.018 11 106.802,9 10.680,3 5.420,2 96.122,6 16.100,5 12 96.122,6 10.680,3 4.878,2 85.442,3 15.558,5
2.019 13 85.442,3 10.680,3 4.336,2 74.762,0 15.016,5 14 74.762,0 10.680,3 3.794,2 64.081,7 14.474,5
2.020 15 64.081,7 10.680,3 3.252,1 53.401,4 13.932,4 16 53.401,4 10.680,3 2.710,1 42.721,1 13.390,4
2.021 17 42.721,1 10.680,3 2.168,1 32.040,9 12.848,4 18 32.040,9 10.680,3 1.626,1 21.360,6 12.306,4
2.022 19 21.360,6 10.680,3 1.084,0 10.680,3 11.764,3
20 10.680,3 10.680,3 542,0 0,0 11.222,3
170.884,6 108.404,9 279.289,5 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
La cuota semestral que deberá pagar la empresa los primeros 4 semestres es de 8.672,4 dólares
correspondientes al pago de intereses, esto debido a los 2 años de gracia obtenidos en el crédito a la
122
CFN, para el quinto semestre la cuota es de 19.352,7 dólares; el total en los 10 años de vida útil del
proyecto entre intereses y crédito es 279.289,5 dólares, teniendo un interés total de 108.404,9
dólares.
6.3 Presupuesto de Ingresos, Costos y Gastos
El presupuesto de ingresos, costos y gastos se encuentra elaborado a precios corrientes, nominales
o absolutos.
Precios Corrientes
Son los precios de los productos afectados por la inflación y son los dados por el mercado. Son los
precios que observamos, por ejemplo, en los supermercados todos los días.
Para la proyección de nuestros ingresos, costos y gastos, aceptamos el supuesto de que nos
encontramos en una economía de inflación pura, es decir, en una economía en la cual los precios y
gastos aumentan en una misma proporción (tasa de inflación generalizada).
Es importante aclarar que en la realidad; los precios y gastos varían a tasas diferenciales o
específicas, lo que establece un conflicto entre las proyecciones a precios corrientes y a precios
constantes.
Por lo tanto los precios reales o constantes son siempre los precios del año cero, sólo, si las
proyecciones de precios se realizan en una economía con inflación pura.
Inflación en el Ecuador
La inflación es medida estadísticamente a través del Índice de Precios al Consumidor del Área
Urbana (IPCU), a partir de una canasta de bienes y servicios demandados por los consumidores
de estratos medios y bajos, establecida a través de una encuesta de hogares.
Es posible calcular las tasas de variación mensual, acumuladas y anuales; estas últimas pueden
ser promedio o en deslizamiento.
Desde la perspectiva teórica, el origen del fenómeno inflacionario ha dado lugar a polémicas
inconclusas entre las diferentes escuelas de pensamiento económico. La existencia de teorías
monetarias-fiscales, en sus diversas variantes; la inflación de costos, que explica la formación de
123
precios de los bienes a partir del costo de los factores; los esquemas de pugna distributiva, en los
que los precios se establecen como resultado de un conflicto social (capital-trabajo); el enfoque
estructural, según el cual la inflación depende de las características específicas de la economía, de
su composición social y del modo en que se determina la política económica; la introducción de
elementos analíticos relacionados con las modalidades con que los agentes forman sus
expectativas (adaptativas, racionales, etc), constituyen el marco de la reflexión y debate sobre los
determinantes del proceso inflacionario9.
Según el Banco Central del Ecuador la tasa de inflación promedio del año 2013 será de 3,82%.
6.3.1 Presupuesto de Costos y Gastos
Elaborar el presupuesto de costos y gastos totales es esencial para el proyecto, ya que nos genera
resultados reales para poder determinar y fijar el precio con el cual se va a comercializar el
alimento balanceado y además nos da lo posibilidad de competir en el mercado.
Determinar el presupuesto de costos totales del proyecto es esencial, ya que genera resultados
reales para poder determinar y fijar los precios para el mercado objetivo, lo cual nos permitirá tener
la posibilidad de competir en el mercado.
6.3.1.1 Costos de Producción
Para la elaboración se determina en forma detallada los costos que le implican a la empresa, la
acción de combinar los factores que intervienen en la elaboración del producto.
Dentro de los costos de producción se encuentran los costos que se involucran de manera directa e
indirecta en el proceso de producción, aquí se genera la acción de combinar los factores: materias
primas directas, insumos, mano de obra directa, y gastos indirectos de fabricación.
Para el caso del proyecto se ha destinado 2.432.320,0 kg/año de materias primas para la producción de los 5 tipos de alimento balanceado que ofrecerá la nueva empresa en el año 2013, este volumen para los siguientes años irá variando de acuerdo al volumen de producción.
9 http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=inflacion
124
6.3.1.1.1 Materias primas
Las materias primas son consideradas como el elemento básico y más importante para la
transformación de un determinado bien, por lo tanto es necesario determinar el costo unitario de las
materias primas de cada uno de los cinco tipos de balanceado que la empresa va a ofrecer en el
mercado. A continuación en los cuadros N° 59,60, 61, 62, 63 se detalla de manera esquematizada
el costo unitario de las materias primas de los cinco tipos de balanceado.
Cuadro N°59
BALANCEADO PRE-INICIAL (45 KG) Precios/kg
USD Precio total
USD INGREDIENTES CANT/KG
Maíz 26,520 0,364 9,647 Soya 14,295 0,321 4,589 Harina de pescado 1,800 0,700 1,260 Aceite 0,870 0,700 0,609 Carbonato 0,441 0,060 0,026 Fosfato 0,360 0,700 0,252 Sal 0,128 0,360 0,046 Vit, Broiler 0,090 2,880 0,259 Zuril 0,009 42,796 0,385 Metionina 0,144 5,900 0,850 Lisina 0,044 4,000 0,174 Vigorox 0,023 4,000 0,090 Ácido 0,014 4,000 0,054 Quatec mos 0,090 1,590 0,143 Fitasa 0,005 9,120 0,041 Micro boost 0,045 4,500 0,203
45 18,63 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
El costo unitario de la materia prima para producir un quintal de 45 kilogramos de balanceado pre
inicial tiene un valor de 18,63 dólares.
125
Cuadro N° 60
BALANCEADO INICIAL Precios/kg USD Precio total USD
INGREDIENTES CANT/KG Maíz 26,520 0,364 9,647 Soya 14,295 0,321 4,589 Harina de pescado 1,800 0,700 1,260 Aceite 0,966 0,700 0,676 Carbonato 0,441 0,060 0,026 Fosfato 0,360 0,700 0,252 Sal 0,128 0,360 0,046 Vit, Broiler 0,090 2,880 0,259 Zuril 0,009 42,796 0,385 Metionina 0,144 5,900 0,850 Lisina 0,044 4,000 0,174 Vigorox 0,023 4,000 0,090 Ácido 0,014 4,000 0,054 Quatec mos 0,090 1,590 0,143 Fitasa 0,005 9,120 0,041 Micro boost 0,045 4,500 0,203
45 18,69 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
El costo unitario de la materia prima para producir un quintal de 45 kilogramos de balanceado
inicial tiene un valor de 18,69 dólares.
Cuadro N° 61
BALANCEADO CRECIMIENTO Precios/kg USD Precio total USD
INGREDIENTES CANT/KG Maíz 28,0800 0,3638 10,2145 Soya 12,2295 0,3210 3,9257 Harina de pescado 1,8000 0,7000 1,2600 Aceite 1,5750 0,7000 1,1025 Carbonato 0,4500 0,0600 0,0270 Fosfato 0,3600 0,7000 0,2520 Sal 0,1350 0,3600 0,0486 Vit, Broiler 0,0900 2,8800 0,2592 Salinofarm 0,0225 6,6000 0,1485 Metionina 0,0990 5,9000 0,5841 Vigorox 0,0225 4,0000 0,0900 Novafil 0,0225 4,0000 0,0900 Ácido 0,0135 4,0000 0,0540 Quatec mos 0,0900 1,5900 0,1431 Fitasa 0,0045 9,1200 0,0410 Micro boost 0,0450 4,5000 0,2025
45 18,44 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
126
El costo unitario de la materia prima para producir un quintal de 45 kilogramos de balanceado de
crecimiento tiene un valor de 18,44 dólares.
Cuadro N° 62
BALANCEADO ENGORDE Precios/kg USD
Precio total USD INGREDIENTES CANT/KG
Maíz 30,420 0,364 11,066 Soya 9,900 0,321 3,178 Harina de pescado 1,575 0,700 1,103 Aceite 1,860 0,700 1,302 Carbonato 0,455 0,060 0,027 Fosfato 0,225 0,700 0,158 Sal 0,135 0,360 0,049 Vit, Broiler 0,090 2,880 0,259 Salinofarm 0,023 6,600 0,149 Metionina 0,126 5,900 0,743 Lisina 0,015 4,000 0,060 Vigorox 0,014 4,000 0,054 Novafil 0,023 4,000 0,090 Ácido 0,014 4,000 0,054 Quatec mos 0,090 1,590 0,143 Fitasa 0,005 9,120 0,041 Micro boost 0,045 4,500 0,203
45 18,68 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
El costo unitario de la materia prima para producir un quintal de 45 kilogramos de balanceado de
engorde tiene un valor de 18,68 dólares.
Cuadro N° 63
BALANCEADO FINAL Precios/kg USD
Precio total USD INGREDIENTES CANT/KG
Maíz 31,470 0,364 11,448 Soya 9,324 0,321 2,993 Harina de pescado 1,350 0,700 0,945 Aceite 1,680 0,700 1,176 Carbonato 0,450 0,060 0,027 Fosfato 0,225 0,700 0,158 Sal 0,135 0,360 0,049 Vit, Broiler 0,090 2,880 0,259 Metionina 0,099 5,900 0,584
127
Lisina 0,015 4,000 0,060 Vigorox 0,014 4,000 0,054 Ácido 0,014 4,000 0,054 Quatec mos 0,090 1,590 0,143 Micro boost 0,045 4,500 0,203
45 18,15
Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
El costo unitario de la materia prima para producir un quintal de 45 kilogramos de balanceado final
tiene un valor de 18,15 dólares.
6.3.1.1.2 Mano de obra directa
Es la fuerza de trabajo que se incorpora en el producto; es decir, los trabajadores que se involucran
directamente en el proceso de producción ya sea de forma manual o tecnificada en el uso de las
maquinarias o equipos. Dentro de esta empresa los operarios y el ingeniero zootécnico son los que
se involucran directamente en el proceso de producción de los alimentos balanceados. A
continuación se detalla el costo que generan cada uno de los trabajadores. Ver Cuadro N° 64
Cuadro N° 64
MANO DE OBRA DIRECTA Mano de obra directa (expresada en dólares)
Concepto Sueldo Mensual No. Trabajadores Total Área verificación calidad 1.000,0 1 1.000,0 Área producción 400,0 4 1.600,0 Subtotal 1.400,0 5 2.600,0 Total mensual 2.600 Nº trabajadores 5 Promedio trabajador 520 (%) beneficios sociales 1,25 Promed. Incl. beneficios sociales 650 Meses año 12 Anual por trabajador 7.800 Nº trabajadores 5 Total anual MOD 39.000 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
128
Para este proyecto el personal que se aceptará para trabajar en el área de producción donde se
manipularán directamente las materias primas en sus distintas cantidades, deberá tener
conocimiento de este tipo de maquinarias y equipos. Dos operarios deben encargarse de la mezcla y
molienda de materias primas y dos operarios deberán realizar el peletizado y empacamiento del
balanceado. El ingeniero zootecnista deberá verificar que la composición del alimento balanceado
sea la óptima exigida a este tipo de producto en el mercado.
6.3.1.1.3 Costos indirectos de fabricación
La empresa además de los costos anteriormente señalados, va a incurrir en otros costos, dentro
estos se encuentran: la mano de obra indirecta, los materiales indirectos, combustibles y
lubricantes, útiles de aseo y limpieza, reparación y mantenimiento, seguros, servicios básicos,
uniformes, medicinas y depreciaciones. A continuación en el Cuadro N° 65 se detalla lo
mencionado:
Cuadro N° 65
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION (expresado en dólares)
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 Gastos que representan desembolso:
Mano de obra indirecta 15.750,0 16.351,7 16.976,3 17.624,8 18.298,0
Materiales indirectos 11.727,7 11.743,0 12.212,8 12.701,3 13.199,1
Energía y lubricantes 5.000,0 5.191,0 5.389,3 5.595,2 5.808,9
Útiles de aseo y limpieza 169,3 175,8 182,5 189,5 196,7
Reparación y mantenimiento 5.716,1 5.934,5 6.161,2 6.396,5 6.640,9
Seguros 6.762,9 7.021,2 7.289,5 7.567,9 7.857,0
Gastos de servicios básicos 2.731,5 2.835,9 2.944,2 3.056,7 3.173,4
Vigilancia uniformes 553,5 574,6 596,6 619,3 643,0
Varios, medicina y equipos 200,0 207,6 215,6 223,8 232,4
Subtotal 48.611,1 50.035,3 51.967,8 53.974,9 56.049,4
Gastos que no representan desembolso:
Depreciaciones 22.032,5 22.032,5 22.032,5 22.032,5 22.032,5
TOTAL GASTOS INDIRECTOS 70.643,5 72.067,8 74.000,3 76.007,4 78.081,9
Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
129
Mano de obra indirecta
La mano de obra indirecta es la fuerza de trabajo complementaria que ayuda al proceso productivo
de la empresa y se relaciona indirectamente con la producción del producto fabricado.
Cuadro N° 66
MANO DE OBRA INDIRECTA Mano de obra indirecta (expresada en dólares)
Concepto Sueldo Mensual No. Trabajadores Total Área de seguridad 350,0 1 350,00 Área de almacenamiento 350,0 2 700,00 Subtotal 700,0 3,0 1.050,0 Total mensual 1.050 Nº trabajadores 3 Promedio trabajador 350 (%) beneficios sociales 1,25 Promed. Incl. beneficios sociales 438 Meses año 12 Anual por trabajador 5.250 Nº trabajadores 3 Total anual MOID 15.750 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
Para este proyecto la mano de obra indirecta está compuesta por un guardia que se encargará de la
seguridad de las instalaciones de la empresa y de dos bodegueros quienes se encargarán de
almacenar las materias primas y los productos terminados, además de mantener en orden la bodega.
La estructura del costo de la mano de obra indirecta representa en promedio según la información
estimada el valor de 15.750 dólares para cada año, por 3 personas.
Materiales indirectos
Los materiales indirectos son los que no están inmersos directamente en el proceso de producción,
pero se involucran en el producto, se refiere a los elementos utilizados en el empacamiento (sacos
de polietileno), identificación del producto (etiquetas) y el hilo para la cosedora, los cuales variarán
en función de la producción. Igualmente se requiere definir el costo unitario de materiales
indirectos por producto.
Combustibles y lubricantes
Se considera todo tipo de combustibles que se utilizará para el transporte y distribución del
producto, tal como diésel y los lubricantes se refiere al aceite que se utilizará en la maquinaria.
130
Útiles de aseo y limpieza
Se considera todo tipo de materiales que sean necesarios para mantener una adecuada limpieza de
las instalaciones de la fábrica, ya que es muy importante mantener estándares de calidad e higiene
que la empresa debe tener en la elaboración del producto.
Reparación y mantenimiento
Para estimar estos valores se establece porcentajes estándares que servirán para la reparación y
mantenimiento de edificaciones y maquinarias en la unidad de producción.
Seguros
Establece de conformidad a las primas de seguro que se firma de conformidad al rubro o al
asegurado, esto con relación a la maquinaria y equipos e igualmente de las edificaciones y
construcciones, equipo en la unidad productiva.
Servicios básicos
Este costo se genera por el uso de la energía eléctrica y por el consumo de agua potable y del
servicio telefónico, los cuales se establecerán de acuerdo a las tarifas vigentes en el país.
Vigilancia y uniformes
Este costo está conformado por la vestimenta necesaria para que el guardia, bodegueros y operarios
puedan realizar sus actividades con la seguridad necesaria, evitando accidentes de tipo industrial.
Varios, medicinas y otros equipos
Establece las medicinas necesarias en caso de que se diera algún accidente en la fábrica, como
también comprende lo necesario para cuidar y preservar la salud del personal.
Depreciaciones
La depreciación de los activos fijos se calculará de acuerdo a las leyes ecuatorianas vigentes. En
esencia la depreciación consiste en el desgaste físico de los activos fijos utilizados en el proceso de
producción y actividad económica de la empresa. Ver Cuadro N° 68
131
Cuadro N° 67
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS (Expresado en dólares)
10,0% 20,0% 70,0%
Concepto Valor Años
Depreciación Valor
Depreciación Administración Ventas Producción
Edificios e instalaciones
128.392,3 20 6.419,6 642,0 1.283,9 4.493,7
Maquinarias y equipos
21.811,7 10 2.181,2 218,1 436,2 1.526,8
Muebles y enseres
2.115,8 10 211,6 21,2 42,3 148,1
Vehículos 100.000,0 5 20.000,0 2.000,0 4.000,0 14.000,0
Const. en proceso y maquinaria en
montaje 3.400,0 3 1.133,3 113,3 226,7 793,3
Otros activos 4.587,8 3 1.529,3 152,9 305,9 1.070,5
Total Inversión 260.307,7 31.475,0 3.147,5 6.295,0 22.032,5
Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
El valor de la depreciación de las maquinarias y equipos que se utilizará en el área de producción es
de 22.032,5 dólares, este valor representa el 70% del total de depreciaciones de los activos fijos que
es 31.475,0 dólares.
Para el caso del proyecto analizado por el tamaño de la inversión y las características, la estructura
de los costos indirectos de fabricación representa en promedio según la información estimada el
valor de 70.644 dólares para el año 2013.
Administración y ventas
El personal para esta área realiza labores diferentes a la recopilación de información de las áreas de
producción de la empresa.
132
Cuadro N° 68
ADMINISTRACIÓN Y VENTAS Administración y ventas (expresado en dólares)
Concepto Sueldo Mensual No. Trabajadores Total Gerente General 1.700,0 1 1.700,0 Contador General 800,0 1 800,0 Secretaria 450,0 1 450,0 Vendedor 450,0 2 900,00 Chofer 500,0 1 500,0 Subtotal 3.900,0 6 4.350,0 Total mensual 4.350,0 Nº trabajadores 6 Promedio trabajador 725 (%) beneficios sociales 1,25 Promed. (%) beneficios sociales 906 Meses año 12 Anual por trabajador 10.875 Nº trabajadores 6 Total anual Administración 65.250 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
En este proyecto en el área de ventas se contratará a dos ejecutivos de ventas, los cuales se
encargarán de la comercialización del producto. La estructura del costo de administración y ventas
representa en promedio según la información estimada el valor de 65.250 dólares para cada año,
por 6 personas.
6.3.1.2 Gasto de ventas
Estos gastos permitirán ubicar la producción en el mercado, afrontando el proceso de
comercialización, por lo tanto la empresa genera gastos de ventas por concepto de: sueldo a los
ejecutivos de ventas, comisiones, publicidad y propaganda. Estos gastos pueden ser tanto fijos
como variables. En el Cuadros N° 69 se detalla el valor de cada uno de estos rubros.
133
Cuadro N° 69
GASTOS DE VENTAS (expresado en dólares)
GASTOS DE VENTAS 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 Gastos que representan desembolso:
Remuneraciones 21.750,0 22.580,9 23.443,4 24.339,0 25.268,7
Costos y Promociones 5.041,0 5.340,2 5.765,9 6.225,6 6.722,0
Publicidad sobre ventas % 2.394,6 2.536,8 2.739,0 2.957,4 3.193,2
Seguros 1.932,3 2.006,1 2.082,7 2.162,3 2.244,9
Subtotal 31.117,9 32.463,9 34.031,1 35.684,3 37.428,8
Gastos que no representan desembolso:
Depreciaciones 6.295,0 6.295,0 6.295,0 6.295,0 6.295,0
TOTAL DE GASTOS DE VENTAS 37.412,8 38.758,9 40.326,1 41.979,3 43.723,8 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
Remuneraciones
Es el rubro que corresponde al sueldo promedio de los dos ejecutivos de venta que debe disponer la
empresa para dar a conocer a los productos que ofrece, a este rubro se le sumará el beneficio social
que corresponde el 25%.
Comisiones
Las comisiones se determinan en base a las ventas generadas en el año, para la empresa
corresponde al 0.4% de las ventas.
Publicidad sobre ventas
Se determina en base a las ventas realizadas en el año para la empresa este rubro corresponde al
0.2% de las ventas.
La publicidad en ventas es importante porque presenta el producto al mercado.
134
Seguros
Los seguros en venta corresponden a 1.932 dólares para el año 2013, esto con relación a la
maquinaria y equipos e igualmente de las edificaciones y construcciones, equipo en la unidad
productiva.
Depreciaciones
El valor de la depreciación de los equipos que se utilizará en el área administrativa es de 6.295,0
dólares, este valor representa el 20% del total de depreciaciones de los activos fijos que es
31.475,0 dólares.
6.3.1.3 Gastos administrativos
Son gastos que se incluyen para realizar la función de gestión - administrativa y por lo tanto
permitirán el desarrollo eficiente y coordinado de la actividad global de la empresa, y que por su
naturaleza son considerados costos fijos.
En este caso la empresa generará gastos por concepto de: remuneraciones, gastos de oficina,
seguros, servicios básicos, útiles de aseo, internet banda ancha, depreciaciones y amortizaciones en
gastos de constitución. Ver Cuadros N° 70.
Cuadros N° 70
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (expresado en dólares)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 Gastos que representan desembolso:
Remuneraciones 43.500,0 45.161,7 46.886,9 48.678,0 50.537,5
Gastos de oficina 176,3 183,0 190,0 197,3 204,8 Seguros 966,1 1.003,0 1.041,4 1.081,1 1.122,4 Energía, agua, telf. 452,1 469,3 487,3 505,9 525,2
Útiles de aseo 19,2 19,9 20,7 21,5 22,3
Gastos generales de administración 355,2 368,7 382,8 397,4 412,6
Subtotal 45.468,9 47.205,8 49.009,0 50.881,2 52.824,9
Gastos que no representan desembolso:
Depreciaciones 3.147,5 3.147,5 3.147,5 3.147,5 3.147,5 Amortizaciones diferidos 900,0 900,0 900,0 900,0 900,0
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 49.516,4 51.253,3 53.056,5 54.928,7 56.872,4 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
135
Remuneraciones
Es el rubro que corresponde al sueldo promedio del Gerente General, el contador, secretaria, chofer
que debe disponer la empresa para realizar la función administrativa - financiera de la empresa, a
este rubro se le sumará el beneficio social que corresponde el 25%.
Gastos de oficina
Este gasto corresponde a la compra de archivadores, útiles de oficina, papelería, etc. que de
disponer la empresa.
Servicios Básicos
Este costo se genera por el uso de la energía eléctrica y por el consumo de agua potable y del
servicio telefónico, los cuales se establecerán de acuerdo a las tarifas vigentes en el país.
Útiles de aseo
Se considera todo tipo de materiales que sean necesarios para mantener una adecuada limpieza de
las oficinas y puestos de trabajo de cada uno de los empleados que conformaran la empresa.
Depreciaciones
El valor de la depreciación de los equipos que se utilizará en el área administrativa es de 3.147,5
dólares, este valor representa el 10% del total de depreciaciones de los activos fijos que es
31.475,0 dólares.
Amortizaciones
El valor de la amortización corresponde a la amortización diferida del diseño de planos, al estudio
de factibilidad y a los gastos de constitución de la nueva unidad productiva.
6.3.1.4 Gastos financieros
Estos gastos se generan por la adquisición de créditos por parte de la empresa, y se encuentran
relacionados con las operaciones financieras. Dentro de este rubro se deben tomar en cuenta los
intereses que genera la deuda y la amortización de la misma.
136
La empresa va a ser financiada una parte por aporte de capital de los socios y la otra parte a través
de un crédito concedido por la Corporación Financiera Nacional, por lo tanto la empresa genera
gastos por concepto de: intereses y de amortización de la deuda. A continuación se detalla el valor
del interés y de la amortización de la deuda que debe pagar la empresa durante los próximos 10
años de vida útil. Ver Cuadro N° 71.
Cuadro N° 71
Gastos financieros
Gastos Financieros Valor Intereses a largo plazo 108.404,9 Crédito a largo plazo 170.884,6
TOTAL USD 279.289,5 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego, 2012
6.3.2 Presupuesto de ingresos (Ventas)
Se consolida la producción de los 5 tipos de alimento balanceado que la empresa comercializará. Es
la actividad más tratada por quienes ofrecen bienes al mercado, debido a que los resultados
dependen del volumen producido.
El programa de producción, precios y volumen de ventas e ingresos estimados se detallan los
Cuadros N° 72, 73, 74:
Cuadro N° 72
VOLUMEN ESTIMADO DE VENTAS (expresado en quintales de 45 kg)
TIPO DE BALANCEADO 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 Pre- Inicial 1.237 1.262 1.312 1.365 1.419 Inicial 2.473 2.524 2.625 2.730 2.839 Crecimiento 10.600 10.816 11.249 11.699 12.167 Engorde 10.600 10.816 11.249 11.699 12.167 Final 28.090 28.662 29.809 31.001 32.241 TOTAL 53.000 54.080 56.243 58.493 60.833 Fuente: Estudio de Mercado Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
Se prevé que el volumen de ventas estimadas para el año 2013 es de 53.000 quintales de
45 kilogramos, para el año 2014,2015, 2016 y 2017 se tiene un volumen de ventas estimadas de
54.080, 56.243, 58.493 y 60.833 quintales de 45 kg, respectivamente.
137
Cuadro N° 73
PRECIOS ESTIMADOS POR QUINTAL (expresado en dólares)
TIPO DE BALANCEADO 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 Pre- Inicial 24,09 25,01 25,97 26,96 27,99 Inicial 24,17 25,09 26,05 27,05 28,08 Crecimiento 23,88 24,79 25,74 26,72 27,75 Engorde 24,15 25,07 26,03 27,02 28,05 Final 23,55 24,45 25,38 26,35 27,36 Fuente: Estudio de Mercado Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
El precio estimado en el año 2013 para el quintal de balanceado pre inicial es de 24,09 dólares, el
quintal de balanceado inicial es 24,17 dólares, el quintal de balanceado de crecimiento tiene un
precio estimado de 23,88 dólares, el quintal del balanceado de engorde y final tienen un precio
estimado de 24,15 y 23,55 dólares respectivamente.
Cuadro N° 74
INGRESOS ESTIMADOS POR VENTAS (expresado en dólares)
TIPO DE BALANCEADO 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 Pre- Inicial 29.794 31.562 34.079 36.796 39.729 Inicial 59.776 63.324 68.373 73.824 79.710 Crecimiento 253.147 268.173 289.554 312.640 337.566 Engorde 255.971 271.165 292.784 316.127 341.332 Final 661.553 700.820 756.695 817.024 882.164 TOTAL DE INGRESOS POR VENTAS 1.260.242 1.335.044 1.441.485 1.556.411 1.680.501 Fuente: Estudio de Mercado Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
Los ingresos estimados para el año 2013 consolidado de los 5 tipos de balanceado es de 1.260.242
dólares.
En el año 2017 tenemos un ingreso estimado por ventas de 1.680.501 dólares, y para los siguientes
años de vida útil del proyecto se mantiene el mismo nivel de producción y volumen de ventas a
138
precios constantes, es decir se obtendrá el mismo ingreso por un valor de 1.680.501 dólares, con el
fin de obtener estimaciones conservadoras.
La producción de balanceado final es la que genera más ingresos en toda la vida útil del proyecto,
esto sucede porque este tiene una mayor cantidad demandada.
6.4 Estado de Pérdidas y Ganancias
Como en todas las empresas, este informe contiene la relación entre los ingresos por ventas y los
egresos de una empresa en un ejercicio contable, esto es costos y gastos.
El Estado de Pérdidas y Ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente
la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.
Este estado financiero es dinámico, ya que abarca un período durante el cual deben identificarse
perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto debe
aplicarse perfectamente al principio del periodo contable para que la información que presenta sea
útil y confiable para la toma de decisiones.
En el Estado de Pérdidas y Ganancias se presenta el resultado de las operaciones en un período
determinado de 5 años pero se debe tener en cuenta que el proyecto tiene una vida útil de 10 años.
Por lo tanto para que pueda continuar en operación debe ser capaz de generar resultados positivos.
139
Cuadro N° 75
IPAABEC CIA. LTDA. ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
(expresado en dólares) 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MONTO % MONTO % MONTO % MONTO % MONTO %
Ventas netas 1.260.242 100 1.335.044 100 1.441.485 100 1.556.411 100 1.680.501 100
Costo de ventas 1.091.645 87 1.118.261 84 1.161.174 81 1.206.592 78 1.252.949 75
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
168.596 13 216.783 16 280.310 19 349.819 22 427.551 25
Gastos de ventas 37.413 3 38.759 3 40.326 3 41.979 3 43.724 3
Gastos de administración 49.516 4 51.253 4 53.057 4 54.929 4 56.872 3
UTILIDAD OPERACIONAL
81.667 6 126.771 9 186.928 13 252.911 16 326.955 19
Gastos financieros 17.345 1 17.345 1 16.803 1 14.635 1 12.467 1
UTILIDAD ANTES PARTICIPACIÓN
64.322 5 109.427 8 170.125 12 238.277 15 314.489 19
15% participación utilidades 9.648 1 16.414 1 25.519 2 35.741 2 47.173 3
UTILIDAD ANTES IMP. A LA RENTA
54.674 4 93.013 7 144.606 10 202.535 13 267.315 16
Impuesto a la renta 25% 13.668 1 23.253 2 36.152 3 50.634 3 66.829 4
UTILIDAD ANTES DE RESERVA LEGAL
41.005 3 69.759 5 108.455 8 151.901 10 200.487 12
Reserva legal 4.101 6.976 10.845 15.190 20.049
UTILIDAD NETA 36.904,9 62.783,5 97.609,2 136.711,2 180.437,9
Fuente: Estudios Económicos
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
6.5 Flujo de caja
La proyección del flujo de caja para la producción de los 5 tipos de alimento balanceado, es uno de
los estados financieros más importantes debido a que la evaluación del proyecto se efectuará sobre
sus resultados, en especial sobre el Flujo Operacional.
140
La información básica para realizar esta proyección está contenida en los estudios de mercado,
técnico y económico.
Los elementos básicos del flujo de caja son los siguientes:
a) Los egresos iniciales de fondos.
b) Los ingresos y egresos de operación
c) El momento en que ocurren estos ingresos y egresos
Los egresos iniciales corresponden al total de la Inversión inicial requerida para la puesta en
marcha del proyecto.
Los ingresos y egresos de operación constituyen todos los flujos de entradas y salidas reales de
caja.
El capital de trabajo, si bien no implicará siempre un desembolso en su totalidad antes de iniciar la
operación del proyecto, se considerará también como egreso en el momento cero (implementación),
ya que deberá quedar disponible para que el administrador del proyecto pueda utilizarlo en su
gestión.
Igualmente, se concibe como egreso la totalidad del costo de ventas, que por definición
corresponde al costo de los productos vendidos, sin incluir aquellos costos incurridos por concepto
de producción de stocks de productos.
El estudio del flujo de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:
• Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez, una
compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite
anticipar los saldos en dinero.
• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de
cálculo del Valor Actual Neto y de la Tasa Interna de Retorno.
• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas
contables no representan adecuadamente la realidad económica.
La importancia del análisis del flujo de caja es que éste permite conocer la liquidez de la empresa;
es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta. Ver Cuadro N° 76
141
Cuadro N° 76
IPAABEC CIA. LTDA. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(expresado en dólares)
Preinversión 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 A. INGRESOS OPERACIONALES Recuperación por ventas 1.162.223 1.329.226 1.433.206 1.547.473 1.670.849
B. EGRESOS OPERACIONALES Pago a proveedores 958.844 1.008.449 1.041.886 1.083.527 1.124.349
Mano de obra directa 39.000 40.490 42.037 43.642 45.309
Mano de obra indirecta 15.750 16.352 16.976 17.625 18.298
Gastos de ventas 31.118 32.464 34.031 35.684 37.429
Gastos de administración 45.469 47.206 49.009 50.881 52.825
Gastos de fabricación 32.861 33.684 34.992 36.350 37.751
1.123.042 1.178.644 1.218.930 1.267.710 1.315.962
C. FLUJO OPERACIONAL (A - B) 39.181 150.582 214.276 279.762 354.888
D. INGRESOS NO OPERACIONALES Créditos a contratarse a corto plazo 0 0 0 0 0
Créditos a contratarse a largo plazo 170.885
0 0 0 0
Créditos de accionistas 0 0 0 0 0
Aportes de capital 118.423 0 0 0 0
Recuperación de otros activos 0 0 0 0 0
Recuperación de inversión temporales 0 0 0 0 0
Recuperación de otras ctas. x cobrar 0 0 0 0 0
Otros ingresos 0 0 0 0 0
SUBTOTAL 289.308 0 0 0 0 0 E. EGRESOS NO OPERACIONALES Pago de intereses 17.345 17.345 16.803 14.635 12.467
Pago de créditos de corto plazo 0 0 0 0 0
Pago de créditos de largo plazo 0 0 21.361 21.361 21.361
Pago participación de utilidades 0 9.648 16.414 25.519 35.741
Pago de impuestos 0 13.668 23.253 36.152 50.634
Reparto de utilidades 0 0 0 0 0
Adquisición de inversiones temporales 0 0 0 0 0
Adquisición de activos fijos 284.808 0 0 0 0 0
Pago cuentas por pagar 0 0 0 0 0
Otros egresos - Diferidos 4.500 0 0 0 0 0
SUBTOTAL 289.308 17.345 40.662 77.830 97.666 120.202
F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E) 0 -17.345 -40.662 -77.830 -97.666 -120.202 G. FLUJO NETO GENERADO (C+F) 0 21.836 109.920 136.445 182.097 234.685
H. SALDO INICIAL DE CAJA 0 0 21.836 131.757 268.202 450.299
I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H) 0 21.836 131.757 268.202 450.299 684.984
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
El flujo de caja demuestra el comportamiento de los ingresos y egresos de efectivo, como resultado
se obtiene el saldo final de caja, el mismo que pasa a formar parte en el Balance General.
142
En contabilidad se considera como ingresos el total de ventas y no así la posible recepción diferida
de los ingresos por ventas a crédito.
6.5.1 Análisis del Capital de Trabajo con carácter financiero
Los egresos operacionales conforman el capital de trabajo siendo el pago a proveedores, mano de
obra directa, mano de obra indirecta, gastos de ventas , gastos de administración y gastos de
fabricación ( se excluyen las depreciaciones).
Cuadro N° 77
CAPITAL DE TRABAJO FRENTE A LAS VENTAS (expresado en dólares)
EGRESOS OPERACIONALES 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 Pago a proveedores 958.844 1.008.449 1.041.886 1.083.527 1.124.349
Mano de obra directa 39.000 40.490 42.037 43.642 45.309
Mano de obra indirecta 15.750 16.352 16.976 17.625 18.298
Gastos de ventas 31.118 32.464 34.031 35.684 37.429
Gastos de administración 45.469 47.206 49.009 50.881 52.825
Gastos de fabricación 32.861 33.684 34.992 36.350 37.751
SUBTOTAL ANUAL 1.123.042 1.178.644 1.218.930 1.267.710 1.315.962 MENSUAL 93.587 98.220 101.578 105.643 109.663 Fuente: Investigación Directa Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego
El capital de trabajo mensual es el resultado de dividir el valor anual para los 12 meses, esto es para
el año 2013 un valor de 1.123.042 dólares, se estima 93.587 dólares por cada mes. Para el año
2014 se estima que el capital de trabajo sea 98.220 dólares para cada mes.
En el cuadro anterior podemos ver el valor en efectivo que la empresa requiere mensualmente
como capital de trabajo para los años que comprenden la vida útil del proyecto.
En general la inversión total que el proyecto necesita para su construcción, montaje y para su
operación normal es de una inversión total de 289.308 dólares.
143
6.6 Balance General
El Balance General es un estado financiero conformado por un documento que muestra
detalladamente los activos, los pasivos y el patrimonio con que cuenta una empresa en un momento
determinado.
Los activos incluyen:
El dinero que se encuentra físicamente en la empresa o el dinero que tiene depositado en el banco
por ejemplo, en su cuenta corriente.
Los elementos físicos con que cuenta la empresa para realizar sus operaciones y que tienen una
duración permanente (por ejemplo, edificios, terrenos, maquinaria, vehículos de transporte,
muebles), o que tienen una duración temporal (por ejemplo, materias primas, mercaderías).
También se encuentran las deudas que tienen los clientes con la empresa.
Los pasivos incluyen:
• Las deudas que tiene la empresa con sus proveedores.
• Las deudas que tiene pendiente con los bancos y otras entidades financieras.
Mientras que el patrimonio incluye:
• Las aportaciones hechas por los socios o accionistas.
• Los beneficios o utilidades que ha obtenido la empresa.
En cuanto a su elaboración el balance general se realiza cada año al finalizar el ejercicio económico
de la empresa (balance final), aunque también se suelen elaborar balances al inicio del ejercicio
(balances de apertura), y balances con una periodicidad mensual, trimestral o semestral (balances
parciales).
El Balance General nos permite conocer la situación financiera de la empresa al mostrarnos cuál es
el valor de sus activos, pasivos y patrimonio, analizar esta información, saber cuánto y dónde ha
invertido, cuánto de ese dinero proviene de los acreedores y cuánto proviene de capital propio,
cuán eficientemente está utilizando sus activos, qué tan bien está administrando sus pasivos, etc.
En base a dicho análisis, tomar decisiones. Ver Cuadro N° 78
144
Cuadro N° 78
IPAABEC CIA. LTDA. BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA
(expresado en dólares) 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 21.836 131.757 268.202 450.299 684.984
Cuentas y documentos x cobrar: - Comerciales (neto) 98.019 103.837 112.115 121.054 130.706
- Otras 0 0 0 0 0
Inventarios 66.455 68.300 71.011 73.792 74.728
Gastos pagados por anticipado 0 0 0 0 0
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 186.310 303.893 451.328 645.145 890.417
ACTIVO FIJO NETO 263.010 240.380 216.885 192.493 167.168
ACTIVO DIFERIDO NETO 3.600 2.700 1.800 900 0
OTROS ACTIVOS 0 0 0 0 0
TOTAL DE ACTIVOS 452.920 546.973 670.013 838.538 1.057.586
PASIVO CORRIENTE Obligaciones bancarias 0 0 0 0 0
Porción corriente deuda L.P. 0 21.361 21.361 21.361 21.361
Cuentas y documentos x pagar - Proveedores 87.168 83.753 87.103 90.584 93.979
- Otros 0 0 0 0 0
Gastos acumulados por pagar 23.317 39.667 61.670 86.375 114.002
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 110.484 144.781 170.134 198.320 229.341
PASIVO DE LARGO PLAZO 170.885 149.524 128.163 106.803 85.442
PROVISIÓN PARA JUBILACIONES 0 0 0 0 0
TOTAL DE PASIVOS 281.369 294.305 298.297 305.123 314.784
PATRIMONIO Capital social pagado 0 118.423 118.423 118.423 118.423
Futuras capitalizaciones 118.423 0 0 0 0
Crédito de accionistas 0 0 0 0 0
Reserva legal 4.101 11.076 21.922 37.112 57.161
Otras reservas 0 0 0 0 0
Normas NIF 12.122 23.480 34.073 43.871 52.771
Reserva por Revalorización 0 0 0 0 0
Utilidad (pérdida) ejercicios anteriores 0 36.905 99.688 197.298 334.009
Utilidad (pérdida) neta 36.905 62.783 97.609 136.711 180.438
TOTAL DE PATRIMONIO 171.551 252.668 371.716 533.415 742.802
TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 452.920 546.973 670.013 838.538 1.057.586
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
145
Los estados financieros proforma van a reflejar el comportamiento de la empresa en el año fiscal,
comprendido para los años de vida útil del proyecto. Son una herramienta financiera que sirve para
encontrar errores y por tanto buscar soluciones y estrategias que permitan el buen desarrollo de la
unidad productiva fortaleciendo cada una de sus áreas.
� La implementación de la nueva planta de producción de alimentos balanceados generará
utilidades para la empresa, esto se refleja en el flujo de ingresos no operacionales, en la
cuenta de pago de participación de utilidades se puede notar que en el año 2013 al 2014
existe un crecimiento muy significativo y para los siguientes años nos muestra un escenario
aún más positivo.
El Balance General nos indica un claro informe sobre la situación al final de un año fiscal.
� Podemos ver que la cuenta Caja Bancos en el año 2013 tiene un valor de 21.836 dólares,
para el año 2014 tenemos un valor de 131.757 dólares teniéndose un incremento muy
notable, este valor se incrementa sustancialmente gracias al esfuerzo realizado en las
ventas.
� La situación actual de los activos totales con respecto a los siguientes años del horizonte de
vida del proyecto se incrementa considerablemente, en el año 2013 el valor del activo total
es de 452.920 dólares y para el año 2014 es de 546.973 dólares, es decir se dio un
incremento del 20,8%, para el resto de los años de vida útil se da un incremento muy
apreciable, por lo tanto, vemos que con la inversión que se realiza en activos fijos para la
planta procesadora de balanceado se da un proceso eficiente y ágil en la actividad
productiva.
� La cuenta del pasivo total refleja un crecimiento del 4,6 % entre el año 2013 al 2014, que al
compararse con el crecimiento del activo total entre el año 2013 al 2014 del 20,8% nos
indica que la cuenta pasivos tiene una tasa de crecimiento mínima ante la tasa de
crecimiento del activo total. Podemos ver que en la cuenta pasivo total existe un
crecimiento mínimo con respecto al año 2014 y el año 2013,esto se debe a que existe
mayor liquidez para cumplir las obligaciones con terceras personas, esto se da por el
incremento en la producción y ventas.
146
6.7 Índices Financieros
También denominados indicadores financieros, razones financieras o ratios financieros; estos son el
resultado de comparar grupos de cuentas extraídas del balance general y de resultados, que
debidamente interpretados nos dan información sobre cuál ha sido la situación económica y
financiera de la empresa a una fecha determinada.
Esta situación nos permite planificar hacia el corto, mediano y largo plazo, tratando de buscar
situaciones óptimas de liquides, solidez, rentabilidad y gestión administrativa.
6.7.1 Índices de liquidez al corto plazo
Se utilizan para calificar la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones con
terceras personas a corto plazo.
Cuadro N° 79
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ 2013 2014 2015 2016 2017 1. Capital de Trabajo 1.123.042 1.178.644 1.218.930 1.267.710 1.315.962 2. Índice de Solvencia o Liquidez corriente 1,69 2,10 2,65 3,25 3,88 3. Prueba Acida 1,08 1,63 2,24 2,88 3,56
4. Liquidez Inmediata 0,20 0,91 1,58 2,27 2,99
Fuente: Estados Financieros Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
Relaciones de los índices:
1. Capital de Trabajo = Total Egresos Operacionales
2. Índice de Solvencia o Liquidez corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente
3. Prueba Ácida = (Caja Bancos + Inv.Temporales + Ctas y Dctos x Cobrar) / Pasivo Corriente
4. Liquidez Inmediata = (Caja Bancos + Inv.Temporal) / Pasivo Corriente
1. Capital de trabajo
Este índice nos indica que para el cumplimiento de las obligaciones de pago en efectivo para el año
2013 se dispone de 1.123.042 dólares.
2. Índice de liquidez o liquidez corriente
Este índice compara el activo circulante contra el pasivo circulante, es decir disponibilidades de
corto plazo contra obligaciones o deudas también de corto plazo, el índice calculado significa que
147
para atender 1 dólar de deuda en el corto plazo la empresa dispone de 1,69 dólares en el año 2013
situación que sería calificada como satisfactoria ya que se encuentra en el rango aceptable.
Para los demás años que se analiza se puede determinar que son índices aceptables y que nos
permiten llegar a la conclusión de que la empresa va disponer de la suficiente liquidez para
atender las deudas de corto plazo durante toda la vida útil.
3. Prueba ácida
Este índice significa que para el año 2013 la empresa dispone de 1,08 dólares para cubrir un dólar
de deuda de corto plazo, situación que se consideraría razonable ya que se encuentra dentro del
rango aceptable.
4. Liquidez inmediata
El índice calculado nos indica que para cubrir 1 dólar de deuda en el corto plazo, la empresa
dispone inmediatamente en caja y bancos de 0,20 dólares. Situación que se califica como aceptable,
para el siguiente año este índice es 0,91.
6.7.2 Índices de Actividad o de Rotación
Los índices de actividad miden la eficiencia con que la unidad productiva utiliza sus activos, según
la velocidad de recuperación de los valores aplicados, a los cuales se los conoce también con el
nombre de índices de rotación.
Cuadro N° 80
ÍNDICES DE ACTIVIDAD O DE ROTACIÓN ACTIVIDAD DIAS O VECES 2013 2014 2015 2016 2017 1. Índice de cobros o Período promedio de cobro 28 28 28 28 28 2. Rotación de inventarios 9 5 5 5 6
3. Rotación Activo Total 2,8 2,4 2,2 1,9 1,4 4. Rotación Activo Fijo 4,8 5,6 6,6 8,1 10,1
5. Rotación Pasivo Total 4,5 4,5 4,8 5,1 4,6
Fuente: Estados Financieros Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
Relaciones de los índices:
1. Periodo promedio de cobros = cuentas por cobrar / (ventas/360)
2. Rotación de inventarios = ventas netas / inventarios promedio
3. Rotación activo total = ventas / activo total
148
4. Rotación de activo fijo = ventas / activo fijo
5. Rotación pasivo total = ventas netas / pasivo total
1. Periodo promedio de cobros
Este indicador nos indica que la empresa cobra la totalidad de sus cuentas y documentos por cobrar
en un promedio de 28 días en el año 2013, y para los siguientes años de vida útil se mantiene el
periodo de cobros. Se puede considerar razonable ya que la política de pagos que el proyecto
mantiene es de 30 días a sus proveedores, por lo tanto se dispondrá de dinero para cubrir sus
obligaciones con terceras personas.
2. Rotación de inventarios.
Este indicador nos muestra que el inventario va a circular en 9 días para el año 2013 y para los
siguientes años la circulación de inventarios disminuye.
3. Rotación del activo total
El coeficiente calculado nos indica en el 2013 que, por cada dólar que se invierte en el Activo
Total, se obtiene 2,8 dólares en ventas (ingresos). Este indicador nos muestra la eficiencia con que
la empresa ha utilizado sus Activos Totales en la tarea de generar ventas.
4. Rotación del activo fijo
El coeficiente calculado nos indica en el 2013 que, por cada dólar que se invierte en Activos Fijos,
se obtiene 4,8 dólares en ventas (ingresos). Este indicador nos muestra la eficiencia con que la
empresa ha utilizado sus Activos Fijos en la tarea de generar ventas,
5. Rotación de pasivo total
El coeficiente calculado nos indica que las ventas son 4,5 veces del pasivo total para el año 2013
6.7.3 Índices de endeudamiento
Mide el grado y de qué forma participan los acreedores en el financiamiento del proyecto. Se trata
de conocer el riesgo que corren los acreedores, el propietario y la convivencia de un determinado
nivel de endeudamiento para el eficaz desarrollo de la nueva unidad productiva.
149
Cuadro N° 81
ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO 2013 2014 2015 2016 2017 1. Apalancamiento Financiero 62,12% 53,81% 44,52% 36,39% 29,76%
2. Endeudamiento del activo con patrimonio 37,88% 46,19% 55,48% 63,61% 70,24%
3. Endeudamiento corto plazo 24,39% 26,47% 25,39% 23,65% 21,69% 4. Endeudamiento largo plazo 37,73% 27,34% 19,13% 12,74% 8,08%
5. Razon cobertura de intereses 4,71 7,31 11,12 17,28 26,23
Fuente: Estados Financieros Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
Relaciones de los índices:
1. Apalancamiento financiero = Pasivo total / Activo total
2. Endeudamiento del activo con patrimonio = Patrimonio / Activo total
3. Endeudamiento de corto plazo = Pasivo de corto plazo / Activo total
4. Endeudamiento largo plazo = Pasivo largo plazo / Activo total
5. Razón cobertura de intereses = (Utilidad Operacional + Otros Ingresos - Otros Egresos) / Gastos
Financieros
1. Apalancamiento financiero
Este índice calculado nos indica que en el año 2013 el 62,12% del activo total está financiado por
deuda, y en el año 2017 está financiado solo el 29,76%. En otras palabras significa que por cada
dólar del activo total 0.6212 dólares pertenecen a los acreedores, esto en el año 2013. Durante la
vida útil del proyecto se puede observar que el porcentaje de financiamiento con deuda va
disminuyendo lo que permite determinar que la empresa tiene una mejor estabilidad financiera.
2. Endeudamiento del activo con patrimonio
Este índice calculado nos indica que en el año 2013 el 37,88% del activo total está financiado por
el capital invertido por los socios y en el año 2017 está financiado por el 70,24%. En otras palabras
significa que por cada dólar del activo total 0.3788 dólares les pertenece a los socios de la empresa.
3. Endeudamiento de corto plazo
Establece el financiamiento del Activo Total con crédito de corto plazo, en el año 2013 se financia
el 24,39%, mientras que para el año 2017 el 21,69%.
150
4. Endeudamiento largo plazo
Este indicador representa cuanto financia el crédito a largo plazo los Activos Totales, para el año
2013 el 37,73%, mientras que para el año 2017 el 8,08%.
5. Razón cobertura de intereses
Este índice calculado nos indica que la empresa en el año 2013 dispone de 4,71 dólares para cubrir
cada dólar de deuda, este índice va aumentando durante toda su vida útil, por lo que en el 2017 la
empresa dispone de 26,23 dólares para cubrir un cada dólar de interés.
6.7.4 Índices de Rendimiento
Estos índices miden la efectividad de la administración para controlar los costos y gastos de la
unidad productiva, de esta manera nos permitirá ver el nivel de ventas logrando que estas aumenten
el nivel de utilidades.
La utilización de estos índices nos permite verificar el nivel de retorno de la inversión.
Cuadro N° 82
ÍNDICES DE RENDIMIENTO RENTABILIDAD 2013 2014 2015 2016 2017 1. Rendimiento activo total (ROI) retorno sobre inversión 9,05% 12,75% 16,19% 18,12% 18,96% 2. Margen de Rentabilidad 23,90% 27,61% 29,18% 28,48% 26,99%
3. Rendimiento Capital (ROE) retorno sobre el capital 34,63% 58,91% 91,58% 128,27% 169,30%
Fuente: Estados Financieros Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
Relaciones de los índices:
1. Rendimiento activo total (ROI) retorno sobre inversión = Utilidad Neta / Total Activos
2. Margen de Rentabilidad = Utilidad Neta / Patrimonio
3. Rendimiento Capital (ROE) retorno sobre el capital = Utilidad Neta / Capital Social
1. Rendimiento activo total (ROI) retorno sobre inversión
Este índice significa que de cada dólar colocado en la empresa como activo total, la empresa logra
obtener una rentabilidad del 9,05%, en otras palabras nos permite establecer que la actividad
económica de la empresa tendrá un rendimiento del 9,05% sobre la inversión en el año 2013, en el
2017 tendrá una rentabilidad o rendimiento del 18,96% sobre la inversión.
151
2. Margen de Rentabilidad
Este índice nos indica que por cada dólar de patrimonio la empresa logra obtener una rentabilidad o
rendimiento del 23,90% esto en el 2013, mientras que en el 2017 se obtiene una rentabilidad o
rendimiento del 26,99%.
3. Rendimiento Capital (ROE) retorno sobre el capital
Este índice nos indica que por cada dólar de capital social la empresa logra obtener una rentabilidad
o rendimiento del 34,63% en el 2013, y en el año 2014 se logra obtener una rentabilidad del
58,91%, esto nos indica el rendimiento que tiene el capital invertido por los socios.
6.7.5 Índices de rentabilidad
Indican el porcentaje que queda sobre las ventas luego de cubrir los costos y los gastos de la
actividad productiva y también miden el porcentaje de utilidades con referencia a las ventas en
cada año.
Cuadro N° 83
ÍNDICES DE RENTABILIDAD UTILIDAD CON RELACIÓN A LAS VENTAS USD 2013 2014 2015 2016 2017 1. Margen Bruto de Utilidades 13,38% 16,24% 19,45% 22,48% 25,44% 2. Margen de Utilidad en Operaciones 6,48% 9,50% 12,97% 16,25% 19,46%
3. Margen Neto de Utilidades 3,25% 5,23% 7,52% 9,76% 11,93%
Fuente: Estados Financieros Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
Relaciones de los índices:
1. Margen Bruto de Utilidades = Utilidad Bruta / Ventas
2. Margen de Utilidad en Operaciones = Utilidad Operacional / Ventas
3. Margen Neto de Utilidades = Utilidad Neta / Ventas
1. Margen Bruto de Utilidades
Para el año 2013 el margen bruto de utilidades obtenido es del 13,38%, correspondiente a la
utilidad bruta sobre las ventas luego de haber realizado los pagos necesarios para la producción,
para el año 2017 este margen es del 25,44%.
2. Margen de Utilidad en Operaciones
152
El margen de utilidad en operaciones en el año 2013 es de 6,48%, y para el año 2017 es del
19,46%.
3. Margen Neto de Utilidades
Para el año 2013 el margen neto de utilidades obtenido es del 3,25% sobre las ventas luego de
haber realizado los pagos para la producción, para el año 2017 este margen es del 11,93%. En otras
palabras que por cada dólar de ventas que realiza la empresa esta logra obtener una rentabilidad del
3,25% o 3,25 dólares.
Los índices financieros calculados anteriormente nos permiten conocer la realidad económica y
financiera que la empresa va a experimentar durante toda su vida útil, lo que nos permitirá tomar
las mejores acciones y recomendaciones posibles para mejorar el nivel de liquidez, solidez,
rentabilidad y gestión de la misma.
Con respecto a los índices de liquidez obtenidos durante toda la vida útil del proyecto, se puede
señalar que son índices que se encuentran en los rangos aceptables y que tienen una tendencia
creciente, por tanto se debe señalar que la empresa va a disponer de la suficiente liquidez para
cubrir sus deudas en el corto plazo.
En lo que se debe a los índices de la actividad o rotación, son considerados aceptables, estos nos
reflejan la eficiencia y la eficacia con que se ha utilizado los activos dentro del proceso de
producción y a la vez la eficiencia con que la empresa hace efectivo sus cuentas por cobrar. En lo
que respecta a la rotación del activo total este va disminuyendo, lo cual se debe al aumento en la
producción y por ende en el aumento de ventas que experimenta la empresa en el transcurso de su
vida útil.
Los índices de endeudamiento nos indican el grado de financiamiento que el proyecto va a
experimentar con respecto a recursos propios (patrimonio) y crédito (pasivo a terceros). El proyecto
durante toda su vida útil experimenta un financiamiento adecuado ya que el índice de
apalancamiento financiero disminuye y aumento del índice de endeudamiento con patrimonio.
Con respecto a los índices de rentabilidad y de rendimiento estos van creciendo paulatinamente
durante toda su vida útil, determinando que la empresa genera utilidades a un precio de venta
considerado competente en el mercado y lo más importante que el proyecto es rentable en todos sus
años de vida útil analizados.
153
CAPÍTULO VII
7. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA DEL PROYECTO
A la inversión se la considera como un sacrificio de consumo actual y por lo tanto se la realiza sólo
cuando existen expectativas de obtener beneficios futuros de diversa índole, según sean las
pretensiones, expectativas, y objetivos que alienten al agente económico que la implementa.
Dentro de la factibilidad en términos más precisos, es la evaluación la que permitirá determinar,
en términos ex – ante, con un mínimo de riesgo, los resultados que se piensan obtener de
determinada decisión de invertir permitiendo además la posibilidad de priorizar la utilización de
los recursos.10
En la evaluación privada o financiera, los insumos y factores están valorados a precios constantes,
esta evaluación se la realiza con el fin de conocer los excedentes que genera el proyecto y que
podrán ser invertidos principalmente, en la ampliación de la planta procesadora de balanceados
para tener una mayor producción, dependiendo de las variaciones en el tiempo de la demanda.
El proyecto, para su evaluación será analizado tomando en cuenta toda su vida útil (10 años).
La evaluación se realizará a precios constantes, por lo cual a continuación se presentan los estados
proforma del Estado de Pérdidas y Ganancias, del Flujo de Caja y del Balance General, los mismos
que nos serán útiles para obtener los diferentes parámetros y coeficientes de evaluación económica
y financiera del proyecto como lo es la obtención del Punto de Equilibrio, el cálculo del Valor
Actual Neto y la Tasa Interna de Retorno del proyecto.
10
MUÑOZ GUERRERO MARIO, “Perfil de la Factibilidad”. Primera edición. Págs. 196, pp. 147
154
7.1 Estados proforma a precios constantes
7.1.1 Estado Proforma de Pérdidas y Ganancias a precios constantes
Cuadro N° 84
IPAABEC CIA. LTDA. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
(expresado en dólares) 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MONTO % MONTO % MONTO % MONTO % MONTO %
Ventas netas 1.260.242 100 1.285.922 100 1.337.359 100 1.390.853 100 1.446.487 100
Costo de ventas 1.091.645 87 1.114.591 87 1.154.495 86 1.196.758 86 1.239.840 86
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
168.596 13 171.331 13 182.864 14 194.096 14 206.648 14
Gastos de ventas 37.413 3 37.564 3 37.868 3 38.183 3 38.512 3
Gastos de administración 49.516 4 49.516 4 49.516 4 49.516 4 49.516 3
UTILIDAD OPERACIONAL
81.667 6 84.250 7 95.480 7 106.396 8 118.619 8
Gastos financieros 17.345 1 17.345 1 16.803 1 14.635 1 12.467 1
UTILIDAD ANTES PARTICIPACIÓN
64.322 5 66.905 5 78.677 6 91.761 7 106.153 7
15% participación utilidades 9.648 1 10.036 1 11.802 1 13.764 1 15.923 1
UTILIDAD ANTES IMP. A LA RENTA
54.674 4 56.869 4 66.876 5 77.997 6 90.230 6
Impuesto a la renta 25% 13.668 1 14.217 1 16.719 1 19.499 1 22.557 2
UTILIDAD ANTES DE RESERVA LEGAL 41.005 3 42.652 3 50.157 4 58.498 4 67.672 5
Reserva legal 4.101 4.265 5.016 5.850 6.767
UTILIDAD NETA 36.904,9 38.386,7 45.141,1 52.647,9 60.905,2
Fuente: Estudios Económicos
Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
155
7.1.2 Estado Proforma del Flujo de Caja a precios constantes
Cuadro N° 85
IPAABEC CIA. LTDA. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(expresado en dólares)
Preinversión 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
A. INGRESOS OPERACIONALES Recuperación por ventas 1.162.223 1.283.925 1.333.358 1.386.693 1.442.160
B. EGRESOS OPERACIONALES Pago a proveedores 958.844 1.009.933 1.043.563 1.085.272 1.126.163
Mano de obra directa 39.000 39.000 39.000 39.000 39.000
Mano de obra indirecta 15.750 15.750 15.750 15.750 15.750
Gastos de ventas 31.118 31.269 31.573 31.888 32.217
Gastos de administración 45.469 45.469 45.469 45.469 45.469
Gastos de fabricación 32.861 32.876 33.346 33.835 34.332
1.123.042 1.174.297 1.208.701 1.251.214 1.292.931
C. FLUJO OPERACIONAL (A - B) 39.181 109.627 124.657 135.479 149.230
D. INGRESOS NO OPERACIONALES Créditos a contratarse a corto plazo 0 0 0 0 0
Créditos a contratarse a largo plazo 170.885
0 0 0 0
Créditos de accionistas 0 0 0 0 0
Aportes de capital 118.423
0 0 0 0
Recuperación de otros activos 0 0 0 0 0
Recuperación de inversiones temporales 0 0 0 0 0
Recuperación de otras ctas. x cobrar 0 0 0 0 0
Otros ingresos 0 0 0 0 0
SUBTOTAL 289.308 0 0 0 0 0
E. EGRESOS NO OPERACIONALES Pago de intereses 17.345 17.345 16.803 14.635 12.467
Pago de créditos de corto plazo 0 0 0 0 0
Pago de créditos de largo plazo 0 0 21.361 21.361 21.361
Pago participación de utilidades 0 9.648 10.036 11.802 13.764
Pago de impuestos 0 13.668 14.217 16.719 19.499
Reparto de utilidades 0 0 0 0 0
Adquisición de inversiones temporales 0 0 0 0 0
Adquisición de activos fijos 284.808 0 0 0 0 0
Pago cuentas por pagar 0 0 0 0 0
Otros egresos - Diferidos 4.500 0 0 0 0 0
SUBTOTAL 289.308 17.345 40.662 62.416 64.516 67.091
F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E) 0 -17.345 -40.662 -62.416 -64.516 -67.091
G. FLUJO NETO GENERADO (C+F) 0 21.836 68.966 62.241 70.963 82.139
H. SALDO INICIAL DE CAJA 0 0 21.836 90.802 153.042 224.005
I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H) 0 21.836 90.802 153.042 224.005 306.144
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
156
7.1.3 Estado Proforma del Balance General a precios constantes
Cuadro N° 86
IPAABEC CIA. LTDA. BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA
(expresado en dólares) 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 21.836 90.802 153.042 224.005 306.144
Cuentas y documentos x cobrar: - Comerciales (neto) 98.019 100.016 104.017 108.177 112.505
- Otras 0 0 0 0 0
Inventarios 64.010 65.730 68.283 70.901 71.739
Gastos pagados por anticipado 0 0 0 0 0
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 183.865 256.548 325.342 403.084 490.388
ACTIVO FIJO NETO 253.333 221.858 190.383 158.908 127.433
ACTIVO DIFERIDO NETO 3.600 2.700 1.800 900 0
OTROS ACTIVOS 0 0 0 0 0
TOTAL DE ACTIVOS 440.798 481.106 517.525 562.892 617.821
PASIVO CORRIENTE Obligaciones bancarias 0 0 0 0 0
Porción corriente deuda L.P. 0 21.361 21.361 21.361 21.361
Cuentas y documentos x pagar - Proveedores 87.168 83.888 87.243 90.730 94.130
- Otras 0 0 0 0 0
Gastos acumulados por pagar 23.317 24.253 28.521 33.263 38.480
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 110.484 129.501 137.124 145.354 153.971
PASIVO DE LARGO PLAZO 170.885 149.524 128.163 106.803 85.442
PROVISION PARA JUBILACIONES 0 0 0 0 0
TOTAL DE PASIVOS 281.369 279.025 265.288 252.157 239.414
PATRIMONIO Capital social pagado 0 118.423 118.423 118.423 118.423
Futuras capitalizaciones 118.423 0 0 0 0
Crédito de accionistas 0 0 0 0 0
Reserva legal 4.101 8.366 13.381 19.231 25.998
Otras reservas 0 0 0 0 0
Normas NIF 0 0 0 0 0
Reserva por Revalorización 0 0 0 0 0
Utilidad (pérdida) ejercicios anteriores 0 36.905 75.292 120.433 173.081
Utilidad (pérdida) neta 36.905 38.387 45.141 52.648 60.905
TOTAL DE PATRIMONIO 159.428 202.080 252.237 310.735 378.407
TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 440.798 481.106 517.525 562.892 617.821
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
157
7.2 Punto de equilibrio
El punto de equilibrio se realiza con el propósito de conocer el volumen físico de producción y de
ventas que se requiere para que los ingresos y costos sean iguales en la unidad productiva. Además
muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas de la empresa cuando las ventas excedan o
desciendan por este punto de tal forma que este viene a ser un punto de referencia a partir del cual
un incremento en el volumen de ventas generará utilidades, pero también un decremento generaría
pérdidas.
Por tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos y los
costos variables, ya que esto permitirá determinar el punto de equilibrio real que genera la actividad
del proyecto en cada uno de los años de vida útil.
Cuadro N° 87
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO D E T A L L E 2013 2014 2015 2016 2017
CAPACIDAD INSTALADA Cantid. Año 81.000 81.000 81.000 81.000 81.000
PRODUCCIÓN NETA Cantid. Año 54.052 54.122 56.287 58.538 60.833
PRODUCCIÓN NETA /
CAPACIDAD INSTALADA
66,7 66,8 69,5 72,3 75,1
VENTAS NETAS Cantid. Año 53.000 54.080 56.243 58.493 60.833
INGRESOS x VENTAS US$ 1.260.242 1.285.922 1.337.359 1.390.853 1.446.487
TOTAL COSTOS FIJOS US$ 217.310 217.340 217.738 216.547 215.374
COSTO VARIABLE
UNITARIO US$ 18,8 18,8 18,8 18,8 18,8
PRECIO PROM. VENTA
UNITARIO US$ 23,78 23,78 23,78 23,78 23,78
MARGEN DE
CONTRIBUCIÓN US$ 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0
PUNTO DE EQUILIBRIO Cantid. Año 43.274 43.302 43.365 43.112 42.864
PRECIO DE
EQUILIBRIO US$ 22,78 22,77 22,63 22,45 22,29
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
158
Cuadro N° 88
RELACIONES EN PORCENTAJE: PUNTO EQUILIBRIO / PRODUCCIÓN 80,06% 80,01% 77,04% 73,65% 70,46%
PUNTO EQUILIBRIO / CAP. INSTALADA 53,43% 53,46% 53,54% 53,22% 52,92%
PRECIO EQUILIBRIO / PRECIO PROM. VENTA 95,79% 95,78% 95,15% 94,43% 93,76% Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
Interpretación del punto de equilibrio:
Punto de equilibrio en volumen físico de producción
El proyecto para el año 2013 logra su punto de equilibrio cuando logra vender 43.274 quintales de
alimento balanceado; es decir debe vender el 80,06% de su producción total de balanceado.
Punto de equilibrio en volúmenes monetarios
El proyecto para el año 2013 logra su punto equilibrio cuando la empresa obtiene por sus ventas un
ingreso de 1.028.983,6 dólares.
Punto de equilibrio en base a la capacidad utilizada
La empresa para el año 2013 logra su punto de equilibrio cuando utiliza el 53,43% de la capacidad
instalada, porcentaje considerado aceptable.
Precio de equilibrio
El precio de equilibrio es de 22,78 dólares valor que representa el 95,79% del precio promedio de
venta del alimento balanceado que es de 23,78 dólares.
Este es el precio mínimo en el que la empresa puede recuperar los costos; es decir, el precio al que
se podría vender sin tener pérdida ni utilidad.
Margen de contribución unitario
Es la diferencia entre el precio de venta unitario y costo variable unitario, para el año 2013 la
empresa tiene un margen de contribución unitario de 5,0 dólares por cada quintal de balanceado
vendido, este valor sirve para cubrir los costos fijos que genera la empresa.
159
7.3 Evaluación privada
La evaluación privada se la realiza con el afán de determinar las perspectivas del proyecto desde el
punto de vista del interés privado.
Para realizar la evaluación privada, los insumos y los factores están valorados a precios reales o
constantes, es decir su precio está expresado en unidades de poder adquisitivo del año cero. El
precio constante hace abstracción del efecto inflacionario en el precio de un bien o un servicio.
7.3.1 Tasa Mínima de Rendimiento (TMAR)
Es la mínima cantidad de rendimiento que el inversionista estaría dispuesto a recibir por arriesgarse
a colocar su dinero en un proyecto.
Esta tasa debe ser calculada considerando la tasa de inflación existente en el país, ya que al tomarla
como parámetro se asegura que el capital invertido no perderá su valor adquisitivo; y además se
debe considerar un premio al riesgo por invertir en el proyecto.
Por el hecho de que el capital requerido para la inversión en la empresa proviene de diferentes
fuentes, como son las aportaciones de capital de los socios y el préstamo otorgado por la CFN, se
requiere realizar un análisis para cada uno.
Cuadro N° 89
El cálculo de la TMAR es el siguiente,
SOCIOS 3,82% Inflación 4,20% Tasa pasiva
20,00% Prima de riesgo
28,02%
T.M.A.R.
CRÉDITO 0,60 0,1015 0,06
SOCIOS 0,40 0,2802 0,11 0,1730
Para calcular la TMAR ponderada que represente el rendimiento generado por el capital propio y la
deuda adquirida, se parte del porcentaje de aportación de cada uno de ellos, el que corresponde a un
40% y 60% respectivamente.
160
La TMAR del proyecto es 17,30%.
La TMAR es la tasa de descuento que se utilizará para actualizar los flujos monetarios de ingresos
y gastos.
7.3.2 Valor Actual Neto (VAN)
Es la expresión, en términos actuales, de todos los ingresos y egresos (flujo operacional) que se
producen durante toda la vida útil del proyecto y representa el total de los recursos líquidos que
quedan a favor de la empresa al final de su vida útil 11.
Cuadro N° 90
VALOR RESIDUAL Inversión Valor % Valor Residual
Terrenos 24.500,0 200,00% 49.000,0 Edificios e instalaciones 48.600,0 60,00% 77.035,4 Maquinarias y equipos 21.811,7 35,00% 7.634,1
Valor Residual Total 133.669,5 Fuente: Ingeniería del proyecto Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
Cuadro N° 91
FLUJO OPERACIONAL
AÑOS Ingresos Operacionales
Egresos Operacionales
Flujo Operacional
0 284.807,7 -284.807,7 1 1.162.222,8 1.123.041,9 39.180,9 2 1.283.924,6 1.174.297,4 109.627,2 3 1.333.358,2 1.208.701,3 124.656,9 4 1.386.692,6 1.251.214,0 135.478,5 5 1.442.160,3 1.292.930,6 149.229,7 6 1.442.160,3 1.292.930,6 149.229,7 7 1.442.160,3 1.292.930,6 149.229,7 8 1.442.160,3 1.292.930,6 149.229,7 9 1.442.160,3 1.292.930,6 149.229,7 10 1.575.829,8 1.292.930,6 282.899,2
Fuente: Flujo de caja proyectado Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
11
MUÑOZ GUERRERO MARIO, “Perfil de la Factibilidad”. Primera edición. Págs. 196, pp. 163
161
Cuadro N° 92
Cálculo del Valor Actual Neto
CÁLCULO DEL VALOR ACTUAL NETO Flujo Descontado
Flujos Operacionales t (1+r) (1+r)^t 1/(1+r)^t BN*(1/1+r)^t -284.807,7 0 1,1730 1,0000 1,0000 -284.807,7
39.180,9 1 1,1730 1,1730 0,8525 33.402,9 109.627,2 2 1,1730 1,3759 0,7268 79.677,8 124.656,9 3 1,1730 1,6139 0,6196 77.240,4 135.478,5 4 1,1730 1,8931 0,5282 71.566,2 149.229,7 5 1,1730 2,2205 0,4503 67.205,1 149.229,7 6 1,1730 2,6046 0,3839 57.294,3 149.229,7 7 1,1730 3,0552 0,3273 48.845,1 149.229,7 8 1,1730 3,5836 0,2790 41.641,9 149.229,7 9 1,1730 4,2035 0,2379 35.500,9 282.899,2 10 1,1730 4,9307 0,2028 57.375,4
VAN 284.942,3 Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
VAN = 284.942,3 dólares
El VAN calculado es positivo por lo tanto, nos indica que la inversión es muy atractiva, debido a
que genera mayores beneficios que los que se obtendría invirtiendo los recursos involucrados a una
tasa de descuento del 17,30% para actualizar los flujos.
7.3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)
Es aquella que al aplicarla en la actualización de los flujos de beneficios y costos hace que la
diferencia entre los mismos, en términos e valores actuales, sea igual a cero12.
12
MUÑOZ GUERRERO MARIO, “Perfil de la Factibilidad”. Primera edición. Págs. 196, pp. 167
162
Cuadro N° 93
CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO Flujo Actual
BN t (1+r) (1+r)^t 1/(1+r)^t BN*(1/1+r)^t -284.807,7 0 1,3607 1,0000 1,0000 -284.807,7
39.180,9 1 1,3607 1,3607 0,7349 28.794,4 109.627,2 2 1,3607 1,8515 0,5401 59.208,5 124.656,9 3 1,3607 2,5194 0,3969 49.478,4 135.478,5 4 1,3607 3,4282 0,2917 39.518,7 149.229,7 5 4,2747 4,6648 0,2144 31.990,4 149.229,7 6 4,6847 6,3475 0,1575 23.510,0 149.229,7 7 5,0386 8,6371 0,1158 17.277,7 149.229,7 8 5,3436 11,7527 0,0851 12.697,5 149.229,7 9 5,6065 15,9920 0,0625 9.331,5 282.899,2 10 1,3607 21,7606 0,0460 13.000,5
VAN 0,0 Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
TIR = Tm+(TM-Tm)(VAN.Tm/VAN.Tm+VAN.TM)
Tm: 0,1730 TM: 0,360714658839 VAN. Tm 284.942,3 VAN.TM -0,1
TIR: 36,07147912%
La tasa interna retorno nos indica que:
-La tasa de rentabilidad generada por el proyecto es de 36,07 %, la misma que es mucho más alta
que el costo de oportunidad del dinero que es 17,30%.
-Al ser el proyecto financiado en parte con préstamo, la TIR nos indica que la tasa de interés de
10,15% con la cual se adquirió el préstamo es aceptable por cuanto es menor que la TIR del
proyecto.
163
En consecuencia, al obtener un VAN positivo y la TIR más alta que el costo de oportunidad del
dinero, se concluye que sí es conveniente realizar la inversión en este proyecto.
Gráfico N° 30
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
7.3.4 Relación Beneficio-Costo
Este coeficiente obedece al criterio general de medir la bondad de un proyecto a través de
relacionar sus beneficios (ventajas) y sus costos (desventajas).
RB/C = 569.750,0 284.807,7
RB/C = 2,00
Siendo la Relación Beneficio-Costo mayor que uno, nos indica que el proyecto es rentable pues
genera una tasa mayor que la de oportunidad. Por lo tanto al ser los beneficios mayores que los
costos, nos indica que es una opción atractiva para la inversión.
164
7.3.5 Período Real de Recuperación de la Inversión (PRRI)
Representa los años que se tarda en recuperar el valor inicial invertido en el proyecto mediante los
dividendos que genera este. De una manera más simple, señala el número de años necesarios para
recuperar la inversión inicial neta, sobre la base de Flujos Netos de Fondos o Entradas de Efectivo
que genere en cada periodo de su vida útil.
Cuadro N° 94
PERIODO REAL RECUPERACIÓN INVERSIÓN
Años Flujo Operacional actualizado
Flujo Operacional acumulado
0 -284.807,7 1 33.402,9 2 79.677,8 113.080,7 3 77.240,4 190.321,1 4 71.566,2 261.887,3 5 67.205,1 329.092,4 6 57.294,3 386.386,7 7 48.845,1 435.231,8 8 41.641,9 476.873,6 9 35.500,9 512.374,6 10 57.375,4 569.750,0
En 4 años de actividades de la empresa, se recupera 261.887,3 dólares de la inversión total.
Cuadro N° 95
Valor mes Meses / Año Recuperado 5.600,4 1 5.600,4 5.600,4 2 11.200,8 5.600,4 3 16.801,3 5.600,4 4 22.401,7 5.600,4 5 28.002,1 5.600,4 6 33.602,5 5.600,4 7 39.203,0 5.600,4 8 44.803,4 5.600,4 9 50.403,8 5.600,4 10 56.004,2 5.600,4 11 61.604,7 5.600,4 12 67.205,1
165
En 4 meses adicionales de operaciones de la empresa se recupera 22.401,7 dólares de la inversión
total.
Cuadro N° 96
Valor día Día / Mes Recuperado 186,7 1 186,7 186,7 2 373,4 186,7 3 560,0 186,7 4 746,7 186,7 5 933,4 186,7 6 1.120,1 186,7 7 1.306,8 186,7 8 1.493,4 186,7 9 1.680,1 186,7 10 1.866,8 186,7 11 2.053,5 186,7 12 2.240,2 186,7 13 2.426,9 186,7 14 2.613,5 186,7 15 2.800,2 186,7 16 2.986,9 186,7 17 3.173,6 186,7 18 3.360,3 186,7 19 3.546,9 186,7 20 3.733,6 186,7 21 3.920,3 186,7 22 4.107,0 186,7 23 4.293,7 186,7 24 4.480,3 186,7 25 4.667,0 186,7 26 4.853,7 186,7 27 5.040,4 186,7 28 5.227,1 186,7 29 5.413,7 186,7 30 5.600,4
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
En 3 días de operaciones de la empresa se recupera 560,0 dólares cubriendo en su totalidad el
restante de 518,7 dólares de la inversión total.
Por lo tanto el periodo de recuperación de la inversión del proyecto es en 4 años, 4 meses y 3 días.
166
7.3.6 Análisis de sensibilidad del proyecto
Cuadro N° 97
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO
Análisis de sensibilidad Proyecto Volumen -
10% Precio de
venta - 5% Costo MP
+10% Sueldos +10%
VAN 284.942,3 163.838,3 -22.995,8 -198.307,1 229.639,6
TIR 36,07% 28,36% 15,70% 2,89% 32,45%
PRRI 4 años, 4
meses y 3 días 5 años, 9
meses y 2 días - -
4 años, 10 meses y 25 días
Relación Costo /
Beneficio 2,00 1,58 0,92 0,30 1,81
SENSIBILIDAD Óptimo Poco Sensible Muy Sensible Muy
Sensible Sensible
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
De acuerdo al gráfico anterior se puede determinar que el proyecto es muy sensible a una
disminución del 5% en el precio de venta y a un incremento del 10% en los costo de las materias
primas, esto se puede explicar ya que los costos que generan las materias primas en la producción
del balanceado representan cerca del 80% del total de costos.
Si la empresa experimenta una disminución del 10% en el volumen de ventas anuales, el proyecto
sigue generando utilidad y sobre todo es rentable, esto se puede constatar en que la TIR sigue
siendo mayor que la TMAR y por lo tanto la inversión en el proyecto sigue siendo aceptable.
Si se genera un incremento del 10% en los sueldos de los trabajadores, el proyecto sigue siendo
atractivo, ya que los coeficientes de evaluación se encuentran dentro de los rangos aceptables.
167
7.3.7 Resumen de la evaluación
Cuadro N° 98
RESUMEN DE LA EVALUACIÓN DEL PROYECTO
Evaluación Financiera
Criterios de Evaluación Valor Resultado
TMAR 17,30%
TIR TIR > TMAR 36,07% ACEPTABLE
VAN VAN > 0 284.942,3 ACEPTABLE
R B/C R B/C > 1 2,00 ACEPTABLE
PRRI < 5 años 4 años,4 meses y 3 días ACEPTABLE
Fuente: Estudios Económicos Elaborado por : Avila Carlos y Benavides Diego,2012
168
CAPÍTULO VIII
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.1 Conclusiones
a.1 El estudio de mercado permitió establecer la existencia de una demanda insatisfecha proyectada
de 103.975 TM para el año 2013, de la cual la nueva empresa aspira cubrir el 2,29% en el primer
año de su vida útil.
a.2 El alimento balanceado de mayor consumo destinado a la crianza de animales para engorde, es
el balanceado para pollos de engorde y de postura debido a que representa el 74% de toda la
producción de balanceado a nivel nacional.
b.1 La ubicación adecuada para la empresa es la Parroquia de Pifo, ya que existe la disponibilidad
de terreno, de servicios y de fácil acceso a fuentes de abastecimiento de insumos y materia prima.
b.2 El proyecto se presenta técnicamente viable, al haberse definido su tamaño óptimo eligiendo el
equipo y maquinaria acorde con la demanda insatisfecha proyectada como también los procesos
que intervienen en la producción de balanceado para aves, la disponibilidad de infraestructura, vías
de acceso, servicios básicos, materia prima, mano de obra y recursos financieros necesarios para el
éxito del proyecto.
c.1 El presupuesto de ingresos para el año 2013 obtenido a través de las ventas del producto
ofertado por la nueva empresa es 1.260.241,6 dólares y los costos y gastos operacionales para el
mismo año son de 1.219.236,2 dólares, demostrándonos de esta manera que es factible realizar la
inversión ya que nuestros ingresos serán mayores a nuestros gastos.
c.2 La inversión para la adquisición de activos fijos a través de toda la vida útil del proyecto es
284.808 dólares; la que será financiada con el 40% de aporte del capital de los socios y el 60% se
financiará con un préstamo a la Corporación Financiera Nacional.
d. El análisis de los diferentes indicadores económicos y financieros permitió determinar que el
proyecto es rentable para el inversionista privado, pues se obtuvo un VAN de 284.942,3 dólares,
con una TIR de 36,07%, que nos indica que la inversión total del proyecto se recuperará en 4 años,
4 meses y 3 días, siendo esta tasa mucho más alta que el costo de oportunidad del dinero que es
17,30%. La relación beneficio-costo es 2,00 que al ser mayor que 1 nos indica que en toda la vida
útil del proyecto los beneficios serán mayores a los costos.
169
8.2 Recomendaciones
a. Se sugiere hacer efectiva la inversión orientada a establecer la nueva empresa, ya que el análisis
en aspectos técnicos, administrativos, financieros y comerciales indican que el proyecto es factible,
y que mediante su ejecución se obtendrá rentabilidad.
b. Se recomienda contar siempre con personal calificado y efectuar un control de calidad
permanente de las materias primas, de modo que se garantice la generación de un producto de
calidad que cubra adecuadamente las expectativas de los clientes.
c. Realizar el debido mantenimiento de la maquinaria, a efecto de lograr su perfecto
funcionamiento y evitar desperdicios excesivos de materia prima y pérdidas de tiempo en el
proceso de producción.
d. Aplicar en la producción de alimento balanceado para pollos de engorde las normas técnicas
ecuatorianas: NTE INEN 1829:92; NTE INEN 0540:81; NTE INEN 1705:89; para que de está
manera se obtenga un producto de buena calidad y sobre todo brinde confianza y seguridad al
consumidor final al momento de adquirir el producto.
170
ANEXOS
171
NORMA TÉCNICA
ECUATORIANA OB LIGATORIA
PARA LA PRODUCCIÓN DE
ALIMENTOS BALANCEADOS
172
173
174
175
176
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