TIPS CONSTRUCCIÓN FLUJO DE FONDOS

Autora : Doris Amalia Alba Sánchez Directora curso Matemática Financiera

Con este tutorial tendrá la oportunidad de revisar sus presaberes para la construcción de un flujo

de fondos.

COMO VISUALIZAR CON FACILIDAD LAS FÓRMULAS

Para visualizar con facilidad las fórmulas debe ampliar el zoom presionando en la parte inferior

izquierda de su pantalla si es un texto word

En la parte superior de su pantalla si es un pdf como en este archivo

A continuación les comparto un ejemplo de un flujo de fondos, deben tener en cuenta que los

datos que incluyo son un ejemplo, no el ejercicio que deban desarrollar en el momento, es una

guía.

ESTRUCTURA DEL FLUJO DE FONDOS

El flujo de fondos debe tener la siguiente estructura:

VOLUMEN DE VENTAS EN UNIDADES

El dato de volumen de ventas en unidades se puede ofrecer en la guía como ya determinado o

como en este caso ejemplo corresponde a la tabla de valores bajos, para ello entonces se ubica en

la casilla de esperado presiona igual = se dirige al dato de la casilla de volumen de ventas en

unidad valor bajo, presiona allí y aplica enter , el dato se traslada inmediatamente a la casilla de

esperado, es decir si usted cambia ese dato en el valor bajo cambia también en el valor esperado.

Para este caso el valor es $530.000,00

PRECIO UNITARIO

El dato de precio unitario se puede ofrecer en la guía como ya determinado o como en este caso

ejemplo corresponde a la tabla de valores bajos, para ello entonces se ubica en la casilla de

esperado presiona igual = se dirige al dato de la casilla de precio unitario valor bajo, presiona allí y

aplica enter , el dato se traslada inmediatamente a la casilla de esperado, es decir si usted cambia

ese dato en el valor bajo cambia también en el valor esperado. Para este caso el valor es $1.060.00

COSTO UNITARIO

El dato de costo unitario se puede ofrecer en la guía como ya determinado o como en este caso

ejemplo corresponde a la tabla de valores bajos, para ello entonces se ubica en la casilla de

esperado presiona igual = se dirige al dato de la casilla de costo unitario valor bajo, presiona allí y

aplica enter , el dato se traslada inmediatamente a la casilla de esperado, es decir si usted cambia

ese dato en el valor bajo cambia también en el valor esperado. Para este caso el valor es $760.00

COSTO FIJO

El dato de costo fijo es el que contenga la guía de actividades o si le solicitan estimarlo lo estima,

para este caso $ 135.780.430

VALOR RESIDUAL

El dato de valor residual es el que contenga la guía de actividades o si le solicitan estimarlo lo

estima, para este caso $ 1.500.000

INVERSIÓN

El dato de inversión es el que contenga la guía de actividades, para este caso $ 150.000.000

TASA DE DESCUENTO

El dato de tasa de descuento es el que contenga la guía de actividades, para este caso 13% o 0,13

VENTAS

Las ventas de los periodos 1 a 5 son el resultado de multiplicar el volumen de ventas en Unidades

para este ejemplo B4 por el precio unitario para este caso B5. La fórmula es =B4*B5 .

INGRESOS

Los ingresos de los periodos 1 a 4 se obtienen presionando igual = se ubica en la casilla de ventas

periodo 1, 2, etc. hasta 4 presiona enter y el valor se traslada. Para el ejemplo la fórmula es =C16

Para el caso del periodo 5 se suma el valor residual. La fórmula es =B4*B5+G17

EGRESOS

Los egresos del año cero (0) son la suma de los costos fijos, los costos variables y la inversión que

se suma en éste momento pues es una salida de caja, es indispensable que no confunda la

inversión con un egreso, pero se asuma por la razón antes expuesta. La fórmula es =B23+B22+B21

en donde B23 es la inversión, B22 es el costo variable, y B21 el costo fijo. Para este periodo los

datos de costo fijo y costo variable con cero.

Los egresos del año 1 a 5 son la suma de los costos fijos y los costos variables. La fórmula es

=SUMA(C21:C22) en donde C21 es el costo fijo, C22 es el costo variable.

COSTO FIJO

El costo fijo es el valor que se presenta en la columna de valores esperados. Se escribe igual = y se

presiona la casilla del dato, para el ejemplo =B7

COSTO VARIABLE

El costo variable se obtiene de multiplicar el volumen de ventas en unidades, B4 en el ejemplo ,

por el costo unitario B6 en el ejemplo.

FLUJO NETO

El dato del flujo neto del año cero (0) al año cinco se obtiene de restar los datos de los ingresos de

los egresos. La fórmula es =B14-B19 para el año cero

INDICADORES DE EVALUACIÓN FINANCIERA

VALOR PRESENTE NETO

El valor presente neto se obtiene aplicando la siguiente fórmula =VNA(B10;C25:G25)+B25 de

acuerdo con los datos del ejemplo, en donde B10 es el valor de la tasa de descuento, C25 a G25

son los valores del flujo neto de fondos del año 1 al año 5 y B25 es el valor del flujo neto de fondos

del año cero.

Digita en una casilla de Excel igual = VNA allí le va a pedir el valor de la tasa de descuento, presiona

esa casilla, luego le va a pedir los valores del flujo neto del año 1 al 5, cierra el paréntesis aplica + y

presiona en el valor del flujo de fondos del año cero.

TASA INTERNA DE RETORNO

Para establecer la tasa interna de retorno en Excel aplica la fórmula =TIR(B25:G25) y enter