EFPA España. Simulación. Nivel EIP. 1

Titulación profesional europea: European Investment Practitioner SIMULACIÓN

DNI / No. Pasaporte: __________________

Duración total: 90 minutos

1. Para el asesor, el horizonte temporal de inversión de cada cliente:

A. Es un dato poco significativo, ya que cada producto tiene su plazo.

B. Tiene poca influencia sobre la rentabilidad, el riesgo y la liquidez de lasinversiones.

C. Debería ser a largo plazo para beneficiarse del tiempo y del interés compuesto,facilitando así la consecución de los objetivos de rentabilidad.

D. Debe coincidir con el vencimiento de los productos financieros en los que invierte.

2. Una imposición a plazo fijo a 3 años ofrece un interés del 4,50% anual conpago de intereses trimestrales, que se van acumulando, para al finalizar elplazo retirar el total. Prescindiendo de la influencia de las comisiones, la TAEasociada es:

A. No puede existir la TAE en un producto cuyo vencimiento sea superior a un año.

B. 4,577%

C. 4,789%

D. 4,532%

3. Dos activos de renta fija privada AA+ y A, de igual cupón, vencimiento yliquidez, normalmente:

A. El de rating AA+ ofrecerá una rentabilidad superior al de rating A.

B. El precio del bono con rating A será superior.

C. Si el cupón, vencimiento y liquidez coinciden, la rentabilidad deberá ser igual.

D. El precio del bono con rating AA+ será superior.

4. ¿Cuál de los siguientes intermediarios financieros tiene facultades paraasegurar una emisión de acciones u obligaciones?

A. Las Agencias de Valores.

B. Las Sociedades de Cartera.

C. Las Sociedades de Valores.

D. Las Gestoras de Fondos.

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5. ¿Cuál de las siguientes características NO es propia de un contrato forward?

A. Liquidación de pérdidas y ganancias a vencimiento.

B. Negociación bilateral directa entre comprador y vendedor.

C. Condiciones del contrato generalmente a medida de las necesidades de las partes.

D. Se registra, liquida y compensa a través de una Cámara de Compensación.

6. Se presenta la siguiente cotización EUR/USD 1,2550 - 1,2555, y desea

comprar un millón de dólares, ¿cuántos euros tendrá que pagar?

A. 804.178,72 euros.

B. 1.255.000 euros.

C. 796.812,75 euros.

D. 796.495,42 euros.

7. Los fondos garantizados se caracterizan por:

I. Tener un período de comercialización limitado. II. Tener una gestión activa. III. Tener un esquema de rendimientos prefijados. IV. Tener liquidez restringida.

A. I, III y IV son correctas.

B. III y IV son correctas.

C. II, III y IV son correctas.

D. Solo IV es correcta.

8. Un plan de previsión asegurado es:

A. Un seguro de vida-ahorro con las ventajas fiscales de un plan de pensiones.

B. Un seguro unit linked con las ventajas fiscales de un plan de pensiones.

C. Un seguro de responsabilidad civil.

D. Un plan de pensiones que tiene las ventajas fiscales y la liquidez de un seguro de vida-ahorro.

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9. Dos acciones A y B presentan una desviación típica anual con respecto a su rentabilidad igual, respectivamente, al 10% y al 20%, así como un coeficiente de correlación entre rentabilidades igual a -1. ¿Cuál será la desviación típica de una cartera que contuviera ambos títulos igualmente ponderados?

A. 0%

B. 5%

C. 10%

D. 15%

10. ¿Cuál de las siguientes actuaciones se enmarca dentro del principio según el

cual el asesor financiero debe actuar siempre en el mejor interés del cliente?

A. Ofrecerle solamente los productos de campaña que encajen con su perfil de riesgo.

B. Devolverle las comisiones cuando lo reclame.

C. Ofrecerle el mejor tipo de interés para sus depósitos.

D. No ofrecerle productos que no encajen con las necesidades del cliente.

11. El concepto de perfil de riesgo de un cliente engloba los siguientes aspectos:

I. El riesgo requerido. II. La capacidad para hacer frente al riesgo. III. La tolerancia al riesgo.

A. Solamente la III.

B. Solamente la II.

C. La I, II y III.

D. Solamente la I y III.

12. El folleto mensual de un fondo de inversión indica que ha tenido una

rentabilidad acumulada en los tres últimos años del 134%. Su cliente le pregunta, ¿cuál ha sido la rentabilidad efectiva anual de este fondo?

A. Un 30,72 %

B. Un 32,76 %

C. Un 40,25 %

D. Un 44,67 %

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13. ¿Cuál es el tipo de interés implícito en la emisión de una Letra del Tesoro que tiene una vida de 142 días y cuyo precio es de 98,743%?

A. 3,259%

B. 4,958%

C. 3,227%

D. 3,272%

14. Con relación a las operaciones del mercado de renta variable, el denominado

"efecto dilución" se produce:

A. En un split.

B. En el pago de dividendos.

C. En ampliaciones de capital.

D. Cuando el pay–out es del 100%.

15. ¿Qué apalancamiento tiene un contrato de valor efectivo 88.350 euros y

depósito de garantía 6.500 euros?

A. 14%

B. 7,35.

C. 13,59.

D. 1,36.

16. El PIB es:

A. Un agregado para seguir la evolución del crecimiento de una economía.

B. La agregación de las demandas (pública y privada) y la inversión, corregidas por la balanza exterior.

C. El indicador con el que valoramos si una economía está en recesión.

D. Todas son correctas.

17. En cuanto al valor liquidativo aplicable al momento de las suscripciones de

participaciones en fondos de inversión, es cierto que:

A. El partícipe no lo conoce, ni puede determinarlo con exactitud al momento de realizar la suscripción.

B. El partícipe lo conoce exactamente y sabe cuántas participaciones suscribirá.

C. El partícipe no lo conoce, pero puede determinarlo con exactitud fácilmente.

D. El partícipe lo conoce pues aparece publicado en diferentes periódicos todos lo días.

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18. Un partícipe de un plan de pensiones individual podrá movilizar sus derechos consolidados a otro plan de pensiones:

A. Sólo en caso de jubilación, invalidez, muerte, dependencia y otros supuestos excepcionales recogidos en la ley.

B. En cualquier momento.

C. Solamente a otro plan de la misma gestora.

D. Solamente si ha transcurrido más de un año en el plan del que quiere salir.

19. Un residente fiscal en España deberá declarar en el IRPF:

A. Todas las rentas obtenidas con independencia del lugar en que las mismas se hayan generado.

B. Sólo las rentas obtenidas en el extranjero.

C. Sólo las rentas obtenidas en territorio español.

D. Las rentas obtenidas en el territorio de la Comunidad Autónoma donde tenga fijada su residencia fiscal.

20. ¿Qué caracteriza el «asesoramiento en materia de inversión»?

A. El asesoramiento sólo puede ser prestado por asesores independientes.

B. El asesoramiento supone la prestación al cliente de recomendaciones personalizadas con respecto a una o más operaciones relativas a instrumentos financieros.

C. La prestación de asesoramiento requiere la firma de un contrato de asesoramiento.

D. La prestación de asesoramiento supone recomendaciones de carácter genérico y no personalizadas en el ámbito de la comercialización de valores e instrumentos financieros.

21. Una empresa descuenta una factura comercial de nominal 38.000 euros y

vencimiento a 72 días aplicando un descuento comercial del 9%. La cuantía efectiva que percibirá la empresa en el momento del descuento será:

A. 37.316,00 euros.

B. 37.325,37 euros.

C. 37.328,09 euros.

D. 37.315,44 euros.

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22. Indicar cuál de las siguientes afirmaciones sobre los activos financieros es correcta:

A. Son un pasivo para su emisor y un pasivo para su tenedor.

B. Son un activo para su emisor y un pasivo para su tenedor.

C. Son un activo para su emisor y un activo para su tenedor.

D. Son un pasivo para su emisor y un activo para su tenedor.

23. Con fecha valor 17 de junio de 2018, compramos un Bono del Estado que

paga un cupón anual de 4,80% y vencimiento el 1 de noviembre de 2021. Si el mercado se mueve con rentabilidades del 4,00% en activos similares, su precio entero en porcentaje sobre el nominal será:

A. 101,050%

B. 102,904%

C. 104,800%

D. 105,456%

24. Determine el beneficio por acción estimado por el mercado bursátil de una

empresa que cotiza a 150 euros con un PER de 20:

A. 7,50 euros.

B. 13,33 euros.

C. 7,90 euros.

D. No puede calcularse con los datos facilitados.

25. ¿Cuál de las siguientes frases es correcta?

A. El vendedor de una opción put tiene la obligación de vender el subyacente si ésta es ejercida.

B. El vendedor de una opción call tiene la obligación de vender el subyacente si ésta es ejercida.

C. El vendedor de una opción call tiene la obligación de comprar el subyacente si ésta es ejercida.

D. Todas las afirmaciones anteriores son correctas.

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26. El informe sobre empleo americano indica un crecimiento por encima de loesperado en los costes laborales y un aumento de las horas extraordinariasrealizadas. Es muy probable que:

A. La economía esté en una fase del ciclo recesiva.

B. Simultáneamente, se esté produciendo un aumento del paro.

C. Simultáneamente, se esté ralentizando el consumo privado.

D. Aumente la inflación o los riesgos de inflación.

27. Un cliente tiene una colección de relojes de lujo asegurada a todo riesgo y hapagado la prima anual por anticipado. Faltando tres meses para suvencimiento, el cliente vende dicha colección. En estas circunstancias, ¿cuálde las siguientes afirmaciones es correcta?

A. Tiene derecho a que la aseguradora le devuelva la prima no consumida.

B. Al haber transcurrido más de la mitad del tiempo de la cobertura, el seguro seextingue sin derecho a devolución de primas.

C. La aseguradora sólo le devolverá la prima no consumida como un descuento en elpróximo seguro que contrate. Si no contrata otro seguro en el término de tresmeses, la perderá.

D. La prima no consumida podrá imputarla a otro seguro, incrementando lascoberturas contratadas.

28. Un cliente dispone de una cartera de acciones, siendo su divisa base el euro.Al final del año tenemos la siguiente información sobre la cartera del cliente:

USA EUROPA

Asignación Rentabilidad del mercado Rentabilidad de la divisa

40% 10% 3,5%

60% 6,25%

¿Cuál habrá sido la rentabilidad anual de la cartera?

A. 6,35%

B. 9,29%

C. 10,23%

D. 11,25%

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29. El importe obtenido en el año 2017 como consecuencia de la transmisión de derechos de suscripción preferente procedentes de acciones cotizadas en Bolsa…

A. Tributa en el IRPF como ganancia patrimonial, debiéndose imputar la renta en el periodo impositivo en que se efectúe la transmisión.

B. Reduce el coste de adquisición de las acciones de las que los derechos transmitidos proceden.

C. Está exento de gravamen.

D. Tributa en el IRPF como rendimiento del capital mobiliario, con sujeción a retención a cuenta del 19%.

30. ¿Hay que hacer un «seguimiento de la relación de negocios» del cliente en

materia de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo?

A. Sí, continuo.

B. Sí, aunque basta que sea puntual.

C. No es necesario.

D. Sólo con los testaferros.

31. Si en el mercado encontramos los siguientes tipos de interés al contado para

los vencimientos a tres, seis y nueve meses:

3 meses: 2,58% 6 meses: 3,15% 9 meses: 3,82%

¿Cuál es el diferencial entre el tipo de interés forward o a plazo para una inversión a seis meses dentro de tres meses con respecto al tipo de interés a seis meses al contado?

A. 1,261%

B. 0,670%

C. 0,595%

D. 1,835%

32. Una venta de bonos por parte del banco central debe causar:

A. Una caída en la tasa de interés.

B. Un aumento de la oferta monetaria.

C. Una disminución en las reservas de los bancos comerciales.

D. Un aumento en los préstamos de los bancos comerciales al público.

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33. ¿Qué precio de los siguientes activos sufre una mayor variación frente a cambios en el tipo de interés?

A. Una Letra del Tesoro.

B. Un bono cupón fijo a 10 años.

C. Un bono cupón variable a 15 años.

D. Un bono cupón cero a 10 años.

34. La compañía Vaster en este último año ha incrementado su beneficio por

acción de 5€ a 7€, los dividendos de 2€ a 2,20€ y su cotización de 50€ a 60€. Con base a dicha información, ¿cuáles de las afirmaciones siguientes son correctas?

I. El PER de la compaña disminuye.

II. El Pay-out se ha incrementado.

III. Los beneficios por acción se han incrementado más que los dividendos.

A. La I y II.

B. La I y III.

C. La II y III.

D. La I, II y III.

35. Una opción put con precio de ejercicio de 55€ y vencimiento a 6 meses, tiene

una prima de 2€. Si el precio del subyacente es de 55€, ¿cuáles son respectivamente el valor intrínseco y temporal de la opción?

A. 1 y 1.

B. 2 y 0.

C. 0 y 2.

D. Faltan datos para responder a la pregunta.

36. ¿Cuál de las siguientes funciones NO es competencia de las Sociedades

Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva?

A. Ejecutar la política de inversión y ordenar la compra y venta de valores.

B. Cumplimentar las suscripciones de participaciones cobrando del partícipe y satisfacer los reembolsos de las participaciones abonando el dinero al partícipe.

C. Llevar la contabilidad del fondo de inversión.

D. Calcular el valor de la participación.

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37. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones representa una renta vitalicia?

A. La revalorización anual de un capital invertido.

B. Una póliza de Unit-Linked.

C. Una cantidad dineraria pagada periódicamente por una entidad aseguradora mientras el titular viva.

D. Una póliza de Responsabilidad Civil.

38. Si para el próximo año, una cartera de renta variable posee una rentabilidad

esperada igual al 12% y una volatilidad del 18%, ello significa que, admitiendo un comportamiento normal y con una probabilidad del 95%, la rentabilidad se espera que fluctúe entre:

A. -6% y 30%

B. 6% y 30%

C. -24% y 48%

D. -6% y 48%

39. Un contribuyente del IRPF es titular de 2.000 participaciones de un fondo de

inversión de renta fija que fueron adquiridas a un valor liquidativo unitario de 100 euros. En el ejercicio 2017, cuando las citadas participaciones han alcanzado un valor liquidativo unitario de 150 euros, el contribuyente ha decidido traspasar la inversión y recibir a cambio 1.500 participaciones de un fondo de inversión de renta variable. ¿Qué valor de adquisición deberá tenerse en cuenta a efectos fiscales de cara a un futuro reembolso de las participaciones en el fondo de inversión de renta variable?

A. 150.000 euros

B. 200.000 euros

C. 300.000 euros

D. 400.000 euros

40. ¿Cuánto tiempo ha de transcurrir desde el pago de la primera prima en un

Plan individual de Ahorro Sistemático para que puedan disfrutarse de las ventajas fiscales del producto?

A. 3 años.

B. 5 años.

C. 10 años.

D. El tiempo transcurrido es irrelevante.

EJEMPLO PLANTILLA

PARA RESPONDER